VÝROČNÍ ZPRÁVA RWE Supply & Trading CZ, a.s.

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA RWE Supply & Trading CZ, a.s.

2 Vybrané ukazatele (dle CAS) 2015 Tržby celkem (mil. Kč) EBITDA (mil. Kč) Provozní výsledek hospodaření (mil. Kč) Výsledek hospodaření před zdaněním (mil. Kč) Výsledek hospodaření po zdanění (mil. Kč) Investice (mil. Kč) 0 Zaměstnanci (průměrný přepočtený stav) 17 Termínem Společnost nebo RWE Supply & Trading CZ se v textu nahrazuje obchodní firma RWE Supply & Trading CZ, a.s. 2 Použité zkratky CAS CEO CFO FTE české účetní předpisy Chief Executive Officer Chief Financial Officer ekvivalent zaměstnance na plný pracovní úvazek (Full-time equivalent)

3 OBSAH 1 ÚVODNÍ SLOVO 4 2 ZPRÁVA DOZORČÍ RADY O KONTROLNÍ ČINNOSTI V ROCE ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Základní údaje Údaje o akcionářích a cenných papírech Údaje o statutárních a dozorčích orgánech Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu a ověření účetní závěrky 9 4 ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU V ROCE Ekonomické výsledky Obchod se zemním plynem Lidské zdroje Bezpečnost práce, ochrana zdraví a ochrana životního prostředí Následné události Výhled 16 5 FINANČNÍ ČÁST Účetní závěrka Příloha účetní závěrky ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 33 7 ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ

4 1 ÚVODNÍ SLOVO Dámy a pánové, rok 2015 byl třetím rokem, v němž společnost RWE Supply & Trading CZ působila jako čistě midstreamový subjekt. Připomínám, že po restrukturalizaci, která byla dokončena v roce 2012, naše společnost nevlastní ani skladovací kapacity, ani plynovody. Namísto toho si kapacity pronajímá podle potřeby tak, aby mohla vykonávat svou činnost v oblasti dodávek a velkoobchodu, která na jedné straně vychází z dlouhodobých smluv o dodávkách plynu i krátkodobých nákupů a na straně druhé pak z prodeje odběratelům a protistranám jak na českém trhu, tak na zahraničních velkoobchodních trzích s plynem. 4 Pro rok 2015 byl charakteristický další pokles cen surovin obecně, zejména pak cen na trhu ropy a plynu. Velkou výzvou pro plynárenství jako celek i nadále zůstává trvalá destrukce poptávky po plynu vyplývající z dotovaných obnovitelných zdrojů energie. Prostřednictvím našeho odvětvového sdružení Eurogas jsme realizovali významné iniciativy s cílem zintenzivnit podporu plynu. Obsah této podpory se ovšem změnil a my již náš produkt neprezentujeme jako přechodné palivo, ale jako nedílnou součást integrovaného systému s nízkým obsahem uhlíku, přičemž naší snahou je do systému smysluplně integrovat nejen vodík vyrobený pomocí technologie Power to Gas (P2G), ale také bioplyn. V loňském roce jsem uvedl, že pokračujícím problémem je poškozování dobrého jména zemního plynu jako produktu v důsledku jeho využívání (či spíše zneužívání) jako prostředku politického boje. Je smutnou skutečností, že mnohé události, k nimž v roce 2015 došlo, vedly mezi veřejností k rozšíření názoru, že zemní plyn je skutečně využíván jako politický nástroj. O této otázce jsme vedli slibné diskuse s našimi ruskými partnery a v našem úsilí budeme i nadále pokračovat. Vzhledem k tomu, že uvedený názor (veřejnosti) musíme přijmout jako fakt, je zřejmé, že poškození dobrého jména zemního plynu již nelze napravit pouhou (racionální) podporou. Důvěru v bezpečnost dodávek plynu může podle našeho názoru obnovit jedině plně funkční evropský trh pro obchodování s plynem. Bude-li totiž ceny utvářet nabídka a poptávka, nebude již bezpečnost dodávek otázkou fyzické závislosti, ale spíše jednou z funkcí ceny: v případě přerušení dodávek ceny vzrostou a přitáhnou jiné zdroje dodávek. Elán, s nímž o dokončení jednotného evropského trhu s plynem usiluje nová Evropská komise, proto vítáme. Situace na trhu se podle všeho vyvíjí v náš prospěch a prostřednictvím nabídky a poptávky tak podporuje naši pozici na trhu: v následujících čtyřech až pěti letech můžeme očekávat převis nabídky plynu, neboť na trhu se objeví více než 200 miliard metrů krychlových zkapalněného zemního plynu, přičemž 80 miliard metrů krychlových přijde jen ze Spojených států.

5 Vzhledem k závazkům typu take-or-pay (tj. odeber nebo plať), které jsou součástí dlouhodobých smluv, by destrukce poptávky a převis nabídky mohly rychle přerůst v závažný problém. Takovou situaci bude možné odpovědně zvládnout pouze tehdy, umožní-li cenotvorba prodej nadbytečných objemů v místě prvního prodeje, tedy na velkoobchodních trzích s plynem, za velkoobchodní ceny. Jak jsem již uvedl v loňském roce, společnost byla při dosahování takové cenotvorby úspěšná, a její finanční výsledky tudíž negativně ovlivněny nebyly a to i přestože jsme zhruba 47,795 TWh zemního plynu prodali na evropských velkoobchodních trzích mimo Českou republiku. Na základě smlouvy se společností Gazprom export zahájily strany dne 1. června 2015 obchodní jednání o parametrech dodávek plynu v blízké budoucnosti. V případě nedosažení dohody v daném čase mohou obě strany požádat o revizi cen. Vzhledem k přetrvávající nejistotě ohledně výsledku těchto jednání bylo v důsledku poklesu cen ropy vhodné zajistit si budoucí pozice a zmírnit tak potenciální rizika. Tyto kroky dočasně ovlivnily rozvahu, ale budou stabilizovat výkaz zisku a ztráty. V roce 2015 společnost úspěšně vyjednala snížení celkových plateb společnosti eustream za přepravu plynu a současně s tím i měnovou změnu v platbách za kapacity z amerických dolarů na eura. Ve věci revize cen pro rok 2012 s naším slovenským provozovatelem skladovacích systémů NAFTA jsme obdrželi rozhodčí nález a veškeré platby byly uhrazeny do 31. prosince Revize cen pro rok 2015 byla v roce 2015 vyřešena smírnou cestou, přičemž platba bude následovat v prvním čtvrtletí roku Souhrnně lze říci, že vnější okolnosti v uplynulých dvanácti měsících nebyly vůbec snadné a ve všech oblastech naší provozní činnosti si vyžádaly mnoho úsilí. Všem zúčastněným spolupracovníkům bych proto rád vyjádřil zvláštní poděkování za dobře odvedenou práci. Ačkoli byl uplynulý rok obtížný, byl zároveň obdobím úspěšným. Těším se na další spolupráci s našimi dodavateli a také s našimi velkoobchodními odběrateli, společnostmi RWE Energie, s.r.o. a RWE Gas Slovensko, s.r.o., i s velkým počtem našich partnerů mimo Skupinu RWE. 5 Dr. Wolfgang Peters předseda představenstva

6 2 ZPRÁVA DOZORČÍ RADY O KONTROLNÍ ČINNOSTI V ROCE 2015 Kontrolní činnost dozorčí rady byla v roce 2015 zaměřena na průběžné sledování uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti, jejích hospodářských výsledků a na výkon působnosti představenstva. Dozorčí rada jednala v roce 2015 na dvou řádných zasedáních a byla vždy usnášeníschopná. Na svých zasedáních projednávala veškeré záležitosti, které jsou právními předpisy, stanovami Společnosti a rozhodnutími jediného akcionáře v působnosti valné hromady svěřeny dozorčí radě, včetně materiálů, jejichž předložení si v rámci své kontrolní činnosti od představenstva vyžádala. Předložené písemné materiály byly při projednávání dozorčí radou doplněny slovním komentářem členů představenstva. Dozorčí rada při výkonu své kontrolní činnosti nezaznamenala nic, co by bylo neslučitelné s obecně závaznými právními předpisy, stanovami Společnosti a rozhodnutím jediného akcionáře v působnosti valné hromady. Dozorčí rada přezkoumala dne 10. března 2016 účetní závěrku Společnosti zpracovanou ke dni 31. prosince 2015, návrh představenstva na úhradu ztráty za rok 2015 a zprávu o vztazích za účetní období 2015 a konstatovala, že společnosti nevznikla žádná újma z jednání popsaných v této zprávě a nebylo tedy ani nutné takovou újmu vyrovnat. Dozorčí rada dospěla k závěru, že účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2015, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2015 v souladu s českými účetními předpisy. 6 Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit účetní závěrku ke dni 31. prosince 2015 a návrh představenstva na úhradu ztráty za rok Dozorčí rada děkuje všem zaměstnancům za dosavadní práci vykonanou pro Společnost za rok V Praze dne 10. března 2016 Andree Stracke předseda dozorčí rady

7 3 ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 3.1 Základní údaje Obchodní firma: RWE Supply & Trading CZ, a.s. Sídlo: Limuzská 12/3135, Praha 10 - Strašnice, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Založení a vznik Usnesením Vlády České republiky č ze dne 1. listopadu 2000 byl schválen postup privatizace Transgas, s.p. a minoritních podílů v regionálních distribučních společnostech. Fond národního majetku ČR vyňal dne 2. května 2001 z Transgas, s.p. majetek a vložil ho do nově založené společnosti Transgas, a.s. Nově založená společnost byla dne 18. června 2001 zapsána do obchodního rejstříku, vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Dne 17. prosince 2001 svým usnesením č vydala vláda ČR podle 10 odst. 1 zákona č. 92/1991 Sb., o podmínkách převodu majetku státu na jiné osoby, ve znění pozdějších předpisů, rozhodnutí o privatizaci majetkové účasti státu na podnikání Transgas, a.s., a regionálních distribučních společností, přímým prodejem vybranému nabyvateli Společnosti RWE Gas Aktiengesellschaft, se sídlem Kampstrasse 49, D Dortmund, Spolková republika Německo. Dne 29. ledna 2002 byla podepsána příslušná smlouva o koupi akcií mezi Fondem národního majetku ČR a RWE Gas Aktiengesellschaft. Tím byl završen proces privatizace českého plynárenství. Profil Společnosti RWE Supply & Trading CZ je obchodní společností zabývající se velkoobchodem se zemním plynem. RWE Supply & Trading CZ není součástí skupiny společností řízených ze strany RWE Česká republika a.s. 7 Organizační složky Společnosti v zahraničí Společnost nemá zřízenu organizační složku v zahraničí. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje Společnost neprovádí výzkum a vývoj nových výrobků. 3.2 Údaje o akcionářích a cenných papírech Společnost vydala ks listinných akcií na jméno o jmenovité hodnotě 800 Kč. Jediným akcionářem RWE Supply & Trading CZ byla k 31. prosinci 2015 společnost RWE Gas International N. V., se sídlem Willemsplein 4, 5211AK, s-hertogenbosch, Nizozemské království.

8 3.3 Údaje o statutárních a dozorčích orgánech Složení představenstva k 31. prosinci 2015 Dr. Wolfgang Peters předseda představenstva Datum narození: 12. června 1953 Vzdělání: Univerzita v Hamburgu, doktorát práv, Executive MBA, California State University Hayward Členství v orgánech jiných obchodních společností: jednatel The Gas Value Chain Company GmbH Jiná podnikatelská činnost: společník The Gas Value Chain Company GmbH Axel Gerhardy místopředseda představenstva Datum narození: 14. srpna 1971 Vzdělání: Georg-August Universität, Göttingen, ekonomie Členství v orgánech jiných obchodních společností: místopředseda představenstva RWE Česká republika a.s. člen dozorčí rady RWE Group Business Services GmbH Jiná podnikatelská činnost: nevykonává 8 Změny v představenstvu Společnosti, které nastaly v průběhu roku 2015: Dne 1. července 2015 skončilo funkční období místopředsedy představenstva pana Axela Gerhardy. Dne 23. června 2015 jediný akcionář vykonávající působnost valné hromady zvolil pana Gerhardy opětovně členem představenstva s účinností od 2. července Představenstvo zvolilo dne 24. června 2015 pana Gerhardy místopředsedou představenstva s účinností od 2. července Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2015 Andree Stracke předseda dozorčí rady Datum narození: 10. července 1968 Vzdělání: University Köln / University Osnabrück, ekonomie Členství v orgánech jiných obchodních společností: jednatel RWE Supply & Trading GmbH, člen představenstva RWE & Turcas Dogalgaz Ithalat ve Ihracat A.Ş. Jiná podnikatelská činnost: člen poradního výboru PEGASu (EEX/Powernext) člen výkonného poradního výboru Evropské podzimní plynárenské konference (EAGC) člen představenstva asociace Afrika-Verein e.v. Dr. Michael Herrmann místopředseda dozorčí rady Datum narození: 26. května 1964 Vzdělání: Technical University Darmstadt, doktorát - teoretická fyzika Členství v orgánech jiných obchodních společností: místopředseda dozorčí rady RWE Polska S.A Jiná podnikatelská činnost: nevykonává

9 Christian Harald Ring člen dozorčí rady Datum narození: 25. srpna 1968 Vzdělání: Albert-Ludwigs-Universität Freiburg, právo Členství v orgánech jiných obchodních společností: člen dozorčí rady PT Rheincoal Supply & Trading Indonesia Jiná podnikatelská činnost: nevykonává Ve složení dozorčí rady Společnosti nedošlo v roce 2015 k žádným změnám. 3.4 Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu a ověření účetní závěrky Auditor a auditorská společnost odpovědná za ověření účetní závěrky RWE Supply & Trading CZ za rok 2015 Auditorská firma Odpovědný auditor PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Ing. Tomáš Bašta Hvězdova 1734/2c, Nusle, Praha 4 oprávnění č zapsána v seznamu auditorských společností u Komory auditorů ČR pod oprávněním č. 021 V Praze dne 10. března Osoba odpovědná za účetnictví Ing. Lucie Čejková Head of Accounting RWE Group Business Services CZ, s.r.o. Osoby odpovědné za výroční zprávu RWE Supply & Trading CZ za rok 2015 Čestně prohlašujeme, že údaje uvedené v této výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, nebyly opomenuty či zkresleny. Dr. Wolfgang Peters předseda představenstva Axel Gerhardy místopředseda představenstva

10 4 ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU V ROCE Ekonomické výsledky Výnosy, náklady, zisk Výsledek hospodaření po zdanění dosáhl v roce 2015 hodnoty mil. Kč. Výsledek hospodaření před zdaněním činil mil. Kč. Rok 2015 (mil. Kč) 2014 (mil. Kč) provozní výsledek hospodaření přidaná hodnota změny rezerv a opravných položek v provozní oblasti jiné provozní náklady a výnosy finanční výsledek hospodaření daň z příjmu za běžnou činnost výsledek hospodaření po zdanění Provozní výsledek hospodaření dosáhl hodnoty mil. Kč. Provozní výnosy činily mil. Kč a provozní náklady mil. Kč. Meziročně se provozní výsledek hospodaření zvýšil o mil. Kč. K velkému meziročnímu zvýšení došlo zejména díky rozpuštění rezervy na budoucí ztráty a rizika související s uzavřenými dlouhodobými smlouvami na nákup zemního plynu. Nepříznivý trend, kdy náklady na pořízení plynu převyšovaly dosažitelné prodejní ceny, nadále trval. Společnost vykázala zápornou přidanou hodnotu ve výši mil. Kč. Meziročně se přidaná hodnota snížila o 688 mil. Finanční výsledek hospodaření činil mil. Kč. Je tvořen především negativním jednorázovým výsledkem z přecenění komoditních derivátů. Kvůli poklesu forwardových cen v průběhu roku 2015 poklesla tržní hodnota finančních swapů z mil. Kč k 31. prosinci 2014 na mil. Kč k 31. prosinci Struktura aktiv a pasiv Struktura aktiv Celková aktiva se snížila k 31. prosinci 2015 o 21,4 % na hodnotu mil. Kč. Společnost neeviduje ke konci roku žádný dlouhodobý majetek. Oběžná a ostatní aktiva poklesla o mil. Kč a dosáhla k 31. prosinci 2015 výše mil. Kč. V kategorii oběžných aktiv poklesly krátkodobé pohledávky o mil. Kč, dlouhodobé pohledávky vzrostly o mil. Kč a hodnota zásob poklesla o mil. Kč. Pokles krátkodobých pohledávek byl způsoben zejména nižším objemem poskytovaných krátkodobých úvěrů a půjček společnostem ve skupině RWE.

11 Krátkodobý finanční majetek vzrostl o 3 mil. Kč, ostatní aktiva se snížila o 12 mil. Kč. Celkově se na oběžných a ostatních aktivech podílely krátkodobé pohledávky 92 % a zásoby 5 %. Struktura aktiv k 31. prosinci dlouhodobý majetek krátkodobé pohledávky zásoby dlouhodobé pohledávky krátkodobá finanční aktiva ostatní aktiva Struktura aktiv k 31. prosinci dlouhodobý majetek krátkodobé pohledávky zásoby dlouhodobé pohledávky krátkodobá finanční aktiva ostatní aktiva Struktura pasiv Vlastní kapitál klesl k 31. prosinci 2015 o mil. Kč na hodnotu mil. Kč a tvoří 50,1 % celkových pasiv Společnosti. Důvodem snížení vlastního kapitálu je vyplacení zisku z roku 2014 a dosažená ztráta za rok K 31. prosinci 2015, stejně jako v předchozím období, Společnost financovala své aktivity zejména z vlastních zdrojů. Cizí zdroje a ostatní pasiva dosáhly výše mil. Kč, na nichž se podílely krátkodobé závazky 97,9 %, rezervy 0,7 % a dlouhodobé závazky 1,4%.

12 Struktura pasiv k 31. prosinci vlastní kapitál rezervy dlouhodobé závazky krátkodobé závazky ostatní pasiva Struktura pasiv k 31. prosinci vlastní kapitál rezervy dlouhodobé závazky krátkodobé závazky ostatní pasiva Řízení rizik Řízení rizik ve Společnosti zastřešuje společnost RWE Supply & Trading GmbH. Společnost eviduje veškerá identifikovaná rizika v Katalogu rizik. Všechna rizika jsou dále zanesena do matice rizik, která umožňuje identifikovat nejzávažnější rizika z pohledu pravděpodobnosti jejich výskytu a rozsahu možné škody. Společnost je vystavena především tržním rizikům, jež souvisí s dlouhodobými smlouvami na nákup zemního plynu. Aktivně jsou také řízena komoditní rizika s obchodováním se zemním plynem, měnová, úroková a kreditní rizika obchodních partnerů. Nejvýznamnější rizika pokrývá Společnost v závislosti na charakteru daného rizika prostřednictvím pojištění, zajišťovacích transakcí, stanovení limitů na rizikové pozice, tvorbou rezerv nebo prováděním nejrůznějších preventivních opatření. Veškeré deriváty přeceňuje Společnost k rozvahovému dni na reálnou hodnotu. Společnost neuplatňuje zajišťovací účetnictví.

13 4.2 Obchod se zemním plynem Nákup plynu Nákupní portfolio RWE Supply & Trading CZ tvořily v roce 2015 zejména dlouhodobé smlouvy na dodávky zemního plynu. Celkový nákup na základě dlouhodobých smluv byl v roce 2015 roven 70,931 TWh. Ceny hrazené podle nákupních smluv byly určovány cenami plynu na velkoobchodních obchodovaných trzích a do určité míry byly také ovlivněny vývojem směnných kurzů. Pružných dodávek bylo také kromě těžby z podzemních zásobníků dosaženo krátkodobými nákupy zemního plynu na velkoobchodních obchodovaných trzích. Toto uspořádání umožnilo diverzifikaci nákupního portfolia a významně zlepšovalo situaci z hlediska bezpečnosti dodávek. Prodej plynu RWE Supply & Trading CZ dodala v České republice v roce ,170 TWh zemního plynu včetně započtení krátkodobých nákupů. V roce 2015 byl zemní plyn v České republice prodáván na základě typových obchodních smluv EFET, kdy jednotlivé konkrétní transakce se potvrzují v dílčích smlouvách, které individualizují podmínky rámcových smluv. RWE Supply & Trading CZ byla v roce 2015 aktivní i na dalších zahraničních trzích, zejména na Slovensku a v Německu. Společnost zásobovala všechny své zákazníky v souladu se svými smluvními závazky. Na zahraničních velkoobchodních trzích RWE Supply & Trading CZ prodala v roce 2015 objem zemního plynu ve výši 47,795 TWh. 13 Skladování plynu RWE Supply & Trading CZ skladovala plyn v podzemních zásobnících v České republice a na Slovensku, což zejména umožňovalo pokrýt zvýšenou zimní spotřebu plynu a zajistit požadované bezpečnostní standardy dodávek. Poskytování služeb Na základě uzavřených smluv vykonává RWE Supply & Trading CZ obchodně-dispečerské služby pro další společnosti ze skupiny RWE.

14 4.3 Lidské zdroje Útvar Human Resources RWE Česká republika a.s. ( HR ) již druhým rokem realizuje aktivity, jejichž cílem je sjednotit a zefektivnit personální procesy a poskytování HR služeb ve všech společnostech skupiny RWE v ČR. V rámci svých strategických cílů se pak zaměřil na posilování kultury vysokého výkonu, na rozvoj a vzdělávání zaměstnanců, na podporu talentů, na posilování dobrého jména RWE jako stabilního a moderního zaměstnavatele a také na podporu obchodních aktivit RWE. Pod záštitou útvaru Human Resources RWE Česká republika a.s. se v loňském roce uskutečnilo několik významných akcí, které se primárně věnovaly tématům flexibilního způsobu práce, diverzity a podpory zaměstnanosti mladých lidí. V květnu 2015 se konala na půdě RWE Diverzitní konference na téma Buďme flexi. Hlavním motivem konference byla prezentace flexibilních forem práce a jejich vlivu na pracovní výkon, motivaci, kreativitu a loajalitu zaměstnanců. Se svými zkušenostmi získanými v oblasti flexibilního způsobu práce se pak RWE podělila na dvou odborných konferencích konaných v rámci České republiky. V listopadu se zaměstnanci RWE aktivně zapojili do inciativy společnosti Microsoft Den práce odkudkoli, která rovněž podporuje myšlenku flexi stylu práce. V červnu 2015 RWE přijala pozvání do parlamentního semináře, aby se zapojila do diskuse věnované nezaměstnanosti mladých lidí. Seminář se konal pod záštitou Aliance pro mladé, založené společností Nestlé, v jejímž rámci se RWE účastní dvou pilířů CV Clinic a Job Clinic. Jejich hlavním cílem je podpora mladých lidi v oblasti získávání praktických zkušeností a rozvoje pro lepší uplatnění na trhu práce. 14 Stejně jako v předchozích letech se velkému zájmu těšily akce s názvem Diversity Talks, tedy Snídaně s Zaměstnanci se v rámci tohoto formátu měli možnost setkat se zajímavými osobnostmi z oblasti vědy, kultury, průmyslu, ale i církve. V roce 2015 získala skupina RWE v ČR 2. místo v soutěži Firma roku, kterou pořádá společnost Gender Studies. Komise loňského ročníku, který nesl podtitul Rozbít skleněný strop - podpora kariérního růstu žen, ocenila především snahu o navýšení počtu žen v manažerských pozicích, aktivity související s programem Women to Lead, práci s talentovanými ženami či rozsáhlou podporu využívání interního mentoringu. Soutěž je podporována Evropskými strukturálními fondy, konkrétně Operačním programem pro lidské zdroje a zaměstnanost. Co se týká spolupráce s vysokými školami a studentskými organizacemi, byly zrealizovány tři veletrhy pracovních příležitostí v Ostravě. V únoru byl úspěšně ukončen Trainee Program pro období Všech 9 absolventů se uplatnilo v rámci skupiny RWE v ČR. V září odstartoval další běh Trainee programu, tentokrát pro roky s 10 absolventy vysokých škol, kteří působí v 9 útvarech skupiny RWE v ČR. V průběhu roku 2015 byla rozšířena nabídka zboží a služeb v rámci elektronické aplikace zaměstnaneckých benefitů RWE Benefitní Portál. Zaměstnanci měli i v roce 2015 možnost věnovat své benefitní body na charitativní účely. Podařilo se zajistit další zvýhodněné nabídky pro zaměstnance RWE, zejména od dodavatelů z oblasti cestování, služeb a pojišťovnictví. Vývoj počtu zaměstnanců K 31. prosinci 2015 bylo v RWE Supply & Trading CZ zaměstnáno 18 zaměstnanců.

15 Struktura zaměstnanců dle ukončeného vzdělání 4 14 Vysokoškolské vzdělání Středoškolské vzdělání Mzdy Mzdový vývoj byl v uplynulém roce realizován v souladu se zásadami a dohodami v Kolektivní smlouvě a s plány a záměry vedení v oblasti lidských zdrojů. Odborná příprava a rozvoj Stejně jako v uplynulých letech i v roce 2015 bylo realizováno tzv. roční posouzení dovedností a nastavení plánů rozvoje pro všechny zaměstnance společností skupiny RWE v ČR. V propracovaném systému vzdělávání je velká pozornost věnována zvyšování odborné kvalifikace a rozvoji zaměstnanců ve třech klíčových dovednostech: (a) zaměřujeme se na výsledky (Deliver), (b) jsme jeden tým (Connect), (c) pracujeme na sobě (Develop). 15 Rozvoj zaměstnanců probíhá v souladu s modelem vzdělávání a rozvoje 70 : 20 : 10. Ze strany HR je podporován nejen prostřednictvím široké nabídky prezenčních a e-learningových kurzů či konferencí, ale i formou mentoringu, koučingu či účastí v různých projektech. Novinkou v katalogu vzdělávacích akcí bylo rozšíření nabídky e-learningových kurzů z oblasti měkkých dovedností anebo technického vzdělávání, což jsou semináře zajišťované zpravidla interními experty společností skupiny RWE v ČR. Jednou z hlavních priorit skupiny RWE v ČR v roce 2015 byla identifikace zaměstnanců s potenciálem a edukace manažerů v procesu řízení výkonu. V obou oblastech došlo ke sjednocení přístupů a procesů napříč skupinou RWE. Sociální politika Společnost plnila závazky z Kolektivní smlouvy uzavřené pro období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2015 a Dodatku č. 1 a Dodatku č. 2. Tato Kolektivní smlouva byla podepsána společně s Odborovým svazem SOS Energie a Sdružením základních organizací Odborového svazu UNIOS RWE a ECHO Teplárna Náchod v prosinci 2013.

16 4.4 Bezpečnost práce, ochrana zdraví a ochrana životního prostředí Bezpečnost a ochrana zdraví při práci Bezpečnost a ochrana zdraví při práci patří ve všech společnostech skupiny RWE v ČR mezi jednu z hlavních priorit. Tato oblast je chápána především jako otázka společenské odpovědnosti nejen vůči svým zaměstnancům, ale také zaměstnancům našich dodavatelů. V roce 2015 byly aplikovány programy na rozvoj kultury BOZP směřující do následujících oblastí angažovanost vedoucích zaměstnanců a zlepšení jejich podvědomí o otázkách bezpečnosti, zvýšení bezpečnosti v silničním provozu, management dodavatelů z pohledu BOZP a jeho řízení, sjednocování a zjednodušování procesů. Všichni zaměstnanci měli možnost účastnit se jednoho z 16-ti workshopů 7 kroků ke zdraví, které kladly důraz zejména na zdravotní stav zaměstnanců a jeho zlepšení formou dostatečně efektivních změn životního stylu a sebekoučování. RWE získalo nejvyšší možné ocenění v soutěži Podnik podporující zdraví, kterou vyhlašuje Statní zdravotní ústav pod záštitou Ministerstva zdravotnictví ČR. Klíčový ukazatel LTIF, tzv. indikátor úrazovosti (počet úrazů na 1 mil. odpracovaných hodin), byl stanoven pro rok 2015 na úroveň 2,0 včetně úrazů dodavatelů. Dle interní metodiky dosáhl LTIF hodnoty 0 u vlastních zaměstnanců a hodnoty 1,34 při započítání pracovních úrazů dodavatelů. Ve Společnosti byl evidován pouze 1 pracovní úraz bez pracovní neschopnosti. Cílem Společnosti zůstává i nadále udržení nízké úrazovosti. Pro rok 2016 byl stanoven cíl LTIF na úroveň 1,9 včetně úrazovosti zaměstnanců dodavatelů. Ochrana životního prostředí 16 Ochrana životního prostředí patří k základním prioritám RWE Supply and Trading CZ. Společnost nemá vzhledem k nízkému počtu zaměstnanců a charakteru své činnosti negativní vliv na životní prostředí, neboť provozuje výhradně administrativní a obchodní činnost. Hodnocení environmentální udržitelnosti mezinárodní skupiny RWE je sestavováno a publikováno celosvětovými indexy jako Dow Jones Indexes nebo Carbon Disclosure Project. 4.5 Následné události Do dne vyhotovení této výroční zprávy nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na hodnocení podnikatelské činnosti Společnosti. Dne 16. února 2016 převedla RWE Gas International N. V., se sídlem Willemsplein 4, 5211AK, s-hertogenbosch, Nizozemské království, svůj 100% podíl ve Společnosti na RWE Supply & Trading GmbH se sídlem Altenessener Strasse 27, Essen, Spolková republika Německo, která se tak stala jediným akcionářem Společnosti. 4.6 Výhled Jak již bylo uvedeno v úvodním slově, obchodní jednání s Gazprom Export na parametrech dodávek plynu byla zahájena dne 1. června 2015 a stále pokračují. V případě nedosažení dohody mají obě strany možnost požádat o cenovou revizi. V závěru roku 2013 došlo k ukončení dlouhodobé smlouvy o přepravě plynu se společností jordgas Transport z důvodu porušení povinností ze strany tohoto německého poskytovatele přepravních služeb. V důsledku uvedeného kroku vznikl spor, jehož rozhodnutí na prvoinstanční úrovni se očekává v průběhu roku Během roku 2016 se společnost zaměří také na revizi všech smluv na poskytování podpůrných služeb s cílem optimalizovat kvalitu i cenu jednotlivých služeb.

17 5 FINANČNÍ ČÁST 5.1 Účetní závěrka Firma: RWE Supply & Trading CZ, a.s. Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: obchod s plynem Rozvahový den: 31. prosince 2015 Datum sestavení účetní závěrky: 17. února 2016 ROZVAHA (v celých tisících Kč) Označení AKTIVA Brutto Korekce Netto Netto a b AKTIVA CELKEM C. Oběžná aktiva C. I. Zásoby C. I. 1. Výrobky C. II. Dlouhodobé pohledávky C. II. 1. Odložená daňová pohledávka C. III. Krátkodobé pohledávky C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba Stát - daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky C. IV. Krátkodobý finanční majetek C. IV. 1. Peníze Účty v bankách D. I. Časové rozlišení D. I. 1. Náklady příštích období Příjmy příštích období

18 Označení PASIVA a b PASIVA CELKEM A. Vlastní kapitál A. I. Základní kapitál A. I. 1. Základní kapitál A. II. Kapitálové fondy A. II. 1. Ostatní kapitálové fondy A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období B. Cizí zdroje B. I. Rezervy B. I. 1. Rezerva na daň z příjmů Ostatní rezervy B. II. Dlouhodobé závazky B. II. 1. Dlouhodobé přijaté zálohy B. III. Krátkodobé závazky B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Dohadné účty pasivní Jiné závazky C. I. Časové rozlišení C. I. 1. Výdaje příštích období Výnosy příštích období

19 Firma: RWE Supply & Trading CZ, a.s. Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: obchod s plynem Rozvahový den: 31. prosince 2015 Datum sestavení účetní závěrky: 17. února 2016 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (v celých tisících Kč) Označení TEXT Skutečnost v účetním období a b 1 2 II. Výkony II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti B. Výkonová spotřeba B. 1. Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady C. 1. Mzdové náklady Odměny členům orgánů obchodní korporace Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady * Provozní výsledek hospodaření IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost Q splatná odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost *** Výsledek hospodaření za účetní období **** Výsledek hospodaření před zdaněním

20 Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2015 (tis. Kč) Základní kapitál Rezervní fond Kapitálové fondy Nerozdělený zisk / Neuhrazená ztráta Celkem Zůstatek k 1. lednu Výplata rezervního fondu Vyplacené dividendy Vklad pozemku v reálné hodnotě Zisk za rok Zůstatek k 31. prosinci Vyplacené dividendy Vklad pozemku v reálné hodnotě Ztráta za rok Zůstatek k 31. prosinci

21 Přehled o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2015 (tis. Kč) Peněžní toky z provozní činnosti Účetní zisk (+) / ztráta (-) z běžné činnosti před zdaněním A.1 Úpravy o nepeněžní operace: A.1.1 Odpisy stálých aktiv A.1.2 Změna stavu opravných položek a rezerv A.1.3 Ztráta z prodeje stálých aktiv A.1.4 Vyúčtované výnosové úroky A.1.5 Změna reálné hodnoty finančních derivátů A* Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a změnami pracovního kapitálu A.2 Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu: A.2.1 Změna stavu pohledávek a přechodných účtů aktiv A.2.2 Změna stavu krátkodobých závazků a přechodných účtů pasiv A.2.3 Změna stavu zásob A** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním A.3 Úroky vyplacené A.4 Úroky přijaté A.5 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost A*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti B.1 Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B.2 Příjmy z prodeje stálých aktiv B.3 Půjčky a úvěry spřízněným osobám, ostatní změny investic B*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti C.2 Změna stavu vlastního kapitálu: C.2.1 Vyplacené dividendy a vyplacený rezervní fond C*** Čistý peněžní tok z finanční činnosti Čisté snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku roku Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci roku

22 5.2 Příloha účetní závěrky 1. Všeobecné informace 1.1 Základní informace o Společnosti RWE Supply & Trading CZ, a.s. (dále Společnost ) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 18. června 2001 a její sídlo je v Praze 10 - Strašnice, Limuzská 12/3135, Česká republika. Hlavním předmětem podnikání Společnosti je obchod s plynem podle zákona č. 458/2000 Sb., o podmínkách podnikání a výkonu státní správy v energetických odvětvích a o změně některých zákonů. Identifikační číslo Společnosti je Složení představenstva k 31. prosinci 2015 a 2014 bylo následující: Jméno Wolfgang Peters Axel Gerhardy Funkce Předseda Místopředseda Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2015 a 2014 bylo následující: Jméno Andree Stracke Michael Herrmann Christian Harald Ring Funkce Předseda Místopředseda Člen 22 Dne 1. července 2015 skončilo funkční období místopředsedy představenstva pana Axela Gerhardy. Dne 23. června 2015 jediný akcionář vykonávající působnost valné hromady zvolil pana Gerhardy opětovně členem představenstva s účinností od 2. července Představenstvo zvolilo dne 24. června 2015 pana Gerhardy místopředsedou představenstva s účinností od 2. července Společnost je členěna následujícím způsobem: Nejvyšším orgánem Společnosti je valná hromada. Statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem, je představenstvo. Dozorčí rada je kontrolním orgánem Společnosti. Správa Společnosti se člení do tří sekcí: Commodity North, Gas Asset Origination a Gas Portfolio Management.

23 2. Účetní postupy 2.1 Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a je sestavena v historických cenách kromě případů uvedených v poznámkách níže. 2.2 Zásoby Zásoby plynu v podzemních zásobnících se evidují jako výrobky. Pořizovací cena zásob plynu je zvýšena o náklady spojené s přepravou zemního plynu. Celková zásoba plynu v podzemních zásobnících se oceňuje na základě vykázaného stavu objemu plynu v technických jednotkách ve finančním vyjádření. Vtláčení plynu se oceňuje průměrnou pořizovací cenou v měsíci pořízení a úbytky plynu (čerpání, přepočty na změny teplot, provozní ztráty) se během roku oceňují průměrnou cenou zásob plynu v podzemních zásobnících, stanovenou k poslednímu dni předchozího měsíce. Pokud zůstatková hodnota zásob přesahuje jejich odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jejich zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky. Poskytnuté krátkodobé i dlouhodobé zálohy na nákup zemního plynu jsou vykázány v rozvaze na řádku Poskytnuté zálohy na zásoby. 2.3 Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Opravná položka k pochybným pohledávkám je vytvořena na základě věkové struktury pohledávek a individuálního posouzení bonity dlužníků. Společnost nevytváří opravné položky k pohledávkám za spřízněnými stranami Peníze a peněžní ekvivalenty Společnost sestavila přehled o peněžních tocích s využitím nepřímé metody. Peněžní prostředky jsou peníze v hotovosti včetně cenin a peněžních prostředků na účtu včetně přečerpání běžného nebo kontokorentního účtu. Peněžními ekvivalenty se rozumí krátkodobý likvidní finanční majetek, který je snadno a pohotově směnitelný za předem známou částku peněžních prostředků a u tohoto majetku se nepředpokládají významné změny hodnoty v čase. Za peněžní ekvivalenty jsou považovány peněžní úložky s nejvýše tříměsíční výpovědní lhůtou a likvidní dluhové cenné papíry k obchodování na veřejném trhu. V rámci skupiny Společnost využívá tzv. Cash-pooling. Pohledávka resp. závazek, vzniklá (ý) z titulu Cashpoolingu je vykazován(a) v rámci přehledu o peněžních tocích jako součást položky Peníze a peněžní ekvivalenty, pokud je splatná(ý) do tří měsíců po skončení účetního období. Ostatní peněžní úložky v rámci skupiny splatné do tří měsíců po skončení účetního období, které nejsou součástí Cash-poolingu, nejsou považovány za Peníze a peněžní ekvivalenty.

24 2.5 Přepočet cizích měn Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány fixním kurzem určeným Společností vždy k 1. dni měsíce. Zůstatky peněžních aktiv, pohledávek a závazků vedených v cizích měnách byly přepočteny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu peněžních aktiv, pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. Společnost považuje zálohy zaplacené za účelem nákupu dlouhodobých aktiv nebo zásob za pohledávky vyjádřené v cizí měně, a tudíž tyto položky majetku přepočítává devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. 2.6 Finanční deriváty Finanční deriváty zahrnující měnové obchody, měnové a úrokové swapy a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen nebo z modelů diskontovaných peněžních toků. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce jiné pohledávky, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce jiné závazky, je-li jejich reálná hodnota pro Společnost záporná. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů nejsou samostatně vykazovány. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou vykázány jako výnosy či náklady z přecenění cenných papírů a derivátů. 2.7 Účtování nákladů a výnosů 24 Společnost vykazuje jako výkony především tržby z prodeje plynu, souvisejících služeb a změny stavu zásob plynu v podzemních zásobnících. Ve výkonové spotřebě vykazuje především náklady na nákup, přepravu a skladování plynu ve smluvních podzemních zásobnících. Tržby jsou zaúčtovány k datu poskytnutí služeb a jsou vykázány po odečtení slev a daně z přidané hodnoty. 2.8 Rezervy Společnost tvoří rezervy na krytí svých závazků nebo výdajů, u nichž je pravděpodobné, že nastanou, je znám jejich účel, avšak není přesně známa jejich výše, nebo časový rozvrh úhrady. Rezervy však nejsou tvořeny na běžné provozní výdaje nebo na výdaje přímo související s budoucími příjmy. Společnost vytváří rezervu na budoucí závazek z daně z příjmů snížený o uhrazené zálohy na daň z příjmů. Pokud zálohy na daň z příjmů převyšují předpokládanou daň, je příslušný rozdíl vykázán jako krátkodobá pohledávka. 2.9 Zaměstnanecké požitky K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost také poskytuje svým zaměstnancům penzijní připojištění prostřednictvím příspěvků do nezávislých penzijních fondů a příspěvek na kapitálové životní pojištění. Příspěvek na penzijní a životní pojištění je účtován do nákladů Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v budoucnosti.

25 2.11 Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: strany, které přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tyto strany mají rozhodující nebo podstatný vliv, strany, které přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný vliv u Společnosti, členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv. Významné transakce a zůstatky se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 11 a Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem představujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 3. Zásoby Při inventarizaci zásob za rok končící 31. prosince 2015 a 31. prosince 2014 nebyly zjištěny žádné inventarizační rozdíly. Společnost vytvořila opravnou položku k zásobám plynu k 31. prosinci 2015 ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč). Změna opravné položky k zásobám: 25 (tis. Kč) Počáteční zůstatek k 1. lednu Tvorba opravné položky Konečný zůstatek k 31. prosinci Pohledávky (tis. Kč) 31. prosince prosince 2014 Pohledávky z obchodních vztahů - do splatnosti po splatnosti Pohledávky z obchodních vztahů celkem Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky - do splatnosti Zůstatková hodnota krátkodobých pohledávek Odložená daňová pohledávka Dlouhodobé pohledávky celkem Zůstatková hodnota pohledávek celkem Nezaplacené pohledávky z obchodních vztahů nejsou zajištěny a žádná z nich nemá splatnost delší než 5 let. Pohledávky z obchodních vztahů k 31. prosinci 2015 a 2014 obsahují především pohledávky za prodej plynu spřízněné straně (viz poznámka 12 Transakce se spřízněnými stranami).

26 Ostatní pohledávky k 31. prosinci 2015 obsahují především peněžní úložky vůči podnikům ve skupině ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč), pohledávky z Cash-poolingu k podnikům ve skupině ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč), kladnou reálnou hodnotu finančních derivátů ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč) a krátkodobé poskytnuté zálohy ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč). Dohadné účty aktivní k 31. prosinci 2015 zahrnují zejména nevyfakturované dodávky plynu ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč). Odložená daňová pohledávka je analyzována v poznámce 9 Daň z příjmů. 5. Vlastní kapitál Schválené a vydané akcie: 31. prosince prosince 2014 Počet (ks) Účetní hodnota (tis. Kč) Počet (ks) Účetní hodnota (tis. Kč) Kmenové akcie v hodnotě 800 Kč, plně splacené Společnost je plně vlastněna společností RWE Gas International N. V., zapsanou v Nizozemském království a mateřská společnost celé skupiny je společnost RWE Aktiengesellschaft, zapsaná ve Spolkové republice Německo. Společnost se přihlásila k zákonu o obchodních korporacích jako celku a využila možnosti nevytvářet povinně rezervní fond, což zároveň umožňují stanovy Společnosti. 26 Dne 23. března 2015 jediný akcionář Společnosti schválil účetní závěrku Společnosti za rok 2014 a rozhodl o rozdělení zisku za rok 2014 ve výši tis. Kč. 6. Rezervy (tis. Kč) Daň z příjmů Ostatní Celkem Počáteční zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv Snížení rezerv Konečný zůstatek k 31. prosinci Tvorba rezerv Snížení rezerv Konečný zůstatek k 31. prosinci Výpočet daně z příjmů a odložené daně je uveden v poznámce 9 Daň z příjmů. Ostatní rezervy v souhrnné výši tis. Kč zahrnují především rezervy na rizika související s uzavřenými dlouhodobými smlouvami na nákup zemního plynu (k 31. prosinci 2014: ostatní rezervy zahrnují především rezervy na budoucí ztráty a rizika související s uzavřenými dlouhodobými smlouvami na nákup zemního plynu a s očekávaným nepříznivým vývojem tržních cen v souhrnné výši tis. Kč).

27 7. Závazky (tis. Kč) 31. prosince prosince 2014 Závazky z obchodních vztahů - do splatnosti Dohadné účty pasivní Ostatní závazky - do splatnosti Krátkodobé závazky celkem Dlouhodobé závazky celkem Krátkodobé a dlouhodobé závazky celkem Výše uvedené závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti a nemají splatnost delší než 5 let. Dohadné účty pasivní k 31. prosinci 2015 obsahují především nevyfakturované dodávky plynu ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč). Společnost nemá žádné závazky po splatnosti ze sociálního nebo zdravotního pojištění ani žádné ostatní závazky po splatnosti k finančním úřadům či jiným státním institucím. Ostatní závazky k 31. prosinci 2015 zahrnují především zápornou reálnou hodnotu finančních derivátů ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč) viz poznámka 8 Finanční deriváty, závazky z titulu daně z přidané hodnoty ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč) a krátkodobé zálohy ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: tis. Kč). Dlouhodobé závazky k 31. prosinci 2015 představují dlouhodobé zálohy ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2014: Kč). 8. Finanční deriváty 27 Reálná hodnota finančních derivátů je vykázána v položce Ostatní pohledávky, pokud je pro Společnost kladná, nebo v položce Ostatní závazky, pokud je záporná. Deriváty mohou být rozčleněny následovně: Forwardové nástroje: 31. prosince prosince 2014 Reálná hodnota Nominální Reálná hodnota Nominální (tis. Kč) Kladná Záporná hodnota Kladná Záporná hodnota Obchody FRA Forwardové nástroje celkem Swapové nástroje: 31. prosince prosince 2014 Reálná hodnota Objem Reálná hodnota Objem (tis. Kč) Kladná Záporná komodity Kladná Záporná komodity Fuel oil komoditní swap t t Gas oil komoditní swap t t Coal komoditní swap t t Indexový komoditní swap GWh GWh Swapové nástroje celkem Nominální hodnota uzavřených forwardových smluv a objem komoditních swapových smluv představuje netto vyjádření celkového objemu uzavřených forwardových a swapových transakcí. Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty.

28 Zisky a ztráty z realizovaných derivátových operací: (tis. Kč) 31. prosince prosince 2014 Zisky z měnových derivátů Ztráty z měnových derivátů Zisky z komoditních derivátů Ztráty z komoditních derivátů Celkem Společnost má finanční deriváty, které slouží v souladu se strategií řízení rizik Společnosti jako efektivní zajišťovací nástroj, ale nelze pro ně podle českých účetních předpisů použít zajišťovací účetnictví, protože nesplňují kritéria pro zajišťovací účetnictví. Tyto deriváty jsou proto vykázány ve výše uvedené tabulce jako deriváty určené k obchodování. 9. Daň z příjmů Daňový náklad (+)/výnos (-) lze analyzovat následovně: (tis. Kč) Splatná daň Odložená daň Úprava daňového nákladu předchozího období podle podaného daňového přiznání Daňový náklad (+)/výnos (-) celkem Splatná daň byla vypočítána následovně: (tis. Kč) Zisk (+)/ztráta (-) před zdaněním Nezdanitelné výnosy Rozdíly mezi účetními a daňovými odpisy 0-36 Neodčitatelné náklady Daňový základ Daň z příjmů právnických osob ve výši 19 % Odložená daň byla vypočtena s použitím sazby daně 19 % (daňová sazba pro roky 2015 a následující). Odloženou daňovou pohledávku lze analyzovat následovně: (tis. Kč) 31. prosince prosince 2014 Odložená daňová pohledávka z titulu: rezervy a opravné položky daňová ztráta z roku Čistá odložená daňová pohledávka Společnost měla k 31. prosinci 2015 daňové ztráty ve výši tis. Kč. Potenciální odložená daňová pohledávka ve výši tis. Kč k 31. prosinci 2015 (k 31. prosinci 2014: tis. Kč) týkající se daňové ztráty ve výši tis. Kč (2014: týkající se části rezervy na budoucí ztráty a rizika související s uzavřenými dlouhodobými smlouvami na nákup zemního plynu a s očekávaným nepříznivým vývojem tržních cen ve výši tis. Kč) nebyla zaúčtována, protože její uplatnění v budoucnosti není pravděpodobné.