Finanční plán. BENESTANTE, a.s. Finanční plánování, verze 3.0. verze plánu: 1 ze dne:

Transkript

1 Finanční plán verze plánu: 1 ze dne: Finanční plánování, verze 3.0 Zde vložte logo společnosti (zarovnání k mřížce provádějte s přidržením klávesy ALT) BENESTANTE, a.s. Poradce: Michael Urban (+420) michael.urban@benestante.cz Klient: Pan Jan Klient (+420) klient@seznam.cz

2 Obsah Úvod... 1 I. Zdroje... 2 II. Zajištění... 4 III. Cíle... 6 IV. Závěrečná rekapitulace a časový harmonogram kroků... 14

3 Základní údaje Úvod Jméno Datum narození Odchod do důchodu Telefon Jan (+420) Jana Tento plán analyzuje příjmy, výdaje, úspory a investice, specifikuje finanční cíle a s přihlédnutím k vaší toleranci investičního rizika navrhuje optimální řešení k jejich dosažení. Všechny výstupy a doporučení uvedené v tomto plánu jsou založeny na současných údajích, které jste nám poskytl. Plán je proto nezbytné pravidelně aktualizovat, zejména pokud by se změnily okolnosti, za kterých byl sestaven. Konečná rozhodnutí o realizaci doporučení uvedených v tomto plánu přísluší vždy pouze Vám. Vašimi cíli jsou splacení úvěru ze SS, ve výši Kč (1 000 Eur), vyplácená od roku 2026 po dobu neomezenou a Kč pro syna. Cíl Pořizovací hodnota Termín realizace Splacení nebankovních půjček, spotř. úvěrů atd Kč zabezpečení syna Kč Kč Pro zjištění možností dosažení cíle bylo nutno provést analýzu současných zdrojů (Tabulky 1, 2 a 3) a výdajů (Tabulka 2, Graf 1). Zdroje, zahrnující majetek movitý a nemovitý a pravidelné měsíční příjmy, je obvykle nutno zajistit pro případ jejich výpadku. Z tohoto důvodu byl rovněž analyzován současný stav zajištění (Tabulky 4, 5 a 6, Graf 2,3), s následovným doporučením. V souladu s dosažením stanoveného cíle jsme se dále zaměřili na Vaši finanční rezervu (Graf 4) a stávající rozložení Vašich aktiv (Graf 5) v porovnání s doporučovaným rozložením aktiv u vyváženého investora (Graf 6). Navrhli jsme změnu portfolia Vašich aktiv s přihlédnutím k Vašim specifikům, a to pro aktuální období a pro období čerpání renty (Graf 7). Následovně jsme se soustředili na problematiku rozložení rizika u akciové složky (Graf 8), dluhopisové složky a produktů peněžního trhu. Po analýze Vašich aktuálních produktů doporučujeme provést změny. Ekvitní křivka (Graf 9 a Tabulka 7, 8) jako konečný výstup provedených analýz a navrhovaných doporučení potvrzuje dosažitelnost stanoveného cíle. Z výsledku Sumarizace závazků a aktiv (Graf 10 a Tabulka 9) vidíme předpokládaný vývoj majetku. V závěrečné části plánu je provedena rekapitulace stávající a navrhované struktury výdajů na finanční produkty (Tabulky 10, 11 a Graf 11, 12), návrh optimalizace stávajících finančních produktů (Tabulka 12) a budoucích finančních produktů (Tabulka 13). Pro zavedení změn k dosažení optimálního portfolia finančních produktů je zpracován časový harmonogram z hlediska věcného (Tabulka 14) a časového (Tabulka 15). S osobními údaji bude nakládáno v souladu se Zákonem č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů, v platném znění. 1

4 I. Zdroje Údaje v následujících tabulkách vycházejí z Vámi poskytnutých informací z pozice klienta a jeho partnerky. Tabulka 1: Souhrnný přehled stávajícího majetku Titul Hmotný a nehmotný majetek celkem Finanční majetek celkem Majetek celkem Nebankovní úvěry a ostatní závazky celkem Hodnota Kč Kč Kč Kč Tabulka 2: Souhrnný přehled příjmů a výdajů za měsíc Titul Příjmy ze závislé činnosti Příjmy OSVČ Ostatní měsíční aktivní příjmy celkem Ostatní měsíční pasivní příjmy celkem Příjmy z kapitálového majetku Nezbytné měsíční výdaje Zbytné měsíční výdaje Výdaje celkem Náklady na bydlení celkem Spotřeba celkem Finanční výdaje - závazky Volné měsíční zdroje Hodnota Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Pro lepší přehlednost jsou měsíční výdaje vyjádřeny v následujícím grafu (Graf 1): Graf 1: Struktura výdajů 8% Náklady na bydlení celkem 43% 28% Spotřeba celkem Finanční výdaje - závazky Volné měsíční zdroje 21% V současné době máte tyto finanční produkty: 2

5 Tabulka 3: Stávající struktura výdajů na finanční produkty Titul Splátky hypoték Splátky úvěrů - leasingu Pojištění Tvorba rezerv na stáří Pravidelné spoření Pravidelné investice Nebankovní úvěry, půjčky Ostatní výdaje Hodnota 4 300,00 Kč 4 000,00 Kč 7 500,00 Kč 2 830,00 Kč 3

6 II. Zajištění Způsob zajištění je důležitou součástí každého investičního plánu. Naší snahou je vytvořit takové podmínky, aby plánované cíle mohly být dosaženy i v případě nečekaného výpadku příjmů či ztráty majetku. Zaměřujeme se na tři okruhy - ochrana zdraví ve vztahu k rodině, ochrana zdraví ve vztahu k jednotlivci a ochrana majetku. Tabulka 4: Ochrana zdraví - rodina Titul Současný Smrt Důchod obou Prac. nesch. Prac. nesch. ID 1.st. ID 2.st. ID 3.st. ID 1.st. ID 2.st. ID 3.st. Smrt klienta stav partnera partnerů klienta partnera klienta klienta klienta partnera partnera partnera Čistá mzda klienta + OSVČ Kč Kč Kč Kč Kč Kč Čistá mzda partnera + OSVČ Kč Kč Kč Kč Kč Kč Ostatní příjmy Kč 0 Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Důchod klienta Kč Důchod partnera 0 Kč Invalidní důchod klienta Kč Kč Kč Invalidní důchod partnera 0 Kč 0 Kč Kč PN klienta Kč PN partnera Kč Vdovský důchod klienta Kč Vdovský důchod partnera Kč Sirotčí důchod 0 Kč 0 Kč Nezbytné výdaje Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Příjmy celkem Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Výdaje celkem Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Příjmy - Nezbytné výdaje 0 Kč Kč 0 Kč 0 Kč 0 Kč 0 Kč 0 Kč 0 Kč 0 Kč Příjmy - Výdaje celkem Kč 0 Kč 0 Kč Tabulka 4 ukazuje pokrytí výdajů v případě nenadálých událostí u klienta i partnera, příp. pokrytí výdajů v důchodu starobním nebo invalidním. Tabulka nezahrnuje žádné současné ani budoucí produkty, výpočty byly provedeny dle stávající legislativy. Pro rozhodování o zajištění jsou nejdůležitější poslední dva řádky. Záporné (červené) hodnoty signalizují nutnost řešení potenciální situace. Ve Vašem případě to znamená, že pokud by jediným příjmem v důchodu byl pouze starobní důchod, tak by nepokryl celkové výdaje rodiny. Pokud při smrti klienta bude dále probíhat příjem z pronájmu, není třeba ji zajišťovat. Tabulka nezahrnuje žádné současné ani budoucí produkty. Váš současný stav pokrytí výdajů nezbytných a celkových (Tabulka 4) přehledně zobrazuje následující Graf 2. Graf 2: Struktura příjmů V grafickém vyjádření tabulky je vidět, že jsou nezbytné výdaje v současnosti pokryty v každém případě (kromě smrti klienta viz výše), celkové výdaje u důležitých rizik jsou pokryty rovněž. 4

7 Tabulka 5: Ochrana zdraví klient a partner Pojištění klienta Měsíční pojistné celkem TNÚ TNÚ max Smrt Současný stav Návrh Poznámka Kč Kč Kč Kč Pojištění partnera Současný stav Návrh Poznámka Měsíční pojistné - celkem Kč Smrt Kč Kč NAS náhlá smrt TNÚ Kč Plnění drobných úrazů % Kč Rekapitulace měsíčního pojistného Současný stav Návrh Poznámka Klient Kč 0 Kč Partner Kč 0 Kč Děti 0 Kč 0 Kč Souhrn Kč 0 Kč Návrh: Nezbytné výdaje jsou dnes v případě nenadálé události pokryty v každém případě. Klienti nepotřebují být pojištěni jinak, než na trvalé následky a to jen v případě pokud není dům bezbariérový. Pokud je bezbariérový, tak není třeba pojišťovat nic. Závazky jsou pokryty aktivy. Takto ušetřené peníze lépe využijeme tím, že je budeme investovat. Graf 3: Porovnání nákladů Kč Kč Kč Kč Děti Partner Klient 0 Kč Tabulka 6: Ochrana majetku Současný stav Návrh Roční pojistné Současný stav Návrh Poznámka dům a domácnost Kč Dle klienta je stávající způsob je dostatečný. Nebyla dodána smlouva, takže jsme neanalyzovali a nenavrhujeme žádné změny. 5

8 III. Cíle Z analýzy zdrojů vyplývá, že požadovaného cíle lze dosáhnout i se stávajícími a známými budoucími zdroji, ale s rizikem, že časem bude nutné odprodat část majetku. Důvodem je rozložení majetku, které není protiinflační. Abychom toto riziko omezili, navrhujeme změnu alokace prostředků stávajících i budoucích. Vycházíme z toho, že nejste ochoten nést větší investiční riziko a proto je návrh koncipován jako vyvážený. Finanční rezerva Finanční rezerva by měla být ve výši 3-6 ti násobku měsíčních výdajů. V plánu vzhledem k objemu majetku uvažujeme s rezervou na 6 měsíců. Rezervu navrhujeme držet nikoliv na běžném, ale na spořicím účtu, kde je alespoň nějaké zhodnocení a přitom budou rezervní prostředky dostatečně likvidní. Graf 4: Finanční rezerva Kč Kč Kč Kč Kč Kč 0 Kč Kč Kč Kč Současný stav Doporučení Řešení Alokace majetku Vždy je velmi důležité, aby byl majetek v souladu s cíli dobře rozložen. Pokud bude rozložení jiné, než jaké odpovídá cílům, bude majetek špatně sloužit. Obecně řečeno, buď budete podstupovat vysoké riziko, nebo se budete šidit o výnosy. Nejdůležitějším faktorem pro optimální zhodnocení prostředků u dlouhodobého investování, tedy nikoliv spekulace, je jejich správná alokace. Na správné alokaci závisí 92 % úspěchu investice. Pouze 8 % úspěchu je dáno časováním trhů a výběrem investičních společností. Není tedy důležité, kdy, ve který okamžik investujeme, ani to, jestli je tenhle produkt aktuálně lepší než onen, ale kam, do jaké třídy aktiv investujeme a v jakém poměru. U produktů samozřejmě předpokládáme, že jsou na tom podobně, tzn., že splňují naše požadavky na dobrý produkt, a tudíž můžeme z dané třídy aktiv do portfolia doporučit kterýkoliv z nich. Složení portfolia se vždy mění v závislosti na čase, který zbývá k čerpání renty. Investiční prostředky by měly být rozloženy odvážněji v době, kdy do splnění cíle je ještě dost času, a konzervativněji v době, kdy se již čerpá. Následující doporučení zohledňuje obě varianty, tedy optimální rozložení prostředků v dnešní době a optimální rozložení v čase čerpání renty. V následujících grafech lze nalézt srovnání rozložení Vašich stávajících aktiv (Graf 5) s doporučovaným poměrem (Graf 6). 6

9 Graf 5: Stávající rozložení aktiv 0 Kč; 0% Kč; 64% Kč; 36% Akciové strategie Dluhopisové strategie Strategie peněžního trhu Současné portfolio máte velice citlivé na inflaci. I u velmi konzervativního člověka je vhodné část aktiv investovat protiinflačně. Doporučujeme proto větší diverzifikaci, kdy je potřeba posílit tu složku, která je schopna inflaci překonat. Níže uvedený graf 6 vyjadřuje doporučené rozložení aktiv, jaké by mělo být u vyváženého investora dnes. Graf 6: Optimální rozložení aktiv (dnes) Kč; 2% Kč; 40% Kč; 58% Akciové strategie Dluhopisové strategie Strategie peněžního trhu Jak je vidět, akciová složka, jako jeden z důležitých investičních nástrojů, zatím ve Vašem portfoliu chybí. Doporučujeme zahájit investici do akciové složky přesunutím části prostředků z převažujícího peněžního trhu a poté pokračovat v pravidelné investici, díky které se nepoměr začne narovnávat. V tomto grafu je již odečtená doporučená rezerva. Pro splnění cíle, tedy pravidelnou rentu bez spotřeby majetku, potřebujete portfolio, které Vás s co největší mírou jistoty k němu dovede. Tedy nejenže pokryje běžnou inflaci, ale co nejlépe obstojí v dobách nepříznivého investičního období, způsobeného buď vysokou inflací, deflací nebo poklesem akciových trhů. Následující graf zobrazuje doporučené rozložení portfolia za 10 roků. Tedy v čase, kdy začnete čerpat rentu a které by mělo takováto nepříznivá období překonat, aniž by bylo ohroženo čerpání renty. 7

10 Graf 7: Optimální rozložení aktiv (v době čerpání renty) 5% 34% 61% Akciové strategie Dluhopisové strategie Strategie peněžního trhu Doporučenou alokací myslíme tzv. strategické, dlouhodobé rozložení prostředků. V případě potřeby je možné alokaci takticky měnit. Tzn. kupovat či prodávat jednotlivé instrumenty a měnit tím jejich váhu v portfoliu. Totéž se týká čerpání renty. Rentu byste měli čerpat z těch nástrojů, které vydělávají, a těm, kterým se aktuálně nedaří, poskytnout čas ke změně. Z hlediska diverzifikace (rozložení rizika do více investičních nástrojů) navrhujeme prostředky nejenom alokovat do různých tříd aktiv, ale diverzifikovat také uvnitř těchto tříd. Proto navrhujeme rozložit jednorázově investované peníze ve výši Kč do akciového portfolia následujícím způsobem (Graf 8). Graf 8: Doporučené rozložení akciové složky portfolia ,00 Kč; 20% ,00 Kč; 20% ,00 Kč; 20% ,00 Kč; 30% ,00 Kč; 10% svět EU USA EM sektory Vzhledem k vyššímu riziku, nedoporučujeme investovat do akciových pozic (nakupovat akcie konkrétních firem). Zato doporučujeme až do roku 2026 investovat volné prostředky pravidelnou měsíční úložkou do akciových podílových fondů. Měsíční částku ve výši Kč navrhujeme diverzifikovat stejně, jako jednorázovou investici. Cílem je dosažení doporučené alokace akciové složky (58%). Následně pak ve vhodném období před čerpáním renty postupné doplňování dluhopisové složky tak, abychom dosáhli požadovaného poměru alokace při čerpání renty. 8

11 Dluhopisová složka Novou investici do dluhopisové složky nyní nedoporučujeme a tedy ani nenavrhujeme. Důvodem je jednak stávající stav portfolia, kdy dluhopisová složka je na odpovídající úrovni, ale hlavně situace na trzích, kdy s ohledem na nízké úrokové sazby (a nízkou inflaci) není vhodné investovat do dluhopisů (s výjimkou dluhopisů korporátních). Doporučujeme však realokaci stávajících investic v životním pojištění. Důvodem je vysoká nákladovost produktu, která výrazně snižuje výkon. Ve vhodnou chvíli (investice je aktuálně v propadu) tyto prostředky investovat do světových korporátních dluhopisů. Volné prostředky doporučujeme nyní ukládat na spořicí účet. Peníze na spořicím účtu se sice nebudou moc zhodnocovat, velmi pravděpodobně ani do výše inflace, ale budou připravené k taktické alokaci v rámci strategie. 9

12 Start Fin. rezerva + syn Ekvitní křivka K zobrazení vývoje kapitálu v čase se v investiční matematice používá tzv. ekvitní křivka. Vyjadřuje stabilitu a robustnost konceptu správy peněz. Pokud se křivka pohybuje na nebo nad úrovní stanovené rezervy, je cíle dosaženo. Z Grafu 9 je vidět, nastavený cíl, tedy výplatu měsíční renty ve výši Kč plus Kč pro syna, tento plán splňuje s rezervou a to bez spotřeby majetku. Graf 9: Ekvitní křivka - plnění cílů Kč Kč Kč Kč Kč 0 Kč 10

13 Tabulka 7: Bilance příjmy Rok Bilance na počátku období Volné rod. finanční prostředky Ukončené stavební spoření (SS) Ukonč. penz. poj. a připoj. (PPaP) Mimoř. výběry (SS, PPaP ) Ukončené fin. investice Výběry z fin. investic Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Čerpání hypoték a úvěrů Ukonč. ostat. rezervotvorné produkty Ostatní fin. Majetek Prodej majetku Tabulka 8: Bilance výdaje bilance celkem Rok Nebankovní úvěry a ostat. závazky SS, PPaP, a rezervotvorné produkty Splátky úvěrů Splátky hypoték Úložky k finančním investicím Pojistné Pořízení majetku Mimořádné výdaje - spotřeba Bilance - příjmy Bilance - výdaje celkem celkem Bilance na konci období Start Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 11

14 Sumarizace závazků a aktiv Na Grafu 10 vidíte vývoj vašich závazků oproti aktivům v čase. Vzhledem k tomu, že závazky jsou nyní nízké a budou rychle splaceny, jsou křivky aktiv od roku 2017 sjednoceny. Graf 10: Sumarizace závazků a aktiv Kč Kč Kč Kč Kč 0 Kč Kč Zůstatek jistiny Aktiva celkem Aktiva (-) závazky 12

15 Tabulka 9: Sumarizace závazků a aktiv Rok Nebank. úvěry a ost. závazky Hypotéky celkem Úvěry celkem Závazky celkem Splátky celkem Zůstatek jistiny Splátky celkem Zůstatek jistiny Splátky celkem Zůstatek jistiny Splátky celkem Zůstatek jistiny Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Rok Stav financí na konci období Stav. spoření celkem Penzijní poj. a připoj. celkem Ostatatní rezervotv. produkty Fin. investice celkem Majetek celkem Ostatní fin. majetek Aktiva celkem Start Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 13

16 IV. Závěrečná rekapitulace a časový harmonogram kroků Nejdříve porovnejme stávající a navrhovanou strukturu výdajů na finanční produkty: Tabulka 10: Stávající struktura výdajů na finanční produkty Titul Splátky hypoték Splátky úvěrů - leasingu Pojištění Tvorba rezerv na stáří Pravidelné spoření Pravidelné investice Nebankovní úvěry, půjčky Ostatní výdaje Hodnota 4 300,00 Kč 4 000,00 Kč 7 500,00 Kč 2 830,00 Kč Graf 11: Stávající struktura výdajů na finanční produkty 15,19% 0,00% 23,08% 40,26% 21,47% Splátky hypoték Splátky úvěrů - leasingu Pojištění Pravidelné spoření Pravidelné investice Tabulka 11: Navrhovaná struktura výdajů na finanční produkty Titul Splátky hypoték Splátky úvěrů - leasingu Pojištění Tvorba rezerv na stáří Pravidelné spoření Pravidelné investice Nebankovní úvěry, půjčky Ostatní výdaje 4 300,00 Kč 4 000,00 Kč 2 400,00 Kč 2 830,00 Kč ,00 Kč Graf 12: Navrhovaná struktura výdajů na finanční produkty 71,7% 9,3% 8,7% 4,1% 6,1% Splátky hypoték Splátky úvěrů - leasingu Pojištění Tvorba rezerv na stáří Pravidelné spoření 14

17 Se stávajícími a budoucími finančními produkty doporučujeme naložit následujícím způsobem. Tabulka 12: Optimalizace stávajících finančních produktů ID Jméno Produkt Producent Stav smlouvy Číslo účtu Kód banky Variabilní symbol Konst. Spec. symbol symbol Částka jednoráz. Částka ročně Částka měsíčně 1 Klient SS úvěr ČMSS stávající Kč ponechání 2 Klient SS ČMSS stávající Kč ponechání 3 Klient IŽP Metlife stávající Kč změna 4 Partner Leasing stávající Kč ponechání 5 Partner IŽP Metlife stávající Kč změna 6 Rodina poj. Domu stávající Kč 900 Kč ponechání volné jednorázové prostředky Kč 19 volné měsíční prostředky Kč 20 Celkem Kč Kč Poznámka Tabulka 13: Optimalizace budoucích finančních produktů ID Jméno Produkt Producent Stav smlouvy Číslo účtu Kód banky Variabilní symbol Konst. Spec. symbol symbol Částka jednoráz. Částka ročně Částka měsíčně 1 Klient SS úvěr ČMSS stávající Kč ponechání 2 Klient SS ČMSS stávající Kč ponechání 3 Klient IŽP Metlife stávající 500 Kč pouze příp. riziko (suma cca) 4 Partner Leasing stávající Kč ponechání 5 Partner IŽP Metlife stávající Kč pouze příp. riziko (suma cca) 6 Rodina poj. Domu stávající Kč 900 Kč ponechání 7 Rodina podílové fondy nové Kč Kč odloženo na spořící účet Kč 20 měsíčně odloženo na spořící účet Kč 0 Kč 21 Celkem Kč Kč Poznámka Tabulka 14: Časový harmonogram jednotlivých kroků dle investic Produkt Rok Částka Poznámka Hypotéka Kč SS úvěr - zůstatek k datu Úvěr Kč Leasing partnerka Jednorázová investice Kč aktuální zůstatek na PP Jednorázová investice Kč akciové fondy Jednorázová investice Kč konec SS + volné cash flow Jednorázová investice Kč nastavení výběru renty Pravidelná investice Kč volné prostředky na rentu Pravidelná investice Kč volné prostředky na rentu 15

18 Tabulka 15: Časový harmonogram jednotlivých kroků dle data Datum Poznámka ihned Upravit životní pojištění pana Loučky vyjmout spořící složku a zajistit pouze nezbytná rizika dle výsledku analýzy, případně požadavku klienta. Upravit životní pojištění paní Loučkové - vyjmout spořící složku a zajistit pouze nezbytná rizika dle návrhu Založení jednorázové investice Kč do akciových podílových fondů Založení pravidelné investice Kč měsíčně do akciových podílových fondů 2016 Prostředky ze životního pojištění (nyní cca Kč) investovat do dluhopisových podílových fondů 9/2017 Založení pravidelné investice volných prostředků po splacení úvěrů ve výši Kč měsíčně do akciových případně dluhopisových podílových fondů 2021 Založení jednorázové investice Kč z ukončeného stavebního spoření plus volných prostředků do dluhopisových fondů 2026 Začátek čerpání renty Zpracoval: Michael Urban, Benestante a.s. michael.urban@benestante.cz Poslední aktualizace plánu