Účtováníobchodů na PXE. 1. listopadu 2007

Transkript

1 Účtováníobchodů na PXE 1. listopadu 2007

2 Transakce na PXE Denní zúčtování cenových změn (dále variation margin či M2M ) Fyzické dodání elektrické energie Maržové vklady Poplatky burze 2

3 Právní rámec Mezinárodní standardy finančního výkaznictví IAS 39 Finanční instrumenty: účtování a oceňování České účetní předpisy Zákon o účetnictví č. 563/1991 Sb. Účetní standardy pro podnikatele a banky a finanční instituce 3

4 Aplikace standardu IAS 39 (1) Klasifikace uzavřeného kontraktu dle záměru: Own use kontrakty fyzické dodání komodity Tradingové kontrakty obchodní záměr 4

5 Aplikace standardu IAS 39 (2) Own use kontrakty Komoditní smlouvy, které byly uzavřeny za účelem koupě, prodeje nebo užívání komodity a u nichž se očekává, že budou vypořádány dodáním komodity. IAS 39 se neaplikuje 5

6 Aplikace standardu IAS 39 (3) Tradingové kontrakty Komoditní smlouvy, které opravňují jednu ze smluvních stran finančně se vypořádat, ať už v penězích nebo pomocí jiného finančního nástroje. Splňují definici derivátu, IAS 39 se aplikuje 6

7 Aplikace standardu IAS 39 (4) Situace považované za finanční vypořádání a) Možnost finančního vypořádání místo fyzické dodávky b) Praxe ukončovat podobné kontrakty prodejem kontraktu, uzavřením pozice jiným kontraktem (offset) či finančním vypořádáním c) Praxe vypořádání podobných kontraktů odebráním a prodejem komodity v průběhu krátkého období za účelem generování zisku z krátkodobých pohybů ceny komodity d) Komodita je pohotově směnitelná za hotovost 7

8 Aplikace standardu IAS 39 (5) Situace považované za finanční vypořádání V případě splnění podmínek b. či c. není kontrakt možné klasifikovat jako own use. Podobné kontrakty klasifikace na základě záměru společnosti (portfolia) V případě, že kontrakt splňuje podmínky a. či d., avšak podnik kontrakt uzavřel za účelem fyzické dodávky komodity a tento záměr trvá, je kontrakt klasifikován jako own use. 8

9 Aplikace IAS 39 na PXE Power futures Own use kontrakty Za předpokladu, že kontrakty byly uzavřeny za účelem fyzické dodávky a tento záměr trvá Tradingové kontrakty V případě praxe vypořádání kontraktů uzavřením pozice jiným kontraktem (offset) 9

10 Účtování PXE kontraktů (1) Own use kontrakty Denní zúčtování zisků a ztrát (Variation margin, M2M) je časově rozlišováno na účtech aktiv, resp. pasiv Přeúčtování do výsledku hospodaření v okamžiku fyzické dodávky Testování možného snížení hodnoty částky zaúčtované do aktiv (opravná položka v období před dodávkou elektřiny) Faktura na fyzické dodání je účtována do výsledku hospodaření v okamžiku fyzické dodávky 10

11 Účtování PXE kontraktů (2) Tradingové kontrakty Změny reálné hodnoty tradingových kontraktů ( Variation margin, M2M ) jsou účtovány ihned do výsledku hospodaření. Reálná hodnota na konci účetního období (finanční vypořádání následující den) Faktura na fyzické dodání v případě, že kontrakt nebyl uzavřen jiným kontraktem, je účtována do výsledku hospodaření v okamžiku fyzické dodávky Nákup či prodej elektřiny z fyzicky vypořádaných derivátů. 11

12 Souvisejícíproblematika (1) V V portfoliích sledovány jednotlivé uzavřené kontrakty, ne pouze netto pozice Own use kontrakty Zisky a ztráty (variation margin) vykazované na rozvaze jsou považovány za peněžní položky - účtování kurzových rozdílů Změna záměru reklasifikace do tradingového portfolia a zaúčtování realizované variation margin do výsledku hospodaření 12

13 Souvisejícíproblematika(2) Kaskádování kontraktů Na dvouletý, roční či čtvrtletní kontrakt lze pohlížet jako na agregaci dvanácti či dvacetičtyř měsíčních kontaktů V V případě rozdílného záměru v jednotlivých měsících je možné měsíční části klasifikovat jako Own use či Tradingové 13

14 Souvisejícíproblematika(3) Archivování podkladů z burzy Databáze PXE archivována po 6 měsících Nutná archivace získaných podkladů a následného účtování Zajišťovací účetnictví V V případě zajištění společnosti proti měnovému riziku spojenému s obchodováním v EUR All in one hedge zajištění očekávané fyzické dodávky z tradingového portfolia pomocí futures kontraktu (viz. IAS 39 IG F.2.5) 14

15 Souvisejícíproblematika (4) Účtování maržových vkladů 15 Účet zřízen a spravován Univycem vykazovat jako pohledávku Účtování poplatků burze Poplatky za účastnictví finanční náklady Poplatky za uskutečnění a zúčtování transakce uzavřené prostřednictvím obchodního systému U U tradingových kontraktů finanční náklady U U own use kontraktů časově rozlišovat a rozpustit v okamžiku dodání Poplatek za registraci realizace u OTE finanční náklady Poplatek za komunikační napojení finanční náklady

16 Účtovánídle CAS (1) Základem pro řešení je 52 vyhlášky 500/2002 Sb. a standard č.110 pro banky a finanční instituce. Standard č. 110, odst. 1, písm. b): Za deriváty se nepovažují smlouvy o nákupu, nájmu (pronájmu) nebo prodeji dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, zásob s výjimkou komodit, se kterými se obchoduje nebo může obchodovat na sekundárním trhu (včetně energie), kdy jedna ze smluvních stran je oprávněna se finančně vypořádat. Výjimka se nevztahuje na smlouvy o komoditách uzavřené za účelem koupě, prodeje nebo užívání komodity, u nichž se očekává, že budou vypořádány dodáním komodity. 16

17 Účtovánídle CAS (2) Není detailněji řešeno Domníváme se, že aplikace účtování dle IFRS je možná Daňové aspekty - daň z příjmů právnických osob 17 Pro zjištění základu daně z příjmu právnických osob se bude obecně vycházet z účetního zachycení

18 Diskuze Otázky?? 18

19 Praktický příklad Obsah 1. Uzavření kontraktu na nákup 16MW v září 2. Poplatky a vkladová marže zúčtované následující den 3. Denní zúčtování zisků a ztrát ( Variation margin, M2M ) 4. Uzavření 2 měsíčních kontraktů na prodej 19MW v září 5. Vyúčtování dodávky 19

20 1. Uzavřeníkontraktu na nákup (1) Fiktivní účastník obchodování (400) dne nakoupil 16 MW měsíčních kontraktů power futures base M09-07 (s dodávkou v září) za cenu 30,14 EUR. Obchod je evidován v Trading session transaction list (viz níže). 20

21 1. Uzavřeníkontraktu na nákup (2) 21

22 1. Uzavřeníkontraktu na nákup (3) Účetní řešení Vokamžiku uzavření kontraktu nedochází kúčetním zápisům Obchod by měl být zaznamenán v obchodním systému společnosti, včetně stanovení klasifikace (trading vs. own use) 22

23 2. Poplatky a vkladovámarže zúčtované následujícíden (1) Po ukončení obchodního dne je generován soubor Statement of preadvice cash information s účetním datem V souboru je informace o poplatcích za uskutečněný obchod a také maržový požadavek na otevřenou pozici daného produktu. Informace o M2M (denní zúčtovaní zisků a ztrát) není na tento produkt base M09-07 vtomto souboru uvedena a to pouze z toho důvodu, že denní cena zúčtování (settlement price) je shodná s cenou uzavřeného obchodu. 23

24 2. Poplatky a vkladovámarže zúčtované následujícíden (2) 24

25 2. Poplatky a vkladovámarže zúčtované následujícíden (3) Účetní řešení poplatky a maržové vklady jsou zúčtovány automaticky Univycem a účetní jednotka o nich účtuje na základě bankovního výpisu, jež je třeba roztřídit na základě informací obsažených v databázi PXE Maržové vklady Dr 31x Ostatní pohledávky EUR Cr 22x Banka EUR

26 2. Poplatky a vkladovámarže zúčtované následujícíden (4) Poplatek za uskutečněný obchod Varianta A tradingové portfolio Dr 56x Finanční náklady EUR Cr 22x Banka EUR Varianta B own use portfolio Dr 38x Náklady příštích období EUR Cr 22x Banka EUR

27 3. Dennízúčtovánízisků a ztrát (1) Po ukončení obchodního dne byla stanovena nová settlement price u base M09-07 ve výši 37 EUR. Následně došlo k dennímu zúčtování zisků a ztrát pozice (16 kontraktů) u účastníka obchodování. VStatement of preadvice cash information typ platby 650 (PXE open position M2M). Tato částka je následně započítána do čisté platební pozice (Statement of net cash position) daného účastník a kreditována/debetována u jeho clearingové banky. 27

28 3. Dennízúčtovánízisků a ztrát (2) 28

29 3. Dennízúčtovánízisků a ztrát (3) Účetní řešení 29 Variation margin (denní zúčtování zisků a ztrát) je zúčtována automaticky Univycem a účetní jednotka o nich účtuje na základě bankovního výpisu, ježje třeba roztřídit na základě informací obsažených v databázi PXE Varianta A tradingové portfolio Dr 22x Banka EUR Cr 66x Finanční výnosy EUR Varianta B own use portfolio Dr 22x Banka EUR Cr 38x Účet časového rozlišení* EUR * Lze použít i účty 37x Ostatní pohledávky/závazky

30 4. Uzavřenípozice prodejním kontraktem (1) Následující dny (4.7 až 19.7) účastník tento produkt neobchoduje a probíhá pouze M2M. Dne účastník obchodování uskuteční dva prodeje (18 kontraktů a 1 kontrakt) power futures M09-07 za cenu 44,32 EUR. 30

31 4. Uzavřenípozice prodejním kontraktem (2) 31

32 4. Uzavřenípozice prodejním kontraktem (3) Účetní řešení Uzavřením pozice účetní jednotka realizovala a zafixovala zisk/ztrátu z nákupních kontraktů a účtuje pouze o variation margin připsanou Univycem za poslední den před uzavřením pozice (Variation margin mezi 3.7. a účtována denně obdobně jako k 3.7. a není v příkladu zohledněna) Varianta A tradingové portfolio Zaúčtování variation margin za Dr 22x Banka EUR 16*24*30*( ) (1) Cr 66x Finanční výnosy EUR 16*24*30*( ) (1) (1) Cena odpovídá konečné ceně k 19.7., cena odpovídá konečné ceně k

33 4. Uzavřenípozice prodejním kontraktem (4) Varianta B own use portfolio 33 Rozpuštění variation margin k nakoupeným kontraktům účtované na časovém rozlišení Dr 38x časové rozlišení EUR 16*24*30*( ) Cr 66x Finanční výnosy EUR 16*24*30*( ) Zaúčtování variation margin za Dr 22x Banka EUR 16*24*30*( ) Cr 66x Finanční výnosy EUR 16*24*30*( ) Rozpuštění časového rozlišení vztahujícího se k poplatkům za uskutečněný obchod Dr 5xx Náklady EUR Cr 38x Náklady příštích období EUR

34 5. Vyúčtovánídodávky (1) Po posledním dni obchodování byla stanovena konečná cena zúčtování ve výši 22,45. (K této ceně také proběhlo poslední M2M.) Konečná pozice účastníka -3 base M09-07 vstoupila do dodávky, což znamená, že účastník konstantně dodává 3 MW. 34

35 5. Vyúčtovánídodávky (2) Platba za uskutečněnou registraci dodávky se provádí na denní bázi. Výše platby bez DPH se zobrazuje vstatement of preadvice cash information. V tomto případě se jedná o částku 1616,40 (24 hodin x 3 kontrakty x settlement price 22,45). VV souboru Statement of preadvice cash information je také informace o výši DPH, kterou odběratel platí na denní bázi a dodavatel obdrží souhrně 25. den následujícího měsíce. 35

36 5. Vyúčtovánídodávky (3) 36

37 5. Vyúčtovánídodávky (4) Na konci měsíce účetní jednotka obdrží souhrnný daňový doklad na fyzicky realizovanou dodávku. 37

38 5. Vyúčtovánídodávky (5) 38

39 5. Vyúčtovánídodávky (6) Účetní řešení Účetní jednotka účtuje o fyzické dodávce na základě fakturace od PXE V okamžiku přijetí souhrnného daňového dokladu již účetní jednotka přijala platbu za realizovanou dodávku (platba je zúčtována v den dodávky); u odběratelů včetně DPH, u dodavatelů je DPH hrazeno k 25. dni následujícího měsíce. Denní zúčtování fyzické dodávky je účtováno jako přijatá/poskytnutá záloha na základě bankovního výpisu 39

40 5. Vyúčtovánídodávky (7) Varianta A i B Zaúčtování přijetí denního zúčtování Dr 22x Banka EUR 1, Cr 32x Přijaté zálohy EUR 1, Varianta A tradingové portfolio Zaúčtování vystavené faktury za dodávku Dr 31x Obchodní pohledávky EUR 257,022 Dr 31x Obchodní pohledávky EUR 48, Cr 60x Výnosy z prodeje elektřiny EUR 257,022 Cr 34x DPH CZK 1,353, Dr 56x/66x Kurzové ztráty/zisky EUR XXX 40

41 5. Vyúčtovánídodávky (8) Varianta B own use portfolio Rozpuštění časového rozlišení vztahujícího se k dodané pozici Dr 38x časové rozlišení EUR 30*24*( ) Cr 60x Výnosy z prodeje elektřiny EUR 30*24*( ) Rozpuštění časového rozlišení vztahujícího se k poplatkům za uskutečněný obchod Dr 5xx Náklady EUR XXX Cr 38x Náklady příštích období EUR XXX Zaúčtování fyzické dodávky denně na základě bankovního výpisu Dr 31x Obchodní pohledávky EUR 257,022 Dr 31x Obchodní pohledávky EUR 48, Cr 60x Výnosy z prodeje elektřiny EUR 257,022 Cr 34x DPH CZK 1,353, Dr 56x/66x Kurzové ztráty/zisky EUR XXX 41

42 5. Vyúčtovánídodávky (9) 42

43 Diskuze Otázky?? 43

44 Kontakt Ernst & Young Audit & Advisory, s.r.o., člen koncernu Martin Skácelík Tel: Martin.skacelik@cz.ey.com Zdeněk Čihák Tel: Zdenek.cihak@cz.ey.com 44