Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Transkript

1 Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv. Aktuální vývoj na finančních trzích za červen 2009

2 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k AKCIOVÉ TRHY DLUHOPISOVÉ TRHY STŘEDNÍ EVROPA Akciové trhy v uplynulém týdnu korigovaly, což bylo způsobeno tím, že investoři si jako záminku k vybírání zisků vzali snížení odhadu růstu světové ekonomiky v letech 2009/10 ze strany Světové banky. A to i přesto, že jiné indikátory se vyvíjely příznivěji oproti očekáváním (IFO index v Německu, zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby v USA). Ve východní Evropě se propadly zejména Moskva a Varšava, naopak turecké a maďarské akcie skončily mírně v plusu. V ČR ztrácely akcie NWR a obou bank, naopak maďarská OTP Bank spolu s farmaceutickými tituly stály za růstem indexu BUX. V Polsku se propadly zejména akcie rafinérských společností, stejně tak ztrácely ropné tituly a sektor materiálů v Rusku. Putinova administrativa zveřejnila detaily plánu na podporu vybraných odvětví domácí ekonomiky. Sberbank vykázala uspokojivé výsledky za květen a její management navzdory růstu objemu nesplácených úvěrů nevidí potřebu navyšovat kapitál. Téměř 19 % ztratily akcie KazakhGold, když nová nabídka převzetí ze strany Polyus Gold implikuje nižší cenu než ta předchozí. V Turecku poskočily zejména akcie vybraných bank a mediálních společností. Výhled Další vývoj nálad investorů lze stěží předvídat, trh může nadále hledat směr. Ekonomická data z předchozího týdne a stejně tak rétorika amerického Fedu (omezení opatření na posílení likvidity fondů peněžního trhu a brokerských společností) hovoří spíše ve prospěch ekonomické stabilizace. GLOBÁLNÍ TRHY Poprvé od března letošního roku zaznamenaly americké akcie druhý ztrátový týden v řadě, byť se ztrátou pouhých 0,3 %. Světová banka výrazně snížila odhady růstu světové ekonomiky a prodloužila délku očekávané recese. Nejvyšší úroveň úspor za 15 let v USA rovněž nepřidala váhu názorům o brzkém oživení. Po opakovaném volání Číny po globální rezervní měně oslaboval i americký dolar. To podporuje obavy z toho, že Čína bude diverzifikovat své rezervy, jež jsou nejvyšší na světě (2,95 bln USD). Z titulů na americké burze zaujal např. Boeing 14% propadem, když posunul datum prvního letu verze 787 Dreamliner a nebo společnost Nike s 10% propadem, když oznámila pokles zakázek o 12 % kvůli hospodářské recesi. Od svého lokálního maxima však americký index ztrácí jen 2,9 % a uvidíme, zda k dalšímu poklesu přispějí klíčová makroekonomická data publikovaná v tomto týdnu jako například předstihové indikátory a data o nezaměstnanosti. ČESKÁ REPUBLIKA Nejvýznamnější událostí minulého týdne byl jednoznačně vývoj koruny, která se na počátku minulého týdne dostala i pod 26 /. Významnou událostí, která mohla ovlivnit i tento vývoj koruny bylo zasedání ČNB. Část analytiků předpokládala další 0,25% snížení sazeb. ČNB sazby ponechala beze změny. K výsledku pravděpodobně významnou měrou přispěla skutečnost, že na zasedání chyběli dva členové, kteří se ve svých předchozích vystoupeních vyjadřovali spíše ve prospěch dalšího snížení sazeb. Na srpnovém zasedání bude hotová nová inflační prognóza a je velmi pravděpodobné, že na tomto zasedání ke snížení sazeb dojde. Ve světě byly zveřejněny pro ekonomiku spíše pozitivní data, nicméně investoři vzali zpět své očekávání rychlého růstu inflace a dluhopisy, zejména pak americké, výrazně posílily. Jejich výnosy tedy klesly. Ve světě budou zveřejněny poměrně důležité údaje, v USA pak velmi sledovaná data z trhu práce, očekává se sice pomalejší, ale stále růst nezaměstnanosti. STŘEDNÍ EVROPA Polská centrální banka přistoupila ke snížení základní úrokové sazby o 0,25 procentního bodu, což většina analytiků očekávala (na 3,50 %). Centrální bankéři navíc prohlásili, že i nadále zůstávají v módu změkčování měnových parametrů. Index státních dluhopisů PDTATR připsal za týden 0,29 %. Zlotý však nestačil silně posilující koruně, a tak si pohoršil téměř o jedno procento. Maďarská centrální banka nadále zůstává opatrná a ponechala základní sazbu beze změny (9,50 %). Pomohla tím k lepšímu kurzu forintu, což se projevilo i v rostoucích cenách dluhopisů. Index HNTATR za týden přidal 0,78 %. Výhled Z makroekonomických dat by pozornost mohl přitáhnout snad jen výsledek zahraničního obchodu Maďarska, který by mohl potvrdit lepšící se trend. 2

3 GARANTOVANÉ FONDY K GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Garantované zhodnocení p. a. 2,4 % Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009 n.a.* *) Reálné zhodnocení za rok 2009 (včetně podílu na výnosech pojišťovny) bude k dispozici po , přičemž bude minimálně ve výši garantovaného zhodnocení ( 2,4 % p. a.). GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF16 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Za poslední 3 měsíce 2,09 % Za posledních 6 měsíců 3,16 % Za posledních 12 měsíců -3,45 % Od vzniku p. a. 3,20 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 14,24 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,76 Vývoj zhodnocení fondu : Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p. a. platná od ,25 % Historie výše zhodnocení: platná od do ,50 % 3

4 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF20 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k INVESTIČNÍ HORIZONT HF24 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce 0,96 % Za posledních 6 měsíců -3,00 % Za posledních 12 měsíců -9,68 % Od vzniku p. a. -5,23 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 11,19 Historicky nejnižší cena podílového listu 8,17 Za poslední 3 měsíce 0,56 % Za posledních 6 měsíců -6,30 % Za posledních 12 měsíců -14,53 % Od vzniku p. a. 1,36 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,59 Vývoj zhodnocení fondu : Vývoj zhodnocení fondu : 4

5 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF29 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k INVESTIČNÍ HORIZONT HF35 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce 4,98 % Za posledních 6 měsíců -2,27 % Za posledních 12 měsíců -10,70 % Od vzniku p. a. 2,21 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,59 Za poslední 3 měsíce 5,41 % Za posledních 6 měsíců -1,54 % Za posledních 12 měsíců -11,27 % Od vzniku p. a. -18,63 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 10,03 Historicky nejnižší cena podílového listu 6,51 Vývoj zhodnocení fondu : Vývoj zhodnocení fondu : 5

6 AKCIOVÉ FONDY K ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení ( stock picking ). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Rozdělení akcií podle země emitenta: Rozdělení akcií podle sektorů: 13,60 % 5,30 % 11,70 % 14,80 % 11,30 % 31,50 % 11,80 % Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Maďarsko Polsko Česká republika 9,00 % 8,00 % 19,00 % 6,00 % 22,00 % 33,00 % Informační technologie technologie Spotřební Spotřební zboží zboží cyklické cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie Energie a biotechnologie Energie Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží necyklické Průmysl podoby Průmysl Depozita Za poslední 3 měsíce 52,14 % Za posledních 6 měsíců 78,19 % Za posledních 12 měsíců -22,89 % Od vzniku p. a. 1,66 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,3927 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,5439 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 40,17 % Za posledních 6 měsíců 50,80 % Za posledních 12 měsíců -24,65 % Od vzniku p. a. -11,10 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2506 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,3797 Vývoj ceny podílového listu : Sporotrend Vývoj prodejních cen Top Stocks Vývoj prodejních cen 6

7 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ESPA STOCK BRICK Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 0,60 % 4,40 % 3,90 % 0,40 % 16,00 % 6,40 % 7,60 % 13,50 % 15,10 % 16,20 % Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Informační technologie Zboží necyklické povahy Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Informační technologie Zboží Suroviny necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Zdravotnictví Telekomunikace Telekomunikace Zásoby Služby Služby Rozdělení akcií podle země emitenta: 11,40 % 10,70 % 20,80 % 26,30 % 15,50 % Brazílie Jižní Brazílie Korea Jižní Korea Čína/Hong Kong Čína Indie Indie Rusko Rusko Za poslední 3 měsíce 8,70 % Za posledních 6 měsíců 0,70 % Za posledních 12 měsíců -17,89 % Od vzniku p. a. -3,98 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 114,55 Historicky nejnižší cena podílového listu 45,47 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 22,82 % Za posledních 6 měsíců 33,87 % Za posledních 12 měsíců -26,04 % Od vzniku p. a. -5,77 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 151,23 Historicky nejnižší cena podílového listu 55,71 Vývoj ceny podílového listu : ESPA Stock JAPAN Vývoj prodejních cen ESPA Stock BRICK Vývoj prodejních cen 7

8 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK AMERICA Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: USD Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. ESPA STOCK OPE - ACTIVE Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 4,30 % 3,40 % 11,10 % 16,60 % 6,70 % 16,90 % 10,40 % 12,60 % 15,00 % Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Energie Energie Finance Finance Zdravotnictví Průmyslové Zdravotnictví výrobky Informační Průmyslové technologievýrobky Suroviny Telekomunikační služby Informační technologie Suroviny Telekomunikační služby Rozdělení fondu podle měn: 5,50 % 3,30 % 8,30 % 18,60 % 3,30 % 9,30 % 10,20 % 7,90 % 11,10 % 18,70 % Základní suroviny Finance Základní suroviny Finance Energie Energie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy Spotřební zboží necyklické povahy Zásoby Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy Za poslední 3 měsíce 9,98 % Za posledních 6 měsíců 5,74 % Za posledních 12 měsíců -36,02 % Od vzniku p. a. -0,74 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 310,14 Historicky nejnižší cena podílového listu 148,22 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 16,09 % Za posledních 6 měsíců 2,62 % Za posledních 12 měsíců -34,24 % Od vzniku p. a. -3,44 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 181,26 Historicky nejnižší cena podílového listu 65,85 Vývoj ceny podílového listu : ESPA Stock AMERICA Vývoj prodejních cen ESPA Stock OPE Vývoj prodejních cen USD 8

9 AKCIOVÉ FONDY K PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Rozdělení akcií podle země emitenta: NEMOVITOSTNÍ FONDY K REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu: 1,20 % 4,50 % 9,3 % 14,80 % 0,6 % 29,80 % 39,80 % Americké akcie Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Japonsko Australské Australské a a Kanadské Kanadské akcie akcie Komodity Asijské akcie a a Emerging markets Hotovost 25 % 28% 28% 25 % 50 % 44% Kancelářské prostory Kancelářské prostory Maloobchodní centra Maloobchodní centra Logistické areály Logistické areály Za poslední 3 měsíce 25,22 % Za posledních 6 měsíců 15,52 % Za posledních 12 měsíců -33,16 % Od vzniku p. a. -21,03 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0692 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,4077 Za poslední 3 měsíce -14,64 % Za posledních 6 měsíců -14,67 % Za posledních 12 měsíců -11,87 % Od vzniku p. a. -4,11 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0643 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9065 Vývoj ceny podílového listu : Vývoj ceny podílového listu : PČS Fond Akciový Vývoj prodejních cen REICO Vývoj prodejních cen 9

10 DLUHOPISOVÉ FONDY K ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu: ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Rozdělení dluhopisů dle měn fondu: 29% 12% 7 % 52 % Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita 32,70% 24,57 % 0,86 % 0,03% 41,84 % Č eská Č eská koruna koruna Polský Polský zlotý zlotý Maďarský forint forint Rumunské nové le Rumunské nové le Ostatní Ostatní Za poslední 3 měsíce 2,70 % Za posledních 6 měsíců -0,94 % Za posledních 12 měsíců -2,15 % Od vzniku p. a. 4,46 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,7305 Historicky nejnižší cena podílového listu 1,0000 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 4,59 % Za posledních 6 měsíců -4,48 % Za posledních 12 měsíců -4,56 % Od vzniku p. a. 1,38 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2369 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9376 Vývoj ceny podílového listu : Sporobond Vývoj prodejních cen Trendbond Vývoj prodejních cen 10

11 INVESTIČNÍ STRATEGIE K KONZERVATIVNÍ STRATEGIE PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia. Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00% % 10,00% % 30,00% % 10,00% % Výkonnost strategie: VYVÁŽENÁ STRATEGIE 50,00% % ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Za poslední 3 měsíce 3,36 % Za posledních 6 měsíců -1,87 % Za posledních 12 měsíců -5,28 % Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 % 30,00% % 40,00% ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 80,00% % Výkonnost strategie: REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Za poslední 3 měsíce 14,41 % Za posledních 6 měsíců 7,44 % Za posledních 12 měsíců -26,71 % HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ srovnání Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie. 15,00% % 15,00% % Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce 7,86 % Za posledních 6 měsíců 2,22 % Za posledních 12 měsíců -14,34 % Zhodnocení od p.a. Konzervativní strategie 1,16 % Vyvážená strategie 0,06 % Progresivní strategie -1,90 % 11