Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích.

Transkript

1 Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv. Aktuální vývoj na finančních trzích za září 2009

2 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k AKCIOVÉ TRHY DLUHOPISOVÉ TRHY STŘEDNÍ EVROPA Korekce na globálních trzích vyvolala poklesy i na trzích ve střední a východní Evropě. Hlavním důvodem byla slabší data v USA o průmyslové aktivitě a z trhu práce, která indikují, že globální oživení bude jen pozvolné. Nejvíce oslabily polské akcie v korunách o -4,6 %; naopak ruský dolarový index v korunovém vyjádření mírně posílil díky posílení dolaru o 0,6 %. Jinak se ale vedlo špatně ruským producentům komodit producenti ropy Rosneft a Lukoil ztratili více než 3 %, Norilsk Nickel oslabil o 5 % a největší ocelárna Severstal ztratila 5,3 %. Souvisí to s poklesem ceny komodit, neboť čínské zásoby jsou vysoké a importy klesají. V tomto týdnu začíná zveřejňování výsledků v USA za 4. čtvrtletí. GLOBÁLNÍ TRHY Americké akcie zaznamenaly pokles druhý týden v řadě, což je poprvé od července. Index S&P 500 ztratil v týdenním srovnání -1,8 %. Hlavním důvodem byly slabší předstihové ukazatele z průmyslu, které po několika měsících zaostaly za očekáváními, byť stále setrvávají těsně v pásmu expanze ekonomiky. Mezi další důvody patří také další růst nezaměstnanosti (maximum za 26 let) a vyšší než očekávaný pokles nových pracovních míst. Nejvíce tak padly akcie v industriálním sektoru a dále pak akcie producentů základních materiálů akcie dvou amerických oceláren U.S.Steel a AK Steel oslabily o 13 %, a to po snížení doporučení ze strany Goldman Sachs. Ceny mědi se dostaly na dvouměsíční minimum kvůli vysokým zásobám průmyslových kovů v Číně. V tomto týdnu začíná zveřejňování výsledků v USA za 4. čtvrtletí. ČESKÁ REPUBLIKA Kalendář domácích makroekonomických dat byl prázdný. Z ostatních událostí stojí určitě za zmínku zveřejněné hlasování bankovní rady z předminulého týdne. Pro snížení sazeb totiž hlasoval guvernér Tůma a viceguvernér Singer. Skutečnost, že pro další snížení sazeb hlasovali tito nejvýše postavení členové bankovní rady může znamenat, že o dalším snižování sazeb se bude minimálně diskutovat. Minulý týden proběhla aukce státního dluhopisu denominovaného v euru a s variabilním kupónem. Poptávka výrazně převýšila nabídku. Výhled Budou zveřejněna data o inflaci a obchodní bilanci. Inflace by se měla propadnout pod nulu. STŘEDNÍ EVROPA Polská centrální banka ponechala dle očekávání základní úrokovou míru beze změny (3,5 %) a zopakovala svůj postoj, který preferuje pokles sazeb. Většina investorů je však přesvědčena o tom, že další pokles sazeb již nenastane a čeká nás několikaměsíční období stability. Ceny státních dluhopisů ani zlotého se v týdenním srovnání téměř nezměnily. V Maďarsku pomáhá pokles sazeb spolu se stabilitou globálních finančních trhů především forintu. Ten přidal vůči koruně za týden 1,69 %; maďarské státní dluhopisy za týden poklesly o 0,41 %. Výhled V příštím týdnu budou regionální trhy ovlivňovány kromě vývoje světových trhů (zasedání ECB) makroekonomickými daty v Maďarsku a aukcí nových státních dluhopisů. 2

3 GARANTOVANÉ FONDY K GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Garantované zhodnocení p. a. 2,4 % Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009 n.a.* *) Reálné zhodnocení za rok 2009 (včetně podílu na výnosech pojišťovny) bude k dispozici po , přičemž bude minimálně ve výši garantovaného zhodnocení ( 2,4 % p. a.). GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF16 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Za poslední 3 měsíce 3,15 % Za posledních 6 měsíců 5,30 % Za posledních 12 měsíců 6,88 % Od vzniku p. a. 3,64 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 14,24 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,76 Vývoj zhodnocení fondu : Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p. a. platná od ,25 % Historie výše zhodnocení: platná od do ,50 % 3

4 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF20 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k INVESTIČNÍ HORIZONT HF24 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce 5,00 % Za posledních 6 měsíců 6,01 % Za posledních 12 měsíců 2,44 % Od vzniku p. a. -3,53 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 11,19 Historicky nejnižší cena podílového listu 8,17 Za poslední 3 měsíce 4,48 % Za posledních 6 měsíců 5,07 % Za posledních 12 měsíců -2,70 % Od vzniku p. a. 2,12 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,59 Vývoj zhodnocení fondu : Vývoj zhodnocení fondu : 4

5 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF29 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k INVESTIČNÍ HORIZONT HF35 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce 2,86 % Za posledních 6 měsíců 7,98 % Za posledních 12 měsíců 0,00 % Od vzniku p. a. 2,65 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,59 Za poslední 3 měsíce 4,56 % Za posledních 6 měsíců 10,23 % Za posledních 12 měsíců 1,95 % Od vzniku p. a. -14,55 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 10,03 Historicky nejnižší cena podílového listu 6,51 Vývoj zhodnocení fondu : Vývoj zhodnocení fondu : 5

6 AKCIOVÉ FONDY K ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení ( stock picking ). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Rozdělení akcií podle země emitenta: Rozdělení akcií podle sektorů: 11,00 % 4,00 % 11,00 % 19,00 % 8,00 % 38,00 % 10,00 % Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Maďarsko Polsko Česká republika 6,00 % 7,00 % 21,00 % 5,00 % 33,00 % 28,00 % Informační technologie technologie Spotřební Spotřební zboží zboží cyklické cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie Energie a biotechnologie Energie Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží necyklické Průmysl povahy Průmysl Za poslední 3 měsíce 34,07 % Za posledních 6 měsíců 104,53 % Za posledních 12 měsíců 33,58 % Od vzniku p. a. 4,40 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,3927 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,5439 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 23,48 % Za posledních 6 měsíců 72,38 % Za posledních 12 měsíců 8,67 % Od vzniku p. a. -3,62 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2506 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,3797 Vývoj ceny podílového listu : Sporotrend Vývoj prodejních cen Top Stocks Vývoj prodejních cen 6

7 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ESPA STOCK BRICK Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 4,20 % 5,00 % 16,80 % 4,20 % 5,40 % 14,30 % 19,90 % 12,10 % Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Informační technologie Zboží necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Telekomunikace Zásoby Služby Rozdělení akcií podle země emitenta: 10,90 % 25,80 % 12,40 % 29,30 % 20,90 % Brazílie Jižní Brazílie Korea Jižní Korea Čína/Hong Kong Čína Indie Indie Rusko Rusko Za poslední 3 měsíce 2,12 % Za posledních 6 měsíců 13,74 % Za posledních 12 měsíců -8,37 % Od vzniku p. a. -3,48 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 114,55 Historicky nejnižší cena podílového listu 45,47 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 13,10 % Za posledních 6 měsíců 44,41 % Za posledních 12 měsíců 14,41 % Od vzniku p. a. -2,23 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 151,23 Historicky nejnižší cena podílového listu 55,71 Vývoj ceny podílového listu : ESPA Stock JAPAN Vývoj prodejních cen ESPA Stock BRICK Vývoj prodejních cen 7

8 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK AMERICA Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: USD Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. ESPA STOCK OPE - ACTIVE Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 8,30 % 1,90 % 1,70 % 13,50 % 15,10 % 11,40 % 7,40 % 18,70 % 4,80 % 12,30 % Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Energie Spotřební zboží necyklické podoby Energie Finance Finance Zdravotnictví Zdravotnictví Průmyslové Průmyslové výrobky výrobky Informační technologie Suroviny Telekomunikační Surovinyslužby Informační technologie Telekomunikační služby Služby Rozdělení fondu podle měn: 3,80 % 5,20 % 5,20 % 10,70 % 9,20 % 8,90 % 7,60 % 10,90 % 10,60 % 27,50 % Základní suroviny Finance Základní suroviny Finance Energie Energie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy Spotřební zboží necyklické povahy Zásoby Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy Za poslední 3 měsíce 11,81 % Za posledních 6 měsíců 25,79 % Za posledních 12 měsíců -8,60 % Od vzniku p. a. 0,96 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 310,14 Historicky nejnižší cena podílového listu 148,22 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 17,24 % Za posledních 6 měsíců 40,45 % Za posledních 12 měsíců -8,55 % Od vzniku p. a. -0,50 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 181,26 Historicky nejnižší cena podílového listu 65,85 Vývoj ceny podílového listu : ESPA Stock AMERICA Vývoj prodejních cen ESPA Stock OPE Vývoj prodejních cen USD 8

9 AKCIOVÉ FONDY K PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Rozdělení akcií podle země emitenta: NEMOVITOSTNÍ FONDY K REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu: 8,30 % 1,00 % 4,50 % 15,00 % 32,90 % 38,30 % Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Australské a Kanadské akcie Komodity Asijské akcie a Emerging markets Hotovost 25 % 25 % 50 % Kancelářské prostory Maloobchodní centra Logistické areály Za poslední 3 měsíce 14,44 % Za posledních 6 měsíců 43,30 % Za posledních 12 měsíců -17,77 % Od vzniku p. a. -13,84 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0692 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,4077 Za poslední 3 měsíce -0,10 % Za posledních 6 měsíců -14,75 % Za posledních 12 měsíců -14,07 % Od vzniku p. a. -3,74 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0643 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9054 Vývoj ceny podílového listu : Vývoj ceny podílového listu : PČS Fond Akciový Vývoj prodejních cen REICO Vývoj prodejních cen 9

10 DLUHOPISOVÉ FONDY K ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu: ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Rozdělení dluhopisů dle měn fondu: 14% 15 % 42 % Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita 26,00% 41,00 % Č eská koruna Polský zlotý Maďarský forint 29% Za poslední 3 měsíce 4,64 % Za posledních 6 měsíců 8,00 % Za posledních 12 měsíců -0,04 % Od vzniku p. a. 4,78 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,7305 Historicky nejnižší cena podílového listu 1,0000 Vývoj ceny podílového listu : 32,00 % Za poslední 3 měsíce 3,25 % Za posledních 6 měsíců 7,37 % Za posledních 12 měsíců -4,28 % Od vzniku p. a. 1,80 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2369 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9376 Vývoj ceny podílového listu : Sporobond Vývoj prodejních cen Trendbond Vývoj prodejních cen 10

11 INVESTIČNÍ STRATEGIE K KONZERVATIVNÍ STRATEGIE PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia. Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00% % 10,00% % 30,00% % 10,00% % Výkonnost strategie: VYVÁŽENÁ STRATEGIE 50,00% % ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Za poslední 3 měsíce 4,71 % Za posledních 6 měsíců 8,27 % Za posledních 12 měsíců -1,20 % Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 % 30,00% % 40,00% ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 80,00% % Výkonnost strategie: REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Za poslední 3 měsíce 11,39 % Za posledních 6 měsíců 27,02 % Za posledních 12 měsíců -4,68 % HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ srovnání Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie. 15,00% % 15,00% % Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce 7,56 % Za posledních 6 měsíců 15,89 % Za posledních 12 měsíců -1,85 % Zhodnocení od p.a. Konzervativní strategie 2,11 % Vyvážená strategie 1,63 % Progresivní strategie 0,43 % 11