Arca Capital Slovakia, a.s. Priebežná konsolidovaná účtovná závierka k 30. júnu 2010

Transkript

1 Priebežná konsolidovaná účtovná závierka k 30. júnu 2010 zostavená podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo platných v Európskej únii

2 Obsah SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA...3 KONSOLIDOVANÁ FINANČNÁ ZÁVIERKA Konsolidovaná súvaha... 5 Konsolidovaný výkaz ziskov a strát... 6 Konsolidovaný výkaz súhrnných ziskov a strát... 6 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov... 7 Konsolidovaný výkaz zmien vlastného imania... 8 Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke 1 Všeobecné informácie Významné účtovné zásady a účtovné metódy Základné zásady pre zostavenie účtovnej závierky Prijatie nových účtovných štandardov a interpretácií Konsolidácia Vykazovanie podľa segmentov Prepočet cudzích mien Dlhodobý hmotný majetok Nehmotný majetok Pokles hodnoty nefinančného majetku Finančné investície Finančné záväzky Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a iné pohľadávky Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Základné imanie Záväzky z obchodného styku a iné záväzky Úvery a pôžičky Dane Zamestnanecké požitky Rezervy Vykazovanie výnosov Leasing Výplata dividend Riadenie finančného rizika Zásadné účtovné odhady a predpoklady Údaje o segmentoch Dlhodobý hmotný majetok Nehmotný majetok Investície Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Základné imanie, zákonný rezervný fond a ostatné fondy Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Odložená daň z príjmov Finančné výnosy a náklady Tržby za vlastné výkony a služby Náklady podľa charakteru Podnikové kombinácie Transakcie so spriaznenými osobami Udalosti po súvahovom dni... 37

3

4 Konsolidovaná súvaha Poznámka AKTÍVA Dlhodobý majetok Hmotný majetok Nehmotný majetok Investície Dlhodobé pohľadávky Dlhodobý majetok spolu Krátkodobý majetok Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Pohľadávky z dane z príjmov Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Krátkodobý majetok spolu AKTÍVA SPOLU VLASTNÉ IMANIE Vlastné imanie patriace akcionárom Základné imanie Zákonný rezervný fond a ostatné fondy Nerozdelený zisk Podiely menšinových vlastníkov Vlastné imanie spolu PASÍVA Dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky Odložený daňový záväzok Dlhodobé záväzky spolu Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Výpožičky krátkodobé Záväzky z dane z príjmov Rezervy na záväzky a náklady 3 21 Záväzky spolu VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY SPOLU Poznámky na stranách 8 až 37 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky 4

5

6 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov Jún 2010 Jún 2009 Zisk pred zdanením Úpravy Odpisy dlhodobého nehmotného a dlhodobého hmotného majetku Výsledok z predaja dlhodobého majetku - - Zmena stavu pohľadávok z prevádzkovej činnosti Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej činnosti Zmena stavu zásob Ostatné nepeňažné operácie - - Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Výdavky na daň z príjmov účtovnej jednotky - - Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti Peňažné toky z investičnej činnosti Výdavky na obstaranie dcérskej spoločnosti 8 - Výdavky na obstaranie dlhodobého nehmotného majetku - - Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného majetku Príjmy z predaja dlhodobého hmotného majetku - - Výdavky na dlhodobé pôžičky poskytnuté spriazneným stranám Príjmy zo splácania dlhodobých pôžičiek od spriaznených strán Výdavky na dlhodobé pôžičky poskytnuté tretím stranám Príjmy zo splácania dlhodobých pôžičiek od tretích strán Čisté peňažné toky z investičnej činnosti Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z ďalších vkladov do vlastného imania od akcionárov - - Príjmy z emisie dlhových cenných papierov - - Príjmy z ostatných dlhodobých záväzkov a krátkodobých záväzkov Výdavky na splácanie ostatných dlhodobých, krátkodobých záväzkov Príjmy z pôžičiek spriazneným stranám Výdavky na splácanie pôžičiek spriazneným stranám Čisté peňažné toky z finančnej činnosti Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obdobia (k 1.1.) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia pred zohľadnením kurzových rozdielov vyčíslených ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka Kurzové rozdiely vyčíslené k peňažným prostriedkom a peňažným ekvivalentom ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka - - Kurzové straty - - Kurzové zisky - - Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia, upravený o kurzové rozdiely vyčíslené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka Poznámky na stranách 8 až 37 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky 6

7 Konsolidovaný výkaz zmien vlastného imania Pripadajúce na vlastníkov podielov v Spoločnosti Zákonný rezervný fond Základné a ostatné Nerozdelený imanie fondy zisk Spolu Podiely menšinových vlastníkov Spolu Zostatok k 1. januáru Celkový súhrnný zisk / (strata) za účtovné obdobie Príspevky do fondov Akvizícia dcérskej spoločnosti Zmena vlastníctva NCI v dcérskej spoločnosti Zostatok k 30. júnu Zostatok k 1. januáru Celkový súhrnný zisk / (strata) za účtovné obdobie Predaj dcérskej spoločnosti Zostatok k 30. júnu Poznámky na stranách 8 až 37 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky 7

8 1 Všeobecné informácie Arca Capital Slovakia, a.s (ďalej len Spoločnosť ) bola založená ako akciová spoločnosť so sídlom v Slovenskej republike. Spoločnosť sídli na adrese: Plynárenská 7/A, Bratislava, Slovenská republika (ďalej len SK ) a bola zapísaná do obchodného registra okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 3202/B dňa 30. Októbra Identifikačné číslo spoločnosti je Spoločnosť bola zriadená v súlade s právnymi predpismi Slovenskej republiky. Arca Capital Slovakia, a.s. sa špecializuje na investície v Private Equity a Real Estate. Štruktúra akcionárov Skupiny k 30. júnu 2010 bola nasledovná: Podiel na základnom imaní Hlasovacie práva v tis. EUR v % v % Arca Investments, a.s ,0 100,0 Spolu ,0 100,0 Spoločnosť sa zahrňuje do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti Arca Investments, a.s., Plynárenská 7/A, Bratislava, Slovenská republika, ktorá je zároveň konečnou kontrolujúcou spoločnosťou. Konečnou ovládajúcou osobou je Ing. Pavol Krúpa a Ing. Peter Krištofovič. Konsolidovaná účtovná závierka k 30. júnu 2010 zahŕňa Spoločnosť a jej dcérske spoločnosti (spolu uvádzané ako Skupina ) a podiely v spoločne kontrolovaných podnikoch: Dcérske spoločnosti Krajina registrácie Podiel Jún 2010 Podiel Dec 2009 Hlavná činnosť AQUA GROUP s.r.o. SK - - Stáčanie prírodnej minerálnej vody YVEX, s.r.o. SK 51% 51% Real Estate CRESLING, s.r.o. SK 100% 100% Real Estate SOLLEX, s.r.o. SK 51% 51% Kúpa a predaj tovaru WBR Korytnica, a. s. SK 100% 100% Real Estate PIELD Invest, s. r. o. SK 50% 100% Real Estate Železná studnička, a.s. SK 55,88% 55,88% Real Estate Obytná Zóna Hubice, s.r.o. SK 50,001% - Real Estate Spoločne kontrolované podniky ROSLYN, s.r.o. SK 50% 50% Real Estate Development Hubice, s. r. o. SK 50% 50% Stavebníctvo GAINER, s. r. o. SK 50% 50% Real Estate Skupina nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných účtovných jednotkách. V roku 2010 za 6 mesiacov mala Skupina v priemere 18 zamestnancov (6 mesiacov 2009: 18 zamestnancov). Štatutárne orgány Spoločnosti Členovia štatutárnych orgánov Spoločnosti: Predstavenstvo: 30. jún december 2009 Predseda Ing. Rastislav Velič Ing. Rastislav Velič Členovia Ing. Henrich Kiš Ing. Henrich Kiš Dozorná rada: 30. jún december 2009 Predseda Ing. Róbert Gaboš predseda Ing. Róbert Gaboš predseda Členovia Monika Dobrovodská Monika Dobrovodská Ing. Pavol Krúpa Ing. Pavol Krúpa Odmeny členom orgánov sú zverejnené v poznámke 22. 8

9 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy Základné účtovné metódy použité pri zostavení tejto konsolidovanej účtovnej závierky sú opísané nižšie. Tieto metódy sa uplatňujú konzistentne počas všetkých vykazovaných období, ak nie je uvedené inak. 2.1 Základné zásady pre zostavenie účtovnej závierky Táto konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (ďalej len IFRS ) platnými v Európskej únii za obdobie končiace 31. decembra 2008 za spoločnosť Arca Capital Slovakia, a.s. a jej dcérske spoločnosti. Táto konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená za účelom jej prezentácie vlastníkom Spoločnosti. Táto účtovná závierka bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii. Skupina aplikuje všetky IFRS a interpretácie vydané Výborom pre medzinárodné účtovné štandardy (International Accounting Standards Board ďalej len IASB ) platnými v EÚ, ktoré boli v platnosti k 30. júnu Konsolidovaná účtovná závierka Skupiny je zostavená v súlade s IFRS podľa princípu historických cien. Táto konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania činnosti Skupiny. Zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky v súlade s IFRS platnými v EU vyžaduje od manažmentu urobiť úsudky, odhady a predpoklady v procese aplikácie účtovných zásad Skupiny, ktoré ovplyvňujú vykázané sumy majetku a záväzkov, zverejnenia podmienených aktív a pasív ku koncu vykazovaného obdobia a vykázaných súm výnosov a nákladov počas roka. Aktuálne výsledky sa môžu odlišovať od týchto odhadov. Oblasti, ktoré vyžadujú vyšší stupeň úsudku alebo komplexnosti, prípadne oblasti, v ktorých predpoklady a odhady významne ovplyvňujú konsolidovanú účtovnú závierku, sú uvedené v Poznámke 4. Uvedená konsolidovaná účtovná závierka je zostavená v tisícoch eúr ( EUR ), pokiaľ nie je uvedené inak. Niektoré porovnateľné údaje za predchádzajúce účtovné obdobia boli reklasifikované, aby sa prispôsobili vykazovaniu v bežnom účtovnom období. Predstavenstvo Spoločnosti môže akcionárom navrhnúť zmenu účtovnej závierky aj po jej schválení na valnom zhromaždení akcionárov. Avšak podľa 16, odsekov 9 až 11 zákona o účtovníctve, po zostavení a schválení účtovnej závierky nemožno otvárať uzavreté účtovné knihy. Ak sa zistí po schválení účtovnej závierky, že údaje za predchádzajúce účtovné obdobie nie sú porovnateľné, zákon o účtovníctve povoľuje účtovnej jednotke ich opraviť v účtovnom období, keď tieto skutočnosti zistila. 2.2 Prijatie nových účtovných štandardov a interpretácií Nové štandardy, novely a interpretácie štandardov, ktoré boli aplikované v roku 2010 Aplikácia nižšie uvedených štandardov, interpretácií a doplnení k vydaným štandardom nemá podstatný vplyv na účtovnú závierku Skupiny (ak nie je uvedené inak): Novela IFRIC 9, Prehodnotenie vložených derivátov a novela štandardu IAS 39 Finančné nástroje: účtovanie a oceňovanie (účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce po 1. Júli 2009, t. j. od 1. januára 2010). Podľa novely musia byť všetky vložené deriváty pri reklasifikácií finančných aktív z kategórie v reálnej hodnote vykázanej do zisku alebo straty, posúdené a v prípade potreby zaúčtované v účtovnej závierke oddelene. Platí, že ak účtovná jednotka nie je schopná samostatne oceniť vložený derivát, ktorý by musel byť pri reklasifikácií hybridnej zmluvy z kategórie v reálnej hodnote vykázanej do zisku alebo straty oddelený, nie je takáto reklasifikácia povolená. Za takýchto okolností je hybridná zmluva ďalej vedená v kategórii v reálnej hodnote vykázanej do zisku alebo straty. Táto novela bola schválená Európskou úniou 27. novembra IFRIC 17, Nepeňažné dividendy pre majiteľov akcií a obchodných podielov (účinná pre ročné obdobia začínajúce 1. júla 2009 alebo neskôr s povolenou predčasnou aplikáciou). Interpretácia objasňuje, kedy a ako sa má účtovať prevod nepeňažného majetku formou dividend akcionárom a majiteľom obchodných podielov. Záväzok previesť nepeňažný majetok formou dividendy je účtovná jednotka povinná oceniť v reálnej hodnote majetku, ktorý sa má previesť. Zisk, resp. strata z vyradenia nepeňažného majetku sa vykáže vo výkaze ziskov a strát, keď účtovná jednotka príslušnú dividendu týmto majetkom splatí. Uvedená interpretácia nie je pre činnosť Skupiny relevantná, pretože tá svojim akcionárom žiadne dividendy vo forme nepeňažného majetku nevypláca. Táto interpretácia bola schválená Európskou úniou 26. novembra Kvalifikované položky hedgingu novela IAS 39, Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie (účinná s retrospektívnou aplikáciou pre účtovné obdobia začínajúce po 1. Júli 2009, s povolenou predčasnou aplikáciou). Novela objasňuje, ako sa majú v konkrétnych situáciách aplikovať princípy, ktoré určujú, či zabezpečované riziko alebo časť 9

10 peňažných tokov spĺňa podmienky na to, aby boli označené za zabezpečené. Novela nebude mať dopad na účtovnú závierku. Táto novela bola schválená Európskou úniou 15. Septembra Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) Novela IFRS 1, Prvá aplikácia Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (účinná pre prvú účtovnú závierku zostavenú v súlade s IFRS za obdobie začínajúce 1. Júla 2009 alebo neskôr). Novelizovaný štandard IFRS 1 zachoval obsah predchádzajúcej verzie pri zmenenej forme a štruktúre jeho prezentácie s cieľom zlepšiť jeho zrozumiteľnosť a adaptovateľnosť na budúce zmeny. Novelizovaný štandard nemá vplyv na účtovnú závierku Skupiny. Táto novela bola schválená Európskou úniou 25. novembra Novela IFRS 1, Prvá aplikácia Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (účinná od 1. januára 2010 alebo neskôr). Táto novela sa týka možnosti uplatniť výnimku z všeobecných pravidiel IFRS pri prvotnom prechode podniku na IFRS, a to v oblasti prenájmu, ťažobného priemyslu a záväzkov z likvidácie a rekultivácie. Táto novela bola schválená Európskou úniou 23. júna Novela IFRS 2, Platba na základe podielov (účinná od 1. januára 2010 alebo neskôr). Táto novela objasňuje vykazovanie na úrovni dcérskych spoločností, ktorých prijaté služby čiastočne alebo úplne hradí materská spoločnosť či iná spoločnosť v skupine. Táto novela do IFRS 2 tiež zapracováva úpravu už skôr obsiahnutú v IFRIC 8 a IFRIC 11, čím zároveň tieto dve interpretácie ruší. Táto novela bola schválená Európskou úniou 23. marca Zlepšenia Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (vydané v apríli 2009; novely IFRS 2, IAS 38, IFRIC 9 a IFRIC 16 sú účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. júla 2009 alebo po tomto dátume; novely IFRS 5, IFRS 8, IAS 1, IAS 7, IAS 17, IAS 36 a IAS 39 sú účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2010 alebo po tomto dátume). Zlepšenia pozostávajú z kombinácie podstatných zmien a vysvetlení v nasledujúcich štandardoch a interpretáciách: vysvetlenie, že akvizície spoločností pod spoločnou kontrolou a založenie spoločného podniku nespadajú pod IFRS 2; vysvetlenie požiadaviek pre zverejňovanie stanovené v IFRS 5 a v iných štandardoch pre dlhodobý majetok zatriedený ako určený na predaj (alebo skupín určených na predaj) alebo ako ukončované činnosti; upresnenie, že požiadavka na vykazovanie celkovej hodnoty majetku a záväzkov za každý vykazovaný segment podľa IFRS 8 sa uplatňuje len ak sú tieto údaje pravidelne poskytované vedeniu zodpovednému za rozhodovanie o alokovaní zdrojov; novela IAS 1 umožňujúca zatriedenie určitých záväzkov uhrádzaných vlastnými akciami alebo obchodnými podielmi spoločnosti ako dlhodobé; zmena v IAS 7, že len tie výdavky, ktoré splnia kritériá na vykázanie ako majetok, je možné klasifikovať ako investičné činnosti; umožnenie klasifikácie určitých dlhodobých zmlúv o nájme pozemkov ako finančný lízing podľa IAS 17 aj bez toho, aby bolo vlastníctvo pozemkov prevedené na konci doby nájmu; poskytnutie ďalšieho usmernenia k IAS 18 ohľadom určovania, či spoločnosť koná sama za seba alebo ako sprostredkovateľ; vysvetlenie v IAS 36, že jednotky generujúce peňažné toky by nemali byť väčšie ako prevádzkové segmenty pred agregáciou; novela IAS 38 týkajúca sa určenia reálnej hodnoty (fair value) nehmotného majetku získaného podnikovou kombináciou; novela IAS 39 (i) o tom, že IAS 39 sa aplikuje aj na opčné zmluvy, ktoré môžu viesť k podnikovým kombináciám, (ii) vysvetľujúca, v ktorom období je potrebné reklasifikovať zisky a straty plynúce z nástrojov zabezpečujúcich peňažné toky, a to z vlastného imania do zisku alebo straty, (iii) o stanovení, že právo na predčasné splatenie má blízky vzťah k hostiteľskému finančnému nástroju, ak pri jeho uplatnení dlžník nahradí hospodársku stratu veriteľovi; novela IFRIC 9 určuje, že vnorené deriváty v zmluvách získaných v transakciách pod spoločnou kontrolou a pri založení spoločného podniku nespadajú pod IFRIC 9; a odstránenie obmedzenia v IFRIC 16, že zaisťovacie nástroje by nemali byť držané zahraničnou prevádzkou, ak je sama predmetom zaistenia. Neočakáva sa, že novely budú mať významný dopad na účtovnú závierku. Tieto novely boli schválené Európskou úniou 23. marca Novela IAS 32, Finančné nástroje: prezentácia (účinná od 1. februára 2010 alebo neskôr). Táto novela mení spôsob účtovania práva akcionárov proporcionálne sa podieľať na zvýšení základného imania akciovej spoločnosti, ak je toto zvýšenie vyjadrené v nej ako funkčnej mene emitenta. Pred uvedenou novelou bolo potrebné uvedené práva účtovať ako finančné deriváty. Táto novela bola schválená Európskou úniou 23. decembra Nové štandardy, novely a interpretácie štandardov, ktoré sú účinné a Skupina ich dobrovoľne aplikovala v predchádzajúcich obdobiach Novela IFRS 3, Podnikové kombinácie (novelizovaný v januári 2008; účinný pre podnikové kombinácie, u ktorých je dátum obstarania v deň alebo po začiatku prvého ročného účtovného obdobia, ktoré začína po 1. júli 2009 alebo neskôr). Novela IFRS 3 umožňuje účtovnej jednotke zvoliť si spôsob oceňovania podielov vlastníkov bez kontrolného vplyvu podľa doterajšieho znenia IFRS 3 (pomerným podielom na identifikovateľnom čistom majetku nadobúdanej účtovnej jednotky) alebo na rovnakej báze ako stanovuje US GAAP (t.j. v reálnej hodnote). Novela IFRS 3 poskytuje podrobnejšie inštrukcie k aplikovaniu metódy kúpy v prípade podnikových kombinácií. Bola zrušená požiadavka, aby sa pri výpočte príslušnej časti goodwillu oceňovala v jednotlivých krokoch postupnej akvizície každá položku majetku a záväzkov v ich reálnej hodnote. Namiesto toho sa v prípade postupnej akvizície ocení predchádzajúci podiel na vlastnom imaní kupovanej spoločnosti v jeho reálnej hodnote stanovenej ku dňu akvizície a výsledný zisk alebo strata sa zúčtuje vo výkaze ziskov a strát. Náklady súvisiace s akvizíciou sa účtujú oddelene od podnikovej kombinácie a vykazujú sa ako náklad a nie ako súčasť goodwillu. Nadobúdateľ musí k dátumu akvizície zaúčtovať podmienený záväzok z obstarania iného podniku. Zmeny 10

11 hodnoty tohto záväzku po dátume nadobudnutia sa vykážu v súlade s príslušnými platnými IFRS štandardmi, a nie ako úprava goodwillu ako to bolo doteraz. 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) Novelizovaný IFRS 3 sa vzťahuje aj na podnikové kombinácie, ktoré majú podobu svojpomocných družstiev a podnikové kombinácie len na základe zmluvného vzťahu. Novela bola schválená Európskou úniou dňa 3. júna Novela IAS 27, Konsolidovaná a individuálna účtovná závierka (novela z januára 2008 účinná pre ročné finančné obdobia začínajúce 1. júla 2009 alebo neskôr). Novelizovaný štandard IAS 27 vyžaduje, aby účtovné jednotky priradili celkový vykázaný zisk alebo stratu (vrátane zisku alebo straty zaúčtovanej mimo výkazu ziskov a strát) vlastníkom materskej spoločnosti a vlastníkom podielov bez kontrolného vplyvu (predtým označovaných ako menšinové podiely) aj v prípade, že v dôsledku toho bude zostatok podielov vlastníkov bez kontrolného vplyvu negatívny. Štandard pred touto novelizáciou vyžaduje, aby sa straty presahujúce podiel na vlastnom imaní alokovali na vlastníkov materskej spoločnosti, s výnimkou prípadov, keď majú vlastníci podielov bez kontrolného vplyvu záväznú povinnosť a sú schopní uskutočniť ďalšiu investíciu na pokrytie straty. Novelizovaný štandard ďalej uvádza, že zmeny vlastníckych podielov materskej spoločnosti v dcérskych spoločnostiach, v dôsledku ktorých nedôjde ku strate kontroly, sa musia zaúčtovať ako transakcie vo vlastnom imaní. Takisto novelizácia špecifikuje spôsob stanovenia ziskov a strát zo straty kontroly v dcérskej spoločnosti. K dátumu straty kontroly sa investície ponechané v bývalej dcérskej spoločnosti musia oceniť v ich reálnej hodnote. Štandard platný pred touto novelizáciou vyžaduje, aby sa účtovná hodnota investície ponechanej v dcérskej spoločnosti považovala za obstarávaciu cenu v súlade s IAS 39, Finančné nástroje: Účtovanie a ocenenie. Novela bola schválená Európskou úniou dňa 3. júna Nové štandardy, novely a interpretácie štandardov, ktoré ešte nie sú účinné k 30. Júnu 2010 Žiaden z nižšie uvedených štandardov, interpretácií a doplnení k vydaným štandardom nebol pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny k 30.júnu 201 dobrovoľne aplikovaný pred dátumom jeho účinnosti: Novela IAS 24, Zverejňovanie o spriaznených osobách (účinná od 1. januára 2011 alebo neskôr). Táto novela zavádza čiastočnú výnimku z požiadavkou na zverejňovanie informácií v účtovných závierkach subjektov, v ktorých uplatňuje určitý vplyv štát a ďalej obsahuje upravenú definíciu spriaznenej strany. Táto novela bola schválená Európskou úniou 19 júla Novela IFRIC 14, IAS 19, Obmedzenie hornej hranice vykazovanej hodnoty majetku plánu s vopred stanoveným dôchodkovým plnením, minimálne požiadavky na financovanie a vzťahy medzi nimi (účinná od 1. januára 2011 alebo neskôr). Novela sa aplikuje v prípadoch, kedy účtovná jednotka je predmetom minimálnych požiadaviek na financovanie penzijného plánu a platí preddavky na penzijné príspevky. Novela upresňuje kedy môže takáto účtovná jednotka účtovať o preddavku ako o aktíve. Táto novela bola schválená Európskou úniou 19. júla IFRIC 19, Vyrovnanie finančného záväzku nástrojmi vlastného imania (účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. júla 2010 alebo neskôr). Táto interpretácia upresňuje požiadavky IFRS, ak účtovná jednotka uhradí záväzok vlastnými akciami, pričom požaduje oceniť vydané akcie ich reálnou hodnotou. Táto interpretácia bola schválená Európskou úniou 23 júla Úprava IFRS 1, Prvá aplikácia Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (účinná od 1. júla 2010 alebo neskôr). Táto úprava má názov Obmedzená výnimka zo zverejňovania porovnávacích informácií požadovaných štandardom IFRS 7 pre subjekty, ktoré zostavujú svoju prvú účtovnú závierku podľa IFRS. Podľa tejto úpravy sa bude na subjekty, ktoré IFRS použijú po prvý krát, vzťahovať pri zverejňovaní údajov za porovnávacie obdobie podľa požiadaviek úprav štandardu IFRS 7, rovnaká výnimka, ako na subjekty, ktoré už IFRS používali v minulosti. Táto úprava bola schválená Európskou úniou 30. júna

12 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) Zlepšenia Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (vydané v máji 2010 a účinné pre Skpinu od 1. januára 2011). Zlepšenia pozostávajú z kombinácie podstatných zmien a vysvetlení v nasledujúcich štandardoch a interpretáciách: IFRS 1 bola novelizovaná tak, že (i) umožňuje použiť ako obstarávaciu cenu hodnotu dlhodobého hmotného alebo nehmotného majetku stanovenú podľa predchádzajúcich účtovných štandardov, ak bol tento majetok v minulosti používaný v prevádzke, ktorá podliehala cenovej regulácii, (ii) umožňuje použiť ako obstarávaciu cenu udalosťou vyvolané precenenie položky dlhodobého hmotného majetku aj v prípade, že k preceneniu došlo počas obdobia pokrytého prvou účtovnou závierkou zostavenou podľa IFRS a (iii) vyžaduje, aby účtovná jednotka, ktorá zostavuje IFRS účtovnú závierku po prvýkrát, vysvetlila zmeny v postupoch účtovania alebo vo využiťí výnimiek v IFRS 1, ak k nim došlo medzi zostavením priebežnej účtovnej závierky a zostavením prvej úplnej IFRS účtovnej závierky; IFRS 3 bol zmenený tak, že (i) vyžaduje ocenenie v reálnej hodnote (ak nie je inými IFRS štandardmi požadovaný iný spôsob ocenenia) podielu minoritných akcionárov, ktorý nepredstavuje súčasný vlastnícky podiel, alebo ktorý nedáva právo na proporcionálnu časť vlastného imania v prípade likvidácie, (ii) poskytuje usmernenie ohľadne účtovania platobných dohôd na základe nástrojov vlastného imania, ak tieto platobné dohody obstaranej spoločnosti neboli v rámci podnikovej kombinácie nahradené alebo boli dobrovoľne nahradené inými dohodami a (iii) upresňuje, že podmienené platby vyplývajúce z podnikových kombinácií, ktoré sa uskutočnili pred dátumom účinnosti novelizovaného IFRS 3 (vydaný v januári 2008), budú účtované podľa pravidiel v predchádzajúcej verzii IFRS 3; IFRS 7 bol zmenený s cieľom objasniť určité požiadavky na zverejnenie, najmä (i) doplnením explicitného zdôraznenia interakcie medzi kvalitatívnymi a kvantitatívnymi zverejneniami ohľadne druhu a rozsahu finančných rizík (ii) odstránením povinnosti zverejnenia účtovnej hodnoty majetku s dohodnutými zmenenými zmluvnými podmienkami, ktorý by inak bol po splatnosti alebo znehodnotený, (iii) nahradením požiadavky na zverejnenie reálnej hodnoty zabezpečenia pohľadávok všeobecnejším zverejnením jeho finančného dopadu a (iv) upresnením, že účtovná jednotka by mala zverejniť realizované zabezpečenie pohľadávky, ktoré vlastní k súvahovému dňu a nie sumu zo zabezpečenia obdržanú počas účtovného obdobia; IAS 1 bol zmenený, aby upresnil, že výkaz zmien vo vlastnom imaní obsahuje zisk alebo stratu za obdobie, ostatný súhrnný zisk a celkový súhrnný zisk a transakcie s vlastníkmi, a že analýza ostatného súhrnného zisku podľa položiek môže byť zverejnená v prílohe účtovnej závierky; IAS 27 bol zmenený, aby objasnil prechodné ustanovenia k novelám IAS 21, 28 a 31, ktoré boli vyvolané novelou IAS 27 (vydanou v januári 2008); IAS 34 bol zmenený tak, že boli doplnené dodatočné príklady významných udalostí a transakcií, ktoré si vyžadujú zverejnenie v skrátenej priebežnej účtovnej závierke, vrátane transferov medzi úrovňami v hierarchii reálnych hodnôt, zmien v klasifikácii finančného majetku alebo zmien v hospodárskom alebo ekonomickom prostredí, ktoré ovplyvňujú reálnu hodnotu finančného majetku účtovnej jednotky; a IFRIC 13 bol zmenený s cieľom objasniť stanovenie reálnej hodnoty bodov pripísaných zákazníkom Tieto zmeny zatiaľ neboli schválené Európskou úniou. IFRS 9, Finančné nástroje, časť 1: Klasifikácia a Oceňovanie (účinný od 1. januára 2013). IFRS 9 bol vydaný v novembri 2009 a nahrádza časti IAS 39, ktoré upravujú klasifikáciu a oceňovanie finančného majetku. Základné charakteristiky štandardu sú: Finančný majetok bude klasifikovaný do dvoch kategórií pre účely ocenenia: majetok oceňovaný reálnou hodnotou a majetok oceňovaný v amortizovanej hodnote metódou efektívnej úrokovej miery. Klasifikácia bude musieť byť uskutočnená v čase obstarania finančného majetku a závisí od obchodného modelu pre riadenie finančných nástrojov a charakteristík zmluvných peňažných tokov daného finančného majetku. Finančný majetok bude oceňovaný v amortizovanej hodnote metódou efektívnej úrokovej miery len ak pôjde o dlhový finančný nástroj a zároveň (i) cieľom obchodného modelu účtovnej jednotky je vlastniť tento majetok za účelom zinkasovania jeho zmluvných peňažných tokov a (ii) zmluvné peňažné toky predstavujú len platby istiny a úrokov (t.j. finančný nástroj má len základné úverové charakteristiky). Všetky ostatné dlhové nástroje budú oceňované v reálnej hodnote pričom výsledok precenenia ovplyvní zisk alebo stratu. Akcie a obchodné podiely budú oceňované v reálnej hodnote. Akcie držané na obchodovanie budú preceňované s vplyvom na zisk alebo stratu. Účtovná jednotka bude môcť jednorazovo a neodvolateľne v čase obstarania rozhodnúť pre preceňovanie ostatných akcií a obchodných podielov (i) s vplyvom na zisk alebo stratu alebo (ii) s vplyvom na ostatný súhrnný zisk alebo stratu. Reklasifikácia alebo recyklovanie precenenia do zisku alebo straty v čase predaja alebo zníženia hodnoty nebude možná. Uvedené rozhodnutie o klasifikácii bude možné uskutočniť samostatne pre každú obstaranú investíciu do akcií alebo obchodných podielov. Dividendy budú vykázané s vplyvom na zisk alebo stratu v prípade, že predstavujú výnos z investície a nie vrátenie investície. Spoločnosť momentálne posudzuje vplyv nového štandardu na jej účtovnú závierku. Spoločnosť neočakáva, že IFRS 9 bude mať významný vplyv na jej účtovnú závierku. IFRS 9 zatiaľ nebol schválený Európskou úniou. Pokiaľ nie je vyššie uvedené inak, neočakáva sa, že tieto nové štandardy a interpretácie budú mať významný vplyv na konsolidovanú účtovnú závierku Skupiny. 12

13 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) 2.3 Konsolidácia (i) Dcérske spoločnosti Dcérske spoločnosti sú subjekty (vrátane účelových subjektov, angl. special purpose entities), v ktorých má Skupina právomoc priamo alebo nepriamo riadiť ich finančné a prevádzkové zámery, čo je vo všeobecnosti spojené s vlastníctvom viac ako polovice hlasovacích práv. Existencia a vplyv potenciálnych hlasovacích práv, ktoré sú v súčasnosti uplatniteľné alebo zameniteľné, sú posudzované pri určení, či Skupina kontroluje inú spoločnosť. Dcérske spoločnosti sa plne konsolidujú od dátumu, kedy prechádza kontrola na Skupinu. Prestávajú sa konsolidovať od dátumu, kedy táto kontrola zanikla. Na účtovanie akvizícií dcérskych spoločností Skupina používa metóda nákupu. Obstarávacia cena akvizície predstavuje reálnu hodnotu daného majetku, vydaných majetkových nástrojov a záväzkov, vzniknutých alebo predpokladaných k dátumu výmeny. Náklady súvisiace s akvizíciou sa účtujú priamo vo výkaze ziskov a strát. Dátum výmeny je dátum, kedy dôjde k podnikovej kombinácii v rámci jednej transakcie, a je tiež dátum každej kúpy akcií, pri ktorej dôjde k postupnej podnikovej kombinácii v jednotlivých, po sebe nasledujúcich kúpach akcií. Nadobudnutý identifikovateľný majetok a prevzaté záväzky a podmienené záväzky v rámci podnikovej kombinácie sa prvotne oceňujú v reálnej hodnote k dátumu obstarania. Každý nekontrolný podiel sa prvotne ocení pomerným podielom na čistých identifikovateľných aktívach nadobúdaného subjektu. Suma, o ktorú obstarávacia cena akvizície prevyšuje reálnu hodnotu podielu Skupiny na nadobudnutom čistom identifikovateľnom majetku sa vykazuje ako goodwill. Ak je obstarávacia cena akvizície nižšia ako reálna hodnota čistého majetku dcérskej spoločnosti, rozdiel sa vykazuje priamo vo výkaze ziskov a strát. Vnútroskupinové transakcie, zostatky a nerealizované zisky z transakcií medzi podnikmi v Skupine sa eliminujú. Nerealizované straty sa tiež eliminujú, pokiaľ transakcie neposkytujú evidenciu zníženia hodnoty transferovaných aktív. V prípadoch, kde to bolo potrebné sa zmenili účtovné zásady dcérskych spoločností tak, aby boli konzistentné s účtovnými zásadami Skupiny. (ii) Podiely vlastníkov bez kontrolného vplyvu Podiely vlastníkov bez kontrolného vplyvu predstavujú tú časť netto výsledku a čistého majetku dcérskej spoločnosti (vrátane úprav reálnej hodnoty), ktorá zodpovedá podielu v dcérskej spoločnosti, ktorý nie je v priamom alebo nepriamom vlastníctve Spoločnosti. Podiely iných vlastníkov predstavujú osobitnú zložku vlastného imania Spoločnosti. (iii) Pridružené a spoločné podniky Pridružené spoločnosti sú všetky subjekty, v ktorých má Skupina podstatný, no nie rozhodujúci vplyv, s čím je vo všeobecnosti spojené vlastníctvo 20 % až 50 % hlasovacích práv. Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov sa účtujú metódou vlastného imania a sú prvotne vykázané v obstarávacej cene. Investície Skupiny do pridružených spoločností a spoločných podnikov zahŕňajú goodwill /znížený o kumulované straty zo zníženia hodnoty/, ktorý bol identifikovaný pri akvizícii. Podiel Skupiny na ziskoch či stratách pridružených spoločností a spoločných podnikov vygenerovaných po akvizícii je vykázaný vo výkaze ziskov a strát, a jej podiel na iných zmenách vo vlastnom imaní po akvizícii je vykázaný ako pohyb v rezervných fondoch Skupiny. O tieto pohyby je upravená aj účtovná hodnota investície. Ak podiel Skupiny na stratách pridruženej spoločnosti a spoločných podnikov prevyšuje jej podiel na vlastnom imaní v danej spoločnosti, vrátane všetkých ostatných nezabezpečených pohľadávok, Skupina nevykazuje ďalšie straty, pokiaľ jej v mene pridruženej spoločnosti nevznikli iné záväzky a ak v mene pridruženej spoločnosti alebo spoločného podniku nerealizovala platby. Nerealizované zisky z transakcií medzi Skupinou a jej pridruženými spoločnosťami a spoločnými podnikmi sú eliminované v miere zodpovedajúcej majetkovej účasti Skupiny v daných pridružených spoločnostiach alebo spoločných podnikoch. Nerealizované straty sa tiež eliminujú, s výnimkou prípadov, keď transakcia poskytuje dôkaz o zníženie hodnoty prevádzaného aktíva. V prípade nutnosti boli účtovné postupy pridružených spoločností a spoločných podnikov pozmenené tak, aby boli konzistentné s účtovnými postupmi Skupiny. 13

14 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) 2.4 Vykazovanie podľa segmentov Prevádzkový segment je komponentom účtovnej jednotky: ktorý sa zaoberá podnikateľskými aktivitami, na základe ktorých môžu vzniknúť výnosy a náklady (vrátane medzisegmentových), ktorého prevádzkové výnosy pravidelne preveruje vedúci jednotky s rozhodujúcou právomocou s cieľom rozhodovať o prostriedkoch, ktoré sa majú segmentu prideliť a posudzovať jeho výkonnosť, a pre ktorý sú dostupné samostatné finančné informácie. 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) Segmentálna analýza sa zverejňuje spôsobom konzistentným s interným reportingom predkladaným vedúcemu útvaru s príslušnými rozhodovacími kompetenciami. Takýmto útvarom sa pre konsolidovanú závierku rozumie predstavenstvo Spoločnosti, ktoré je zodpovedné za alokovanie zdrojov, posudzovanie výkonnosti jednotlivých segmentov a uskutočňovanie strategických rozhodnutí. Skupina je rozdelená na tri segmenty podľa špecifických rizík a výnosov. Stanovenie hospodárskeho výsledku jednotlivých segmentov je nasledovné: tržby a náklady na predaj každého segmentu predstavujú priamo priraditeľné aktuálne tržby a náklady na predaj. Ostatné náklady sú na segmenty alokované proporčne v súlade s podielom výnosov daného segmentu na celkových výnosoch. Aktíva, pasíva a kapitálové výdavky sú priamo alokované na jednotlivé segmenty. 2.5 Prepočet cudzích mien (i) Funkčná mena a mena prezentácie účtovnej závierky Položky zahrnuté do účtovnej závierky každého zo subjektov Skupiny sú ocenené v mene primárneho ekonomického prostredia, v ktorom daný subjekt pôsobí ( funkčná mena ). Konsolidovaná účtovná závierka je prezentovaná v eurách, ktoré sú funkčnou menou Spoločnosti a zároveň menou prezentácie účtovnej závierky Skupiny. (ii) Transakcie a súvahové zostatky Transakcie v cudzej mene sa prepočítavajú na funkčnú menu výmenným kurzom platným v deň transakcie. Kurzové zisky a straty z vyrovnania týchto transakcií a z prepočtu monetárneho majetku a záväzkov v cudzej mene výmenným kurzom ku koncu roka sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát ako kurzové zisky / kurzové straty v rámci finančných výnosov netto, okrem vykazovania oceňovacích rozdielov z derivátových finančných nástrojov (cash-flow hedging), ktorých efektívna časť sa vykazuje vo vlastnom imaní až do okamihu, kedy je zaistená položka vykázaná vo výkaze ziskov a strát. (iii) Spoločnosti v Skupine Výkaz ziskov a strát a súvaha všetkých spoločností v Skupine (z ktorých žiadna nemá funkčnú menu hyperinflačnej ekonomiky), ktorých funkčná mena nie je identická s menou, v ktorej je prezentovaná táto účtovná závierka, sú prepočítané nasledovne: aktíva a pasíva sú prepočítané kurzom ku dňu zostavenia príslušnej súvahy, vo výkaze ziskov a strát sú výnosy a náklady prepočítané priemerným výmenným kurzom za dané obdobie všetky vyplývajúce kurzové rozdiely sú vykázané ako samostatná zložka iného súhrnného zisku. Pri konsolidácii sa kurzové rozdiely z prepočtu čistej investície do zahraničných dcérskych spoločností a z prepočtu úverov a iných nástrojov určených ako zaistenie takýchto investícií zahŕňajú do iného súhrnného zisku. Pri predaji zahraničnej dcérskej spoločnosti sa takéto kurzové rozdiely, ktoré boli vykázané v inom súhrnnom zisku, vykážu vo výkaze ziskov a strát ako súčasť výnosu alebo straty z predaja. 14

15 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) 2.6 Dlhodobý hmotný majetok (i) Obstarávacia cena Hmotný majetok predstavuje najmä pozemky, budovy a zariadenia. Všetok hmotný majetok je vykázaný v historických cenách znížených o oprávky, trvalé zníženie hodnoty majetku a kumulované straty zo zníženia hodnoty. Obstarávacia cena zahŕňa všetky výdavky priamo vynaložené na obstaranie majetku.. Výdavky vynaložené na obstaranie po zaradení majetku do užívania sa zahŕňajú do účtovnej hodnoty majetku alebo sa vykazujú ako samostatný majetok, iba ak je pravdepodobné, že budúce ekonomické úžitky súvisiace s majetkom budú plynúť Skupine a výška výdavkov môže byť spoľahlivo určená. Účtovná hodnota vymenenej časti majetku sa odúčtuje. Ostatné náklady na opravy a údržbu sa účtujú do výkazu ziskov a strát ako náklad v účtovnom období, v ktorom boli príslušné práce vykonané. (ii) Odpisy Pozemky a nedokončené investície sa neodpisujú. Odpisy ostatného majetku sa počítajú rovnomerne, z rozdielu medzi obstarávacou cenou a reziduálnou hodnotou počas predpokladanej doby životnosti. Používa sa metóda rovnomerných odpisov. Odpisovať sa začína v mesiaci kedy bol dlhodobý majetok uvedený do používania. Predpokladaná doba životnosti jednotlivých skupín majetku je nasledovná (v rokoch): Budovy, haly, stavby Stroje, prístroje Dopravné prostriedky Ostatný dlhodobý hmotný majetok 3 20 rokov 5 10 rokov 3 5 rokov 3 10 rokov Zostatková hodnota je suma, za ktorú by sa majetok dal v súčasnosti predať, ak by už bol v stave ako na konci jeho životnosti. Zostatková hodnota majetku je rovná nule alebo jeho hodnote pri likvidácii, ak Spoločnosť očakáva, že daný majetok bude používať až do konca životnosti. K súvahovému dňu sa očakávaná hodnota v čase vyradenia a predpokladaná doba životnosti dlhodobého majetku prehodnocuje, a ak je to potrebné, upravuje. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, vedenie prehodnocuje, či nastali skutočnosti spôsobujúce zníženie hodnoty hmotného majetku. Ak taká skutočnosť existuje, vedenie odhadne realizovateľnú hodnotu majetku, ktorá sa určí ako reálna hodnota znížená o náklady na predaj alebo úžitková hodnota majetku, podľa toho, ktorá je vyššia. Účtovná hodnota sa zníži na realizovateľnú hodnotu a zníženie hodnoty sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát. Zníženie hodnoty majetku vykázané v minulých obdobiach sa rozpustí do výnosov, ak dôjde k zmene odhadu použitého pri určení úžitkovej hodnoty alebo reálnej hodnoty majetku zníženej o náklady na predaj (Poznámka č. 2.8). Každá časť položky dlhodobého hmotného majetku, ktorej hodnota je v porovnaní s celkovou hodnotou majetku významná sa odpisuje samostatne. Spoločnosť rozdelí hodnotu pôvodne pridelenú položke dlhodobého hmotného majetku pomerne jej významným častiam a odpisuje každú časť samostatne. Majetok, ktorý je opotrebovaný alebo vyradený, sa odúčtuje zo súvahy spolu s príslušnými oprávkami. Zisky alebo straty plynúce z likvidácie a vyradenia položky majetku sa určia ako rozdiel medzi výnosom a účtovnou hodnotou majetku a sú zahrnuté do výkazu ziskov a strát. 15

16 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) 2.7 Nehmotný majetok (i) Goodwill Goodwill predstavuje čiastku, o ktorú náklady na akvizíciu prevyšujú reálnu hodnotu podielu Skupiny na identifikovateľnom čistom majetku nadobudnutej dcérskej alebo pridruženej spoločnosti k dátumu akvizície. Goodwill z akvizície dcérskych spoločností je klasifikovaný ako nehmotný majetok. Goodwill z obstarania pridružených spoločností a spoločných podnikov je klasifikovaný ako súčasť investície v pridružených spoločnostiach a spoločných podnikoch. Goodwill pri akvizíciách dcérskych spoločností sa každoročne testuje na zníženie hodnoty, a vykazuje sa v obstarávacej cene zníženej o kumulované straty zo zníženia jeho hodnoty. Straty zo zníženia hodnoty goodwillu sa nezrušia. Zisky a straty z predaja dcérskej a pridruženej spoločnosti ako aj spoločného podniku zahŕňajú účtovnú hodnotu goodwillu vzťahujúceho sa na predaný subjekt. (ii) Software a ostatný nehmotný majetok Nehmotný majetok Skupiny okrem goodwillu tvorí software. Dlhodobý nehmotný majetok sa oceňuje pri nadobudnutí obstarávacou cenou. Dlhodobý nehmotný majetok sa vykazuje ak je pravdepodobné, že budúce ekonomické úžitky súvisiace s majetkom budú plynúť Skupine a obstarávacia cena môže byť spoľahlivo určená. Pri následnom ocenení je dlhodobý nehmotný majetok vykázaný v obstarávacích cenách znížených o odpisy a kumulované straty zo zníženia hodnoty. Skupina nemá nehmotný majetok s neurčitou dobou životnosti. Dlhodobý nehmotný majetok sa odpisuje rovnomerne počas doby životnosti, ktorá nepresahuje dobu 5 rokov. Odpisovať sa začína v mesiaci, v ktorom bol dlhodobý majetok uvedený do používania. 2.8 Pokles hodnoty nefinančného majetku Goodwill, nehmotný majetok, ktorý ešte nie je k dispozícii na použitie a nehmotný majetok, ktorý má neurčitú dobu použiteľnosti, sa neodpisujú, avšak sa testujú na zníženie hodnoty. Majetok, ktorý sa odpisuje, sa pravidelne prehodnocuje na zníženie jeho hodnoty vždy, keď udalosti alebo zmeny v okolnostiach naznačujú, že účtovná hodnota majetku nemusí byť spätne získateľná. Strata zo zníženia hodnoty sa vykazuje v sume, o ktorú účtovná hodnota majetku prevyšuje jeho realizovateľnú hodnotu. Realizovateľná hodnota predstavuje reálnu hodnotu zníženú o náklady na prípadný predaj alebo úžitkovú hodnotu, podľa toho, ktorá je vyššia. Pre účely stanovenia zníženia hodnoty sa majetok zaradí do skupín podľa najnižších úrovní, pre ktoré existujú samostatné peňažné toky (jednotky generujúce peňažné prostriedky). Majetok, okrem goodwillu, u ktorého došlo k zníženiu hodnoty, sa k súvahovému dňu posudzuje, či nie je možné zníženie hodnoty zrušiť. 2.9 Finančné investície (i) Pôžičky a pohľadávky Pôžičky a pohľadávky predstavujú nederivátový finančný majetok s pevnými alebo stanoviteľnými termínmi splátok, ktorý nie je kótovaný na aktívnom trhu. Pôžičky a pohľadávky sú zahrnuté do krátkodobého majetku, s výnimkou keď ich splatnosť presahuje obdobie 12 mesiacov od súvahového dňa. V tomto prípade sú klasifikované ako dlhodobý majetok. Pôžičky a pohľadávky sú klasifikované ako pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky (Poznámka 2.12). Kúpa a predaj finančných investícií sa účtovne zachytí v deň dojednania nákupu, teda v deň, kedy sa Skupina zaviaže daný majetok kúpiť alebo predať. Finančný majetok sa prvotne vykazuje v reálnej hodnote zvýšenej o transakčné náklady na všetok finančný majetok, okrem kategórie finančného majetku účtovaného v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Finančný majetok účtovaný v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát je prvotne vykázaný v reálnej hodnote a transakčné náklady sa zaúčtujú priamo do nákladov. Finančný majetok je Skupinou odúčtovaný, keď vypršia práva na peňažné toky, alebo keď bolo toto právo prevedené a Skupina previedla v zásade všetky riziká a potenciálne zisky spojené s vlastníctvom. Finančný majetok v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát sa následne vykazuje v reálnej hodnote. Pôžičky a pohľadávky sa vykazujú v účtovnej hodnote zistenej metódou efektívnej úrokovej miery. Realizované a nerealizované zisky a straty zo zmeny reálnej hodnoty finančného majetku v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát sú vykázané vo výkaze ziskov a strát v období, v ktorom vznikli. Skupina prehodnocuje k súvahovému dňu, či existujú indikátory, že finančný majetok alebo skupina finančného majetku je znehodnotená. Testovanie zníženia hodnoty pohľadávok je popísané v poznámke

17 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) 2.10 Finančné záväzky Keď sa o finančnom záväzku účtuje prvýkrát, Skupina ho ocení v jeho reálnej hodnote zvýšenej o transakčné náklady priamo priraditeľné k obstaraniu daného finančného záväzku. Po počiatočnom zaúčtovaní, Skupina ocení všetky finančné záväzky v účtovnej hodnote zistenej metódou efektívnej úrokovej miery, okrem derivátov s negatívnou reálnou hodnotou. Zisk alebo strata vyplývajúca z finančných záväzkov je zaúčtovaná do výkazu ziskov a strát keď je finančný záväzok ukončený. Finančný záväzok (alebo jeho časť) je odstránený zo súvahy len v tom prípade, keď zanikne t.j. keď záväzok uvedený v zmluve sa zruší, alebo vyprší Zásoby Zásoby sa oceňujú buď v obstarávacej cene alebo čistej realizovateľnej hodnote, podľa toho, ktorá z nich je nižšia. Obstarávacia cena sa stanoví na základe metódy váženého aritmetického priemeru. Obstarávacia cena zahŕňa všetky náklady súvisiace s obstaraním, ako napríklad clo, prepravu, poistné a pod. Hotové výrobky a nedokončená výroba sa oceňujú vlastnými nákladmi. Vlastné náklady sú priame náklady (priamy materiál, priame mzdy a ostatné priame náklady) a časť nepriamych nákladov bezprostredne súvisiacich s vytvorením zásob vlastnou činnosťou (výrobná réžia). Výrobná réžia sa do vlastných nákladov zahrnuje v závislosti od stupňa rozpracovanosti týchto zásob. Správna réžia a odbytové náklady nie sú súčasťou vlastných nákladov. Súčasťou vlastných nákladov nie sú úroky z cudzích zdrojov. Čistá realizovateľná hodnota predstavuje odhad predajnej ceny za bežných obchodných podmienok, zníženej o náklady na predaj Pohľadávky z obchodného styku a iné pohľadávky Pohľadávky z obchodného styku sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto hodnota upravená o časové rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery a o opravnú položku ak je ich hodnota znížená. Opravná položka na pokles hodnoty pohľadávok z obchodného styku sa tvorí vtedy, keď existuje objektívny dôkaz, že Skupina nebude schopná vymôcť všetky splatné sumy podľa pôvodných podmienok splatnosti. Významné finančné problémy dlžníka, pravdepodobnosť, že na dlžníka bude vyhlásené konkurzné konanie alebo finančná reštrukturalizácia a oneskorenie v platbách či neplatenie po dobu 180 dní po splatnosti, sa považujú za indikátory poklesu hodnoty pohľadávok. Výška opravnej položky predstavuje rozdiel medzi účtovnou hodnotou majetku a súčasnou hodnotou odhadovaných budúcich peňažných tokov diskontovaných efektívnou úrokovou sadzbou. Suma opravnej položky sa zaúčtuje do výkazu ziskov a strát ako prevádzkový náklad Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty zahŕňajú peňažnú hotovosť, netermínované vklady v bankách, iné krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou dobou splatnosti neprevyšujúcou tri mesiace. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sa oceňujú v účtovnej hodnote zistenej metódou efektívnej úrokovej miery Základné imanie Kmeňové akcie sú vykázané vo vlastnom imaní. Priame náklady na vydanie nových akcií sú vo vlastnom imaní vykázané ako zníženie jeho prírastku (po zohľadnení efektu zdanenia) Záväzky z obchodného styku a iné záväzky Záväzky z obchodného styku sa časovo rozlišujú v čase, kedy protistrana splnila svoj záväzok zo zmluvy a sú zaúčtované vo výške nákladov odúročených použitím metódy efektívnej úrokovej miery. 17

18 2 Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) 2.16 Úvery a pôžičky Záväzky z pôžičiek sa pri ich prvotnom zaúčtovaní ocenia ich reálnou hodnotou zníženou o náklady na transakciu. V nasledujúcich obdobiach sa pôžičky vykazujú v tejto hodnote upravenej o časové rozlíšenie rozdielu medzi hodnotou prostriedkov získaných čerpaním pôžičky (po odpočítaní súvisiacich transakčných nákladov) a nominálnou hodnotou istiny použitím metódy efektívnej úrokovej miery. Pôžičky sa klasifikujú ako krátkodobé záväzky ak Skupina nemá bezpodmienečné právo odložiť vyrovnanie záväzku po dobu minimálne 12 mesiacov od dátumu súvahy Dane (i) Daň z príjmov Daň z príjmov je pre účely konsolidovanej účtovnej závierky vypočítaná v súlade s platnou legislatívou krajín, v ktorých sídli Spoločnosť a jej dcérske spoločnosti, resp. ak sa za platnú môže považovať ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Celková daň z príjmu zahŕňa bežnú daň z príjmov a odloženú daň a je vykázaná v konsolidovanom výkaze ziskov a strát, okrem transakcií účtovaných do vlastného imania v rovnakom období. Daň z príjmov je suma, ktorá sa očakáva, že bude zaplatená alebo vrátená od daňového úradu vzhľadom na daňové zisky alebo straty za bežné a predchádzajúce obdobia. Ostatné dane, iné ako daň z príjmu, sú vykázané v prevádzkových nákladoch. (ii) Odložená daň z príjmov Odložená daň z príjmov sa v účtovnej závierke účtuje súvahovou záväzkovou metódou, na základe prechodných rozdielov medzi daňovou hodnotou majetku a záväzkov a ich účtovnou hodnotou v účtovnej závierke. O odloženej dani sa neúčtuje, ak sa týka prvotného účtovania o majetku alebo záväzku v súvislosti s transakciou, ktorá nie je obstaraním iného podniku, ak v čase transakcie nie je ovplyvnený účtovný ani daňový zisk alebo strata. Odložená daň sa vypočíta použitím sadzby podľa schválených alebo takmer schválených daňových predpisov, ktorá bude platná v čase realizácie odloženej daňovej pohľadávky alebo vysporiadania odloženého daňového záväzku. Odložené daňové pohľadávky sa zaúčtujú v rozsahu ich realizovateľnosti, t.j. ak je pravdepodobné že dočasné rozdiely budú uplatnené voči dosiahnutému zdaniteľnému zisku. Odložená daň z príjmov sa účtuje pri prechodných rozdieloch vyplývajúcich z investícií do dcérskych spoločností, pridružených spoločností a spoločných podnikov s výnimkou prípadov, keď je načasovanie realizácie dočasných rozdielov kontrolované Skupinou a je pravdepodobné, že dočasné rozdiely nebudú realizované v dohľadnej budúcnosti. Dividendový výnos nie je v Slovenskej republike predmetom zdanenia. Skupina si započítava odložené daňové pohľadávky s odloženými daňovými záväzkami, ak má Skupina právne vymožiteľné právo ich započítať, a ak sa týkajú daní z príjmov vyberaných tým istým daňovým úradom. 18