ING (L) INVEST Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B 44 873 Neauditovaná pololetní výroční zpráva LUXEMBOURG
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box 90470 2509 LL The Hague The Netherlands Tel. +31 70 378 1800 email: fundinfo@ingim.com nebo www.ingim.com ING INVESTMENT MANAGEMENT
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základe financní záverky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základe aktuálne platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výrocní zprávy a nejnovejší pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt spolecnosti, stanovy, výrocní a pololetní zprávy jsou akcionárum k dispozici v depozitní bance a v sídle spolecnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zpráve. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Organizace 10 Konsolidované výkazy Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2010 13 ING (L) Invest Alternative Beta Statistika 14 Finanční výkazy 15 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 15 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 16 Finanční deriváty k 31/03/2010 16 ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Statistika 17 Finanční výkazy 19 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 19 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 20 ING (L) Invest Balkan Statistika 22 Finanční výkazy 23 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 23 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 24 ING (L) Invest Banking & Insurance Statistika 25 Finanční výkazy 26 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 26 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 27 ING (L) Invest Biotechnology Statistika 29 Finanční výkazy 30 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 30 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 31 ING (L) Invest China Access Statistika 32 Finanční výkazy 33 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 33 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 34 ING (L) Invest Climate Focus ING INVESTMENT MANAGEMENT 1
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Statistika 35 Finanční výkazy 36 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 36 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 37 ING (L) Invest Computer Technologies Statistika 39 Finanční výkazy 40 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 40 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 41 ING (L) Invest Consumer Goods Statistika 42 Finanční výkazy 43 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 43 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 44 Finanční deriváty k 31/03/2010 44 ING (L) Invest Dutch Equity Statistika 45 Finanční výkazy 46 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 46 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 47 Finanční deriváty k 31/03/2010 47 ING (L) Invest Emerging Europe Statistika 48 Finanční výkazy 49 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 49 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 50 ING (L) Invest Emerging Markets Statistika 51 Finanční výkazy 52 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 52 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 53 Finanční deriváty k 31/03/2010 54 ING (L) Invest EMU Equity Statistika 56 Finanční výkazy 57 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 57 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 58 Finanční deriváty k 31/03/2010 58 ING (L) Invest Energy Statistika 59 Finanční výkazy 60 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 60 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 61 Finanční deriváty k 31/03/2010 61 ING (L) Invest Euro High Dividend Statistika 63 Finanční výkazy 64 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 64 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 65 Finanční deriváty k 31/03/2010 65 ING (L) Invest Euro Income Statistika 66 Finanční výkazy 67 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 67 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 68 Finanční deriváty k 31/03/2010 68 ING (L) Invest Europe Growth Fund Statistika 70 Finanční výkazy 71 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 71 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 72 Finanční deriváty k 31/03/2010 73 ING (L) Invest Europe High Dividend Statistika 74 Finanční výkazy 75 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 75 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 76 Finanční deriváty k 31/03/2010 77 ING (L) Invest Europe Opportunities Statistika 78 ING INVESTMENT MANAGEMENT 3
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Finanční výkazy 79 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 79 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 80 Finanční deriváty k 31/03/2010 80 ING (L) Invest European Banking & Insurance Statistika 81 Finanční výkazy 82 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 82 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 83 ING (L) Invest European Equity Statistika 84 Finanční výkazy 85 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 85 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 86 Finanční deriváty k 31/03/2010 87 ING (L) Invest European Food & Beverages Statistika 88 Finanční výkazy 89 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 89 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 90 Finanční deriváty k 31/03/2010 90 ING (L) Invest European Health Care Statistika 91 Finanční výkazy 92 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 92 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 93 ING (L) Invest European Materials Statistika 94 Finanční výkazy 95 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 95 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 96 ING (L) Invest European Real Estate Statistika 97 Finanční výkazy 98 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 98 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 99 Finanční deriváty k 31/03/2010 99 ING (L) Invest European Sector Allocation Statistika 101 Finanční výkazy 102 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 102 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 103 Finanční deriváty k 31/03/2010 103 ING (L) Invest European Small Caps Statistika 104 Finanční výkazy 105 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 105 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 106 ING (L) Invest European Telecom Statistika 108 Finanční výkazy 109 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 109 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 110 ING (L) Invest Food & Beverages Statistika 111 Finanční výkazy 112 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 112 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 113 ING (L) Invest Global Brands Statistika 114 Finanční výkazy 115 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 115 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 116 Finanční deriváty k 31/03/2010 116 ING (L) Invest Global Opportunities Statistika 117 Finanční výkazy 118 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 118 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 119 Finanční deriváty k 31/03/2010 120 ING INVESTMENT MANAGEMENT 5
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana ING (L) Invest Global High Dividend Statistika 121 Finanční výkazy 123 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 123 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 124 Finanční deriváty k 31/03/2010 125 ING (L) Invest Global Real Estate Statistika 126 Finanční výkazy 127 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 127 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 128 ING (L) Invest Greater China Statistika 130 Finanční výkazy 131 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 131 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 132 ING (L) Invest Health Care Statistika 133 Finanční výkazy 134 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 134 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 135 ING (L) Invest India Focus Statistika 136 Finanční výkazy 137 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 137 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 138 ING (L) Invest Industrials Statistika 139 Finanční výkazy 140 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 140 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 141 Finanční deriváty k 31/03/2010 141 ING (L) Invest Japan Statistika 143 Finanční výkazy 145 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 145 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 146 Finanční deriváty k 31/03/2010 147 ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Statistika 148 Finanční výkazy 149 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 149 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 150 ING (L) Invest Latin America Statistika 151 Finanční výkazy 152 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 152 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 153 Finanční deriváty k 31/03/2010 154 ING (L) Invest Materials Statistika 155 Finanční výkazy 156 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 156 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 157 Finanční deriváty k 31/03/2010 158 ING (L) Invest Middle East & North Africa Statistika 159 Finanční výkazy 160 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 160 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 161 Finanční deriváty k 31/03/2010 161 ING (L) Invest New Asia Statistika 162 Finanční výkazy 164 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 164 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 165 Finanční deriváty k 31/03/2010 166 ING (L) Invest New Technology Leaders Statistika 167 Finanční výkazy 168 ING INVESTMENT MANAGEMENT 7
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 168 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 169 ING (L) Invest Prestige & Luxe Statistika 170 Finanční výkazy 171 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 171 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 172 ING (L) Invest Sustainable Growth Statistika 173 Finanční výkazy 174 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 174 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 175 ING (L) Invest Telecom Statistika 177 Finanční výkazy 178 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 178 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 179 Finanční deriváty k 31/03/2010 179 ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Statistika 181 Finanční výkazy 183 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 183 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 184 Finanční deriváty k 31/03/2010 185 ING (L) Invest US Growth Statistika 187 Finanční výkazy 188 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 188 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 189 ING (L) Invest US High Dividend Statistika 190 Finanční výkazy 192 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 192 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 193 Finanční deriváty k 31/03/2010 194 8 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana ING (L) Invest US Opportunistic Equity Statistika 195 Finanční výkazy 196 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 196 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 197 ING (L) Invest Utilities Statistika 198 Finanční výkazy 199 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 199 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 200 ING (L) Invest World Statistika 201 Finanční výkazy 202 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 202 Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 203 Finanční deriváty k 31/03/2010 204 Poznámky k finančním výkazům 206 ING INVESTMENT MANAGEMENT 9
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Organizace Adresa společnosti 52, route d'esch, L1470 Luxembourg Správní rada Předseda Členové Michel van Elk, Director and Head of Marketing and Sales, ING Investment Management (Europe) B.V. Jonathan Atack, Chief Financial and Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. David Eckert, Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maurice Hannon, Head of Legal, Compliance & Domiciliation, ING Investment Management Luxembourg S.A. Jan Straatman, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer, Head of Legal Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Manažerská společnost Odpovědný pracovník ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg v zastoupení ING Investment Management Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Clarion Real Estate Securities L.P., 259, North Radnor Chester Road, Radnor ING Asset Management B.V., 15, Prinses Beatrixlaan, The Hague ING Investment Management Co., 230, Park Avenue, New York ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Center, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Organizace ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd., 41 Kioicho, ChiyodaKu, Tokyo ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, Raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Investment Management (Dubai) Limited, Level 20, Al Attar Business Tower, Sheikh Zayed Road, Dubai UAE Centre Centrální správa Prevodní zmocnenec a Registrátor ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg v zastoupení ING Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg Depozitní banka Zástupce pro půjčky cenných papírů Nezávislý auditor Zástupce pro hedging ING Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg Goldman Sachs Europe, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, Munsbach State Street Bank Europe Limited, 1 Royal Exchange, London EC3V 3LL Instituce poskytující finanční služby Rakousko ING Bank N.V.Vienna branch (*), Ungargasse 6466/305, Wien Belgie Česká republika Finsko ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki (*) Dílčí fondy ING (L) Invest China Access, ING (L) Invest Euro Income, ING (L) Invest European Materials, ING (L) Invest India Focus a ING (L) Invest US Growth nejsou registrovány v Rakousku. ING INVESTMENT MANAGEMENT 11
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Organizace Francie Německo Řecko Hongkong Maďarsko Itálie Lucembursko Norsko Singapur Slovensko Španělsko a Portugalsko Švýcarsko Tchajwan Nizozemí CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris BHFBank AG, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main ING Mutual Funds Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Centre, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong ING Bank Rt., Dózsa György út 84/B, Budapest ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg ING Bank Norway, Statminister Michelsenvei 36, Paradis, Bergen ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, Raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Bank N.V., Póbočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava ING Investment Management Spain, Génova 27 3a Planta, Madrid ING Bank (Suisse) S.A., 30, Avenue de Frontenex, Genève ING Securities Investment Management Taiwan Limited, 30F NO7 SEC 5, Xinyi Road, Taipei ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam 12 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 7,958,437,873.08 Akcie 7,930,431,226.04 Fondy kolektivního investování 28,004,486.90 Obligace a jiné dlużní nástroje 2,160.14 Finanční deriváty celkem 5,400,376.52 Devizové forwardy 283,561.97 Futures 1,463,713.86 Warranty a práva odběru 3,653,100.69 Hotovost v bance 286,840,201.27 Margi vklady 1,278,071.53 Ostatní aktiva 4 209,583,577.97 Celkem aktiva 8,461,540,100.37 Bankovní kontokorenty (925,851.68) Běžná pasiva 4 (209,532,896.91) Finanční deriváty celkem (752,555.93) Opce (322,159.02) Devizové forwardy (430,396.91) Celkem pasiva (211,211,304.52) Čisté obchodní jmění na konci roku 8,250,328,795.85 Konsolidované výkazy (Vyjádřeno v EUR) ING INVESTMENT MANAGEMENT 13
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2010 USD 53,150,887.94 USD 31,325,920.66 USD 27,747,550.42 Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 USD 246.30 USD 238.89 USD 232.91 Kapitalizace P Hedged (EUR) 31/03/2010 EUR 261.42 EUR 253.78 EUR Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 EUR 279.38 EUR 250.89 EUR 255.36 Kapitalizace I (EUR) 31/03/2010 EUR 5,693.74 EUR 5,098.17 EUR 5,137.53 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 EUR 279.93 EUR 251.80 EUR 257.11 Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 USD 4,985.38 USD 4,819.85 USD 4,667.54 Kapitalizace I Hedged (EUR) 31/03/2010 EUR 5,249.73 EUR 5,075.05 EUR Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 USD 258.79 USD 250.75 USD 246.35 Počet akcií Počet akcií Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 2,207 678 0.400 Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 6,895 5,567 5,440 Kapitalizace I Hedged (EUR) 31/03/2010 35 24 Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 13,526 11 0.400 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 1.26% Kapitalizace P Hedged (EUR) 31/03/2010 1.28% Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 1.26% Kapitalizace I (EUR) 31/03/2010 0.61% Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 1.54% Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 0.62% Kapitalizace I Hedged (EUR) 31/03/2010 0.62% Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 1.66% Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2010 (83.80%) Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 547 570 400 Kapitalizace P Hedged (EUR) 31/03/2010 27,632 262 Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 5,310 4,260 2,284 Kapitalizace I (EUR) 31/03/2010 295 304 200 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 3,951,511.20 Fondy kolektivního investování 3,951,511.20 Finanční deriváty celkem 1,529,982.57 Futures 1,529,982.57 Hotovost v bance 41,338,148.26 Margi vklady 1,136,281.96 Ostatní aktiva 4 5,583,167.91 Celkem aktiva 53,539,091.90 Běžná pasiva 4 (238,315.82) Finanční deriváty celkem (149,888.14) Devizové forwardy (149,888.14) Celkem pasiva (388,203.96) Čisté obchodní jmění na konci roku 53,150,887.94 ING INVESTMENT MANAGEMENT 15
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Název Měna Tržní % v USD ČOJ Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Fondy kolektivního investování Lucembursko 3,330 ING (L) Liquid USD A CAP USD 3,951,511.20 7.43 3,951,511.20 7.43 3,951,511.20 7.43 Celkem portfolio cenných papírů 3,951,511.20 7.43 Finanční deriváty k 31/03/2010 Počet Název Měna Závazky v USD Futures k akciovým indexům Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v USD (89) CBOE SPX VOLATILITY INDEX USD 1,686,550.00 190,207.02 20/04/2010 52 DOLLAR INDEX SPOT 14/06/2010 USD 4,227,132.00 38,272.00 19,016 MSCI NET TOTAL RETURN EME USD 7,160,873.34 719,184.32 MKT 11/05/2010 1,546 MSCI TOTAL RETURN NET EAFE USD 5,856,673.23 533,414.91 11/05/2010 (111) RUSSELL MINI INDEX 18/06/2010 USD 7,515,810.00 10,330.00 134 S&P 500 EMINI FUTURE USD 7,807,175.00 32,011.82 18/06/2010 K výplatě K úhradě 523.40 EUR 702.51 USD 20/04/10 702.51 5.66 53,010.09 EUR 72,931.81 USD 20/04/10 72,931.81 (1,207.73) 67,433.24 EUR 90,351.78 USD 20/04/10 90,351.78 887.21 6,507,973.38 EUR 8,954,060.25 USD 20/04/10 8,954,060.25 (148,596.55) 27,157.36 USD 20,233.32 EUR 20/04/10 27,157.36 (218.88) 75,132.73 USD 55,518.98 EUR 20/04/10 75,132.73 14.05 10,361,161.14 (149,888.14) Finanční deriváty celkem 1,380,094.43 Přehled čistých aktiv Datum splatnosti Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 3,951,511.20 7.43 Finanční deriváty celkem 1,380,094.43 2.60 Hotovost v bance 41,338,148.26 77.78 Ostatní aktiva a pasiva 6,481,134.05 12.19 Čistá aktiva celkem 53,150,887.94 100.00 34,254,213.57 Forwardy na cenné papíry futures 1,523,420.07 (60) US 10YR NOTE FUTURE (CBT) USD 6,975,000.00 6,562.50 21/06/2010 6,975,000.00 6,562.50 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD Měnové forwardy 176,496.96 EUR 235,501.66 USD 20/04/10 235,501.66 3,303.49 150,208.50 EUR 201,615.86 USD 20/04/10 201,615.86 1,620.30 10,348.40 EUR 14,237.54 USD 20/04/10 14,237.54 (235.88) 25,671.69 EUR 34,736.36 USD 20/04/10 34,736.36 (1.87) 26,488.38 EUR 35,846.19 USD 20/04/10 35,846.19 (6.70) 2,043.26 EUR 2,811.14 USD 20/04/10 2,811.14 (46.55) 24,948.48 EUR 33,935.67 USD 20/04/10 33,935.67 (179.70) 253,399.60 EUR 348,642.37 USD 20/04/10 348,642.37 (5,785.87) 38,098.70 EUR 51,323.52 USD 20/04/10 51,323.52 225.05 36,409.02 EUR 49,704.87 USD 20/04/10 49,704.87 (442.48) 42,368.59 EUR 56,554.86 USD 20/04/10 56,554.86 770.99 46,278.22 EUR 62,607.03 USD 20/04/10 62,607.03 8.65 4,676.76 EUR 6,425.54 USD 20/04/10 6,425.54 (97.76) 5,157.71 EUR 6,882.09 USD 20/04/10 6,882.09 96.43 16 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Statistika ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Čisté obchodní jmění 31/03/2010 EUR 16,877,569.61 EUR 14,744,852.62 EUR 21,540,302.02 Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 EUR 220.31 EUR 191.63 EUR 164.18 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 EUR 871.00 EUR 759.20 EUR 653.45 Distribuce A(C) (USD) 31/03/2010 USD 7.94 USD 7.57 USD 6.81 Distribuce P (EUR) 31/03/2010 EUR 856.91 EUR 758.62 EUR 675.33 Distribuce A(S) (USD) 31/03/2010 USD 8.35 USD 7.95 USD 6.80 Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 57,152 59,221 80,324 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 808 329 21 Distribuce A(C) (USD) 31/03/2010 35,546 63,546 1,140,596 Distribuce P (EUR) 31/03/2010 3,901 3,677 3,846 Distribuce A(S) (USD) 31/03/2010 5,082 5,014 42,946 Dividenda Distribuce A(C) (USD) 13/07/2009 USD 0.05 Distribuce A(C) (USD) 16/04/2009 USD 0.05 Distribuce A(C) (USD) 15/01/2009 USD 0.05 Distribuce A(C) (USD) 15/10/2008 USD 0.05 Distribuce A(C) (USD) 15/07/2008 USD 0.04 Distribuce A(C) (USD) 11/04/2008 USD 0.04 Distribuce A(C) (USD) 11/01/2008 USD 0.04 Distribuce A(C) (USD) 12/10/2007 USD 0.03 Distribuce P (EUR) 05/01/2010 EUR 14.00 Distribuce P (EUR) 15/01/2009 EUR 20.00 Distribuce A(S) (USD) 14/01/2010 USD 0.06 Distribuce A(S) (USD) 12/10/2009 USD 0.06 Distribuce A(S) (USD) 13/07/2009 USD 0.05 Distribuce A(S) (USD) 16/04/2009 USD 0.05 Distribuce A(S) (USD) 15/01/2009 USD 0.05 Distribuce A(S) (USD) 15/10/2008 USD 0.05 Distribuce A(S) (USD) 15/07/2008 USD 0.04 Distribuce A(S) (USD) 11/04/2008 USD 0.04 Distribuce A(S) (USD) 11/01/2008 USD 0.04 Distribuce A(S) (USD) 12/10/2007 USD 0.03 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 1.90% Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 2.30% Distribuce A(C) (USD) 31/03/2010 1.87% Distribuce P (EUR) 31/03/2010 1.93% Distribuce A(S) (USD) 31/03/2010 1.91% Distribuce A(C) (USD) 14/01/2010 USD 0.06 Distribuce A(C) (USD) 12/10/2009 USD 0.06 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 17
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2010 44.14% * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 18 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 16,470,703.44 Akcie 16,470,703.44 Hotovost v bance 301,459.96 Ostatní aktiva 4 148,633.56 Celkem aktiva 16,920,796.96 Běžná pasiva 4 (43,227.35) Celkem pasiva (43,227.35) Čisté obchodní jmění na konci roku 16,877,569.61 ING INVESTMENT MANAGEMENT 19
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Austrálie Název Akcie 30,928 AMCOR LTD AUD 134,059.10 0.79 24,150 AMP LIMITED AUD 102,549.86 0.61 18,781 AUST & NZ BANKING GROUP LTD AUD 323,081.10 1.91 24,462 BHP BILLITON LTD AUD 723,306.59 4.30 11,136 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD 425,210.58 2.52 8,435 CSL LTD AUD 208,443.26 1.24 52,966 FOSTER S GROUP LTD AUD 190,062.50 1.13 4,256 MACQUARIE GROUP AUD 136,410.26 0.81 15,832 NATIONAL AUSTRALIA BANK AUD 295,547.85 1.75 5,320 NEWCREST MINING LTD AUD 118,438.75 0.70 8,403 ORICA LIMITED AUD 152,704.09 0.90 7,998 ORIGIN ENERGY LTD AUD 89,788.97 0.53 8,176 QBE INSURANCE GR LTD AUD 115,524.41 0.68 3,698 RIO TINTO LIMITED AUD 196,664.77 1.17 10,712 SANTOS LTD AUD 106,524.16 0.63 24,761 SUNCORP METWAY LIMITED AUD 143,439.79 0.85 26,542 TABCORP HOLDINGS LIMITED AUD 124,229.96 0.74 61,291 TELSTRA CORPORATION LTD AUD 124,311.55 0.74 8,483 WESFARMERS LTD AUD 182,929.43 1.08 25,300 WESTFIELD GROUP AUD 206,971.92 1.23 21,569 WESTPAC BANKING CORP AUD 407,326.66 2.41 4,480 WOODSIDE PETROLEUM LTD AUD 142,526.12 0.84 9,242 WOOLWORTHS LIMITED AUD 175,536.57 1.04 Hongkong 4,825,588.25 28.60 13,000 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HKD 123,734.10 0.73 56,000 CHINA MERCHANTS HLDGS INTL HKD 152,440.42 0.90 53,000 CHINA MOBILE HKD 376,827.45 2.24 124,000 CHINA RESOURCES LAND LTD HKD 199,223.33 1.18 27,000 CLP HOLDINGS LTD HKD 142,627.35 0.85 160,000 CNOOC LTD HKD 194,624.23 1.15 27,462 ESPRIT HLDGS HKD 160,097.42 0.95 15,400 HANG SENG BANK LTD HKD 158,596.67 0.94 12,500 HONG KONG EXCH AND CLEARING LTD HKD 154,191.73 0.91 24,000 LI & FUNG HKD 87,261.10 0.52 58,000 SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS LTD HKD 196,527.83 1.16 10,000 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD HKD 111,170.34 0.66 19,000 THE WHARF (HOLDINGS) HKD 79,118.44 0.47 50,000 YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG HKD 128,493.11 0.76 Jižní Korea Měna Tržní % v EUR ČOJ 2,264,933.52 13.42 721 HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES KRW 111,613.91 0.66 5,870 HYUNDAI MOTOR CO LTD2ND PFD KRW 160,843.97 0.95 11,940 KANGWON LAND INC KRW 132,583.04 0.79 4,881 KB FINANCIAL GROUP INC KRW 174,074.91 1.03 14,400 KOREA EXCHANGE BANK KRW 126,978.74 0.75 2,468 KT&G CORP KRW 100,914.65 0.60 666 LG CHEM LTD KRW 104,622.24 0.62 3,743 LG CORP LTD KRW 173,585.28 1.03 1,270 LG ELECTRONICS INC KRW 95,397.34 0.57 521 POSCO KRW 179,682.74 1.06 531 SAMSUNG ELECTRONICPFD KRW 186,599.95 1.11 706 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW 377,218.28 2.23 939 SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE KRW 111,320.96 0.66 Počet/nomi Název Měna Tržní % v EUR ČOJ 938 SK TELECOM CO LTD KRW 106,300.92 0.63 Tchajwan 2,141,736.93 12.69 72,183 ACER INCORPORATED TWD 157,563.18 0.93 8,810 ASIA CEMENT CORP TWD 6,355.57 0.04 174,578 CHINA STEEL CORP TWD 133,457.15 0.79 91,053 CHUNGHWA TELECOM CO LTD TWD 131,583.92 0.78 824 COMPAL ELECTRONICS TWD 796.74 0.00 395,520 E SUN FINANCIAL HOLDING TWD 118,273.80 0.70 221,500 FIRST FINANCIAL HOLDING CO TWD 89,946.88 0.53 14,151 HIGH TECH COMPUTER TWD 122,173.78 0.72 58,650 HON HAI PRECISION INDUSTRY TWD 187,666.90 1.11 261 LITEON TECHNOLOGY CORP TWD 256.01 0.00 8,000 MEDIATEK INC TWD 102,579.02 0.61 13 NOVATEK MICROELECTRONICS LTD TWD 29.95 0.00 114,030 QUANTA COMPUTER INC TWD 163,462.00 0.97 131,000 RADIANT OPTOELECTRONICS COR TWD 133,677.36 0.79 34,000 TAIWAN FERTILIZER CO LTD TWD 80,308.57 0.48 171,248 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LT TWD 245,085.48 1.46 60,263 WISTRON TWD 80,917.69 0.48 1,754,134.00 10.39 Čína 579,000 BANK OF CHINA LTD HKD 228,152.36 1.35 136,000 CHINA COAL ENERGY CO LTD H HKD 156,887.23 0.93 370,000 CHINA CONSTRUCTION BANK H HKD 223,977.77 1.33 70,000 CHINA LIFE INSURANCE H HKD 247,848.93 1.46 234,000 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H HKD 141,650.80 0.84 278,000 DATANG INTL POWER GEN CO H HKD 93,139.42 0.55 226,000 PETROCHINA CO LTD H HKD 195,317.14 1.16 546,000 RENHE COMMERCIAL HOLDINGS HKD 93,542.98 0.55 7,800 TENCENT HOLDINGS LTD HKD 115,666.64 0.69 1,496,183.27 8.86 Indie 11,000 ICICI BANK LTD SPONSORED ADR USD 347,128.82 2.05 7,200 INFOSYS TECHNO SPONSO ADR 1 SH USD 313,147.59 1.86 6,470 RELIANCE INDSSPONS GDR 144A USD 230,473.73 1.37 14,650 STERLITE INDUSTRIES INDIA ADR USD 201,490.28 1.19 1,092,240.42 6.47 Singapur 271,000 ASCENDAS INDIA TRUST SGD 138,959.67 0.82 155,000 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT UNITS SGD 157,318.82 0.93 26,601 DBS GROUP HLDG LTD SGD 201,085.96 1.20 32,000 KEPPEL CORPORATION SGD 154,273.93 0.91 76,000 SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD SGD 153,470.43 0.91 101,000 SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SGD 169,249.88 1.00 974,358.69 5.77 Jižní Afrika 316,000 ANHUI EXPRESSWAY CO LTD H HKD 159,407.60 0.94 59,500 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD HKD 104,882.74 0.62 19,000 HUTCHISON WHAMPOA LTD HKD 102,718.34 0.61 360,000 INDUSTRIAL AND CIAL BK CHINA H HKD 202,847.79 1.21 569,856.47 3.38 Malajsie 41,000 CIMB GROUP HOLDINGS BHD MYR 130,602.54 0.77 16,000 DIGI.COM BHD MYR 81,851.44 0.48 213,800 GENTING MALAYSIA BHD MYR 139,018.32 0.83 20 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Název Měna Tržní % v EUR ČOJ 44,890 PUBLIC BANK BHD MYR 118,381.82 0.70 Indonézie 469,854.12 2.78 193,000 BANK RAKYAT INDONESIAB IDR 129,319.43 0.76 84,500 TAMBANG BATUBARA BUKIT ASAM IDR 119,414.89 0.71 161,500 TELEKOMUNIKASI TBK PT IDR 105,589.54 0.63 Thajsko 354,323.86 2.10 56,900 KASIKORNBANK PCLFOREIGN THB 133,951.20 0.79 15,700 PTT PUBLIC FOREIGN RGD THB 94,015.20 0.56 17,400 SIAM CEMENT PUBLIC FOREIGN RGD THB 104,195.19 0.62 Nový Zéland 332,161.59 1.97 90,270 TELECOM CORP OF NEW ZEALAND NZD 102,722.10 0.61 Filipíny 102,722.10 0.61 2,340 PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL PHP 92,610.22 0.55 92,610.22 0.55 16,470,703.44 97.59 Celkem portfolio cenných papírů 16,470,703.44 97.59 Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 16,470,703.44 97.59 Hotovost v bance 301,459.96 1.79 Ostatní aktiva a pasiva 105,406.21 0.62 Čistá aktiva celkem 16,877,569.61 100.00 ING INVESTMENT MANAGEMENT 21
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Statistika ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Čisté obchodní jmění 31/03/2010 EUR 8,181,419.39 EUR 8,548,119.94 EUR 15,444,963.62 Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 EUR 187.65 EUR 185.04 EUR 194.96 Distribuce P (EUR) 31/03/2010 EUR 708.13 EUR 740.37 EUR 712.87 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 EUR 190.74 EUR 188.55 EUR 199.67 Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 34,611 39,752 57,855 Distribuce P (EUR) 31/03/2010 6 6 5,001 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 8,820 6,299 3,007 Dividenda Distribuce P (EUR) 05/01/2010 EUR 40.00 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 1.85% Distribuce P (EUR) 31/03/2010 1.90% Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 2.34% Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2010 28.90% * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 22 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 7,592,656.88 Akcie 7,592,656.88 Hotovost v bance 578,977.33 Ostatní aktiva 4 114,117.25 Celkem aktiva 8,285,751.46 Běžná pasiva 4 (104,332.07) Celkem pasiva (104,332.07) Čisté obchodní jmění na konci roku 8,181,419.39 ING INVESTMENT MANAGEMENT 23
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Turecko Akcie 33,760 AKBANK TRY 160,629.22 1.96 13,000 AKENERJI ELEKTRIK URETIM AS TRY 109,821.82 1.34 83,137 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK TRY 184,057.37 2.25 64,865 HACI OMER SABANCI HOLDING TRY 204,702.32 2.50 95,272 KOC HOLDING AS B TRY 240,527.56 2.94 19,837 TUPRASTURKIY PETROL RAFINELERI TRY 332,269.99 4.06 78,545 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TRY 194,484.39 2.38 35,080 TURKCELL ILETISIM HIZMET TRY 157,542.36 1.93 50,384 TURKIYE GARANTI BANKASI TRY 173,678.89 2.12 17,000 TURKIYE HALK BANKASI TRY 90,789.92 1.11 52,225 TURKIYE IS BANKASIC TRY 125,256.83 1.53 0 TURKIYE IS BANKASINEW TRY 0.95 0.00 70,432 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO TRY 138,832.80 1.70 99,689 YAPI VE KREDI BANKASI AS TRY 186,823.29 2.28 Řecko Název 2,299,417.71 28.10 15,439 ALPHA BANK A.E. EUR 108,227.39 1.32 14,935 BANK OF PIRAEUS EUR 96,629.45 1.18 10,139 COCA COLA HELLENIC BOTTLING EUR 202,374.44 2.48 17,218 EFG EUROBANK ERGASIAS EUR 117,082.40 1.43 10,000 HELLENIC EXCHANGE SA EUR 65,000.00 0.79 14,352 HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA EUR 131,894.88 1.61 19,750 JUMBO SA EUR 148,125.00 1.81 10,000 METKA SA EUR 106,700.00 1.30 14,150 MOTOR OIL (HELLAS) SA EUR 148,433.50 1.82 9,465 NATIONAL BANK OF GREECE EUR 141,028.50 1.72 15,359 OPAP SA EUR 258,031.20 3.16 15,878 PUBLIC POWER CORP OF GREECE EUR 206,414.00 2.53 7,400 TITAN CEMENT CO. S.A. EUR 145,040.00 1.77 Rumunsko Měna Tržní % v EUR ČOJ 1,874,980.76 22.92 77,180 BANCA ROMANA PENTRU DEZVOLTARE SA RON 293,986.74 3.59 152,001 BANCA TRANSILVANIA RON 85,734.73 1.05 2,765,700 SNP PETROM SA RON 232,306.78 2.84 28,000 TRANSELECTRICA SA RON 132,635.00 1.62 4,262 TRANSGAZ SA MEDIAS RON 257,044.77 3.14 1,001,708.02 12.24 Bulharsko 120,000 CENTRAL COOP BANK AD BGN 80,672.78 0.99 174,803 CHIMIMPORT AD BGN 234,762.65 2.87 62,000 MONBAT AD BGN 206,027.45 2.52 117,691 SOPHARMA AD BGN 240,069.06 2.93 761,531.94 9.31 Srbsko 2,488 AGROBANKA AD BEOGRAD RSD 222,186.89 2.71 5,340 AIK BANKA AD RSD 162,425.44 1.99 15,000 ENERGOPROJEKT HOLDING AD RSD 124,035.30 1.52 11,000 IMLEK AD RSD 144,828.27 1.77 653,475.90 7.99 Chorvatsko 5,988 ADRIS GRUPA DDPFD HRK 239,158.97 2.92 Počet/nomi Název Měna Tržní % v EUR ČOJ 4,765 HRVATSKI TELEKOM HRK 210,921.45 2.58 770 INA INDUSTRIJA NAFTE DD HRK 188,029.79 2.30 638,110.21 7.80 Slovinsko 3,386 KRKA EUR 246,128.34 3.01 946 TELEKOM SLOVENIJE DD EUR 117,304.00 1.43 363,432.34 4.44 7,592,656.88 92.80 Celkem portfolio cenných papírů 7,592,656.88 92.80 Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 7,592,656.88 92.80 Hotovost v bance 578,977.33 7.08 Ostatní aktiva a pasiva 9,785.18 0.12 Čistá aktiva celkem 8,181,419.39 100.00 24 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2010 USD 107,770,863.30 USD 141,854,741.37 USD 128,978,298.23 Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 EUR 671.99 EUR 621.55 EUR 767.98 Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 EUR 159.19 EUR 147.06 EUR 177.78 Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 USD 501.49 USD 500.15 USD 579.84 Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 USD 523.30 USD 518.94 USD 594.85 Dividenda Distribuce P (USD) 05/01/2010 USD 20.00 Distribuce P (USD) 17/12/2008 USD 62.00 Distribuce P (USD) 19/12/2007 USD 62.00 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 2.28% Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 1.82% Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 1.90% Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 0.74% Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 2.31% Distribuce P (USD) 31/03/2010 1.91% Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 USD 479.38 USD 479.12 USD 557.96 Distribuce P (USD) 31/03/2010 USD 2,059.33 USD 2,074.38 USD 2,504.58 Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2010 63.61% Počet akcií Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 87 157 42 Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 4,430 3,246 1,232 Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 83,311 119,783 69,156 Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 116,607 146,573 141,054 Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 3,457 4,777 2,332 Distribuce P (USD) 31/03/2010 1,107 1,328 1,325 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 25
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Finanční výkazy ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 106,201,320.32 Akcie 106,201,320.32 Hotovost v bance 2,109,522.19 Ostatní aktiva 4 2,797,035.45 Celkem aktiva 111,107,877.96 Běžná pasiva 4 (3,337,014.66) Celkem pasiva (3,337,014.66) Čisté obchodní jmění na konci roku 107,770,863.30 26 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké 21,138 AMERICAN EXPRESS CO USD 872,153.88 0.81 416,156 BANK OF AMERICA CORP USD 7,428,384.60 6.88 28,381 BANK OF NEW YORK MELLON CORP USD 876,405.28 0.81 55,005 BERKSHIRE HATHAWAY INCB USD 4,470,256.35 4.15 815,165 CITIGROUP INC USD 3,301,418.25 3.06 29,426 GENWORTH FINANCIAL INC CL A USD 539,672.84 0.50 13,618 GOLDMAN SACHS GROUP INC USD 2,323,639.34 2.16 22,900 HARTFORD FINANCIAL SG INC USD 650,818.00 0.60 158,912 JPMORGAN CHASE AND CO USD 7,111,312.00 6.60 36,015 LEUCADIA NATIONAL CORP USD 893,532.15 0.83 82,935 METLIFE INC USD 3,594,402.90 3.34 47,282 PROLOGIS USD 624,122.40 0.58 31,072 TRAVELERS COS INC USD 1,676,023.68 1.56 71,340 US BANCORP USD 1,846,279.20 1.71 228,735 WELLS FARGO & CO USD 7,118,233.20 6.60 Spojené království 43,326,654.07 40.19 83,335 BRITISH LAND COMPANY PLC GBP 608,139.81 0.56 639,242 HSBC HOLDINGS GBP 6,477,126.75 6.01 1,011,414 LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP 962,989.88 0.89 124,267 PRUDENTIAL PLC GBP 1,032,002.08 0.96 641,857 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP GBP 428,382.37 0.40 Japonsko 9,508,640.89 8.82 610 DAIICHI MUTUAL LIFE INSURAN JPY 913,955.58 0.85 57,000 MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY 933,326.30 0.87 459,900 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP JPY 2,411,719.02 2.23 90,700 NOMURA HOLDINGS JPY 668,796.09 0.62 43,000 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR JPY 1,421,982.18 1.32 17,600 T&D HOLDINGS JPY 416,832.24 0.39 41,000 TOKIO MARINE HOLDINGS INC JPY 1,155,319.05 1.07 Nizozemí 7,921,930.46 7.35 74,610 BINCKBANK EUR 1,322,507.76 1.23 29,686 DELTA LLOYD NV EUR 706,557.35 0.66 321,721 ING GROEP NV EUR 3,217,890.50 2.98 Francie 5,246,955.61 4.87 101,750 AXA EUR 2,267,555.42 2.11 23,987 BNP PARIBAS EUR 1,845,494.20 1.71 16,260 SOCIETE GENERALE EUR 1,024,495.47 0.95 Austrálie 5,137,545.09 4.77 50,770 AUST & NZ BANKING GROUP LTD AUD 1,181,761.67 1.10 14,340 MACQUARIE GROUP AUD 621,905.58 0.58 46,053 NATIONAL AUSTRALIA BANK AUD 1,163,268.16 1.08 76,092 WESTPAC BANKING CORP AUD 1,944,382.56 1.80 Kanada Název Měna Tržní % v USD ČOJ 4,911,317.97 4.56 34,519 ROYAL BK OF CANADA CAD 2,022,439.08 1.88 Počet/nomi Název Měna Tržní % v USD ČOJ 38,563 TORONTO DOMINION BANK CAD 2,877,432.43 2.67 Německo 4,899,871.51 4.55 26,121 ALLIANZ SEREG EUR 3,281,013.70 3.05 15,929 DEUTSCHE BANK AG EUR 1,229,197.81 1.14 Švýcarsko 4,510,211.51 4.19 37,490 CREDIT SUISSE GROUP CHF 1,935,791.84 1.79 14,989 JULIUS BAER GRUPPE AG CHF 544,687.95 0.51 109,679 UBS AG CHF 1,785,985.65 1.66 Španělsko 4,266,465.44 3.96 67,750 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA EUR 928,642.68 0.86 213,229 BANCO SANTANDER SA EUR 2,839,038.37 2.64 Norsko 3,767,681.05 3.50 272,669 DNB NOR ASA NOK 3,119,148.61 2.89 Itálie 3,119,148.61 2.89 344,472 INTESA SANPAOLO EUR 1,285,284.72 1.19 426,698 UNICREDIT SPA EUR 1,262,986.07 1.17 Hongkong 2,548,270.79 2.36 55,809 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HKD 718,753.88 0.67 221,417 HANG LUNG PROPERTIES LTD HKD 892,547.35 0.83 Řecko 1,611,301.23 1.50 57,948 NATIONAL BANK OF GREECE EUR 1,168,300.64 1.08 Singapur 1,168,300.64 1.08 76,500 DBS GROUP HLDG LTD SGD 782,483.34 0.73 Jižní Afrika 782,483.34 0.73 3,151 PARTNERS GROUP AG CHF 446,942.73 0.41 446,942.73 0.41 103,173,720.94 95.73 Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Akcie Spojené státy americké 12,556 BOSTON PROPERTIES INC USD 947,224.64 0.88 15,510 HIGHWOOD PROPERTIES INC USD 492,132.30 0.46 Spojené království 1,439,356.94 1.34 84,277 LAND SECURITIES GROUP PLC GBP 866,721.15 0.80 866,721.15 0.80 ING INVESTMENT MANAGEMENT 27
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Rusko Název Měna Tržní % v USD ČOJ 246,253 SBERBANK USD 721,521.29 0.67 721,521.29 0.67 3,027,599.38 2.81 Celkem portfolio cenných papírů 106,201,320.32 98.54 Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 106,201,320.32 98.54 Hotovost v bance 2,109,522.19 1.96 Ostatní aktiva a pasiva (539,979.21) (0.50) Čistá aktiva celkem 107,770,863.30 100.00 28 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2010 USD 71,049,105.68 USD 73,625,827.16 USD 60,563,266.50 Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2010 42.21% Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 USD 1,054.96 USD 1,017.95 USD 1,027.72 Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 USD 4,469.74 USD 4,290.30 USD 4,284.11 Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 USD 1,008.08 USD 974.98 USD 988.59 Distribuce P (USD) 31/03/2010 USD 5,212.90 USD 5,030.04 USD 5,078.27 Počet akcií Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 55,217 54,405 45,902 Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 276 59 49 Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 3,290 8,636 3,725 Distribuce P (USD) 31/03/2010 1,582 1,903 1,870 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (USD) 31/03/2010 1.87% Kapitalizace I (USD) 31/03/2010 0.79% Kapitalizace X (USD) 31/03/2010 2.30% Distribuce P (USD) 31/03/2010 1.88% * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 29
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Finanční výkazy ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 70,006,516.59 Akcie 70,006,516.59 Hotovost v bance 975,032.70 Ostatní aktiva 4 606,381.99 Celkem aktiva 71,587,931.28 Běžná pasiva 4 (538,825.60) Celkem pasiva (538,825.60) Čisté obchodní jmění na konci roku 71,049,105.68 30 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké 120,879 AFFYMETRIX INC USD 887,251.86 1.25 71,014 ALKERMES INC USD 921,051.58 1.30 109,692 AMGEN INC USD 6,555,193.92 9.23 173,263 AMYLIN PHARMACEUTICALS INC USD 3,896,684.87 5.48 49,942 BIOGEN IDEC INC USD 2,864,673.12 4.03 134,579 BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC USD 3,145,111.23 4.43 112,198 CELGENE CORP USD 6,951,788.08 9.77 43,883 CEPHALON INC USD 2,974,389.74 4.19 29,878 GENZYME CORP GENTL DIVISION USD 1,548,576.74 2.18 140,865 GILEAD SCIENCES INC USD 6,406,540.20 9.02 45,498 HUMAN GENOME SCIENCES INC USD 1,374,039.60 1.93 99,170 INCYTE GENOMICS INC USD 1,381,438.10 1.94 29,711 INTERMUNE INC USD 1,324,219.27 1.86 66,822 LIFE TECHNOLOGIES USD 3,492,785.94 4.92 254,701 NAPO PHARMACEUTICAL INC GBP 1,352.19 0.00 59,380 ONYX PHARMACEUTICALS INC USD 1,798,026.40 2.53 58,591 OSI PHARMACEUTICALS INC USD 3,489,094.05 4.91 117,946 PDL BIOPHARMA USD 732,444.66 1.03 110,218 RIGEL PHARMACEUTICAL INC USD 878,437.46 1.24 78,786 VERTEX PHARMACEUTICALS INC USD 3,219,983.82 4.53 34,516 XENOPORT INC USD 319,618.16 0.45 Švýcarsko 54,162,700.99 76.22 53,370 ACTELION LTD CHF 2,432,263.30 3.42 19,028 ROCHE HOLDING AGGENUSSCHEIN CHF 3,091,241.39 4.36 52,044 SANTHERA PHARMACEUTICALSREG CHF 1,216,324.46 1.71 Austrálie 6,739,829.15 9.49 2,453,518 BONE MEDICAL AUD 315,275.90 0.44 86,749 CSL LTD AUD 2,900,662.06 4.09 Irsko 3,215,937.96 4.53 144,308 SHIRE LTD GBP 3,182,698.10 4.48 Belgie 3,182,698.10 4.48 34,065 ABLYNX NV EUR 350,770.40 0.49 34,065 ABLYNX NV STRIP VVPR EUR 276.56 0.00 293,143 ONCOMETHYLOME SCIENCES SA EUR 1,047,160.73 1.48 Nizozemí Název 1,398,207.69 1.97 36,427 QIAGEN NV USD 837,456.73 1.18 Spojené království Měna Tržní % v USD ČOJ 837,456.73 1.18 2,574,749 ANTISOMA PLC GBP 292,911.76 0.41 445,000 ARDANA PLC GBP 43,874.68 0.06 160,029 VERNALIS PLC GBP 132,899.53 0.19 469,685.97 0.66 Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 70,006,516.59 98.53 Hotovost v bance 975,032.70 1.37 Ostatní aktiva a pasiva 67,556.39 0.10 Čistá aktiva celkem 71,049,105.68 100.00 70,006,516.59 98.53 Celkem portfolio cenných papírů 70,006,516.59 98.53 ING INVESTMENT MANAGEMENT 31
ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Statistika ING (L) Invest China Access (Vyjádřeno v USD) Čisté obchodní jmění 31/03/2010 USD 1,141,505.21 USD 1,251,441.84 USD 5,697,310.00 Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 EUR 206.91 EUR 181.66 EUR 147.90 Kapitalizace S (EUR) 31/03/2010 EUR EUR EUR 2,981.54 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 EUR 1,117.88 EUR 984.12 EUR Distribuce A(C) (USD) 31/03/2010 USD USD USD 5.60 Distribuce A(S) (USD) 31/03/2010 USD 7.05 USD 6.75 USD 5.60 Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 1,547 2,692 256 Kapitalizace S (EUR) 31/03/2010 1,345 Distribuce A(C) (USD) 15/10/2008 USD 0.02 Distribuce A(C) (USD) 15/07/2008 USD 0.03 Distribuce A(S) (USD) 14/01/2010 USD 0.03 Distribuce A(S) (USD) 12/10/2009 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 13/07/2009 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 16/04/2009 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 15/01/2009 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 15/10/2008 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 15/07/2008 USD 0.03 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/2010 1.82% Kapitalizace S (EUR) 31/03/2010 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 2.27% Distribuce A(C) (USD) 31/03/2010 Distribuce A(S) (USD) 31/03/2010 1.98% Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2010 (64.00%) Kapitalizace X (EUR) 31/03/2010 3,630 373 Distribuce A(C) (USD) 31/03/2010 1,000 Distribuce A(S) (USD) 31/03/2010 2 2 1,005 Dividenda Distribuce A(C) (USD) 16/04/2009 USD 0.02 Distribuce A(C) (USD) 15/01/2009 USD 0.02 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 32 ING INVESTMENT MANAGEMENT
Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest China Access (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 823,642.00 Akcie 823,642.00 Hotovost v bance 329,632.09 Ostatní aktiva 4 9,745.84 Celkem aktiva 1,163,019.93 Bankovní kontokorenty (9,692.53) Běžná pasiva 4 (11,822.19) Celkem pasiva (21,514.72) Čisté obchodní jmění na konci roku 1,141,505.21 ING INVESTMENT MANAGEMENT 33