Pololetní zpráva za období I. VI. 2014 AXA Dluhopisový fond
Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I. VI. 2014 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: AXA CEE Dluhopisový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. NID/KIČ: 90077716 Měna: K Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 K ISIN: 0008472578 LEI: 31570010000000101072 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: Dluhopisový Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 GIIN: 7HG6WU.00011.ME.203 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462. Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši. Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2014. Mgr. Hani Himmat držitel makléřské licence pro cenné papíry dosavadní praxe: 1996-1996 odborný asistent (CERGE_EI) 1997-1998 teaching asistent (CERGE_EI) Březen 1998 srpen 1998 portfolio manager Expandia finance Září 1998 prosinec 1999 analytik makro, dluhopisové trhy Credit Suisse Asset Management Prague Leden 2000 prosinec 2005 portfolio manager Credit Suisse Asset Management Prague Leden 2006 září 2007 senior portfolio manager Winterthur Asset Management Axa Investiční společnost září 2007 březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) od března 2011 ředitel útvaru Asset Management Činnost portfolio manažera vykonával do 30. 4. 2014. 2
Jan Vinter Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence: kategorie II dosavadní praxe: 1996 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2002 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) 2004 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2014. Mgr. Petr Holínský Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd držitel makléřské licence (včetně derivátů) dosavadní praxe: 1995 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) 1997 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) 1998 2010 investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s.) 2010 2013 investiční manažer senior (J&T Banka a.s.) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2014. Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michli, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. 3
Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného. 1. Československa obchodni banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česka spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/14 00-49 WARSZAWA Polsko BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 6. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 7. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 8. Komerčni banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Přikopě 33, PSČ 114 07 9. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 15802 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 10. HSBC Bank plc pobočka Praha IČ: 65997212, Praha 1 V Celnici 10, PSČ 117 21 11. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 12. Sberbank,a.s. HERSPICKA 5 61900 Brno BIC: VBOE2X 13. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 14. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 15. Wűstenrot hypotečni banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 16. BNP Paribas Uk Ltd 10 Harewood Avenue Nw1 6aa London Velká Británie BIC: BNPBGB21 17. Goldman Sachs Asset Management International 133 Fleet Street London EC4A 2BB Velká Británie BIC: GSAMGB2X 18. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBAPP 19. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 Chodov IČ: 24716006 20. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 21. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 22. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 23. CITIGROUP GLOBAL MARKETS Canada square, Canary Wharf London, E14 5LB Velká Británie BIC: SBILGB2LXX 24. ERSTE SECURITIES POLSKA SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko Bic: ERSPPLP1 25. J.P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L 26. KBC SECURITIES N.V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 27. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS Francie BIC: GSFHFRPP 4
Rozvaha fondu AKTIVA Údaje v tis. Kč *** 30. 6. 2014 R001 Aktiva celkem 539 904 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 58 949 R004 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 53 200 R005 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 5 749 R006 Pohledávky za nebankovními subjekty R007 Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání R008 Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky R009 Dluhové cenné papíry 479 848 R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 445 457 R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 34 391 R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly R013 Akcie R014 Podílové listy R015 Ostatní podíly R016 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem R017 Dlouhodobý nehmotný majetek R018 Zřizovací výdaje R019 Goodwill R020 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek R021 Dlouhodobý hmotný majetek R022 Pozemky a budovy pro provozní činnost R023 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva 1 107 R025 Pohledávky z upsaného základního kapitálu R026 Náklady a příjmy příštích období 5
PASIVA Údaje v tis. Kč *** 30. 6. 2014 R001 Pasiva celkem 539 904 R002 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám R003 Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání R004 Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky R005 Závazky vůči nebankovním subjektům R006 Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání R007 Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 12 938 R009 Výnosy a výdaje příštích období R010 Rezervy R011 Rezervy na důchody a podobné závazky R012 Rezervy na daně R013 Ostatní rezervy R014 Podřízené závazky R015 Základní kapitál R016 Splacený základní kapitál R017 Vlastní akcie R018 Emisní ážio 41 378 R019 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku R020 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy R021 Ostatní rezervní fondy R022 Ostatní fondy ze zisku R023 Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 395 549 R025 Oceňovací rozdíly R026 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků R027 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů R028 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí R029 Ostatní oceňovací rozdíly R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 71 946 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 18 093 6
Výsledovka Údaje v tis. Kč *** 30. 6. 2014 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 7 573 R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů 7 458 R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 115 R004 Náklady na úroky a podobné náklady R005 Výnosy z akcií a podílů R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů R008 Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize -3 448 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací 14 985 R011 Ostatní provozní výnosy 20 R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady -51 R014 Náklady na zaměstnance R015 Mzdy a platy zaměstnanců R016 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců R017 Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady -51 R019 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM R021 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku R022 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. R023 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám R024 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem R025 Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.op R026 Rozpuštění ostatních rezerv R027 Tvorba a použítí ostatních rezerv R028 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním 19 079 R030 Mimořádné výnosy R031 Mimořádné náklady R032 Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů -986 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 18 093 7
Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA CEE Dluhopisový fond 30. 6. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) 526 965 469 474 381 264 Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) 395 548 590 365 290 957 309 269 800 Aktuální hodnota PL - NAV (Kč) 1,3322 1,2852 1,2328 Úplata depozitáři 1. pol. 2014 Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA CEE Dluhopisový fond 0008472578 119 Úplata investiční společnosti 1. pol. 2014 Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA CEE Dluhopisový fond 0008472578 3 067 Vývoj hodnoty NAV fondu Komentář k fondu Hodnota podílového listu fondu AXA CEE Dluhopisový vzrostla ve sledovaném období (28/6/2013 30/6/2014) o 8,39%, což je výkonnost zhruba na úrovni benchmarku, který vzrostl o 8,44%. Díky pokračujícímu snižování sazeb a utahování spreadů se nejlépe vedlo maďarským dluhopisům, index HNLATR vzrostl o 14,84%, zbylé trhy rostly v rozmezí 7,5% - 8,23%. Korunovému zhodnocení fondu prospěla i intervence České národní banky oslabující domácí měnu, polský zlotý vzrostl ve sledovaném období o 10,36%, euro zhodnotilo o 5,78%. 8
Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30. 6. 2014 Dluhové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč Název cenného papíru ISIN Země (stát) Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem *** S01 S02 S03 S07 S08 S09 S10 S11 R001 Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX R002 PZU FINANCE 1.375 07/19 XS1082661551 PL 5 458 5 456 200 5 500 0,00 R003 GB 6.95 01/26/16 0001000749 9 873 9 658 850 8 500 0,00 R004 GB 4.6 08/18/18 0001000822 12 013 13 334 1 100 11 000 0,00 R005 GB 3.8 04/11/15 0001001143 5 614 5 828 562 5 620 0,00 R006 GB 3.75 09/12/20 0001001317 13 660 16 429 1 362 13 620 0,00 R007 GB 4 04/11/17 0001001903 15 206 17 009 1 530 15 300 0,00 R008 GB 4.7 09/12/22 0001001945 15 946 19 572 1 500 15 000 0,00 R009 GB 5 04/11/19 0001002471 19 254 21 399 1 750 17 500 0,00 R010 GB 5.7 05/25/24 0001002547 24 014 27 902 2 000 20 000 0,00 R011 GB 3.4 09/01/15 0001002737 6 096 6 400 600 6 000 0,00 R012 GB 3,85 29/09/21 0001002851 17 336 19 589 1 600 16 000 0,00 R013 GB 1,5 10/29/19 0001003834 12 949 13 736 1 300 13 000 0,00 R014 HGB 6 3/4 17B 2017 HU0000402375 HU 4 927 5 502 5 500 4 895 0,00 R015 HGB 6 11/24/2023 HU0000402383 HU 8 383 10 401 10 000 8 900 0,00 R016 HGB 6,5 24/06/2019 HU0000402433 HU 14 912 15 754 15 500 13 795 0,00 R017 POLGB 5,75 9/23/22 PL0000102646 PL 5 954 8 016 1 000 6 604 0,00 R018 POLGB 6 1/4 10/24/15 PL0000103602 PL 9 027 9 374 1 300 8 585 0,00 R019 POLGB 5.25 10/17 PL0000104543 PL 9 385 11 786 1 600 10 566 0,00 R020 POLGB 5,75 04/25/29 PL0000105391 PL 6 255 7 367 900 5 944 0,00 R021 POLGB 5,5 10/25/19 PL0000105441 PL 11 276 14 519 1 900 12 548 0,00 R022 POLGB 5,25 10/25/20 PL0000106126 PL 4 581 6 100 800 5 283 0,00 R023 POLGB 4 10/25/23 PL0000107264 PL 7 278 8 486 1 200 7 925 0,00 R024 POLGB 2,5 07/25/18 PL0000107595 PL 6 308 6 666 1 000 6 604 0,00 R025 SLOVGB-EUR 05/12/19 SK4120004318 SK 8 132 10 050 90 8 216 0,00 R026 SLOVGB-EUR 4 1/2 5/10/2026 SK4120004987 SK 5 158 6 725 60 5 477 0,00 R027 SLOVGB-EUR 3,5 2/24/2016 SK4120007071 SK 7 366 8 773 300 000 8 250 0,00 R028 SLOVGB4 04/27/2020 SK4120007204 SK 24 518 32 238 1 000 000 27 500 0,00 R029 SLOVGB 4,35 10/14/25 SK4120007543 SK 11 192 14 557 429 000 11 798 0,00 R030 SLOVGB Float 11/16/16 SK4120008202 SK 5 880 6 868 250 000 6 875 0,00 R031 SLOVGB 3,375 11/15/24 SK4120008871 SK 5 057 6 294 200 000 5 500 0,00 R032 SLOVGB 1.5 11/28/18 SK4120009234 SK 12 333 13 201 461 000 12 678 0,00 R033 ECH 3.875 05/24/22 XS0750894577 5 542 6 431 200 5 500 0,00 R034 Ceska exp banka 0 04/15/15 XS0499380128 5 077 5 530 4 5 500 0,00 R035 Ceska exp banka 0 07/21 XS1082830255 5 489 5 490 200 5 500 0,00 9
Skladba majetku standardního fondu Položky výkazu vycházejí z Nařízení vlády č. 243/2013 Sb. o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování (výkaz DOFOS32). Údaje v tis. Kč *** 30. 6. 2014 R001 Cenné papíry podle 2/2a) R002 Finanční deriváty podle 2/2b) R003 Vklady podle 2/2c) R004 Majetkové hodnoty podle 2/2d) R005 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod 1 435 829 R006 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod 2 R007 Investiční cenné papíry podle 3/1b) R008 Investiční cenné papíry podle 3/1c) R009 Investiční cenné papíry podle 3/1d) R010 Investiční cenné papíry podle 3/1e) R011 Nástroje peněžního trhu podle 5 44 018 R012 Nástroje peněžního trhu podle 6 R013 Jiné nástroje peněžního trhu podle 9 R014 Cenné papíry podle 10/1 R015 Cenné papíry podle 10/2 R016 Finanční deriváty podle 12 R017 Finanční deriváty podle 13 R018 Vklady podle 15 58 948 R019 Majetkové hodnoty podle 16 R020 Nástroje peněžního trhu podle 82/1 R021 Cenné papíry podle 84/1a) R022 Cenné papíry podle 84/1b) R023 Finanční deriváty podle 85 R024 Vklady podle 86 Skladba a změny v portfoliu Absolutní a relativní změna ve složení portfolia (06/2014 vs. 06/2013) AXA CEE Dluhopisový fond 06/2013 06/2014 absolutní změna relativní změna Dluhopisy 397 993 479 848 81 855 20,57% Běžné účty + termínované vklady (*) 38 650 58 949 20 299 52,52% (*) vč. kolaterálových účtů Stav portfolia k 30. 6. 2014: 10
Pololetní a výroční zpráva je investorům k dispozici na webových stránkách, případně v sídle společnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 11