Pololetní zpráva za období I. VI. 2013

Transkript

1 Pololetní zpráva za období I. VI AXA RON Fund 2

2 Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I. VI Název podílového fondu a identifi kační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifi kaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: AXA RON Fund 2 NID/KIČ: Měna: RON Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 RON ISIN: Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: smíšený Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní fi rma: AXA investiční společnost a.s. IČ: Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462 Výše základního kapitálu: Kč splacen v plné výši Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku Na základě povolení České národní banky byla dne do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní fi rmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace peněžní ekonomie a fi nanční trhy dosavadní praxe: od r portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Mgr. Hani Himmat držitel makléřské licence pro cenné papíry dosavadní praxe: odborný asistent (CERGE_EI) teaching asistent (CERGE_EI) Březen 1998 srpen 1998 portfolio manager Expandia fi nance Září 1998 prosinec 1999 analytik makro, dluhopisové trhy Credit Suisse Asset Management Prague Leden 2000 prosinec 2005 portfolio manager Credit Suisse Asset Management Prague Leden 2006 září 2007 senior portfolio manager Winterthur Asset Management Axa Investiční společnost září 2007 březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) od března 2011 ředitel útvaru Asset Management 2

3 Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta fi nancí, obor Finance dosavadní praxe: od 2009 Portfolio manažer Axa investiční společnost Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli -ČNB Portfolio manažer Generali PPF Asset Management Investiční manažer Amcico AIG Life a AIG Funds Central Europe Investiční specialista Allianz pojišťovna a Allianz penzijní fond Pojistný matematik Allianz pojišťovna Jan Vinter Vysoká škola fi nanční a správní, obor Finance a fi nanční služby držitel makléřské licence: kategorie II dosavadní praxe: účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michli, Želetavská 1525/1, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní fi rma: UniCredit Bank Czech Republic a.s. IČ: Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: IČ Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka

4 Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: , Praha 5, Radlická 333/150, PSČ Česká spořitelna, a. s. IČ: , Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ ING Bank N.V. IČ: , Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/ WARSZAWA Polsko BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. IČ: , Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: , Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1a, PSČ UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: , Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ Komerční banka, a.s. IČ: , Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ Citibank a.s. Bucharova 2641/ Praha 5 PSČ IČ: HSBC Bank plc pobočka Praha IČ: , Praha 1 V Celnici 10, PSČ Raiffeisenbank a.s. IČ: Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ: State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 13. Sberbank,a.s. Herspická Brno BIC: VBOE2X 14. Tatra banka Hodžovo námestie Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 15. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: Barclays Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London Velká Británie 17. Wüstenrot hypoteční banka a.s. IČ: Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: BNP Paribas Securities Services, France 3 Rue D antin Cedex 02 Francie BIC: PARBFRPP 19. BNP Paribas Uk Ltd 10 Harewood Avenue Nw1 6aa London Velká Británie BIC: BNPBGB Goldman Sachs Asset Management International 133 Fleet Street London EC4A 2BB Velká Británie BIC: GSAMGB2X 21. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, Praha 8, Česká republika BIC: SUBAPP 22. Commerzbank AG Kaiserstrasse Frankfurt Am Main Germany BIC: COBADEFF 23. Credit Suisse Securities (Europe) Ltd One Cabot Square E14 4qj London Velká Británie BIC: CSUKGB2L 24. Joh Berenberg Gossler&Co KG Neuer Jungfernstieg Hamburg Německo BIC: BEGODEHH 25. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b Praha 4 Chodov IČ: Slovenská spořitelna, a.s. Tomášikova Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 27. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 28. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného. 4

5 Ekonomický komentář V první polovině roku 2013 nedošlo k žádnému razantnímu růstovému obratu globální ekonomiky. Hlavním hybatelem světového hospodářského růstu zůstala Čína, která si jako jediná z ekonomik BRIC udržela vysoké tempo hospodářského růstu, přesto i nadále zpomaluje. První polovina roku 2013 také přinesla silné politické turbulence. (Za zmínku stojí pád vlády v ČR a Itálii. Došlo k převratu a nepokojům v Egyptě, Sýrii, Turecku, Brazílii. Obamova vláda čelí vážným politickým kauzám.), ale také drtivé propady na akciových, dluhopisových i komoditních trzích v důsledku oznámeného ukončování kvantitativního uvolňování na konci června. Rumunská ekonomika v 1Q výrazně zrychlila hospodářskou expanzi na 2,2 %. Centrální banka drží základní úrokovou sazbu na 5,25 %, což poměrně zřetelně koresponduje s infl ací, která se stabilizovala na 5,3 % (CPI). Ceny výrobců (PPI) pokračují ve svém zpomalování z 4,5 % na 3,0 %. Maloobchodní tržby vzrostly o 1,2 % a průmysl expandoval o solidních 8,5 %. Dluhopisový trh v Rumunsku zažil velmi podobný vývoj jako v ostatních zemích střední a východní Evropy. Navzdory červnové korekci však celkově výnosy během prvního pololetí letošního roku klesaly. Výnosy 10letého státního dluhopisu poklesly z 6,49 % na 5,69 %. Ještě k výraznějšímu poklesu došlo na kratším konci výnosové křivky. 2leté výnosy propadly z 6,16 % na 5,07 % na konci června. Šestiměsíční mezibankovní sazba ROBOR během prvního pololetí poklesla z 5,9 % na 4,47 %. Hodnota podílového listu fondu AXA RON Fund 2 vzrostla v průběhu prvního pololetí o 2,77%. Portfolio bylo ke konci června z 99% zainvestováno v lokálních rumunských státních dluhopisech emitovaných v RON. Durace fondu se za uplynulé pololetí zvýšila z 1,64 na 1,89 roku, hrubý průměrný výnos portfolia poklesl z 6,09% na 4,98%. Z pohledu portfolio managementu nepředpokládáme v nejbližším období výraznější změnu strategie fondu, investice budou nadále směřovat převážně do krátkého konce výnosové křivky. 5

6 Rozvaha fondu AKTIVA R001 Aktiva celkem R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 435 R004 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 435 R005 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky R006 Pohledávky za nebankovními subjekty R007 Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání R008 Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky R009 Dluhové cenné papíry R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly R013 Akcie R014 Podílové listy R015 Ostatní podíly R016 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem R017 Dlouhodobý nehmotný majetek R018 Zřizovací výdaje R019 Goodwill R020 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek R021 Dlouhodobý hmotný majetek R022 Pozemky a budovy pro provozní činnost R023 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva R025 Pohledávky z upsaného základního kapitálu R026 Náklady a příjmy příštích období 6

7 PASIVA R001 Pasiva celkem R002 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám R003 Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání R004 Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky R005 Závazky vůči nebankovním subjektům R006 Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání R007 Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 119 R009 Výnosy a výdaje příštích období R010 Rezervy R011 Rezervy na důchody a podobné závazky R012 Rezervy na daně R013 Ostatní rezervy R014 Podřízené závazky R015 Základní kapitál R016 Splacený základní kapitál R017 Vlastní akcie R018 Emisní ážio 329 R019 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku R020 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy R021 Ostatní rezervní fondy R022 Ostatní fondy ze zisku R023 Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy R025 Oceňovací rozdíly 295 R026 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků R027 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů R028 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí R029 Ostatní oceňovací rozdíly 295 R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 726 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 970 7

8 Podrozvahová aktiva a pasiva R001 Poskytnuté přísliby a záruky R002 Poskytnuté zástavy R003 Pohledávky ze spotových operací R004 Pohledávky z pevných termínových operací R005 Pohledávky z opcí R006 Odepsané pohledávky R007 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení R008 Hodnoty předané k obhospodařování R009 Přijaté přísliby a záruky R010 Přijaté zástavy a zajištění R011 Závazky ze spotových operací R012 Závazky z pevných termínových operací R013 Závazky z opcí R014 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení R015 Hodnoty převzaté k obhospodařování 8

9 Výsledovka R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 29 R004 Náklady na úroky a podobné náklady R005 Výnosy z akcií a podílů R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů R008 Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize R010 Zisk nebo ztráta z fi nančních operací 206 R011 Ostatní provozní výnosy R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady - 2 R014 Náklady na zaměstnance R015 Mzdy a platy zaměstnanců R016 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců R017 Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady - 2 R019 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM R021 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku R022 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. R023 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám R024 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem R025 Ztráty z přev. účastí. s rozh.a podst. vlivem, tvorba a použ. OP R026 Rozpuštění ostatních rezerv R027 Tvorba a použití ostatních rezerv R028 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním R030 Mimořádné výnosy R031 Mimořádné náklady R032 Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů - 55 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 970 9

10 Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA RON Fund Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) Aktuální hodnota PL - NAV (Kč) 6,1103 5, Úplata depozitáři 1. pol Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA RON Fund Úplata investiční společnosti 1. pol Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA RON Fund Vývoj hodnoty NAV fondu Ron Fund 2 - vývoj NAV (K) 6,4 6,3 6,2 6,1 6 5,9 5,8 5,7 5, NAV (K) Vývoj hodnoty NAV fondu (v EUR) Ron Fund 2 - vývoj NAV (EUR) 0,25 0,245 0,24 0,235 0,23 NAV (EUR) 0,225 0,

11 Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k Majetkové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem/fki *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 R001 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX R Dluhové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 R001 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX R002 ROMANIA GOVT 6,75 06/11/17 RO0717DBN038 RO ,00 R003 ROMANIA GOVT 11 03/05/14 RO0914DBN049 RO ,00 R004 ROMANIA GOVT 04/30/15 RO1015DBN010 RO ,00 R005 ROMANIA GOVT 10/19/13 RO1113DBN047 RO ,00 R006 ROMANIA GOVT 10/25/14 RO1114DBN011 RO ,00 R007 ROMANIA GOVT 5,85 07/14 RO1214DBN068 RO ,00 R008 ROMANIA GOVT 5,6 11/28/18 RO1318DBN034 RO ,00 Burzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN Celková reálná hodnota burzovního finančního derivátu *** S01 S02 S03 R001 Suma Suma XXX R Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Pořadové číslo 2. Název cenného papíru 3. Text 4. Identifikační číslo 5. Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 R001 Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX R Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP R001 Rating 1. stupně R002 Rating 2. stupně R003 Rating 3. stupně R004 Rating 4. stupně R005 Bez ratingu 11

12 Skladba a změny v portfoliu Skladba majetku standardního fondu R001 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona - R002 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák. - R003 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák. - R004 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona - R005 CP vydané stand. fondem p. 26 odst. 1 písm. c) zákona - R006 CP vydané spec. fondem p. 26 odst. 1 písm. d) zákona - R007 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona - R008 Finanční deriváty podle 26 odst. 1 písm. f) zákona - R009 Finanční deriváty podle 26 odst. 1 písm. g) zákona - R010 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona - R011 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona - Skladba majetku speciálního fondu R001 Doplňkový likvidní majetek dle 49a odst. 1 zákona 436 R002 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm a) zákona R003 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. b) zákona R004 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. c) zákona R005 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. d) zákona R006 CP vydané FKI podle 51 odst. 1 písm. e) zákona R007 Finanční deriváty podle 51 odst. 1 písm. f) zákona R008 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm. g) zákona R009 Doplňkový likvidní majetek dle 53j odst. 1 písm. a) zákona R010 CP vydané FKI dle 53j odst. 1 písm. b) zákona R011 Státní PP a obdobné zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. c) zák. R012 Dluhopisy a obd. zahr. CP podle 53j odst. 1 písm. d) zák. R013 Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. e) zák. R014 Nemovitosti oceňované výnosovou metodou R015 Nemovitosti oceňované porovnávací metodou R016 CP vydané FKI dle 55 odst. 1 zákona - 1% 99% Dluhopisy 12