Pololetní zpráva za období I. VI. 2018 AXA CEE Akciový fond
AXA CEE Akciový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. (dále jen fond ) Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I. VI. 2018 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: AXA CEE Akciový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. NID/KIČ: 90077708 Měna: K Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 K ISIN: 0008472594 LEI: 31570010000000100975 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: Akciový Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 GIIN: 7HG6WU.00011.ME.203 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462. Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši. Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Strategie fondu Cílem fondu je dosahovat co nejvyššího dlouhodobého zhodnocení investic. Majetek fondu je tvořený především akciemi společností, které jsou lídry ve svém odvětví v regionu střední a východní Evropy. Největší podíl na portfoliu mají české, polské a maďarské společnosti. Odvětvová struktura portfolia není omezená, významně se na ní ale podílí energetický, telekomunikační a finanční sektor. Investice jsou směřované také do odvětví farmacie či strojírenství. Akciový fond je určen investorům, kteří jsou ochotni akceptovat vysoké kolísání hodnoty investice a s tím spojené riziko výměnou za možnost dosažení vyššího výnosu než u dluhopisového fondu a kteří se chtějí podílet na výnosech akciových trhů regionu střední Evropy. 2
Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Bc. Jan Vinter Vzdělání: Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence Dosavadní praxe: 1996 1997 audit a daňové poradenství (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) 2002 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager (AXA d.s.s., a.s. Slovensko) 2006 2014 Asset Allocation a portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) od 2014 ředitel útvaru Asset Management (AXA investiční společnost, a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období 01 06/2018. Ing. František Vobořil, CFA Vzdělání: licencovaný makléř kategorie BD Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta národohospodářská, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA Dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období 01 06/2018. Mgr. Petr Holínský Vzdělání: Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd Dosavadní praxe: 1995 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) 1997 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) 1998 2010 analytik, portfolio manažer, investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s./wood & Company investiční společnost a.s.) 2010 2013 senior investiční manažer (J&T Banka a.s.) od r. 2014 senior portfolio manažer (AXA investiční společnost a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období 01 06/2018. Ing. Jan Kudláček Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta národohospodářská Dosavadní praxe: Březen 2012 květen 2015: Analytik (AXA investiční společnost) makro, finanční trhy, analýza portfolií Od května 2015: Portfolio manažer junior (AXA investiční společnost) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období 01 06/2018. 3
Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem v Praze 4 Michli, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě pověřené úschovou nebo jiným opatrováním majetku fondů, pokud je u této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku fondu Úschovu nebo jiné opatrování majetku otevřených podílových fondů obhospodařovaných společností zajišťuje pouze Depozitář. Údaje o hlavním podpůrci Investiční fond nemá hlavního podpůrce. Údaje o osobách, které byly v rozhodném období pověřeny obhospodařováním investičního fondu Do 31.3.2018 byla pověřena obhospodařováním majetku Fondu společnost AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA, se sídlem Varšava, ul. Chłodna 51, Polská republika, identifikační číslo: 108-00-07-417, která vykonávala obhospodařování majetku Fondu na základě Smlouvy o řízení portfolia. Od 1. 4. 2018 je celý majetek fondu obhospodařován přímo AXA investiční společností a.s. Údaje o soudních nebo rozhodčích sporech Investiční společnost ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond není účastníkem soudního sporu, kde by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného podílového fondu. 4
Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celé dobu vykazovaného období. 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350 Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 4. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1 a, PSČ 110 00 5. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 6. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ 114 07 7. Citibank Europe plc, organizační složka Bucharova 2641/14 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 28198131 8. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 9. Tatra banka Hodžovo námestie 3 811 06 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 10. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 11. Wűstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 140 00 12. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 Česká republika BIC: SUBAPP 13. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 Chodov IČ: 24716006 14. Slovenká sporiteľňa, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 15. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polsko BIC: CENBATWW 16. ERSTE SECURITIES POLSKA SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko BIC: ERSPPLP1 17. KBC SECURITIES N.V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 18. PPF banka a.s. Evropská 2690/17 160 41 Praha 6 ČR IČ: 47116129 5
Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování veřejného investičního fondu Informace o plnění pravidel obezřetného podnikání AXA investiční společnost a.s. (dále společnost nebo AXA IS) 1. Údaje o strategiích a postupech řízení rizik Strategie a procesy řízení rizik odpovídají metodologii a standardům používaných ve skupině AXA Group, resp. v konsolidující mateřské společnosti AXA S. A. Úkolem řízení rizik je identifikovat, měřit a řídit rizika související s činností společnosti. Za řízení rizik odpovídá oddělení Risk Managementu a management společnosti. Nezávislý pohled na strategii a postupy při řízení rizik poskytuje interní audit. Společnost je při své činnosti vystavena několika hlavním typům rizik: Úvěrové riziko Riziko ztráty vyplývající ze selhání protistrany tím, že nedostojí svým závazkům řádně a včas podle podmínek smlouvy. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývajícímu ze selhání protistrany. Jedná se zejména o riziko selhání finančních institucí, u nichž má společnost vklady, a dalších subjektů, za nimiž společnost eviduje pohledávky, a dále také riziko znehodnocení ostatních aktiv (dohadné účty aktivní, náklady a příjmy příštích období). Tržní riziko Riziko ztráty vyplývající ze změn tržních cen, úrokových měr a měnových kurzů, tj. včetně úrokového rizika, měnového rizika, akciového rizika a komoditního rizika. Společnost neinvestuje na vlastní riziko na kapitálových trzích, není tedy vystavena tržnímu riziku. Operační riziko Riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností (tj. včetně rizika informačních technologií, rizika právního a compliance). Společnost je vystavena riziku ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo vlivem vnějších skutečností. Riziko likvidity Riziko ztráty schopnosti dostát finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Společnost je vystavena riziku ztráty schopnosti financovat svá aktiva. Zejména se jedná o riziko ztráty schopnosti splácet nehmotná aktiva tvořená odloženými pořizovacími náklady na smlouvy, která mají být splacena ze zisků plynoucích z příslušných smluv dlouhodobého charakteru po dobu jejich trvání. Riziko koncentrace Riziko ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči jedné osobě či jedné skupině ekonomicky spjatých osob či koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika, například shodným typem ekonomické činnosti, trhem, regionem, emitentem cenného papíru apod. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika v podobě shodného typu ekonomické činnosti. Jedná se zejména o riziko ztráty v důsledku současného selhání více protistran, jejichž riziko selhání je již zahrnuto v riziku úvěrovém. Reputační riziko Riziko ztráty vyplývající z dopadu negativního vnímání povinné osoby (klienty, protistranami, akcionáři, investory nebo orgány dohledu) na výnosy či kapitál povinné osoby. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývající z dopadu negativního vnímání společnosti na výnosy nebo kapitál společnosti. Jedná se zejména o riziko ztráty v důsledku dalšího dopadu skutečností, jejichž možnost vzniku je již zahrnuta v riziku operačním. Společnost pravidelně sleduje a vyhodnocuje expozice vůči jednotlivým rizikům a výši kapitálu k jejich krytí v rámci sytému vnitřně stanoveného kapitálu. Společnost je zodpovědná za řízení rizik a činí nezbytná opatření k tomu, aby bylo možné v každém okamžiku kontrolovat a měřit rizika spojená s jednotlivými pozicemi v portfoliu i celkové riziko portfolia jednotlivých obhospodařovaných investičních fondů. Oddělení Risk Managementu provádí pravidelně u spravovaných investičních fondů a aktiv převzatých k obhospodařování kontrolu dodržování investičních limitů a dalších požadavků, které jsou definované v platné legislativě a statutech jednotlivých investičních fondů. Plnění investičních limitů je také nezávisle kontrolováno depozitářem. 6
2. Rizika spojená s finančními deriváty Finanční deriváty jsou instrumenty, jejichž hodnota závisí na hodnotě jiných aktiv nebo je z hodnoty jiných aktiv odvozena (tzv. podkladová aktiva). K rizikům, která jsou obecně spojena s držením finančních derivátů, patří veškerá rizika spojená s podkladovými aktivy a dále pak především úvěrové riziko protistrany sjednaného derivátového obchodu, tržní riziko, riziko pákového efektu a riziko likvidity. Na investičních fondech obhospodařovaných AXA investiční společností a.s. jsou v současnosti prováděny pouze operace FX Swap/ FX Forward, a to výhradě k zajištění měnového rizika u cizoměnových investic na některých portfoliích. Uvedené měnové deriváty byly uzavírány s maximální splatností do jednoho roku. Finanční deriváty byly oceňovány metodou reálné hodnoty na denní bázi. Ve vztahu k finančním derivátům u obhospodařovaných investičních fondů jsou pravidelně kontrolovány investiční limity definované v Nařízení vlády 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování. Společnost kontroluje limity na riziko protistrany plynoucí z finančních derivátů odpovídající součtu kladných reálných hodnot derivátů a z technik obhospodařování standardního fondu, limit na celkovou expozici fondu a další koncentrační limity. Pro snížení úvěrového rizika spojeného s finančními deriváty bylo využíváno zajištění v podobě peněžních prostředků. Druh a výše přijatého zajištění ve vztahu k derivátům Fond neeviduje žádné přijaté kolaterály za rozhodné období. Protistrany spojené s finančními deriváty Protistranami byly v uplynulém pololetí Komerční banka a.s., Česká spořitelna a.s. a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., která rovněž provádí funkci depozitáře. Rating UniCredit Group: Agentura KD zadluženost DD zadluženost Výhled Datum publikace Ratings F2 BBB STABLE 27. dubna 2017 Moody s Investor Service P-2 Baa1 POSITIVE 8. ledna 2018 Standard & Poor s A-2 BBB STABLE 31. října 2017 Rating Komerční banka: Agentura KD zadluženost DD zadluženost Výhled Datum publikace Fitch Ratings F1 A STABLE 16. května 2016 Moody s Investor Service P-1 A2 POSITIVE 26. dubna 2018 Standard & Poor s A-1 A STABLE 16. března 2017 Rating Česká spořitelna: Agentura KD zadluženost DD zadluženost Výhled Datum publikace Fitch Ratings F1 A STABLE 20. května 2015 Moody s Investor Service P-1 A2 POSITIVE 26. dubna 2018 Standard & Poor s A-1 A POSITIVE 23. listopadu 2017 Vyhodnocování tržního rizika Pro vyhodnocování tržního rizika u standardních investičních fondů používá AXA IS metodu hodnoty v riziku (Value at Risk), která je založená na modelu absolutní rizikové hodnoty. Parametry výpočtu byly nastaveny v souladu s legislativou následovně: konfidenční interval na hladině spolehlivosti 99 %, doba držení 1 měsíc, zahrnuty jsou všechny investiční nástroje včetně derivátů, riziková hodnota je počítána denně. Výnosy a náklady spojené s použitím finančních derivátů Výnosy a náklady odpovídají úrokovému diferenciálu mezi jednotlivými měnami. Výnosy a náklady na zajištění fondu (v K): Název fondu Náklady Výnosy AXA CEE Akciový fond -- -- 7
Rozvaha fondu AKTIVA Údaje v tis. Kč *** 30.6.2018 R001 Aktiva celkem 2 113 560 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 239 628 R004 Pohledávky za bankami a DZ splatné na požádání 74 603 R005 Pohledávky za bankami a DZ ostatní pohledávky 165 025 R006 R007 R008 R009 R010 R011 Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 851 901 R013 Akcie 1 851 901 R014 R015 R016 R017 R018 R019 R020 R021 R022 R023 Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva 22 031 R025 R026 Pohledávky z upsaného základního kapitálu Náklady a příjmy příštích období 8
PASIVA Údaje v tis. Kč *** 30.6.2018 R001 Pasiva celkem 2 113 560 R002 R003 R004 R005 R006 R007 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám Závazky vůči bankám a DZ splatné na požádání Závazky vůči bankám a DZ ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání Závazky vůči nebankovním subjektům ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 13 266 R009 R010 R011 R012 R013 R014 R015 R016 R017 Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Rezervy na důchody a podobné závazky Rezervy na daně Ostatní rezervy Podřízené závazky Základní kapitál Splacený základní kapitál Vlastní akcie R018 Emisní ážio -420 959 R019 R020 R021 R022 R023 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 2 316 608 R025 R026 R027 R028 R029 Oceňovací rozdíly Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Ostatní oceňovací rozdíly R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 356 363 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období -151 718 9
Výsledovka Údaje v tis. Kč *** 30.6.2018 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 707 R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 707 R004 Náklady na úroky a podobné náklady -66 R005 Výnosy z akcií a podílů 48 144 R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů 48 144 R008 Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize -22 959 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací -187 726 R011 Ostatní provozní výnosy 121 R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady -215 R014 R015 R016 R017 Náklady na zaměstnance Mzdy a platy zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady -215 R019 R020 R021 R022 R023 R024 R025 R026 R027 R028 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.op Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použítí ostatních rezerv Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním -161 994 R030 R031 R032 Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů 10 276 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění -151 718 10
Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA CEE Akciový fond 30. 6. 2018 30. 6. 2017 30. 6. 2016 Vlastní kapitál fondu (tis. Kč) 2 100 293 1 973 681 1 452 343 Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) 2 316 607 640 2 127 235 485 1 958 304 830 Aktuální hodnota PL NAV (Kč) 0,9024 0,9278 0,7366 Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) -- -- -- Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních (v tis. Kč) 30.6.2018 Úplata určená IS za obhospodařování fondu 21 363 Poplatky za správu CP 969 Úplata depozitáři (včetně evidence CP) 601 Poplatky za účetní audit 205 Poplatky za daňový audit 10 Úplata hlavnímu podpůrci -- Úplata administrátorovi -- Bankovní poplatky 27 Daň z příjmů 10 276 Vývoj hodnoty NAV fondu 11
Komentář k fondu Hodnota podílového listu fondu AXA CEE Akciový fond poklesla ve sledovaném období (29/12/2017 29/6/2018) o 7,27 %, čímž fond překonal benchmark, který poklesl o 7,87 %. Zatímco pražská burza pokračovala v růstu (PX +3,79%), polský (WIG20 13,14 %, PLN/K 2,68%)) a maďarský trh (BUX 7,05 %, HUF/K 2,87%) zamířily relativně prudce dolů. Slovenské akcie zakončily první pololetí na úrovních ze začátku roku, EURo posílilo vůči K o 1,88%. Z pohledu jednotlivých titulů vynikala v prvním pololetí především elektrárenská společnost ČEZ, která po několika slabých letech zamířila opět vzhůru a připsala si 12,81 %. Dařilo se i všem bankovním titulům obchodovaným na pražské burze, těžícím mimo jiné i z růstu úrokových sazeb na českém trhu. Valná většina ostatních akcií obchodovaných na burzách regionu CEE si však připsala výkonnost negativní a korigovala tak silnou výkonnost regionu CEE v roce 2017. Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % majetku hodnoty fondu k 30. 6. 2018 Majetkové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč Název cenného papíru ISIN Země Celková pořizovací cena Reálná hodnota Podíl na majetku fondu (v %) MAGYAR TELEKOM HU0000073507 HU 34 378 26 911 1,27 RICHTER GEDEON HU0000123096 HU 76 357 76 463 3,62 MOL HUNGARIAN HU0000153937 HU 116 387 127 252 6,02 CENTRAL EURO ME BMG200452024 BM 20 221 23 350 1,10 PHILIP MORRIS CS0008418869 23 570 30 881 1,46 CEZ AS 0005112300 158 743 167 722 7,94 KOMERCNI BANKA 0008019106 182 059 190 802 9,03 MONETA MONEY BA 0008040318 100 441 99 963 4,73 KOFOLA ČS 0009000121 22 280 23 593 1,12 TELEFONICA EC 0009093209 29 464 46 973 2,22 Avast PLC GB00BDD85M81 GB 51 867 51 088 2,42 Stock Spirits G GB00BF5SDZ96 GB 22 083 28 029 1,33 OTP BANK NYRT HU0000061726 HU 100 857 158 922 7,52 ERSTE BANK DER AT0000652011 AT 113 014 171 250 8,10 Vienna Insuranc AT0000908504 AT 83 324 69 387 3,28 LPP SA PLLPP0000011 PL 29 114 31 049 1,47 PEKAO PLPEKAO00016 PL 68 515 57 153 2,70 PGNIG PLPGNIG00014 PL 27 104 26 112 1,24 KGHM PLKGHM000017 PL 36 207 34 106 1,61 BZWBK PLBZ00000044 PL 38 634 36 582 1,73 PKN ORLEN PLPKN0000018 PL 59 534 63 745 3,02 PKOBP PLPKO0000016 PL 71 854 82 344 3,90 PZU PW PLPZU0000011 PL 62 626 63 410 3,00 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Údaje v tis. Kč Investice Celková pořizovací cena Reálná hodnota Podíl na majetku fondu (v %) Běžné účty 74 603 74 603 3,53 Pohledávky plynoucí z repo operací 165 000 165 025 7,81 12
Skladba majetku standardního fondu Položky výkazu vycházejí z Nařízení vlády č. 243/2013 Sb. o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování. Údaje v tis. Kč *** 30.6.2018 R001 R002 R003 R004 Cenné papíry podle 2/2a) Finanční deriváty podle 2/2b) Vklady podle 2/2c) Majetkové hodnoty podle 2/2d) R005 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod 1 1 851 900 R006 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod 2 R007 R008 R009 R010 Investiční cenné papíry podle 3/1b) Investiční cenné papíry podle 3/1c) Investiční cenné papíry podle 3/1d) Investiční cenné papíry podle 3/1e) R011 Nástroje peněžního trhu podle 5 R012 Nástroje peněžního trhu podle 6 R013 Jiné nástroje peněžního trhu podle 9 R014 Cenné papíry podle 10/1 R015 Cenné papíry podle 10/2 R016 Finanční deriváty podle 12 R017 Finanční deriváty podle 13 R018 Vklady podle 15 239 628 R019 Majetkové hodnoty podle 16 R020 Nástroje peněžního trhu podle 82/1 R021 R022 Cenné papíry podle 84/1a) Cenné papíry podle 84/1b) R023 Finanční deriváty podle 85 R024 Vklady podle 86 Skladba a změny v majetku fondu Absolutní a relativní změna ve složení majetku fondu (06/2017 vs. 06/2018) v tis. Kč AXA CEE Akciový fond 06/2017 06/2018 absolutní změna relativní změna Akcie 1 758 448 1 851 901 93 453 5,31 % Běžné účty + termínované vklady 233 236 74 603-158 633-68,01 % Pohledávky z repo operací 0 165 025 165 025 Ostatní aktiva 14 875 22 031 7 156 48,11 % 13
Skladba majetku fondu k 30. 6. 2018: Pololetní zpráva je investorům k dispozici na webových stránkách, případně v sídle společnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 14