Pololetní zpráva za období I. VI. 2015 AXA Dluhopisový fond
Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I. -VI. 2015 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: NID/KIČ: 90077716 Měna: K Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 K ISIN: 0008472578 LEI: 31570010000000101072 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: Dluhopisový Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 GIIN: 7HG6WU.00011.ME.203 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462. Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši. Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2015. Jan Vinter Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence: kategorie II dosavadní praxe: 1996 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2002 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) 2004 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2015. 2
Mgr. Petr Holínský Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd držitel makléřské licence (včetně derivátů) Dosavadní praxe: 1995 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) 1997 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) 1998 2010 investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s.) 2010 2013 investiční manažer senior (J&T Banka a.s.) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2015. Ing. Jan Kudláček Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské obor hospodářská politika Dosavadní praxe Březen 2012 Květen 2015: Analytik (AXA investiční společnost)- makro, finanční trhy, analýza portfolií Od května 2015: Porfolio manažer junior (AXA investiční společnost) Činnost portfolio manažera vykonává od 1. 5. 2015. Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michli, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. 3
Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného. 1. Československa obchodni banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlicka 333/150, PSČ 150 57 2. Česka spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N. V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/14 00-49 WARSZAWA Polsko BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 6. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 7. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 8. Komerčni banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Přikopě 33, PSČ 114 07 9. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 158 02 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 10. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 11. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 12. State Street Bank Luxembourg S. A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 13. Wűstenrot hypotečni banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 14. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBAPP 15. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 Chodov IČ: 24716006 16. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 832 37 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 17. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 18. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 19. ERSTE SECURITIES POLSKA SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko Bic: ERSPPLP1 20. J. P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L 21. KBC SECURITIES N. V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 22. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS Francie BIC: GSFHFRPP 23. Joh Berenberg Gossler Neuer Jungfernstieg 20 Hamburg 20354 Spolková republika Německo BIC: BEGODEHH 24. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polská republika BIC: RCBWPLPW 25. Raiffeisenbank Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 ČR BIC: RZBCPP 4
Rozvaha fondu AKTIVA Údaje v tis. Kč *** 30.6.2015 R001 Aktiva celkem 675 109 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 112 799 R004 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 112 799 R005 R006 R007 R008 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky R009 Dluhové cenné papíry 561 228 R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 480 884 R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 80 345 R012 R013 R014 R015 R016 R017 R018 R019 R020 R021 R022 R023 Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva 1 082 R025 R026 Pohledávky z upsaného základního kapitálu Náklady a příjmy příštích období 5
PASIVA Údaje v tis. Kč *** 30.6.2015 R001 Pasiva celkem 675 109 R002 R003 R004 R005 R006 R007 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 2 222 R009 R010 R011 R012 R013 R014 R015 R016 R017 Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Rezervy na důchody a podobné závazky Rezervy na daně Ostatní rezervy Podřízené závazky Základní kapitál Splacený základní kapitál Vlastní akcie R018 Emisní ážio 79 999 R019 R020 R021 R022 R023 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 499 032 R025 R026 R027 R028 R029 Oceňovací rozdíly Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Ostatní oceňovací rozdíly R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 105 091 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období -11 236 6
Výsledovka Údaje v tis. Kč *** 30.6.2015 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 7 974 R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů 7 948 R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 27 R004 R005 R006 R007 R008 Náklady na úroky a podobné náklady Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem Ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize -4 423 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací -15 334 R011 Ostatní provozní výnosy 28 R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady -54 R014 R015 R016 R017 Náklady na zaměstnance Mzdy a platy zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady -54 R019 R020 R021 R022 R023 R024 R025 R026 R027 R028 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.op Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použítí ostatních rezerv Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním -11 809 R030 R031 R032 Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů 573 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění -11 236 7
Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA CEE Dluhopisový fond 30. 6. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) 672 295 596 864 469 474 Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) 499 032 471 435 999 314 365 290 957 Aktuální hodnota PL - NAV (Kč) 1,3472 1,3690 1,2852 Úplata depozitáři 1. pol. 2015 Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA CEE Dluhopisový fond 0008472578 154 Úplata investiční společnosti 1. pol. 2015 Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA CEE Dluhopisový fond 0008472578 3 970 Vývoj hodnoty NAV fondu Komentář k fondu Hodnota podílového listu fondu AXA CEE Dluhopisový vzrostla ve sledovaném období (30/6/2014 30/6/2015) o 1,13%. Výkonnost oficiálního benchmarku dosáhla 3,09%. Zaostání výkonnosti za benchmarkem je z větší části dáno neaktuálním oceněním dluhopisů ve slovenském indexu SDX. AXA proto interně používá obdobný a pravidelně aktualizovaný index Credit Suisse, při jehož použití dosahuje benchmark hodnoty 1,55%. Zbývající reálná underperformance je dána nižší durací portfolia oproti benchmarku, kde při historicky extrémně nízkých úrovních výnosů očekáváme v delším horizontu pokračování jejich růstu ze závěru sledovaného období. Kladnou výkonnost zaznamenaly všechny středoevropské dluhopisové trhy, nejlépe se vedlo maďarským bondům, kde si index HNLATR připsal 7,98%. Výkonnost fondu naopak brzdily regionální měny, které oproti K za poslední rok oslabily. 8
Skladba majetku standardního fondu Položky výkazu vycházejí z Nařízení vlády č. 243/2013 Sb. o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování (výkaz DOFOS32). Údaje v tis. Kč *** 30.6.2015 R001 R002 R003 R004 Cenné papíry podle 2/2a) Finanční deriváty podle 2/2b) Vklady podle 2/2c) Majetkové hodnoty podle 2/2d) R005 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod 1 477 819 R006 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod 2 R007 R008 R009 R010 Investiční cenné papíry podle 3/1b) Investiční cenné papíry podle 3/1c) Investiční cenné papíry podle 3/1d) Investiční cenné papíry podle 3/1e) R011 Nástroje peněžního trhu podle 5 83 409 R012 Nástroje peněžního trhu podle 6 R013 Jiné nástroje peněžního trhu podle 9 R014 Cenné papíry podle 10/1 R015 Cenné papíry podle 10/2 R016 Finanční deriváty podle 12 R017 Finanční deriváty podle 13 R018 Vklady podle 15 112 799 R019 Majetkové hodnoty podle 16 R020 Nástroje peněžního trhu podle 82/1 R021 R022 Cenné papíry podle 84/1a) Cenné papíry podle 84/1b) R023 Finanční deriváty podle 85 R024 Vklady podle 86 9
Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30. 6. 2015 Dluhové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč Název cenného papíru ISIN Země (stát) Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem *** S01 S02 S03 S07 S08 S09 S10 S11 R001 Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX R002 HZL UNICREDIT 0,625 04/30/20 XS1225180949 8 206 8 051 300 000 8 174 0,00 R003 GARANTI BANKASI 1,05 10/15 XS1117894524 TR 10 000 10 086 100 10 000 0,00 R004 AK Finansal Kiralama XS1186700354 TR 10 000 10 018 100 10 000 0,00 R005 GB 6.95 01/26/16 0001000749 9 873 9 093 850 8 500 0,00 R006 GB 4.6 08/18/18 0001000822 12 013 12 944 1 100 11 000 0,00 R007 GB 3.75 09/12/20 0001001317 13 660 16 310 1 362 13 620 0,00 R008 GB 4 04/11/17 0001001903 15 206 16 525 1 530 15 300 0,00 R009 GB 4.7 09/12/22 0001001945 15 946 19 679 1 500 15 000 0,00 R010 GB 5 04/11/19 0001002471 19 254 20 794 1 750 17 500 0,00 R011 GB 5.7 05/25/24 0001002547 24 014 28 190 2 000 20 000 0,00 R012 GB 3,85 29/09/21 0001002851 17 336 19 664 1 600 16 000 0,00 R013 GB 1,5 10/29/19 0001003834 12 949 13 754 1 300 13 000 0,00 R014 HGB 6 11/24/2023 HU0000402383 HU 18 562 20 631 20 000 17 302 0,00 R015 HGB 6,5 24/06/2019 HU0000402433 HU 14 912 15 392 15 500 13 409 0,00 R016 HGB 5,5 06/24/25 HU0000402748 HU 8 060 7 848 8 000 6 921 0,00 R017 POLGB 5,75 9/23/22 PL0000102646 PL 19 011 21 308 2 700 17 555 0,00 R018 POLGB 6 1/4 10/24/15 PL0000103602 PL 9 027 8 935 1 300 8 453 0,00 R019 POLGB 5.25 10/17 PL0000104543 PL 9 385 11 528 1 600 10 403 0,00 R020 POLGB 5,75 04/25/29 PL0000105391 PL 6 255 7 369 900 5 852 0,00 R021 POLGB 5,5 10/25/19 PL0000105441 PL 11 276 14 309 1 900 12 354 0,00 R022 POLGB 5,25 10/25/20 PL0000106126 PL 12 167 13 564 1 800 11 704 0,00 R023 POLGB 4 10/25/23 PL0000107264 PL 7 278 8 468 1 200 7 802 0,00 R024 SLOVGB-EUR 05/12/19 SK4120004318 SK 8 132 9 762 90 8 139 0,00 R025 SLOVGB-EUR 4 1/2 5/10/2026 SK4120004987 SK 5 158 7 079 60 5 426 0,00 R026 SLOVGB4 04/27/2020 SK4120007204 SK 24 518 32 056 1 000 000 27 245 0,00 R027 SLOVGB 4,35 10/14/25 SK4120007543 SK 11 192 15 416 429 000 11 688 0,00 R028 SLOVGB Float 11/16/16 SK4120008202 SK 5 880 6 813 250 000 6 811 0,00 R029 SLOVGB 1.5 11/28/18 SK4120009234 SK 12 333 13 244 461 000 12 560 0,00 R030 SLOVGB 1.375 01/21/27 SK4120010430 SK 8 461 8 042 300 000 8 174 0,00 10
Skladba a změny v portfoliu Absolutní a relativní změna ve složení portfolia (06/2014 vs. 06/2015) AXA CEE Dluhopisový fond 06/2014 06/2015 absolutní změna relativní změna Dluhopisy 479 848 561 228 81 380 16,96% Běžné účty + termínované vklady (*) 58 949 112 799 53 850 91,35% (*) vč. kolaterálových účtů Stav portfolia k 30. 6. 2015: 11
Pololetní a výroční zpráva je investorům k dispozici na webových stránkách, případně v sídle společnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 12