Úvodní slovo ředitele společnosti...2

Výroční zpráva 1999

Obsah Úvodní slovo ředitele společnosti................2 Zpráva představenstva........................6 Zpráva dozorčí rady.........................11 Výrok auditora.............................12 Rozvaha..................................13 Výkaz zisků a ztrát..........................17 Příloha účetní závěrky.......................19

Úvodní slovo ředitele společnosti Vážení přátelé, uplynulý rok 1999 byl druhým rokem, kdy Expandia Banka cílevědomě a úspěšně prosazovala na českém trhu princip poskytování bankovních služeb přímou cestou tj. prostřednictvím moderních komunikačních prostředků. Mluvíme o přímém bankovnictví. Tento rok byl snad ještě důležitější než rok 1998, který představoval úspěšný vstup na trh. Potvrdila se nám totiž řada hypotéz, se kterými jsme projekt přímého bankovnictví připravovali, a se kterými počítá naše strategie. Hypotéza první: služby přímého bankovnictví se vztahují k širokému okruhu klientů a nejsou a nebudou výsadou skupiny techies". V roce 1999 jsme zčtyřnásobili počet klientů a překročili jsme tak plánovaný počet 20ti tísíc klientů. Zároveň všechny bankovní instituce nějakým způsobem pracují či ohlašují práce na vývoji služeb, které dnes poskytujeme a které budí zájem jejich klientely. Je více než zřejmé, že princip služeb v podání Expadia Banky vyznačující se inteligencí a vysokým uživatelským komfortem se během krátké doby stane součástí života převážné většiny lidí. Hypotéza druhá: služby přímého bankovnictví otevírají nové přiležitosti a vytvářejí prostředí pro přímé obchodování, které následně vytváří potřebu rozvoje bankovních služeb ve vztahu k nefinančním produktům. Expandia Banka uvedla na trhu ve spolupráci s renomovanými partnery (jmenujme zejména RadioMobil, provozovatele sítě mobilních telefonů GSM Paegas, a Český Telecom, rozvíjející internetové služby prostřednictvím Internet OnLine) projekt elektronického města ecity. Tento zpočátku edukativní projekt ukázal, že Expandia Banka je se svými službami a podporou přímého obchodování ve správnou dobu na správném místě. Návštěvnost stránek www.ecity.cz byla rekordní a ecity se 2 Úvodní slovo ředitele společnosti

stalo fenoménem mezi uživateli internetu. Zároveň se způsob života v tomto městě stal tématem celoplošných médií včetně rádia a televize a naplňoval stránky odborné i spíše populárně laděné. Projekt propojil nabídku firem s potencionálními zákazníky a doplněním chybějícího článku na internetu tj. platebního systému s ekreditevem (blokace prostředků na účtu klienta do doby dodaní a ověření kvality objednané služby či zboží) vytvořil potřebnou garanci kvality a jistoty. Osobně jsem přesvědčen a se mnou řada pozorovatelů českého trhu, že projekt ecity bude spojován se začátkem přímého obchodování v ČR, a že Expandia Banka bude nadále vytvářet potřebné standardy pro rozvoj tohoto nového a rychle rostoucího trhu. Hypotéza třetí: rychlost růstu trhů, které Expandia Banka svými projekty otevírá, bude vytvářet velké příležitosti a zároveň rychle rostoucí konkurenci. Udržení náskoku a pozice lídra bude vyžadovat zázemí silného finančního partnera propojeného s Expandia Bankou stejnou vizí. Cíl získat silného finančního partnera jsme měli již při vstupu na trh. Rychlost a samozřejmost s jakou nás přijímají čeští klienti asi překvapily mnoho odborníků, kteří byli v roce 1998 vůči nám spíše pesimisty. Tento trend jenom uspíšil naše jednání a v polovině roku jsme našli partnera v České pojišťovně společnosti, která za poslední tři roky urazila velkou cestu k prosperující finanční instituci s největším klientským kmenem pojistitelů. Zároveň společnosti, která s námi sdílí pohled na vývoj finančních služeb směřujících k tvorbě nových produktů s novou obsluhou, a která vidí ve službách Expandia Banky výraznou konkurenční výhodu pro získání významného podílu na trhu. Závěrem bych rád poděkoval všem zaměstnancům a partnerům Expandia Banky, protože pouze díky nim vznikají a jsou realizovány myšlenky, které tvoří hodnotu našich služeb a produktů. Jsem přesvědčen, že náš náskok bude i v roce 2000 zvyšovat vaše pohodlí! Tomáš Pardubický 3 Úvodní slovo ředitele společnosti

Základní jmění banky: 515 001 000 Kč Akcionářská struktura banky: 50,10 % skupina České pojišťovny a. s. 47,06 % Expandia, a. s. 2,84 % ostatní akcionáři Koncem roku 1999 uzavřela Česká pojišťovna a. s. smlouvu se skupinou Expandia o koupi 50,1 % akcií Expandia Banky, a. s. V první fázi koupila Česká pojišťovna 9,9 % akcií Expandia Banky, a. s. prostřednictvím své 100% dceřiné společnosti ČP finanční služby a. s. Koupě dalších 40,2 % akcií se uskutečnila po schválení operace Českou národní bankou. Slmuvní strany se dále dohodly, že majetková účast České pojišťovny v Expandia Bance může vzrůst až na 97 % s tím, že lhůta pro uplatnění této opce trvá od druhého čtvrtletí roku 2000 do druhého čtvrtletí roku 2002.

Statutární orgány společnosti Představenstvo Ing. Tomáš Pardubický, předseda představenstva Peter Hollovič, místopředseda představenstva Ing. Pavel Hrubý, člen představenstva Dozorčí rada Ing. Petr Dvořák, předseda dozorčí rady Ing. Petr Prokop, CSc., MBA, místopředseda dozorčí rady Ing. Ladislav Bartoníček, člen dozorčí rady Ing. Petr Kellner, člen dozorčí rady Ing. Zdeněk Jakoubek, člen dozorčí rady Ing. Vladimír Dráb, člen dozorčí rady Ing. Vojtěch Pečenka, člen dozorčí rady Václav Špirhanzl, člen dozorčí rady Ing. Václav Šrajer, člen dozorčí rady

Zpráva představenstva Rok 1999 znamenal potvrzení správného rozhodnutí z předchozího roku. Projekt moderního přímého bankovnictví si získal řadu příznivců a Expandia Banka se stala respektovanou peněžní institucí a vyhledávaným partnerem mnoha významných společností. Přestože hospodářské podmínky v České republice se ve srovnání s rokem 1998 spíše zhoršily, Expandia Banka prošla bouřlivým rozvojem. Počet klientů se v roce 1999 zčtyřnásobil, stejně jako objem v bance uložených primárních vkladů. Makroekonomické prostředí Na počátku roku 1999 nebyla hospodářská situace České republiky nijak příznivá, neboť pokles ekonomiky v roce 1998 a negativní předpovědi vývoje hospodářství pro rok s třemi devítkami dávaly tušit pokračování sestupného trendu vývoje ekonomiky, respektive jejího dalšího poklesu, i když ekonomové přicházeli s určitým optimismem, týkajícím se oživení výkonnosti našeho hospodářství. Obrat trendu byl prognózován ovšem až na konec roku 1999. Vnější situace znamenala výrazný ekonomický růst ve Spojených státech amerických a s tím související i nebývalý růst amerického akciového trhu. Na počátku roku byla v zemích Evropské unie participujích na měnové unii zavedena nová měnová jednotka, EUR, jenž nešla ve šlépějích předpovědí ekonomů a po celý rok oslabovala vůči hlavnímu konkurentovi, americkému dolaru. To mělo za následek i zhoršení směnného kursu české koruny vůči americké měně. V Evropě pokračoval mírný ekonomický růst a Asie, včetně Japonska, a Jižní Amerika doufaly v příznivý obrat po krizi z roku 1998. Významným faktorem ve světové ekonomice byla zvyšující se cena ropy přinášející inflační tlaky do všech zemí ropu dovážejících. Hrubý domácí produkt České republiky poklesl o 0,2 % a klesala i průmyslová výroba ( 3,1 %) a stavební výroba ( 6,5%). Míra nezaměstnanosti se oproti konci roku 1998 zvýšila o 1,9 % a vystoupila tak na 9,4 %. Inflace dosáhla úrovně pouze 2,5 % (rok 1998 7,5 %) a potvrdila kromě společenského nákladu nutnosti vyrovnání nerovnováhy ekonomiky z roku 1997 také nutnost poklesu úrokových sazeb v české ekonomice. Světovým trendem se však stalo zvyšo- 6 Zpráva představenstva

vání klíčových úrokových sazeb. Kromě evropských zemí, byl ve středu pozornosti především americký dolar, u něhož FED sáhl několikrát ke zvýšení úrokových sazeb z počátečních 4,75 % na konečných 5,5 %, aby se tak pokusil utlumit skoro až nebezpečný více než 6% růst americké ekonomiky. facto neproběhla. Výsledkem však byl významný pokles výnosů bankovních depozit na mezibankovním trhu a snížení úrokových výnosů bank v českých korunách. Částečně byl tento vliv na hospodaření bank kompenzován podzimním snížením sazby povinných minimálních rezerv z původních 4 % na 2 %. V české ekonomice naopak úrokové sazby klesaly. ČNB, jež přizpůsobovala úrokové sazby trhu úrokových měr a nízké inflaci (v krátkém období dokonce dezinflaci), snížila základní čtrnáctidenní repo sazbu z 8 % na začátku roku na 5,25 % ke konci roku a česká koruna tak přešla z pozitivního úrokového diferenciálu vůči americkému dolaru do negativního. To mělo za následek i odliv spekulativních peněz z české ekonomiky. Příliv přímých zahraničních investic však dále pokračoval a v roce 1999 se oproti minulým rokům téměř zdvojnásobil. Snížení českých úrokových sazeb však nepřineslo vyšší možnosti financování podniků a růst úvěrů v ekonomice, neboť efekt credit crunch" nebylo možné tímto poklesem sazeb potlačit, když strukturální reforma ekonomiky de Ke konci roku nastalo v české ekonomice nepatrné oživení související především s rostoucím oživením v zemích Evropské unie, ovšem zatím je stále nepodložené strukturální změnou hospodářství a tak nezbývá než doufat, že v roce 2000 přece jen fundamentální podklad ekonomiky dozná změn a stane se motorem jejího růstu. Rok 1999 v Expandia Bance Druhý rok působení Expandia Banky na českém bankovním trhu lze označit za úspěšný. Banka posilovala svoje postavení a v oboru přímého bankovnictví nenašla konkurenci. Kvalitou svých služeb a maximální péčí o zákazníky se v očích odborníků i širší veřejnosti stala respektovanou společností udávající směr v retailovém bankovnictví. 7 Zpráva představenstva

Počátek roku 1999 byl ve znamení kontinuálního nárůstu počtu klientů Expandia Banky. Za několik měsíců od svého vstupu na trh si banka vybudovala pověst inovativní finanční instituce, která nejlépe a nejrychleji zvládá zavádění moderních postupů do bankovnictví. Dobré zkušenosti prvních klientů přivedly do Expandia Banky mnoho dalších zájemců o pohodlné a moderní bankovní služby. V březnu odstartoval popularizační projekt ecity, virtuálního města budoucnosti. Ten měl za cíl seznámit nejširší veřejnost s výhodami moderních informačních a komunikačních technologií pro každodenní využití. Jako partneři se jej účastnily společnosti RadioMobil, provozovatel sítě Paegas, a Internet on Line, divize datových sítí SPT Telecom. Úspěch tohoto projektu znamenal skokový nárůst zájemců o služby Expandia Banky a projevil se v počtu nově otevřených účtů (v březnu o 40 % více než v únoru). Novinky v roce 1999 K pojmu přímé bankovnictví nově přibyly termíny přímé obchodování a přímá komunikace. Bankou vyvinutý Platební systém vyřešil bezpečné úhrady za nákupy na Internetu v reálném čase a stal se významným příspěvkem k rozvoji elektronické komerce v České republice. Platební systém využívá více než stovka nejvýznamnějších internetových prodejců zboží a služeb. V říjnu zažilo ecity nový přísun energie z popularizačního projektu se stalo místo reálných nákupů. Novinkou zde byl zdokonalený platební model, tzv. ekreditiv, další příspěvek Expandia Banky do přímého obchodování. ekreditv a standardy s ním spojené přinášejí prvek jistoty do vztahu mezi zákazníkem a obchodníkem. Zákazník má možnost využít třídenní lhůtu pro kontrolu dodaného zboží, aniž by peníze za nákup mezitím opustily jeho účet. Obchodník má zase jistotu, že za bezchybnou dodávku dostane řádně zaplaceno. Pro zpřístupnění standardů ecity co nejširšímu okruhu uživatelů internetu vyvinula Expandia Banka speciální produkt, ecity účet. Jde o jednoduché řešení postavené na kvalitách Klientského systému Expandia Banky. ecity účet přitom může sloužit jako internetová nadstavba pro účet v kterékoli bance. 8 Zpráva představenstva

Od října 1999 rozšířila Expandia Banka nabídku klientům o úvěrové produkty. Prvním z nich je Osobní úvěrová linka rozšiřující disponibilní částku na účtu klienta o další finanční prostředky. Jde o neustále se obnovující krátkodobý úvěr. Produktem pro pokrytí střednědobých finančních potřeb klientů Expandia Banky je Osobní úvěr. Oba úvěrové produkty mohou mít klienti k dispozici ve velmi krátkém čase po zaslání žádosti. Jejich kvalita se odráží ve značném zájmu klientů. V roce 2000 dojde k rozšíření poskytování úvěrů o produkty pro financování potřeb malých a středních podniků. Vývoj v Expandia Bance jde neustále kupředu. Na jaře 2000 potvrdila svůj náskok ve využití moderních technologiích uvedením W@P Bankingu. W@P se tak stal desátým komunikačním kanálem pro spojení s účtem. Jako první finanční instituce umožňuje Expandia Banka svým klientům pomocí technologie Wireless Application Protocol realizovat aktivní operace na jejich účtech. Tento produkt byl právem oceněn titulem Služba roku 2000 na jarním veletrhu Prague Internet World. Vstup České pojišťovny Klíčovou událostí loňského roku bylo rozhodnutí o kapitálovém vstupu strategického partnera. 25. listopadu 1999 podepsala Česká pojišťovna smlouvu se skupinou Expandia o koupi 50,1 procenta akcií Expandia Banky. V první fázi koupila Česká pojišťovna 9,9 procenta akcií Expandia Banky prostřednictvím své stoprocentní dceřiné společnosti ČP finanční služby, a. s. Současně získala opci k nákupu dalších 40,2 procenta akcií. Smluvní strany se dále dohodly, že majetková účast České pojišťovny v Expandia Bance může vzrůst až na 97 procent s tím, že lhůta pro uplatnění této opce trvá od druhého čtvrtletí roku 2000 do druhého čtvrtletí roku 2002. Součástí vstupu České pojišťovny je posílení kapitálu Expandia Banky. Ocenění Podobně jako v roce 1998 Expandia Banka získala v roce 1999 řadu ocenění. Na mezinárodním veletrhu Prague 9 Zpráva představenstva

Internet World se stala nejčastěji odměňovaným účastníkem. Její Klientský systém získal ocenění Produkt roku, služby GSM SIM Toolkit, vytvořené společně se společností RadioMobil, získaly titul Služba roku a internetová prezentace banky získala cenu Web roku. Projekt ecity získal prestižní cenu Volba 99 od předních českých odborných periodik. Na počátku roku 2000 byla Expandia Banka odborníky zařazena mezi 100 nejvýznamnějších českých firem v anketě Czech Top 100 a ve své kategorii obsadila dokonce čtvrté místo. Věříme, že usilovná práce na rozvoji společnosti spolu s maximální orientací na potřeby zákazníků napomohou Expandia Bance zvýšit svůj náskok před konkurencí a zužitkovat jej ve prospěch klientů, akcionářů a zaměstnanců. Co chystáme do budoucna Odborníci z Expandia Banky neustále pracují na zdokonalování Osobního a Firemního účtu tak, aby ještě více usnadňovaly práci klientů s jejich finančními prostředky. Díky strategickému partnerství s Českou pojišťovnou bude nabídka brzy obohacena o společné produkty založené na tzv. bankopojištění. Expandia Banka bude i nadále spolupracovat s tradičními partnery v oblasti moderních informačních a komunikačních technologií na tvorbě tzv. aliančních produktů. 10 Zpráva představenstva

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada vykonávala své úkoly v souladu se zněním obchodního zákoníku, stanovami banky, svým jednacím řádem a scházela se na pravidelných jednáních. Spolupráce s představenstvem Expandia Banky byla na velmi dobré úrovni a dozorčí rada měla po celý rok aktuální zprávy o činnosti banky i jejích finančních výsledcích. V průběhu své kontrolní činnosti nenašla žádné podstatné závady a zároveň si ověřila, že byla splněna všechna rozhodnutí valné hromady. Mezi nejdůležitější úkoly banky v roce 1999 patřil bezproblémový přechod na rok 2000 a dokončení vstupu strategického partnera. Oba tyto náročné procesy byly zdárně dokončeny. Expandia Banka získala velmi silného partnera v České pojišťovně, která jí pomůže využít velkého potenciálu v oblasti přímého bankovnictví. Dozorčí rada dále přezkoumala účetní závěrku za rok 1999 a seznámila se s výrokem auditora. Na základě předložených skutečností doporučuje schválit účetní závěrku za rok 1999. 11 Zpráva dozorčí rady

Výrok auditora Představenstvu Expandia Banky, a. s.: Ověřili jsme účetní závěrky společnosti EXPANDIA BANKA, a. s., k 31. prosinci 1999 a k 31. prosinci 1998 v souladu se zákonem ČNR č. 524/1992 Sb., o auditorech a Komoře auditorů České republiky, a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů. Náš audit zahrnoval ověření informací prokazujících údaje účetních závěrek a účetních postupů a odhadů použitých vedením při jejich sestavení. Naše auditorské postupy byly provedeny výběrovým způsobem s ohledem na významnost vykazovaných skutečností. Vedení společnosti je odpovědné za sestavení účetní závěrky a za vedení účetnictví tak, aby bylo úplné, průkazné a správné. Naší odpovědností je vyjádřit názor na účetní závěrku jako celek na základě ověření provedeného v souladu s tímto zákonem a s auditorskými směrnicemi. Podle našeho názoru účetní závěrky ve všech významných souvislostech věrně zobrazují majetek, závazky, vlastní jmění a finanční situaci společnosti EXPANDIA BANKA, a. s., k 31. prosinci 1999 a k 31. prosinci 1998, a výsledky jejího hospodaření za rok 1999 a 1998, v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, a s příslušnými předpisy. Přestože vyjadřujeme výrok bez výhrad, chceme upozornit na skutečnost, že banka je zařazena ve stabilizačním programu České národní banky. Jak je uvedeno v odstavci 27, banka v průběhu roku 1999 neplnila některé ukazatele tohoto programu. Další činnost banky je, jak je uvedeno v odstavci 28, závislá na investičním rozhodnutí a strategii nového majoritního akcionáře. Arthur Andersen Česká republika, k. s. licence č. 334 Při ověřování účetní závěrky jsme nezjistili žádné skutečnosti, které by naznačovaly, že účetní záznamy, na základě kterých byla účetní závěrka sestavena, nebyly úplné, průkazné a správné ve všech významných souvislostech. Magdalena Součková AUDITOR, dekret č. 1291 31. března 2000 Praha, Česká republika 12 Výrok auditora

Rozvaha (k 31. 12. 1999, v tis. Kč) AKTIVA Čís. Položka 1999 1998 pol. 1. Pokladní hotovost, vklady u emisních bank, 54 879 57615 poštovní šekové účty (účet 111, z účt. 121, 122, 124) 0 2. Státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky 464731 253 020 přijímané ČNB k refinancování 0 (z účtů 381, 382, z účtů 386) a) státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy 464731 253 020 emitované státem b) jiné pokladní poukázky 0 3. Pohledávky za bankami (účet 113, 119, z účtů 121, 123, 1 499 292 250 674 124, z účt. skup. 13, 14, 15, účet 332, 421, 424, účet 139, 429) a) splatné na požádání 11781 15 628 b) ostatní pohledávky 1 487 511 235 046 v tom: podřízená aktiva 0 4. Pohledávky za klienty (z účt. skup. 14, 15, účt.skup. 21 26 795 85 570 bez účtu 219 a debet. zůst. z účtu 221, účt. skup. 24, 0 z účtu skup. 28, účet 249, 289) a) splatné na požádání 0 b) ostatní pohledávky 26 795 85 570 v tom: podřízená aktiva 0 5. Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem 30 733 4 487 určené k obchodování (z účt. 372, 381, 382, 383, 385, 386, 0 387, z účtu 389) a) vydané bankami 30 733 v tom: vlastní obligace 0 b) vydané ostatními subjekty 0 4 487 6. Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem 20 40 určené k obchodování (z účtu 372, 384, 388 z účtu 389) Rozvaha 13

Čís. Položka 1999 1998 pol. 7. Majetkové účasti s podstatným vlivem 0 (účet 412, z účtu 419) a) v bankách 0 b) ostatních subjektech 0 8. Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem 0 (účet 413, z účtu 419) a) v bankách 0 b) ostatních subjektech 0 9. Ostatní finanční investice (účet 414, 415, z účtu 419) 7 840 7 840 10. Nehmotný majetek (úč. skup. 47, účet 445 a z účtu 123 629 89 999 446, z účtu 449, účet 478, 479) a) zřizovací výdaje 0 b) goodwill 0 11. Hmotný majetek (účt. skup. 43, účet 441, 442, z účtu 307 285 146 451 446, účt. skup. 45,účet 438, 439, z účtu 449, účet 458) a) pozemky a budovy pro bankovní činnost 205 701 56 141 b) ostatní 101 584 90 310 12. Vlastní akcie (z účtu 384, účet 566, z účtu 389) 0 13. Ostatní aktiva všechny účty, které nejsou uvedeny 32 141 20 984 v ostatních položkách 14. Upsané základní jmění splatné a nezaplacené 0 241 200 (účet 361) 15. Náklady a příjmy příštích období (účet 351 a 352) 17 337 20 974 AKTIVA celkem 2 564 682 1 178 854 Rozvaha 14

PASIVA Čís. Položka 1999 1998 pol. 1. Závazky k bankám (účet 125, z účtu skup. 16, 17, 13) 471 177 a) splatné na požádání b) ostatní závazky 471 177 2. Závazky ke klientům (z účt. skup. 16, 17, 22 bez účtu 229, účet 231, 271, z účt. skup. 28) 1 419 981 326 527 a) úsporné vklady v tom: splatné na požádání b) ostatní závazky 1 419 981 326 527 v tom: splatné na požádání 953 625 165 665 3. Vkladové certifikáty a obdobné dluhopisy (účt.skup. 26, 52) a) vkladové certifikáty b) ostatní 4. Výnosy a výdaje příštích období (účet 356, 355) 11 472 700 5. Rezervy (účet.skup. 54) 403 002 375138 a) rezervy na standartní úvěry a na záruky (z účtu 542) 25 393 18 133 b) rezervy na kurzové ztráty (z účtu 543) c) rezervy na ostatní bankovní rizika (z účtu 543) 377609 357 005 d) ostatní rezervy (z účtu 542, 543) 6. Podřízená pasiva (účt.skup. 53,z účtu 521) 7. Ostatní pasiva všechny účty, které nejsou uvedeny 58 132 32 735 v ostatních položkách 8. Základní jmění (účet 561) 500 000 500 000 v tom: splacené základní jmění 500 000 258 800 9. Ážiový fond (účet 563) 77495 77496 10. Rezervní fond (účet 552) 63 912 63 912 a) povinné rezervní fondy ( 67, odst. 2, 216, 217) 63 912 63 912 b) rezervní fondy k vlastním akciím ( 161 d, 161 f) Rozvaha 15

Čís. Položka 1999 1998 pol. c) ostatní rezervní fondy 11. Kapitálové fondy a ostatní fondy ze zisku 3 494 3 494 (účet 564, 557) a) kapitálové fondy 3 494 3 494 b) ostatní fondy ze zisku 12. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 201 148 z předchozích období (účet. skup. 57) 13. Zisk nebo ztráta za účetní období 242 835 201 148 PASIVA celkem 2 564 682 1 178 854 PODROZVAHA Čís. Položka 1999 1998 pol. 1. Budoucí možné závazky k plnění celkem (z účt. skup. 92, 93, 97) 313 716 459 235 v tom: a) přijaté směnky (akcepty) a indosamenty směnek (účet 923, 925, 927) směnek (účet 923, 925, 927) b) závazky ze záruk (účet 921, 931) 82 210 96 436 c) závazky ze zástav (účet 971, 973, 975, 977) 231 506 362 799 2. Ostatní neodvolatelné závazky (účt. skup. 91, 933) 3. Pohledávky ze spotových, termínových a opčních operací (z účt. skup. 94, 95, 96) 4. Závazky ze spotových, termínových a opčních operací (z účt. skup. 94, 95, 96) Rozvaha 16

Výkaz zisků a ztrát (k 31. 12. 1999, v tis. Kč) Čís. Položka 1999 1998 pol. 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy (z účtů 711, 712, 715, 716) 293 080 102 170 v tom: úroky z cenných papírů s pevnými výnosy (z účtu 715) 30 911 14 958 2. Náklady na úroky a podobné náklady (z účtů 611, 612, 614, 615, 616) 281 477 41 444 v tom: náklady na úroky z cenných papírů s pevnými výnosy 2 083 (z účtu 614, 615) 3. Výnosy z cenných papírů s proměnlivým výnosem (z účtu 715) v tom: a) výnosy z akcií a jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem b) výnosy z majetkových účastí s podstatným vlivem c) výnosy z majetkových účastí s rozhodujícím vlivem d) výnosy z majetkových účastí v přidružených subjektech 4. Výnosy z poplatků a provizí (z účtů 711, 712, 715, 716, 717) 47607 7 516 5. Náklady na placené poplatky a provize (z účtů 611, 612, 614, 615, 616, 617) 14 551 2 569 6. Zisk (ztráta) z finančních operací (z účtů 715, 716, 717, 751 mínus z účtů 615, 616, 617, 651) 44 659 65 673 7. Ostatní výnosy (účet 713, účt. skup.76) 6 188 5 592 8. Všeobecné provozní náklady (účt. skup.63) 309 245 254 355 z toho: a) náklady na zaměstnance (účet 631, 632) 76 110 55 057 aa) mzdy a platy (z účtu 631) 56 607 41 048 ab) sociální pojištění (z účtu 632) 14 674 10 484 ac) zdravotní pojištění (z účtu 632) 4 829 3 525 b) ostatní provozní náklady (z účtu 631, účty 635, 636, 637, 638) 233135 199 298 Výkaz zisků a ztrát 17

Čís. Položka 1999 1998 pol. 9. Tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku (z účtů 651, 652, 653) a) tvorba rezerv k hmotnému majetku (z účtu 652, 653) b) tvorba opravných položek k hmotnému majetku (z účtu 651) c) tvorba opravných položek k nehmotnému majetku (z účtu 651) 10. Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku (z účtů 751, 752, 753) a) použití rezerv k hmotnému majetku (z účtů 752, 753) b) použití opravných položek k hmotnému majetku (z účtu 751) c) použití opravných položek k nehmotnému majetku (z účtu 751) 11. Ostatní náklady (účet 613, účt. skup. 66) 4 842 19 675 12. Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a na záruky 47 777 70 582 (z účtu 651, 652, 653, 654) 13. Použití opravných položek a rezerv k úvěrům a na záruky 6 959 30 885 (z účtu 751, 752, 753, 754) 14. Tvorba opravných položek a rezerv k majetkovým účastem a ostatním finančním investicím (z účtu 651, 653) 51 15. Použití opravných položek a rezerv k majetkovým účastem a ostatním finančním investicím (z účtu 751,753) 8689 16. Tvorba ostatních opravných položek a rezerv (z účtu 651, 653, 654) 920 84 17. Použití ostatních opravných položek a rezerv (z účtu 751, 753, 754) 59 810 18. Daň z příjmů z běžné činnosti (účty 681, 682, 685) 5 479 4 609 19. Zisk nebo ztráta z běžné činnosti za účetní období po zdanění 239 740 238 466 20. Mimořádné výnosy (účet 771) 545 40 307 21. Mimořádné náklady (účet 671) 3 640 2 989 22. Daň z příjmů z mimořádné činnosti po zdanění (účty 683, 684) 23. Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti po zdanění 3 095 37 319 24. Zisk nebo ztráta za účetní období 242 835 201 148 Výkaz zisků a ztrát 18

Příloha účetní závěrky (k 31. 12. 1999) 1. Informace o použitých metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování 1.1 Použité způsoby oceňování majetku a závazků Expandia Banka, a.s. (dále jen banka") oceňuje majetek v souladu se zákonem o účetnictví. Peněžní prostředky v české měně jsou oceněny nominální hodnotou. Hmotný investiční majetek, nehmotný investiční majetek a zásoby se oceňují pořizovací cenou, popř. reprodukční pořizovací cenou. Pohledávky a závazky v české měně jsou oceněny nominální hodnotou. Ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým klientům jsou vytvořeny opravné položky a rezervy. Opravné položky ke klasifikovaným úvěrům byly vytvořeny na základě analýzy návratnosti jednotlivých úvěrových případů, v souladu s Opatřením České národní banky ze dne 9. července 1998." Banka vytváří opravné položky jak k poskytnuté jistině, tak i k částkám dlužných dosud nesplacených smluvních úroků. Cenné papíry k obchodování a dlouhodobé finanční investice se oceňují cenami pořízení při použití metody průměrných cen. K cenným papírům k obchodování i dlouhodobým finančním investicím byly vytvořeny opravné položky v souladu s Opatřením České národní banky č. 3 ze dne 9. června 1997 o zásadách vytváření portfolií cenných papírů a majetkových podílů bankami a krytí rizika znehodnocení cenných papírů a majetkových podílů opravnými položkami." Státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky jsou účtovány v ceně pořízení včetně časově rozlišeného diskontu. Majetek a závazky vyjádřené v cizí měně se přepočítávají na českou měnu podle ustanovení 24 odst. 2 zákona o účetnictví směnným kursem vyhlašovaným Českou národní bankou (dále jen ČNB"). V účetní závěrce za rok 1999 byl použit kurs devizového trhu vyhlášený ČNB k 31. 12. 1999. Náklady a výnosy se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. 19 Příloha účetní závěrky

Banka účtuje o majetku najatém formou finančního leasingu tak, že zahrnuje leasingové splátky do nákladů a v době, kdy smlouva o nájmu končí a uplatňuje se možnost nákupu, aktivuje příslušnou hodnotu najatého majetku. Veškeré leasingové splátky jsou účtovány do nákladů časově rozlišené. 1.2 Postupy odepisování hmotného a nehmotného majetku Hmotný a nehmotný investiční majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, montáž, clo a další náklady s pořízením související. Náklady na technické zhodnocení investičního majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů. Odepisování hmotného a nehmotného investičního majetku se řídí odpisovým plánem, stanoveným podle předpokládané doby životnosti příslušného majetku s použitím rovnoměrného způsobu odepisování. Nehmotný investiční majetek je odepisován nejdéle do pěti let. Odpisové sazby jsou odvozeny od daňových s výjimkou software. Pro software zařazený do používání byla stanovena doba životnosti 5 let; software pořízený před rokem 1999 je odepisován po dobu 4 let. Hodnota drobného hmotného investičního majetku (do 40 tis. Kč) byla v účetnictví roku 1998 odepisována při zařazení v plné výši do nákladů. V roce 1999 se hodnota drobného hmotného investičního majetku po zařazení do užívání odepisuje do nákladů po dobu 36 měsíců. Změna odpisového plánu snížila odpisové náklady roku 1999 o 12 378 tis. Kč. 1.3 Postupy účtování Banka vede své účetnictví ve smyslu ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví a ve smyslu účtové osnovy a postupů účtování pro banky (MF ČR čj. 282/41410/1993 ze dne 9. července 1993 v platném znění). Roční účetní závěrka byla sestavena v souladu s opatřením Ministerstva financí zveřejňovaným ve finančním věstníku MF. 20 Příloha účetní závěrky

V průběhu roku 1999 byl realizován v bance převod veškerých dat hlavní knihy do jednotného softwarového prostředí v systému FEIS s možností sestavení tiskového tvaru hlavní knihy v jednotném souboru za banku jako celek v souladu s příslušným ustanovením zákona o účetnictví. 2. Daň z příjmů právnických osob a odložená daň Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Podle zákona o dani z příjmů může společnost převést kumulovanou daňovou ztrátu od roku 1995 ve výši 554767 tis. Kč do příštích sedmi let. Vzhledem ke změně metody výpočtu odložené daně od 1. 1. 2000 na rozvahovou metodu a možnosti promítnout do kalkulace i ostatní dočasné rozdíly, banka vyčíslila tyto rozdíly následovně: Odložená Odložený Daňová daňová daňový Položky odložené daně Základ sazba pohledávka závazek Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou investičního majetku 29 219 31 % 9 058 Ostatní dočasné rozdíly: OP k pohledávkám 31 476 31 % 9 758 OP k cenným papírům 2 169 31 % 672 Kumulovaná daňová ztráta 554767 31 % 171 977 Celkem 182 407 9 058 Netto 173 349 Příloha účetní závěrky 21

Z důvodu opatrnosti banka neúčtovala o odložené daňové pohledávce zahrnující všechny dočasné rozdíly pro účely účetnictví a základu daně z příjmů. Odložený daňový závazek z předchozích období ve výši 5 479 tis. Kč vypočtený z rozdílu mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou hmotného a nehmotného investičního majetku a pronásobený sazbou daně z příjmu platnou pro rok 1999 (35 %) byl v návaznosti na změnu účtových postupů (vstupujících v účinnost od 1. 1. 2000) rozpuštěn již do výnosů roku 1999. 3. a 4. Majetkové účasti Banka nemá sama ani prostřednictvím třetí osoby vystupující jejím jménem žádné majetkové účasti. 5. Emise akcií Základní jmění banky k 31. 12. 1999 činí 500 000 tis. Kč a je v plné výši splaceno. Mimořádná valná hromada dne 10. 12. 1999 rozhodla o navýšení základního jmění o 1 tis. Kč, tj. na 500 001 tis. Kč. Navýšení představuje 10 ks akcií v nominální hodnotě 1 akcie 100 Kč. Usnesení Krajského obchodního soudu v Praze č.j. F 96433/99/1 ve věci navýšení základního jmění nabylo právní moci dne 5. 1. 2000. Emisní kurz akcie činil 6 130 tis. Kč, celková emisní hodnota 61 300 tis. Kč, z toho podíl ažia 61 299 tis. Kč. Vlastní úpis se uskutečnil dne 6. 1. 2000, splacení jak nominální hodnoty upsaných akcií tak příslušného ážia bylo provedeno dne 7. 1. 2000 v časové návaznosti na nabytí právní moci výše zmíněného Usnesení. Struktura akcionářů k 31. 12. 1999 Název Počet akcií Podíl v % Expandia, a.s. 3 998 350 79,97 ČP finanční služby a. s. 495 000 9,90 Expandia Holding, a. s. 364 928 7,30 Ostatní akcionáři (podíl pod 10 %) 141722 2,83 Celkem 5 000 000 100,00 22 Příloha účetní závěrky

6. Závazky z přijatých úvěrů zvláštního charakteru Banka nemá k 31. 12. 1999 závazky z přijatých úvěrů zvláštního charakteru. 7. Úvěry poskytnuté bankám a jednotlivým sektorům Banka k 31. 12. 1999 neposkytla úvěry jiným bankám. Úvěry klientům k 31. 12. 1999 dosáhly celkové výše 94 831 tis. Kč, z toho je 18 690 tis. Kč standardních (včetně debetů) a 76 141 tis. Kč klasifikovaných úvěrů. Debetní zůstatky na běžných účtech klientů k 31. 12. 1999 dosáhly 3 159 tis. Kč (jedná se o debety povolené a nepovolené do 30 ti dnů po splatnosti). Banka má vytvořenou rezervu na standardní úvěry ve výši 700 tis. Kč a opravné položky ke klasifikovaným úvěrům ve výši 68 036 tis. Kč (viz odstavec 16). 7.1 Úvěry dle smluvní a zůstatkové doby splatnosti (v tis. Kč) Členění dle smluvní doby splatnosti: Obyvatelstvo Maloobchod Výroba Celkem aa) do 3 měsíců 16 677 16 677 ab) do 1 roku 6 038 4 311 58 311 68 660 ac) od 1 roku do 2 let 594 594 ad) od 2 do 4 let 7 945 7 945 ae) od 4 do 5 let 576 576 af) nad 5 let 379 379 Celkem 32 209 4 311 58 311 94 831 Členění dle zbytkové doby splatnosti: Obyvatelstvo Maloobchod Výroba Celkem aa) do 3 měsíců 6 749 6 749 ab) do 1 roku 5 398 5 398 ac) od 1 roku do 2 let 2 547 2 547 ad) od 2 do 4 let 3 649 3 649 ae) od 4 do 5 let 186 186 af) nad 5 let 160 160 po splatnosti 13 520 4 311 58 311 76 142 Celkem 32 209 4 311 58 311 94 831 Příloha účetní závěrky 23

7.2 Úvěry splatné na požádání a s krátkou výpovědní lhůtou Banka nepřijala kromě úvěrů z repo operací úvěry se smluvní splatností do jednoho roku. K 31. 12. 1999 banka neposkytla úvěry splatné na požádání a s krátkou výpovědní lhůtou. 8. Přijaté úvěry a emitované dluhopisy (v tis. Kč) K 31. 12. 1999 banka čerpala následující úvěry od bank ve formě REPO operací: Banka Výše úvěru Konsolidační banka Praha, s.p.ú. (zajištění 210 ks SPP ) 200 725 Česká spořitelna, a.s. (zajištění 78 ks SPP) 75 279 Česká spořitelna, a. s. (zajištění 200 ks SPP) 195173 Celkem 471 177 Smluvní a zbytková splatnost uvedených úvěrů je do 30 dnů. 9. Podíl poskytnutých a přijatých úvěrů se splatností do jednoho roku 10. Konsorciální úvěry K 31. 12. 1999 nebyly bankou poskytnuty ani přijaty konsorciální úvěry. 11. Pohledávky a závazky kromě pohledávek a závazků z úvěrů (v tis. Kč) Výše pohledávek za ČNB dosáhla k 31. 12. 1999 částky 14 380 tis. Kč, z toho 14 361 tis. Kč představuje povinnou minimální rezervu a 19 tis. Kč ostatní účty (dotační a odvodové účty pro klientská centra). K 31. 12. 1999 měla banka následující pohledávky z REPO operací: Cenný papír (v tis. Kč) (Emise MF 20809243) 201 030 (Emise MF 21205240) 195 276 (Emise MF 20408250) 75 296 Celkem 471 602 Úvěry se zbytkovou splatností do 1 roku tvoří 12,81 % z celkového objemu poskytnutých úvěrů. 24 Příloha účetní závěrky

Ostatní pohledávky za bankami, které jsou představovány běžnými účty a termínovanými účty u jiných bank v celkové výši 1 027690 Kč jsou podle smluvní a zbytkové doby splatnosti strukturovány následovně: Smluvní Zbytková doba splatnosti doba splatnosti aa) na požádání 11781 ab) do 7 dnů 320 527 405165 ac) 8 30 dnů 54 867 622 525 ad) 31 90 dnů 540 515 af) 91 180 dnů 100 000 Celkem 1 027 690 1 027 690 Banka k 31. 12. 1999 nemá žádné ostatní závazky vůči bankám. Závazky ke klientům k 31. 12. 1999 představují běžné účty klientů (kreditní zůstatky) ve výši 953 625 tis. Kč a termínované vklady klientů ve výši 466 356 tis. Kč. 12. Odpis nepromlčených pohledávek V roce 1999 nebyl bankou proveden žádný odpis nepromlčených pohledávek. 13. Cenné papíry určené k obchodování K 31. 12. 1999 měla banka v držení pokladniční poukázky v ceně pořízení včetně časově rozlišeného diskontu ve výši 465 618 tis. Kč. K 31. 12. 1999 představovala výše opravné položky 887 tis. Kč. 13.1 Cenné papíry s pevným výnosem obchodní portfolio Cena Opravné Tržní pořízení položky cena Dluhopisy Komerční banky, a. s. 30 000 30 000 Časově rozlišený úrok 733 733 Celkem 30 733 30 733 13.2 Cenné papíry s proměnlivým výnosem obchodní portfolio Cena Opravné Tržní pořízení položky cena Agrobanka (CZ0008026408) 1 100 1 080 20 Agrobanka zatímní listy 194 194 Expandia Banka 8 8 Celkem 1 302 1 282 20 25 Příloha účetní závěrky

13.3 Cenné papíry investiční portfolio Cena Opravné Tržní pořízení položky cena Bankovní institut 300 50 250 Burza cenných papírů 7 590 7 590 Celkem 7 890 50 7 840 Cenné papíry kótované na burze jsou akcie Agrobanky. 14. Podíl dluhopisů a cenných papírů s pevným výnosem a podíl emitovaných dluhopisů se splatností do jednoho roku na celkové hodnotě těchto aktiv a pasiv Podíl dluhopisů a cenných papírů s pevným výnosem k 31. 12. 1999 představuje 19,3 %. Banka nemá k 31. 12. 1999 v držení ani neemitovala dluhopisy se splatností do 1 roku. 15. Zástavy předané pro vlastní závazky nebo pro třetí strany K 31. 12. 1999 banka nepředala úvěrová aktiva do zástavy. 16. Postup výpočtu tvorby rezerv a opravných položek Při realizaci politiky banky v oblasti tvorby opravných položek a rezerv se banka řídí požadavkem na pokrytí potenciálních rizik a ztrát z úvěrového portfolia. Tvorbu opravných položek a rezerv upravuje Pracovní předpis č. 24/1999 ze dne 23. 11. 1999 a dodatek č. 1 k tomuto pracovnímu předpisu, který vychází z platných Opatření ČNB ke klasifikaci a tvorbě opravných položek k těmto pohledávkám. Podkladem pro tvorbu opravných položek a rezerv je měsíčně prováděná klasifikace pohledávek, účtování je prováděno rovněž měsíčně. Při klasifikaci pohledávek banka posuzuje kritérium finančního a obchodního rizika klienta a kritérium splátkové disciplíny klienta včetně dostupnosti informací o klientovi. Na základě těchto a dalších kriterií je pohledávka zařazena do příslušné kategorie (vyhodnocení pomocí matice), která současně určuje rizikový faktor pohledávky. 26 Příloha účetní závěrky

Objem požadovaných opravných položek je dán součinem rizikového faktoru pohledávky a rozdílu salda pohledávky a efektivní hodnoty zajištění. Rezerva na standardní úvěry je propočtena jako 3 % z průměrného měsíčního stavu těchto úvěrů. Rezerva na záruku na dobytnost aktiv vůči České finanční byla za rok 1999 tvořena jako 1/5 rozdílu mezi skutečnou výší vydané bankovní záruky a skutečně vytvořenou rezervou k datu 31. 12. 1998. Tento účetní postup vyplývá ze skutečnosti, že banka je zařazena do stabilizačního programu (viz odstavec 27). Výše rezervy odpovídá diskontované hodnotě očekávané ztráty po dobu stabilizačního programu s použitím diskontní sazby 5,5 % p. a. Objem opravných položek a rezerv za celé úvěrové portfolio banky podléhá po posouzení v úvěrovém výboru banky schválení ředitelem banky. Při tvorbě opravných položek a rezerv banka plně využívá možnosti zákona č. 593/1992 Sb. o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů. 16.1 Analýza tvorby a použití rezerv Druh rezervy Zůstatek 31. 12. 1998 Tvorba Použití Zůstatek 31. 12. 1999 standardní úvěry 4 356 (3 656) 700 záruky 370 782 31 520 402 302 Celkem 375 138 31 520 (3 656) 403 002 16.2 Analýza tvorby a použití opravných položek k pohledávkám Druh opravné položky Zůstatek 31. 12. 1998 Tvorba Použití Zůstatek 31. 12. 1999 Sledované pohledávky 114 114 Nestandardní pohledávky 2 538 426 (2 538) 426 Pochybné pohledávky 2 482 2 482 Ztrátové pohledávky 61 637 4142 (765) 65 014 Celkem 64 175 7 164 (3 303) 68 036 K poskytnutým zálohám byla vytvořena opravná položka ve výši 9 093 tis. Kč (viz odstavec 20). Příloha účetní závěrky 27

16.3 Analýza tvorby a použití opravných položek k cenným papírům Druh opravné položky Zůstatek 31. 12. 1998 Tvorba Použití Zůstatek 31. 12. 1999 akcie a jiné cenné papíry 61 059 33 (59 810) 1 282 pokladniční poukázky 887 887 Cenné papíry k obchodování celkem 61 059 920 (59 810) 2 169 Dlouhodobé finanční investice 50 50 Celkem 61 059 970 (59 810) 2 219 17. Rozpis zřizovacích výdajů (v tis. Kč) K 31. 12. 1999 banka nemá žádné zřizovací výdaje. 18. Stav hmotného a nehmotného majetku a oprávek 18.1 Hmotný investiční majetek (v tis. Kč) Zůstatek k 31. 12. 1998 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31. 12. 1999 Budovy, haly a stavby 57 743 3 658 61 401 Oprávky (1 602) (1 294) (2 896) Stroje, přístroje a zařízení 77 963 31 134 109 097 Oprávky (4152) (20 000) (24152) Dopravní prostředky 46 353 399 Oprávky (24) (20) (44) Inventář 2 977 570 3 547 Oprávky (163) (332) (495) Příloha účetní závěrky 28

Zůstatek k 31. 12. 1998 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31. 12. 1999 Drobný hmotný investiční. majetek 9 662 12 294 (59) 21 897 Oprávky (9 536) (670) 59 (10 147) Pozemky 44 587 44 587 Umělecká díla 123 123 Pořízení majetku 10 196 186 126 (92 576) 103 746 Zálohy na investiční majetek 3 218 861 (3 857) 222 Celkem 146 451 307 285 Součástí pořízení majetku je Trauttmannsdorfský palác v hodnotě 102 526 tis. Kč, který banka koupila spolu s pozemkem v hodnotě 44 587 tis. Kč od společností Expandia, a. s. Od tohoto nabytí bude odstoupeno (viz odstavec 28). 18.2 Nehmotný investiční majetek (v tis. Kč) Zůstatek k 31. 12. 1998 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31. 12. 1999 Software 41 101 67190 (365) 107 926 Oprávky (13 654) (11 959) 365 (25 248) Drobný nehmotný investiční majetek 2 370 649 (312) 2 707 Oprávky (2 370) (21) 312 (2 079) Pořízení majetku 62 101 46 026 (67 804) 40 323 Zálohy na investiční majetek 451 (451) Celkem 89 999 123 629 Příloha účetní závěrky 29

19. Leasing (v tis. Kč) Částka Součet splátek nájemného za celou dobu předpokládaného nájmu 6 684 Skutečně uhrazené splátky nájemného včetně záloh na nájemné (k 31. 12. 1999) 3 381 Rozpis částek budoucích plateb nájemného z toho do jednoho roku 2 093 v dalších letech 1 210 20. Ostatní významné položky K 31. 12. 1999 činí zůstatek ostatních aktiv 32 141 tis. Kč. Nejvýznamnějšími položkami v tomto zůstatku jsou zálohy zaplacené dodavatelům ve výši 16 568 tis. Kč z toho 9 093 tis. Kč se váže k dodávkám elektronických klíčů (na tuto položku byla vytvořena opravná položka ve výši 100 % zálohy, tj. 9 093 tis. Kč) viz odstavec 16. 0statní položky záloh mají aktuální číselnou a věcnou vazbu na spoje, CCS, nájemní smlouvy atd., Zůstatek dále zahrnuje ostatní pohledávky za klienty ve výši 21 893 tis. Kč, zásoby a pohledávky za odběrateli. ostatní závazky ke klientům ve výši 22 252 tis. Kč. Dále zůstatek obsahuje závazky vůči dodavatelům ve výši 29 123 tis. Kč, závazky vůči pracovníkům a odvody sociálního a zdravotního pojištění a daní. 21. Vypořádání ztráty Ztráta roku 1998 ve výši 201 148 tis. Kč byla v lednu 2000 uhrazena z fondů společnosti. K úhradě části ztráty, která přesahuje hodnotu fondů k 31. 12. 1999 bylo použito emisní ážio z navýšení základního jmění (viz odstavec 5). Úhrada ztráty byla provedena v následující struktuře (v tis. Kč): Částka Zákonný rezervní fond 63 912 Ážiový fond 133 742 Ostatní kapitálové fondy 3 494 Celkem 201 148 Ztráta roku 1999 ve výši 242 835 tis. Kč bude uhrazena dalším navýšením základního jmění v roce 2000. Hodnota ostatních pasív k 31. 12. 1999 činí 58 132 tis. Kč. Nejvyšší hodnota v rámci uvedené částky připadá na 30 Příloha účetní závěrky

22. Celkové částky majetku a závazků v cizích měnách přepočtené na Kč 24. Hodnoty převzaté bankou a spravované jménem banky na cizí účet Aktiva: Cizí měna Přepočet na tis. Kč USD 4 296 154 579 DEM 177 3 262 GBP 96 5 549 CHF 254 5 708 FRF 135 745 ATS 799 2 097 EUR 1 996 72 118 Celkem 244 058 Pasiva: Cizí měna Přepočet na tis. Kč USD 4118 148 146 DEM 2 440 45 081 GBP 138 7 994 CHF 170 3 828 FRF 178 981 ATS 1 398 3 672 EUR 270 9 762 Celkem 219 464 23. Nedokončené termínové obchody K 31. 12. 1999 banka nemá žádné nedokončené termínové obchody. Banka nemá žádné hodnoty převzaté od třetích osob a spravované jménem banky na cizí účet. 25. Všeobecné provozní náklady Všeobecné provozní náklady v celkové výši 309 245 tis. Kč zahrnují kromě mzdových a sociálních nákladů ve výši 76110 tis. Kč nakupované výkony ve výši 198 723 tis. Kč a odpisy hmotného a nehmotného investičního majetku ve výši 34 260 tis. Kč. 25.1. Ostatní nakupované výkony Druh nakupovaného výkonu (v tis. Kč) Spotřeba materiálu 32 030 Nájemné 31779 Náklady na propagaci 33 687 Poštovné a pronájem linek 25 086 Konzultační služby 10 751 Školení 2 817 Služby Expandia Holding 2 464 Ostatní drobné služby (ostraha, úklid atd.) 7 045 Ostatní */ viz rozpis 53 064 Celkem 198 723 31 Příloha účetní závěrky

*/ Ostatní Opravy a údržba 2 282 Pojistné 1 348 Stravné, cestovné, ubytování 3 971 Servisní smlouvy 10 696 Pohoštění, reprezentace 1 069 Zpracování mezd 1 094 MUZO služby 5 696 Stoplistace 24 311 Ostatní 2 597 Celkem 53 064 25.2. Osobní náklady a odměny Nákladový druh (v tis. Kč) Osobní náklady hrubé mzdy 56 607 Odměny členům představenstva a dozorčí rady - Zákonné sociální náklady a zdravotní pojištění 19 372 Ostatní náklady na zaměstnance 131 Celkem 76 110 Průměrný počet zaměstnanců 260 Počet členů dozorčí rady 3 Počet členů obchodního vedení banky **/ 17 **/ Členy obchodního vedení banky jsou: předseda a místopředseda představenstva 2 osoby ředitelé divizí 10 osob ředitelé klientských center 5 osob 26. Úvěry poskytnuté členům správních, řídících a dozorčích orgánů Celkem 7 případů v objemu 912 tis. Kč. Členové představenstva: 1 případ 98 tis. Kč. Vedoucí zaměstnanci banky: 6 případů 814 tis. Kč. Členové dozorčí rady 0. 27. Stabilizační program Zemská banka, a.s. vstoupila do stabilizačního programu na základě Opatření České národní banky vůči Zemské bance, a.s." ze dne 27. 6. 1997 (po vstupu skupiny Expandia přejmenována na Expandia Banku, a. s.). V rámci zapojení banky do stabilizačního programu došlo ke dni 31. 7. 1997 k postoupení ztrátových pohledávek ve výši 547 561 tis. Kč na společnost Česká finanční, s. r. o. Postoupené pohledávky jsou nadále bankou vymáhány na základě uzavřené Komisionářské smlouvy s Českou finanční, s.r.o. 32 Příloha účetní závěrky

Dle podmínek stabilizačního programu budou nedobytné pohledávky převedeny zpět na banku k 31. 7. 2004. Banka povinně vytváří tzv. rezervu na záruku na dobytnost aktiv vůči České finanční, s.r.o., jejíž výše k 31. 12. 1999 činí 402 302 tis. Kč (tvorba za rok 1999 činí 31 520 tis.kč) (viz odstavec 16). Stabilizační program je sjednán na období od 31. 7. 1997 do 31. 7. 2004. Banka čtvrtletně vyhodnocuje plnění ukazatelů stabilizačního programu podle metodiky ČNB, která je součástí Opatření ČNB ze dne 27. 6. 1997 a dále čtvrtletně vyhodnocuje plnění úkolů, zakotvených v citovaném Opatření ČNB. S platností od 30. 7. 1999 došlo ke změně podmínek stabilizačního programu ve formě Opatření České národní banky vůči Expandia Bance a.s," v návaznosti na nově předložený plán banky na roky 1999 2003 tak, aby ukazatele banky byly v souladu s tímto opatřením. Sledované ukazatele stabilizačního programu jsou následující: 1. kapitálová přiměřenost (reálná) 2. rizikově vážená aktiva celkem k aktivům celkem 3. rezervy na zpětný odkup aktiv 4. podíl cenných papírů k obchodování s proměnlivým výnosem na aktivech celkem 5. podíl rychle likvidních aktiv na aktivech celkem 6. podíl aktiv a pasiv se splatností do 1 měsíce 7. podíl výdělečných aktiv na aktivech celkem 8. podíl provozních nákladů na aktivech celkem 9. podíl provozních nákladů na zisku z bankovní činnosti V průběhu roku 1999 docházelo k dílčímu neplnění 1 3 závazných ukazatelů stabilizačního programu. K 31. 12. 1999 bylo splněno 6 ukazatelů, nesplněny byly 3 ukazatele (jedná se o ukazatele č. 1, 7, 9), přičemž ukazatel kapitálové přiměřenosti je vysoko nad hranicí 8 % (13,43 %). Neplnění bylo zaznamenáno u dalších 2 ukazatelů (č. 6 a 8) jedná se však o neplnění v řádech setin % bodu (ukazatel č. 8 + 0,05 % bodu), resp. několika % bodů (ukazatel č. 6 3,09 % bodu). 33 Příloha účetní závěrky

Banka se domnívá, že neplnění v rozpětí do 5 % lze akceptovat a že z tohoto pohledu lze tyto 2 ukazatele považovat za splněné. Limit pro úvěrovou angažovanost stanovený na 20 % kapitálu banky byl v průběhu roku 1999 překračován zejména u úvěrů převedených na Českou finanční, s.r.o.; výjimečně u ostatních úvěrů v bilanci banky. K 31. 12. 1999 byl u rozvahových pohledávek tento limit překročen u 3 pohledávek, u pohledávek postoupených na Českou finanční, s.r.o. je tento limit překračován v 7 případech. banku. V případě, že by banka v budoucnu uskutečnila zpětný odkup pohledávek před ukončením sjednané doby stabilizačního programu, resp. před koncem roku 2003, ke kterému banka vytvoří 100% rezervu na zpětný odkup, musela by v tom případě jednorázově dotvořit opravné položky ve výši rozdílu mezi nominální hodnotou pohledávek a do té doby vytvořenou rezervou. K datu sestavení účetní závěrky však nedošlo ke konečnému rozhodnutí ve věci ukončení stabilizačního programu předčasným odkupem. Limit ve výši 15 % (u úvěrů se zvláštním vztahem k bance) byl ve všech případech dodržen. Za rok 1999 banka překročila celkovou plánovanou ztrátu dle stabilizačního programu ve výši 170 242 tis. Kč o 72 593 tis. Kč. V návaznosti na vydání souhlasu ČNB s nabytím majoritního podílu v bance skupinou České pojišťovny došlo k předběžnému jednání o možném ukončení stabilizačního programu předčasným odkupem pohledávek zpět na 28. Budoucnost společnosti V listopadu 1999 došlo ke vstupu strategického partnera, finanční skupiny České pojišťovny a.s. Ta v první fázi nabyla 9,9% podíl na základním jmění banky. Po udělení souhlasu ČNB, dne 31. března 2000, se vstupem skupiny České pojišťovny, dojde k nabytí majoritního podílu tímto akcionářem (50,1 %). V případě uplatnění všech opcí definovaných ve smlouvě o převodu cenných papírů mezi Expandia, a.s. a ČP finanční služby a.s. dosáhne podíl skupiny České pojišťovny 34 Příloha účetní závěrky

97,8 %. Expandia Banka, a.s. se tím stane členem skupiny České pojišťovny a. s. V součinnosti s novým strategickým partnerem je nyní připravována nová společná strategie banky a skupiny České pojišťovny a. s. s cílem zajištění dostatečných zdrojů financování a zvyšování tržního podílu za využití synergických efektů celé skupiny a tím dosažení účelnější návratnosti prostředků vložených do tohoto projektu. Součástí nabytí majoritního podílu skupinou České pojišťovny je odstoupení od smlouvy o koupi nemovitosti včetně pozemku (viz odstavec 18). Banka v roce 1999 vykázala ztrátu ve výši 242 835 tis. Kč. Tato ztráta souvisí s mohutným rozvojem podnikání se současným zvyšováním podílu na trhu. Stejný trend se předpokládá i v roce 2000. Účetní ztráta za rok 1998 ve výši 201 148 tis. Kč byla v lednu 2000 plně uhrazena z kapitálových fondů, rezervního fondu a z ážiového fondu banky, který byl pro tento účel vytvořen akcionáři. Ztráta roku 1999 a předpokládaná ztráta roku 2000 bude rovněž hrazena akcionáři. Razítko a podpis Osoba odpovědná Osoba odpovědná statutárního orgánu za účetnictví za účetní závěrku Dne: 31. března 2000 Jméno a podpis: Věra Bídová Peter Hollovič Příloha účetní závěrky 35