18 počet zahraničních a domácích fondů v českých korunách, ze kterých může investor od roku 2009 sestavit své portfolio bez měnových rizik Český investiční orchestr hraje skladby světových mistrů nejlépe Kombinujte špičkové zahraniční fondy s jistotou české koruny Pomohou měnově zajištěné korunové fondy stabilizovat, případně zvýšit investiční výnosy?
Proč by zajištění vůči euru či dolaru mělo prospívat českým investorům? Dovolená nebo nákupy v Evropě jsou každým rokem o něco levnější. Vděčíme za to dlouhodobě posilujícímu kurzu české koruny. Co je dobré pro naši dovolenou, nemusí svědčit osobním investicím do zahraničních fondů nebo akcií. Proč? Dejme tomu, že investujete např. do fondu evropských akcií vedeného v EUR. Na konci roku 2003 stálo jedno euro 32,39 Kč. Vaše portfolio mělo v té době hodnotu 500 000 Kč. Předpokládejme, že hodnota akcií fondu se nezměnila. V polovině roku 2009, kdy koruna posílila na 25,94 Kč/EUR, by přesto vaše investice klesla na hodnotu 400 432 Kč. Za snížení hodnoty portfolia by v tomto případě mohl vzájemný pohyb obou měn, tedy měnové riziko. O kolik procent více by český investor vydělal při měnovém zajištění CZK proti USD Kumulativní posílení české koruny v % vůči americkému dolaru České investice v EUR se vyplatilo měnově zajistit O kolik % oslabení eura snížilo výnos českého investora z eurových investic 2004 2005 2006 2007 2008 VI.09-6,2% -4,3% -5,5% -3,5% 1,2% -3,4% 29,7% Vysoké kolísání dolarových měnových výnosů Vliv kolísání dolaru vůči CZK byl mezi lety 2004-06/2009 pro výnosy českého portfolia ještě vyšší nebo nepříznivější než u eurových investic Celkový výnos vyšší o 29,7 % po pěti a půl letech by českému investorovi přinesl fond investující do dolarových aktivit zajištěný proti měnovému riziku ve srovnání se stejným nezajištěným fondem. Upozornění na rizika: Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Hodnota investice může kolísat a není zaručená návratnost investované částky. -12,8% 9,5% -15,2% -12,6% 5,6% -3,8% Data: 2004-06/2009, zdroj: ING IM C.R., Bloomberg Pohyb kurzu české koruny proti dolaru, resp. euru po většinu období snižoval výnos investorů v dolarových i eurových aktivech. Zajištění ING korunových fondů proti měnovému riziku nežádoucí výkyvy eliminuje.
Fondy zvýší vaše výnosy, pokud bude česká koruna nadále posilovat vůči cizím měnám Výhody měnově zajištěných korunových fondů V noci můžete spát klidněji výkyvy měnového kurzu neovlivňují vaše celkové výnosy, na zajištění můžete dokonce vydělat, pokud bude koruna nadále posilovat vůči euru nebo dolaru, s touto investicí ušetříte na transakčních poplatcích za měnovou konverzi, v českých korunách se lépe počítá při pohledu na korunové investice máte okamžitě jednoduchý přehled o hodnotě svého portfolia. ING Investment Management je špičkovým evropským specialistou na akciové a dluhopisové strategie. Od roku 2009 přináší českým investorům nově výjimečnou ucelenou nabídku 18 fondů v českých korunách zajištěných proti měnovému riziku. V roce 2009 ING IM celosvětově spravovala aktiva v hodnotě 325 miliard EUR. Majetek investorů řídí ve 37 zemích světa v Evropě, Asii/Pacifiku a Americe. V ČR úspěšně působí od roku 1997.
Korunové fondy přinášejí větší svobodu v investování po celém světě Zajímáte se o vybrané fondy v českých korunách? ING Český akciový fond Nadpoloviční část aktiv investuje do akciového trhu v České republice, zbytek směřuje do Polska a Maďarska a doplňkově do dalších východoevropských zemí. Do portfolia vybírá jeho manažer pouze akcie kvalitních a českým investorům obvykle dobře známých společností (Komerční banka, ČEZ, Telefonica, Erste Bank, Philip Morris, atd.). ING Evropských akcií Investuje ve vyspělých evropských zemích (Německo, Velká Británie, Francie, Švýcarsko, Itálie, atd.) a zaměřuje se především na velké, likvidní tituly, například akcie společností HSBC, Nestle, Shell, Telefonica nebo Siemens. ING USA Klíčových společností Zaměřuje se na investice do velkých, stabilních společností se silným postavením na trhu Spojených států amerických. V portfoliu najdeme akcie společností Microsoft, General Electric, Wal-mart nebo Procter & Gamble. ING Globální vysokých dividend Globální, široce rozkročený fond se specializuje na akcie poskytující nadprůměrný dividendový výnos. Dividendy jsou důležitou součástí celkového akciového výnosu, stabilizují a podporují lepší výkonnost fondu. Příkladem společností, do kterých fond investuje, jsou Coca-Cola, Nintendo, Kraft, Pfizer nebo Vivendi. ING Energetický fond ING Rozvíjejících se trhů Založen pro investice do klíčového odvětví světové ekonomiky energetiky, především společností, které se věnují těžbě ropy a plynu a dalším souvisejícím činnostem (ropné plošiny, rafinace, doprava surovin, atd.). Fond investuje zhruba polovinu aktiv ve Spojených státech amerických, zbytek je rozmístěn po celém světě. V portfoliu najdete například Exxon Mobil, BG Group, Chevron nebo Total SA. Vybírá si akcie na rychle rostoucích rozvíjejících se trzích v Asii, Latinské Americe, východní Evropě, na Blízkém Východě a v Africe. Největší podíl v portfoliu mají Čína, Brazílie, Jižní Korea, Tchajwan, Rusko a Indie. Investuje například do společností Samsung, China Mobile, Petroleo Brasileiro a Gazprom. Úplný popis strategií měnově zajištěných ING fondů v české koruně naleznete na stránkách www.ingfondy.cz.
Jak sestavit z českých fondů konzervativní nebo dynamické portfolio? Jak postupovat? Sestavit výkonné korunové investiční portfolio znamená zorientovat se nejprve ve vlastních financích. Pohotovostní peníze určené jako finanční rezerva a krátkodobé spoření patří do banky na některý moderní spořící účet nebo do peněžního či dluhopisového fondu. Teprve dlouhodobější prostředky můžete investovat dynamičtěji. Portfolio, do kterého vybíráte akciové fondy, sestavujte, až když si stanovíte své osobní preference minimálně ve třech oblastech: A. požadavky na výnos, B. ochota a možnost riskovat a C. délka investičního horizontu. Nepochybíte, pokud se poradíte se svým finančním poradcem. Naše ukázková portfolia můžeme okomentovat takto: 1. Vyvážená strategie má v našem pojetí až 70 % konzervativní složky. Zbylých 30 % směřuje do fondů Světových a Českých akcií. 2. Světová dynamická strategie - naše ukázkové dlouhodobé dynamické portfolio je ze % složeno z akciových fondů v rozdělení 55:45 mezi vyspělé a rozvíjející se trhy. Při požadavku nižších výkyvů portfolia nebo při kratším investičním horizontu můžete přimíchat fond dluhopisový. 3. Spekulativní dynamická strategie může růst i klesat v desítkách procent. Takové portfolio bude vysoce závislé na stavu světové ekonomiky: Pokračující recese by jeho hodnotu tlačila dolů, při oživení globálního hospodářství však naše portfolio pravděpodobně výrazně poroste. V ukázce jsou akciové investice představující zajímavá investiční témata pro začátek a pokračování hospodářského růstu. 1 Vyvážená strategie 2 Světová dynamická strategie 3 Spekulativní dynamická strategie ING Světových akcií 15% ING Český akciový fond 15% ING Rozvíjejících se trhů 20% ING USA Klíčových společností 30% ING Surovin a materiálů 20% ING Český akciový fond 30% ING Český fond peněžního trhu 30% ING Český fond obligací 40% ING Český akciový fond 25% ING Evropských akcií 25% ING Energetický fond 20% ING Rozvíjejících se trhů 30% Vývoj hodnoty portfolia 2003-06/2009 Vývoj hodnoty portfolia 2003-06/2009 Vývoj hodnoty portfolia 2003-06/2009 400 350 300 250 200 150 50 400 350 300 250 200 150 50 400 350 300 250 200 150 50 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 K sestavení českokorunového portfolia s požadovaným rizikovým profilem může investor využít všechny existující podílové fondy ING v české koruně, viz str. 6. Zdroj: Bloomberg, ING Investment Management C.R., historické zhodnocení fondů je odvozeno od výkonnosti mateřských tříd fondů v EUR a USD. Upozornění na rizika: Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů dosažených v budoucnosti, zhodnocení investice může kolísat a není zaručena návratnost investované částky.
Pokud budete později nakupovat v korunách, investujte i dnes raději v domácí měně Úplný přehled ING fondů v české koruně bez měnového rizika Český název fondu Strategie ISIN Oficiální název Základní fondy ING Český akciový fond* Investice v ČR a středoevrop. regionu LU0082087353 ING International Czech Equity ING Světových akcií Diverzifikované portfolio velkých firem LU0405488585 ING (L) Invest World (CZK) ING USA klíčových společností Velké americké společnosti LU0405488825 ING (L) Invest US (ECC) (CZK) ING Evropských akcií Investice po Evropě LU0405488742 ING (L) Invest European Equity (CZK) ING Dynamický fond Dynamický fond fondů LU0405489047 ING (L) Patrimonial Aggressive ING Vyvážený fond Vyvážený fond fondů LU0405489120 ING (L) Patrimonial Euro Regionální strategie ING Japonsko Japonské společnosti LU0429745879 ING (L) Invest Japan (CZK) ING Rozvíjející se trhy Firmy na rozvíjejících se trzích LU0295015993 ING (L) Invest Emerging Markets (CZK) Investiční styly ING Globálních příležitostí Globální růstové společnosti LU0295015134 ING (L) Invest Global Opportunities ING Globální vysokých dividend Vysoký dividendový výnos LU0295015480 ING (L) Invest Gl. High Dividend (CZK) Sektorová témata ING Energetický fond Velké energetické společnosti LU0405488668 ING (L) Invest Energy (CZK) ING Evropský realitní Developeři a nemovitostní společnosti LU0295013196 ING (L) Invest European Real Estate ING Surovin a materiálů Podniky ze sektorů základ. průmyslu LU0429746091 ING (L) Invest Materials (CZK) ING Telekomunikací Světové telekomunikační společnosti LU0429746174 ING (L) Invest Telecom (CZK) Ochrana kapitálu ING Český kontinuální click fond* Fond s 90% chráněnou hodnotou LU0119121175 ING ILF II Czech Contin. Click Fund Euro Konzervativní investice ING Multifond Aktiv V5 Fond investující do pěti druhů aktiv Novinka 2010 ING (L) Patrimonial Multi Asset 5 ING Český fond peněžního trhu Fond s peněžními investicemi LU0082087270 ING International (II) Czech Money Market ING Český fond obligací Fond českých dluhopisů LU0082087437 ING International Czech Bond * Fond nese měnové riziko v menší části svých podkladových aktiv.
Měnové zajištění zprůhledňuje dosažené výnosy z investování ING Globální vysokých dividend Vývoj korunové třídy fondu před měnovým zajištěním a po aplikaci měnového zajištění 110 105 PŘED 110 105 PO 95 95 90 90 85 85 80 EUR třída akcií 80 EUR třída akcií 75 CZK třída akcií bez zajištění Data: 1.2.-30.5.2009 75 CZK třída akcií se zajištěním Data: 1.7.-1.8.2009 70 70 I-09 II-09 III-09 III-09 IV-09 IV-09 V-09 V-09 V-09 VI-09 VII-09 VII-09 VII-09 VIII-09 Data: Bloomberg 1.2. - 1.8.2009, ceny byly normalizovány k hodnotě pro fond ING (L) Invest Global High Dividend (CZK) Jak zajištění funguje? Fond v českých korunách se zajištěním měnového rizika odstraňuje pohyb české koruny vůči původní mateřské měně fondu (EUR, USD nebo JPY). Klient tedy dosahuje v českých korunách téměř stejný výnos, jako kdyby investoval do mateřské třídy fondu vedené v cizí měně. Cena fondu v korunách není ovlivněna kolísáním měnového kurzu, takže výnos dosažený v dolarech nebo eurech je prakticky shodný s korunovým výnosem. Kolik zajištění stojí? Z technických důvodů a s cílem snížit náklady fondu je portfolio zajišťováno proti měnovým pohybům na měsíční bázi. Vždy tak bývá ošetřeno přibližně 95% aktiv fondu. Takový způsob odstranění měnového rizika je prováděný standardně u většiny podobně zajišťovaných podílových fondů na trhu. Používají se finanční deriváty (především forwardy). Roční náklady se pohybují okolo 0,1 % průměrné hodnoty majetku fondu.
Jaké výhody získáte s ING korunovými fondy zajištěnými proti měnovému riziku? Můžete v noci klidněji spát zbavíte se měnového rizika, ušetříte na poplatcích za měnovou konverzi, získáte případné vyšší celkové výnosy z investování, pokud bude česká koruna dále posilovat vůči euru nebo dolaru, máte snadný přehled o stavu svého portfolia vedeného v českých korunách nemusíte ceny přepočítávat aktuálním kurzem, vybíráte mezi 18 dynamickými až konzervativními korunovými fondy, získáte větší svobodu díky rozšíření možnosti investovat po světě v korunách (pravidelně i jednorázově). Češi si oblíbili investice v české koruně. Podobně je tomu po celém světě Američani milují investování v dolarech, Holanďani se rádi spolehnou na společnou evropskou měnu a Britové nedají dopustit na svoji libru. Pocit, že koruna je něco nám blízkého a známého, hraje vedle ekonomických výhod při investování do měnově zajištěných fondů významnou roli... Kontaktujte distributora ING fondů: ING Bank a finanční poradci ING, Citibank, Commerzbank, Conseq Investment Management, Česká spořitelna, brokerjet České spořitelny, LBBW Bank, Patria Direct, Pioneer Asset Management, Volksbank. Právní upozornění: Tento dokument má pouze informační charakter, nejedná se o nabídku ke koupi cenných papírů a text není právně závazný. Přestože byl výše uvedený text připraven s nejvyšší pečlivostí a na základě důvěryhodných zdrojů, nelze zaručit dokonalou spolehlivost údajů zde uvedených. Za jakoukoli ztrátu, která by mohla čtenáři případně vzniknout použitím informací uvedených v tomto dokumentu, nenese ING Investment Management žádnou zodpovědnost. S investováním jsou spojena některá rizika. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Hodnota investice může kolísat a není zaručena návratnost investované částky. Všechny důležité informace týkající se zmiňovaných fondů, a to včetně výhod a rizik spojených s investicí do nich, jsou k dispozici v prospektu zveřejněném na www.ingfondy.cz