KLIMACENTRUM INVESTIČNÍ MEMORANDUM

KANCELÁŘSKÁ & OBCHODNÍ NEMOVITOST KLIMACENTRUM INVESTIČNÍ MEMORANDUM

OBSAH 3 Představení investiční příležitosti 4 Klíčové aspekty transakce 5 Investiční příležitost 6 Lokalita Klimacentra 7 Dopravní dostupnost 8 Občanská vybavenost 9 Popis areálu Klimacentra 12 Nájemci areálu 14 Služby a poplatky 15 Zaměstnanci SPV a správa areálu 16 Potenciální development 18 Vlastnictví nemovitosti & identifikace prodávajícího 19 Účetní hodnota 20 Prodejní proces 21 Harmonogram prodeje 22 Komentář k trhu 25 Kontaktní údaje 2 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Obsah

PŘEDSTAVENÍ INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOSTI Poradenská společnost CBRE si Vám dovoluje, v exkluzivním zastoupení společnosti Markland Klimacentrum a.s., představit Investiční Memorandum pro prodej komerčního areálu - Klimacentrum. Soubor nemovitostí se nachází při ulici Počernická v Praze 10, Malešicích. Klimacentrum skýtá unikátní příležitost k akvizici souboru šesti administrativních objektů a přilehlého komerčního pozemku. Budovy mají dlouhodobě vynikající obsazenost okolo 90% a těží z atraktivní a dobře dostupné lokace. 3 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Představení investiční příležitosti

KLÍČOVÉ ASPEKTY TRANSAKCE Dlouhodobě vynikající obsazenost areálu na úrovni cca 90% Atraktivní mix nájemců (Blumenbecker, Billa, Saint Gobain) Velké množství dlouhodobých nájemců Potenciál budoucího developmentu / redevelopmentu Čistý roční příjem z nájmů činí 32.1 mil. Kč Široká platforma nájemců ( 61 subjektů ) = rozložení rizik Pronajímatelná plocha 13 500 m 2 334 venkovních parkovacích stání Tato příležitost reprezentuje velmi dobře zavedený komerční areál s dlouholetou tradicí s možností dalšího komerčního developmentu, skýtá ale i příležitost pro investory, kteří hledají čistě jen výnosovou nemovitost bez dalšího nutného rozvoje. konstatoval Jan Hospodář, vedoucí oddělení Sales&Acquisition v CBRE 4 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Klíčové aspekty transakce

INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOST Administrativně komerční areál Klimacentrum tvořen souborem šesti nemovitostí. Celková čistá pronajímatelná plocha objektů je 13.500 m 2 + 334 venkovních parkovacích stání. Dlouhodobě vynikající obsazenost, aktuálně na úrovni 87% a generuje čistý roční příjem ve výši 32.1 mil. Kč Celkový příjem z nájmu je ze 39 % zajištěn třemi stěžejními nájemci: Blumenbecker, Saint-Gobain a Billa s nájemními smlouvami s platností do roků 2019, 2016 a 2022. Areál využívá v současnosti 61 nájemců, ze kterých většina je v nájmu dlouhodobě v průměru přes 10 let. Tím je zabezpečená značná flexibilita a udržitelnost cashflow v případě neočekávaného odchodu některého z nájemců. Náklady na provoz nemovitosti jsou v plné výši převoditelné na nájemce areálu formou paušálních poplatků. Flexibilní členění prostor, co do velikosti tak i do dispozičního členění, vhodné pro všechny typy nájemců. Součástí této investiční příležitosti je také sousední komerční pozemek o velikosti 10 026 m 2. Ve fázi studie je zde navrženo variantní řešení nové komerční zástavby o předpokládané podlažní ploše 8000 12 000 m 2 Klient zvažuje prodej areálu formou share deal transakce, je připraven posoudit ale i asset deal nabídky na odkup areálu Klimacentra. 5 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Investiční příležitost

LOKALITA KLIMACENTRA Unikátní umístění ve východní části Prahy, vzdálené 6 km od centra města, v městské části Praha 10 - Malešice. Areál se nachází u křížovatky ulic Počernická a Dřevčická. Přirozené komerční centrum oblasti pro svou unikátní polohu v území převážně rezidenčního charakteru. Pozemek ze severní strany přiléhá k ulici Počernická. Z jihu navazuje areál na patrové garáže a servis vozů. Součástí areálu je komerční pozemek. V současnosti slouží tento prostor jako plocha vyhrazená pro parkovací stání. V blízkosti Klimacentra se nachází nákladové nádraží Malešice. Výborná dopravní dostupnost. Ulice Počernická je přirozenou hlavní dopravní tepnou v území. Plánovaný vnitřní městský okruh a tramvajová smyčka přiléhají k areálu. Strategické místo z hlediska budoucího rozvoje dopravní infrastruktury. Rozsáhlá komerčně průmyslová oblast navazuje na areál nádraží (Svoboda Press s.r.o., Ferona). 6 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Lokalita Klimacentra

DOPRAVNÍ DOSTUPNOST Lokalita je chrakteristická dobrou dopravní dostupností. Areál se nachází v blízkosti hlavních vnitroměstských silničních tahů - Jižní spojka ( 5 min.), Průmyslová ul. ( 5 min. ). Centrum Prahy je vzdáleno autem do 15 minut. Letiště Václava Havla je vzdáleno asi 35 minut jízdy. Před hlavním vstupem do areálu z ulice Počernická je umístěna autobusová zastávka Sídliště Malešice linky: 133, 177, 188, 195, 297. Zmíněnými autobusy je zajištěno rychlé dopravní spojení na zastávky metra Želivského a Depo Hostivař ( 6 min.) a do okolních Pražských částí. Hlavní vjezd do areálu je z ulice Počernické. Pro nájemce jsou parkovací místa rozmístěna před vjezdem, uvnitř areálu před jednotlivými budovami a dále na společném parkovišti při Dřevčické ulici. Centrum, Želivského Nákladové nádraží Malešice Jižní spojka 7 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Dopravní dostupnost

OBČANSKÁ VYBAVENOST SLUŽBY 1 Sportovní centrum OBCHOD A OSTATNÍ 1 Supermarket Žabka 13 2 Střední škola 3 Školka 2 Supermarket Albert 3 Pošta 1 4 Základní škola 4 Centrum služeb 2 7 12 5 Hotel Fortuna Rhea 6 Gymnázium, základní škola 7 Malešický park 8 Poliklinika Malešice 9 Střední škola 5 Komerčně - industriální areál 6 Čerpací stanice 7 Pošta 8 Komerčně - industriální areál 3 1 4 6 5 3 8 9 4 10 11 6 7 8 10 Školka 11 Městská policie 12 Hotel 13 Botanická zahrada 2 5 8 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Občanská vybavenost

POPIS AREÁLU KLIMACENTRA Areál Klimacentra byl postaven v roce 1960 a do roku 1995 sloužil jako výzkumný ústav vzduchotechniky. Klimacentrum se skládá celkem z šesti budov tvořících uzavřený areál obdélníkového půdorysu na ploše o rozměru zhruba dvou hektarů. Šest různě vysokých budov, z kterých má nejvyšší 6 nadzemních podlaží Součastí areálu je rozsáhle parkoviště s 344 parkovacími místy Areál těží z vnitřní upravené zahrady umístněné mezi šesti objekty Hlavní vjezd a vrátnice areálu je mezi objekty č. 1 a č. 6. Kryté parkoviště za objektem č. 6 je využívané zákazníky supermarketu Billa. Vlastní kantýna provozovaná společností AV Gastro. Celková hrubá podlažní plocha je 17.500 m 2. 6 13.500 m 2 je čistá pronajímatelná plocha objektu. 5 334 venkovních parkovacích s poměrem parkování 1:40 vůči ČPP. 4 3 2 1 Stavební úpravy areálu od roku 2001: 2001 výstavba kuchyně a restaurace v objektu č. 2 2006 úprava vstupních prostor de celého areálu 2002 a 2007 revitalizace kancelářských a skladových prostor v objektu č. 5 2008 Nástavba 4NP a stavební úpravy budovy č. 3 9 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Popis areálu Klimacentra

POPIS AREÁLU KLIMACENTRA POPIS A TECHNICKÁ SPECIFIKACE Budovy č. 1, 2, 3, 5 jsou z větší části využívané jako administrativní 4 s menším zastoupením skladových prostor. Budova č. 4 je celá využívaná jako skladová hala. Budova č. 6 je částečně využívaná jako 3 administrativní a částečně jako komerční. 2 5 Budova č.1 Budova č.2 jedno podzemní podlaží a šest nadzemních podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 3 000 m 2 jedno podzemní podlaží a dvě nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 380 m 2 Budova č.3 jedno podzemní podlaží a čtyři nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 2 500 m 2 1 Budova č.4 jedno nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 450 m 2 6 Budova č.5 Budova č.6 jedno podzemní podlaží a dvě nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 2 500 m 2 jedno podzemní podlaží a tři nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 4 670 m 2 10 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Popis areálu Klimacentra

TECHNICKÉ PARAMETRY Skeletový systém s vyzdívkami založený na základových pásech Světlá výška 3,5 m v přízemí a 3 m v ostatních podlažích Vytápění dálkovým teplovodem se dvěma výměníky Otevíratelná plastová okna Venkovní kamerový systém Snížené podhledy Nástěnné radiátory Víc než polovina kancelářských prostor je klimatizovaná splitovými a SDV/VRV jednotkami Optická kabeláž GTS a síť datové konektivity od Telecomu Telefonní kabeláž s digitální ústřednou Siemens HiPath 4000 Kryt civilní ochrany pod objekty 1, 3 a 6. 11 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Technické parametry

NÁJEMCI AREÁLU Portfolio 61 nájemců, mezi které patří i mezinárodní společnosti, jako například Billa, Blumenbecker a Saint - Gobain. Nájemní smlouvy na dobu neurčitou s tří, či šesti měsíční výpovědní lhůtou. Dlouhodobě vysoká obsazenost celého komplexu a zájem nájemců zůstat v areálu. Největším nájemcem areálu je společnost Blumenbecker s celkovou pronajatou plochou 2.330 m 2 a smlouvou do roku 2019. Druhým největším nájemcem je společnost Billa s celkovou plochou 1.845 m 2 s smlouvou do roku 2022 Třetím, společnost Saint-Gobain s pronajatou plochou 1.406 m 2 a smlouvou do roku 2016 Tito tři nájemci si dohromady pronajímají 48 % celkové pronajímatelné plochy a zajišťují 39 % z celkového výnosu nemovitosti. Celková pronajatá plocha m 2 Blumenbecker 2 330 Billa 1845 Saint Gobain 1406 Total leased area 5582 % z celkové pronajaté plochy 48 % Základní roční nájemné Kč Blumenbecker 4,7 mil. Billa 4,1 mil. Saint Gobain 3,8 mil. Total Rent P.A. 12,0 mil. % z celkového příjmu 39 % 12 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Nájemci areálu

NÁJEMCI Společnost Blumenbecker Prag s.r.o., člen skupiny Blumenbecker Group byla založena v Praze v roce 1995. Společnost Blumenbecker se zabývá elektro inženýringem a průmyslovou automatizací. V současnosti v Praze zaměstnává více než 80 zaměstnanců a v roce 2012 dosáhla ročného obratu více než 385 mil. Kč. Blumenbecker Prag si jako svoje sídlo v České republice zvolila v roce 1999 areál Klimacentra. Společnost Saint-Gobain se zabývá projektováním, výrobou a distribucí stavebních materíálů. Jedná se o jednu z největších světových společností v oboru. V České republice vlastní 8 společností, 15 průmyslových závodů a zaměstnává 3 835 zaměstnanců. Sídlo Saint-Gobain Group pro Českou Republiku je také v areálu Klimacentra a to od roku 2001. Jedním z nejvýznamnějších hráčů v oblasti maloobchodního potravinářského retailu ve střední Evropě, je právě společnost Billa z koncernu REWE. Aktuálně provozuje v České republice 206 prodejen a zaměstnává přes 6000 zaměstnanců. Jedna z jejích prodejen je od roku 1997 také v areálu Klimacentra. Doplňuje tak ideální mix nájemců areálu a díky své poloze vytváří přirozené centrum pro okolní obyvatele Malešic. 13 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Nájemci

SLUŽBY A POPLATKY Nájemníci využívají příjemné pracovní prostředí a poskytované služby, kterými jsou: Nepřetržitá ostraha a centrální recepce Parkování v areálu 24 hodin denně (systém parkovacích karet) Provozní náklady nemovitosti jsou hrazeny formou paušálních poplatků. Uzavřené nájemní smlouvy umožňují majiteli areálu plné hrazení provozních nákladů a správu budovy. Snídaně a obědy v místní kantýně Telefonní a internetové připojení (optický kabel napojený na síť GTS a Telefonica O2) Parková úprava vnitrobloku Supermarket BILLA otevřeny 7 dní v týdnu Podatelna a zasedací místnost 14 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Služby a poplatky

ZAMĚSTNANCI SPV A SPRÁVA AREÁLU KLIMACENTRA Správa nemovitostí administrativního areálu Klimacentra byla vždy realizována vlastními zaměstnanci a od roku 2001 byl tým rozšířen i o osoby se zdravotním postižením a to převážně se sluchovým handicapem. Tito OZP pracují v pracovních pozicích údržbář, uklízečka, pracovník v podatelně apod. na vymezených chráněných místech. V Klimacentru pracuje celkem 17 zaměstnanců, z toho je 10 OZP. Zbývajících 7 zaměstnanců poskytuje údržbářské a úklidové služby v administrativním centru v Praze 1 a v Praze 10 spadajících do vlastnické struktury Prodávajícího. Díky systému paušálních poplatků a dlouhodobě vy- -soké obsazenosti areálu je hospodaření areálu zis- -kové s každoročním přebytkem na úrovni 2 až 3 milionů Kč. V roce 2013 dosáhla hodnota OPEX 17 mil Kč, při celkovém příjmu z provozu ve výši 20,8 mil. Kč. Je tomu tak na základě provozu chráněné dílny (viz. tabulka). Ekonomická stránka zaměstnávání 17 zaměstnanců OZP: Mzdové náklady zaměstnavatele vč. pojištění a příspěvku na obědy : Dotace od státu na zaměstnávání OZP : Sleva na dani z příjmu právnických osob : Komerční úklid pro nájemce : Komerční práce pro nájemce v údržbě a podatelně : Komerční práce v nemovitostech ve vlastnické struktuře : Odhad úspory nákladů na úklid společných prostor a údržbu areálu v případě outsourcingu prací : Zaměstnávání OZP generuje Klimacentru roční přebytek ve výši 1.500.000,- Kč/rok Investor má možnost převzít tento systém správy areálu nebo zde aplikovat svůj zavedený standard správy. - 3.120.000 Kč/rok + 1.700.000 Kč/rok + 370.000 Kč/rok + 740.000 Kč/rok + 90.000 Kč/rok + 560.000 Kč/rok + 1.200.000 Kč/rok 15 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Zaměstnanci SPV a správa areálu Klimacentra

POTENCIÁLNÍ DEVELOPMENT V případě zájmu investora se v areálu skýtá následující developerská příležitosti. Přiléhající volná parcela, která je součástí areálu Klimacentra je rozdělena do třech funkčních částí. Území umožnuje výstavbu objektu se smíšenou funkcí (SV). V současnosti slouží volný pozemek jako parkovací plocha pro zaměstnance a návštěvníky centra. Součástí navrhované revitalizace areálu byla plánována výstavba na tomto pozemku. Ve fázi studie je navrženo variantní řešení nové zástavby. V jednotlivých variantách je navržena zástavba o předpokládané podlažní ploše 8 12 tis. m 2 Velikost pozemku 10.353 m 2 na výstavbu 8 12 tis. m 2 HPP 16 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Potenciální development

Nová administrativní a provozní budova Klimacentra je navržena jako novostavba na místě současného objektu č. 4. Návrh nové kancelářské budovy byl vyprojektován do fáze dokumentace pro územní řízení. Budova je funkčně rozdělena na dva celky, které mohou fungovat naprosto odděleně a nebo mohou být v případě požadavku propojeny přes vertikální komunikační jádra. Navržená budova doplňuje areál Klimacentra v jeden celek. Dotváří svou hmotou nedokončenou blokovou zástavbu a vytváří přirozenou clonu mezi vnitřním nádvořím areálu se zahradou a budovou patrových garáží. 4 nadzemní podlaží 4 300 m 2 230 osob je navrhovaná podlažní plocha budovy je kapacita pracovních míst v novém objektu 17 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Potenciální development

VLASTNICTVÍ NEMOVITOSTI & IDENTIFIKACE PRODÁVAJÍCÍHO IDENTIFIKACE PRODÁVAJICÍHO Markland Klimacentrum a.s. je vlastněna společností Markland Holdings Limited, která se zaměřuje na investiční management na trhu nemovitostí. Markland Holdings se pohybuje na trhu s komerčními nemovitostmi již více než 20 let. Na český trh vstoupila společnost v roce 2004 a v současnosti vlastní čtyři nemovitosti včetně jejich vlajkové lodi v podobě obchodního domu Kotva. Investiční strategie společnosti je plně zaměřena na segment komerčních realit. VLASTNICTVÍ NEMOVITOSTI Počernická č.p. 272 Dle listu vlastnictví č. 254 z katastru nemovitostí je registrovaným vlastníkem Markland Klimacentrum a.s., Počernická 272/96, Praha 10, Malešice, 108 00 Praha. Plocha pozemku na kterých se nemovitosti nachází je 19.891 m 2, jedná se o pozemkovou parcelu číslo 806/16. Markland Klimacentrum a.s. je dle listu vlastnictví č. 254 také majitelem přilehlých pozemků číslo 806/17 s výměrou 10.026 m 2 a pozemku číslo 806/457 s výměrou 327 m 2. Portfolio Markland Group v České republice Praze: Obchodní dům Kotva Revoluční 1, Revoluční 3 Klimacentrum Průmyslova Business Park MARKLAND Kotva a.s. OD Kotva MARKLAND HOLDINGS LTD (Irish registered parent co.) MARKLAND Klimacentrum a.s. Klimacentrum MARKLAND Revoluční s.r.o. Revoluční 1 a 3 MARKLAND Industrial s.r.o. Průmyslova Business Park 18 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Vlastnictví nemovitosti & identifikace prodávajícího

ÚČETNÍ HODNOTA Daňová zůstatková hodnota nemovitosti k 31. 12. 2013 Klimacentrum Daňová zůstatková hodnota pozemku (31. 12. 2013) Daňová zůstatková hodnota budovy (31. 12. 2013) Hodnota 51 600 000 Kč 1 872 618 46 000 000 Kč 1 669 388 Celkem (31.12.2013) 97 600 000 Kč 3 542 006 Kurz ČNB ke dni 16.9.2014 Nemovitost je financována ze zdrojů mateřské společnosti Markland Holding Limitited. Zdroje pochází z bankovního úvěru, který není převoditelný. 19 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Účetní hodnota

PRODEJNÍ PROCES PODMÍNKY VÝBĚROVÉHO ŘÍZENÍ Prodávající nabízí nemovitosti formou prodeje společnosti (share deal), nicméně je ochoten zvážit i atraktivní nabídky na prodej nemovitostí (asset deal). Výběrové řízení je strukturováno jako dvoukolové. Nabídky investorů v prvním kole výběrového řízení musí být v písemné formě, v zapečetěné obálce a musí obsahovat následující atributy: Nabízená kupní cena uvedena v CZK Aplikovaná výše yieldu (initial yield) Zdroj financování akvizice Představení zájemce včetně případných equity partnerů Potvrzení, že navržený časový harmonogram prodejního procesu bude dodržen Specifika interního schvalovacího procesu zájemce a detaily případných vznesených podmínek transakce Výčet podmínek, za kterých je nabídka podána. Záměrem prodávajícího je vybrat užší seznam zájemců pro pohovory před podáním závazných nabídek v druhém kole. 20 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Prodejní proces

HARMONOGRAM PRODEJE Doručení nabídky pro první kolo výběrového řízení je stanoveno na datum 5. 11. 2014 ve 12.00 SEČ v zapečetěné obálce adresované : Jan Hospodář CBRE s.r.o. nam. Republiky 1 a, Praha 1, 110 00 HARMONOGRAM Prodejní proces bude uskutečněn dle níže uvedeného časového harmonogramu: UDÁLOST DATUM Prohlídky nemovitosti 20. 10. 2014 31. 10. 2014 Podání nabídek do 1. kola 12. 11. 2014 Pohovory se zájemci 14. 11. 2014 18. 11. 2014 Podání nabídek do 2.kola 21. 11. 2014 Výběr preferovaného investora 24. 11. 2014 Due Diligence proces 28. 11. 2014 5. 1. 2015 Podpis kupní smlouvy 12. 1. 2015 21 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Harmonogram prodeje

KANCELÁŘSKÝ TRH PRAHA Pražský kancelářský trh se ve 2. čtvrtletí 2014 rozrostl o 73 300 m 2 díky dokončení sedmi kancelářských budov. Mezi největší projekty patřily City West C1+C2 (24 100 m 2 ) a River Gardens II+III (22 100 m 2 ) a dále Forum Karlín (9 500 m 2 ), Na Příkopě 14 (7 400 m 2 ), Jindřišská 16 (6 000 m 2 ), S9 Florenc (2 700 m 2 ) a rekonstrukce Rybné 9 (1 600 m 2 ). Dalších sedm projektů o celkové velikosti 102 800 m 2 s předpokládaným dokončením ve druhé polovině roku 2014 je ve výstavbě, z nichž největší jsou BB Centrum Delta (32 500 m 2 ), ArtGen (22 000 m 2 ), The Blox (16 300 m 2 ) a Quadrio (16 200 m 2 ). Celkové množství prostor ve výstavbě dosáhlo ve druhém čtvrtletí roku 2014 298 000 m 2. Jedna budova se začala nově stavět; Palác Národní (7 700 m 2 ) a jedna rekonstruovat; Šporkovský palác (7 000 m 2 ). Celkové množství nově pronajatých prostor dosáhlo ve druhém čtvrtletí 34 800 m 2, což byl 28% pokles oproti předešlému čtvrtletí. Graf 1 Vývoj pražského trhu s kancelářskými prostory V tisících m 2 Čistá realizovaná poptávka (bez reneg.) Nově dokončeno Čistá absorpce Míra neobsazenosti 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 pol. 2014 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Míra neobsazenosti (%) Celkové množství pronajatých prostor (včetně renegociací) tvořilo 61 100 m 2, což představovalo 15 % pokles oproti dvouletému čtvrtletnímu průměru. 22 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Kancelářský trh Praha

Co se týče míry neobsazenosti, Praha zažila drobný nárůst osmé po sobě jdoucí čtvrtletí, což bylo způsobeno klesající tendencí čisté absorpce. Pokud je množství nově dokončených prostor vyšší než čistá absorpce, míra neobsazenosti roste a trh tedy není schopen nově dokončené prostory absorbovat. Dalším důvodem pro pokles čisté absorpce může být například omezené množství firem, které přicházejí nově na český trh. Rozsáhlá nová výstavba vytváří zároveň tlak na nájemné, které díky ní klesá. Nejvyšší dosahované nájemné se pohybuje mezi 18,50 a 19,50 EUR/m 2 /měsíc v centru města, 15,00 a 17,50 EUR/m 2 /měsíc ve vnitřním městě a 13,00 a 14,50 EUR/m 2 /měsíc ve vnějším městě. Tabulka 1 Vybrané ukazatele za 2. čtvrtletí 2014 Graf 3 Pražský kancelářský trh - výhled Centrum města Vnitřní město Vnější město Čistá realizovaná poptávka Nově dokončeno Celkové množství prostor (m 2 ) 545 300 1 516 800 901 600 Volné prostory (m 2 ) 106 800 212 600 113 700 Míra neobsazenosti (%) 19,6 14 12,6 Nově dokončené prostory (m 2 ) 14 900 34 300 24 100 Čistá realizovaná poptávka (bez renegociací) (m 2 ) 4 900 25 700 4 200 Celková realizovaná poptávka (m 2 ) 7 100 42 500 11 500 Čistá absorpce (m 2 ) 9 400 12 500 13 300 V tisících m 2 200 150 100 50 Míra neobsazenosti 15 10 5 Míra neobsazenosti (%) Prostory ve výstavbě (m 2 ) 37 600 203 600 56 900 Nejvyšší dosažitelné nájemné (EUR/m 2 / měsíc) 18,50 19,50 15,00 17,50 13,00 14,50 0 2013 2014(p) 2015(p) 0 23 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Kancelářský trh Praha

VÝVOJ INVESTIČNÍHO TRHU Oblast realit zůstává stále zajímavou sférou pro globální investory a manažery fondů za účelem zisku. Celková aktivita ve České republice dosáhla za první půlrok 673 mil. EUR, což bylo asi o 36% více ve srovnání se stejným obdobím roku 2013 Téměř všechny středoevropské trhy zaznamenaly růst. Transakce kancelářských budov jsou dominantní především v hlavních městech států celé střední a východní Evropy. Graf Český investiční trh in million EUR Office Retail Industrial Mixed Use Residential Other Forecast 2014 Avg. deal size 3 000 90 80 2 500 70 2 000 60 50 1 500 40 1 000 30 20 500 10 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 H1 2014 avg. deal size (mln. EUR) Graf Vývoj návratnosti investic Prime Yield (%) 12 10 8 6 4 Office High Street Shopping Center Industrial 1Q04 3Q04 1Q05 3Q05 1Q06 3Q06 1Q07 3Q07 1Q08 3Q08 1Q09 3Q09 1Q10 3Q10 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 Co se týče počtu transakcí tam také dominuje 1. půlroku roku 2014 (22 transakcí) vůči 1. půlroku 2013 (15 transakcí), nicméně průměrný objem transakce se snížil na úroveň 30,6 mil. EUR Největší zastoupení na celkovém objemu investic mají právě objekty kancelářské a polyfunkční, celkově 386 mil. EUR. Předpokládá se, že celkový objem investic za rok 2014 by mohl dosáhnout na úroveň 2,2 miliardy EUR, což by znamenalo druhou nejvyšší hodnotu za posledních 10 let. 24 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Vývoj investičního trhu

KONTAKTNÍ ÚDAJE Jan Hospodář I Director Head of Sales & Acquistions Tomáš Szilágyi Agent Sales & Acquisition Petr Šimeček I Agent Sales & Acquistions M +420 724 895 862 jan.hospodar@cbre.com M +420 774 470 371 tomas.szilagyi@cbre.com M +420 725 457 684 petr.simecek@cbre.com CBRE s.r.o. Palladium l Náměstí Republiky 1a l 110 00 Praha 1 25 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Kontaktní údaje

Disclaimer This Ammendment to Investment Memorandum contains information about the Property that has been, unless expressly stated otherwise, derived from records obtained by the Seller and has not been verified. The information in the Ammendment to Investment Memorandum is provided to the Recipient solely for informational purposes. Neither the Seller nor the Agent makes any representations or warranties, express or implied, by operation of law or otherwise, as to the accuracy or completeness of the information contained in the Ammendment to Investment Memorandum, nor as to the condition, quality or fitness of the Property, and neither the Seller nor the Agent nor any of their respective directors, officers, employees, shareholders, owners, affiliates or agents will have any liability to the Recipient or any other person resulting from the Recipient s or any other person s use of this Ammendment to Investment Memorandum. The information and opinions contained in this Ammendment to Investment Memorandum are subject to change without notice. The information in the Ammendment to Investment Memorandum is provided as a matter of interest only. The Recipient should not treat the contents of the Investment Memorandum as advice relating to, investment assessment and should consult their own advisers. The Recipient will have the opportunity to perform its own examination and inspection of the Property and information related to the Property. The Recipient must rely solely on its own independent examination and investigation of the Property, and may not rely on information provided by the Seller or the Agent, whether in this Ammendment to Investment Memorandum or otherwise. Only those representations and warranties, if any that are made to the Recipient in a sale contract when, as and if the same is executed by the Recipient and the Seller, and subject to such limitations and restrictions as may be specified therein, will have legal effect. Without limiting the foregoing, reports prepared by a third party or information taken from reports prepared by a third party, if any, that are included in the Ammendment to Investment Memorandum have not been prepared by the Seller, and neither the Seller nor the Agent makes any representations or warranties with respect to the truth, accuracy or completeness of same. Neither the Recipient nor its representatives nor any other person shall be entitled to rely on any such reports prepared by third parties or the information contained therein. 26 KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM Disclaimer