OTÁZKY ŠTÁTNYCH SKÚŠOK V INŽINIERSKOM ŠTÚDIU Z PREDMETU FINANCIE V AKADEMICKOM ROKU 2013/2014 1. Forward rate agreement (FRA) a jeho využitie na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. Využitie úrokových futures na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. 2. Menové swapy. Úrokové swapy. Charakteristika, druhy a podmienky použitia. 3. Oceňovanie opcií. Binomický a Black - Scholesov model. 4. Opčné stratégie vhodné pri predpokladanej malej/veľkej zmene ceny podkladového aktíva. 5. Hedging proti poklesu/nárastu ceny podkladového aktíva. 6. Modelové prístupy k analýze rizika. Genéza modelových prístupov k analýze rizika. Model analýzy rizika. Identifikácia faktorov rizika. Expertné hodnotenie faktorov rizika. Podstata, výhody a nevýhody analýzy citlivosti a analýzy scenárov. Meranie rizika. 7. Počítačové simulácie. Základné pojmy a definície simulácie. Oblasti využitia simulácie (neekonomické a ekonomické vedné disciplíny). Fázy simulačného projektu. Pravidlá pri aplikácii simulácie. Dôvody pre zavedenie simulácie a aplikačné možnosti počítačovej simulácie. Počítačová simulácia Monte Carlo. 8. Modelové riziko a validácia modelov. Príčiny existencie modelového rizika. Elementárne, fenomenologické a štatistické modely. Proces zostavovania modelov. Manažérske techniky modelového rizika. 9. Riadenie podnikateľských rizík. Proces riadenia rizík v organizácii. Výpočet miery rizík a hodnotenie rizík (inherentných, reziduálnych a cieľových). Základné stratégie riadenia rizík (vyhýbanie sa riziku, podstúpenie rizika, znižovanie rizika, transfer rizika, využitie rizikových príležitostí). Voľba rizikových stratégií a jej determinanty. 10. Význam a ciele auditu. Typy uisťovacích služieb. Požiadavky na audítora. Nezávislosť audítora. 11. Riziko auditu a jeho zložky.prirodzené, kontrolné a detekčné riziko auditu. 12. Základné tvrdenia vo finančných výkazoch. Základné tvrdenia o obratoch, zostatkoch a prezentácii vo finančných výkazoch. 13. Správa audítora. Typy názoru audítora. 14. Audítorské dôkazy, ich dostatočnosť a vhodnosť. Techniky získavania audítorských dôkazov.
15. Interný kontrolný systém, ciele, komponenty. Proces auditu v oblasti IKS. 16. Platobná bilancia. Ekonomická charakteristika. Horizontálna a vertikálna štruktúra. Kumulatívne saldo platobnej bilancie. Vyrovnávacie mechanizmy platobnej bilancie 17. Inflačný a úrokový diferenciál. Parita kúpnej sily a inflačný diferenciál. Parita úrokovej miery a úrokový diferenciál. Medzinárodný Fisherov efekt. 18. Moderné prístupy k determinácii menového kurzu (monetárny model s pružnými cenami, Dornbuschov model, Frankelov model) 19. Vnútorná a vonkajšia rovnováha ekonomiky - Swanov-Salterov diagram, model efektívnej trhovej klasifikácie, Mundel-Flemingov model. 20. Európsky menový systém. Vznik, podstata, vývoj a súčasný stav.
OTÁZKY ŠTÁTNYCH SKÚŠOK V INŽINIERSKOM ŠTÚDIU Z PREDMETU BANKOVNÍCTVO V AKADEMICKOM ROKU 2013/2014 1. Platobné a zúčtovacie operácie (definícia platobnej a zúčtovacej operácie; platobné systémy; systém čistého a hrubého zúčtovania). 2. Operácie komerčných bánk na medzibankovom trhu (dôvody vstupu na medzibankový trh; úrokové miery medzibankového trhu napr. v SR pred vstupom a po vstupe do HMÚ; stanovenie úrokových mier; panelové banky). 3. Úrokové riziko (proces riadenia; diferenčná analýza; analýza durácie; VAR metóda). 4. Riadenie rizík v bankovníctve (výbory riadenia rizík v komerčnom bankovníctve; stresové testovanie; spätné testovanie; Bazilejské dohovory). 5. Riadenie devízového rizika v bankovníctve (devízové riziko; proces riadenia; metódy na výpočet požiadavky na vlastné zdroje krytia devízového rizika, napr. štandardná metóda). 6. Úrokové riziko v kontexte kapitálovej primeranosti (pozície z obchodov; riziko dlhových finančných nástrojov; špecifické úrokové riziko; všeobecné úrokové riziko; požiadavka na vlastné zdroje krytia dlhových finančných nástrojov: špecifického rizika; všeobecného rizika). 7. Riziko a kapitál banky (ekonomický kapitál; Regulatórny kapitál; ukazovatele zhodnotenia kapitálu banky). 8. Riadenie úverového rizika v komerčnej banke (proces riadenia; úverové riziko v kontexte kapitálovej primeranosti: Štandardizovaný prístup; základný a pokročilý IRB prístup). 9. Operácie komerčných bánk vo vzťahu k nebankovej klientele (operácie s cennými papiermi; investičné bankovníctvo; Smernica Európskeho parlamentu a Rady o trhoch s finančnými nástrojmi MIFID; operácie medzinárodného bankovníctva; pull, push faktory). 10. Riadenie operačného rizika v komerčnom bankovníctve (klasifikácia operačného rizika podľa typu udalosti a obchodných línií; operačné riziko v kontexte kapitálovej požiadavky: prístup základného ukazovateľa; štandardizovaný prístup; prístup pokročilého merania). 11. Repo operácie v bankovníctve (charakteristika; druhy repo obchodov; priebeh transakcie). 12. Riadenie rizika likvidity v komerčnej banke (proces riadenia; ukazovatele likvidity; stále aktíva; nelikvidné aktíva; likvidné aktíva; volatilné pasíva).
13. Riadenie rizika mimobilančných operácií v bankovníctve (riziká mimobilančných operácií; mimobilančné operácie v kontexte kapitálovej požiadavky; metódy na stanovenie hodnoty expozície položiek, ktoré sa neevidujú v súvahe napr.: metóda pôvodnej expozície). 14. Úmrtnostné tabuľky a komutačné čísla. Výpočet jednorazového netto poistného vo vybranom druhu poistenia. 15. Doživotné a dočasné poistenie pre prípad smrti ako aj možnosť výplaty dôchodku odloženej o k rokov. 16. Nettorezerva a bruttorezerva vo vybranom druhu poistenia. Technické rezervy a ich tvorba v poisťovníctve. Zillmerova rezerva. Rezerva na nenahlásené poistné udalosti a rezerva bežných správnych nákladov. 17. Ukladacia a riziková časť poistného. Prebytok a zisk poisťovne. Technické zmeny v priebehu poistenia. 18. Netto poistné. Brutto poistné. Kalkulácia správnych nákladov do jednotlivých druhov poistenia. 19. Všeobecný model pre výpočet bežného poistného a poistných rezerv s aplikáciou na vybraný druh poistenia. 20. Význam a formy zaistenia. Úlohy zaistenia. Modelovanie zaistenia
OTÁZKY ŠTÁTNYCH SKÚŠOK V INŽINIERSKOM ŠTÚDIU Z PREDMETU INVESTOVANIE V AKADEMICKOM ROKU 2013/2014 1. Investície, investičné rozhodovanie, investičné projekty a predinvestičná príprava. 2. Kapitálové rozpočtovníctvo charakteristika peňažných tokov z investičných projektov a princípy ich vymedzenia, identifikácia kapitálových výdavkov a peňažných príjmov investičných projektov. 3. Ekonomické metódy hodnotenia efektívnosti investičných projektov úloha finančných kritérií v rozhodovaní firmy o investíciách, charakteristika metód hodnotenia efektívnosti investičných projektov. 4. Nákladové kritéria efektívnosti investičných projektov metóda priemerných ročných nákladov, metóda diskontovaných nákladov. 5. Tradičné finančné metódy hodnotenia investičných projektov čistá súčasná hodnota, vnútorné výnosové percento, priemerná výnosnosť, doba návratnosti, diskontovaná doba návratnosti investičného projektu. 6. Optimalizácia kapitálovej štruktúry v investičnom rozhodovaní náklady kapitálu, kvantifikácia a určenie váh jednotlivých zložiek kapitálu. Teórie kapitálovej štruktúry podniku. 7. Vplyv daní a inflácie v investičnom rozhodovaní. Základy analýzy rizika a jeho meranie v investičnom rozhodovaní. Citlivostná analýza. Podporné nástroje pre rozhodovanie v podmienkach rizika. 8. Finančné investície podstata investície, meranie výnosnosti a rizika investície, determinanty požadovanej miery výnosnosti, investičné riziko. 9. Portfóliové investície historická a očakávaná výnosnosť portfólia, riziko portfólia. 10. Výber portfólia - veta o efektívnej množine, krivky indiferencie, výber optimálneho portfólia z efektívnej hranice. Vplyv bezrizikového investovania a vypožičania na efektívnu hranicu. 11. Cenový model kapitálových aktív predpoklady modelu CAPM, priamka kapitálového trhu, priamka trhu cenných papierov, trhové a individuálne riziko, diverzifikácia portfólia cenných papierov, procesy generujúce výnosnosť charakteristická priamka cenných papierov. 12. Faktorové modely a teória stanovenia cien arbitrážou jednofaktorové modely, viacfaktorové modely, teória stanovenia cien arbitrážou. 13. Fundamentálna analýza metódy stanovenia vnútornej hodnoty akcie, globálna a odvetvová analýza, podniková analýza, obmedzenia fundamentálnej analýzy, ohodnocovanie kmeňových akcií model diskontovaných dividend, pomer cena zisk, zdroje rastu zisku. 14. Analýza a oceňovanie dlhopisov svetový trh s dlhopismi, základy ocenenia dlhopisov, vnútorná hodnota dlhopisu, výpočet výnosnosti dlhopisu, cenová citlivosť dlhopisu, výpočet durácie a konvexity, výnosová krivka.
15. Stratégie investovania do dlhopisov pasívne stratégie, aktívne stratégie, core-plus stratégia, imunizácia portfólia dlhopisov. 16. Investičná filozofia a stratégie výberu akcií do portfólia hodnotové investovanie, rastové investovanie, screening akcií. 17. Kolektívne investovanie a hodnotenie výkonnosti podielových fondov charakteristika kolektívneho investovania, podielových fondov, investičný proces v kolektívnom investovaní, hodnotenie výkonnosti podielových fondov. 18. Technická analýza - definícia, obchodovanie vs. investovanie, princípy obchodovania, teória Dowa. 19. Využitie vzorov v technickej analýze (head and shoulders, trojuholníkové vzory, dvojité dno - vrchol, vlajkové vzory a iné). Typy grafov v technickej analýze. 20. Indikátory v technickej analýze. Momentové a objemové indikátory technickej analýzy. Indikátory volatility