Pojišťovnictv ovnictví v době krize očima dohledu ČNB Miroslav Singer viceguvernér, r, Česká národní banka Konference pojišťovacích makléřů 2009 Praha, 20. října 2009
Světov tová hospodářsk ská krize: průběžná zpráva va V některých zemích již došlo (v jiných teprve dojde) k zastavení volného pádu ekonomik vyvolaného finanční krizí Existují příznaky dílčího oživení (zatím nejsou pevné základy) Zřejmě již pominulo období masivních zásahů vlád a CB zaměřených na zabránění kolapsu finančního systému a na podporu poptávky v privilegovaných odvětvích Před námi je delší období hledání nové rovnovážné hladiny výstupu prostřednictvím mikroekonomického přizpůsobení: Deflační kanál (rychlý pokles inflace ve všech cenových okruzích) Růst nezaměstnanosti potrvá ještě další rok až dva Přetrvávají značné nejistoty a rizika oživení ve tvaru W M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 2
Pojistný trh v ČR R v době krize Sektor pojišťoven prošel krizí takřka nedotčen v důsledku konzervativních investičních strategií (nízký podíl akcí a jiných alternativních investic a převážná orientace na státní dluhopisy) Objem odepsaných CDOs a dluhopisů islandských bank činil přibližně 0,4% celkových aktiv Český pojistný trh je ve srovnání s vyspělými zeměmi výrazně více ziskový ziskovost produktů v neživotním pojištění patří k nejvyšším v Evropě Pojistný trh patří k nejzdravějším segmentům finančního sektoru M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 3
Předepsané pojistné celkem (kumulovaně po čtvrtletích v mld. Kč) K 140 120 2007 2008 2009 kumulativně v mld. Kč 100 80 60 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q Objem celkového předepsaného pojistného setrvale roste, i když v 1. pol. 2009 došlo k mírnému zpomalení (1H08/1H07: 5,9%; oproti tomu 1H09/1H08: 4,8%) M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 4
Vlastní kapitál l a čistý zisk 70 60 Vlastní kapitál Čistý zisk 50 v mld Kč 40 30 20 10 0 31.12.2006 31.03.2007 30.06.2007 30.09.2007 31.12.2007 31.03.2008 30.06.2008 30.09.2008 31.12.2008 31.03.2009 30.06.2009 Odvětví pojišťovnictví je trvale ziskové a dostatečně solventní; vlastní kapitál i během krize roste M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 5
Čistý zisk (kumulovaně po čtvrtletích v mld. Kč) K 14 2007 2008 2009 12 11,2 11,5 kumulovaně v mld Kč 10 8 6 4 3,0 9,0 6,3 4,3 4,4 8,8 2 0,9 1,6 0 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q Za první pololetí 2009 byl čistý zisk vyšší než za stejné období roku 2008 ale nižší než v roce 2007 M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 6
Struktura hlavních produktů Struktura hlavních produktů pojištění zůstává v zásadě stabilní; nadále dominuje neživotní pojištění M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 7
Možná rizika pojistného trhu Snižování cen státních dluhopisů (růst spreadů) Zhoršování schopnosti splácet úvěry (v segmentu pojištění úvěrů a záruk) Možný pokles prodejů investičního životního pojištění (kvůli vyšší preferenci garantovaných produktů ze strany klientů) Celková rizika pojistného trhu jsou výrazně nižší než v jiných segmentech finančního sektoru M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 8
Nový regulatorní rámec Solvency II: příležitost nebo riziko? Volnější regulatorní úprava (např. zrušení limitů na finanční umístění a maximální technické úrokové míry) Sofistikovanější metody kvantifikace rizik a solventnostních požadavků (možnost používat interní modely) Růst nároků na vnitřní procesy a odbornou kvalifikaci příslušných pracovníků pojišťoven (např. risk management, interní audit, funkce compliance) Odpovědnost managementu za obezřetné řízení pojišťoven výrazně stoupne M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 9
Poznatky dohledu ČNB o zprostředkovatel edkovatelích Na oblast pojišťovnictví směřuje více než polovina všech stížností klientů, které ČNB obdrží Roste počet stížností na pojišťovací zprostředkovatele Současnou úpravu pojišťovacích zprostředkovatelů nepovažuje dohled ČNB za účinnou: nedostatečné sankce a nedostatečná úprava povinností zprostředkovatele (na rozdíl od legislativy upravující kapitálový trh) Dohledová praxe ČNB odhaluje nedostatky v práci pojišťovacích zprostředkovatelů M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 10
Nejčast astější důvody stížnost ností Nízké odkupné (odbytné) v případě předčasné výpovědi pojistné smlouvy - klienti nejsou dopředu obeznámeni s nevýhodností předčasného vypovězení smluv životního pojištění Nepochopení produktu investičního životního pojištění - klienti mnohdy nevědí, že nesou plně investiční riziko vývoje podkladového fondu Nedostatečné nebo často záměrně klamavé informování klienta o pojistném produktu a o podmínkách soukromého pojištění Nedostatečné zaznamenání potřeb a požadavků klienta o sjednávaném pojištění Klienti často nemají srozumitelné informace o pojistných produktech a všech podmínkách a rizicích souvisejících s uzavřením pojistných smluv M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 11
AČPM a ČNB ČNB je připravena sdílet s asociací své poznatky a zkušenosti z výkonu dohledu ČNB připravuje úřední sdělení k praktické aplikaci některých povinností pojišťovacích zprostředkovatelů (výklad pojmu odborná péče, obsah záznamové povinnosti) ČNB podporuje úsilí MF o regulatorní sjednocení pravidel distribuce na finančním trhu Od Asociace českých pojišťovacích makléřů, jakožto významné profesní organizace, ČNB očekává vstřícného partnera v úsilí o další kultivaci pojistného trhu M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 12
Děkuji za pozornost Miroslav Singer Česká národní banka Na příkopě 28 115 03 Praha 1 Miroslav.Singer@cnb.cz Tel: 224 412 008 M. Singer Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB 13