VYSOKÁ ŠKOLA TECHNICKÁ A EKONOMICKÁ V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH Ústav podnikové strategie Analýza nabídky úvěrů pro podnikatele Autor bakalářské práce: Zlata Neužilová Vedoucí bakalářské práce: Ing. Simona Hašková, Ph.D. Oponent bakalářské práce: Ing. Petra Matoušková Červen 2017
Obsah prezentace: 1. Cíl práce 2. Výzkumné otázky 3. Metodika 4. Výsledky 5. Závěr 6. Doplňující otázky
1. Cíl práce: v obecné rovině analyzovat nabídku podnikatelských úvěrů na českém trhu v teoretické části: základní typy úvěrových produktů pro podnikatele v praktické části: analýza nabídky alespoň tří konkrétních produktů od alespoň tří různých finančních institucí na modelovém příkladu konkrétního podnikatele se provede jak komparace dopadů jednotlivých produktů na cash flow firmy, tak komparace dopadů nefinančního charakteru
2. Výzkumné otázky: Jaký je nejvhodnější úvěr pro modelového podnikatele? A je tento podnikatel úvěruschopný?
3. Metodika: Bonita modelového podnikatele: Analýza poměrových ukazatelů Rentability, zadluženosti, likvidity, aktivity Index Bonity Altmanova analýza IN05
Hodnocení úvěrových produktů: Výběr vhodných úvěrů z portfolia vybraných bank Hodnocení podle celkových nákladů na úvěr Úroky = A x n výše úvěru Výše poplatků za dobu úvěru Celkové náklady na úvěr= (úroky + výše poplatků) x (1-t) Porovnání celkových nákladů Nalezení úvěru s nejnižšími celkovými náklady
Hodnoty v % 4. Výsledky: Bonita firmy: Poměrové ukazatele: hodnocení ukazatelů za poslední 4 účetní období ukázka výsledků celkové zadluženosti: 70 60 50 40 30 20 10 0 Celková zadluženost 2016 2015 2014 2013 Celková zadluženost Většina poměrových ukazatelů vychází ve stanovených normách, firma se zdá bonitní.
Hodnoty Index Bonity (IB): Index Bonity 3.5 3 2.5 2 1.5 2.1 1.81 2.34 1.53 Index Bonity 1 0.5 0 2016 2015 2014 2013 Společnost bonitní ve všech 4 letech.
Hodnoty Altmanova analýza: 4.5 4.3 4.1 3.9 3.7 3.5 3.3 3.1 2.9 2.7 2.5 Altmanova analýza 4.15 4 3.69 3.66 2016 2015 2014 2013 Altmanova analýza Společnost bonitní ve všech 4 letech.
Hodnoty IN05: 3 IN05 2.5 2 1.5 1 IN05 0.5 0 2016 2015 2014 2013 Ve všech 4 letech podnik bonitní.
Hodnocení úvěru: Výběr úvěrů z portfolia vybraných bank (Moneta Money bank, ČSOB, Raiffeisen Bank, Komerční Banka) Stanovení hodnoty celkových nákladů na úvěr: Úroky Poplatky Daňový štít Porovnání celkových nákladů, nalezení nejnižších
Ukázka stanovení celkových poplatků: Celkové poplatky Název poplatku Cena poplatku v Kč Počet poplatků za rok Cena poplatku za 1 rok v Kč Cena poplatku za 5 let v Kč Podání žádosti o úvěr 5 000 jednorázov ý - 5 000 Poskytnutí úvěru 0,5% z jednorázov - 11 750 úvěru ý Vedení úvěrového účtu 200 12 2 400 12 000 Vedení běžného účtu 219 12 2 628 13 140 Vedení debetní karty 39 12 468 2 340 Maestro Celkové poplatky 44 230
Ukázka stanovení celkových nákladů na úvěr: Celkové náklady na Investiční úvěr (MMB) Anuitní splátka v Kč Suma anuitních splátek za 5 let v Kč Výše úvěru v Kč Zaplacené úroky v Kč Celkové poplatky v Kč Daňový štít Celkové náklady na úvěr v Kč Investiční úvěr 42 488 2 549 280 2 350 000 199 280 44 230 0,81 197 243
Porovnání úvěrů: Bank a Porovnání úvěrů Název úvěru Zajištění Účelový Doba vyřízení Výše úvěru Poplatky v Kč za 5 let Náklady na úvěr v Kč za 5 let MMB Investiční úvěr ano (nemusí) ano 7 dní 100% 44 230 197 243 ČSOB Malý úvěru pro ano ano 7 dní 100% 53 450 243 154 podnikání (nemusí) ČSOB Účelový úvěr ano (nemusí) ano 14 dní 100% 72 700 207 619 RB Americká ano ne 7 dní 100% 56 750 324 024 hypotéka RB Neúčelový úvěr ne ne 7 dní 100% 56 750 297 780 RB Investiční úvěr ano (nemusí) ano 7 dní 100% 56 750 245 827 KB Úvěr na investice v Kč a cizí měně ano (nemusí) ano 14 dní 85% 78 925 266 008 KB Profi úvěr ano ne 14 dní 85% 78 925 375 941 (nemusí) KB Profi technika ano ano 14 dní 100% - 136 048
Vyhodnocení úvěrů z hlediska nákladů na úvěr 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 197243 243154 207619 324024 297780 245827 266008 375941 136048 celkové náklady na úvěr v Kč 0 Vybraný úvěr Profi technika (KB)
5. Závěr: Firma je bonitní, vysoká pravděpodobnost získání úvěru Doporučený úvěr: Profi technika od Komerční banky (SGEF) Celkové náklady na úvěr: 136 048 Kč Celkové náklady na investici: 2 486 048 Kč
6. Doplňující otázky: 1. Jakým způsobem byste zahrnula do svých analýz faktor času a rizika. 2. Jaké je RPSN vybraného úvěrového produktu? 3. Jak se náklady spojené s úvěrem promítnou do daňového základu, resp. daně z příjmu firmy?
Děkuji za pozornost.