Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 5 Název tématického celku: Vliv integrace Evropy na podnikání bank Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je vymezit základy práva Evropských společenství a seznámit posluchače předmětu Komerční bankovnictví v EU se strategickou orientací bank ve státech EU v podmínkách globalizace a liberalizace bankovních obchodů. Tématický celek propojuje teoretické přístupy a analýzy minulého vývoje bankovního sektoru s predikcemi do budoucna. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. integrace Evropy, eurozóna a významné smlouvy, 2. charakteristiky bankovního systému eurozóny, 3. infrastruktura pro vypořádání finančních transakcí. K prvnímu z těchto dílčích témat (integrace Evropy, eurozóna a významné smlouvy )si pečlivě prostudujte : - vývoj ve vybraných zemích a teoretické základy, - integrace Evropy, - mezinárodní smlouvy, - Evropský systém centrálních bank, - vliv politického vývoje v Evropě na bankovní sektor v ČR, - koordinace legislativních pravidel ve státech EU - integrace, - Evropská unie, - konvergenční kriteria, - eurozóna, - Evropský systém centrálních bank (ESCB), - Evropská centrální banka, - bankovní sektor, - produktivita bankovního sektoru, - sekundární právo v EU. Metodické listy Komerční bankovnictví v EU
- Co zpravidla rozumíme integrací států EU? - Které faktory mají vliv na globalizaci bankovních obchodů? - Co je charakteristické pro princip nadřazenosti práva Společenství? - Jaký je hlavní úkol Evropského systému centrálních bank? - Které druhy aktů Společenství (právo sekundární) znáte? - Která z maastrichtských kriterií ČR plní? - Která z maastrichtských kriterií ČR neplní? - Jakou míru závaznosti pro členské státy mají směrnice (directives)? K druhému z uvedených dílčích témat (charakteristiky bankovního systému eurozóny) si pečlivě prostudujte: Budík, J.: Komerční a investiční bankovnictví v zemích EU. EUPRES, 2004. Jílek, J.: Finanční rizika, Praha Grada 2000. Pavlát, V. a kol: Kapitálové trhy. Professional Publishing, 2003. - bankovní sektor eurozóny, - vývoj ve vybraných zemích, - banky z eurozóny aktivní v ČR, - služby bank z hlediska klienta v ČR, - správa a řízení bankovního sektoru. Dobře si zapamatujte: - definici úvěrové instituce, - řádový počet úvěrových institucí v eurozóně, - porovnání klíčových charakteristik eurozóny, USA a Japonska, - hlavní charakteristiky přeshraničních aktivit bank eurozóny, - způsob vyhledávání zdrojů údajů o bankách na příkladech bank eurozóny aktivních v ČR. - Ve kterých státech eurozóny sídlí nejvýznamnější banky? - Jaký podíl na trhu v eurozóně mají banky eurozóny a jaký banky v nových členských zemích? - Jak rostl zisk bank v eurozóně a jak v nových členských zemích? - Jaký výsledek vyplynul z porovnání objemu úvěrů v eurozóně, Japonsku a USA? - Jaké lze pozorovat v EU trendy při poskytování přeshraničních finančních služeb? K třetímu z uvedených dílčích témat (infrastruktura pro vypořádání finančních transakcí) si pečlivě prostudujte: Metodické listy Komerční bankovnictví 5 2
- Správa a řízení bankovního sektoru v eurozóně, - vývoj ve vybraných zemích EU a teoretické základy, - stanovení základních úkolů Evropské centrální banky, - infrastruktura pro vypořádání finančních transakcí na peněžním trhu eurozóny - systém TARGET, - principy systému TARGET, - mezibankovní zúčtování v ČR, základní principy systému CERTIS a účast v systému Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto pojmů: - základní úkoly Evropské centrální banky, - služby a účel systému TARGET, - přímí účastníci systému CERTIS, - třetí strany, - účetní den, - kontrola rizik v systému CERTIS, - Který hlavní clearingový systém je používán v eurozóně pro vypořádání mezibankovních plateb? - Umožňuje systém TARGET propojení místních centrálních bank států eurozóny? - V jakých měnách je realizováno vypořádání v systému TARGET? - V jakých měnách je prováděno mezibankovní zúčtování v systému CERTIS? - Které banky jsou přímými účastníky systému CERTIS? - Co je to kolateralizovaný úvěr? - Jak zúčtovací centrum ČNB řeší nedostatek prostředků na účtu plátce? - Jak může banky získat prostředky na realizaci platby? Metodické listy Komerční bankovnictví 5 3
Metodický list pro druhé soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 5 Název tématického celku: Vybrané služby bank a cenné papíry Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je ukázat posluchačům předmětu Komerční bankovnictví, že úvěrové produkty bank nejsou jedinou možností, jak financovat rozvoj firem, naopak, že mix úvěrů a kapitálových vstupů do podnikání se jeví jako efektivnější pro rychlý rozvoj malého a nebo středního podniku v EU. Posluchačům budou v rámci druhého dílčího tématu osvětleny přednosti a rizika při využívání finančních služeb fondů rizikového kapitálu v EU a charakteristické podmínky spolupráce s individuálními investory v roli andělů podnikatelů. Dílčí téma orientované na dluhopisy a akcie doplňuje tématický celek a slouží ke zopakování dříve získaných poznatků a jejich rozšíření. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. úvěry a zjištění, 2. fondy rizikového kapitálu, andělé podnikatelů a veřejná podpora projektů 3. stavební spoření a hypoteční bankovnictví K prvnímu z těchto dílčích témat (úvěry a zjištění) si pečlivě prostudujte : - vývoj ve vybraných zemích a teoretické základy, - výhody a nevýhody různých způsobů financování podnikatelských záměrů, - přibližný objem poskytnutých úvěrů a podíl úvěrů na HDP v zemích EU, - konkurence v nabídce úvěrových produktů. - konkurence mezi produkty stavebních spořitelen a hypotečních bank. - výhody úvěrů pro podnikatele, - nevýhody úvěrů pro malé a střední podniky, - grant, jeho charakteristiky a výhody, - nevýhody grantů z pohledu malé nebo střední firmy. Metodické listy Komerční bankovnictví 5 4
- Jaké jsou výhody úvěrů pro podnikatele v oborech mimo finanční sektor? - Existují produkty, které konkurují bankovním úvěrům? - Jaké způsoby zajištění úvěrů znáte? K druhému z uvedených dílčích témat (fondy rizikového kapitálu, andělé podnikatelů a veřejná podpora projektů) si pečlivě prostudujte: - vývoj ve vybraných zemích a teoretické základy, - výhody kapitálového vstupu do podnikání - granty a jejich charakteristiky, - rozdíly mezi různě specializovanými strategickými investory, - postupy strategických investorů, - veřejná podpora projektů. - investor, - donátor (fondu), - fondy rizikového kapitálu, - andělé podnikání, - dostupnost různých forem finančních zdrojů (jako podíl na HDP), - Jaká je typická investiční strategie fondu rizikového kapitálu? - Jakou přidanou hodnotu zpravidla nabízejí andělé podnikání? - Kdo jsou největší donátoři fondů rizikového kapitálu? - Jak se na veřejné podpoře projektů podílí EU? - Jak se na veřejné podpoře projektů podílí Českomoravská záruční a rozvojová banka? K třetímu z uvedených dílčích témat (stavební spoření a hypoteční bankovnictví ) si pečlivě prostudujte: Metodické listy Komerční bankovnictví 5 5
- Musílek, P.: Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress, s.r.o., 2002. ISBN 80-86119-55-6 - teoretické základy, - vývoj objemu emitovaných hypotečních zástavních listů v eurozóně a na trzích v jiných finančních centrech, - funkce stavebních spořitelen, - vliv zavedení jednotné měny euro na trh, - vliv vstupu nových členských zemí do EU na trh, - hypoteční banka - hypoteční úvěr, - refinancování úvěrů s využitím hypotečních zástavních listů, - stavební spořitelna, - Jak se přibližně vyvíjí tržní hodnota hypotečních zástavních listů v Evropě? - Jak se liší možnosti financovat výstavbu nemovitostí ve vybraných státech EU? - Které finanční skupiny na trhu v ČR jsou aktivní také na trhu hypoték a stavebního spoření? Metodické listy Komerční bankovnictví 5 6
Metodický list pro třetí soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 5 Název tématického celku: Kolektivní investování jako konkurence pasivních obchodů bank Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je ukázat studentům předmětu Komerční bankovnictví základní charakteristiky produktů určených pro kolektivní investování a charakteristické znaky a struktury burzovních trhů v EU. Značný prostor je věnován seznámení studentů s očekávanými trendy v budoucnosti především v souvislosti s prohlubující se integrací národních finančních trhů ve státech eurozóny. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. kolektivní investování jako konkurence pasivních obchodů bank, 2. bankovní skupiny v EU ve strukturách burzovních trhů, 3. obchody s hypotečními zástavními listy a rizika s hypotékami spojená K prvnímu z těchto dílčích témat (kolektivní investování jako konkurence pasivních obchodů bank) si pečlivě prostudujte : - Musílek, P.: Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress, s.r.o., 2002. ISBN 80-86119-55-6 - vývoj ve vybraných zemích a teoretické základy, - kolektivní investování jako konkurence pasivních obchodů bank v EU, - podnikání fondů a jeho vliv na finančně provázané skupiny bank, - výhody křížové nabídky produktů majetkově provázaných skupin finančních institucí, - využívání produktů a služeb kapitálového trhu pro vlastní podnikání komerčních bank. - produkty konkurující pasivním obchodům bank, - nabídky investičních produktů komerčními bankami v EU, - rizika skupin majetkově provázaných finančních institucí v roli správců fondů. Metodické listy Komerční bankovnictví 5 7
- Jak jsou charakterizována aktiva, do kterých investují fondy peněžního trhu? - Využívají komerční banky produkty kapitálového trhu pro své vlastní podnikání? - Jsou všechny členské státy EU stejně atraktivní pro substituci pasivních obchodů komerčních bank jinými produkty? K druhému z uvedených dílčích témat (bankovní skupiny v EU ve strukturách burzovních trhů) si pečlivě prostudujte: - Musílek, P.: Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress, s.r.o., 2002. ISBN 80-86119-55-6 - On-line přístup na www stránky bank, - Pavlát, V. a kol: Kapitálové trhy. Professional Publishing, 2003. - Report on Consolidation, Annex 1.1 Securities exchanges and consolidation OECD 2001. www.oecd.org. 1. 12. 2003 - vývoj indexů kapitálových trhů v eurozóně, USA a v Japonsku, - změny charakteristik akciových trhů v eurozóně v souvislosti s rozšířením EU a v souvislostí s globalizací finančních trhů, - význam akciových trhů ve vybraných národních ekonomikách EU, - akcie Nové ekonomiky - aukce primárních emisí státních dluhopisů (podíl komerčních bank), - obchodování s hypotečními zástavními listy na kapitálových trzích - nová ekonomika, - alternativní trhy. - Byly trendy k posilování akciových trhů v období do roku 2000 a následující pokles pozorovány pouze v USA, nebo také v EU? - Projevil se pokles počtu nových domácích emisí akcií po roce 2000 také na změnách v obchodech komerčních bank v EU? - Je rozdíl v podílu úvěrů firmám, emisích firemních dluhopisů a navýšení základního kapitálu v jednotlivých státech světa? Metodické listy Komerční bankovnictví 5 8
K třetímu z uvedených dílčích témat (obchodování s hypotečními zástavními listy a rizika s hypotékami spojená) si pečlivě prostudujte: - Musílek, P.: Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress, s.r.o., 2002. ISBN 80-86119-55-6 - změny ve vývoji finančních struktur (vývoj ve vybraných zemích a teoretické základy), - potenciální možnosti růstu objemů emisí hypotečních zástavních listů, - důvody pro změny finančních struktur v eurozóně, - význam skupiny Euroclear pro vypořádání obchodů s hypotečními zástavními listy v Evropě. - skupina Euroclear, - Euronext, - počítačová síť nástroj propojení trhů v USA. - Kde jsou stanovena pravidla pro poskytování služeb hypotečních bank? - Které subjekty mohou využívat výhody stavebního spoření, - Které subjekty mohou využívat hypoteční úvěry? - Proč se mění burzy z neziskových organizací na akciové společnosti? Metodické listy Komerční bankovnictví 5 9
Metodický list pro čtvrté soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 5 Název tématického celku: Trendy ve finančních službách v EU a podpora podnikání Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit posluchače s trendy ve finančních službách ve státech EU. V první dílčím tématu jsou prezentovány trendy v bankovních operacích, cílem druhého je uvést příklady praktického uplatnění bankovních produktů a finančních služeb v malých a středních podnicích ve státech EU. Třetí dílčí téma ukazuje logickou vazbu mezi potřebami firem a nabídkou kapitálových trhů eurozóny. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. trendy na finančních trzích 2. finanční služby a podnikání 3. příprava IPO nebo MBO K prvnímu z těchto dílčích témat (trendy na finančních trzích ) si pečlivě prostudujte : - PriceWaterhouseCoopers, 2003. 8 s. (on-line přístup) URL:http://www.pwcglobal.com - koncentrace bankovního sektoru vývoj ve vybraných zemích včetně teoretických základů, - nové technologie v distribučních sítích, - platební karty a kreditní karty, - elektronické bankovnictví, - rozvoj finančních skupin, - bankovní obchody a posilování ziskovosti. - - fúze, - akvizice, - debetní karta, - elektronické (přímé) bankovnictví. Metodické listy Komerční bankovnictví 5 10
- Ve kterých typech fúzí nejčastěji figurují banky? - Jaké hlavní motivy vedou k fůzím bank? - Pod jakými názvy nabízejí banky produkty elektronického bankovnictví? - Jaké trendy se projevují v používání platebních karet? K druhému z uvedených dílčích témat (finanční služby a podnikání) si pečlivě prostudujte: - finanční zdroje pro zahájení podnikání - podpora podnikatelských aktivit, - ekonomické problémy v podnikání, - finanční služby pro podnikatelské subjekty, - zralost (světová třída) firmy a služby finančních institucí, - due diligence při prodeji podniku, - začínající podnikatel, - způsoby ukončení podnikání, - podnik v rozvoji, - podpora malých a středních podniků, - due-diligence. - - Jaké způsoby financování může rozvíjející se firma postupně využívat? - Je v eurozóně možné investovat do firmy peníze ze zdrojů fondů rizikového kapitálu? K třetímu z uvedených dílčích témat (příprava IPO nebo MBO ) si pečlivě prostudujte: Metodické listy Komerční bankovnictví 5 11
- vývoj ve vybraných zemích a teoretické základy, - možné způsoby financování firmy z různých zdrojů, - aspekty IPO z hlediska firmy, - hlavní podmínky pro úspěšnou realizaci IPO, - role komerčních bank v podpoře investic. - první vstup na veřejný trh jako alternativa k úvěru, - psychologické bariéry vstupu dalších investorů do firmy, - hlavní podmínky pro úspěšnou realizaci IPO nebo MBO, - Které hlavní činnosti je nutné provést při vstupu firmy na burzu? - Lze kombinovat financování rozvoje firmy z různých zdrojů? - Využívají veřejnou podporu také firmy v nejvíc rozvinutých státech světa? V Praze dne 23. 9. 2005 Metodické listy Komerční bankovnictví 5 12