INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. Květen 2019

Transkript

1 INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ Květen

2 Obsah Proč investovat do průmyslových nemovitostí Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

3 Naši nájemci Logistika Výroba Retail, E-commerce 3

4 Proč investovat do průmyslových nemovitostí? Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase 9,0% Průmyslové budovy: 5,50 % 8,5% 8,0% 126,0361 Kanceláře: 4,50 % 7,5% 7,0% Obchodní centra: 4,50 % 6,5% 6,0% Byty: 3,25 % 5,5% Zdroj: CBRE Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 4

5 Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR a Polsku? Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny a trhy v Německu a jinde v západní Evropě. PRŮMYSLOVÉ PARKY ACCOLADE JSOU PŘIPRAVENÉ PRO: příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě 5

6 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je 7,97 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,25 4,50 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna m 2 Nové prostory Neobsazené prostory 1Q Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Průmysl: 4,77 % Kanceláře: 4,35 % Q Zdroj: CBRE 6

7 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v Polsku V Polsku je 16,06 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 2,00-4,70 EUR za m 2 měsíčně Nové prostory Neobsazené prostory 1Q 2019 Nově postavené průmyslové prostory v Polsku (tisíce m 2 ) Průmysl: 3,99 % Kanceláře: 9,14 % Q Zdroj: CBRE 7

8 Investice Fondu Accolade k ,564 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 422,050 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m 2 : celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 47,830 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 686,142 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m2: celková pronajatá plocha 8

9 Accolade Industrial Fund Česká republika Cheb Pavlov Stříbro Hořovice Týniště nad Orlicí Přeštice 9

10 Accolade Industrial Fund CHEB ( m 2 ) OSTROV U STŘÍBRA ( m2) KION Group m2 KION Group m2 Assa Abloy m2 BWI m2 DHL m2 Assa Abloy m2 Tchibo m2 Ideal m2 Leoni m2 HOŘOVICE ( m 2 ) TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ (9 783 m 2 ) Raben m2 Saint Gobain m2 ALPHA Corporation m2 10

11 PAVLOV ( m 2 ) PŘEŠTICE ( m2) Europe Ecommerce m2 Panalpina m2 IAC Group m2 11

12 Accolade Industrial Fund Polsko Szczecin Bydgoszcz Zielona Gora Kielce Lublin 12

13 Accolade Industrial Fund ZIELONA GÓRA m2 BYDGOSZCZ ( m 2 ) Swiss Krono m2 Fiege m2 Eobuwie m2 IVECO m2 Pekaes m2 DPD m2 Oponeo II m2 Röhlig m2 Röhlig m2 DB Schenker m2 SIMS Lifecycle m2 Oponeo m2 REAC m2 C.H. Robinson m2 LUBLIN ( m2) LUBLIN D ( m2) Ruch m2 Inter Cars m2 Fedex m2 Röhlig m2 TEDI Dystrybucja m2 DD Pack m2 Miracle m2 Data modul m2 Fibrain m2 Multivac m2 Farutex m2 Eurocash m2 CEGA m2 Laboratoria Natury m2 Speciał m2 Spizarnia m2 Iglotex 2 917m2 13

14 Accolade Industrial Fund SZCZECIN ( m2) KIELCE ( m2 v procesu) DHL m2 Raben m 2 Pekaes m 2 Party Deco m2 Röhlig m2 DSV m2 AutoDoc II m2 AutoDoc I m2 Advansor m2 Change m2 Marol m2 Svendsen m2 Vive m 2 Inter Cars m2 Pulire m2 Pierce AB m2 14

15 Accolade Industrial Fund BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ 250,284 MIL. EUR ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 28,564 MIL. EUR ČS Erste Group 25,9 % UniCredit UniCredit Group 20,6 % Santander Santander Group 17,5 % Bank Pekao Bank Pekao 16,2 % mbank Commerzbank 12,3 % ČSOB KBC Group 7,6 % Česká republika 53,6 % Polsko 46,4 % SOUČASNÉ PROJEKTY Lokalita Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (m2) Doba nájmu WAULT A - projekty ve fondu Park Hořovice Česká republika let 7,07 Park Cheb Česká republika let 5,89 Park Stříbro Česká republika let 9,93 Park Pavlov Česká republika let 1,93 Park Týniště nad Orlicí Česká republika let 2,98 Park Přeštice Česká republika let 14,34 Park Szczecin Polsko let 4,47 Park Bydgoszcz Polsko let 2,94 Park Zielona Gora Polsko let 4,85 Park Lublin Polsko let 5,40 Park Lublin D Polsko let 7,59 Celkem ,43 59,34% * transakce v procesu B - transakce v procesu Park Kielce 2Q 2019 Polsko let 9,71 Celkem ,71 63,75% 15

16 CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 28,564 MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu Logistika 25,7 % E-commerce 25,2 % Strojírenství 15,0 % Automobilový 13,8 % Elektrotechnický 10,1 % Prodej 9,5 % IT recyklace 0,4 % Plastový 0,4 % DHL 13,0 % KION Group 11,0 % Tchibo 9,0 % Assa Abloy 6,0 % Oponeo 4,0 % IAC Group 4,0 % BWI 3,0 % Raben 3,0 % Ostatní 47,0 % 16

17 Milan Kratina 50% Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Zdeněk Šoustal 50% Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 95,12 % Industrial Fund Malta 4,88 % Accolade Holding a jeho majitelé 100% ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XIV, s.r.o. AIFM XV, s.r.o. AIFM XVI, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM XVIII, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM IV, s.r.o. nájemce: BWI AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Ecommerce AIFM IX, s.r.o. nájemce: Raben AIFM XI, s.r.o. nájemce: DHL AIFM XII, s.r.o. nájemce: Assa Abloy AIFM XIII, s.r.o nájemce: IAC Group ČESKÁ REPUBLIKA AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM X, s.r.o. nájemce: KION Group prázdné společnosti společnosti s nájemcem POLSKO Accolade PL I sp. z o.o. Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash, Röhlig, Ruch, DD Pack, Inter Cars, Miracle, TEDI Dystrybucja, Data Modul, Farutex, Iglotec, Specjal, Fibrain, Laboratoria Natury, Multivac, FedEx AIFM PL I sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: DPD, Oponeo, Röhlig, Chep Polska AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire, Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, Inter Cars, Advansor, AIFM PL IV, sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: DHL, Party Deco, Rohlig AIFM PL VI sp. z o.o. Accolade PL XI Kielce, Polsko nájemci: Raben, Pekaes, Vive POLSKO AIFM PL V sp. z o.o. Zielona Gora, Poland tenants: REAC, Fiege, Eobuwie, Pekaes ; Swiss Krono, Iveco AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DPD, Röhlig, Chep Polska 17

18 Proč investovat s Accolade? Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7% p. a. Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato Průměrná délka nájmů je kolem 6,5 let na m 2 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov Minimální investice EUR (2,1 mil. Kč) Výplata podílů nejdříve po pěti letech Transparentní struktura poplatků Ocenění čtyřikrát ročně 18

19 Vývoj hodnoty fondu Accolade Vývoj čisté hodnoty aktiv (NAV) 220 Vývoj ceny akcií od do : Akcie v CZK 9,42 % Akcie v EUR 9,27 % ,9 152,9 163,3 174,8 Vývoj ceny akcií od vydání: do : Akcie v CZK 70,38 % Akcie v EUR 80,11 % NAV (milion EUR) , , , , , (odhad) CENA AKCIÍ 1 ACCOLADE INDUSTRIAL FUND Typ série/období ocenění Úvodní série A - CZK (ISIN MT ) , , , , , , ,3884 Úvodní série A - CZK (% změna) 0 % 21,07 % 10,29 % 14,10 % 1,24 % 1,90 % 3,84 % 2,14 % Úvodní série A2 - CZK (ISIN MT ) 151, , , , ,6947 Úvodní série A2 - CZK (% změna) 11,02 % ² 1,12 % 1,78 % 3,72 % 1,99 % Úvodní série B - EUR (ISIN MT ) , , , , , , ,1114 Úvodní série B - EUR (% změna) 0 % 23,49 % 10,36 % 17,86 % 0,97 % 2,51 % 3,68 % 1,83 % Úvodní série B2 - EUR (ISIN MT ) 160, , , , ,5370 Úvodní série B2 - EUR (% změna) 3,10 % 3 0,85 % 2,38 % 3,55 % 1,67 % 1 Není-li uvedeno jinak, týkají se uvedené informace institucionálních tříd investičních akcií (ISIN MT a MT ) ² Série otevřena k Série otevřena k ⁴ % změna ve vztahu k předchozímu čtvrtletí 19

20 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

21 Potenciální projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA A POLSKO BRNO ( m2) MINSK MAZOWIECKI ( m2) PST CLC Baby Direct m m 2 Phoneix Freight Stahlgruber m m m 2 Hala D m 2 Dermacol m 2 Richter+ Frenzel m² Lorenc Logistic m 2 Expanze m 2 Hala B m 2 Okay m 2 Harper m2 KIELCE ( m 2 ) Expanze II m 2 Expanze I m 2 21

22 Potenciální projekty Accolade Industrial Fund POLSKO BIALYSTOK ( m2) SZCZECIN ( m2) DPD m2 Orbico m2 Röhlig m2 Expanze m2 Pekaes m2 Inter cars m2 Cotes m2 DHL m2 Expanze m2 Pilkington m2 Pierce m2 Auto Doc m2 LEGNICA ( m²) ZIELONA GORA ( m²) Gates m² Expondo II m² Expondo I m² 22

23 Potenciální projekty Accolade Industrial Fund NĚMECKO ALSDORF (7 512 m²) BOCHUM ( m²) Dachser m² Faiveley m² 23

24 Klíčoví lidé MILAN KRATINA Spoluzakladatel fondu Předseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc ZDENĚK ŠOUSTAL Spoluzakladatel fondu Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku 1999 MICHAŁ BIAŁAS Country Head - Polsko Odpovídá za management polských projektů vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku zajišťuje financování nových developmentů Přes 7 let zkušeností v bance Santander v oblasti financování komerčních nemovitostí 24

25 Naši externí partneři Oceněvatel: Účetnictví: Daňový poradce: Nezávislý auditor: Administrátor: 25

26 Accolade Holding, a.s. IČ: Sokolovská 394/ Praha 8 Česká republika