INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH Investments in industrial real estate NEMOVITOSTÍ.

Transkript

1 INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH Investments in industrial real estate NEMOVITOSTÍ únor

2 Obsah Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu Proč investovat do průmyslových nemovitostí

3 Představení Accolade S Accolade lze investovat do průmyslových budov určených k pronájmu V portfoliu Accolade je v současné době 25 průmyslových projektů, z nichž 4 jsou právě ve výstavbě Připravujeme budovy v 23 průmyslových parcích ve střední Evropě Zastavěná plocha hotových projektů a projektů ve výstavbě více než m 2 Partnerem při výstavbě průmyslových nemovitostí je globální developer Panattoni Europe 3

4 Investice Fondu Accolade k ,773 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 274,400 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m2: celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 26,549 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 438,329 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Accolade m2: celková pronajatá plocha 4

5 Accolade Industrial Fund CHEB ( m m2 V 1Q 2018) OSTROV U STŘÍBRA ( m m2 V 1Q 2018) BWI m2 DHL - Expanze m2 DHL m2 KION - Expanze m2 KION Group m2 Ideal Automotive m2 Leoni m2 Tchibo m2 HOŘOVICE ( m2) TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ (9 783 m2) Raben m2 Saint Gobain m2 ALPHA Corporation m2 5

6 Accolade Industrial Fund PAVLOV ( m2) BYDGOSZCZ ( m2) Europe Ecommerce m2 Panalpina m2 DPD m2 Oponeo m2 Röhlig m2 Röhlig m2 Sims Lifecycle m2 DB Schenker m2 Oponeo m2 C.H. Robinson m2 LUBLIN, POLSKO ( m2) SZCZECIN, POLSKO ( m2) Röhlig DD Pack m2 TEDI m2 Spizarnia m2 Miracle NSH ( 438 m m m2 Ruch Fibrain m m2 ILS Eurocash( m m2 CEGA m2 Autodoc I m2 Advansor m2 Change m2 Svendsen m2 Pulire Marol m m2 ILS m2 Autodoc II m2 DSV m2 Pierce AB m2 6

7 Accolade Industrial Fund CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše Lokalita - Budova Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (m 2 ) Doba nájmu WAULT LTV Týniště nad Orlicí - TA 2Q 2015 Česká republika let 4,10 Stříbro - SA1 3Q 2015 Česká republika let 6,33 Stříbro - SA2 3Q 2015 Česká republika let 2,73 Stříbro - SB 1Q 2016 Česká republika let 14,72 Cheb - ChA 2Q 2016 Česká republika let 3,33 Cheb - ChB 2Q 2016 Česká republika let 13,33 Hořovice - HA 3Q 2016 Česká republika ,75 let 4,08 Bydgoszcz - BA 4Q 2016 Polsko let 4,45 Bydgoszcz - BB 4Q 2016 Polsko let 3,40 Logistika 30,1 % E-commerce 29,2 % Strojírenství 13,4 % Automobilový 12,8 % Prodej 10,7 % Elektrotechnický 2,3 % IT recyklace 0,6 % Plastové izolace 0,5 % ICT 0,5 % Cheb - ChC 2Q 2017 Česká republika let 5,83 Lublin - LA 2Q 2017 Polsko let 3,93 ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 18,75 MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu Szczecin - SZA 2Q 2017 Polsko let 3,55 Szczecin - SZB 2Q 2017 Polsko let 3,20 Hořovice - HB 3Q 2017 Česká republika let 9,92 Lublin - LB 3Q 2017 Polsko let 3,87 Pavlov - PA 4Q 2017 Česká republika let 3,17 Szczecin - SZA2 4Q 2017 Polsko let 4,71 Szczecin - SZB2 4Q 2017 Polsko let 4,17 Bydgoszcz - BC 1Q 2018 Polsko let 4,38 Cheb - ChD* 1Q 2018 Česká republika let 6,95 Stříbro - SC* 1Q 2018 Česká republika let 14,81 Celkem ,09 61,68 % * transakce v procesu KION Group 16,2 % Tchibo 13,4 % DHL 11,5 % Oponeo 6,7 % BWI 5,3 % Raben 5,2 % IDEAL Automotive 4,6 % Alpha Corporation 3,8 % Autodoc 3,7 % Ostatní 29,7 % 7

8 Accolade Industrial Fund odhad k ZASTOUPENÍ PRŮMYSLOVÝCH ODVĚTVÍ podle m2 pronajaté plochy ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 26,55 MILIONU EUR Logistika 29,5 % E-commerce 26,2 % Prodej 13,1 % Strojírenství 9,5 % Automobilový 9,1 % Elektrotechnický 7,2 % Výroba 4,2 % IT recyklace 0,4 % Plastové izolace 0,4 % ICT 0,4 % Česká republika 52,5 % Polsko 47,5 % BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ GENERÁLNÍ DODAVATELÉ POSTAVÍ PŘES m2 PRŮMYSLOVÝCH BUDOV Pekao 25,6 % Erste Bank 22,3 % Unicredit 21,5 % BZ WBK 16,4 % ČSOB 8,2 % mbank 6,1 % BIN 21,8 % Depenbrock 20,6 % Strabag 15,3 % HSF 14,9 % Mirbud 12,8 % Kajima 8,4 % Goldbeck 6,2 % 8

9 Milan Kratina 50 % Zdeněk Šoustal 50 % Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 93,2 % akcií 6,8 % akcií Accolade Holding a a jeho majitelé Industrial Fund Malta 100 % ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XII, s.r.o. AIFM XIII, s.r.o. AIFM XIV, s.r.o. AIFM XV, s.r.o. AIFM XVI, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM XVIII, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM IV, s.r.o. nájemci: BWI AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Ecommerce AIFM IX, s.r.o. nájemce: Raben AIFM X, s.r.o. Accolade CZ XXIII, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM XI, s.r.o. ČESKÁ REPUBLIKA Accolade CZ XVII, s.r.o. nájemce: DHL prázdné společnosti společnosti s nájemcem POLSKO AIFM PL IV sp. z o.o. AIFM PL V sp. z o.o. Accolade PL I sp. z o.o. - fáze I Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash, NSH, Fibrain Accolade PL I sp. z o.o. - fáze II Lublin, Polsko nájemci: Röhlig, ILS, Ruch, Miracle, DD Pack, TEDI Dystrybucja AIFM PL I sp. z o.o. Accolade PL IV sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: C.H.Robinson, DPD, Oponeo, Röhlig AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, ILS, Advansor, Autodoc AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services POLSKO 9

10 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

11 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu ČESKÁ REPUBLIKA a POLSKO OSTROV U STŘÍBRA ( m2) MINSK MAZOWIECKI ( m2) Harper m2 Assa Abloy m2 LUBLIN (5 394 m2) SZCZECIN ( m2) Farutex m2 DHL m2 Röhlig m2 (ve výstavbě) PARTYDECO m2 (ve výstavbě) 11

12 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu POLSKO Expondo KRONO REAC Pekeas Fiege ZIELONA GÓRA (VE VÝSTAVBĚ) KRONO Celková pronajatá plocha: m2 Pekaes Celková pronajatá plocha: m2 REAC Celková pronajatá plocha: m2 Fiege Celková pronajatá plocha: m2 EXPONDO Celková pronajatá plocha: m 2 Celková pronajatá plocha: m 2 DHL BIALYSTOK (VE VÝSTAVBĚ) Pilkington Celková pronajatá plocha: m 2 Röhlig (ve výstavbě) Pilkington PARTYDECO (ve výstavbě) 12

13 Proč investovat s Accolade? Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7 % p. a. 2 Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato 3 Průměrná délka nájmů je více než 7 let na m2 4 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací 5 Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov 6 Minimální investice EUR (2,1 mil. Kč) 7 Výplata podílů nejdříve po pěti letech 8 Transparentní struktura poplatků 9 Ocenění čtyřikrát ročně 13

14 Proč investovat do průmyslových nemovitostí Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase 9,0% Průmyslové budovy: 5,75 7,75 % 8,5% Kanceláře: 4,85 6,85 % 8,0% 7,5% 126,0361 Obchodní centra: 3,50 4,75 % 7,0% 6,5% Byty: 2,50 4,50 % 6,0% Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí 2 Dlouhodobé nájemní smlouvy 3 Vyšší bonita nájemců 4 Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 14

15 Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR a Polsku 1 Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny a trhy v Německu a jinde v západní Evropě. 2 PRŮMYSLOVÉ PARKY ACCOLADE JSOU PŘIPRAVENÉ PRO příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě 15

16 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,20 4,30 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna m 2 Nové prostory Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Neobsazené prostory 3Q 2017 Průmysl: 3,6 % Kanceláře: 11,5 % Q 17 Zdroj: CBRE 16

17 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v Polsku V Polsku je 12,9 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 2,50-5,00 EUR za m 2 měsíčně Nové prostory Nově postavené průmyslové prostory v Polsku (tisíce m 2 ) Neobsazené prostory 3Q 2017 Průmysl: 6,0 % Kanceláře: 9,6 % Q1-Q3 17 Zdroj: Knight Frank 17

18 Klíčoví lidé MILAN KRATINA Předseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. CEO a zakladatel Accolade milan.kratina@accolade.cz ZDENĚK ŠOUSTAL Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. majitel společnosti Reticulum, a.s. spolumajitel společnosti MJM Litovel a.s. zdenek.soustal@accolade.cz TOMÁŠ PROCHÁZKA CFO odpovídá za finanční řízení skupiny má více než 15 let zkušenosti z firemního bankovnictví (UniCredit Bank, ING Bank) tomas.prochazka@accolade.cz JIŘÍ STRÁNSKÝ Ředitel rozvoje nových lokalit řídí tým zajišťující přípravu a plánování nových průmyslových lokalit odpovídá za plynulou výstavbu projektů jiri.stransky@accolade.cz LUKÁŠ RÉPAL Ředitel Asset managementu řídí akvizice nových projektů odpovídá za development polských projektů a management dokončených parků v ČR a Polsku MICHAŁ BIAŁAS Country manažer - Polsko odpovídá za management polských projektů vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku zajišťuje financování nových developmentů lukas.repal@accolade.cz michal.bialas@accolade.cz 18

19 Klíčoví lidé STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku

20 Accolade Holding, a.s. IČ: Sokolovská 394/ Praha 8 Česká republika