INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. Srpen 2019

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. Srpen 2019"

Milan Sedlák
před 4 lety
Počet zobrazení:

1 INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ Srpen

2 Obsah Proč investovat do průmyslových nemovitostí Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

3 Logistika Výroba Retail & E-commerce 3

4 Výhody našich průmyslových parků Accolade Industrial Fund Základem jsou lokality, které vybíráme tak, aby vyhovovaly potřebám co nejširšího množství potenciálních zájemců. Lokality musí splňovat kombinaci následujících požadavků: vynikající dopravní dostupnost dobrá strategická poloha v daném regionu dostatečný počet a kvalifikovaná pracovní síla logistická dostupnost cílového trhu nájemce umístění splňující dodavatelsko-odběratelské potřeby nájemců Splnění těchto a dalších potřeb pak zajišťuje diverzifikaci portfolia našeho fondu. A to jak z hlediska odvětví, ve kterém nájemci působí, tak z hlediska regionu, který našim nájemcům zaručuje obsluhu jejich cílového trhu. 4

5 Proč investovat do průmyslových nemovitostí? Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase 9,0% Průmyslové budovy: 5,50 % 8,5% 8,0% 126,0361 Kanceláře: 4,40 % 7,5% 7,0% Obchodní centra: 4,50 % 6,5% 6,0% Byty: 3,25 % 5,5% Zdroj: CBRE Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 5

6 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je 8,04 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,25 4,50 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna m 2 Nové prostory Neobsazené prostory 2Q 2019 Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Průmysl: 4,43 % Kanceláře: 4,55 % H1 Zdroj: CBRE 6

7 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v Polsku V Polsku je 16,23 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 2,00-4,70 EUR za m 2 měsíčně Nové prostory Neobsazené prostory 2Q 2019 Nově postavené průmyslové prostory v Polsku (tisíce m 2 ) Průmysl: 5,37 % Kanceláře: 8,97 % H1 Zdroj: CBRE 7

8 Investice Fondu Accolade k ,404 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 447,852 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m 2 : celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 50,558 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 714,738 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m2: celková pronajatá plocha 8

9 Accolade Industrial Fund Szczecin Bydgoszcz Białystok Zielona Góra Lublin Alsdorf Kielce Pavlov Cheb Hořovice Stříbro Týniště nad Orlicí Přeštice 9

10 Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA, POLSKO A NĚMECKO Cheb ( m2) 10

11 Ostrov u Stříbra ( m2) Přeštice ( m2) Hořovice ( m2) Týniště nad Orlicí (9 783 m 2 ) 11

12 Pavlov ( m2) Zielona Gora ( m2) Lublin ( m2) Bydgoszcz ( m2) 12

13 Kielce ( m2) Szczecin ( m2) Białystok ( m2) v procesu Alsdorf (7 512 m2) v procesu 13

14 Accolade Industrial Fund BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ 262,687 MIL. EUR ČS Erste Group 24,3 % Bank Pekao Bank Pekao 21,1 % UniCredit UniCredit Group 19,4 % Santander Santander Group 16,5 % mbank Commerzbank 11,6 % ČSOB KBC Group 7,1 % ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 30,404 MIL. EUR Česká republika 50,3 % Polsko 49,7 % SOUČASNÉ PROJEKTY Lokalita Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (m2) Doba nájmu WAULT LTV A - projekty ve fondu Park Hořovice Česká republika let 6,82 Park Cheb Česká republika let 5,63 Park Stříbro Česká republika let 9,67 Park Pavlov Česká republika let 3,40 Park Týniště nad Orlicí Česká republika let 2,72 Park Přeštice Česká republika let 14,09 Park Szczecin Polsko let 4,42 Park Bydgoszcz Polsko let 2,68 Park Zielona Gora Polsko let 4,63 Park Lublin Polsko let 5,90 Park Kielce Polsko let 9,51 Celkem ,45 58,65% B - transakce v procesu Park Białystok 3Q 2019 Polsko let 6,71 Park Alsdorf 3Q 2019 Německo let 10,0 Celkem ,65 69,25% 14

15 CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 30,404 MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu Logistika 29,2 % E-commerce 23,8 % Strojírenství 14,2 % Automobilový 13,0 % Prodej 9,6 % Elektrotechnický 9,5 % IT recyklace 0,4 % Plastový 0,3 % DHL 12,3 % KION Group 10,0 % Tchibo 8,3 % Assa Abloy 5,2 % Raben 4,7 % Oponeo 4,1 % Vive 4,0 % IAC Group 3,8 % BWI 3,3 % Ostatní 44,3 % 15

16 Milan Kratina 50% Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Zdeněk Šoustal 50% Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 95,11 % Industrial Fund Malta 4,89 % Accolade Holding a jeho majitelé 100% ČESKÁ REPUBLIKA POLSKO NĚMECKO AIFM XIV, s.r.o. AIFM XV, s.r.o. AIFM XVI, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM IV, s.r.o. nájemce: BWI AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM IX, s.r.o. nájemce: Raben AIFM X, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM XI, s.r.o. nájemce: DHL AIFM XII, s.r.o. nájemce: Assa Abloy AIFM XIII, s.r.o nájemce: IAC Group Accolade PL I sp. z o.o. Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash, Röhlig, Ruch, DD Pack, Inter Cars, Miracle, TEDI Dystrybucja, Data Modul, Farutex, Iglotec, Specjal, Fibrain, Laboratoria Natury, Multivac, FedEx AIFM PL V sp. z o.o. Zielona Gora, Polsko nájemce: REAC, Fiege, Eobuwie, Pekaes ; Swiss Krono, Iveco AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DPD, Röhlig, Chep Polska AIFM PL IV, sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: DHL, Party Deco, Rohlig AIFM PL VII sp. z o.o. Kielce, Polsko nájemci: Raben, Pekaes, Vive LU GE XVII Sarl. Alsdorf, Německo nájemce: Dascher AIFM XVIII, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Rösler AIFM PL I sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: DPD, Oponeo, Röhlig, Chep Polska AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire, Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, Inter Cars, Advansor, AIFM PL VI sp. z o.o. Accolade PL XI Białystok, Polsko nájemci: Pilkington, DPD, Poczta Polska prázdné společnosti společnosti s nájemcem 16

17 Proč investovat s Accolade? Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7% p. a. Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato Průměrná délka nájmů je kolem 6,5 let na m 2 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov Minimální investice EUR (2 mil. Kč) Výplata podílů nejdříve po pěti letech Transparentní struktura poplatků Ocenění čtyřikrát ročně 17

18 Vývoj hodnoty fondu Accolade Vývoj čisté hodnoty aktiv (NAV) ,9 193,8 174,8 Vývoj ceny akcií od do : Akcie v CZK 11,10 % Akcie v EUR 11,47 % NAV (milion EUR) , , , , , , , (odhad) CENA AKCIÍ 1 ACCOLADE INDUSTRIAL FUND Typ série/období ocenění ⁴ Úvodní série A - CZK (ISIN MT ) , , , , , , ,1565 Úvodní série A - CZK (% změna) 0 % 21,07 % 10,29 % 14,10 % 1,90 % 3,84 % 2,14 % 2,80 % Úvodní série A2 - CZK (ISIN MT ) 151, , , , ,1005 Úvodní série A2 - CZK (% změna) 11,02 % ² 1,78 % 3,72 % 1,99 % 2,61 % Úvodní série B - EUR (ISIN MT ) , , , , , , ,5279 Úvodní série B - EUR (% změna) 0 % 23,49 % 10,36 % 17,86 % 2,51 % 3,68 % 1,83 % 3,01 % Úvodní série B2 - EUR (ISIN MT ) 160, , , , ,5718 Úvodní série B2 - EUR (% změna) 3,10 % 3 2,38 % 3,55 % 1,67 % 2,82 % 1 Není-li uvedeno jinak, týkají se uvedené informace institucionálních tříd investičních akcií (ISIN MT a MT ) ² Série otevřena k Série otevřena k ⁴ % změna ve vztahu k předchozímu čtvrtletí 18

19 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA, POLSKO A NĚMECKO Brno ( m2) Minsk Mazowiecki ( m2) 19

20 Cheb ( m2) Cheb Strojírny ( m2) Kielce ( m2) Szczecin ( m2) 20

21 Białystok ( m²) Legnica ( m2) Zielona Gora ( m2) Bochum ( m2) 21

Klíčoví lidé MILAN KRATINA Spoluzakladatel fondu Předseda představenstva Accolade Fund SICAV

představenstva Accolade Fund SICAV plc CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV

let zkušeností z auditu a finančního poradenství STEVEN TEDESCO Člen investiční komise

spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment

zkušeností v rozmanitých společnostech (např.

BIAŁAS Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc* Odpovídá za management polských projektů,

22 Klíčoví lidé MILAN KRATINA Spoluzakladatel fondu Předseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc ZDENĚK ŠOUSTAL Spoluzakladatel fondu Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku 1999 MICHAŁ BIAŁAS Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc* Odpovídá za management polských projektů, vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku Přes 7 let zkušeností v bance Santander v oblasti financování komerčních nemovitostí * probíhá schvalování MFSA 22

23 Naši externí partneři Oceňovatel: Účetnictví: Daňový poradce: Nezávislý auditor: Administrátor: 23

24 Accolade Holding, a.s. IČ: Sokolovská 394/ Praha 8 Česká republika

Podobné dokumenty

INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. Květen 2019

INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ www.accolade.eu Květen 2019 1 Obsah 1 2 3 4 Proč investovat do průmyslových nemovitostí Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial