INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. May 2018

Transkript

1 INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ May

2 Obsah Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu Proč investovat do průmyslových nemovitostí

3 Accolade S Accolade lze investovat do průmyslových budov určených k pronájmu V portfoliu Accolade je v současné době 30 průmyslových projektů, z nichž 7 je právě ve výstavbě Připravujeme budovy v 25 průmyslových parcích ve střední Evropě Zastavěná plocha hotových projektů a projektů ve výstavbě více než m 2 Partnerem při výstavbě průmyslových nemovitostí je globální developer Panattoni Europe 3

4 Investice Fondu Accolade k ,024 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 308,197 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m 2: celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 29,293 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 456,276 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Accolade m 2 : celková pronajatá plocha 4

5 Accolade Industrial Fund Projects CHEB ( m 2 ) OSTROV U STŘÍBRA ( m m2 v 2Q 2018) Saint Gobain DHL - Expansion 31,928 sqm Assa Abloy 26,393 sqm BWI 14,833 sqm DHL 16,279 sqm KION - Expansion 26,564 sqm Ideal 17,015 sqm Leoni 5,711 sqm KION Group sqm Tchibo 73,087 sqm HOŘOVICE (34,780 sqm) TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ (9,783 m 2 ) Raben 24,687 sqm ALHPA Corporation 9,783 sqm Saint Gobain 10,093 sqm 5

6 Accolade Industrial Fund Projects PAVLOV (11,149 sqm) BYDGOSZCZ (50,109 sqm) Europe Ecommerce 3,666 sqm Panalpina 7,483 sqm DPD 3,763 sqm Oponeo II 12,461 sqm Röhlig 2,402 sqm Röhlig 5,034 m2 DB Schenker 3,255 sqm SIMS Lifecycle 2,229 sqm Oponeo 16,539 sqm C.H. Robinson 4,427 sqm LUBLIN (31,358 sqm) SZCZECIN ( m m2 v 2Q 2018) Spizarnia 7,438 sqm NSH 1,378 sqm Fibrain 2,064 sqm Eurocash 2,884 sqm DD Pack 1,377 sqm CEGA sqm Miracle 2,106 sqm MAK Dystrybucja 2,754 sqm ILS 4,379 sqm Ruch 2,065 sqm Advansor 3,444 sqm Change 3,217 sqm Marol 3,310 sqm Svendsen 8,336 sqm Pulire sqm ILS 4,157 sqmx Pierce AB 11,169 sqm Röhlig 2,816 sqm AutoDoc I 10,238 sqm DSV 1,715 sqm AutoDoc II 5,591 sqm 6

7 Accolade Industrial Fund Lokalita - Budova Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (m2) Doba nájmu WAULT LTV Týniště nad Orlicí - TA 2Q 2015 Česká republika 7,760,000 9, let 3,89 Stříbro - SA1 3Q 2015 Česká republika 13,290,000 17, let 6,12 Stříbro - SA2 3Q 2015 Česká republika 4,640,000 5,711 5 let 2,53 Stříbro - SB 1Q 2016 Česká republika 24,340,000 27, let 14,65 Cheb - ChA 2Q 2016 Česká republika 12,110,000 16,279 5 let 3,12 Cheb - ChB 2Q 2016 Česká republika 15,410,000 14, let 13,13 Hořovice - HA 3Q 2016 Česká republika 5,780,000 10,093 5,75 let 3,87 Bydgoszcz - BA 4Q 2016 Polsko 9,724,000 16,539 6 let 4,32 CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše Logistika 33.9% E-commerce 26.1% Strojírenství 11.9% Automobilový 11.4% Prodej 9.6% Elektrotechnický 5.7% IT recyklace 0.5% Plastové izolace 0.5% ICT 0.5% Bydgoszcz - BB 4Q 2016 Polsko 7,103,000 10, let 3,19 Cheb - ChC 2Q 2017 Česká republika 39,140,000 73,087 7 let 5,62 Lublin - LA 2Q 2017 Polsko 10,352,000 15, let 3,72 Szczecin - SZA 2Q 2017 Polsko 10,559,000 17, let 3,34 Szczecin - SZB 2Q 2017 Polsko 6,980,000 11,169 5 let 2,99 Hořovice - HB 3Q 2017 Česká republika 15,180,000 24, let 9,71 Lublin - LB 3Q 2017 Polsko 10,029,000 15, let 3,66 Pavlov - PA 4Q 2017 Česká republika 8,090,000 11, let 2,66 Szczecin - SZA2 4Q 2017 Polsko 8,296,000 13,681 5 let 4,65 Szczecin - SZB2 4Q 2017 Polsko 6,784,000 11,478 5 let 4,41 Bydgoszcz- BC 1Q 2018 Polsko 14,002,000 23,053 5 let 4,18 Stříbro - SC 1Q 2018 Česká republika 23, , let 14,60 Cheb - ChD 1Q 2018 Česká republika 21, ,928 7 let 6,79 Stříbro - SD* 2Q 2018 Česká republika 11, ,755 8 let 7,71 ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU OF MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu DHL 16.2% KION Group 14.4% Tchibo 12.0% Oponeo 6.0% BWI 4.7% Raben 4.7% IDEAL Automotive 4.1% Assa Abloy 3.7% Alpha Corporation 3.4% Others 31.0% Szczecin -SZC* 2Q 2018 Polsko 19, ,909 5 let 5,45 Celkem ,80 57,35% * transakce v procesu 7

8 Accolade Industrial Fund odhad k ZASTOUPENÍ PRŮMYSLOVÝCH ODVĚTVÍ podle m2 pronajaté plochy ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU MILIONU EUR Logistika 31.1% E-commerce 23.2% Prodej 16.3% Automobilový 9.7% Strojírenství 8.0% Elektrotechnický 7,3% Výroba 3,5% IT recyklace 0,3% Plastové izolace 0,3% ICT 0,3% Česká republika 52.5% Polsko 47.5% BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ GENERÁLNÍ DODAVATELÉ POSTAVÍ PŘES 778,000 M 2 PRŮMYSLOVÝCH BUDOV Pekao 29.1% BZ WBK 20.2% Erste Bank 18.0% Unicredit 17.4% ČSOB 8.7% mbank 6.7% BIN 17.8% Pekabex 14.5% Mirbud 14.0% Depenbrock 14.0% Strabag 12.6% HSF 12.2% Kajima 9.8% Goldbeck 5.1% 8

9 Milan Kratina 50% Zdeněk Šoustal 50% Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 93.9% Industrial Fund Malta 6.1% Accolade Holding a jeho majitelé 100% ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XII, s.r.o. AIFM XIII, s.r.o. AIFM XIV, s.r.o. AIFM XVI, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM XVIII, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM IX, s.r.o. tenant: Raben AIFM X, s.r.o. Accolade CZ XVII, s.r.o. nájemce: DHL AIFM XI, s.r.o. ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XV, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM IV, s.r.o. nájemci: BWI AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Ecommerce Accolade CZ XVIII, s.r.o. nájemce: KION Group prázdné společnosti společnosti s nájemcem POLSKO AIFM PL IV sp. z o.o. AIFM PL V sp. z o.o. Accolade PL I sp. z o.o. - fáze I Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash, NSH, Fibrain Accolade PL I sp. z o.o. - fáze II Lublin, Polsko nájemci: Röhlig, ILS, Ruch, Miracle, DD Pack, TEDI Dystrybucja AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, ILS, Advansor, Autodoc AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services AIFM PL I sp. z o.o. Accolade PL IV sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: C.H.Robinson, DPD, Oponeo, Röhlig POLSKO 9

10 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

11 Accolade Industrial Fund Potential Future Projects CZECH REPUBLIC and POLAND OSTROV U STŘÍBRA (26,393 sqm) MINSK MAZOWIECKI (15,046 sqm) Harper 15,046 sqm Assa Abloy 26,393 sqm LUBLIN (5,394 sqm) SZCZECIN (45,959 sqm) Farutex 5,394 sqm DHL 31,909 sqm Röhlig 4,141 sqm (under construction) PARTYDECO 9,909 sqm (under construction) 11

12 Accolade Industrial Fund Potential Future Projects POLAND REAC Fiege Expondo ZIELONA GÓRA (UNDER CONSTRUCTION) Pekeas KRONO Fiege Total leased-up area: 13,726 sqm Total leased-up area: 5,604 sqm Pekaes EXPONDO Total leased-up area: 1,983 sqm Total leased-up area: sqm KRONO REAC Total leased-up area: 5,390 sqm Total leased-up area: 57,011 sqm BIALYSTOK (UNDER CONSTRUCTION) Pilkington Röhlig (ve výstavbě) PARTYDECO (ve výstavbě) Pilkington Total leased-up area:: sqm 12

13 Proč investovat s Accolade? Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7% p. a. Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato Průměrná délka nájmů je více než 7 let na m 2 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov Minimální investice EUR (2,1 mil. Kč) Výplata podílů nejdříve po pěti letech Transparentní struktura poplatků Ocenění čtyřikrát ročně 13

14 Proč investovat do průmyslových nemovitostí? Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase Industrial property: % 9,0% 8,5% Offices: % 8,0% 126,0361 Shopping malls: % 7,5% 7,0% Residential: % 6,5% 6,0% Source: CBRE Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 14

15 Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR a Polsku? Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny a trhy v Německu a jinde v západní Evropě. PRŮMYSLOVÉ PARKY ACCOLADE JSOU PŘIPRAVENÉ PRO příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě 15

16 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,20 4,30 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna m 2 Nové prostory Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Neobsazené prostory 4Q 2017 Průmysl: 3.6% Kanceláře: 11.5% Q 17 Source: CBRE 16

17 Industrial properties market in Poland Total stock of modern A-class warehouse and industrial properties is 12,9 million sqm. Net effective rent ranges between EUR per sqm per month. New properties New supply of industrial properties in Poland (thousands of sqm) Neobsazené prostory 4Q 2017 Industrial Buildings: 6.0% Offices: 9.6% Source: Knight Frank 17

18 Key personnel MILAN KRATINA Cředseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. CEO a zakladatel Accolade milan.kratina@accolade.cz ZDENĚK ŠOUSTAL Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. majitel společnosti Reticulum, a.s. spolumajitel společnosti MJM Litovel a.s. zdenek.soustal@accolade.cz TOMÁŠ PROCHÁZKA CFO odpovídá za finanční řízení skupiny má více než 15 let zkušenosti z firemního bankovnictví (UniCredit Bank, ING Bank) tomas.prochazka@accolade.cz JIŘÍ STRÁNSKÝ Ředitel rozvoje nových lokalit řídí tým zajišťující přípravu a plánování nových průmyslových lokalit odpovídá za plynulou výstavbu projektů jiri.stransky@accolade.cz LUKÁŠ RÉPAL Ředitel Asset managementu řídí akvizice nových projektů odpovídá za development polských projektů a management dokončených parků v ČR a Polsku lukas.repal@accolade.cz MICHAŁ BIAŁAS Country manažer - Polsko odpovídá za management polských projektů vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku zajišťuje financování nových developmentů michal.bialas@accolade.cz 18

19 Key personnel STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku

20 Accolade Holding, a.s. IČ: Sokolovská 394/ Praha 8 Czech Republic