INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. Říjen 2018

Transkript

1 INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ Říjen

2 Obsah Proč investovat do průmyslových nemovitostí Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

3 Naši nájemníci Logistika Výroba Retail 3

4 Proč investovat do průmyslových nemovitostí? Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase Průmyslové budovy: 5,75 % 9,0% 8,5% Kanceláře: 4.75 % 8,0% 7,5% 126,0361 Obchodní centra: 4.50 % 7,0% 6,5% 6,0% Byty: 3.25 % Q 18 Zdroj: CBRE Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 4

5 Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR a Polsku? Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny a trhy v Německu a jinde v západní Evropě. PRŮMYSLOVÉ PARKY ACCOLADE JSOU PŘIPRAVENÉ PRO: příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě 5

6 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je 7,60 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,25 4,50 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna m 2 Nové prostory Neobsazené prostory 3Q 2018 Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Průmysl: 4,3 % Kanceláře: 6,1 % 1, Q Zdroj: CBRE 6

7 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v Polsku V Polsku je 14,94 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 2,50-3,90 EUR za m 2 měsíčně Nové prostory Neobsazené prostory 3Q 2018 Nově postavené průmyslové prostory v Polsku (tisíce m 2 ) Průmysl: 4,45 % Kanceláře: 10 % 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, Q 2018 Zdroj: CBRE 7

8 Investice Fondu Accolade k ,06 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 380,556 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade 546,609 m 2 : celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 35,103 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 490,319 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Accolade 854,557 m 2 : celková pronajatá plocha 8

9 Accolade Industrial Fund Česká republika Cheb Pavlov Stříbro Hořovice Týniště nad Orlicí Přeštice 9

10 Accolade Industrial Fund CHEB ( m2) OSTROV U STŘÍBRA ( m2) Assa Abloy m2 Estée Lauder m2 BWI m2 DHL m2 Ideal m2 KION - Expansion m2 Leoni m2 KION Group m2 Tchibo m2 TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ (9 783 m2) HOŘOVICE ( m2) Raben m2 Saint Gobain m2 ALHPA Corporation m2 10

11 PAVLOV ( m2) Europe Ecommerce m2 Panalpina m2 OSTROV U STŘÍBRA EXPANZE ( m2) PŘEŠTICE ( m2) IAC Group m2 Expanze m2 11

12 Accolade Industrial Fund Polsko Szczecin Bydgoszcz Zielona Gora Lublin 12

13 Accolade Industrial Fund ZIELONA GÓRA ( m2) BYDGOSZCZ ( m2) Pekaes m2 DPD m2 Röhlig m2 Oponeo II m2 Eobuwie m2 Fiege m2 DB Schenker m2 SIMS Lifecycle m2 Oponeo m2 Röhlig m2 REAC m2 C.H. Robinson m2 SZCZECIN ( m2) LUBLIN (53 095m2) DHL m2 CEGA m2 Eurocash m2 ILS m2 Farutex m2 Spizarnia m2 DD Pack m2 Röhlig m2 Miracle m2 TEDI Dystrybucja m2 Farutex m2 Ruch m2 Party Deco m2 AutoDoc I m2 Röhlig 7203 m2 Advansor m2 DSV m2 Marol m2 AutoDoc II m2 EXPANZE m2 Change m2 Svendsen m2 Pulire m2 ILS m2 Pierce AB m2 13

14 Accolade Industrial Fund BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ 232,6 MIL. EUR ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 26,06 MIL. EUR Erste Bank 28,6 % Unicredit 23,1 % Santander 19,1 % Pekao 12,0 % mbank 8,8 % ČSOB 8,2 % Česká republika 59 % Polsko 41 % SOUČASNÉ PROJEKTY Lokalita Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (m 2 ) Doba nájmu WAULT LTV Hořovice Česká republika let 7,56 Hradiště u Chebu Česká republika let 6,47 Ostrov u Stříbra Česká republika let 10,92 Pavlov Česká republika let 2,51 Týniště nad Orlicí Česká republika let 3,43 Bydgoszcz Polsko let 3,55 Lublin Polsko let 5,63 Szczecin Polsko let 4,26 Zielona Gora Polsko let 6,03 Ostrov u Stříbra* 4Q Q 2019 Česká republika let 6,79 Přeštice* 4Q Q 2019 Česká republika let 15,00 Celkem ,84 61,1% * transakce v procesu 14

15 CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 26,06 MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu Logistika 30,8 % E-commerce 22,8% Prodej 11,4 % Strojírenství 12 % Automobilový 12 % Elektrotechnický 9,9 IT recyklace 0,4 % Plastové izolace 0,4 % ICT 0,3 % DHL 14,4 % KION Group 11,7 % Tchibo 9,6 % Assa Abloy 6,1 % Oponeo 4,8 % IAC Group 4,4 % BWI 3,8 % Raben 3,8 % IDEAL Automotive 3,3 % Rohlig 3,1 % Data modul 3,0 % Ostatní 32,0 % 15

16 Milan Kratina 50% Zdeněk Šoustal 50% Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 93,55 % Industrial Fund Malta 6,45 % Accolade Holding a jeho majitelé 100% ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XIII, s.r.o. AIFM XIV, s.r.o. AIFM XV, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM XVIII, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM IV, s.r.o. nájemce: BWI AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Ecommerce AIFM IX, s.r.o. nájemce: Raben AIFM XI, s.r.o. nájemce: DHL AIFM XII, s.r.o. Accolade CZ III, s.r.o. nájemce: Assa Abloy ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XVI, s.r.o. AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM X, s.r.o. nájemce: KION Group prázdné společnosti společnosti s nájemcem POLSKO AIFM PL V sp. z o.o. Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze I Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze II Lublin, Polsko nájemci: Röhlig, Ruch, DD Pack, ILS, Miracle, TEDI Dystrybucja Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze III Lublin, Polsko nájemci: Data Modul, Farutex AIFM PL I sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: C.H.Robinson, DPD, Oponeo, Röhlig AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire, Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, ILS, Advansor, AutoDoc AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services AIFM PL IV sp. z o.o. Accolade PL VIII sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemce: DHL, Party Deco, Rohlig AIFM PL V sp. z o.o. PDC IC 69 - Fáze I Zielona Gora, Polsko nájemci: REAC, Fiege, Eobuwie, Pekaes POLSKO 16

17 Proč investovat s Accolade? Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7% p. a. Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato Průměrná délka nájmů je kolem 7 let na m 2 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov Minimální investice EUR (2,1 mil. Kč) Výplata podílů nejdříve po pěti letech Transparentní struktura poplatků Ocenění čtyřikrát ročně 17

18 Vývoj hodnoty fondu Accolade Vývoj čisté hodnoty aktiv (NAV) Vývoj ceny akcií od vydání: do : Akcie v CZK 60,64 % Akcie v EUR 70,59 % Vývoj ceny akcií od do : Akcie v CZK 7,29 % Akcie v EUR 9,04 % CENA AKCIÍ 1 ACCOLADE INDUSTRIAL FUND NAV (milion EUR) mil ,6 mil 13,4 mil ,1 mil mil ,5 mil ,9 mil ,2 mil (odhad) Typ série/období ocenění Úvodní série A - CZK (ISIN MT ) , , , , , , ,6411 Úvodní série A - CZK (% změna) 0 % 18,83 % 9,91 % 14,63 % 1,77 % 2,20 % 1,24 % 1,90 % Úvodní série A2 - CZK (ISIN MT ) 149, , , , ,4770 Úvodní série A2 - CZK (% změna) 9,23 %² 1,64% 2,07 % 1,12 % 1,78 % Úvodní série B - EUR (ISIN MT ) , , , , , , ,5987 Úvodní série B - EUR (% změna) 0 % 20,61 % 10,50 % 17,39 % 2,67 % 2,60 % 0,97 % 2,51 % Úvodní série B2 - EUR (ISIN MT ) 156, , , , ,5692 Úvodní série B2 - EUR (% změna) 0,54 % 3 2,55 % 2,48 % 0,85 % 2,38 % 1 Není-li uvedeno jinak, týkají se uvedené informace institucionálních tříd investičních akcií (ISIN MT a MT ) ² Série otevřena k Série otevřena k

19 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

20 Potenciální projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA A POLSKO BRNO ( m2) MINSK MAZOWIECKI ( m2) Hala C m2 Hala D m2 Harper m2 Hala B m2 Hala A m2 LUBLIN D ( m2) KIELCE ( m2) Raben 6329 m2 Pekaes m2 Fedex m2 Fibrain m2 Expanze m2 Vive m2 EXPANZE m2 Iglotex 2 917m2 20

21 Potenciální projekty Accolade Industrial Fund POLSKO BIALYSTOK ( m2) SZCZECIN ( m2) DPD m2 Orbico 3 227m2 Röhlig m2 Expanze 9 015m2 Expanze m2 Pekaes 2 120m2 ILS m2 Pilkington m2 Pierce m2 Expanze m2 21

22 Klíčoví lidé MILAN KRATINA Předseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. CEO a zakladatel Accolade milan.kratina@accolade.cz ZDENĚK ŠOUSTAL Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. majitel společnosti Reticulum, a.s. majitel společnosti MJM Litovel a.s. zdenek.soustal@accolade.cz TOMÁŠ PROCHÁZKA CFO odpovídá za finanční řízení skupiny má více než 15 let zkušenosti z firemního bankovnictví (UniCredit Bank, ING Bank) tomas.prochazka@accolade.cz JIŘÍ STRÁNSKÝ Ředitel rozvoje nových lokalit řídí tým zajišťující přípravu a plánování nových průmyslových lokalit odpovídá za plynulou výstavbu projektů jiri.stransky@accolade.cz LUKÁŠ RÉPAL Ředitel Asset managementu & Akvizic CEE řídí akvizice nových projektů odpovídá za development polských projektů a management dokončených parků v ČR a Polsku lukas.repal@accolade.cz MICHAŁ BIAŁAS Country manažer - Polsko odpovídá za management polských projektů vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku zajišťuje financování nových developmentů michal.bialas@accolade.cz 22

23 Klíčoví lidé STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku

24 Accolade Holding, a.s. IČ: Sokolovská 394/ Praha 8 Česká republika