Nové trendy v investování

Transkript

1 AC Innovation s.r.o. Projekt: Praktický průvodce ekonomikou aneb My se trhu nebojíme! Registrační číslo: CZ.1.07/1.1.34/ Vzdělávací oblast: Nové trendy v investování Ing. Jan Lembas Ústecký kraj

2

3 OBSAH 1. BANKY V ČESKÉ REPUBLICE KOMERČNÍ BANKA ČSOB ČESKÁ SPOŘITELNA... 3

4 4

5 1. BANKY V ČESKÉ REPUBLICE Banky v České republice nabízejí široké portfolio investičních produktů a s rostoucí konkurencí přibývají i produkty dosud běžné jen ve vyspělých ekonomikách Komerční banka Komerční banka (1) nabízí široké portfolio investičních produktů, které zahrnuje: KB fondy (1) jsou určeny investorům, kteří mají zájem podílet se na výnosech finančních trhů prostřednictvím fondů kolektivního investování. Jedná se o otevřené podílové fondy pro zhodnocení dočasně volných finančních prostředků určené pro investory, kteří nechtějí či nemohou sami investovat přímo do cenných papírů. KB fondy zahrnují: KB Peněžní trh fond investuje do nástrojů peněžního trhu a dluhových cenných papírů obchodovaných převážně v ČR a částečně na středoevropských trzích. KB Absolutních výnosů fond se zaměřuje na zhodnocení finančních prostředků v relativně krátkém období měsíců. KB Dluhopisový (2) fond investuje převážně do vládních a korporátních dluhopisů obchodovaných v ČR a částečně i ve střední Evropě. Cílem fondu je zhodnocení ve střednědobém horizontu překonávající běžnou výši termínovaných vkladů a běžného zhodnocení fondů peněžního trhu. KB Akciový fond investuje do akcií převážně českých společností, částečně středoevropských. Investiční horizont fondu je pět a více let, cílem je co nejvyšší zhodnocení majetku v dlouhodobém horizontu. KB Profilové fondy jsou určeny investorům, kteří nechtějí nebo nemají čas sledovat dění na kapitálových trzích každý den, ale chtějí se podílet na růstu těchto trhů, a pro všechny, kteří chtějí pravidelně investovat do fondů. Podle výše rizika zahrnují KB Profilové fondy dva profily: KB KONZERVATIVNÍ PROFIL je určený pro klienty, kteří neradi riskují a upřednostňují konzervativní investice. Finanční prostředky jsou rozloženy mezi hotovost (30 70 %) a dluhopisy (30 70 %). KB VYVÁŽENÝ PROFIL je vhodný pro všechny, kteří jsou ochotni při investování akceptovat určité výkyvy hodnoty své investice. Investiční portfolio fondu zahrnuje české, evropské a americké dluhopisy emitentů z podnikové a státní sféry (spolu s hotovostí %) a akcie z vyspělých, ale i rychle rostoucích trhů Asie a střední a východní Evropy (0 40 %). (1) UPCE [online]. [vid. 2014]. Dostupné z Bankovni20produkty_LT_2009.pdf (2) UPCE [online]. [vid. 2014]. Dostupné z Bankovni20produkty_LT_2009.pdf 5

6 KB Ametyst Flexi - je určen pro investory, kteří hledají možnost zhodnocení volných finančních prostředků a chtějí se podílet na růstu světových kapitálových trhů, zároveň však chtějí omezit riziko většího poklesu své investice. Fond garantuje ochranu vloženého kapitálu na úrovni 90% hodnoty podílového listu z prvního obchodního dne v daném roce a obsahuje ochranu proti měnovému riziku. Doba držení fondu je neomezená klient může kdykoliv nakoupit a prodávat podílové listy fondu. Aktivní správa portfolia je prováděná profesionály z francouzské investiční společnosti SGAM Alternative Investments. Ochrana investovaného kapitálu je prováděna metodou DPI ( Dynamic Portfolio Insurance ), která zabraňuje propadu hodnoty portfolia pod 90% úroveň během jednoho roku. Metoda využívá dynamického a aktivního přeskupování portfolia mezi rizikovou složkou (koš podílových fondů) a nerizikovou složkou (nástroje peněžního trhu) čím lepší má riziková složka výkonnost, tím více je do této složky investováno, v případě poklesů trhů je portfolio přeskupováno do nástrojů peněžního trhu, aby se zamezilo většímu poklesu hodnoty fondu. Portfolio fondu je složeno z: rizikových aktiv koš diverzifikovaných podílových fondů nerizikových aktiv nástroje peněžního trhu Rozložení rizikové části portfolia: Podle třídy aktiv: Akcie: 75 % Alternativní investice: 15 % Dluhopisy: 10 % Podle geografického zaměření: Evropa: 55 % USA: 25% Japonsko: 10 % Ostatní svět: 10 % Poměr mezi rizikovou a nerizikovou složkou portfolia je aktivně řízen a upravován podle vývoje kapitálových trhů za účelem optimalizace očekávaného výnosu fondu. Zastoupení jednotlivých podkladových fondů v koši není neměnné, manažer fondu může jednotlivé fondy v koši obměňovat dle jejich výkonnosti a výhledu na trhu. Doporučený investiční horizont fondu je 3 roky a více. Minimální výše první ivnestice do fondu je Kč, minimální výše každé následné investice je 500 Kč. Minimální výše první investice při pravidelném investování je 500 Kč. Komerční banka umožňuje investovat i v zahraničí prostřednictvím zahraničních fondů Amundi. Tyto fondy jsou určeny investorům, kteří hledají příležitost zhodnotit volné finanční prostředky a podílet se na růstu světových kapitálových trhů. 6

7 Charakteristika zahraničních fondů Amundi: příležitost investic v EUR, USD, JPY a CZK možnost diverzifikovat investice do různých zeměpisných oblastí možnost diverzifikovat investice do různých druhů aktiv v nabídce jsou fondy peněžního trhu, dluhopisové fondy, akciové fondy v EUR, USD, JPY a CZK možné jsou investice do jednotlivých odvětví ekonomiky technologické firmy finanční instituce suroviny podniky určité velikosti (nízká, střední či vysoká tržní kapitalizace) konkrétní investiční strategie pro každý fond manažeři jednotlivých fondů sídlí v zemích, kam dané fondy investují Produkt Amundi umožňuje investovat do následujících zahraničních fondů: Fondy peněžního trhu: Money Market Euro Fond evropského peněžního trhu Money Market USD Fond peněžního trhu USA Dluhopisové fondy: Bond Global Světové dluhopisy Bond Europe Evropské dluhopisy Bond Europe High Yield Evropské dluhopisy s vysokým výnosem Bond US Opportunistic Core PLUS Americké dluhopisy Bond Converging Europe Dluhopisy konvergující Evropy Nabídka akciových fondů: Equity Global Alpha Globální akcie Equity Europe Select Evropské akcie Equity US Relative Value Americké akcie Equity Greater China Čínské akcie Equity Japan Value Japonské akcie Equity Japan Target Japonské akcie firmy s nízkou tržní kapitalizací Equity Emerging Europe Východoevropské akcie Equity Emerging World Akcie firem v rozvíjejících se trzích Equity Global Gold Mines Akcie firem spojených s drahými kovy Equity Global Resources Akcie energetický sektor Equity India Indické akcie Index Equity North America Americké akcie Equity US Growth Americké akcie firem s nízkou tržní kapitalizací Equity Global Luxury and Lifestyle - Akcie společností ze sektoru luxusního zboží Equity Latin America Akcie společností z Latinské Ameriky Equity Euroland Value Evropské akcie Investice do zahraničních fondů spravovaných profesionály z Amundi umožňují snadný přístup k zahraničním peněžním, dluhopisovým i akciovým trhům, vysokou dostupnost investovaných prostředků, diverzifikaci vlastních aktiv do různých typů investic, různých geografických oblastí a různých ekonomických odvětví. 7

8 Komerční banka nabízí také možnost investování do podílových fondů prostřednictvím své Investiční kapitálové společnosti IKS KB. IKS podílové fondy jsou určeny investorům, kteří nechtějí nebo nemohou sami investovat do cenných papírů. IKS KB umožňuje investovat do následujících fondů: IKS Krátkodobých dluhopisů (3) fond trvale investuje na trhu dluhopisů a/nebo na peněžním trhu. Fond investuje kromě nejkonzervativnějších domácích cenných papírů (státních dluhopisů a pokladničních poukázek) i do dluhových podnikových a strukturovaných cenných papírů (spojených s kreditním rizikem). IKS Dluhopisový Plus je určen pro investory, kteří hledají výnosnější alternativu k investicím do konzervativního dluhopisového fondu a akaceptují možné vyšší výkyvy ve vývoji kurzu. Fond nabízí možnost investovat na dluhopisových trzích ve střední a východní Evropě. Hlavní část portfolia fondu je investována do státních dluhopisů nových členských zemí Evropské Unie. Především se jedná o Českou republiku, Maďarsko, Polsko, Rumunsko a Bulharsko. Zbylá část je směřována do podnikových dluhopisů (především bankovních), které zvyšují výnosový potenciál portfolia fondu. Aktivní řízení portfolia umožňuje promptně reagovat na změny měnové politiky jednotlivých států a zvyšovat tak potenciál fondu. IKS Balancovaný konzervativní fond je určen pro klienty, kteří chtějí investovat do konzervativního smíšeného fondu s převahou dluhopisů a menším podílem akcií (zejména českých). Důraz je kladen na stabilní vývoj hodnoty majetku. IKS Balancovaný dynamický fond rozšiřuje příležitosti k investování do akcií obchodovaných na středoevropských trzích. Ve střednědobém horizontu lze na těchto trzích očekávat vyšší růst než v západní Evropě a Spojených státech, a to zejména v souvislosti se vstupem některých zemí do Evropské unie a pokračující privatizací. Akcie jsou v portfoliu zasoupeny maximálně ze 70 %. Podíl akcií a dluhopisů v majetku fondu se mění podle situace na kapitálovém trhu a očekávaného vývoje. IKS Akciový PLUS je fond určený pro investory, kteří chtějí investovat do nově vydaných akcií, v rámci primární emise akcií, společností z regionu střední a východní Evropy. Investor by si měl uvědomovat rizika spjatá s investováním do akcií mladých společností a dodržet investiční horizont fondu, který činí 5 a více let. Portfolio fondu je tvořeno především akciemi vydanými společnostmi v rámci primární emise akcií ( IPO ), t. j. nově uváděné společnosti na burzu. Potenciál těchto akcií tkví především v rozvoji a expanzi společností, které jsou díky kapitálu získanému v rámci primární emise schopny generovat vyšší zisky, a jsou tak obvykle schopny doručit vyšší výkonnost během úvodních let obchodování na burze ve srovnání s již zavedenými tituly. Portfolio fondu je vhodně doplněno o akcie předních společností ze zemí střední a východní Evropy. Movitým klientům Komerční banka nabízí Privátní správu aktiv (minimální investice od Kč) a Individuální správu aktiv (minimální investice ve výši 20 milionů Kč). (3) ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Podílové fondy [online] [cit ]. Dostupné z: -a-investovani/stranky/podilove-fondy.aspx. 8

9 1.2. ČSOB ČSOB (2) nabízí občanům i firmám produkty určené ke zhodnocování volných finančních prostředků prostřednictvím investičních fondů na tuzemském a zahraničním finančním trhu. Minimální výše investice začíná na 500 Kč a umožňuje pravidelné i jednorázové investice po menších částkách. Investice v podobě podílových fondů ČSOB otevírá cestu k více než 230 fondům spravovaným celosvětovou finanční skupinou ČSOB/KBC a umožňuje investování do různých regionů, oborů a typů finančních aktiv. Podle investičního zaměření, výše rizika, výnosu nebo doporučené délky investice se fondy člení na: Zajištěné fondy jsou vhodné zejména pro opatrné investory. Záměrem zajištěných fondů je ochránit počáteční investovanou částku před poklesem hodnoty ke dni splatnosti fondu a zároveň zachovat potenciál výnosu. Fondy peněžního trhu investují do bezpečných a krátkodobých dluhopisů nebo využívají termínované vklady bank. Jsou nejméně rizikové a jejich výnos je zpravidla vyšší než úroky na termínovaných vkladech.(4) Strukturované fondy mají stanoveno datum splatnosti, zajišťují nižší než 100% ochranu investované částky, což na druhé straně zvyšuje potenciál výnosu. Ddluhopisové fondy investují převážně do střednědobých dluhopisů. Jejich hodnota může v kratším období mírně kolísat, očekávaný výnos je však dlouhodobě vyšší než u fondů peněžního trhu. Akciové fondy investují prostředky převážně do akcií a mohou tak dosáhnout velice zajímavého zhodnocení. Výkyvy a poklesy cen těchto fondů však mohou být také značné, proto je doporučován delší investiční horizont. Smíšené fondy investují současně do akcií, dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. ČSOB nabízí nově i možnost sjednání individuálního Plánu pro život, v rámci kterého doporučí rozložení jednorázových i pravidelných investic klienta. Tento produkt umožňuje libovolně měnit délku spoření ke splnění krátkodobých i dlouhodobých cílů. Vedle klasických fondů KBC/ČSOB nabízí i podílové fondy pro OSVČ a právnické osoby. Takovéto fondy mají investiční strategii založenou na požadavcích nízkého investičního rizika, mají také kratší časový horizont a vysokou likviditu. Zároveň banka slibuje výnos i vyšší než u stejných fondů pro občany a nižší poplatky. Investice do podílových fondů pro podnikatele a právnické osoby představují možnost dosažení vyššího zhodnocení volných peněžních prostředků oproti bankovním účtům, tradičním termínovaným vkladům, či klasickým podílovým fondům s obdobnou investiční strategií. Součástí předností těchto fondů je rychlá a snadná dostupnost investovaných prostředků a možnost daňové optimalizace. Pro movité klienty ČSOB nabízí individuální správu aktiv, tzv. Asset Management. Tato služba je založená na míru šité strategii odpovídající ožadavkům klienta na výnos, časový horizont i investiční riziko. Individuální správa je zaměřena na zhodnocení částek od 10 milionů Kč, volných minimálně po dobu 4 až 6 měsíců. (4) ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Podílové fondy [online] [cit ]. Dostupné z: -a-investovani/stranky/podilove-fondy.aspx 9

10 1.3. Česká spořitelna Česká spořitelna nabízí ucelené portfolio investičních produktů, podobně jako jiné banky. Mezi zajímavé nové produkty patří například: Akciový prémiový vklad FAST FOOD (5) nabízený od dubna Atraktivní investiční příběh se zajímavým potenciálem výnosu až 3 % za rok je pro klienty velmi jednoduchý a srozumitelný. Hlavním mottem tohoto příběhu je: Podílejte se na výnosech společností, které znáte! McDONALD S, STARBUCKS, BURGER KING WORLDWIDE, YUM! BRANDS (KFC, Pizza HUT, Taco Bell), COCA-COLA, THE PEPSICO! Každodenně se s nimi setkáváme. Jejich produkty běžně jíme či pijeme a pro mnohé se tyto značky staly součástí jejich spotřeby a života. Jejich produkty jsou totiž jednoduše dostupné téměř na každém rohu. Stejně jako tyto společnosti známe my, znají je, a jejich produkty konzumují, stovky milionů lidí po celém světě! Tříletý Akciový prémiový vklad FAST FOOD přináší možnost investovat do dynamicky se rozvíjejících globálních společností, které silně expandují především na rozvíjejících se trzích. Všeobecná popularita řetězců s občerstvením, snadná dostupnost a přiměřené ceny výrazně pomáhají v jejich dlouhodobé expanzi. Desetiticíce poboček po celém světě a jejich dynamicky se zvyšující počet umožňuje těmto společnostem dlouhodobě růst. V současném prostředí velmi nízkých úrokových sazeb, které se také odráží do výnosů depozitních bankovních produktů i do výnosů konzervativních investičních produktů, přináší Akciový prémiový vklad FAST FOOD atraktivní potenciál zhodnocení až 3 % za rok. Výnos se vypočítává na základě ročního pozorování vývoje koše šesti akcií: McDONALD S CORP., STARBUCKS CORP., BURGER KING WORLDWIDE INC., YUM! BRANDS INC. (KFC, Pizza HUT atd.), COCA-COLA CO., THE PEPSICO INC.! Pokud všech 6 akcií uzavře ke dni pozorování nad 100 % své počáteční hodnoty, je za daný rok započítán výnos 3 %. Jestliže jedna či více akcií uzavře pod úrovní 100% počáteční hodnoty, je za daný rok započítán výnos ve výši 0 %. Dosažené výnosy za jednotlivé roky pozorování se sčítají výsledný Prémiový výnos je součtem výnosů všech 3 ročních pozorování: za 3 roky tak může Akciový prémiový vklad FAST FOOD vyplatit prémii až 9 %. (5) ČESKÁ SPOŘITELNA. Akciový prémiový vklad FAST FOOD [online]. Duben [cit ]. Dostupné z: erstegroup.com/retail/cs/zajuc3uadmuc3ua1_mne/novinky/archiv_zpruc3ua1v/n _apv_fast_food/index.phtml. 10