VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s. Název tématického celku: Vliv integrace Evropy na podnikání bank

Transkript

1 Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ V EU Název tématického celku: Vliv integrace Evropy na podnikání bank Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je vymezit základy práva Evropských společenství a seznámit posluchače předmětu Investiční bankovnictví v EU se strategickou orientací bank ve státech EU v podmínkách globalizace a liberalizace bankovních obchodů. Tématický celek propojuje teoretické přístupy a analýzy minulého vývoje bankovního sektoru s predikcemi do budoucna. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. integrace Evropy, eurozóna a významné smlouvy, 2. charakteristiky bankovního systému eurozóny, 3. infrastruktura pro vypořádání finančních transakcí. K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Jílek, J.: Finanční rizika, Praha Grada Marková, J.: Mezinárodní měnové instituce. Oeconomia, Praha, Týč, V.: Základy práva Evropských společenství pro ekonomy. Praha, Linde integrace Evropy, mezinárodní smlouvy, Evropský systém centrálních bank, vliv politického vývoje v Evropě na bankovní sektor v ČR, příprava nových záklonů ve státech EU. integrace, Evropská unie, konvergenční kriteria, eurozóna, Evropský systém centrálních bank (ESCB), Evropská centrální banka, Evropská investiční banka, bankovní sektor, produktivita bankovního sektoru, sekundární právo v EU.

2 Co zpravidla rozumíme integrací států EU? Které faktory mají vliv na globalizaci bankovních obchodů? Co je charakteristické pro princip nadřazenosti práva Společenství? Jaký je hlavní úkol Evropského systému centrálních bank? Které druhy aktů Společenství (právo sekundární) znáte? Která z maastrichtských kriterií ČR plní? Která z maastrichtských kriterií ČR neplní? Jakou míru závaznosti pro členské státy mají směrnice (directives)? K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Jílek, J.: Finanční rizika, Praha Grada bankovní sektor eurozóny banky z eurozóny aktivní v ČR služby bank z hlediska klienta v ČR správa a řízení bankovního sektoru Dobře si zapamatujte: definici úvěrové instituce, řádový počet úvěrových institucí v eurozóně, porovnání klíčových charakteristik eurozóny, USA a Japonska, hlavní charakteristiky přeshraničních aktivit bank eurozóny, způsob vyhledávání zdrojů údajů o bankách na příkladech bank eurozóny aktivních v ČR. Ve kterých státech eurozóny sídlí nejvýznamnější banky? Jaký podíl na trhu v eurozóně mají banky eurozóny a jaký banky v nových členských zemích? Jak rostl zisk bank v eurozóně a jak v nových členských zemích? Jaký výsledek vyplynul z porovnání objemu úvěrů v eurozóně, Japonsku a USA? Jaké lze pozorovat v EU trendy při poskytování přeshraničních finančních služeb? K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte:

3 správa a řízení bankovního sektoru, stanovení základních úkolů Evropské centrální banky, infrastruktura pro vypořádání finančních transakcí na peněžním trhu eurozóny - systém TARGET, principy systému TARGET, mezibankovní zúčtování v ČR, základní principy systému CERTIS a účast v systému Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto pojmů: základní úkoly Evropské centrální banky, služby a účel systému TARGET, přímí účastníci systému CERTIS, třetí strany, účetní den, kontrola rizik v systému CERTIS, Který hlavní clearingový systém je používán v eurozóně pro vypořádání mezibankovních plateb? Umožňuje systém TARGET propojení místních centrálních bank států eurozóny? V jakých měnách je realizováno vypořádání v systému TARGET? V jakých měnách je prováděno mezibankovní zúčtování v systému CERTIS? Které banky jsou přímými účastníky systému CERTIS? Co je to kolateralizovaný úvěr? Jak zúčtovací centrum ČNB řeší nedostatek prostředků na účtu plátce? Jak může banky získat prostředky na realizaci platby?

4 Metodický list pro druhé soustředění kombinovaného studia předmětu INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ V EU Název tématického celku: Vybrané služby bank a cenné papíry Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je ukázat posluchačům předmětu Investiční bankovnictví v EU, že úvěrové produkty bank nejsou jedinou možností, jak financovat rozvoj firem, naopak, že mix úvěrů a kapitálových vstupů do podnikání se jeví jako efektivnější pro rychlý rozvoj malého a nebo středního podniku v EU. Posluchačům budou v rámci druhého dílčího tématu osvětleny přednosti a rizika při využívání finančních služeb fondů rizikového kapitálu v EU a charakteristické podmínky spolupráce s individuálními investory v roli andělů podnikatelů. Dílčí téma orientované na dluhopisy a akcie doplňuje tématický celek a slouží ke zopakování dříve získaných poznatků a jejich rozšíření. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Úvěry a zjištění, 2. Fondy rizikového kapitálu, andělé podnikatelů a veřejná podpora projektů 3. Dluhopisy a akcie K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Musílek, P.: Finanční trhy a investiční bankovnictví, ETC Publishing, výhody a nevýhody různých způsobů financování podnikatelských záměrů, přibližný objem poskytnutých úvěrů a podíl úvěrů na HDP v zemích EU, konkurence v nabídce úvěrových produktů. výhody úvěrů pro podnikatele, nevýhody úvěrů pro malé a střední podniky, grant, jeho charakteristiky a výhody, nevýhody grantů z pohledu malé nebo střední firmy. Jaké jsou výhody úvěrů například pro podnikatele? Existují produkty, které konkurují bankovním úvěrům? Jaké způsoby zajištění úvěrů znáte?

5 K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Musílek, P.: Finanční trhy a investiční bankovnictví, ETC Publishing, výhody kapitálového vstupu do podnikání granty a jejich charakteristiky, rozdíly mezi různě specializovanými strategickými investory, postupy strategických investorů, veřejná podpora projektů. investor, donátor (fondu), fondy rizikového kapitálu, andělé podnikání, dostupnost různých forem finančních zdrojů (jako podíl na HDP), Jaká je typická investiční strategie fondu rizikového kapitálu? Jakou přidanou hodnotu zpravidla nabízejí andělé podnikání? Kdo jsou největší donátoři fondů rizikového kapitálu? Jak se na veřejné podpoře projektů podílí EU? Jak se na veřejné podpoře projektů podílí Českomoravská záruční a rozvojová banka? K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Musílek, P.: Finanční trhy a investiční bankovnictví, ETC Publishing, Statistiky Mezinárodní federace burz vývoj podílu dluhopisů na regulovaných trzích v různých částech světa, trh dluhopisů v eurozóně, vliv zavedení jednotné měny euro na trh dluhopisů, porovnání držení akcií nefinančními korporacemi v různých částech světa. investor,

6 donátor (fondu), fondy rizikového kapitálu, andělé podnikání, dostupnost různých forem finančních zdrojů (jako podíl na HDP), Jak se přibližně vyvíjí tržní hodnota dluhopisů v Evropě? Které dluhopisy vykazovaly na evropských dluhopisových trzích největší podíl? Proč je v eurozóně poměrně velký podíl akcií nekótovaných na burzách? Jak se vyvinul zájem investorů o cenné papíry v eurozóně po zavedení jednotné měny? Co označují burzy jako delisting? Jak se na veřejné podpoře projektů podílí Českomoravská

7 Metodický list pro třetí soustředění kombinovaného studia předmětu INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ V EU Název tématického celku: Kolektivní investování a kapitálové trhy Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je ukázat základní charakteristiky produktů určených pro kolektivní investování a charakteristické znaky a struktury burzovních trhů v EU. Značný prostor je věnován seznámení studentů se způsobem vypořádání burzovních obchodů a s očekávanými trendy v budoucnosti především v souvislosti s prohlubující se integrací národních burzovních trhů ve státech eurozóny. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Kolektivní investování, 2. Struktury burzovních trhů, 3. Obchodníci s cennými papíry, vypořádání obchodů s cennými papíry K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : kolektivní investování, podnikání fondů, výhody pro investory, rizika v kolektivním investování. kolektivní investování, uzavřený podílový fond, otevřený podílový fond, klasifikace fondů podle rizika trhu (typ rizika příslušných aktiv), klasifikace fondů podle geografického rizika (typ měnového rizika). Co zpravidla rozumíme dluhopisovým fondem? Jak jsou charakterizována aktiva, do kterých investují fondy peněžního trhu? Do jakých aktiv investují fondy fondů? Jsou všechny státy eurozóny stejně atraktivní pro založení fondu?

8 K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Musílek, P.: Trhy cenných papírů. Ekopress, Report on Consolidation, Annex 1.1 Securities exchanges and consolidation OECD vývoj indexů kapitálových trhů v eurozóně, USA a v Japonsku, změny charakteristik akciových trhů v eurozóně, význam akciových trhů ve vybraných národních ekonomikách, akcie Nové ekonomiky index kapitálového trhu, nová ekonomika, alternativní trhy. Byly trendy k posilování akciových trhů v období do roku 2000 a následující pokles pozorovány pouze v Evropě, nebo také mimo eurozónu? Projevil se pokles počtu nových domácích emisí akcií po roce 2000 také na poklesu objemu kapitálu dodaného firmám? Můžete pokles po roce 2000 kvantifikovat? Je rozdíl ve významu akciových trhů v jednotlivých státech světa? K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Vyhláška 258/2004 ze dne 12. března 2004, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky. pravidla jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky, změny ve vývoji finančních struktur, potenciální možnosti růstu objemů emisí korporátních dluhopisů, důvody pro změny finančních struktur v eurozóně,

9 význam skupiny Euroclear pro akciové trhy v Evropě. skupina Euroclear, Euronext, počítačová síť nástroj propojení trhů v USA. Kde jsou stanovena pravidla pro poskytování investičních služeb? Které trhy zahrnuje Euronext? Proč se mění burzy z neziskových organizací na akciové společnosti?

10 Metodický list pro čtvrté soustředění kombinovaného studia předmětu INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ V EU Název tématického celku: Trendy ve finančních službách v EU a podpora podnikání Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit posluchače s trendy ve finančních službách ve státech EU. V první dílčím tématu jsou prezentovány trendy v bankovních operacích, cílem druhého je uvést příklady praktického uplatnění bankovních produktů a finančních služeb v malých a středních podnicích ve státech EU. Třetí dílčí téma ukazuje logickou vazbu mezi potřebami firem a nabídkou kapitálových trhů eurozóny. Součástí náplně tématického celku je podporovat samostatnou práci s aktuálními údaji o bankách dostupnými na internetu a samostatně docházet k logickým závěrům na základě aktuální nabídky služeb komerčních bank. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Trendy na finančních trzích 2. Finanční služby a podnikání 3. Příprava IPO nebo MBO K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : PriceWaterhouseCoopers, s. (on-line přístup) URL: Sokolovský, Z.: Vitální banky. Bankovní institut, Praha Vyhláška 258/2004 ze dne 12. března 2004, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky. koncentrace bankovního sektoru, nové technologie v distribučních sítích, platební karty a kreditní karty, elektronické bankovnictví, rozvoj finančních skupin, bankovní obchody a posilování ziskovosti. fúze, akvizice, debetní karta, elektronické (přímé) bankovnictví.

11 Ve kterých typech fúzí nejčastěji figurují banky? Jaké hlavní motivy vedou k fůzím bank? Pod jakými názvy nabízejí banky produkty elektronického bankovnictví? Jaké trendy se projevují v používání platebních karet? K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: finanční zdroje pro zahájení podnikání podpora podnikatelských aktivit, ekonomické problémy v podnikání, finanční služby pro podnikatelské subjekty, zralost (světová třída) firmy, due diligence při prodeji podniku navýšení kapitálu nebo odkup části firmy strategickým investorem. začínající podnikatel, způsoby ukončení podnikání, podnik v rozvoji, podpora malých a středních podniků, due-diligence. Jaké způsoby financování může rozvíjející se firma postupně využívat? Je v eurozóně možné investovat do firmy peníze ze zdrojů fondů rizikového kapitálu? Kdy lze uplatňovat nárok na převzetí odebíracích práv? K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte:

12 Pozitivní a negativní aspekty IPO z hlediska firmy, Hlavní podmínky pro úspěšnou realizaci IPO, Postup při realizaci IPO, Možný postup financování firmy z různých zdrojů, Investiční pobídky. první vstup na veřejný trh, aspekty posilující záměry firmy ke získání kapitálu prostřednictvím primární emise akcií, psychologické bariéry vstupu dalších investorů do firmy, hlavní podmínky pro úspěšnou realizaci IPO nebo MBO, Které hlavní činnosti je nutné provést při vstupu firmy na burzu? Lze kombinovat financování rozvoje firmy z různých zdrojů? Využívají veřejnou podporu také firmy v nejvíc rozvinutých státech světa? V Praze dne