ING INTERNATIONAL (II)

Transkript

1 ING INTERNATIONAL (II) Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel nebo ING INVESTMENT MANAGEMENT

3 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Má-li být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt společnosti, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zprávě. Budou rovněž zdarma zaslány každému, kdo o to požádá. Informace obsažené v této zprávě slouží pouze jako reference a nepředjímají budoucí výsledky. ING INVESTMENT MANAGEMENT

4 Obsah Strana Organizace 2 Konsolidované výkazy Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 30/09/ ING International (II) - Czech Money Market Statistika 5 Finanční výkazy 6 Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/ Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/ ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) Statistika 8 Finanční výkazy 9 Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/ Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/ Finanční deriváty k 30/09/ ING International (II) - Senior Loans Statistika 13 Finanční výkazy 16 Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/ Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/ Finanční deriváty k 30/09/ ING International (II) - Slovak Bond Statistika 24 Finanční výkazy 25 Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/ Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/ Poznámky k finančním výkazům 27 ING INVESTMENT MANAGEMENT 1

5 Organizace Adresa společnosti 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg (od 01/09/2010) 52, route d'esch, L-1470 Luxembourg (až do 31/08/2010) Správní rada Předseda Michel van Elk, Director and Head of Marketing and Sales, ING Investment Management (Europe) B.V. Členové David Eckert, Chief Operating officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Jan Straatman, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer, Head of Legal Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Edith Magyarics (od 08/07/2010), Chief Operating Officer, ING Investment Management Luxembourg S.A. David Suetens (od 01/09/2010), Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Georges Wolff (od 26/05/2010), Country Manager, ING Investment Management Luxembourg S.A. Jonathan Atack (až do 01/09/2010), Chief Financial and Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maurice Hannon (až do 26/05/2010), Head of Legal & Domiciliation, ING Investment Management Luxembourg S.A. Manažerská společnost Odpovědný pracovník ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg v zastoupení 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

6 Organizace ING Investment Management Co., 230 Park Avenue, New York ING Asset Management B.V., 15 Prinses Beatrixlaan, The Hague ING Investment Management (C.R.), Bozděchova 344/2, Praha 5 Centrální správa Administrativní pracovník, správce seznamu akcionářů a zástupce pro převody ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg v zastoupení ING Luxembourg, 52, route d Esch, Luxembourg Depozitní banka Nezávislý auditor ING Luxembourg, 52, route d Esch, Luxembourg Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, Munsbach Instituce poskytující finanční služby Belgie Česká republika Lucembursko Slovensko Nizozemí ING Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha 5 ING Luxembourg, 52, route d Esch, Luxembourg ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

7 Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 30/09/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 2,123,785, Akcie 8,746, Obligace a jiné dlużní nástroje 357,467, Nástroje peněžního trhu 12,124, Pùjèky 1,745,445, Finanční deriváty celkem 88,938, Devizové forwardy 81,662, Futures 1, Warranty a práva odběru 7,274, Hotovost v bance 201,748, Margi vklady 26, Ostatní aktiva 3 39,915, Celkem aktiva 2,454,413, Běžná pasiva 3 (180,276,807.42) Finanční deriváty celkem (779,849.54) Devizové forwardy (779,849.54) Celkem pasiva (181,056,656.96) Čisté obchodní jmění na konci roku 2,273,356, Konsolidované výkazy (Vyjádřeno v EUR) Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

8 Statistika ING International (II) - Czech Money Market (Vyjádřeno v CZK) Čisté obchodní jmění 30/09/2010 CZK 791,223, /03/2010 CZK 796,910, /03/2009 CZK 793,114, Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (CZK) 30/09/2010 CZK 1, /03/2010 CZK 1, /03/2009 CZK 1, Distribuce P (CZK) 30/09/2010 CZK 1, /03/2010 CZK 1, /03/2009 CZK 1, Počet akcií Kapitalizace P (CZK) 30/09/ ,097 31/03/ ,432 31/03/ ,980 Distribuce P (CZK) 30/09/ ,417 31/03/ ,215 31/03/ ,215 Dividenda Distribuce P (CZK) 29/07/2010 CZK 7.25 Distribuce P (CZK) 31/07/2008 CZK Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (CZK) 30/09/ % Distribuce P (CZK) 30/09/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 30/09/ % * Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

9 Finanční výkazy ING International (II) - Czech Money Market (Vyjádřeno v CZK) Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 694,903, Obligace a jiné dlużní nástroje 397,025, Nástroje peněžního trhu 297,878, Hotovost v bance 91,166, Ostatní aktiva 3 6,086, Celkem aktiva 792,156, Běžná pasiva 3 (933,459.23) Celkem pasiva (933,459.23) Čisté obchodní jmění na konci roku 791,223, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT

10 Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Počet/nomi Název ING International (II) - Czech Money Market Měna Tržní % v CZK ČOJ Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů (Vyjádřeno v CZK) Obligace a jiné dlużní nástroje Česká republika 10,500,000 CEZ AS 09-21/12/2012 FRN CZK 10,542, ,000,000 CZECH REPUBLIC 08-27/10/2016 FRN CZK 96,449, ,000,000 CZECH REPUBLIC 09-11/04/2012 FRN CZK 101,782, ,000,000 CZECH REPUBLIC 2.8% 10-16/09/2013 CZK 40,648, ,000,000 CZECH REPUBLIC 3.55% 07-18/12/2012 CZK 51,680, ,000,000 CZECH REPUBLIC 3.7% 03-16/06/2013 CZK 20,877, ,980, Německo 40,000,000 HSH NORDBANK AG 4% 04-18/11/2010 CZK 40,039, ,039, Nizozemí 10,000,000 E.ON INTL FIN BV 08-12/03/2013 FRN CZK 9,987, ,987, Spojené státy americké 5,000,000 GEN ELEC CAP CORP 05-04/10/2010 FRN CZK 5,000, ,000, ,006, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Obligace a jiné dlużní nástroje Česká republika 20,000,000 CESKA KONSOLIDAC 4% 03-05/11/2010 CZK 20,018, ,018, ,018, Nástroje peněžního trhu Česká republika 60,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-04/03/2011 CZK 59,724, ,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-08/04/2011 CZK 59,622, ,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-10/06/2011 CZK 59,486, ,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-14/01/2011 CZK 59,844, ,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-16/09/2011 CZK 59,202, ,878, ,878, Celkem portfolio cenných papírů 694,903, Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 694,903, Hotovost v bance 91,166, Ostatní aktiva a pasiva 5,153, Čistá aktiva celkem 791,223, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

11 ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 30/09/2010 USD 350,567, /03/2010 USD 253,524, /03/2009 USD 139,894, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 30/09/ % Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (USD) 30/09/2010 USD 8, /03/2010 USD 7, /03/2009 USD 5, Kapitalizace I (USD) 30/09/2010 USD 18, /03/2010 USD 16, /03/2009 USD 11, Distribuce P (USD) 30/09/2010 USD 2, /03/2010 USD 2, /03/2009 USD 1, Počet akcií Kapitalizace P (USD) 30/09/ ,724 31/03/ ,833 31/03/ ,313 Kapitalizace I (USD) 30/09/2010 2,912 31/03/2010 2,319 31/03/ Distribuce P (USD) 30/09/ ,143 31/03/ ,147 31/03/ ,708 Dividenda Distribuce P (USD) 23/07/2010 USD Distribuce P (USD) 24/07/2009 USD Distribuce P (USD) 25/07/2008 USD Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (USD) 30/09/ % Kapitalizace I (USD) 30/09/ % Distribuce P (USD) 30/09/ % * Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 8 ING INVESTMENT MANAGEMENT

12 Finanční výkazy ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 333,390, Obligace a jiné dlużní nástroje 331,838, Pùjèky 1,551, Finanční deriváty celkem 1, Futures 1, Hotovost v bance 16,835, Margi vklady 35, Ostatní aktiva 3 6,191, Celkem aktiva 356,455, Běžná pasiva 3 (4,823,526.05) Finanční deriváty celkem (1,064,651.18) Devizové forwardy (1,064,651.18) Celkem pasiva (5,888,177.23) Čisté obchodní jmění na konci roku 350,567, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

13 ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Brazílie Název Obligace a jiné dlużní nástroje Měna Tržní % v USD ČOJ 2,083,000 BANCO BRADES CI 5.9% 10-16/01/2021 USD 2,114, ,000 BANCO NAC DESENV 6.5% 09-10/06/2019 USD 853, ,440,000 BANCO VOTORANTIM 7.375% 10-21/01/2020 USD 1,533, ,200,000 BRAZIL REP OF 11% 00-17/08/2040 USD 7,202, ,000 BRAZIL REP OF 4.875% 10-22/01/2021 USD 548, ,520,000 BRAZIL REP OF 8.25% 04-20/01/2034 USD 5,121, ,450,000 BRAZIL REP OF 8.75% 05-04/02/2025 USD 2,127, ,000 BRAZIL REP OF 8.875% 04-14/10/2019 USD 1,365, ,000 BRAZIL-GLOBAL BD % 97-15/05/2027 USD 805, ,500,000 BRAZIL-GLOBAL BD 8.875% 01-15/04/2024 USD 3,668, ,300,000 JBS FINANCE II 8.25% 10-29/01/2018 USD 2,371, ,712, Turecko 1,400,000 TURKEY REP OF % 00-15/01/2030 USD 2,478, ,000,000 TURKEY REP OF 5.625% 10-30/03/2021 USD 4,360, ,855,000 TURKEY REP OF 6.75% 10-30/05/2040 USD 7,815, ,000 TURKEY REP OF 7% 05-05/06/2020 USD 615, ,100,000 TURKEY REP OF 7.375% 05-05/02/2025 USD 2,593, ,500,000 TURKEY REP OF 8% 04-14/02/2034 USD 3,262, ,125, Nizozemí 2,100,000 DTEK FINANCE BV 9.5% 10-28/04/2015 USD 2,152, ,000 INDOSAT PALAPA 7.375% 10-29/07/2020 USD 479, ,000 INTERGAS FIN BV 6.375% 07-14/05/2017 USD 696, ,186,000 KAZMUNAIGAZ FINA 11.75% 09- USD 9,090, /01/2015 1,421,000 KMG FINANCE SUB 7% 10-05/05/2020 USD 1,566, ,655,000 MAJAPAHIT HOLD 7.875% 07-29/06/2037 USD 2,052, ,200,000 METINVEST 10.25% 10-20/05/2015 USD 2,323, ,060,000 MIH BV 6.375% 10-28/07/2017 USD 1,097, ,000 TURANALEM FIN 6.25% 06-27/09/2011 EUR 505, DFLT 2,000,000 TURANALEM FIN 8.25% 07-22/01/2037 USD 985, FLAT 20,949, Argentina 14,764,185 ARGENTINA 05-15/12/2035 FRN FLAT EUR 2,153, ,775,000 ARGENTINA 05-15/12/2035 FRN FLAT USD 1,150, ,264,185 ARGENTINA 05-31/12/2038 SR EUR 1,475, ,700,000 ARGENTINA 7.82% 05-31/12/2033 EUR 5,752, ,013,744 ARGENTINE REP 7.82% 10-31/12/2033 EUR 979, ,884,425 BUENOS AIRES PROV 06-15/05/2035 SR USD 3,731, ,430,000 BUENOS AIRES PROV 06-15/05/2035 SR EUR 1,849, ,036,498 BUENOS AIRES PROV 9.25% 06- USD 932, /04/ ,750 PROVINCE DEL NEUQUEN 8.56% 06- USD 549, /10/ ,309 PROVINCE OF MENDOZA 5.5% 04- USD 836, /09/2018 1,454,465 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 DFLT USD 727, ,827 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR USD 217, DFLT 198,825 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR USD 99, DFLTD 198,825 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR USD 99, DFLTD Počet/nomi Název 96,400 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR DFLTD Měna Tržní % v USD ČOJ USD 48, ,603, Filipíny 4,200,000 NATL POWER CORP 9.625% 03-15/05/2028 USD 5,712, ,350,000 PHILIPPINES (REP) % 00-16/03/2025 USD 8,611, ,300,000 PHILIPPINES (REP) 9.5% 05-02/02/2030 USD 1,993, ,500,000 PHILIPPINES(REP) 6.375% 09-23/10/2034 USD 1,750, ,300,000 PHILIPPINES(REP) 7.75% 06-14/01/2031 USD 1,729, ,796, Indonézie 500,000 INDONESIA (REP) % 17/01/2038 USD 683, ,154,000 INDONESIA (REP) % 09-04/03/2019 USD 12,638, ,350,000 INDONESIA (REP) 8.5% 05-12/10/2035 USD 4,882, ,000 PT ADARO INDONES 7.625% 09- USD 654, /10/ ,859, Malajsie 15,205,000 PETRONAS CAP LTD 5.25% 09-12/08/2019 USD 16,983, ,983, Rusko 3,465,000 RUSSIA 12.75% 98-24/06/2028 USD 6,306, ,249,500 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 SR USD 8,657, ,963, Lucembursko 387,500 ALFA DIV PYMT RT 06-15/12/2011 FRN USD 368, ,750,000 BANK OF MOSCOW 7.5% 05-25/11/2015 USD 1,719, ,400,000 EDEL CAPITAL 7.7% 05-03/08/2015 USD 1,484, ,200,000 GAZPROM OAO 8.625% 04-28/04/2034 USD 4,064, ,000 RUSS AGRIC BK 06-21/09/2016 SR USD 738, ,000 RUSS AGRIC BK 9% 09-11/06/2014 USD 862, ,227 TENGIZCHEVROIL 6.124% 04-15/11/2014 USD 472, ,000 TNK-BP FINANCE 6.25% 10-02/02/2015 USD 419, ,000 TNK-BP FINANCE 7.25% 10-02/02/2020 USD 433, ,000 TNK-BP FINANCE 7.875% 07-13/03/2018 USD 331, ,150,000 VIMPELCOM (UBS) 8.25% 06-23/05/2016 USD 2,343, ,000 VIP FIN (VIMPELCOM) 9.125% 08- USD 171, /04/ ,000 VTB CAPITAL SA 6.25% 05-30/06/2035 USD 781, ,189, Ukrajina 6,680,000 NAFTOGAZ UKRAINE 9.5% 09-30/09/2014 USD 7,225, ,000 UKRAINE GOVT 6.875% 04-04/03/2011 USD 251, ,700,000 UKRAINE GOVT 6.875% 10-23/09/2015 USD 2,705, ,155,000 UKRAINE GOVT 7.75% 10-23/09/2020 USD 1,157, ,339, Kajmanské ostrovy 3,251,000 FIBRIA OVERSEAS 7.5% 10-04/05/2020 USD 3,450, ,343,942 INTEROCEANICA IV 0% 07-30/11/2018 USD 1,793, ,393,492 INTEROCEANICA IV 0% 07-30/11/2025 USD 1,160, ,569,016 PERU ENHANCED 0% 06-31/05/2018 USD 1,266, ,000 PETROBRAS INTL 7.875% 09-15/03/2019 USD 1,159, ,000 VOTORANTIM PARTI 6.75% 10-05/04/2021 USD 636, ,000 VOTO-VOTORANTIM 6.625% 09- USD 920, /09/ ,387, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT

14 ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Počet/nomi Peru Název Měna Tržní % v USD ČOJ 1,538,000 BANCO CRED PERU 5.375% 10-16/09/2020 USD 1,553, ,870,000 REPUBLIC OF PERU 8.75% 03-21/11/2033 USD 8,731, ,285, Uruguay 981,000 URUGUAY 6.875% 09-28/09/2025 USD 1,179, ,089,734 URUGUAY 7.625% 06-21/03/2036 USD 2,695, ,773,001 URUGUAY 7.875% 03-15/01/2033 USD 3,639, ,141,703 URUGUAY 8% 05-18/11/2022 USD 2,752, ,267, Chorvatsko 1,450,000 CROATIA 6.5% 09-05/01/2015 EUR 2,118, ,338,000 CROATIA 6.625% 10-14/07/2020 USD 7,925, ,043, Mexiko 1,300,000 BBVA BANCOMER SA 07-17/05/2022 FRN USD 1,279, ,600,000 MEXICAN UNITED 6.05% 08-11/01/2040 USD 2,977, ,000,000 MEXICAN UTD STS 5.625% 06-15/01/2017 USD 1,144, ,433,000 MEXICAN UTD STS 6.75% 04-27/09/2034 USD 1,780, ,400,000 PETROLEOS MEXICA 5.5% 10-21/01/2021 USD 2,556, ,736, Kolumbie 600,000 COLOMBIA REP OF 6.125% 09-18/01/2041 USD 687, ,000 COLOMBIA REP OF 7.375% 06-18/09/2037 USD 988, ,055,000 COLOMBIA REP OF 7.375% 09-18/03/2019 USD 2,599, ,705,000 COLOMBIA REP OF 8.125% 04-21/05/2024 USD 4,973, ,248, Litva 4,215,000 LITHUANIA 5.125% 10-14/09/2017 USD 4,172, ,407,000 LITHUANIA 6.75% 09-15/01/2015 USD 3,691, ,864, Venezuela 2,900,000 PETROLEOS DE VEN 5% 09-28/10/2015 USD 1,667, ,600,000 PETROLEOS DE VEN 5.25% 07-12/04/2017 USD 3,248, ,240,000 VENEZUELA 9.25% 08-07/05/2028 USD 2,870, ,785, Irsko 235,000 ALFA BANK 07-22/02/2017 FRN USD 235, ,670,000 VEB FINANCE 6.902% 10-09/07/2020 USD 6,194, ,429, Katar 1,200,000 QATAR STATE OF 6.4% 09-20/01/2040 USD 1,428, ,900,000 QATARI DIAR FIN 5% 10-21/07/2020 USD 4,094, ,522, Trinidad a Tobago 3,795,000 PETROTRIN 6% 07-08/05/2022 USD 3,880, ,000 PETROTRIN 9.75% 09-14/08/2019 USD 999, ,879, Spojené státy americké 2,025,000 PEMEX MASTER TR 5.75% 08-01/03/2018 USD 2,219, Počet/nomi Název Měna Tržní % v USD ČOJ 2,155,000 PEMEX MASTER TR 6.625% 06-15/06/2035 USD 2,354, ,573, Spojené království 1,300,000 CITY OF KIEV (CREDIT SUISSE) 8% 05-06/11/2015 USD 1,170, ,480,000 EXIM UKRAINE (CSFB INTL) 7.65% 06-07/09/2011 USD 1,498, ,060,000 UKREXIMBANK 8.375% 10-27/04/2015 USD 1,086, ,755, Panama 885,000 PANAMA (REP OF) 6.70% 06-21/01/2026 USD 1,086, ,600,000 PANAMA REP OF 8.125% 04-28/04/2034 USD 2,152, ,000 PANAMA 9.375% 99-01/04/2029 USD 303, ,541, Jižní Afrika 1,050,000 SOUTH AFRICA 5.5% 10-09/03/2020 USD 1,173, ,020,000 SOUTH AFRICA 5.875% 07-30/05/2022 USD 2,323, ,496, Bahrajn 3,259,000 BAHRAIN 5.5% 10-31/03/2020 USD 3,414, ,414, Kypr 2,850,000 ALFA MTN INVEST 9.25% 08-24/06/2013 USD 3,070, ,000 ALFA MTN ISS 8% 10-18/03/2015 USD 323, ,394, Bosna a Hercegovina 6,054,175 BOSNIA & HERZEG 97-11/12/2021 SR DEM 3,084, ,084, Bermudy 1,725,000 COMM BANK QATAR 7.5% 09-18/11/2019 USD 1,974, ,000 NOBLE GROUP LTD 6.75% 09-29/01/2020 USD 990, ,964, Kazachstán 2,634,000 KAZATOMPROM 6.25% 10-20/05/2015 USD 2,844, ,844, Vietnam 2,287,000 VIETNAM (REP OF) 6.75% 10-29/01/2020 USD 2,521, ,521, Panenské ostrovy 1,663,000 GERDAU SA 5.75% 10-30/01/2021 USD 1,683, ,683, Egypt 1,390,000 EGYPT 5.75% 10-29/04/2020 USD 1,487, ,487, Spojené arabské emiráty 1,200,000 EMRT ABU DHABI 6.75% 09-08/04/2019 USD 1,457, ,457, Ghana 900,000 GHANA REP OF 8.5% 07-04/10/2017 USD 1,027, ,027, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

15 ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Finanční deriváty k 30/09/2010 Počet/nomi Maďarsko 830,000 REP OF HUNGARY 6.25% 10-29/01/2020 USD 886, Belize 886, ,000 GOVT OF BELIZE 07-20/02/2029 SR USD 722, Singapur 722, ,000 STATS CHIPPAC 7.5% 10-12/08/2015 USD 580, Nadnárodní - mnohonárodnostní 580, ,000 EURASIAN DEV 7.375% 09-29/09/2014 USD 579, Dominikánská republika 579, ,000 DOMINICAN REPUBL 7.5% 10-06/05/2021 USD 376, ,579 DOMINICAN REPUBL 9.04% 05-23/01/2018 USD 77, Jižní Korea 453, ,000 REP OF KOREA 7.125% 09-16/04/2019 USD 382, Německo 382, ,000 REARDEN G HLDGS 7.875% 10-30/03/2020 USD 362, Srí Lanka Název Měna Tržní % v USD ČOJ 362, ,000 REP OF SRI LANKA 7.4% 09-22/01/2015 USD 180, , ,367, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Počet (6) ULTRA LONG TERM US USD 847, , TREASURY B FUTURE 21/12/2010 K výplatě Název Forwardy na cenné papíry - futures K úhradě Měnové forwardy Měna Závazky v USD 847, Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v USD 1, ,081, USD 13,300, EUR 05/10/10 17,081, (1,074,871.00) 3,009, USD 250,500, JPY 16/11/10 3,009, , ,090, (1,064,651.18) Finanční deriváty celkem (1,062,729.30) Přehled čistých aktiv Datum splatnosti Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 333,390, Finanční deriváty celkem (1,062,729.30) (0.30) Hotovost v bance 16,835, Ostatní aktiva a pasiva 1,403, Čistá aktiva celkem 350,567, ,898,000 Obligace a jiné dlużní nástroje Kazachstán KAZMUNAIGAZ FINA 9.125% 08-02/07/2018 Kajmanské ostrovy USD 5,993, ,993, ,034,308 NEON CAPITAL 230 0% 07-06/01/2028 JPY 3,151, ,151, Argentina 650,607 TRANSPORT GAS NO 06-30/04/2018 FRN USD 325, , Pùjèky Indonézie 1,650,991 INDONESIA STAND BY/AGMT 95-14/03/2049 9,470, USD 1,551, ,551, ,551, Celkem portfolio cenných papírů 333,390, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. 12 ING INVESTMENT MANAGEMENT

16 ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Statistika Čisté obchodní jmění 30/09/2010 EUR 1,861,676, /03/2010 EUR 2,365,362, /03/2009 EUR 1,459,148, Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace G (EUR) 30/09/2010 EUR 55, /03/2010 EUR 55, /03/2009 EUR 41, Kapitalizace I (EUR) 30/09/2010 EUR 56, /03/2010 EUR 56, /03/2009 EUR 41, Kapitalizace Danske G (EUR) 30/09/2010 EUR 56, /03/2010 EUR 56, /03/2009 EUR 41, Kapitalizace Danske I (EUR) 30/09/2010 EUR 56, /03/2010 EUR 56, /03/2009 EUR 42, Kapitalizace I Hedged (USD) 30/09/2010 USD 8, /03/2010 USD 8, /03/2009 USD - Kapitalizace G Hedged (USD) 30/09/2010 USD 7, /03/2010 USD 7, /03/2009 USD - Distribuce I (EUR) 30/09/2010 EUR 45, /03/2010 EUR 45, /03/2009 EUR 35, Distribuce Danske G (EUR) 30/09/2010 EUR 46, /03/2010 EUR 46, /03/2009 EUR 35, Distribuce I Hedged (USD) 30/09/2010 USD 7, /03/2010 USD 7, /03/2009 USD - Distribuce I Hedged (GBP) 30/09/2010 GBP 4, /03/2010 GBP 4, /03/2009 GBP - Počet akcií Kapitalizace G (EUR) 30/09/ /03/ /03/ Kapitalizace I (EUR) 30/09/2010 6,716 31/03/ ,656 31/03/2009 7,696 Počet akcií Kapitalizace Danske G (EUR) 30/09/2010 1,908 31/03/2010 2,951 31/03/2009 3,878 Kapitalizace Danske I (EUR) 30/09/ ,074 31/03/ ,956 31/03/ ,922 Kapitalizace I Hedged (USD) 30/09/ ,165 31/03/ ,510 31/03/ Kapitalizace G Hedged (USD) 30/09/ /03/2010 1,234 31/03/ Distribuce I (EUR) 30/09/2010 5,326 31/03/2010 5,237 31/03/2009 4,574 Distribuce Danske G (EUR) 30/09/ /03/ /03/ Distribuce I Hedged (USD) 30/09/2010 4,071 31/03/2010 3,547 31/03/ Distribuce I Hedged (GBP) 30/09/ /03/ /03/ Dividenda Distribuce I (EUR) 17/09/2010 EUR Distribuce I (EUR) 19/08/2010 EUR Distribuce I (EUR) 17/07/2010 EUR Distribuce I (EUR) 17/06/2010 EUR Distribuce I (EUR) 20/05/2010 EUR Distribuce I (EUR) 19/04/2010 EUR Distribuce I (EUR) 18/03/2010 EUR Distribuce I (EUR) 17/02/2010 EUR Distribuce I (EUR) 20/01/2010 EUR Distribuce I (EUR) 17/12/2009 EUR Distribuce I (EUR) 17/11/2009 EUR * Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

17 ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Distribuce I (EUR) 19/10/2009 EUR Distribuce I (EUR) 18/09/2009 EUR Distribuce I (EUR) 18/08/2009 EUR Distribuce I (EUR) 17/07/2009 EUR Distribuce I (EUR) 18/06/2009 EUR Distribuce I (EUR) 19/05/2009 EUR Distribuce I (EUR) 17/04/2009 EUR Distribuce I (EUR) 18/03/2009 EUR Distribuce I (EUR) 20/02/2009 EUR Distribuce I (EUR) 20/01/2009 EUR Distribuce I (EUR) 22/12/2008 EUR Distribuce I (EUR) 20/11/2008 EUR Distribuce I (EUR) 20/10/2008 EUR Distribuce I (EUR) 16/09/2008 EUR Distribuce I (EUR) 18/08/2008 EUR Distribuce I (EUR) 18/07/2008 EUR Distribuce I (EUR) 20/06/2008 EUR Distribuce I (EUR) 20/05/2008 EUR Distribuce I (EUR) 18/04/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/09/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 19/08/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 15/07/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/06/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/05/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 19/04/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/03/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/02/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/01/2010 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/12/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/11/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 19/10/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/09/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/08/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/07/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/06/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 19/05/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 17/04/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/03/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/02/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/01/2009 EUR Distribuce Danske G (EUR) 22/12/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/11/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/10/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 16/09/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/08/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/07/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/06/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 20/05/2008 EUR Distribuce Danske G (EUR) 18/04/2008 EUR Distribuce I Hedged (USD) 17/09/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 19/08/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 15/07/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 17/06/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 20/05/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 19/04/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 18/03/2010 USD * Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT

18 ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Distribuce I Hedged (USD) 17/02/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 20/01/2010 USD Distribuce I Hedged (USD) 17/12/2009 USD Distribuce I Hedged (USD) 17/11/2009 USD Distribuce I Hedged (USD) 19/10/2009 USD Distribuce I Hedged (USD) 18/09/2009 USD Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace G Hedged (USD) 30/09/ % Distribuce I (EUR) 30/09/ % Distribuce Danske G (EUR) 30/09/ % Distribuce I Hedged (USD) 30/09/ % Distribuce I Hedged (GBP) 30/09/ % Distribuce I Hedged (USD) 18/08/2009 USD Distribuce I Hedged (USD) 17/07/2009 USD Distribuce I Hedged (GBP) 17/09/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 19/08/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 15/07/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 17/06/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 20/05/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 19/04/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 18/03/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 17/02/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 20/01/2010 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 17/12/2009 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 17/11/2009 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 19/10/2009 GBP 9.80 Distribuce I Hedged (GBP) 18/09/2009 GBP Distribuce I Hedged (GBP) 18/08/2009 GBP Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 30/09/ % Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace G (EUR) 30/09/ % Kapitalizace I (EUR) 30/09/ % Kapitalizace Danske G (EUR) 30/09/ % Kapitalizace Danske I (EUR) 30/09/ % Kapitalizace I Hedged (USD) 30/09/ % * Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

19 Finanční výkazy ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/2010 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 1,753,055, Akcie 8,746, Pùjèky 1,744,309, Finanční deriváty celkem 88,936, Devizové forwardy 81,662, Warranty a práva odběru 7,274, Hotovost v bance 162,980, Ostatní aktiva 3 33,271, Celkem aktiva 2,038,245, Běžná pasiva 3 (176,569,245.07) Celkem pasiva (176,569,245.07) Čisté obchodní jmění na konci roku 1,861,676, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. 16 ING INVESTMENT MANAGEMENT

20 ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Počet/nomi Název Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké 2,238 NATURAL PRODUCT - LEVLAD USD 24, ,174 READERS DIGEST USD 2,173, SAFELITE REALITY USD 1, ,374 SUPERMEDIA INC USD 792, ,789 XERIUM TECHNOLOGIES INC USD 992, ,984, ,984, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Akcie Spojené státy americké 9,407 CITADEL BROADCASTING CORP CL A COMMON USD 165, ,515 LYDONDELL COMMON A SHARES USD 4,123, REGENT COMM COMMON A SHARES USD ,560 THOMAS NELSON CLASS A-1 SHARES USD 473, ,762, Pùjèky Spojené státy americké Měna Tržní % v EUR ČOJ 4,762, ,508,552 ACOSTA INC TL 02/12/2012 USD 6,087, ,161,014 ACTIVANT SOLUTIONS TL 02/05/2013 USD 815, ,384,792 ACXIOM CORP EXT TL B2 15/09/2012 USD 996, ,761,778 ADESA TL B 24/10/2013 USD 9,843, ,112 ADVANCE FOOD DELAY DRAW TL USD 96, /03/2014 1,518,049 ADVANCE FOOD TL 08/03/2014 USD 1,111, ,129,250 ADVANTAGE SALES & MARK 1ST TL USD 3,017, /04/16 9,952,494 AFFINION GROUP TL 15/09/2016 USD 7,171, ,080,523 AGA MEDICAL TL B 24/04/2013 USD 1,390, ,661,551 ALIXPARTNERS TL B 12/10/2013 USD 4,053, ,750,000 ALLIANCE LAUNDRY SYTEMS TLB USD 2,032, /09/ ,016 ALON USA EDGINGTON TL 26/05/2013 USD 362, ,904,129 ALON USA PARAMONT TL 26/05/2013 USD 2,897, ,297 AMADEUS TL B3 13/07/2013 EUR 892, ,297 AMADEUS TL C3 31/07/2013 EUR 892, ,951 AMERICAN ACHIEVEMENT CORP TLB USD 407, /03/2011 4,801,257 AMF BOWLING WORLDWIDE 1ST TL USD 3,074, /06/2013 3,640,499 AMSCAN HOLDINGS TL B 24/05/2013 USD 2,548, ,744,634 AMWINS GROUP INC 1ST TL 01/06/2014 USD 2,547, ,096,293 APPLIED SYSTEMS TL 21/09/2013 USD 4,219, ,608,011 ARAMARK CORP EXTENDED LC USD 1,154, /01/ ,450,879 ARAMARK CORP EXTENDED TL 26/01/14 USD 17,551, ,887,500 ARAMARK TC TL 26/01/2014 USD 1,945, ,997,500 ASPECT SOFTWARE TL 06/05/2016 USD 2,177, ,067,613 ASURION CORP TL B 02/07/2014 USD 10,567, ,476 ATLANTIC BROADBAND LLC TL B2 USD 250, /08/2011 6,278,647 ATLANTIC BROADBAND LLC TL B2B USD 4,623, /08/2011 2,603,032 AUDATEX TL 31/03/2013 EUR 2,524, ,014,457 AUDIO VISUAL SERVICES 1ST TL USD 2,883, /02/2014 Počet/nomi Název Měna Tržní v EUR % ČOJ 1,350,000 AUTO TRADER COM INC TLB 07/06/2016 USD 991, ,870,138 AVIS BUDGET CAR RENTAL NEW TL 10/04/2012 USD 5,023, ,899,944 AX ACQUISITION CORP 15/08/2014 TL B-1 USD 1,342, ,856,254 AZ CHEM US 1 ST TL 28/02/2013 EUR 2,656, ,333 AZ CHEM US 2 ND TL 28/02/2014 USD 238, ,538,945 BALDOR ELECTRIC TL B 31/01/2014 USD 1,877, ,650,833 BAUSCH & LOMB DELAYED DRAW 22/01/2015 USD 1,163, ,064,476 BERRY PLASTIC DB TLB 04/04/2015 USD 1,386, ,016,870 B&G FOODS TL C 23/03/2013 ECP USD 1,471, ,059,926 BIOMET INC TL B USD 15/01/2015 USD 11,429, ,056 BLOCK COMMUNICATION TL 21/12/2012 USD 330, ,972 BRENNTAG HLDG GMBH & CO ACQ T 26/01/2013 USD 186, ,333,219 BRENNTAG HLDG GMBH & CO TL B 31/12/2013 USD 6,126, ,643,789 BRENNTAG HLDG GMBH & CO TL B 31/12/2013 EUR 1,619, ,408,092 BRENNTAG HLDG GMBHTL ACQUI F 20/01/2011 EUR 1,386, ,828,162 BRESNAN COMMU LLC TLB ADD-ON 29/09/2013 USD 2,790, ,940,152 BRESNAN COMMU TL B 23/09/2013 USD 1,414, ,783,617 BRICKMAN GROUP LOAN 22/01/2014 USD 2,768, ,685,688 BRIGHT HORIZONS FAM SOLU TL B 30/05/2015 USD 5,653, ,158,654 BROCK TL B 23/02/2014 USD 2,772, ,793,118 BUCYRUS INTERNATIONAL TL C 31/01/2016 USD 2,065, ,697,117 BURLINGTON COAT FACTORY TL 25/05/2013 USD 1,906, ,427,508 BUSHNELL PERF OPTICS 1ST LIEN 24/08/2013 USD 2,995, ,436,099 BUTLER SCHEIN ANIMAL HEAL TLB 31/12/2015 USD 3,261, ,368,000 BWAY HOLDING TERM LOAN B 16/06/2017 USD 1,004, ,250 BWAY HOLDING TERM LOAN C 16/06/2017 USD 94, ,470,711 CALPINE CORP DIP TL 31/03/2014 USD 28,303, ,719 CANNERY CASINO RESORT DELAY DRAW 11/05/2013 USD 347, ,066 CANNERY CASINO RESORTS TLB 11/05/2013 USD 420, ,216,099 CAPITAL AUTOMOTIVE REIT TC TL 15/12/2010 USD 4,428, ,647,423 CARDINAL HEALTH TL 10/04/2014 USD 5,180, ,200,630 CATALINA MARKETING CORP TL B 05/11/2013 USD 6,566, ,276,833 CB RICHARD ELLIS SERVICE TLB1 20/12/2013 USD 938, ,984,354 CB RICHARD ELLIS TLB-1 A 20/12/2015 USD 2,192, ,781,695 CCC INFORMATION SERVICES TL B 20/12/2012 USD 1,976, ,364,063 CEDAR FAIR L.P TL B 01/12/2016 USD 3,227, ,690 CELANESE NEW EUR TL B 02/04/2014 EUR 909, ,261,057 CELANESE NEW SYNTH LC FACILI 02/04/2014 USD 1,634, ,626,743 CELANESE New USD TL B 02/04/2014 USD 2,613, ,777 CENVEO DD TL C 21/06/2013 USD 55, ,468,017 CENVEO TL C 21/06/2013 USD 3,224, ,728,885 CEQUEL COMM. 1ST LIEN TL 05/11/2013 USD 19,071, ,925,994 CEVA GRP PLC (TNT) FL TERM LN 04/11/2013 USD 1,267, ,926 CF INDUSTRIES TL B 21/04/2015 USD 258, ,897,931 C.G. JCF CORP TL B 01/08/2014 USD 2,676, ,782,917 CHARTER COMM OPT TL 27/04/2013 USD 31,369, ,000,000 CHEMPTURA CORP DIP TL 02/01/2011 USD 3,688, ,720,000 CHEMTURA CORPORATION TL B 30/09/2016 USD 2,747, ,504,389 CHG MEDICAL STA 08/01/2013 USD 1,816, ,737 CHG MEDICAL STA 08/01/2013 USD 61, ,799,859 CINEMARK USA EXTENDED TL 20/09/2013 USD 4,975, ,300,000 CLOPAY AMES TRUE TEMPER HLD TL 24/08/16 USD 2,423, ,094 CMP KC TL B 05/05/2011 USD 29, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

21 ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Počet/nomi Název Měna Tržní v EUR % ČOJ 5,831,228 CMP SUSQUEHANNA TLB 05/05/2013 USD 3,851, ,015 COACH AMERICA SYNTH L/C FAC 20/04/2014 USD 267, ,092,745 COACH AMERICA 1 ST TL B 20/04/2014 USD 1,253, ,459,934 COLETO CREEK POWER TL 30/06/2013 USD 981, ,647,924 COLETO CREEK POWER TLB 28/06/2013 USD 4,469, ,058,349 COMMSCOPE INC TLB 15/11/2014 USD 3,674, ,751,805 COMMUNITY HEALTH SYS DELAYED DRAW TL 25/07/2014 USD 1,914, ,258,818 COMMUNITY HEALTH SYS TLB 30/06/2014 USD 40,540, ,600,596 CONCENTRA 1ST TL 29/06/2014 USD 1,138, ,943,494 CONSECO NEW TL 06/10/2013 USD 4,283, ,210 CONSTELLATION BRANDS TLB 01/06/2013 USD 82, ,343 CONSTELLATION BRANDS TLB 01/06/2013 USD 41, ,134 CONTECH CONS PDCT TL B 31/01/2013 USD 578, ,126,843 CONTINENTAL ALLOYS &SER 140MM TL 30/05/2012 USD 800, ,178,564 CRACKER BRL GROUP TL B3 20/04/2016 USD 3,029, ,110 CRC HEALTH CORP TL 06/02/2013 USD 673, ,715,232 CRC HEALTH TL B 06/02/2013 USD 2,551, ,420,752 CRISTAL INORGANIC CHEM FS TL 21/05/2014 USD 5,161, ,825,000 CRISTAL INORGANIC CHEMICAL SL 21/11/2014 USD 1,919, ,890,264 CSH HOLDINGS INC EXTEND TL 28/03/2013 USD 13,512, ,269,552 CULLIGAN INT CIE 1st LIEN TL 24/11/2012 USD 1,934, ,063,166 CUMULUS MEDIA TLB 05/06/2014 USD 3,349, ,561,074 CUSTOM BUILDING PRODUCTS TL B 04/01/2015 USD 3,340, ,003,777 CW MEDIAL HOLDING INC TL B 07/02/2015 USD 7,959, ,142,857 DANA HOLDING CORPORATION TL 28/02/15 USD 1,556, ,724,116 DAVITA TL 05/10/2012 USD 4,173, ,397,869 DEALER COMPUTER SERVIC TL B 21/04/2017 USD 9,073, ,000 DELTA AIR LINES INC TL DUE 30/09/2013 USD 367, ,228,919 DELTA AIR LINES 2ND TL 30/04/2014 USD 7,071, ,500,000 DENNYS INC TL B 20/09/2016 USD 2,571, ,557,589 DEX MEDIA EAST LLC NEW TL 25/10/2014 USD 5,885, ,050,716 DEX MEDIA WEST LLC TLB 30/10/2013 USD 670, ,345,728 DOLE FOOD CIE NEW TL C 15/02/2017 USD 992, ,813 DOLE FOOD CIE SOLVEST TL B 15/02/2017 USD 399, ,829,565 DOLLAR GENERAL CORP B2 TL 06/07/2014 USD 1,307, ,915,544 DOLLAR GENERAL CORP TL B 06/07/2014 USD 10,749, ,535,554 DOLLAR THRIFTY AUTO GROUP TLB 08/06/2014 USD 1,841, ,114,847 EDP 1ST LIEN TL 02/07/2014 USD 2,614, ,822,975 EDWARDS LTD TL B 15/06/2014 USD 1,886, ,208,278 EMDEON BUS.SERV. I ST TLB 30/11/2013 USD 3,017, ,076,923 EMDEON BUS.SERV TLB 16/11/2013 USD 1,528, ,875 EMSC TL A 01/04/2015 USD 364, ,949,495 ENTREPRISE GP 31/10/2014 TB OIL&GAS 32 USD 2,149, ,351 EPD INC DELAYED DRAW TL 31/07/2014 USD 374, ,053 EURONET WORLDWIDE TL B 29/03/2014 USD 472, ,710,000 FAIRMOUNT MINERALS LTD TL B 01/08/2016 USD 2,732, ,608,108 FEDERAL MOGUL CORP TL B 31/12/14 USD 5,541, ,391,892 FEDERAL MOGUL CORP TL C 31/12/15 USD 2,827, ,003,220 FENDER MUSI. INSTR. COR TLB 06/06/2014 USD 1,261, ,014,904 FENDER MUSI. INSTR. DEL. DRAW 06/06/2008 USD 639, ,300,000 FIDELITY NATIONA INF SERV TLB 15/07/2016 USD 4,655, ,493,729 FIRST DATA CORP TL B3 30/09/2014 USD 11,306, ,931,342 FIRST DATE CORP TL B1 30/09/2014 USD 7,714, ,655,343 FIRST DATE CORP TL B2 30/09/2014 USD 12,057, Počet/nomi Název Měna Tržní v EUR % ČOJ 1,764,312 FLEETCOR TECH OPERT TL B 30/04/2013 USD 1,255, ,578 FLEETCOR TECH OPERT TL B 30/04/2013 USD 253, ,109,880 FLEXTRONICS INT SR TL TR A DD 15/10/2014 USD 1,472, ,535,015 FONTAINEBLEAU LAS VEGAS DRAW TL 31/05/2014 USD 389, ,070,029 FONTAINEBLEAU LAS VEGAS TL 31/05/2014 USD 779, ,283,906 FORD MOTOR TLB 15/12/2013 USD 24,665, ,969,925 FORD MOTOR COMPANY TLB2 15/12/2013 USD 9,292, ,905,887 FOXCO ACQUISITION LLC TL B 15/07/2015 USD 2,814, ,587,848 FR BRAND ACQUISITION IST TL B 07/02/2014 USD 1,080, ,234,003 FREESCALE SEMICONDUCTOR DB 10/11/2012 USD 1,514, ,430,577 FREESCALE SEMICONDUCTOR TL B-2 01/12/2016 USD 4,317, ,818,608 FSC ACQUISITION TL 01/08/2012 USD 1,303, ,001,536 GAMBRO TL B2 31/12/2014 USD 2,603, ,001,536 GAMBRO TL C2 31/12/2015 USD 2,603, ,968,361 GATEWAY CASINOS TL 06/06/2014 USD 2,921, ,508,654 GEN TEK HOLDING LLC TL B 31/10/2014 USD 1,107, ,357,314 GENERAL NUTRITION CENTERS TLB 16/09/2013 USD 4,516, ,600,542 GEORGIA PACIFIC CORP TL C 23/12/2014 USD 12,168, ,267,800 GEORGIA PACIFIC TL B2 29/12/2012 USD 3,112, ,593,638 GEORGIA-PACIFIC TL B 30/01/2013 USD 12,101, ,621,020 GOLDEN GATE NAT TL B 10/04/2011 USD 1,864, ,719,209 GOLDEN NUGGET TL 13/09/2014 USD 1,019, ,022,360 GOLDEN NUGGET 1ST TL 06/08/2014 USD 1,791, ,268,381 GOODMAN GLOBAL TL B 08/02/2014 USD 2,419, ,000,000 GRAHAM PACKAGING TL D 01/10/2016 USD 739, ,228,550 GRAHAM PACKAGING TLC 28/03/2011 USD 10,513, ,201,573 GRAPHIC PACKAGING INT SENIOR TL 15/03/2014 USD 3,714, ,244,235 GRAPHIC PACKAGING INTL INC TL C 16/05/2014 USD 10,296, ,000 GREAT PT POW DEL DRAW TL LLC 31/01/2017 USD 729, ,763,748 HANESBRANDS INC TLB 09/12/2015 USD 2,047, ,515,143 HARBOR FREIGHT TOOLS USA TL 16/02/2016 USD 4,043, ,983,455 HARLAN SPRAGUE DAWLEY TL B 11/07/2014 USD 2,589, ,171,266 HARRAHS ENTERTAINMENT TLB1 28/01/2015 USD 4,526, ,762,250 HARRAHS OPERATING CIE TLB2 28/01/2015 USD 5,543, ,426,226 HARRAHS OPERATING CIE TLB3 28/01/2015 USD 6,584, ,859,722 HARRAHS OPERATING TL DB 09/09 15/10/2016 USD 2,903, ,345,333 HARRINGTON 1 ST LIEN TL 31/12/2013 USD 2,432, ,664,510 HAWAIIAN TELCOM COM TL C 01/06/2014 USD 1,551, ,809 HAWKER BEECHCRAFT ACQ 110 MM 26/03/2014 USD 226, ,845,478 HAWKER BEECHCRAFT ACQ 110 MM SL 26/03/2014 USD 4,066, ,408,222 HCA EXTENDED TL B2 31/12/2013 USD 28,707, ,000,000 HCA TL B 31/12/2013 USD 7,061, ,854 HEALTH MANAGEMENT ASSOCIAT TL 01/03/2014 USD 212, ,630,482 HELIX ENERGY SOLUTIONS TL B 15/05/2013 USD 4,674, ,933,762 HERCULES OFFSHORE TL FACILITY 30/06/2013 USD 3,124, ,487,484 HEXION SPECIALITY CHEM TL C1 05/05/2013 USD 5,957, ,676,216 HEXION SPECIALITY CHEM TL C2 05/05/2013 USD 2,580, ,500 HEXION SPECIALITY CHEM TL C5 05/05/2013 USD 667, ,458,286 HEXION SPECIALITY CHEM TL C6 05/05/2013 EUR 1,334, ,366,684 HIT ENTERTAINMENT TL B 24/08/2012 USD 1,676, ,738,872 HMSC CORP 1st Lien TL 30/03/2014 USD 3,362, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. 18 ING INVESTMENT MANAGEMENT

22 ING International (II) - Senior Loans (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2010 Počet/nomi Název Měna Tržní v EUR % ČOJ 6,000,000 HOTEL DEL CORONADO MEZZ 1B TL 15/01/2009 USD 3,691, ,248,587 HUB INTL LTD DELAY DRAW TL 13/06/2014 USD 1,560, ,003,435 HUB INTL LTD TLB 13/06/2014 USD 6,942, ,796,684 HUISH DETERGENTS 1 ST TL 20/04/2014 USD 5,479, ,708,798 HUNTSMAN INTL LLC TB DOLLAR 18/08/2014 USD 1,199, ,939,346 HUNTSMAN INTL LLC TL C 30/06/2016 USD 5,602, ,375 HUYCK WANGNER AUSTRIA TL 25/11/2014 USD 173, ,692,362 IASIS HEALTHCARE LLC DD TLB 15/03/2014 USD 1,190, ,684 IASIS HEALTHCARE SYNTH LC 15/03/2014 USD 324, ,889,642 IASIS HEALTHCARE TL B 15/03/2014 USD 3,439, ,959,273 IMS HEALTH INC B EUR TERM FAC 31/01/2016 EUR 3,950, ,218,280 IMS HEALTH INC B USD TERM FAC 31/01/2016 USD 2,373, ,187,837 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS DRAW 28/07/2012 USD 2,066, ,110,021 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS TL 28/07/2012 USD 4,072, ,000 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS 2ND TL 02/03/2014 EUR 320, ,250,000 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS 2ND TL 28/07/2012 USD 599, ,940 INFOR ENTREPRISE SOLUTIONS TL 28/07/2012 EUR 655, ,927,780 INFOR ENTREPRISE SOLUTIONS 1ST TL 28/07/2012 USD 3,888, ,000 INFOR ENTREPRISE SOLUTIONS 2ND TL 02/03/2014 USD 240, ,246,875 INFORMATIONS SOLUTION CO TL B 01/04/2016 USD 919, ,554,943 INSIGHT MIDWEST HOLDINGS TLB 30/09/2013 USD 10,964, ,240,882 INTELSAT CORPORATION TL B 2A 03/01/2012 USD 2,997, ,239,577 INTELSAT CORPORATION TL B2B 03/01/2012 USD 2,996, ,239,577 INTELSAT CORPORATION TL B2C 03/01/2012 USD 2,996, ,985,000 INTERACTIVE DATA CORP TL B 01/02/2017 USD 4,446, ,764,706 INTERGRAPH 1ST 29/05/2014 USD 11,531, ,253,705 INTERMEDIA OUTDOOR LIEN TL 29/01/2013 USD 1,377, ,748,125 INTERSIL CORPORATION TL 26/04/2016 USD 2,757, ,134,650 INVENTIV HEALTH TL B 01/08/2016 USD 1,567, ,886,113 INVERNESS MED. INNOV. 1ST TL 26/06/2014 USD 4,857, ,997,472 INVERS MEDICAL LLC TL 26/06/2015 USD 2,129, ,038,958 ISLE OF CAPRI CAS D.DRAW TL A 26/07/2014 USD 730, ,343,139 ISLE OF CAPRI CASINOS INC TL 26/07/2014 USD 2,351, ,337,256 ISLE OF CAPRI CASINOS INC 26/07/2014 USD 940, ,157,923 ISP CHEMCO INC TL 30/05/2014 USD 1,524, ,024,321 ISTA INTL GMBH TL B1 GERMAN 30/06/2015 EUR 6,331, ,455,150 ISTA INTL GMBH TL B2 FRENCH 30/06/2015 EUR 1,311, ,336,636 JARDEN CORP TLB4 24/01/2010 USD 7,582, ,232,977 JOHN MANEELY 30 08/12/2013 USD 881, ,631,812 JOHNSON DIVERSEY INC US TL 23/11/2015 USD 1,936, ,655 KCPC ACQUISITION SYNTHETIC LC 22/05/2014 USD 118, ,560 KCPC ACQUISITION 1ST LIEN TL 22/05/2014 USD 325, ,544,787 KENTUCKY DATA LINK TL B 16/02/2014 USD 1,840, ,527 KIK CUSTOM PRODUCTS 1ST TL CDA 23/05/2014 USD 395, ,730,572 KIK CUSTOM PRODUCTS 1ST TL 31/05/2014 USD 2,309, ,103,723 KLOCKNER PENTAPLAST SEN TF1 30/11/2015 USD 4,301, ,635 KLOCKNER PENTAPLAST SEN TF3 30/11/2015 EUR 561, ,447,712 KRATON POLYMERS TL 15/05/2013 USD 1,741, ,964,181 KRONOS INCORPORATED 1ST TL 11/06/2014 USD 5,640, Počet/nomi Název Měna Tržní v EUR % ČOJ 2,487,500 LAMAR MEDIA TL B 28/10/2016 USD 1,833, ,114,937 LANGUAGE LINE LLC TL 29/10/2015 USD 1,524, ,347 LAS VEGAS SANDS LLC EXT DELAY 30/09/2010 USD 634, ,120,528 LAS VEGAS SANDS LLC TL B 30/09/2010 USD 2,082, ,592,000 LIVE NATION TERM LOAN B 14/11/2016 USD 1,153, ,885,155 LOCAL TV FINANCE LLC TL 07/05/2013 USD 4,629, ,383,333 LONGVIEW POWER DELAY DRAW 28/02/2014 USD 2,123, ,667 LONGVIEW POWER SYNTHETIC TL 28/02/2014 USD 606, ,900,000 LONGVIEW POWER TL 28/02/2014 USD 1,819, ,741,250 LPL HOLDINGS INC 2017 TL ADD 29/06/2017 USD 1,273, ,941,224 LPL HOLDINGS TL B 03/07/2013 USD 1,406, ,364,158 LPL HOLDINGS TL EXTENDED TERM 03/07/2015 USD 4,638, ,496,250 LYONDELL CHEMICAL CIE 1ST TL B 30/04/16 USD 1,106, ,332,206 MACDERMID TL 09/04/2014 EUR 7,691, ,115 MACH GEN SYNTH LC 21/02/2013 USD 332, ,489,500 MANITOWOC CIE INC TL A 31/10/2013 USD 2,537, ,849,523 MCC IOWA TL D 31/01/2015 USD 3,387, ,648,061 MCC IOWA TL D2 31/01/2015 USD 3,247, ,677,438 MEDIACOM ILLINOIS TR CTL 31/01/2015 USD 10,122, ,980,000 MEDIACOM LLC GROUP TL D 25/03/2017 USD 1,437, ,587,503 MERRILL LYNCH COM TL B 30/07/2009 USD 3,939, ,620,111 METRO GOLDWYN MAYER INC TL B 08/04/2012 USD 3,109, ,720 METROPCS WIRELESS EST TL B 03/11/2016 USD 487, ,316,604 MGM TL B 09/04/2012 USD 2,688, ,500 MICHAEL FOODS GROUP INC TL 30/06/2016 USD 737, ,710,463 MICHAEL STORES INC TLB 31/10/2013 USD 2,631, ,285,354 MICHAEL STORES INC TLB2 31/10/2013 USD 9,559, ,024,711 MIVISA ENVASES SAU TL B2 31/05/2015 EUR 2,901, ,686 MIVISA ENVASES SAU TL B2 31/05/2015 EUR 610, ,733,125 MSCI INC TL 01/07/2016 USD 4,962, ,433,484 MYLAN INC TL B 02/10/2014 USD 5,444, ,809,328 NACCO MATERIALS HANDLING TL 22/03/2013 USD 3,925, ,602 NATIONAL MENTOR REVOLVER L/C 29/06/2013 USD 321, ,906,769 NATIONAL MENTOR TLB 29/06/2013 USD 3,985, ,528,481 NBTY INC TLB 10/01/2017 USD 4,096, ,000,000 NE ENERGY INC SLTL 01/05/2014 USD 666, ,877 NE ENERGY LC FACILITY TL 01/11/2013 USD 39, ,510,341 NE ENERGY 1ST TL 01/11/2013 USD 3,105, ,221,340 NEIMAN MARCUS TL 06/04/2013 USD 7,979, ,990,000 NEW DEVELOPMENT HOLDINGS TL 15/06/2017 USD 2,976, ,678,102 NEW HOLDING I TL 23/03/2016 USD 5,605, ,250 NEXSTAR BROADCAST MISSION TLB 04/01/2016 USD 249, ,750 NEXSTAR BROADCASTING INC TL 01/04/2016 USD 389, ,759,883 NORANDA ALUMINIUM CORP TLB 15/05/2014 USD 1,911, ,552,221 NOVELIS NEW TL (CAD BORROWER) 30/06/2014 USD 2,523, ,634,533 NOVELIS NEW TL (US BORROWER) 30/06/2014 USD 4,003, ,619,953 NPC INTL TL B 03/05/2013 USD 1,140, ,844,158 NRG ENERGY EXT LETTER CR TL 23/05/2014 USD 2,817, ,273,121 NRG ENERGY EXT TL B 23/05/2013 USD 8,989, ,164,109 NRG ENERGY INC TLB OPCO 23/05/2013 USD 832, ,270,795 NSG TL 07/03/2014 USD 1,588, ,796 NSG $32.5MM SYNTHETIC 07/03/2014 USD 342, ,776,765 NTELOS TL B 11/08/2015 USD 3,516, ,478,347 NUVEEN INVESTMENTS TL B 09/11/2014 USD 6,260, ,307,107 ORBITZ WORLWIDE INC TL 24/07/2014 USD 2,314, Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu. ING INVESTMENT MANAGEMENT 19