Zürich Invest Aktien Deutschland

Transkript

1 Zürich Invest Aktien Deutschland Dynamický a orientovaný na zisk Jistota Rentabilita Likvidita Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Investiãní horizont Krátk popis Doporuãení Investice do vybran ch nûmeck ch podnikû ( blue chips" - akcie piãkové kvality) dodávají fondu solidní charakter. Díky dlouhodobému charakteru investic se vyrovnávají krátkodobá kolísání kurzu. Vypl vá z v voje kurzû jednotliv ch finanãních nástrojû v portfóliu podílového fondu a z v e vyplácen ch dividend. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Pevné zadání investiãního období není moïné. Je nutno brát ohled na burzovní v voj. Doporuãuje se stfiednûdobé aï dlouhodobé investiãní období. Prostfiednictvím podílového fondu Zürich Invest Aktien se stáváte spoluvlastníky akcií vybran ch znám ch nûmeck ch podnikû, které - mûfieno podle podílu na trhu, obratu a stavu v nosû - patfií k pfiedním na nûmeckém akciovém trhu. Investiãní politika tohoto fondu je zamûfiena dlouhodobû, s orientací na co moïná nejvy í pfiírûstek hodnoty. Proto se také podílov fond pfii volbû akcií zamûfiuje na v nosné hodnoty se zvlá tû dobr m potenciálem rozvoje. Podílov fond Zürich Invest Aktien je vhodn pfiedev ím pro investora orientovaného na rûst, kter svou úãastí na nûmeck ch podnicích usiluje o budování majetku v dlouhodobém horizontu, chce vyuïít kolísání investic do akcií k dlouhodobému nadprûmûrnému v sledku, hledá investici s vysok m rûstem hodnoty podstaty k vyrovnání inflaãních tendencí.

2 Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Deutschland k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 304,4 Nejvýznamnější podíly Deutsche Telekom 9,9 % Allianz 8,9 % Siemens 8,3 % SAP 5,4 % Münchener Rück 5,3 % Deutsche Bank 4,9 % BASF 4,8 % DaimlerChrysler 4,7 % Bayer 4,5 % E.ON 4,1 % Stavebnictví Pojišťovnictví Struktura majetku v podílovém fondu v % 14,1 1,2 3,6 5,7 Strojírenský průmysl Spotřební průmysl Chemický a farmaceutický průmysl 14,8 13,4 17,9 Technologie Bankovnictví 0,5 Ostatní Automobilový průmysl 11,0 0,3 17,5 Hotovost Energetika/ telekomunikace III-89 X-89 V-90 XII-90 VII-91 II-92 IX-92 IV-93 XI-93 VI-94 I-95 IX-95 IV-96 XI-96 VI-97 I-98 VIII-98 XII-98 III-99 IX-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 III-01 Výnosnost k: rok -11,3 % Volatilita od založení p.a. 18,0 % 3 roky 25,2 % od založení* 381,6 % Průměr ročně od založení 13,9 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 5 % (max.) 1,2 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

3 Zürich Invest Aktien Schweiz Solidní a mezinárodně orientovaný Jistota Rentabilita Likvidita Díky investicím do v carsk ch celosvûtovû pûsobících podnikû dochází ke sníïení míry závislosti na konjunktufie jednotlivé zemû, neboè v dlouhodobém v voji dochází k vyrovnání krátkodob ch v kyvû kurzû. V e vyplácen ch dividend a ance na kurzové a mûnové zisky jsou závislé na konkrétních podnicích. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den, coï umoïàuje jejich obchodovatelnost. Investiãní horizont Pevné zadání investiãního období není moïné. Je nutno brát ohled na v voj na burze. Doporuãuje se stfiednûdobé aï dlouhodobé investiãní období. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Krátk popis Doporuãení Podílov fond Zürich Invest Aktien Schweiz investuje pfiedev ím do akcií prvotfiídních v carsk ch podnikû se solidním finanãním základem, vysokou hodnotou podstaty a dobrou pozicí na trhu. Tyto podniky jsou mezinárodnû pûsobícími koncerny s vysoce hodnotn m a na konjunktufie nezávisl m sortimentem v robkû, mají dlouhodobé zku enosti a kontakty v mezinárodním obchodû, pochází ze zemû, která je známa svojí bezpeãností a solidností: v carska. Podílov fond Zürich Invest Aktien Schweiz je vhodn pfiedev ím pro investora se zku enostmi s cenn mi papíry, kter se chce podílet na prvotfiídních celosvûtovû pûsobících v carsk ch podnicích, hledá investici s vysok m rûstem hodnoty za úãelem vyrovnání inflaãních tendencí.

4 Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Schweiz k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 149,2 Nejvýznamnější podíly Novartis 10,0 % Nestlé 9,8 % UBS 9,2 % Roche 8,5 % Schweizer Rück 5,0 % CS Group 4,7 % ABB 3,3 % Zürich Financial Services 3,1 % Holderbank 2,9 % Givaudan 2,7 % Struktura majetku v podílovém fondu v % Strojírenský průmysl 7,2 Služby 32,6 Chemický a farmaceutický průmysl 5,7 Pojišťovnictví 10,1 0,2 9,8 14,1 Bankovnictví 6,9 4,6 2,9 5,9 Hotovost Ostatní Stavebnictví Elektroprůmysl Potravinářský průmysl Maloobchod I-94 V-94 IX-94 I-95 V-95 IX-95 I-96 V-96 IX-96 I-97 V-97 VIII-97 XII-97 IV-98 VIII-98 XII-98 III-99 IX-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 III-01 Výnosnost k: Volatilita 1 rok -1,1 % od založení p.a. 16,9% 3 roky 18,4 % od založení* 173,4 % Poplatky Průměr ročně od založení 15,0 % vstupní poplatky 5 % (max.) *Podílový fond byl založen poplatky za správu 1,2 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

5 Zürich Invest Aktien Europa Se zaměřením na budoucnost a výnos Jistota Rentabilita Likvidita Budoucí hospodáfisk v voj sjednocené Evropy poskytuje stabilní základnu. V dlouhodobém v voji se vyrovnávají krátkodobá kolísání kurzû. V e vyplácen ch dividend a moïnosti kurzov ch a mûnov ch ziskû jsou závislé na konkrétních podnicích. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Investiãní horizont Pevné zadání investiãního období není moïné. Je nutno brát ohled na burzovní v voj. Doporuãuje se dlouhodobé investiãní období. Krátk popis Doporuãení Podílov fond Zürich Invest Aktien Europa investuje do akcií pfiedních evropsk ch podnikû s dobr mi perspektivami rûstu a v nosu. S ohledem na propojování trhû sází podílov fond na budoucnost Evropské unie. Podílov fond Zürich Invest Aktien Europa je vhodn zejména pro investora, kter optimisticky sází na budoucnost Evropské unie a poãítá s pozitivními dûsledky sjednocování Evropy na jednotlivé podniky a trhy, chce vyuïít kolísání investic do akcií k dlouhodobému nadprûmûrnému v sledku, hledá investici s vysok m rûstem hodnoty podstaty k vyrovnání inflaãních tendencí. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main

6 Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Europa k /2001 WKN: Celkový majetek fondu Rozdělení dle jednotlivých zemí v % v mil. EUR 197,0 Nejvýznamnější podíly Velká Británie Španělsko BP Amoco 7,8 % Nokia 5,4 % Vodafone Group 4,1 % Royal Dutch 4,0 % Glaxo Smithkline 3,8 % Novartis 3,8 % AXA 3,8 % Nestlé 3,6 % HSBC 3,4 % ING 3,4 % Švýcarsko 16,5 26,5 13,8 Francie 3,7 2,9 Itálie 12,6 12,2 4,9 5,4 1,5 Nizozemí Hotovost Finsko Švédsko VII-96 VIII-96 X-96 XII-96 I-97 III-97 V-97 VII-97 Výnosnost k: rok -26,7 % 3 roky 11,0 % od založení* 104,5 % Průměr ročně od založení 16,3 % *Podílový fond byl založen VIII-97 X-97 XII-97 I-98 III-98 V-98 VII-98 VIII-98 IX-98 X-98 XII-98 I-99 III-99 V-99 Volatilita VII-99 VIII-99 IX-99 X-99 XII-99 od založení p.a. 19,5% Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu VI-00 IX-00 XII-00 III-01 5 % (max.) 1,5 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

7 Zürich Invest E & S Aktien Welt Se stálým výnosem a silnou hodnotou majetku Jistota Rentabilita Likvidita iroce rozpt lené portfólio umoïàuje vyhnout se kurzov m a mûnov m rizikûm spojen m s investicemi na jednotliv ch trzích ãi do jednotliv ch podnikû. V e vyplácen ch dividend a ance na kurzové a mûnové zisky jsou závislé na konkrétních podnicích. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Investiãní horizont Pevné zadání investiãního období není moïné. Je nutno brát ohled na v voj na burze. Doporuãuje se dlouhodobé investiãní období. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Krátk popis Doporuãení Podílov fond Zürich Invest E & S Aktien Welt investuje po celém svûtû do akcií pfiedních mezinárodních podnikû s v hodn mi perspektivami v nosu, vysokou finanãní silou, dobrou pozicí na trhu a kompetentním managementem; do takov ch podnikû, které se koncentrují na vyuïití sv ch specifick ch siln ch stránek, své v nosy investují za úãelem zv ení svého dal ího rûstu a jsou dlouhodobû nadprûmûrnû ziskové. Podílov fond Zürich Invest E & S Aktien Welt je vhodn zejména pro nároãného investora, kter chce vyuïít moïností kapitálové investice s celosvûtov m rozsahem, chce vyuïít kolísání investic do akcií k dlouhodobému nadprûmûrnému v sledku, hledá investici s vysok m rûstem hodnoty majetku k vyrovnání inflaãních tendencí.

8 Struktura podílového fondu Zürich Invest E & S Aktien Welt k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 241,0 Rozdělení dle jednotlivých zemí v % Nejvýznamnější podíly Siemens 2,8 % General Electric 2,8 % Pfizer 2,7 % Philip Morris 2,7 % Dow Chemical 2,5 % Texaco 2,3 % IBM 2,3 % ING 2,2 % AOL Time Warner 2,2 % Total Fina Elf 2,1 % USA 47,2 11,7 14,0 Japonsko Hotovost Finsko 0,4 1,3 Nizozemí 4,4 Itálie 2,3 3,6 8,5 0,7 5,9 Velká Británie Francie Španělsko Švýcarsko VIII-96 IX-96 XI-96 XII-96 II-97 IV-97 V-97 VII-97 Výnosnost k: rok -17,9 % IX-97 X-97 XII-97 II-98 III-98 V-98 VII-98 VIII-98 IX-98 X-98 XII-98 I-99 III-99 V-99 VII-99 Volatilita VIII-99 IX-99 X-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 od založení p.a. 18,3 % 3 roky 36,3 % od založení* 132,4 % Průměr ročně od založení 19,8 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 3 % (max.) 1,5 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

9 Zürich Invest Global Flexibilní a orientovaný na využití různých možností Jistota Rentabilita Likvidita iroce diverzifikované investice do akcií a obligací umoïàují vyrovnávat úrokové, kurzové a mûnové v kyvy. Vypl vá z úrokov ch v nosû a dividend, jakoï i z moïností kurzov ch a mûnov ch ziskû. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Investiãní horizont Doporuãuje se stfiednûdobé aï dlouhodobé investiãní období. Krátk popis Doporuãení Podílov fond Zürich Invest Global je typem smí eného fondu s mezinárodním zamûfiením, kter investuje jak do pevnû úroãiteln ch cenn ch papírû, tak i do akcií. Za úãelem optimálního vyuïití moïností zisku, v nosu a rûstu a v závislosti na situaci na trhu, se tûïi tû investic pruïnû mûní. TûÏi tû tvofií pfiedev ím evropské mûny a USD, pfiiãemï jsou vyhledáváni pouze emitenti s nejvy í bonitou. Podílov fond Zürich Invest Global je vhodn také pro zaãínajícího investora, kter chce stejnou mûrou vyuïít jak v hody akcií, tak i pevnû úroãiteln ch cenn ch papírû, hledá iroce diverzifikované a vyváïené kapitálové investice s celosvûtov mi úrokov mi, kurzov mi a mûnov mi moïnostmi, dává pfiednost dlouhodobûj ímu majetkovému pfiírûstku. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main

10 Struktura podílového fondu Zürich Invest Global k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 288,4 Rozdělení dle jednotlivých zemí v % Nejvýznamnější podíly Euroobligace 31,0 Siemens 1,5 % General Electric 1,4 % Pfizer 1,4 % Philip Moris 1,4 % Dow Chemical 1,2 % Texaco 1,2 % IBM 1,2 % ING 1,1 % AOL Time Warner 1,1 % Total Fina Elf 1,1 % Ostatní dluhopisy Hotovost 7,8 2,0 23,7 Akcie USA 9,7 1,9 1,7 7,0 Dluhopisy USA Ostatní akcie Akcie Velké Británie 2,2 2,9 4,2 5,9 Akcie Japonska Akcie Nizozemí Akcie Švýcarska Akcie Německa Akcie Francie Vývoj zhodnocení (od založení* do ) VIII-96 IX-96 XI-96 XII-96 II-97 IV-97 V-97 VII-97 IX-97 X-97 XII-97 II-98 III-98 V-98 VII-98 Výnosnost k: rok -4,8 % VIII-98 IX-98 X-98 XII-98 I-99 III-99 V-99 Volatilita VII-99 IX-99 X-99 XII-99 VI-00 od založení p.a. 10,1% IX-00 XII-00 III roky 25,9 % od založení* 84,7 % Průměr ročně od založení 14,1 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 4,5 % (max.) 1,2 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

11 Zürich Invest Renten Deutschland Bezpečný a se stálým výnosem Jistota Rentabilita Vysok stupeà bezpeãnosti díky pravideln m v platám úrokû. Pevnû stanoven kurz pro splacení cenn ch papírû na konci jejich splatnosti. Závislá na úrocích kapitálového trhu. Neustál v voj v nosû. Likvidita Investiãní horizont Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Doporuãuje se krátkodobé aï stfiednûdobé investiãní období. Krátk popis Podílov fond Zürich Invest Renten je nûmeck dluhopisov fond, kter investuje do pevnû úroãiteln ch cenn ch papírû prvotfiídních nûmeck ch emitentû. V echny cenné papíry (napfiíklad státní dluhopisy, zástavní listy, komunální obligace) mají pevnou splatnost, zní na urãitou ãástku (nominální hodnota), zaruãují pravidelné úrokové v nosy. JestliÏe jsou cenné papíry drïeny aï do konce splatnosti v majetku fondu, vyplatí se za nominální hodnotu, tedy ve 100% v i. JelikoÏ také základní hodnoty pevnû úroãiteln ch cenn ch papírû podléhají v kyvûm kurzu, otevírají se v mezidobí dodateãné moïnosti v nosû z kurzov ch ziskû. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Doporuãení Podílov fond Zürich Invest Renten je vhodn pfiedev ím pro investora orientovaného na jistotu, kter usiluje o pravideln podíl na zisku (napfiíklad jako druh dûchod), poïaduje zaji tûné úrokové v nosy pfii srovnatelnû mal ch v kyvech kurzu. Nûmecká právní úprava stanovuje za úãelem ochrany majetku a finanãních prostfiedkû nezletil ch sirotkû pfiísná pravidla. Proto urãuje, Ïe majetek tûchto nezletil ch je moïné investovat pouze do urãit ch vybran ch a zvlá tû stabilních fondû, které jsou spojeny s minimálním rizikem. Investice do tohoto podílového fondu je tedy vhodná i pro tuto zvlá tní skupinu investorû. Tento podílov fond mûïe investovat více neï 20 % své hodnoty do dluhopisû Spolkové republiky Nûmecko, které v ak musí vïdy pocházet z minimálnû esti rûzn ch emisí, pfiiãemï jedna taková emise nesmí pfiesáhnout 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Zde dochází ke koncentraci rizika.

12 Struktura podílového fondu Zürich Invest Renten Deutschland k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 162,8 Struktura majetku v podílovém fondu v % Vývoj pro každý jednotlivý rok Obligace SRN 2001 (do 31.3.) 2,2 % ,0 % ,8 % ,8 % ,3 % ,8 % ,7 % ,9 % ,4 % ,8 % ,4 % ,1 % Ostatní 1,9 8,7 10,6 Hotovost Zástavní listy 38,2 26,8 4,7 9,1 Zástavní listy veřejných emitentů Euro obligace Komunální obligace III-89 X-89 VI-90 II-91 IX-91 V-92 XII-92 VIII-93 III-94 XI-94 VI-95 II-96 X-96 V-97 I-98 VIII-98 XII-98 III-99 IX-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 III-01 Výnosnost k: rok 7,0 % Volatilita od založení p.a. 3,0 % 3 roky 14,1 % od založení* 123,5 % Průměr ročně od založení 6,9 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 4,0 % (max.) 0,5 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

13 Zürich Invest Inter-Renten Výnosově silný a bohatý na možnosti Jistota Rentabilita Likvidita Vyrovnání kolísání smûnného kurzu díky celosvûtovému rozpt lení investic. Vypl vá z vysok ch úrokov ch v nosû, zmûn kurzû cenn ch papírû a mûnov ch kurzû. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Investiãní horizont období. Doporuãuje se stfiednûdobé investiãní Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Krátk popis Doporuãení Podílov fond Zürich Invest Inter-Renten je mezinárodní dluhopisov fond, kter investuje pfiedev ím do pevnû úroãiteln ch cenn ch papírû znûjících na zahraniãní mûnu. TûÏi tû investic tvofií mûny z evropského prostoru a USA, pfiiãemï jsou vyhledáváni pouze emitenti s nejvy í bonitou. RÛzná úroveà úrokû v zahraniãí, která se ãasto pohybuje nad úrovní nûmeckého kapitálového trhu, otevírá podílovému fondu - vedle moïn ch kurzov ch a mûnov ch ziskû - také moïnosti vy ích úrokov ch v nosû. Podílov fond Zürich Invest Inter-Renten je vhodn zejména pro investora orientovaného na investice do cenn ch papírû, kter usiluje o stfiednûdobûj í budování majetku s orientací na v nos, dává pfiednost vy ím, pravideln m v nosûm a chce vyuïít moïnosti zisku jak z vy í zahraniãní úrovnû úrokû, tak i z kurzov ch v kyvû. Tento podílov fond mûïe investovat více neï 20 % své hodnoty do dluhopisû Spolkové republiky Nûmecko nebo Spojen ch státû americk ch, které v ak musí vïdy pocházet z minimálnû esti rûzn ch emisí, pfiiãemï jedna taková emise nesmí pfiesáhnout 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Zde dochází ke koncentraci rizika. Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main

14 Struktura podílového fondu Zürich Invest Inter-Renten k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 189,9 Struktura majetku v podílovém fondu v % Vývoj pro každý jednotlivý rok 2001(do 31.3.) 3,3 % ,9 % ,4 % ,8 % ,4 % ,6 % ,7 % ,1 % ,1 % ,2 % ,7 % ,8 % Dánsko Švédsko Eurobligace 1,1 1,1 40,1 27,9 USA Hotovost Ostatní 3,9 0,9 Nový Zéland 1,5 4,1 Australie 2,4 Kanada 3,4 1,5 13,6 Norsko Nový Zéland Japonsko IX-89 V-90 I-91 X-91 VI-92 II-93 X-93 VI-94 III-95 XI-95 VII-96 III-97 XI-97 VIII-98 XII-98 III-99 IX-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 III-01 Výnosnost k: rok 8,1 % Volatilita od založení p.a. 4,7% 3 roky 19,5 % od založení* 137,7% Průměr ročně od založení 7,8 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 4 % (max.) 0,8 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

15 Zürich Invest R&S Renten Deutschland Rentabilní a stabilní Jistota Rentabilita Likvidita Velice vysok stupeà jistoty díky nepatrnému kolísání kurzû. Závislá na aktuálních úrocích kapitálov ch trhû. V hodná ke spofiicím a termínovan m vkladûm. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Investiãní horizont Fond je vhodn pfiedev ím pro krátkodobé investice. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Krátk popis Doporuãení Podílov fond Zürich Invest R & S Renten je nûmeck dluhopisov fond zamûfien na investice do obligací (s krátkou Ïivotností). Pfii investování se soustfieìuje na nûmecké pevnû úroãitelné cenné papíry s krat í Ïivotností, pûjãky s variabilním úroãením. Zvlá tnost tohoto fondu spoãívá v dobû splatnosti cenn ch papírû. Díky krátké zb vající Ïivotnosti, respektive díky variabilnímu úroãení se dosahuje vysoké stability kurzu s nepatrnou intenzitou kolísání. V popfiedí zájmu stojí zachování podstaty investice odpovídající v voji na trhu. Podílov fond Zürich Invest R & S Renten je vhodn zejména pro investora, kter klade dûraz na jistotu, a kter poïaduje více úroãenou investici, neï nabízí vkladní kníïka nebo terminovan vklad, hledá pfieklenovací investici v nejist ch dobách kapitálového trhu a dává pfiednost investici s mal mi kurzov mi v kyvy. Nûmecká právní úprava stanovuje za úãelem ochrany majetku a finanãních prostfiedkû nezletil ch sirotkû pfiísná pravidla. Proto urãuje, Ïe majetek tûchto nezletil ch je moïné investovat pouze do urãit ch vybran ch a zvlá tû stabilních fondû, které jsou spojeny s minimálním rizikem. Investice do tohoto podílového fondu je tedy vhodná i pro tuto zvlá tní skupinu investorû. Tento fond mûïe investovat více neï 20 % své hodnoty do dluhopisû Spolkové republiky Nûmecko, které v ak musí vïdy pocházet z minimálnû esti rûzn ch emisí, pfiiãemï jedna taková emise nesmí pfiesáhnout 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Zde dochází ke koncentraci rizika.

16 Struktura podílového fondu Zürich Invest R & S Renten Deutschland k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 47,3 Struktura majetku v podílovém fondu v % Vývoj pro každý jednotlivý rok 2001 (do ) 1,4 % ,3 % ,0 % ,8 % ,0 % ,6 % ,1 % ,8 % ,9 % ,3 % 1991 (od ) 8,0 % Zástavní listy veřejných emitentů 37,0 9,6 Ostatní Zástavní listy 9,8 5,5 6,3 Hotovost 31,8 Komunální obligace Obligace SRN I-91 VII-91 I-92 VII-92 I-93 VII-93 I-94 VII-94 I-95 VII-95 I-96 VIII-96 II-97 VIII-97 II-98 VIII-98 XII-98 III-99 IX-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 III-01 Výnosnost k: rok 5,0 % Volatilita od založení p.a. 1,2 % 3 roky 11,5 % od založení* 73,9 % Průměr ročně od založení 5,6 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 2,5 % (max.) 0,3 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

17 Zürich Invest Renten Euroland Orientovaný na výnos Jistota iroce diverzifikované investice do dluhopisû umoïàují vyrovnávat úrokové, kurzové a mûnové v kyvy. Rentabilita Vypl vá z úrokov ch v nosû jakoï i moïností kurzov ch ziskû. Likvidita Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Investiãní horizont Krátk popis Investiãní politika Doporuãuje se stfiednûdobé aï dlouhodobé investiãní období. Podílov fond Zürich Invest Renten Euroland investuje pfieváïnû do pevnû úroãiteln ch cenn ch papírû vefiejn ch emitentû (napfi. státní obligace) stejnû jako do emisí soukrom ch vystavitelû (podnikové obligace) s vysokou bonitou. Geografické tûïi tû tvofií emise z úãastnick ch státû Evropské mûnové unie, které zpravidla znûjí na Euro. Cílem tûchto investic je dlouhodob, co moïná nejvy í a nejstálej í v nos. Zürich Invest je jednoznaãnû pro ivnestiãní politiku orientovanou na kvalitu. V bûr papírû se fiídí zásadními kritérii. DÛleÏit mi faktory jsou ovûfiená dobrá bonita emitenta, tomu odpovídající vysoká trïní likvidita, stejnû jako atraktivní perspektivy v nosu. V oãekávání vznikajícího trhu podnikov ch obligací (corporate bonds) v zemích Evropské Unie bude fond investovat rovnûï do podnikov ch obligací s dobrou bonitou a likviditou. Jak u státních obligací tak také u podnikov ch obligací stojí v raznû v popfiedí aspekty bezpeãnosti. Podílov fond drïí zpravidla vût í podíl cenn ch papírû s del í zb vající Ïivotností. Mûfieno podle jin ch penzijních fondû, v luãnû investujících v zemích Evropské Unie, vypl vá z tohoto faktu mírnû zv ené riziko intenzity kolísání kurzû. Proti nûmu v ak stojí vy í moïnosti v nosnosti.

18 Struktura podílového fondu Zürich Invest Renten Euroland k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 174,3 Struktura majetku v podílovém fondu v % Státní obligace 78,1 6,8 2,2 4,7 Hotovost Ostatní obligace 8,1 Veřejné zástavní listy Podnikové obligace VI-99 VII-99 VIII-99 IX-99 X-99 XI-99 XII-99 I-00 II-00 IV-00 V-00 VI-00 VII-00 V IX-00 X-00 XI-00 XII-00 I-01 II-01 III-01 Výnosnost k: rok 6,9 % Volatilita od založení p.a. 2,2 % 3 roky * od založení* 7,2 % Průměr ročně od založení 4,1 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 4 % (max.) 0,6 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

19 Zürich Invest Aktien Euroland Orientovaný na růst Jistota Rentabilita Likvidita iroce diverzifikované investice do akcií umoïàují vyrovnávat úrokové, kurzové a mûnové v kyvy. Vypl vá z úrokov ch v nosû a dividend, jakoï i moïností kurzov ch a mûnov ch ziskû. Nejvy í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejàovány kaïd burzovní den. Investiãní horizont Doporuãuje se stfiednûdobé aï dlouhodobé investiãní období. Krátk popis Podílov fond Zürich Invest Aktien Euroland se zamûfiuje na akcie pfiedních podnikû ( Blue Chips ) ze zemí Evropské mûnové unie. Pro vstup na trhy zemí Evropské mûnové unie mluví mnohé: celá fiada podnikû se peãlivû pfiipravila na konkurenãní boj v rámci evropsk ch trhû. Restrukturalizace, fúze a s nimi spojené zvût ování podílu na trhu vedou k úplnû nov m perspektivám v nosu. Odpadnutí mûnov ch rizik uvnitfi Evropské mûnové unie otevírá dal í pfiednosti racionalizace. Cílem investice do fondû Zürich Invest Aktien Euroland je dlouhodob, co moïná nejvy í nárûst hodnoty. Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti pokud je starší než 8 měsíců poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich-Haus am Opernplatz Frankfurt am Main Investiãní politika Management fondu se orientuje na v bûr titulû indexu Dow Jones Euro Stoxx 50-Index. Nezávisle na tom musí kaïd titul podléhat pfiísn m poïadavkûm, pfiedev ím filozofii fondu zamûfiené na kvalitu. V rámci fundamentální anal zy (bottom-up-pfiístup) je stanoveno, zda-li napfiíklad pfiedpokládan v voj zisku, politika t kající se produktû nebo jejich distribuce, finanãní síla, stupeà zadluïení a dal í podnikohospodáfiská ãísla mluví pro nákup tûchto akcií nebo nikoli.

20 Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Euroland k /2001 WKN: Celkový majetek fondu v mil. EUR 1.494,5 Rozdělení dle jednotlivých zemí v % Nejvýznamnější podíly Nokia 6,7 % Royal Dutch 4,1 % Total Fina Elf 4,1 % Aventis 3,9 % Allianz 3,7 % Telefonica 3,7 % Deutsche Telekom 3,3 % L Oreal 3,3 % Telecom Italia 2,9 % Vivendi Universal 2,8 % Finsko 7,5 19,7 1,6 Nizozemí Portugalsko Francie 27,4 21,7 Španělsko 10,1 0,5 Hotovost 0,7 Ostatní 9,4 1,4 Itálie Belgie IX-98 X-98 XI-98 XII-98 I-99 II-99 III-99 IV-99 V-99 VI-99 VII-99 VIII-99 IX-99 X-99 XI-99 XII-99 VI-00 IX-00 XII-00 III-01 Výnosnost k: rok -19,3 % Volatilita od založení p.a. 20,4 % 3 roky * od založení* 62,0 % Průměr ročně od založení 21,2 % *Podílový fond byl založen Poplatky vstupní poplatky poplatky za správu 5 % (max.) 1,5 % (ročně) Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.