studie developerských společností Q3/2015

Připravovaný projekt Trigema Chytré bydlení Developer: Trigema, a. s. REZIDENČNÍ a RETAIL DEVELOPMENT studie developerských společností Q3/2015

Studie developerských společností Q3/2015 Poděkování Vážení čtenáři, děkujeme, že využíváte Studii developerských společností Q3/2015, kterou pro vás připravila analytická společnost CEEC Research ve spolupráci s poradenskou společností KPMG Česká republika. Tato studie je zpracována na základě údajů získaných z osobních interview s klíčovými představiteli vybraných největších, středních i malých developerských společností. Zmíněné rozhovory se všemi společnostmi proběhly ve třetím čtvrtletí roku 2015. Kromě standardní analýzy odpovědí celého vzorku společností nabízí tento výzkum detailní informace o postojích hlavních segmentů podle dvojrozměrné segmentace. Segmenty rozdělujeme na společnosti zaměřující se na rezidenční nebo retail development. Díky tomu může tato Studie developerských společností Q3/2015 poskytnout zcela vyvážené, aktuální a dostatečně podrobné údaje o tomto důležitém sektoru české ekonomiky nezbytné pro rozhodování vedoucích představitelů společností podnikajících v dané oblasti. Poděkovat bychom chtěli jak představitelům firem, kteří nám věnovali svůj čas a poskytli potřebné informace pro zpracování této studie, tak i všem aktivním uživatelům našich studií, kteří nám pravidelně poskytují cenné návrhy, díky nimž jsme schopni lépe a efektivněji uspokojovat Vaše informační potřeby. Jiří Vacek Ředitel společnosti CEEC Research Pavel Kliment Partner odpovědný za služby pro realitní a stavební společnosti KPMG v České republice 2

r Poděkování Partneři Partneři děkujeme, že využíváte Studii developerských společností Q2/2015, kterou pro vás připravila analytická společnost CEEC Research ve spolupráci s poradenskou společností Zlatý KPMG Česká republika. developmentu partner Tato Zlatý studie je zpracována na základě údajů získaných z osobních interview s klíčovými představiteli partner vybraných největších, středních i malých developerských společností. Výhradní Zmíněné rozhovory developer se všemi partner společnostmi proběhly ve druhém čtvrtletí Výhradní roku 2015. developer Kromě standardní oblast rezidenčního analýzy odpovědí celého vzorku společností nabízí pro stavební tento partner výzkum detailní pro oblast office develomentu informace Výhradní o postojích developer hlavních partner segmentů podle trojrozměrné segmentace. Výhradní developer developmentu Segmenty rozdělujeme pro oblast rezidenčního na společnosti zaměřující se na rezidenční, kancelářský partner a průmyslový pro oblast office development. develomentu developmentu Výhradní Díky tomu developer může tato Studie partner developerských společností Q2/2015 poskytnout Výhradní zcela vyvážené, oblast aktuální průmyslového a dostatečně podrobné údaje o tomto důležitém sektoru stavební české eko- pro developmentu nomiky Výhradní nezbytné developer pro rozhodování partner Výhradní vedoucích představitelů společností partner podnikajících v dané pro oblasti. oblast průmyslového stavební developmentu partner Poděkovat bychom chtěli jak představitelům firem, kteří nám věnovali fasády svůj čas a poskytli Výhradní potřebné informace pro zpracování této studie, tak i všem aktivním uživatelům Výhradní našich partner pro projektový studií, bankovní kteří nám pravidelně poskytují cenné návrhy, díky nimž jsme schopni energeticky lépe a efektivněji Výhradní efektivní partner uspokojovat Vaše informační potřeby. Výhradní partner pro fasády projektový energeticky efektivní partner fasády Výhradní partner pro kontrolu kvality Výhradní partner staveb Jiří Vacek pro kontrolu kvality staveb CEEC RESEARCH a KPMG ČESKÁ REPUBLIKA CEEC RESEARCH a KPMG ČESKÁ REPUBLIKA CEEC RESEARCH a KPMG ČESKÁ REPUBLIKA Studie developerských společností Q2/2015 Q3/2015 Studie developerských společností Q2/2015 DĚKUJÍ VŠEM PARTNERŮM, BEZ NICHŽ BY NEBYLO MOŽNÉ STUDII DEVELOPERSKÝCH SPOLEČNOSTÍ PRAVIDELNĚ ZPRACOVÁVAT A BEZPLATNĚ POSKYTOVAT. Vážení Děkují čtenáři, všem partnerům, bez nichž by nebylo možné studii developerských DĚKUJÍ společností VŠEM PARTNERŮM, pravidelně BEZ NICHŽ zpracovávat BY NEBYLO a bezplatně MOŽNÉ STUDII poskytovat. DEVELOPERSKÝCH ní developer partner SPOLEČNOSTÍ PRAVIDELNĚ ZPRACOVÁVAT Výhradní A BEZPLATNĚ developer POSKYTOVAT. last rezidenčního partner pro oblast office mentu ní developer partner last průmyslového pmentu ní tový r ní partner ntrolu kvality Ředitel společnosti CEEC Research Výhradní Výhradní partner pro energeticky efektivní Výhradní partner pro správu a distribuci projektové dokumentace Výhradní partner pro správu a distribuci Výhradní projektové Pavel partner Kliment pro dokumentace správu Partner a distribuci odpovědný za služby projektové dokumentace pro realitní a stavební společnosti KPMG v České republice vý r Bronzový partner Bronzový partner Mediální partneři Partner Partneři Partneři lní partneři Mediální partneři 4 3

Studie developerských společností Q3/2015 Shrnutí Kapitola 1 Období let 2016 a 2017 by mělo podle developerů přinést růst nabídky i poptávky po rezidenčních nemovitostech, a to zejména v Praze. V roce 2016 vzroste v Praze nabídka o 6,3 procenta, v 2017 o dalších 5,3 %. Poptávka se bude vyvíjet obdobně v 2016 zvýšení o 6,1 %, v 2017 o 3,7 %. Vývoj v rámci celé ČR bude rovněž růstový, jak na straně nabídky, tak i poptávky, ale podstatně pozvolnější. str. 5 Kapitola 1 Na konci druhého čtvrtletí roku 2015 mělo v Praze v nabídce alespoň jeden dostupný byt 172 aktivních developerů nebo investorů ve 284 developerských projektech. Zásoba dostupných bytů k 30. 6. 2015 byla 7000 bytů. Prodeje nových bytů v roce 2015 vykazují znovu vysoké výsledky. Po prvním čtvrtletí, kdy se vyšplhaly na rekordní úroveň 1850 bytů, byl druhý kvartál prodejně poněkud slabší (o 12 %), prodalo se 1700 nových bytů. str. 6 Kapitola 2 V příštích letech bude největší zájem zejména o byty velikosti 2+kk/2+1, jejich podíl na celkových prodejích vzroste. Naopak u menších bytů se očekává snížení jejich podílu na celkových prodejích. Naprostá většina developerů plánuje pro následující dva roky růst cen jimi nabízených bytů. V roce 2016 plánuje růst cen 87 % developerů, v následujícím roce 77 %. str. 12 Kapitola 3 Růstu trhu rezidenčního bydlení výrazně pomáhají současné nízké úrokové sazby hypotéčních úvěrů. Za kritickou hranici pro udržení růstu trhu označují nejčastěji ředitelé maximální úrokovou sazbu do 3 %. Podle naprosté většiny developerů se k této hranici v příštím roce nepřiblížíme. Podle třetiny firem k tomu dojde v roce 2017, další třetina uvádí rok 2018 nebo později. str. 14 Kapitola 4 V současné době nemají developeři problém s nedostatkem stavebních kapacit. Podle až čtyř z deseti developerských společností by se to ale mohlo v příštích dvou letech změnit. Dvě třetiny firem již zaznamenaly první růst cen stavebních prací (o 4 %). S růstem cen stavebních prací již ve svých kalkulacích pro příští dva roky počítá 85 % developerských společností. str. 17 Kapitola 5 Nabídku retailových prostor v obchodních centrech v České republice čeká spíše stagnace. Naopak poptávka by měla v letošním i příštím roce mírně růst. Polovina (50 %) ředitelů developerských firem považuje trh v oblasti obchodních center v Praze za saturovaný. Mimo Prahu je potenciál v oblasti obchodních center větší, když prostor pro nový development vidí dvě třetiny ředitelů (62 %). str. 20 Kapitola 5 Růst poptávky po pronájmu prostor v oblasti obchodních center bude tažen růstem kupní síly obyvatelstva, přílivem nových obchodních řetězců/značek ze zahraničí i větší poptávkou od stávajících firem. Dvě třetiny ředitelů (62 %) si myslí, že případný zákaz maloobchodního prodeje v neděli a během svátků by neměl vliv na poptávku po retailových prostorech. str. 22 Kapitola 5 Ceny nájmů prostor v obchodních centrech mírně porostou. Klíčovými faktory, podle nichž se nájemník při výběru retailových prostor rozhoduje, jsou především lokalita nemovitosti, přítomnost hypermarketu/supermarketu a cena pronájmu. Přibližně polovina ředitelů se domnívá, že horní hranicí, kdy by mělo dojít k modernizaci obchodního centra, je osm až deset let, čtvrtina firem uvádí pět až osm let. str. 22 4

Studie developerských společností Q3/2015 1Období let 2016 a 2017 by mělo podle developerů přinést růst nabídky i poptávky po rezidenčních nemovitostech, a to zejména v Praze. V roce 2016 vzroste v Praze nabídka o 6,3 procenta, v 2017 o dalších 5,3 %. Poptávka se bude vyvíjet obdobně v 2016 zvýšení o 6,1 %, v 2017 o 3,7 %. Vývoj v rámci celé ČR bude rovněž růstový, jak na straně nabídky, tak i poptávky, ale podstatně pozvolnější. Trh rezidenčních nemovitostí v následujících letech poroste zejména v Praze Výsledky rozhovorů s řediteli developerských společností ukazují, že v oblasti rezidenčních nemovitostí lze očekávat nárůst nabídky i poptávky, a to zejména v Praze. Nabídka developerů na pražském rezidenčním trhu by v roce 2016 měla růst v průměru o 6,3 % a v následujícím roce o dalších 5,3 %. Růst nabídky potvrzují téměř všechny oslovené developerské společnosti. Podle prodejů z posledních let lze odhadovat, že do konce letošního roku se může v hlavním městě prodat celkově až sedm tisíc bytů, což by znamenalo meziroční nárůst o zhruba 15 procent. O tom, zda se tato prognóza naplní, však rozhodnou především úrokové sazby hypoték, respektive jejich další vývoj. Podle našich předpokladů se může úroková míra hypoték zvedat jen mírně, a zájem o byty buď pro vlastní bydlení, nebo na investici, tak bude pokračovat i nadále. Takže pro rok 2016 odhadujeme mírný meziroční růst, v r. 2017 bude úspěchem, když se podaří vysoké prodeje z roku 2016 zopakovat. Marcel Soural generální ředitel, Trigema, a. s. Vedle historicky nejnižších úroků hypoték a příznivé cenové úrovně nových bytů podporuje obrovskou poptávku po nemovitostech také dlouhodobá solidní výkonnost české ekonomiky a klesající nezaměstnanost. Pokud tyto příznivé ukazatele vydrží, je potenciál růstu trhu v nejbližších letech velmi slibný, a to jak na straně poptávky, tak i nabídky. Dušan Kunovský předseda představenstva, CENTRAL GROUP, a. s. Nabídka i poptávka poroste. Poptávku nadále potáhnou nízké úrokové sazby hypoték a také pozitivní nálada ve společnosti, která se obecně promítá do zvýšené spotřeby. Na zájem kupujících se samozřejmě snaží reagovat zvýšenou nabídkou i developeři. Martin Svoboda výkonný ředitel, JRD, s. r. o. Rostoucí poptávce po bytech jako investicích nahrávají nejen nízké úrokové sazby na straně hypoték, ale i omezené možnosti drobných investorů reálně zhodnocovat své úspory jiným způsobem. K historicky ověřené stabilitě investice do nemovitosti se tedy přidává i možnost dosahovat relativně zajímavého zhodnocení formou pronájmu. Pavel Kliment partner odpovědný za služby pro realitní a stavební společnosti KPMG v Česke republice Vývoj nabídky nových bytů v ČR bude pozvolnější V hodnocení nabídky na období 2016 2017 pro celou Českou republiku jsou ředitelé opatrnější. Téměř polovina z nich nedokáže vývoj predikovat. Ostatní jsou ohledně výše růstu ve svých předpokladech mírně optimističtí. Podle odhadů by měla nabídka v celé České republice růst v roce 2016 o 3,0 % a v dalším roce o 3,2 %. 5

Studie developerských společností Q3/2015 Očekávaný vývoj nabídky v oblasti rezidenčních nemovitostí 10 % 8 % 80 % Očekávaný vývoj (vážený průměr) 6 % 4 % 2 % 3,0% 0,0% 6,3% 3,2% 5,3% 60 % 40 % 20 % % firem 0 % 0 % -2 % ČR Praha ČR Praha 2016 2017 20 % růst 0-5 % růst 6-10 % růst 11-15 % růst 16-20 % růst >20 % pokles 0-5 % pokles 6-10 % pokles 11-15 % pokles 16-20 % pokles >20 % neví průměr V druhém čtvrtletí 2015 se v Praze prodalo 1700 nových bytů Na konci druhého čtvrtletí roku 2015 mělo v Praze v nabídce alespoň jeden dostupný byt 172 aktivních developerů nebo investorů ve 284 developerských projektech. Zásoba dostupných bytů k 30. 6. 2015 byla 7000 bytů. Prodeje nových bytů v roce 2015 vykazují znovu vysoké výsledky. Po prvním čtvrtletí, kdy se vyšplhaly na rekordní úroveň 1850 bytů, byl druhý kvartál prodejně poněkud slabší (o 12 %), prodalo se 1700 nových bytů. Vývoj zásoby dostupných nových bytů v Praze volné / dostupné byty 6600 + 6,0 % 7000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 počet bytů 2011 2012 2013 2014 2015 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ 2000 1000 0 kvartál rok zdroj: Trigema (2011-2013), Trigema, Skanska, Ekospol (2014-2015) 6

Studie developerských společností Q3/2015 Zásoba dostupných nových bytů byla po prvním pololetí na úrovni 7000 bytů Po dvou po sobě jdoucích obdobích, kdy zásoba dostupných bytů klesala ze 7000 na 6600, se na konci prvního pololetí vrátila na původní úroveň 7000. Důvodem je zvýšená aktivita developerů a jejich zahajování prodejů. Poměr středního a vyššího segmentu se od počátku roku 2015 postupně vyvíjí a vzájemně ovlivňuje. Z grafu je patrný rostoucí význam zastoupení nejdražších bytů na trhu, které si od počátku sledování tohoto ukazatele polepšilo o 8 %. Segment superlevných bytů (do 45 000 Kč/m 2 ) v dlouhodobém horizontu stabilně osciluje kolem hranice 10 %. V posledním období Q2 2015 byl opět zřejmý rapidní nárůst nabídky nových bytů pohybujících se hluboko pod hranicí oddělující nízký segment od středního. Průměrná cena dostupných bytů je těsně pod úrovní 62 tisíc Kč s DPH/m 2 Průměrná cena dostupných bytů se oproti výraznému navýšení v 1Q 2015 navrátila na původní úroveň, těsně pod 62 000 Kč s DPH/m 2 (61 805 Kč s DPH/m 2 ). I tak je při meziročním srovnání tato cena vyšší o 1,2 %. Rozdělení dostupných nových bytů v Praze podle cenových segmentů <45 tis. 45-60 tis. >60 tis. 38 % 40 % 39 % 42 % 42 % 44 % 46 % 46 % 51 % 52 % 51 % 47 % 50 % 45 % 47 % 47 % 11 % 7% 10 % 11 % 8 % 11 % 7 % 10 % IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 IVQ 2014 IQ 2015 IIQ 2015 podíl segmentů dostupných bytů zdroj: Trigema kvartál rok Vývoj průměrné ceny dostupných nových bytů v Praze 65000 64000 63000 62000 61000 60000 59000 58000 57000 56000 55000-2,3 % 63 302 63 011 61 593 61 283 61 430 61 857 60 519 61 805 61 781 61 075 59 331 60 467 + 1,2 % 58 508 2012 2013 2014 2015 IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ kvartál rok zdroj: Trigema průměrná cena v Kč s DPH/m 2 7

Studie developerských společností Q3/2015 V prodaných bytech vede kategorie středního segmentu Segmentace prodaných bytů ukazuje na stále dominantní postavení středního segmentu, což se také odráží v průměrné ceně/m 2 prodaných bytů. 72 % prodaných bytů se ve 2Q 2015 prodalo s cenou pod 60 000 Kč s DPH/m 2. Rozdělení prodaných nových bytů v Praze podle cenových segmentů <45 tis. 45-60 tis. >60 tis. 21 % 28 % 27 % 30 % 28 % 28 % 59 % 55 % 54 % 58 % 58 % 52 % 20 % 17 % 19 % 12 % 14 % 20 % IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 IVQ 2014 IQ 2015 IIQ 2015 podíl segmentů prodaných bytů zdroj: Trigema kvartál rok Průměrná cena prodaných bytů je na úrovni 55 555 Kč s DPH/m 2 Průměrná cena prodaných bytů vykázala po roce opět mírný pokles a vrátila se na meziročně stejnou úroveň (55 555 s DPH/m 2 ), rozdíl je minimální v řádu jednotek korun. 1,1% pokles mezi prvním a druhým čtvrtletím 2015 zapříčinil především úspěšný prodej superlevných bytů v několika projektech v Praze. Vzhledem k velikosti skupiny prodaných bytů je nutné podotknout, že výsledné průměrné veličiny mohou být krátkodobě statisticky ovlivněny úspěšným prodejem jednoho, nebo malé skupiny projektů. Průměrná cena prodaných bytů 70 000 68 000 66 000 64 000 62 000 60 000 58 000 56 000 54 000 52 000 2012 IIQ IIIQ IVQ + 0,1 % - 1,1 % 55 800 55 751 56 178 54 308 56 177 55 500 55 555 54 738 2013 2014 2015 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ průměrná cena v Kč s DPH/m 2 zdroj: Trigema kvartál rok 8

Studie developerských společností Q3/2015 Díky příznivé ekonomické situaci roste poptávka po rezidenčních nemovitostech, a to především v Praze Současná příznivá ekonomická situace se projevuje i ve zvýšené poptávce po rezidenčním bydlení opět především v Praze. Zde je pro rok 2016 očekáván růst poptávky v průměru o 6,1 %, v roce 2017 pak o dalších 3,7 %. Na tomto pozitivním trendu se shodují téměř všichni ředitelé, míra nejistoty ohledně vývoje rezidenčního bydlení v Praze je pro nadcházející období malá. Poptávka poroste zejména v Praze, Brně a několika další velkých městech, kde je silnější kupní síla obyvatelstva a příznivější podmínky pro splácení úvěrů než v malých městech. Rezidenční trh v Praze a Brně tvoří přibližně 75 procent objemu celorepublikového trhu s novými byty. Jiří Vacek ředitel, CEEC Research s.r.o. Poptávka po nových bytech poroste i v letech 2016 a 2017. Impulsem k jejímu růstu bude příznivá situace tuzemské ekonomiky, při níž se zvyšuje optimismus obyvatel, kteří se nebojí zadlužit kvůli pořízení nového bydlení. Druhým faktorem bude bohatá a neustále doplňovaná nabídka takzvaných superlevných bytů. Třetím klíčovým faktorem budou hypotéky, které se i přes mírné zvýšení úrokových sazeb budou držet stále blízko jejich historických minim, a budou tak stále mimořádně výhodné. Evžen Korec generální ředitel, EKOSPOL, a. s. Očekávám, že v letech 2016 a 2017 bude poptávka po nových bytech růst, v roce 2017 však růst začne zpomalovat Jan Jerie statutární ředitel, CRESCON, a. s. Spíše než růst očekáváme, že poptávka zůstane i nadále velice silná a v roce 2016 bude znovu atakovat hranici 6 000 prodaných bytů. Poptávka je přímo úměrná pozitivnímu vývoji ekonomiky, s tím související rostoucí spotřebitelské důvěře, ochotě bank půjčovat, dostupnosti hypoték pro širokou veřejnost (což souvisí s výší úrokových sazeb, poplatků, s požadavky na výši vlastního kapitálu a na bonitu klienta) a s deregulací nájemného. Naďa Ptáčková generální ředitelka, Skanska Reality, a. s. Pokud nedojde k nějakým zásadním vnějším událostem, které nejsme schopni ovlivnit, tak se domnívám, že poptávka ještě poroste, a to 5procentním růstem každý rok. Martin Vachek Head of Sales and Marketing, Daramis Development, s. r. o. Poptávka v rámci celé ČR poroste mírně V případě prognózy celorepublikového trendu je však míra nejistoty mnohem vyšší stejně jako v případě nabídky, nedokáže vývoj poptávky po rezidenčních nemovitostech za celou Českou republiku předpovědět téměř polovina developerů. Ti ostatní jsou však optimističtí a pro následující roky předpovídají růst (v roce 2016 o 2,5 %, v roce 2017 o 2,6 %). 9

Studie developerských společností Q3/2015 Očekávaný vývoj poptávky v oblasti rezidenčních nemovitostí 10 % 8 % 80 % Očekávaný vývoj (vážený průměr) 6 % 4 % 2 % 6,1% 2,5% 2,6% 3,7% 60 % 40 % 20 % % firem 0 % 0 % -2 % ČR Praha ČR Praha 2016 2017 20 % růst 0-5 % růst 6-10 % růst 11-15 % růst 16-20 % růst >20 % pokles 0-5 % pokles 6-10 % pokles 11-15 % pokles 16-20 % pokles >20 % neví průměr Nejzajímavější pro nový development bude Praha 9 Pro nový rezidenční development v Praze bude podle názoru předních developerů v příštích třech letech nejzajímavější Praha 9, s menším odstupem pak Praha 4, 5, 8, 10, 6 a 3. Nejzajímavější, a do budoucna i nejvzácnější, budou lokality s funkční infrastrukturou a kompletní občanskou vybaveností. V Praze se samozřejmě jedná o místa s pěší dostupností metra nebo snadnou dosažitelností klíčových dopravních tepen. Pro nové obyvatele je podstatná dostupnost služeb (zdravotní péče, úřady, školy, školky, atd.), ale také nákupních center či kulturně-sportovního vyžití. Trendem posledních měsíců je přestavba brownfieldů, jelikož se výrazně začíná zužovat nabídka pozemků určených pro novou výstavbu, které jsou situovány v atraktivních lokalitách. Proto nadchází doba pro oživování zchátralých průmyslových areálů v širším centru Prahy. Mimo Prahu je pro výstavbu nejzajímavějším místem Brno a následně Středočeský kraj. Marcel Soural generální ředitel, Trigema, a. s. Pro výstavbu budou zajímavé centrální oblasti Prahy, s dobrou dopravní dostupností, napojením na MHD, brownfieldy... V okrajových oblastech Prahy to budou místa s blízkostí metra, dobrou občanskou vybaveností. Trendem je přidaná hodnota lokality zeleň, voda, výhledy, sport, a také architektura (kvalita) projektů. Jan Štembera obchodní ředitel, M2 Real Estate, a. s. Dle mého názoru mezi nejatraktivnější lokality již patří, ale jejich význam ještě vzroste, Praha 9 - Vysočany, Praha 7 Holešovice, Praha 8 Karlín, a rovněž Praha 5 Smíchov. Martin Vachek Head of Sales and Marketing, Daramis Development, s. r. o. 10

Studie developerských společností Q3/2015 Preferované lokality pro rozvoj a výstavbu rezidenčních nemovitostí jsou Praha 3, Praha 7, Praha 9 a Praha 10. Pavel Malyšev jednatel, Preco group, s. r. o. 11

Studie developerských společností Q3/2015 2V příštích letech bude největší zájem zejména o byty velikosti 2+kk, jejich podíl na celkových prodejích vzroste. Naopak u menších bytů se očekává snížení jejich podílu na celkových prodejích. Naprostá většina developerů plánuje pro následující dva roky růst cen jimi nabízených bytů. V roce 2016 růst cen plánuje 87 % developerů, v následujícím roce 77 %. Největší poptávka bude po bytech 2+kk Struktura prodaných bytů v příštích třech letech se ve srovnání se současným stavem částečně změní. Co se týče dispozic bytů, bude v příštích letech největší zájem o byty 2+kk/2+1, s velkým odstupem pak 3+kk/3+1, případně 1+kk/1+1. Podíl bytů 2+kk/2+1 na celkovém objemu prodeje nových bytů tak vzroste, v kategorii 3+kk/3+1 se očekává zachování současného podílu, a naopak v kategorii 1+kk/1+1 by mělo dojít k poklesu podílu na celkových prodejích. Největší poptávka bude po bytech 2+kk. A stále atraktivní bude i pořizování bytů na investici, takto prodané byty budou v roce 2016 tvořit až 30 procent celkové poptávky. Na vysokou poptávku bude adekvátně reagovat i nabídka. Developeři budou svou nabídku stále doplňovat o nové projekty. Evžen Korec generální ředitel, EKOSPOL, a. s. Čtvrtina bytů jako investice Podíl investiční poptávky v oblasti rezidenčních nemovitostí očekávají ředitelé developerských firem v příštím roce na úrovni 24 %. Půjde tak o obdobnou úroveň jako v roce 2015. Prodej bytů je pozitivně ovlivněn stále trvající velmi nízkou úrovní úrokových sazeb, navíc, ekonomice se daří a lze tedy očekávat vyšší zájem o koupi bytů i na investici. Rok 2017 může být negativně ovlivněn možným zvýšením úrokových sazeb. Luboš Králíček manažer prodeje, SATPO broker, s. r. o. Ceny bytů porostou Naprostá většina developerů plánuje pro následující dva roky růst cen nabízených bytů. Podle jejich plánů poroste v roce 2016 cena za m 2 až u 87 % rezidenčních developerů. V roce 2017 plánuje růst svých cen 77 % firem. Pokles cen nepředpokládá žádný z developerů. Desetina firem (pro rok 2016), resp. pětina (pro rok 2017) ještě není definitivně rozhodnuta ohledně změny cen jimi nabízených bytů v příštích dvou letech. V návaznosti na rostoucí poptávku nastavila Skanska Reality od začátku roku ceny za nové bydlení cca o 5 % výše než v předchozím období. Co se týče cen novostaveb v Praze, v dobrých lokalitách s vybudovanou infrastrukturou podle našeho názoru ještě mírně vzrostou do konce roku očekáváme nárůst v řádu jednotek procent. Pokud se udrží současné tempo růstu, tak v roce 2016 trh dosáhne úrovně cen z roku 2010. Naďa Ptáčková generální ředitelka, Skanska Reality, a. s. Zvýšení cen plánujeme, ale diferencovaně, podle kvality bydlení (mimo fixní kvalitu, jako je standard a provedení, jde zejména o prostorové a dispoziční umístění bytu nebo domu, patro, výhled, hluk atd.). Karel Tabery zástupce ředitele pobočky Praha, Moravská stavební INVEST, a. s. 12

Studie developerských společností Q3/2015 Očekávané změny v cenách nabízených bytů 10 % 8 % 80 % Očekávaný vývoj (vážený průměr) 6 % 4 % 2 % 60 % 40 % 20 % % firem 0 % 0 % 2016 2017 růst 0-2 % růst 3-5 % růst 6-8 % růst 9-10 % růst >10 % pokles 0-2 % pokles 3-5 % pokles 6-8 % pokles 9-10 % pokles >10 % neví průměr Plánujeme zvyšování cen průměrně 5 % ročně. Martin Vachek Head of Sales and Marketing, Daramis Development, s. r. o. Ceny jsme mírně zvýšili již v letošním roce a v souvislosti se situací na trhu je navýšíme i příští rok. Martin Svoboda výkonný ředitel, JRD, s. r. o. Zvýšení cen v developmentu nelze plánovat. Ceny určuje v první řadě poptávka a ve druhé výše nákladů na přípravu a realizaci projektů. A vzhledem k tomu, že stavební i projekční náklady opravdu již několik let rostou a poptávka je nejsilnější v pokrizové historii, lze mírné zvyšování cen skutečně očekávat Dušan Kunovský předseda představenstva, CENTRAL GROUP, a. s. 13

Studie developerských společností Q3/2015 3Růstu trhu rezidenčního bydlení výrazně pomáhají současné nízké úrokové sazby hypotéčních úvěrů. Za kritickou hranici pro udržení růstu trhu označují nejčastěji ředitelé maximální úrokovou sazbu do 3 %. Podle naprosté většiny developerů se k této hranici v příštím roce nepřiblížíme. Podle třetiny firem k tomu dojde v roce 2017, další třetina uvádí rok 2018 nebo později. Pro udržení růstového trendu nesmí úrokové sazby přesáhnout 3 procenta podle největšího podílu firem Mezi developery panuje všeobecná shoda, že na pozitivní vývoj trhu rezidenčního bydlení mají vliv nízké úrokové sazby hypotečních úvěrů. Podle názoru největšího podílu ředitelů developerských společností je maximální výše úrokových sazeb pro udržení růstového trendu rezidenčního bydlení do 3 procent. Více o výši úrokových sazeb v následující tabulce. Jaká je maximální výše úrokových sazeb pro udržení růstového trendu rezidenčního trhu? do 2 % 9 % do 2,5 % 9 % do 3 % 50 % do 3,5 % 23 % do 4,0 % 9 % více než 4 % 0 % Pokles objemu prodaných bytů neočekává většina firem v nejbližším období K prvnímu poklesu počtu prodaných bytů by podle třetiny ředitelů mělo dojít nejdříve v roce 2017, podle další třetiny až v roce 2018 nebo později. Více v grafu. Rok dosažení maximální výše úrokových sazeb pro udržení růstového trendu rezidenčního trhu 2016 30 % 2017 35 % 2015 5 % později 15 % 2018 15 % 14

Studie developerských společností Q3/2015 V horizontu následujících 3 5 let by to mohly být vnější okolnosti, které zásadně změní situaci v ekonomice (toto ovšem z České republiky těžko ovlivníme) a dále by to mohlo být zvyšování úrokových sazeb, které dnes celému trhu velmi pomáhají. Martin Vachek Head of Sales and Marketing, Daramis Development, s. r. o. Změnu růstového trendu, při kterém lze očekávat meziroční pokles počtu prodaných bytů, způsobí příchod další ekonomické recese. Podle mého odhadu se tak stane v roce 2019. Evžen Korec generální ředitel, EKOSPOL, a. s. Odhaduji, že tento stav nastane na přelomu let 2018 a 2019. Důvodem bude uspokojená odložená poptávka, která vznikla po roce 2007. Jan Jerie statutární ředitel, CRESCON, a. s. Faktory ohrožujícími další růst jsou zejména problémy s legislativou a potenciální růst úrokových sazeb Hlavními faktory, které způsobí v dalších letech změnu předchozího růstového trendu, budou, dle slov ředitelů developerských společností, špatná nebo chybějící legislativa, zejména v Praze (Pražské stavební předpisy). Aktuální problematická situace způsobí omezení přísunu nových projektů na trhu, což se projeví zejména od roku 2017 a později. Současně se také v daném horizontu očekává růst úrokových sazeb nad úroveň, která změnu trendu a nastartování poklesu prodejů umocní. Více v grafu. Předpokládáme, že to bude souhra více okolností zvýšení úrokových sazeb, zastavení či pokles růstu HDP a změna nálady ve společnosti, která povede ke snížení spotřeby. Martin Svoboda výkonný ředitel, JRD, s. r. o. Jaké budou hlavní příčiny změny růstového trendu? Vliv nové nebo chybějící legislativy 90 % Nedostatek nových připravených projektů Příchod další ekonomické krize 95 % 6,9 6,5 5,7 5,6 5,3 % Hodnocení (0-10 max) % firem Začátek růstu úrokových sazeb 95 % Saturace trhu a pokles poptávky 15

Studie developerských společností Q3/2015 Zejména případná další ekonomická krize, české poukazování na budoucí nejistotu a snaha našich finančních ústavů zvýšit cenu úvěrů, hypoték a poplatků způsobí, že už dál neporostou meziroční prodeje bytů. Časově to odhaduji tak, že obligátní strašení občanstva nastane před krajskými volbami na podzim 2016 a velmi znejistí ty, kteří za optimistických vlivů okolního prostředí by do bytů a domů investovali jak ze svého, tak i přijetím hypotéky Karel Tabery zástupce ředitele pobočky Praha, Moravská stavební INVEST, a. s Nestabilní ekonomická situace, rostoucí sazby hypoték, nasycenost trhu, nedostatek míst vhodných ke kvalitní zástavbě, v některých případech to mohou být i byrokratické zásahy Jan Štembera obchodní ředitel, M2 Real Estate, a. s. Výstavbu nájemního bydlení zvažují čtyři z deseti developerů Novým trendem, který by naopak mohl částečně podpořit výstavbu nových bytů, je aktuálně připravovaná legislativa v oblasti nájemního bydlení. V souvislosti s touto nově připravovanou legislativou zvažují čtyři z deseti developerů (41 %) realizaci výstavby nájemního bydlení. Menší část firem již dokonce promýšlí konkrétní projekty. Naopak mírně nadpoloviční většina ředitelů developerských společností (54 %) o výstavbě nájemního bydlení neuvažuje. Odrazuje je především nízký výnos, nejistota ohledně finální podoby dané legislativy a dle jejich slov příliš dlouhodobá návratnost investice. 16

Studie developerských společností Q3/2015 4V současné době nemají developeři problém s nedostatkem stavebních kapacit. Podle až čtyř z deseti developerských společností by se to ale mohlo v příštích dvou letech změnit. Dvě třetiny firem již zaznamenaly první růst cen stavebních prací (o 4 %). S růstem cen stavebních prací ve svých kalkulacích pro příští dva roky již počítá 85 % developerských společností. V příštích dvou letech očekává problém s dostatkem stavebních kapacit 41 % developerů Předchozí krize stavebnictví a úbytek kapacit stavebních firem zatím neměly vliv na růst výstavby v oblasti rezidenčního bydlení. Naprostá většina developerských společností aktuálně nemá problémy se zajištěním stavebních firem pro realizaci svých projektů (potvrzuje 95 % ředitelů). Problémy s nedostatkem kapacit stavebních společností by ale u části projektů mohly nastat, a to již v příštích dvou letech (potvrzuje 41 % developerů). To samozřejmě může ovlivnit rychlost přílivu nových bytů na trh u vybraných projektů a především i jejich ceny, kvůli nárůstu cen stavebních prací. Nicméně by se nemělo jednat o výrazný zásah do vývoje trhu. Stále mírně nadpoloviční většina developerských firem (59 %) neočekává problémy se stavebními kapacitami ani v období 2016 2017. Očekáváte problémy s nedostatkem kapacit stavebních firem v letech 2016 2017? Ano 41 % NE 59 % V současné době dostáváme informace od našich dodavatelů, se kterými již pracujeme nebo je poptáváme na naše nové projekty, že skutečně začíná být problém se zajišťováním dostatečných kapacit, a s tím souvisí a jde ruku v ruce rovněž zvyšování cen prací. Martin Vachek Head of Sales and Marketing, Daramis Development, s. r. o. Máme problém se zajištěním kvality staveb. Prověření a dobří partneři mají kapacity téměř plné. Na trhu je stále dostatek méně kvalitních firem, ale jejich služby nevyhledáváme. Ivor Ševčík předseda představenstva, All Inclusive Development, a. s. 17

Studie developerských společností Q3/2015 Problém se zajištěním stavebních firem pro realizaci našich projektů nemáme. K růstu cen nabízených stavebních prací již dochází. Oproti roku 2014 vzrostla cenová úroveň těchto nabídek zhruba o pět procent. Evžen Korec generální ředitel, EKOSPOL, a. s. Vzhledem k rostoucí tendenci stavebního trhu je v některých odvětvích logicky problém i se zajištěním potřebných kapacit (to se aktuálně týká například železniční výstavby, nikoli výstavby nového bydlení). V návaznosti na to i mírně rostou ceny některých stavebních prací. Skanska klade důraz především na kvalitu spolupracujících stavebních kapacit a jejich vyspělost zejména v souvislosti s bezpečností na stavbách. V této oblasti není vždy snadné najít požadovanou úroveň. Naďa Ptáčková generální ředitelka, Skanska Reality, a. s Ceny stavebních prací na projektech již vzrostly u dvou ze tří developerských společností Ceny stavebních prací, které stavební firmy developerům nabízejí za realizaci jejich projektů, ve srovnání s minulým rokem již nyní vzrostly u dvou ze tří firem (potvrzuje 64 % developerů). Celkový růst byl zatím spíše mírný, a to v průměru o 4 %. Zbývající třetina ředitelů developerských firem (36 %) uvádí, že se ceny stavebních prací na jejich projektech oproti roku 2014 zatím nezměnily. Vzhledem k hospodářskému růstu, a s tím související zvýšené investiční aktivitě státu i soukromého sektoru, roste i poptávka po stavebních pracích a vytíženost stavebních firem se postupně zvyšuje. Tento fakt má samozřejmě i přímý dopad na postupné zvyšování cen stavebních prací. Marcel Soural generální ředitel, Trigema, a. s. Ceny stavebních prací neustále rostou, ovšem díky nízkým cenám na pohonné hmoty není růst tak znatelný. Pavel Malyšev jednatel, Preco group, s. r. o. Se zajištěním stavebních kapacit nemáme prozatím problém. Registrujeme však růst cen stavebních prací. Jan Jerie statutární ředitel, CRESCON, a. s. Cena je stále alfou a omegou většiny služeb. Zákazníci ale již pečlivě srovnávají, jakou hodnotu za danou cenu získávají. Velkou roli pak hraje spolehlivost a stabilita dodavatele, kvalita samotné služby s dalším rozvojem. Jaroslav Kasl ředitel divize PLAN, COPY GENERAL, s. r. o. 18

Studie developerských společností Q3/2015 S dalším růstem cen stavebních prací počítá 85 % developerů Pro období 2016 a 2017 počítá ve svých projektech naprostá většina developerů (85 %) již s vyšší cenovou úrovní stavebních prací, a to v průměru o pět procent. Původní cenovou úroveň předpokládá jen 15 % developerů, s nižší nepočítá žádná z firem. Plánujeme mírné zvýšení cen, v závislosti na zvyšujících se nákladech na pořízení pozemků a stavebních prací. Dostáváme se do podobného problematického období jako v letech 2007 2009, kdy rostly ceny stavebních prací, ale bohužel zároveň klesala kvalita prováděných úkonů. Snažíme se zajistit si kontinuální vysokou kvalitu prováděných prací dlouhodobou spoluprací s vybranými společnostmi. Filip Fučík jednatel, Wadia, a. s. Zvýšení cen se bude odvíjet od tržních cen. Očekává se růst o 3 až 5 procent. Pavel Malyšev jednatel, Preco group, s. r. o. Naše ceny, tedy ceny za činnosti které realizujeme vlastní kapacitou, moc měnit neplánujeme. Ceny našich subdodavatelů však rostou, a to zejména u rezidenčních projektů v části elektroinstalací, zdravotně-technických instalací, obkladačů, atd. Tento růst určitě promítneme v našich nabídkách. Rafael Moreno generální ředitel, Průmstav, a. s. Největší příval stavební výroby ale ještě přijde, začínají se totiž realizovat zakázky z období s nejnižšími úrokovými sazbami, a stavebních firem je málo. Při zvýšeném objemu prací se zvyšuje rychlost, kvalita se ale paradoxně stává hůře vymahatelnou. Pavel Štáf ředitel společnosti, Bytecheck, s. r. o. Přestože v segmentu stavebnictví zaznamenáváme oživení, dlouhodobý tlak na cenu stále přetrvává. Pro stavební firmy, stejně jako pro developery, je stále hlavním hlediskem co nejnižší cena. Firmy se snaží ušetřit na materiálech i na pracovní síle, což se samozřejmě odráží na kvalitě výsledného díla. Petr Novotný partner, Vilímková Dudák & Partners 19

Studie developerských společností Q3/2015 5Nabídku retailových prostor v obchodních centrech čeká spíše stagnace. Naopak poptávka by měla mírně růst. Ceny nájmů prostor v obchodních centrech rovněž mírně porostou. Klíčovými faktory, podle nichž se nájemník při výběru retailových prostor rozhoduje, je především lokalita nemovitosti, přítomnost hypermarketu/supermarketu a cena pronájmu. Podle predikce retail developerů bude v roce 2015 nabídka stagnovat Výsledky nejnovějšího výzkumu realizovaného s představiteli developerských společností zaměřených na oblast retail developmentu ukazují, že v oblasti retailových prostor v obchodních centrech v rámci České republiky lze v letošním i příštím roce očekávat spíše stagnaci nabídky. Co se týká pražského retailového trhu, tam by mělo v letošním roce dojít rovněž ke stagnaci, ale pro rok 2016 se již očekává mírný růst (o 4,3 %). Polovina (50 %) ředitelů developerských firem považuje trh v oblasti obchodních center v Praze za saturovaný, druhá polovina stále vidí prostor pro další rozvoj. Potenciál v oblasti obchodních center je větší mimo území Prahy. Prostor pro nový development tam vidí dvě třetiny ředitelů (62 %), a to především ve větších, krajských městech. 10 % 8 % Očekávaný vývoj nabídky v oblasti obchodních center 80 % 6 % 60 % Očekávaný vývoj (vážený průměr) 4 % 2 % 0 % -2 % -1,3% -1,6% -0,9% 4,3% 40 % 20 % 0 % 20 % % firem -4 % ČR Praha ČR Praha 2015 2016 40 % růst 0-5 % růst 6-10 % růst 11-15 % růst 16-20 % růst >20 % pokles 0-5 % pokles 6-10 % pokles 11-15 % pokles 16-20 % pokles >20 % neví průměr Vzhledem k nasycení trhu lze u obchodních prostor očekávat spíše rozšíření nebo modernizaci stávajících nemovitostí než vznik projektů v nových lokalitách. Pavel Kliment partner odpovědný za služby pro realitní a stavební společnosti KPMG v Česke republice 20

Studie developerských společností Q3/2015 Zaznamenáváme nárůst projektů renovací obecně zaměřených na lepší a optimističtější pracovní a obchodní prostředí. Boris Zupančič Marketing Manager CZ, HU, SK, Philips Lighting Míra neobsazenosti je podle oslovených developerů nižší v Praze, na konci roku 2015 by se měla pohybovat na průměrné úrovni 8 %. Všeobecně je míra neobsazenosti v retailu velice závislá na projektu jako takovém. Situace není stejná jako u kancelářských prostor, kde záleží na průměrné absorpci a ceně. Dobrý projekt bude vždy na 90 % pronajatý. Omar Koleilat Chief Executive Officer, CRESTYL Očekává se růst poptávky v oblasti obchodních center, především v Praze V oblasti vývoje poptávky po prostorech v obchodních centrech jsou developeři znatelně optimističtější. Jejich očekávání ukazují na rostoucí poptávku, a to především v Praze. Podle našeho výzkumu se pro Prahu v roce 2015 očekává celoroční zvýšení poptávky v průměru o 5,4 %, v roce 2016 o dalších 4,5 %. Z pohledu celé České republiky je očekáván v letošním i příštím roce 2,9% růst. 10 % 8 % Očekávaný vývoj poptávky v oblasti obchodních center 80 % 6 % 4 % 5,4% 4,5% 60 % 40 % Očekávaný vývoj (vážený průměr) 2 % 0 % 2,9% 2,9% 20 % 0 % % firem -2 % 20 % -4 % 40 % -6 % ČR Praha ČR Praha 2015 2016 60 % růst 0-5 % růst 6-10 % růst 11-15 % růst 16-20 % růst >20 % pokles 0-5 % pokles 6-10 % pokles 11-15 % pokles 16-20 % pokles >20 % neví průměr 21

Studie developerských společností Q3/2015 Poptávku bude stimulovat, například, růst kupní síly Výše uvedený růst poptávky po pronájmu prostor v oblasti obchodních center bude tažen růstem kupní síly obyvatelstva, přílivem nových obchodních řetězců/značek ze zahraničí i větší poptávkou stávajících firem. Větší poptávka není ale vždy pozitivním faktorem. Všichni oslovení ředitelé potvrzují, že v některých případech odmítají potenciální nájemníky, a to konkrétně z důvodu dodržení požadované struktury mixu v obchodním centru. Dvě třetiny ředitelů (62 %) si myslí, že případný zákaz maloobchodního prodeje v neděli a během svátků by neměl na poptávku po retailových prostorech vliv. Snížení poptávky v důsledku případného zákazu prodeje očekává 38 % retailových developerů. Klíčové faktory s největším dopadem na rozhodnutí Klíčovým faktorem, podle něhož se nájemník při výběru retailových prostor rozhoduje, je především lokalita nemovitosti (hodnocení 9,6 bodu z 10 max, potvrzuje ředitelů). Následuje přítomnost hypermarketu/supermarketu v obchodním centru, cena pronájmu a také přítomnost určité značky v obchodním centru. Více v grafu. Pro nájemníka je vždy na prvním místě lokalita, ale zároveň i celková koncepce projektu. Omar Koleilat Chief Executive Officer, CRESTYL Klíčové faktory, podle nichž se nájemník retailových prostor rozhoduje při svém výběru Lokalita nemovitosti Cena pronájmu Provozní náklady Doplňkové služby pro zákazníky v OC Míra rozestavěnosti projektu 9,6 8,5 8,0 8,0 7,8 6,9 6,5 6,1 5,1 % Hodnocení (0-10 max) % firem Přítomnost hypermarketu v OC Přítomnost určité značky Důvěryhodnost, reference a stabilita pronajímatele Kvalita a nabízený standard Z pohledu směřování preferencí nájemců budou při jejich rozhodování pro dalších 12 měsíců klíčovými zejména ceny nájmu a výhodnost umístění obchodního centra. Většina developerů plánuje pro letošní i příští rok růst cen pronájmů obchodních prostor. Podle jejich predikcí poroste v roce 2015 cena za m 2 v průměru o 2,4 % a v roce 2016 o dalších 1,6 %. Pokles cen předpokládá pouze desetina developerů (shodně 13 % pro oba roky). 22

Studie developerských společností Q3/2015 Očekávané změny v cenách pronájmů obchodních center 10 % 8 % 80 % Očekávaný vývoj (vážený průměr) 6 % 4 % 2 % 2,4% 1,6% 60 % 40 % 20 % % firem 0 % 0 % -2 % 20 % 2016 2017 růst 0-2 % růst 3-5 % růst 6-8 % růst 9-10 % růst >10 % pokles 0-2 % pokles 3-5 % pokles 6-8 % pokles 9-10 % pokles >10 % neví průměr Téměř tři čtvrtiny společností nabízejí nájemcům bezplatné benefity Ze zkušeností developerů v oblasti obchodních center vyplývá, že slevy z nabídkových cen pronajímaných nemovitostí zákazníkům standardně neposkytují. Téměř tři čtvrtiny společností (71 %) ale poskytují svým zákazníkům jiné benefity, jako např. různé příspěvky nebo fit out vybavení. Hlavním limitujícím faktorem je tvrdá konkurence Hlavním faktorem limitujícím retail development v růstu (případně rychlejším růstu) je především tvrdá konkurence (potvrzuje ředitelů, hodnocení 8,4 bodu z 10 max). S větším odstupem následuje kupní síla obyvatelstva a byrokracie ze strany státu (požadavky kladené na developery, dlouhé lhůty pro rozhodování, atd.). Více v grafu. Hlavní faktory limitující retail development v růstu Tvrdá konkurence Byrokracie Nedostatečná poptávka Vysoké požadavky majitelů pozemků Nedostatek financí 8,4 6,4 6,3 5,4 5,0 5,0 4,7 4,0 2,9 % Hodnocení (0-10 max) % firem Kupní síla obyvatelstva Nekvalitní legislativa a časté změny Nedostatek ploch pro výstavbu Časté změny v daňové oblasti 23

Studie developerských společností Q3/2015 Obchodní centrum by mělo být zmodernizováno nejpozději do 10 let Představitelé developerských společností odpovídali v aktuálním výzkumu také na otázku, kdy by mělo dojít k faceliftu /modernizaci obchodního centra. Přibližně polovina ředitelů se domnívá, že horní hranice je osm až deset let, čtvrtina firem uvádí pět až osm let. Více v tabulce. Po jaké době by mělo dojít k faceliftu / modernizaci obchodního centra? 3-5 let 13% 5-8 let 25% 8-10 let 49% Více než 10 let 13% Většina velkých měst už má svá dominantní obchodní centra, v nichž je vždy typická škála nájemců. Další rozvoj přijde s rozšířením a vstupem nových značek na český trh. Tato situace přichází pomalu, ale jistě. Omar Koleilat Chief Executive Officer, CRESTYL 24

Studie developerských společností Q3/2015 Kontakty The Central and Eastern European Construction (CEEC) Research, s.r.o. Společnost CEEC Research (Výzkum potenciálu stavebnictví v zemích střední a východní Evropy) je největším výzkumem stavebnictví v zemích střední a východní Evropy. Od svého založení v roce 2005 bezplatně poskytuje studie o aktuálním stavu a očekávaném vývoji stavebnictví v deseti zemích střední a východní Evropy. Všechny naše studie a analýzy jsou založené výhradně na údajích získaných z pravidelných strukturovaných interview s klíčovými představiteli vybraných největších, středních i malých stavebních, projektových a developerských společností. CEEC Research navíc k pravidelným a bezplatným analýzám stavebnictví také organizuje Setkání lídrů stavebních společností a Konference ředitelů projektových společností, kterých se účastní generální ředitelé nejvýznamnějších stavebních, developerských a projektových společností, prezidenti klíčových svazů, cechů a komor z oblasti stavebnictví a rovněž i ministři a nejvyšší představitelé státu z vybraných zemí. Jiří Vacek Ředitel společnosti Tel.: +420 774 325 111 E-mail: vacek@ceec.eu KPMG Česká republika, s.r.o. KPMG v České republice poskytuje auditorské, daňové, poradenské a právní služby řadě společností působících v sektoru real estate a stavebnictví. Kromě znalostí lokálního trhu využívají její odborníci také zkušeností svých kolegů z celosvětové sítě poradenských společností KPMG, a pomáhají tak rozvíjet vaše podnikání. Pavel Kliment Partner odpovědný za služby pro realitní a stavební společnosti Pobřežní 1a 186 00 Praha 8 Tel.: +420 222 123 111 www.kpmg.com/cz 25

Studie developerských společností Q3/2015 Divize WEBER, Saint-Gobain Construction Products CZ, a. s. Weber je dnes v České republice jedním z nejvýznamnějších výrobců a dodavatelů vysoce kvalitních fasádní a zateplovacích systémů, štukových, tepelně izolačních a sanačních omítek, nátěrů, vyrovnávacích a samonivelačních podlahových hmot, lepidel na obklady a dlažby. Nabízí komplexní škálu řešení, využívá moderní technologie založené na nejvyšších technických požadavcích. Weber je znám v oblasti stavebnictví i svou orientací na zákazníka, která se promítá v oblíbené příručce pro stavebníka weber.rádce. Publikace je masově distribuována sítí prodejců stavebních materiálů. Letos vychází již jedenáctým rokem. Weber špičkové stavební materiály Divize WEBER, Saint-Gobain Construction Products CZ a.s. Radiová 3, 102 00 Praha 10 Štěrboholy Tel.: +420 272 701 137 Fax: +420 272 701 138 E-mail: info@weber-terranova.cz www.weber-terranova.cz Kontakt pro developery: Robert Mikeš Marketingový ředitel divize Weber Saint-Gobain Construction Products CZ a.s. Radiová 3, 102 00 Praha 10 Tel.: 272 011 917 Mobil: 602 662 286 E-mail: robert.mikes@saint-gobain.com Trigema, a. s. Za více než 20 let vývoje se Trigema z malé lokální firmy stala respektovaným hráčem na pražském developerském trhu. Od stavby prvního plotu se Trigema posunula k chytrým bytovým projektům, vědeckotechnickým parkům i sportovním areálům. Vyrostla z ní developerská společnost s přesahem do dalších aktivit. Kromě stěžejního developmentu dnes společnost působí také jako stavební firma, věnuje se ale také správě budov a facility managementu. Provozuje vědeckotechnické parky, sportovní areály, má za sebou zkušenosti s kongresovými centry. Základní filozofií Trigemy je nabízet projekty v kvalitě, jakou bychom sami chtěli, za kterou můžeme dát ruku do ohně. Cena realizace není hlavním parametrem a společnost se nepouští do konkurenčních cenových válek. Hlavním krédem je dělat věci lépe. Proto je s každým projektem přinášena přidaná hodnota zákazníkům. Jako bonus navíc se pak jeví řada odborných ocenění, které si dokončené projekty odnesly. Na kontě společnosti Trigema už je více než 1 300 prodaných bytů (a 1 300 nových domácností, které mohou žít v kvalitním bydlení, jaké si zaslouží), Vědeckotechnický park v Roztokách, který světu přináší nové objevy z oblasti spalovacích motorů a alternativních pohonů, Park vědy Roztoky a celoroční sportovní areál Monínec, který přináší radost všem milovníkům přírody a adrenalinu, letních i zimních sportů, ale také luxusu a kvalitního jídla. V současné době jsou v rámci značky Trigema Chytré bydlení realizovány bytové projekty 2Barevné Letňany a SMART byty. Trigema a.s. Explora Business Centre budova Jupiter Bucharova 2641/14 158 00 Praha 5 Tel.: 227 355 211, 737 283 300 Fax: 251 612 580 E-mail: trigema@trigema.cz www.trigema.cz 26

Studie developerských společností Q3/2015 P3 Logistic Parks P3 je vlastník, developer a správce evropských logistických nemovitostí. Do portfolia P3 o rozsahu více než 3 mil. m 2 v rámci 9 zemí nyní spadá 143 logistických nemovitostí a společnost dále disponuje pozemky o rozloze více než 1,5 mil. m 2, které jsou určené pro další rozvoj a výstavbu. Společnost P3 se zaměřuje na poskytování prvotřídních služeb svým klientům v perfektně situovaných, vysoce kvalitních budovách. Všechny nemovitosti které P3 staví, jsou šetrné k životnímu prostředí a odpovídají nejvyšším mezinárodním standardům. PointPark Properties zavedl korporátní označení P3 a používá obchodní značku P3 Logistic Parks, která lépe vystihuje podnikání společnosti. Více informací o P3 naleznete na webových stránkách www.p3parks.com. Vlastníky společnosti P3 jsou TPG Real Estate a Ivanhoé Cambridge. PointPark Properties s.r.o. Florentinum Reception C Na Florenci 2116/15 110 00 Praha 1 Česká republika Tel.: +420 225 987 400 E-mail: info@p3parks.com PRŮMSTAV, a. s. Společnost PRŮMSTAV působí v oboru pozemního stavitelství mnoho let a má zde bohaté zkušenosti. Stavební práce realizuje na celém území České republiky formou na klíč i v rámci subdodávek. Předmětem dodávek jsou novostavby, rekonstrukce, modernizace, adaptace, vestavby a nástavby s použitím standardních i zcela nových materiálů a postupů zaručujících vysokou kvalitu díla. Společnost PRŮMSTAV má zaveden a udržován systém managementu odpovídající požadavkům norem ČSN EN ISO 9001, ČSN EN ISO 14001, ČSN OHSAS 18001 a normativního dokumentu Rady kvality ČR Systém managementu společenské odpovědnosti. Průmstav splňuje kvalifikační předpoklady definované Systémem certifikovaných stavebních dodavatelů za účelem podávání nabídek veřejným zadavatelům a zároveň obdržel od Národního bezpečnostního úřadu České republiky Osvědčení podnikatele, které umožňuje přístup k utajované informaci nejvýše stupně utajení důvěrné. Společnost PRŮMSTAV patří do Skupiny VINCI. Ta je světovým hráčem v oblastech koncesí a výstavby. Zaměstnává téměř 190 000 spolupracovníků ve stovce zemí. Koncipuje, financuje, staví a spravuje infrastruktury a zařízení, která přispívají ke zlepšení každodenního života a dopravní obslužnosti každého z nás. V roce 2013 oslavila společnost PRŮMSTAV 60 let své existence za účasti zaměstnanců, klientů a partnerských organizací. Tato významná událost dokládá jedinečné dlouhodobé postavení společnosti na českém trhu. PRŮMSTAV vstoupil do dalšího desetiletí své existence s potvrzenými ambicemi a s moderní vizí své stavební činnosti jako součásti projektu sdílených hodnot s výrazným lidským rozměrem. PRŮMSTAV, a. s. Pobřežní 667/78 186 00 Praha 8 Tel.: +420 244 096 111 www.prumstav.cz 27