STATUT ENERN TECH III fond fond, otevený podílový fond
OBSAH Vymezení pojm... 3 ást I. Obecné náležitosti... 5 1. Základní údaje o investiním fondu... 5 2. Obhospodaovatel... 5 3. Administrátor... 5 4. Údaje o povení jiného výkonem jednotlivé innosti... 6 5. Depozitá... 7 6. Investiní strategie... 7 7. Rizikový profil... 9 8. Zásady pro hospodaení s majetkem a výplata podíl na zisku nebo výnosech... 11 9. Podílové listy vydávané Fondem... 12 10. Poplatky a náklady... 13 11. Další informace... 14 ást II. Zvláštní náležitosti...18 1. Informace o vydávání a odkupování podílových list Fondu... 18 2
Vymezení pojm Níže uvedené pojmy mají v tomto Statutu následující význam: Akciový fond je fond kolektivního investování, který podle svého statutu investuje zejména do akcií a jiných majetkových cenných papír. Bankovními vklady se rozumí pohledávky na výplatu penžních prostedk z útu v Základní mn nebo Cizí mn s dobou do splatnosti v délce nejvýše 1 rok za NB, jinou centrální bankou, bankou se sídlem v eské republice, zahraniní bankou s pobokou umístnou v eské republice nebo jinou osobou uvedenou v 72 odst. 2 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech. Cenným papírem se rozumí rovnž zaknihovaný cenný papír. Cizí mna je jiná než Základní mna. NB se rozumí eská národní banka. Depozitáem se rozumí eská spoitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PS 14000, I 45244782, zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Dluhopisový fond je fond kolektivního investování, který podle svého statutu investuje minimáln 80% svého Fondového kapitálu do nástroj penžního trhu, dluhopis nebo obdobných cenných papír pedstavujících právo na splacení dlužné ástky, avšak jeho investiní strategie nenapluje definici Fondu krátkodobých dluhopis. Fondem se rozumí ENERN TECH III fond fond, otevený podílový fond. Fondem kolektivního investování se rozumí ten investiní fond, který je oprávnn shromažovat penžní prostedky od veejnosti. Fondem kvalifikovaných investor se rozumí ten investiní fond, který je oprávnn shromažovat penžní prostedky nebo penzi ocenitelné vci od kvalifikovaných investor. Fond krátkodobých dluhopis je fond kolektivního investování, který podle svého statutu investuje minimáln 80% svého Fondového kapitálu do nástroj penžního trhu, dluhopis nebo obdobných cenných papír pedstavujících právo na splacení dlužné ástky s modifikovanou durací do 1,5 roku. Fond penžního trhu je fond kolektivního investování, který podle svého statutu investuje a používá techniky k obhospodaování pouze v souladu s 79 odst. 2 a 81 až 89 Naízení vlády. Fondovým kapitálem se rozumí hodnota majetku, který je souástí jmní investiního fondu (dále také jen majetek fondu, snížená o hodnotu dluh, které jsou souástí jeho jmní (dále také jen dluhy fondu ). Investiním cenným papírem se rozumí akcie nebo obdobný cenný papír pedstavující podíl na spolenosti nebo jiné právnické osob, dluhopis nebo obdobný cenný papír pedstavující právo na splacení dlužné ástky a cenné papíry opravující k nabytí nebo zcizení investiních cenných papír práv uvedených, Pro úely Statutu investiním cenným papírem není cenný papír vydaný investiním fondem s výjimkou cenného papíru uvedené v 3 odst. 1 písm. c) Naízení vlády. Investiním fondem se rozumí investiní fond ve smyslu Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech nebo obdobný subjekt i zaízení podle zahraniní právní úpravy. Pro úely vymezení investiní strategie Fondu vetn investiních limit se investiním fondem rozumí také podfond investiního fondu ve form akciové spolenosti s promnným základním kapitálem nebo srovnatelné zaízení podle zahraniní právní úpravy. 3
Investiní spoleností se rozumí Conseq Funds investiní spolenost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PS 110 05, I: 24837202, zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze v oddílu B, vložka 17126. Krátkodobý fond penžního trhu je Fond penžního trhu, který podle svého statutu investuje a používá techniky k obhospodaování v souladu s 80 odst. 1 Naízení vlády. Naízením vlády se rozumí naízení vlády. 243/2013 Sb., o investování investiních fond a o technikách k jejich obhospodaování. Podkladovým fondem se rozumí fond ENERN Investments, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s., na úet podfondu ENERN TECH III podfond, se sídlem Türkova 2319/5b, Chodov, 149 00 Praha 4, I 01790765, zapsaný v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 19148. Registrátorem se rozumí spolenost Conseq Investment Management, a.s. se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PS 110 05, I 264 42 671, zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153. Statutem se rozumí tento statut. Vyhláškou o evidenci investiních nástroj se rozumí vyhláška. 58/2006 Sb., o zpsobu vedení samostatné evidence investiních nástroj a evidence navazující na samostatnou evidenci investiních nástroj. Vyhláškou o pravidlech se rozumí vyhláška. 244/2013 Sb., o bližší úprav nkterých pravidel zákona o investiních spolenostech a investiních fondech. Základní mnou se rozumí eská koruna (K). Zákonem o podnikání na kapitálovém trhu se rozumí zákon. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znní pozdjších pedpis. Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech se rozumí zákon. 240/2013 Sb., o investiních spolenostech a investiních fondech, ve znní pozdjších pedpis. 4
ást I. Obecné náležitosti 1. Základní údaje o investiním fondu 1.1. Oznaení Fondu je: ENERN TECH III fond fond, otevený podílový fond. Fond mže používat rovnž zkrácené oznaení ET III fond fond, OPF. 1.2. Fond byl zapsán do seznamu podílových fond vedeného NB dne [*] 2017. Fond vznikl dnem jeho zápisu do tohoto seznamu. 1.3. Fond byl vytvoen na dobu neuritou. 1.4. Fond je fondem kvalifikovaných investor podle 95 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech. 1.5. Minimální vstupní investice jednoho investora do podílových list Fondu je 125.000 EUR, resp. 1.000.000 K dle Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech. 1.6. Auditorem Fondu je Ernst & Young Audit, s.r.o., se sídlem Na Florenci 2116/15, Nové Msto, 110 00 Praha 1, I 26704153, zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl C, vložka 88504. 1.7. Fond je oteveným podílovým fondem. 1.8. Shromáždní podílník není zízeno. 1.9. Fond je veejn nabízený. 2. Obhospodaovatel 2.1. Obhospodaovatelem Fondu je Investiní spolenost. 2.2. Základní kapitál Investiní spolenosti iní 4.000.000 K a byl v plné výši splacen. 2.3. Investiní spolenost je zapsána do seznamu investiních spoleností vedeného NB. 2.4. Pedmt podnikání Investiní spolenosti je, v souladu s udleným povolením k innosti: a) obhospodaování investiních fond nebo zahraniních investiních fond, b) provádní administrace investiních fond nebo zahraniních investiních fond,. 2.5. Investiní spolenost patí do konsolidaního celku spolenosti Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PS 110 00, I: 26442671, zapsané v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153. 3. Administrátor 3.1. Administraci Fondu provádí Investiní spolenost. 3.2. V rámci administrace vykonává Investiní spolenost všechny innosti, které jsou souástí administrace investiního fondu, zejména Fondu: a) vede úetnictví a zajišuje plnní daových povinností, b) zajišuje právní služby, compliance a interní audit, 5
c) oceuje jeho majetek a dluhy a provádí výpoet aktuální hodnoty podílového listu Fondu, d) zajišuje vydávání a odkupování podílových list Fondu, e) pipravuje dokumenty Fondu, zejména výroní zprávy, Statut a jeho pípadné zmny, f) uveejuje, oznamuje a poskytuje údaje a dokumenty Fondu jeho podílníkm a dalším oprávnným osobám vetn eské národní banky. Tyto innosti vykonává Investiní spolenost v plném rozsahu sama nebo jejich výkon svila jiné osob, jak je v podrobnostech upraveno v lánku 4 Statutu. 4. Údaje o povení jiného výkonem jednotlivé innosti 4.1. Investiní spolenost povila spolenost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PS 110 00, I: 26442671, výkonem jednotlivé innosti, kterou zahrnuje obhospodaování Fondu, a to ízením rizik Fondu, vetn monitorování dodržování investiních limit. 4.2. Investiní spolenost povila Registrátora výkonem níže uvedených inností, které zahrnuje administrace Fondu: a) propagace a nabízení podílových list Fondu, b) vydávání a odkupování podílových list Fondu a vedení evidence o tom, c) vedení evidence podílových list a seznamu podílník Fondu; tím není dotena možnost vedení navazující evidence jinou oprávnnou osobou, d) provoz klientského servisu, e) vyizování reklamací a stížností podílník Fondu, f) innost compliance a interního auditu, g) plnní nkterých informaních povinností, h) zajišování plnní povinností vztahujících se k daním, poplatkm nebo jiným obdobným penžitým plnním, i) rozdlování a vyplácení penžitých plnní v souvislosti se zrušením Fondu, j) oceování majetku a dluh Fondu a výpoet aktuální hodnoty podílového listu Fondu. 4.3. Investiní spolenost mže kontrolovat a svými píkazy ovlivovat výkon inností další osobou. Investiní spolenost, je oprávnna s okamžitou úinností vypovdt smlouvy, na jejichž základ došlo k povení jiného uvedenými innostmi. Povením není dotena odpovdnost obhospodaovatele, resp. administrátora nahradit újmu vzniklou porušením jejich povinností, které plynou ze Statutu, Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech a dalších právních pedpis. 4.4. Další inností v rámci administrace nebo obhospodaování Fondu, kterými mohou být povovány tetí osoby ad hoc, jsou: (i) správa majetkových podíl v obchodních spolenostech, (ii) vedení úetnictví, (iii) právní a transakní poradenství. 6
5. Depozitá 5.1. Depozitáem Fondu je eská spoitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PS 14000, I 45244782, zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. 5.2. Depozitá je zapsán do seznamu depozitá investiních fond vedeného NB. 5.3. innosti Depozitáe vyplývají ze Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech a jsou dále specifikovány v depozitáské smlouv uzavené mezi Investiní spoleností a Depozitáem. Depozitá zejména: a) má v opatrování zastupitelné investiní nástroje v majetku Fondu jejich evidováním na vlastnickém útu, který Depozitá vede pro Fond v píslušné evidenci nebo jej pro Fond zídí u Centrálního depozitáe cenných papír, a.s., nebo srovnatelného subjektu podle práva cizího státu, b) má v úschov investiní nástroje a majetek Fondu, jehož povaha to umožuje, c) zizuje a vede sám nebo zizuje za podmínek stanovených Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech u jiné osoby penžní úty na jméno Investiní spolenosti ve prospch Fondu, na které ukládá veškeré penžní prostedky Fondu, a kontroluje pohyb penžních prostedk náležejících do majetku Fondu na tchto útech, d) zajišuje evidenci o majetku Fondu, jehož povaha to umožuje, e) kontroluje, zda v souladu se Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech, Statutem a ujednáními depozitáské smlouvy: i) byly vydávány a odkupovány podílové listy Fondu, ii) byla vypoítávána aktuální hodnota podílového listu Fondu, iii) byl oceován majetek a dluhy Fondu, iv) byla vyplácena protiplnní z obchod s majetkem Fondu v obvyklých lhtách a v) jsou používány výnosy plynoucí pro Fond. 5.4. Depozitá odpovídá za opatrování investiních nástroj v majetku Fondu, za úschovu majetku Fondu a za evidenci tohoto majetku. Odpovdnost Depozitáe není dotena, povil-li Depozitá jiného výkonem tchto inností. Odpovdnost Investiní spolenosti za škodu vzniklou pi obhospodaování a administraci Fondu tím není dotena. 5.5. V pípad, že Depozitá deleguje nkterou z jím ve vztahu k Fondu vykonávaných inností na jiného, vyrozumí o tom Investiní spolenost, která zajistí uvedení údaj o takové jiné osob na svých internetových stránkách ve smyslu l. 11.3. Statutu. 6. Investiní strategie 6.1. Cílem Fondu je dosahovat obdobné (resp. o náklady Fondu a o vliv vkladové povinnosti po ástech do Podkladového fondu snížené) výkonnosti jako Podkladový fond. Likvidní finanní prostedky, vzniklé nap. asovým nesouladem mezi píjmy a výdaji Fondu nebo z výnos vyplacených Podkladovým fondem, budou umísovány do likvidních finanních aktiv. 6.2. Investice do Fondu je vhodná pro investory, kteí jsou ochotni podstoupit vyšší finanní rizika, aby v dlouhodobém horizontu zvýšili možnost rstu hodnoty své investice vyjádené v Základní mn, kteí jsou pipraveni držet investici do Fondu po dobu alespo 6 až 9 let (v závislosti na trvání Podkladového fondu). 7
6.3. Návratnost investice do Fondu, její ásti nebo výnos z této investice nejsou zajištny ani zarueny. Fond není zajištným ani zarueným fondem. Tetími osobami nejsou za úelem ochrany investor poskytovány žádné záruky. 6.4. Fond nesleduje žádný benchmark. 6.5. Strukturou majetku patí Fond mezi fondy fond (majetek Fondu obsahuje zejména cenné papíry vydávané Podkladovým fondem). 6.6. Fond investuje do následujících finanních aktiv: a) Bankovní vklady, b) nástroje penžního trhu, c) dluhopisy, d) cenných papír vydaných investiními fondy zamenými na likvidní finanní aktiva (zejména Fondy penžního trhu, Fondy krátkodobých dluhopis, Dluhopisovými fondy, Akciovými fondy), e) cenné papíry vydané fondy kvalifikovaných investor, zejména cenné papíry Podkladového fondu. 6.7. Fond mže nabývat investiní cenné papíry a cenné papíry vydané investiním fondem, i když nebyly pln splaceny. Fond mže investovat do finanních derivát, je-li jejich podkladovým aktivem nkterá z majetkových hodnot, které lze podle Statutu nabýt do majetku Fondu, úroková míra, mnový kurz, mna, i finanní index, který je dostaten diverzifikován, dostaten reprezentativní a veejn pístupný, jsou-li oceovány spolehliv a oviteln každý pracovní den. 6.8. Aniž je tím dotena možnost sjednání jiného finanního derivátu, jsou pi obhospodaování Fondu nejpoužívanjšími tyto finanní deriváty: a. Swapy. Swapem se obecn rozumí dohoda dvou stran o vzájemném nákupu a prodeji podkladových nástroj za pedem stanovenou cenu, která je vypoádávána k uritým okamžikm v budoucnosti. Mnový swap je kombinovaná transakce skládající se z jedné ásti z mnové konverze vypoádávané promptn a z druhé ásti mnové konverze forwardové s vypoádáním v budoucnosti. Mnový swap je používán pro zajišování aktiv Fondu proti nepíznivému pohybu cizích mn. Fond jej použije napíklad v pípad, kdy hodlá nakoupit aktivum v cizí mn, ale nechce podstupovat mnové riziko. Proto provede zárove s nákupem (konverzí) potebného množství Cizí mny i prodej (konverzi) stejného množství této mny zpt do Základní mny Fondu s vypoádáním v budoucnosti, tedy mnový swap. b. Forwardy. Forwardem se obecn rozumí nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za pedem stanovenou cenu s vypoádáním k budoucímu datu. Foreign exchange (FX) forward je mnová konverze s vypoádáním v budoucnosti. Mnový kurz pro vypoádání této konverze je odvozen (vypoítán) od promptního (spotového) aktuálního kurzu a oištn o rozdíl vyplývající z odlišných úrokových sazeb konvertovaných mn pro období od data sjednání kontraktu do data jeho vypoádání. Nejastjší pípad použití je situace, kdy Fond drží aktivum v Cizí mn a oekává nepíznivý pohyb této Cizí mny vi Základní mn Fondu. Aby nebylo nutné prodávat píslušné aktivum, dojde pouze ke sjednání FX forwardu tak, aby kurz mny aktiva byl zafixován a tak zajištn proti jeho nepíznivému pohybu v budoucnosti. Mže však dojít i k situaci, že pedpoklad na pohyb Cizí mny byl nesprávný a tento pohyb bude naopak píznivý vi Základní mn Fondu. V dsledku sjednání FX forwardu však Fond nebude 8
participovat na výnosu plynoucím z píznivého pohybu Cizí mny vi Základní mn Fondu. Investiní spolenost mže pi obhospodaování majetku Fondu operovat i s výslovn neuvedenými typy finanních derivát, pokud jsou v souladu s investiní strategií Fondu. 6.9. Fond mže provádt repo obchody s využitím svého majetku. 6.10. Investiní limity pro investice Fondu do finanních aktiv jsou stanoveny takto: a) Investice do Podkladového fondu Fond mže do Podkladového fondu investovat až 100 % hodnoty svého majetku. b) Investice do ostatních investiních fond Fond mže do jednoho investiního fondu krom Podkladového fondu investovat až 35 % hodnoty svého majetku. c) Investice do ostatních finanních aktiv Fond mže do investiního aktiva vydaného jedním emitentem krom aktiv zmínných v pedchozích odstavcích a) a b) l. 6.10 investovat až 10 % hodnoty svého majetku. 6.11. Fond mže do aktiv zmínných v l. 6.6 odst. a) až d) investovat celkem až 50% hodnoty svého majetku. 6.12. Výše uvedené investiní limity není Fond povinen dodržovat po dobu 36 msíc ode dne svého vzniku, a to pi dodržení principu rozložení rizika. 6.13. Fond nemusí dodržet soulad skladby svého majetku s pravidly uvedenými výše pi uplatnní pednostního práva na upsání investiních cenných papír nebo nástroj penžního trhu, které má nebo bude mít ve svém majetku; musí však obnovit tento soulad bez zbyteného odkladu po uplatnní uvedeného pednostního práva. 6.14. Pokud Fond nedodrží soulad skladby svého majetku s pravidly uvedenými výše z dvod, které nastaly nezávisle na jeho vli, zajistí s pihlédnutím k zájmm podílník Fondu tento soulad bez zbyteného odkladu. 6.15. Majetek Fondu nesmí být s výjimkou uvedenou níže v l. 8 použit k poskytnutí zápjky, úvru nebo daru, ani k zajištní dluhu tetí osoby nebo k úhrad dluhu, který nesouvisí s obhospodaováním Fondu. Tím nejsou dotena ustanovení uvedená výše, která se týkají vymezení investiních nástroj, do kterých Fond investuje, pravidla pro rozložení a omezení rizik spojených s investováním Fondu. 7. Rizikový profil 7.1. Hodnota investice do Fondu mže v ase klesat i stoupat v závislosti na vývoji hodnoty aktiv Podkladového fondu, finanních trh a dalších souvisejících faktor a není vždy zaruena návratnost pvodn investované ástky. Vzhledem k možným nepedvídatelným výkyvm hodnoty aktiv Podkladového fondu a dále výkyvm na finanních trzích nemže Investiní spolenost zaruit dosažení stanovených cíl. Investiní spolenost upozoruje investory, že pedchozí výkonnost Fondu nezaruuje stejnou výkonnost v budoucím období. 7.2. Popis podstatných rizik vyplývajících z investice do Fondu: Riziko nestálé aktuální hodnoty cenného papíru vydaného Fondem v dsledku složení majetku nebo zpsobu obhospodaování majetku Fondu. S ohledem na skutenost, že majetek Fondu je tvoen zejména investicí do Podkladového fondu, musí si být investor vdom, že mže dojít ke kolísání hodnoty podílového listu Fondu zejména v závislosti na hodnot investice do Podkladového fondu. 9
Riziko vyplývající z investiní strategie Fondu (single asset Fond) Fond investuje zejména do Podkladového fondu. Investiní strategie Podkladového Fondu je zamena na poízení obchodních úastí v obchodních spolenostech s rstovým profilem s dominantním zamením na internetové podnikání v oblasti (i) finannictví ( fintech ) a (ii) e- komerce, primárn potravin, (iii) technologií ve zdravotnictví (healthcare-tech) a (iv) tržiš pro fragmentované retailové služby ( marketplaces for local services ) zejména v regionu Evropy a dále na poskytování úvr a konvertibilních zápjek tmto obchodním spolenostem. Hlavní rizika vyplývající pro Fond jsou zejména: a) riziko chybného investiního rozhodnutí ze strany managementu Podkladového fondu, tj. riziko investice do nevhodné majetkové úasti, b) riziko ztráty hodnoty majetkových úastí Podkladového fondu z dvod jak uvnit spolenosti (chybná rozhodnutí managementu, špatné zvládnutí finanní situace), tak vn spolenosti (tj. krize daného odvtví, jednotlivé fáze hospodáského cyklu) a v dsledku toho i ztráty hodnoty poskytnutých úvr a pjek (kreditní riziko), c) riziko kumulace poplatk, tj. že celkový výnos Fondu investujícího do jiných cílových fond (Podkladového fondu) je snížen nejenom o poplatky Fondu placené Investiní spolenosti, ale i o poplatky, které cílové fondy platí investiním spolenostem, které je obhospodaují, d) riziko nedostatené likvidity podíl v Podkladovém fondu, e) riziko zmny režimu zdanní výnos Podkladového fondu a Fondu f) riziko nedosažení obdobné výkonnosti Fondu jako u Podkladového fondu vlivem vkladové povinnosti po ástech do Podkladového fondu tj. že ást Fondového kapitálu Fondu nebude zejména v poátení fázi existence Fondu investována do cenných papír Podkladového fondu. Délka této poátení fáze není dopedu stanovena. Tržní riziko vyplývající z vlivu zmn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druh majetku Fondu. Nejvýznamnjšími tržními riziky jsou mnové riziko, úrokové riziko, akciové riziko a komoditní riziko. Vývoj kurs, úrokových sazeb a dalších tržních hodnot, má vliv na hodnotu aktiv ve vlastnictví fondu. Míra tržního rizika závisí na konkrétní struktue majetku Fondu. Velký vliv tržního rizika je zejména u derivát, kde malá zmna ceny podkladového nástroje mže znamenat velkou zmnu ceny derivátu (pákový efekt). Úvrové riziko spoívající v tom, že emitent nebo protistrana nesplní svj dluh. Úvrové riziko mže spoívat zejména v tom, že subjekty, které mají dluhy vi Fondu (nap. dlužníci z investiních nástroj apod.) tyto dluhy nesplní ádn a vas. Tato rizika Investiní spolenost minimalizuje zejména výbrem protistran a emitent s ohledem na jejich bonitu, nastavením limit na výši expozice vi jednotlivým protistranám a emitentm a vhodnými smluvními ujednáními. Souástí kreditního rizika je i riziko vypoádání, tj. riziko toho, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiní nástroje v dohodnuté lht. Riziko nedostatené likvidity. Riziko spoívá v tom, že urité aktivum Fondu nebude zpenženo vas a za pimenou cenu a že Fond z tohoto dvodu nebude schopen dostát svým závazkm vi podílníkm nebo dojde k poklesu kurzu podílových list fondu z dvodu prodeje za píliš nízkou cenu. Riziko je omezováno investováním potebné ásti majetku Fondu do investiních nástroj, které jsou likvidní, lze je v dostateném objemu pravideln odprodat investiní spolenosti, nebo jsou v dostateném objemu obchodovány na píslušných trzích. Dalším opatením je mj. udržování potebného objemu majetku Fondu ve form Bankovních vklad. Riziko související s investiním zamením Fondu na urité prmyslové odvtví, státy i regiony, jiné ásti trhu nebo urité druhy aktiv. 10
Investiní zamení Fondu na urité prmyslové odvtví, státy i regiony vyvolává systematické riziko, kdy vývoj v takovém sektoru ovlivuje znanou ást portfolia Fondu. Toto systematické riziko je ešeno diverzifikací, tj. rozložením investic mezi více prmyslových odvtví a stát. Riziko operaní. Riziko spoívá ve ztrát vlivem nedostatk i selhání vnitních proces nebo lidského faktoru anebo vlivem vnjších událostí (napíklad nedodání aktuálních informací pro ocenní Fond tetí stranou nebo vasné nedodání konfirmace o provedených obchodech protistran apod.). Toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího ídícího a kontrolního systému Investiní spolenosti. Souástí tohoto rizika je i riziko ztráty majetku sveného do úschovy nebo jiného opatrování, které mže být zapíinno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschov nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo cenné papíry vydané Fondem. Riziko, že ze zákonem stanovených dvod mže být Fond zrušen. Fond mže být zrušen napíklad z dvodu takového rozhodnutí Investiní spolenosti, splynutí nebo slouení Fondu, zrušení Investiní spolenosti s likvidací nebo z dvodu takového rozhodnutí NB, napíklad pokud Fond nemá déle než 3 msíce Depozitáe nebo pokud Fondový kapitál Fondu nedosáhne hranice 1.250.000 EUR do šesti msíc ode dne jeho vzniku. Riziko, že Fond mže být zrušen i z jiných než zákonem stanovených dvod. Fond mže být zrušen napíklad i z dvod ekonomických a restrukturalizaních (zejména v pípad hospodáských problém Fondu), což mže mít za následek, že podílník nebude držet investici ve Fondu po celou dobu jeho zamýšleného investiního horizontu. Tímto se výslovn upozoruje, že neexistuje a není poskytována žádná záruka možnosti setrvání podílníka ve Fondu. Riziko repo obchod. S repo obchody jsou spojena dv základní rizika - riziko protistrany a riziko podkladového aktiva, tj. riziko vlastního investiního nástroje. V pípad repa jde pedevším o riziko selhání protistrany zpsobené nap. rstem kurzu zajišovacího investiního nástroje, který má protistrana na svém útu, ímž jí mže vzniknout motivace investiní nástroj nevracet. V pípad reverzního repa vyplývá riziko podkladového aktiva nap. ze skutenosti, že pohledávka Fondu nemusí být splacena a do majetku Fondu by poté pešel investiní nástroj sloužící k zajištní. Fond by v takovém pípad podstupoval rizika spojená s držením takového investiního nástroje, zejména riziko tržní. 8. Zásady pro hospodaení s majetkem a výplata podíl na zisku nebo výnosech 8.1. Úetním obdobím Podfondu ET III je kalendání rok. Úetní období bezprostedn pedcházející zmn úetního období mže být kratší nebo i delší než kalendání rok, a to za podmínek stanovených právními pedpisy. 8.2. Majetek a dluhy z investiní innosti Fondu se oceují reálnou hodnotou v souladu s 196 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech a dalšími právními pedpisy, zejména Vyhláškou o pravidlech. 8.3. Schválení úetní závrky, rozhodnutí o rozdlení zisku nebo jiných výnos z majetku Fondu a rozhodnutí o úhrad ztráty z hospodaení Fondu náleží do psobnosti pedstavenstva Investiní spolenosti. 8.4. Oceování majetku a dluh Fondu je provádno zpravidla jedenkrát ron (k poslednímu kalendánímu dni každého kalendáního roku). Oceování majetku Fondu provádí Registrátor. O zmn frekvence oceování majetku a dluh Fondu nebo o mimoádném ocenní majetku a dluh Fondu v odvodnných pípadech rozhodne pedstavenstvo Investiní spolenosti. 11
8.5. Investiní spolenost útuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, dluh a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaení s majetkem Fondu oddlen od pedmtu úetnictví svého a ostatních jí obhospodaovaných podílových fond. Investiní spolenost zajišuje v souladu s úetními metodami podle zvláštního právního pedpisu upravujícího úetnictví útování o pedmtu úetnictví v úetních knihách vedených oddlen pro jednotlivé podílové fondy, jejichž majetek obhospodauje, tak, aby jí to umožnilo sestavení úetní závrky za každý podílový fond. Úetní závrka Fondu musí být ovena auditorem. 8.6. Fond mže pijmout úvr nebo zápjku pouze za úelem investování Fondu. 8.7. Expozice vi riziku protistrany, vyjádená rozdílem mezi hodnotou finanního kolaterálu nebo srovnatelného zajištní podle práva cizího státu pevedeného na Fond a sjednaný úvr nebo zápjku a zstatkovou hodnotou takového úvru nebo takové zápjky, nesmí pesáhnout 10 % Hodnoty majetku Fondu vi jedné smluvní stran. Ustanovení tohoto odstavce není Fond povinen po pechodnou lhtu dodržovat, obdobn jako investiní limity v l. 6.10. Tato lhta je uvedena v l. 6.12. 8.8. Souhrn všech pijatých úvr a zápjek na úet Fondu nesmí pekroit 75 % Hodnoty majetku Fondu. 8.9. Fond mže ze svého majetku poskytnout zajištní pijatých úvr i zápjek za podmínky, že má poskytnutí takového zajištní pozitivní ekonomický dopad. Poskytnutí zajištní musí být v souladu s celkovou investiní strategií Fondu a nesmí nepimen zvyšovat riziko portfolia Fondu. O poskytnutí zajištní rozhoduje pedstavenstvo Investiní spolenosti a ustanovení l. 8.7 se nj použijí obdobn. 8.10. Fond obvykle nevyplácí podíly na zisku (dividendy) ani na výnosech z hospodaení Fondu. Tyto jsou reinvestovány a odrazí se ve zvýšené hodnot podílového listu Fondu. O zmn tohoto režimu rozhodne v odvodnných pípadech pedstavenstvo Investiní spolenosti. 8.11. Další informace o vydávání a odkupování podílových list Fondu jsou uvedeny v ásti II. Statutu. 9. Podílové listy vydávané Fondem 9.1. Fond vydává podílové listy, které nejsou pijaté k obchodování na evropském regulovaném trhu ani v mnohostranném obchodním systému. Jejich cena není uveejována prostednictvím tchto trh. 9.2. Podílové listy Fondu jsou cennými papíry. 9.3. Podílové listy Fondu nemají jmenovitou hodnotu. 9.4. Aktuální hodnota podílových list Fondu je uvádna v Základní mn. 9.5. Podílové listy Fondu mají pidleno identifikaní oznaení podle mezinárodního systému íslování pro identifikaci cenných papír (ISIN), a to CZ0008475456. 9.6. Evidenci podílových list vede Registrátor v samostatné evidenci na útech vlastník nebo na útech zákazník. Vede-li Registrátor podílové listy na útu zákazník, vede majitel útu zákazník evidenci navazující na evidenci vedenou Registrátorem na útech vlastník, a to na základ smlouvy uzavené s Registrátorem. Majitelem útu zákazník mže být pouze osoba oprávnná vést navazující evidenci. Samostatná evidence vedená Registrátorem a navazující evidence jsou vedeny v souladu s 93 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu a Vyhláškou o evidenci investiních nástroj. 9.7. Podílové listy Fondu zakládají stejná práva podílník. Podílník má právo na odkoupení svého podílového listu Investiní spoleností, která je povinna tento podílový list odkoupit za podmínek stanovených v Zákon o investiních spolenostech a investiních fondech a v tomto Statutu. Investiní spolenost odkupuje podílové listy na úet Fondu. Podílníci nejsou oprávnni požadovat rozdlení majetku Fondu ani zrušení Fondu. 12
10. Poplatky a náklady 10.1. Vstupní poplatek útuje Registrátor pop. Subregistrátor podle ásti II., l. 1.9, investorovi za obstarání nákupu podílových list. Výše vstupního poplatku, který je píjmem Registrátora pop. Subregistrátora, iní maximáln 3,10 % z hodnoty vydávaných podílových list. 10.2. Výstupní srážku ve výši max. 25% z hodnoty odkupovaných podílových list je Fond oprávnn útovat vzhledem ke svému investinímu zamení v pípadech, kdy má investor zájem o odkup podílových list ke dni ocenní, které pedchází datu zrušení Podkladového fondu s likvidací nebo jiného zpsobu výplaty investor Podkladového fondu. Výstupní srážka je píjmem Fondu a je vypotena z Fondového kapitálu pipadajícího v daný obchodní den na odkupované podílové listy píslušného podílníka. Investiní spolenost mže srážku prominout nebo snížit. 10.3. Za obhospodaování a administraci Fondu náleží Investiní spolenosti úplata hrazená z majetku Fondu. Úplata se stanoví podílem z prmrné hodnoty Fondového kapitálu Fondu za úetní období, který mže init maximáln 0,95 %. Konkrétní výši tohoto podílu stanovuje pedstavenstvo Investiní spolenosti. Prmrná hodnota Fondového kapitálu za úetní období se vypote jako prostý aritmetický prmr hodnot Fondového kapitálu Fondu k poslednímu dni každého kalendáního msíce. Úplata za obhospodaování a administraci Fondu je hrazena pololetn zptn, piemž výše každé splátky se stanoví podle vzorce: SAMF = PrVK * PP / 2 kde SAMF je pololetní výše úplaty za obhospodaování a administraci Fondu vyjádená v K. PrVK je aritmetický prmr hodnot Fondového kapitálu Fondu k poslednímu dni každého kalendáního msíce vypotený pro relevantní pololetí vyjádený v K. Pokud není k poslednímu dni kalendáního msíce stanovena hodnota Fondového kapitálu Fondu, použije se pro úely výpotu prmrné hodnoty Fondového kapitálu pro tento msíc poslední pedchozí stanovená hodnota Fondového kapitálu Fondu. PP je píslušná sazba odmny stanovená pedstavenstvem Investiní spolenosti v % p.a.. V tomto Statutu uvedené ástky úplaty za obhospodaování majetku Fondu nezahrnují da z pidané hodnoty, bude-li tato innost podléhat této dani. 10.4. Za výkon funkce depozitáe Fondu náleží Depozitái úplata hrazená z majetku Fondu. Úplata za výkon funkce depozitáe se stanoví paušální ástkou, která mže init maximáln 25 000 K za každý zapoatý kalendání msíc (bez DPH). Konkrétní výši podílu uvedeného v pedchozí vt stanoví depozitáská smlouva. 10.5. Z majetku Fondu hradí Investiní spolenost dále tyto náklady: a) náklady cizího kapitálu, b) náklady spojené s obchody s investiními nástroji (provize, poplatky organizátorm trhu a obchodníkm s cennými papíry), c) odmny za úschovu a správu investiních nástroj, d) odmny za vedení majetkových út investiních nástroj, e) náklady související s repo obchody, f) náklady z opních, termínových a dalších derivátových operací, g) poplatky bankám za vedení út a nakládání s finanními prostedky, 13
h) úroky z úvr a pjek pijatých Fondem, i) náklady spojené s vedením emise podílových list, j) náklady na úetní a daový audit, k) soudní, správní a notáské poplatky, l) dan, m) další v písm. a) až l) výslovn neuvedené náklady, které Investiní spolenost a Registrátor, jednající s odbornou péí nutn a úeln vynaloží v souvislosti se založením a vznikem Fondu (zizovací výdaje), jeho obhospodaováním a administrací. 10.6. Veškeré další výdaje a náklady související s obhospodaováním a administrací majetku Fondu, které nejsou uvedeny v l. 10.2 až 10.5, jsou zahrnuty v úplat za obhospodaování a administraci Fondu a hradí je Investiní spolenost. 11. Další informace Informace o Statutu 11.1. Údaje uvedené v tomto Statutu jsou prbžn aktualizovány. Investiní spolenost sleduje, zda neexistuje i nevzniká poteba aktualizace Statutu. V pípad, že úprava Statutu je potebná, schválí potebné zmny pedstavenstvo Investiní spolenosti. Fond nezpracovává sdlení klíových informací. 11.2. Zmna Statutu nepodléhá pedchozímu schválení NB. Fond však o zmnách Statutu informuje NB bez zbyteného odkladu a pedkládá jí nové úplné znní Statutu. 11.3. Na internetových stránkách Investiní spolenosti dostupných na domén www.conseq.cz jsou uveejovány následující informace: a) aktuální znní Statutu a jeho zmny; b) výroní zpráva Fondu; c) informace o aktuální hodnot Fondového kapitálu a podílového listu; d) informace o historické výkonnosti Fondu; e) informace o tom, zda nkterý z investor získal zvláštní výhodu nebo právo na zvláštní výhodu; f) údaje o ujednáních depozitáské smlouvy, která umožují pevod nebo další použití majetku Fondu Depozitáem; g) údaje o nových opateních pijatých k ízení nedostatené likvidity Fondu; h) údaje o zmnách v míe využití pákového efektu, zárukách poskytnutých v souvislosti s využitím pákového efektu, jakož i veškerých zmnách týkajících se oprávnní k dalšímu využití poskytnutého finanního kolaterálu nebo srovnatelného zajištní podle práva cizího státu; i) údaj o míe využití pákového efektu Fondem, j) údaje, jak jsou plnny požadavky stanovené v 32 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech; k) identifikaní údaje osoby povené výkonem jednotlivé innosti obhospodaování nebo administrace nebo Depozitáe vetn údaje o pípadných stetech zájm; 14
l) údaj o tom, zda se Depozitá dohodl s osobou povenou na náhrad ztráty investiních nástroj, jakož i údaj o zmn a povaze zmny této dohody; m) sdlení klíových informací pro investory; n) údaje o nákladovosti Fondu; o) informace o obchodech zajišujících financování (Securities Financing Transactions). 11.4. Datum podpisu platného znní Statutu a jméno a píjmení lena, pop. len statutárního orgánu jsou uvedena na konci tohoto Statutu. Doplující informace o Fondu a ekonomické informace 11.5. Podle Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech se Fond zrušuje z dvod uvedených níže: Výmazem Fondu ze seznamu NB vymaže Fond ze seznamu, jestliže Fond nemá déle než 3 msíce Depozitáe nebo byl Fond zapsán na základ nepravdivých nebo neúplných údaj. NB mže vymazat Fond ze seznamu, jestliže a) do 12 msíc ode dne zápisu do seznamu vedeného NB fondový kapitál Fondu nedosáhl výše 1.250.000 EUR, b) prmrná výše Fondového kapitálu Fondu za posledních 6 kalendáních msíc je nižší než 1.250.000 EUR, c) nepovažuje v pípad pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list opatení k odstranní jeho píin za dostatená, nebo d) Fond má po dobu delší než 6 msíc jen jednoho nebo žádného podílníka. Investiní spolenost v takovém pípad prodá majetek Fondu a vypoádá jeho pohledávky a dluhy do 6 msíc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o odntí povolení k vytvoení Fondu. NB vymaže Fond ze seznamu dále též na žádost Investiní spolenosti, jestliže tím nejsou ohroženy zájmy podílník. Splynutím nebo slouením Investiní spolenost mže za podmínek stanovených Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech rozhodnout o splynutí podílových fond, které obhospodauje, v jeden nový podílový fond. Na základ dohody je možné též splynutí podílových fond obhospodaovaných rznými investiními spolenostmi. Investiní spolenost mže za podmínek stanovených Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech rozhodnout o slouení podílových fond, které obhospodauje. Podílový fond, který slouením zaniká, se zrušuje bez likvidace a majetek v nm se stává souástí pejímajícího podílového fondu. Na základ dohody je možné též slouení podílových fond obhospodaovaných rznými investiními spolenostmi. Zrušením Investiní spolenosti s likvidací, jestliže NB nerozhodne o pevodu obhospodaování Fondu na jinou investiní spolenost Pokud valná hromada rozhodne o zrušení Investiní spolenosti s likvidací, navrhne zárove likvidátora Investiní spolenosti. Rozhodnutí o zrušení Investiní spolenosti s likvidací a návrh na jmenování likvidátora musejí být bez zbyteného odkladu dorueny NB. Likvidátora Investiní spolenosti jmenuje a odvolává NB. Pokud se Fond zrušuje tímto zpsobem, likvidátor Investiní spolenosti prodá majetek Fondu a vypoádá jeho pohledávky a dluhy do 6 msíc ode dne, kdy Investiní spolenost vstoupí do likvidace. 11.6. Ke dni zrušení Fondu je Investiní spolenost povinna sestavit mimoádnou úetní závrku Fondu podle zvláštního právního pedpisu upravujícího úetnictví. Bližší podmínky postupu pi zrušení Fondu s likvidací anebo pi splynutí i slouení Fondu stanoví Zákon o investiních spolenostech a investiních fondech. 11.7. V pípad, že se Investiní spolenost rozhodne Fond zrušit s likvidací, uveejní tento zámr vetn jeho odvodnní na svých internetových stránkách a v sídle Investiní spolenosti, a to ve lht 3 msíc ped podáním žádosti NB. 11.8. Splynutí nebo slouení podílových fond se ídí ustanoveními 382 a násl. Zákon o investiních spolenostech a investiních fondech. Ke splynutí nebo slouení podílových 15
fond se vyžaduje povolení NB. K žádosti o povolení splynutí nebo slouení se pikládá projekt splynutí resp. slouení s náležitostmi stanovenými Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech. V pípad zrušení Fondu splynutím uveejní Investiní spolenost na svých internetových stránkách rozhodnutí NB s povolením, statut podílového fondu, který vznikne splynutím, a oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu Fondu bez srážky ve lht stanovené Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech, ledaže jde o srážku ástky odpovídající úeln vynaloženým nákladm Investiní spolenosti spojeným s odkoupením podílového listu; informace podle této vty Investiní spolenost uveejní e lht stanovené Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech. V pípad zrušení Fondu slouením uveejní Investiní spolenost na svých internetových stránkách rozhodnutí NB s povolením, statut pejímajícího podílového fondu a oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu Fondu bez srážky ve lht stanovené Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech, ledaže jde o srážku ástky odpovídající úeln vynaloženým nákladm Investiní spolenosti spojeným s odkoupením podílového listu; informace podle této vty Investiní spolenost uveejní ve lht stanovené Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech. Splývající podílové fondy se zrušují a jejich podílníci se stávají podílníky nov vzniklého podílového fondu uplynutím stanovené lhty k rozhodnému dni splynutí, který nesmí pedcházet dni právní moci rozhodnutí NB o povolení splynutí. Podílový fond, který slouením zaniká, se zrušuje a jeho podílníci se stávají podílníky pejímajícího podílového fondu uplynutím stanovené lhty k rozhodnému dni slouení, který nesmí pedcházet dni právní moci rozhodnutí NB o povolení ke slouení. Investiní spolenost obhospodaující podílový fond vytvoený splynutím je povinna ve lht stanovené Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech vymnit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list nov vzniklého podílového fondu v pomru ureném podle výše Fondového kapitálu pipadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu k rozhodnému dni. Investiní spolenost obhospodaující pejímající podílový fond je povinna ve lht stanovené Zákonem o investiních spolenostech a investiních fondech vymnit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list pejímajícího podílového fondu v pomru ureném podle výše Fondového kapitálu v podílovém fondu pipadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu k rozhodnému dni. 11.9. V pípad zrušení Fondu s likvidací Investiní spolenost do 3 msíc ode dne vypoádání pohledávek a dluh vzniklých z obhospodaování majetku Fondu vyplatí podílníkm jejich podíly a nevyplacené podíly uloží do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení ízení o úschov pesáhne výši ukládané ástky, nevyplacené podíly se neuloží do soudní úschovy a nevyzvednutá ástka pipadne státu. 11.10. Kontaktní místo, kde je možné v pípad poteby získat dodatené informace, je Conseq Funds investiní spolenost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, 110 05 Praha 1, tel. 225 988 222, e-mailová adresa: fondy@conseq.cz, v pracovní dny od 9:00 do 16:00 hodin. Poskytování dodatených informací zajišuje v tomto kontaktním míst Registrátor. 11.11. Zdanní Fondu a podílník podléhá daovým pedpism eské republiky, zejména pak zákonu. 586/1992 Sb., o daních z píjm, ve znní pozdjších pedpis. V dob schvalování tohoto Statutu platí pro zdaování píjm Fondu 5 % sazba dan z píjm. U právnických a fyzických osob daových rezident eské republiky, které mají podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, podléhají píjmy z odkoupení podílových list standardnímu daovému režimu. U fyzických osob, které nemají podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, jsou v dob schvalování tohoto Statutu píjmy z odkoupení podílových list osvobozeny od dan z píjm, pokud podílník tyto podílové listy vlastnil déle než 3 roky. V opaném pípad je teba tento píjem zahrnout do (ostatních) píjm v rámci daového piznání k dani z píjm fyzických osob, ledaže jejich úhrn u poplatníka nepesáhne ve zdaovacím období 100 000 K. Plynou-li píjmy z odkoupení podílového listu nebo z výplaty podíl na zisku píjemci daovému nerezidentu eské republiky, je Investiní spolenost povinna v zákonem stanovených pípadech srazit z ástky za odkoupený podílový list zajištní dan z píjm ve výši podle platných právních pedpis. Ped odkoupením podílových list nebo ped výplatou podíl na zisku proto mže být ze strany Registrátora požadován prkaz daového domicilu píjemce. 11.12. Upozoruje se, že výše uvedené informace o režimu zdanní píjmu jednotlivých podílník nemusí platit pro každého investora, závisí na osobních pomrech investor a aplikovatelných daových pedpisech. Investiní spolenost ani Registrátor nejsou oprávnni poskytovat daové poradenství a Investiní spolenost doporuuje, aby každý investor do podílových list 16
Fondu ohledn režimu zdanní, který se ho týká, vyhledal profesionální poradu (daového poradce). 11.13. Investiní spolenost zasílá nejpozdji do 4 msíc po skonení úetního období NB výroní zprávu Fondu. 11.14. Výroní zpráva Fondu je dále podílníkm k dispozici v sídle Investiní spolenosti a bude jim na požádání bez zbyteného odkladu bezplatn zaslána. Ostatní informace 11.15. Orgánem dohledu je NB. Adresa: Na Píkop 28, Praha 1, PS 115 03, telefon: 224 411 111, e-mailová adresa: podatelna@cnb.cz, www.cnb.cz. 11.16. Povolení k innosti Investiní spolenosti a výkon dohledu NB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu, nemohou vylouit možnost porušení právních povinností i Statutu Investiní spoleností, Depozitáem nebo jinou osobou a nezaruují, že pípadná škoda zpsobená takovým porušením bude nahrazena. 11.17. Pro ešení spor ze smlouvy v souvislosti s investicí investora do Fondu jsou píslušné soudy R, nestanoví-li píslušný kogentní právní pedpis jinak. Rozhodné právo pro smluvní závazkový vztah v souvislosti s investicí investora do Fondu je právní ád R, není-li v píslušné smlouv uvedeno jinak. 17
ást II. Zvláštní náležitosti 1. Informace o vydávání a odkupování podílových list Fondu 1.1 Aktuální hodnota podílového listu se uruje jako podíl hodnoty Fondového kapitálu Fondu a potu vydaných podílových list se zaokrouhlením na tyi desetinná místa. 1.2 Aktuální hodnota podílového listu se stanovuje ke dni ocenní majetku a dluh, kterým je poslední kalendání den každého kalendáního roku, pop. k jinému dni, který urí Investiní spolenost jako mimoádný obchodní den. Maximální lhta pro výpoet aktuální hodnoty investiních akcií je 7 msíc ode dne ocenní. 1.3 Aktuální hodnota podílového listu je uveejována na internetových stránkách Investiní spolenosti (l. 11.3 ásti I.). Aktuální hodnota podílového listu je platná pro žádosti o vydání, pop. odkoupení podílových list podané nejpozdji v den, ke kterému byla aktuální hodnota stanovena. První upisovací období 1.4 Investiní spolenost bude vydávat a odkupovat podílové listy Fondu po dobu tí msíc ode dne zahájení vydávání podílových list za ástku ve výši 1 K za jeden podílový list. Žádost o vydání nebo odkoupení podílového listu Fondu, které budou vydány resp. odkoupeny za ástku 1 K za jeden podílový list zpsobem ureným v l. 1.7 resp. 1.16 ásti II, lze v tomto období podat nejpozdji 3 pracovní dny ped jeho skonením; pozdji podané žádosti budou vyízeny zpsobem ureným v l. 1.10 resp. 1.17 ásti II. za cenu urenou ke dni ocenní (v pípad odkoupení eventuáln sníženou o srážku podle l. 1.18 ásti II.). Vydávání podílových list 1.5 Investiní spolenost vydá podílový list Fondu za ástku, která se rovná aktuální hodnot podílového listu vyhlášené k rozhodnému dni. Tím není doten l. 1.4 ásti II. Tato ástka mže být investorem uhrazena penzi nebo penzi ocenitelnými vcmi, a to za podmínek uvedených v 116 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech. 1.6 Rozhodným dnem pro vydání (nebo odkoupení) podílového listu je den ocenní. 1.7 Po dobu urenou v l. 1.4 lze žádost o vydání podílových list podat nejpozdji do 15:00 hod. každého pracovního dne. ástku, za kterou zájemce žádá vydat podílové listy, je zájemce povinen uhradit nejpozdji tetí pracovní den následující po dni podání žádosti o vydání podílových list. Bude-li prodejní cena v této lht pipsána na úet Fondu, vydá Investiní spolenost tetí pracovní den podílové listy Fondu. Není-li v tomto l. 1.7 ásti II stanoveno jinak, postupuje se i po dobu urenou v l. 1.4 podle l. 1.8 ásti II. 1.8 Minimální ástka, za kterou mohou být podílové listy vydány, iní 125.000 EUR, resp. 1.000.000 K dle Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech, a 1 K pro každý další nákup podílových list. Registrátor mže rozhodnout, že akceptuje žádost o vydání podílových list i v pípad nižší ástky. 1.9 Žádost o vydání podílových list se podává Investiní spolenosti prostednictvím Registrátora nebo v pípad podílník, jejichž majetkový úet vede osoba vedoucí navazující evidenci podle l. 9.6 ásti I. Statutu (dále jen Subregistrátor ), prostednictvím Subregistrátora. Subregistrátor jménem podílník nakupuje a odprodává prostednictvím Registrátora podílové listy Fondu. Zájemce skládá u Registrátora resp. Subregistrátora ástku, z níž bude hrazena prodejní cena podílových list. Ve smlouv uzavené mezi zájemcem o vydání podílových list a Registrátorem nebo Subregistrátorem mohou být stanovena podrobnjší pravidla pro urení termín pro podání žádosti o vydání podílových list, pro složení ástky, z níž bude hrazena prodejní cena podílových list, a pro urení výše vstupního poplatku a zpsobu jeho úhrady Registrátorovi nebo Subregistrátorovi. Výše vstupního poplatku hrazená Registrátorovi nebo 18
Subregistrátorovi mže init za jeden podílový list maximáln 3,10 % aktuální hodnoty podílového listu. 1.10 Žádost o vydání podílových list musí být podílníkem, resp. Subregistrátorem doruena Registrátorovi nejpozdji do 12:00 hod. rozhodného dne. Registrátor mže rozhodnout, že akceptuje žádost o vydání podílových list i pozdji téhož dne. Žádost o vydání podílových list podaná kdykoliv ve lht po pedchozím rozhodném dni do daného rozhodného dne (pi respektování dob uvedených v pedchozích vtách) se považuje za podanou v daný rozhodný den. Investiní spolenost potvrdí Registrátorovi pro úely sdlení zájemci o vydání podílových list, resp. Subregistrátorovi, jejich poet, aktuální hodnotu a prodejní cenu nejpozdji do 6 msíc po rozhodném dni. Prodejní cenu je zájemce, resp. Subregistrátor povinen uhradit prostednictvím Registrátora nejpozdji v rozhodný den. Po pipsání prodejní ceny podílových list na úet Fondu vydá Investiní spolenost prostednictvím Registrátora do 6 msíc od rozhodného dne podílové listy Fondu. Ke dni vydání Registrátor pipíše píslušný poet podílových list na majetkový úet podílníka, resp. majetkový úet Subregistrátora. Subregistrátor pipíše píslušný poet podílových list na majetkový úet podílníka vedený v navazující evidenci podle l. 9.6 ásti I. Statutu k témuž dni, ke kterému došlo k pipsání podílových list na majetkový úet Subregistrátora v samostatné evidenci vedené Registrátorem. Práva z podílového listu vznikají dnem jeho vydání. 1.11 Prodejní cenu vydávaných podílových list hradí zájemce o jejich nabytí prostednictvím Registrátora, pop. po dohod s Registrátorem pímo na úet Fondu. Registrátor, pop. pímo zájemce nebo Subregistrátor, pevede na úet Fondu ástku odpovídající prodejní cen vydávaných podílových list. 1.12 Pro udržení stability a efektivního hospodaení Fondu a své dvryhodnosti si Investiní spolenost vyhrazuje právo rozhodnout, které žádosti zájemc o nabytí podílových list akceptuje. Odkupování podílových list 1.13 Každý podílník má právo na odkoupení svých podílových list Investiní spoleností ve výši zvolené finanní ástky nebo potu podílových list. Fond stanoví zvláštní termíny pro podání žádostí o odkoupení podílových list, piemž tmito termíny jsou každý pracovní den a tyto termíny uveejní na internetových stránkách Investiní spolenosti dostupných na domén www.conseq.cz. 1.14 Podílový list je Investiní spoleností odkupován za aktuální hodnotu podílového listu vyhlášenou k nejbližšímu následujícímu rozhodnému dni. Tím není doten l.1.18 ásti II. 1.15 Minimální ástka, za kterou lze provést jednotlivé odkoupení podílových list, iní 500 000 K. Registrátor mže rozhodnout, že akceptuje žádost o odkoupení podílových list i v pípad nižší ástky. V pípad, že by po odkoupení podílových list mlo dojít k poklesu objemu podílových list všech fond kvalifikovaných investor obhospodaovaných a administrovaných Investiní spoleností, které drží podílník, držených podílníkem pod 125 000 EUR, resp. 1.000.000 K dle Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech, je podílník povinen podat žádost o odkoupení podílových list v celém jím drženém objemu nebo se dohodnout s Administrátorem na jiném ešení, tak aby byl schopen splnit zákonný požadavek na minimální investici do fond kvalifikovaných investor obhospodaovaných nebo administrovaných jedním obhospodaovatelem nebo administrátorem. 1.16 Po dobu urenou v l. 1.4 lze žádost o odkoupení podílových list lze podat Investiní spolenosti prostednictvím Registrátora nejpozdji do 15:00 hod. každého pracovního dne. Investiní spolenost zruší odkoupené podílové listy tetí pracovní den následující po dni podání žádosti o odkoupení podílových list. Investiní spolenost provede finanní vypoádání odkoupení podílových list zpravidla pátý pracovní den kalendáního msíce následujícího po dni ocenní podílové listy Fondu, nejpozdji do 6 msíc ode dne ocenní (l. 1.2 ásti II). Není-li v tomto l. 1.16 ásti II stanoveno jinak, postupuje se i po dobu urenou v l. 1.4 ásti II podle l. 1.17 ásti II. 1.17 Žádost o odkoupení podílových list lze podat Investiní spolenosti prostednictvím Registrátora nebo v pípad podílník, jejichž majetkový úet vede Subregistrátor, jeho prostednictvím. Žádost musí být podílníkem resp. Subregistrátorem doruena Registrátorovi 19