ID Uchazeče: Pokyny pro vykonání testu: 1 Analýzou inves čních příležitos je dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu informace: 2 Inves ční nástroje podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu nejsou: Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 1 z 10 Datum a čas zkoušky: Podpis uchazeče: Podpis člena komise: 3 Dle zákona o doplňkovém penzijním spoření může uzavírat jménem a na účet penzijní společnos smlouvy o doplňkovém penzijním spoření: 4 Převod cenných papírů je dle zákona o cenných papírech: Zadání odborné zkoušky ID testu: XXXXX Do bílého rámečku vlevo nahoře nalepte š tek s čárovým kódem. Vpravo nahoře doplňte datum a čas konání zkoušky a svůj podpis. Všechny své odpovědi vyznačujte pouze do Archu pro odpovědi. Do zadání zkoušky dále nic nevypisujte! Zkontrolujte, zda máte k dispozici 10 stran zadání, na nichž se nachází 60 testových otázek plus dvě zadání modelových situací. HODNĚ ŠTĚSTÍ! A. která představuje závazný návrh inves ční strategie nebo inves ční příležitos B. která pouze přímo doporučuje inves ční strategii nebo inves ční příležitost C. která přímo či nepřímo doporučuje inves ční strategii nebo inves ční příležitost týkající se konkrétního inves čního nástroje nebo emitenta inves čního nástroje D. která je vždy určena pouze pro konkrétního jedince, nikdy pro veřejnost A. platební nástroje B. finanční rozdílové smlouvy C. swapy D. nástroje umožňující přenos úvěrového rizika A. stát B. ČNB C. depozitář D. inves ční zprostředkovatel Zde prosím nalepte váš iden fikační kód. A. úplatný či bezúplatný B. pouze bezúplatný C. pouze úplatný D. proces, který musí být vždy schválen ČNB
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 2 z 10 5 Bližší podmínky pro vstup na kapitálový trh stanovuje ve svých vyhláškách: A. Asociace pro kapitálový trh ČR B. ČNB C. Komise pro cenné papíry D. Burzovní rada 6 Vydavatelem cenného papíru je: A. mandatář B. komisionář C. emitent D. OTC trh 7 Podle občanského zákoníku se za bezdůvodné obohacení považuje: A. pokud bylo přijato plnění promlčení dluhu neplatného jen pro nedostatek formy B. investování prostředků účastníka doplňkového penzijního spoření mimo jeho inves ční plán C. majetkový prospěch získaný plněním bez právního důvodu D. přije plnění ze hry nebo sázky mezi fyzickými osobami 8 Podle obchodního zákoníku se dobou plnění ve smlouvě označené jako "konec období" rozumí: A. poslední rok období B. poslední den období C. posledních 30 dnů období D. posledních 10 dnů období 9 Za klamavou obchodní prak ku lze považovat: A. pokud podnikatel vytváří dojem, že spotřebitel nemůže opus t provozovnu bez uzavření smlouvy B. pokud podnikatel opakovaně činí spotřebiteli nevyžádané nabídky C. pokud podnikatel navš ví spotřebitele v jeho bydliš D. pokud podnikatel uvádí jako přednost nabídky práva, která vyplývají spotřebiteli přímo ze zákona 10 Podle zákona o dani z příjmu nejsou od daně z příjmu osvobozeny: A. invalidní penze na určenou dobu podle zákona upravujícího doplňkové penzijní spoření B. příjmy z kapitálového majetku C. příjmy z prodeje cenných papírů, přesáhne-li doba mezi naby m a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji dobu 6 měsíců D. penze vyplácené z doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem 11 Mo vací pro klienta důchodového spoření opro průběžnému systému je: A. vysoká míra zásluhovos B. vysoká míra závislos C. nemožnost vystoupit z II. pilíře D. vysoká míra solidarity 12 Účast ve II. pilíři je: A. povinná pro osoby starší 35 let B. povinná pro osoby starší 18 let C. dobrovolná D. povinná pro osoby ve věku 18 až 35 let
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 3 z 10 13 Od smlouvy o důchodovém spoření může účastník odstoupit: A. V situaci, kdy přijde o zaměstnání a je registrován na úřadu práce. B. Kdykoliv po uplynu 3 měsíců od doručení žádos penzijní společnos. C. Od smlouvy o důchodovém spoření nelze odstoupit, zrušit od počátku ji může pouze soud. D. V případě, že jeho příjmy klesnou pod trojnásobek životního minima. 14 Důchodový fond je spravován: A. ČNB B. podílovým fondem C. penzijní společnos D. pojišťovnou 15 U Dynamického fondu se předpokládá nominální roční výnos přibližně: A. 5-7 % B. 3-4 % C. 2-3 % D. více jak 10 % 16 Podílníkem fondu kvalifikovaných investorů může být: A. Dynamický důchodový fond B. Vyvážený důchodový fond C. důchodový Fond státních dluhopisů D. Konzerva vní důchodový fond 17 Osobní (individuální) důchodový účet účastníka důchodového spoření se bude skládat z: A. majetkového a disponibilního účtu B. majetkového a peněžního podúčtu C. majetkového a vypořádacího podúčtu D. vypořádacího a peněžního účtu 18 Před uzavřením smlouvy o důchodovém spoření je penzijní společnost povinna: A. vždy doporučit Fond státních dluhopisů, není nutné získat požadavky klienta B. na základě rozhovoru s klientem mu doporučit vhodnou inves ční strategii C. zkontrolovat registraci klienta u ČNB D. zaznamenat požadavky a potřeby klienta v písemné podobě, na kterých je založeno doporučení strategie spoření jedno vyhotovení mu předat 19 Úplata penzijní společnos za zhodnocení prostředků ve Vyváženém důchodovém fondu činí: A. max. 10 % z kladného meziročního rozdílu B. max. 1 % z kladného meziročního rozdílu C. max. 1000 Kč ročně D. max. 100 Kč ročně 20 Základem přípustnos poplatku, odměny či nepeněžité výhody (či jiné pobídky) je aby: A. pokryl náklady penzijní společnos v souvislos s uzavřením smlouvy o důchodovém spoření B. zatrak vnil produkt klientovi a ten uzavřel smlouvu o důchodovém spoření C. vedl k mo vaci penzijních společnos poskytovat důchodové spoření D. nevedl k porušení povinnos spravedlivého, čestného a kvalifikovaného jednání s účastníkem, které je v jeho nejlepším zájmu
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 4 z 10 21 Mezi klíčovou informaci sdělovanou klientovi patří: A. označení kontrolního výboru B. označení penzijní společnos (sídlo, IČ, apod.) a důchodového fondu C. označení por olio manažera D. označení dozorčí rady 22 Převod prostředků účastníka důchodového spoření k jiné penzijní společnos : A. je vždy bezplatný B. je vždy zpoplatněn C. je bezplatný, v případě, že prostředky účastníka byly umístěny ve fondu jehož obhospodařování bylo převedeno na jinou penzijní společnost D. je bezplatný pouze po dobu trvání tzv. ochranné lhůty 3 měsíců ode dne platnos zákona 426/2011 Sb. o důchodovém spoření 23 Klient má nárok na úhradu jednorázového pojistného na pojištění důchodu: A. po minimální době 5 let účas v důchodovém fondu B. po minimální době 10 let účas v důchodovém fondu C. ode dne, od kterého je mu přiznán starobní důchod ze základního důchodového pojištění D. kdykoliv po dobu účas v důchodovém fondu, na základě písemné žádos penzijní společnos 24 Pojištění důchodu může klient uhradit: A. pouze v pravidelných platbách převodem z běžného účtu B. převedením prostředků z jeho podílového fondu C. převedením prostředků z jeho osobního důchodového účtu D. pouze jednorázově převodem z běžného účtu 25 Účastníkům důchodového spoření: A. jsou poskytovány daňové úlevy při spoření minimálně po dobu 80 měsíců B. nejsou poskytovány daňové úlevy C. jsou poskytovány daňové úlevy při spoření minimálně po dobu 120 měsíců D. jsou poskytovány daňové úlevy při spoření minimálně po dobu 60 měsíců 26 Správcem účastnického fondu doplňkového penzijního spoření bude: A. kapitálová společnost B. penzijní společnost C. ČSSZ D. ČNB 27 Smlouva o doplňkovém penzijním spoření může být vypovězena ze strany penzijní společnos pokud: A. účastník po dobu 6 měsíců neuhradil příspěvek B. účastník po dobu 3 měsíců neuhradil příspěvek C. účastník po dobu 1 měsíce neuhradil příspěvek D. účastník po dobu 12 měsíců neuhradil příspěvek 28 V rámci doplňkového penzijního spoření má klient možnost: A. získat státní příspěvek B. vždy zhodno t svůj vklad, díky garanci min. návratnos C. snížit si základ daně až o 24 000 Kč D. získat pozůstalostní penzi
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 5 z 10 29 Penzijní společnost v rámci III. pilíře vytváří a obhospodařuje: A. vždy povinný konzerva vní fond a libovolný počet a typ dalších účastnických fondů B. vždy povinný vyvážený fond a libovolný počet a typ dalších účastnických fondů C. vždy povinný fond životního cyklu a povinný dynamický fond D. vždy povinný konzerva vní a povinný dynamický fond 30 Povinný konzerva vní fond může investovat: A. pouze do dluhopisů emitovaných státem PIGS B. pouze do dluhopisů emitovaných státem OECD C. pouze do dluhopisů emitovaných státem BRIC D. pouze do dluhopisů emitovaných státem GIPSI 31 Majetek účastníka doplňkového penzijního spoření: A. spravuje Centrální registr a bude oddělen od majetku akcionářů Centrálního registru B. spravuje penzijní společnost a bude oddělen od majetku akcionářů penzijní společnos C. spravuje penzijní společnost a nebude oddělen od majetku akcionářů penzijní společnos D. spravuje komerční banka a bude oddělen od majetku akcionářů komerční banky 32 Před uzavřením smlouvy o doplňkovém penzijním spoření je penzijní společnost povinna: A. jednat v jejím nejlepším zájmu B. seznámit účastníka se všemi výhodami a riziky a poskytnout mu komplexní a přesné informace týkajících se doplňkového penzijního spoření C. doporučit každému účastníkovy konzerva vní fond, který je povinný D. zlehčovat a zamlčovat informace, které by mohly způsobit nezájem účastníka o účast v systému doplňkového penzijního spoření 33 Změna strategie doplňkového penzijního spoření je bezplatná: A. vždy B. nikdy, vždy je zpoplatněna C. pokud je provedena nejvýše jednou ročně D. pokud je provedena min. po 15 letech spořící fáze 34 Výnosy z příspěvků účastníka doplňkového penzijního spoření: A. vždy nepodléhají zdanění B. podléhají dani ve výši 20 % C. nepodléhají dani po uplynu 6 měsíců délky spoření D. podléhají dani ve výši 15 % 35 Klíčovou informací, kterou poskytuje penzijní společnost účastníkovi doplňkového penzijního spoření, je: A. informace o por olio manažerovi B. způsob investování účastnického fondu C. informace o složení kontrolní komise D. informace o dozorčí radě 36 Pro získání státního příspěvku, bude muset účastník doplňkového penzijního spoření od 1.1.2013 spořit měsíčně: A. alespoň 300 Kč B. alespoň 100 Kč C. alespoň 1000 Kč D. alespoň 50 Kč
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 6 z 10 37 Pokud dojde k převodu prostředků účastníka penzijního spoření k jiné penzijní společnos : A. započítává se mu doba spoření u původní penzijní společnos s penalizačním koeficientem 0,25 B. nezapočítává se mu doba spoření u původní penzijní společnos C. započítává se mu doba spoření u původní penzijní společnos s penalizačním koeficientem 0,5 D. započítává se mu doba spoření u původní penzijní společnos 38 Podmínkou získání starobní penze z doplňkového penzijního spoření je délka trvání spořící doby, která musí být minimálně: A. 60 kalendářích měsíců B. 600 kalendářních měsíců C. 24 kalendářních měsíců D. 12 kalendářních měsíců 39 Prostředky z nevyplacených penzí plynoucích z doplňkového penzijního spoření, vyplácených penzijní společnos se nově na rozdíl od stávajícího penzijního připojištění se státním příspěvkem: A. stávají majetkem fondu B. stávají majetkem státu C. stávají dědictvím D. stávají majetkem ČSSZ 40 Roční výnos dluhopisového fondu kolek vního investování zpravidla dosahuje: A. 10-12 % p.a. B. 3-4 % p.a. C. více jak 12 % p.a. D. 1-2 % p.a. 41 Inves čními nástroji nejsou: A. inves ční cenné papíry B. nástroje peněžního trhu C. cenné papíry kolek vního investování D. platební nástroje 42 Kmenové akcie akciové společnos : A. je možné kdykoliv vyměnit za podnikové obligace, pokud je daná společnost emitovala B. je možné kdykoliv na požádání odprodat zpět akciové společnos, a to za jejich aktuální hodnotu C. dávají svým majitelům právo podílet se mimo jiné na zisku společnos D. dávají svým majitelům právo spolurozhodovat při zasedání představenstva 43 Emitent může vydat dluhopisy, pokud: A. jsou zajištěny zbožím nebo službami B. ČNB po dohodě s Burzou cenných papírů Praha schválí emisní podmínky dluhopisů C. Burzovní rada schválí emisní podmínky dluhopisů D. ČNB schválí emisní podmínky dluhopisů 44 Výnos do doby splatnos dluhopisu se rovná kupónové sazbě, když: A. cena dluhopisu je větší než nominální hodnota B. cena dluhopisu je menší než nominální hodnota C. cena dluhopisu se rovná nominální hodnotě D. se úrok vyplácí právě 1x ročně
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 7 z 10 45 Tržní cenu dluhopisu ovlivňuje výše úrokové míry. Když tržní úroková míra: A. se nemění, tak se tržní cena dluhopisu snižuje. B. klesá, tak se tržní cena dluhopisu snižuje. C. roste, tak se tržní cena dluhopisu snižuje. D. Tržní úroková míra neovlivňuje tržní cenu dluhopisu. 46 Spread u inves čních cer fikátů znamená: A. náklady emitenta na zajištění (hedging) B. náklady na zajištění C. rozdíl mezi nákupním a prodejním kurzem D. míru vola lity 47 Mezi typy opcí nelze zařadit: A. call op on B. kupní opce C. diskontované opce D. prodejní opce 48 Prodávající (výstavce) prodejní opce (put op on): A. spekuluje na vzestup ceny podkladového ak va, teore cky může vydělat neomezeně B. může ztra t maximálně cenu (prémii) opce C. může ztra t maximálně sjednanou (bazickou, realizační, strike) cenu mínus cena opce D. je v dlouhé pozici, má právo koupit podkladové ak vum ve stanovený termín za sjednanou cenu 49 Pokladniční poukázky ČNB: A. se využívají v rámci repo operací s ČNB B. se obchodují na RM-systému C. se primárně využívají jako jištění hypotečního úvěru D. se obchodují na pražské burze cenných papírů 50 Fondy kolek vního investování uzavřeného typu: A. mají povinnost zpětného odkupu svých cenných papírů na požádání B. nemají povinnost zpětného odkupu svých cenných papírů, zpeněžit je lze na sekundárním trhu C. jsou uzavřeny drobným investorům D. po svém založení vydávají neustále nové cenné papíry 51 Za bezrizikovou (resp. na daném trhu nejnižší, ale nejméně rizikovou) výnosovou míru je zpravidla považován výnos: A. z akcií státních podniků B. z akcií centrální banky C. ze státních pokladničních poukázek D. podílových listů peněžního trhu 52 Rizikovost inves ce: A. je definována jako pravděpodobnost, že nebude dosaženo očekávané výnosnos B. je ovlivňována pouze inflací a možnos změn úrokových sazeb C. je definována jako jistota ztráty z inves ce D. pro většinu investorů nebývá příliš důležitým hlediskem při jejich rozhodování
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 8 z 10 53 Mezi cenné papíry peněžního trhu patří: A. dlouhodobé a především diskontované cenné papíry B. krátkodobé a především kupónové cenné papíry C. krátkodobé a především diskontované cenné papíry D. dlouhodobé a především kupónové cenné papíry 54 Pojišťovací ins tuce: A. zahrnují penzijní fondy, penzijní společnos, pojišťovny a zajišťovny B. zahrnují i penzijní fondy a zajištěné fondy C. nabízejí především zajištění (hedging) svým klientům D. hrají poměrně zanedbatelnou roli na trzích s cennými papíry 55 Co to je FOREX: A. derivátová burza ve Frankfurtu B. devizová burza se sídlem v New Yorku C. forwardová burza v Londýně D. mezinárodní měnový trh 56 Nákup cenných papírů za vlastní peněžní prostředky s cílem jejich budoucího prodeje za vyšší cenu se označuje jako: A. krátký nákup B. spekulace na vzestup kurzu C. finanční páka D. spekulace na pokles kurzu 57 Kurz akcie klesne, když: A. firma provede úspěšnou restrukturalizaci. B. panuje stabilní poli cké prostředí. C. poklesne produkce odvětví. D. roste zisk firmy. 58 Durace dluhopisu: A. zohledňuje úrokové riziko akcie B. zohledňuje úrokové riziko dluhopisu (jeho cenovou citlivost na změny tržních úrokových sazeb) C. zohledňuje kreditní riziko dluhopisu (pravděpodobnost nesplacení jmenovité hodnoty emitentem) D. zohledňuje ra ngové ohodnocení emitenta 59 Kreditním rizikem u inves čních cer fikátů (IC) rozumíme: A. hodnota koše akcií, na který je jeho cena vázána, klesne B. možnost, že emitent nespla své závazky C. příliš vysoký spread (rozdíl mezi cenou, za kterou emitent IC nabízí a odkupuje) D. hodnota koše akcií, na který je jeho cena vázána, vzroste 60 Mezi finanční rizika nepatří: A. likvidní riziko B. tržní riziko C. transferové riziko D. úvěrové riziko
Akreditace č. 2012/8545/570 (ID: XXXXX) Strana 9 z 10 Modelová situace 1 "Pan Ryba (věk 32 let) žije v rodinném domě se svojí manželkou (26 let) a dvěma dětmi (4 a 2 roky). Hrubý příjem pana Ryby je 42.000,- Kč (čistý 33.239,- Kč) a jeho manželky, která při rodičovské dovolené (7.600,- Kč) chodí do práce na 0,5 úvazku, 9.000,- Kč (čistý 8.010,- Kč). Běžné výdaje mají měsíčně 15.000,- Kč, dále pla měsíční splátku hypotéky ve výši 7.000,- Kč, splátku spotřebitelského úvěru 400,- Kč měsíčně, pojistné za pojištění nemovitos a domácnos ročně 4.080,- Kč, pojištění odpovědnos z provozu motorového vozidla na 1 auto ročně 6.960,- Kč a rizikové životní pojištění pana Ryby 600,- Kč měsíčně. Žádný majetek nemají. Pan Ryba uvažuje ve svém případě o vstupu do druhého důchodového pilíře. Rád by zároveň využil doplňkového penzijního spoření, pokud to pro něj bude vzhledem k rodinné finanční situaci vhodné. V inves čním dotazníku panu Rybovi vyšel konzerva vní profil. Hlavním cílem pana Ryby je ve stáří si zachovat min. stejnou životní úroveň po dobu 15 let jako nyní. Paní Rybová o zajištění na stáří za m neuvažuje." 61 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Pokud se pan Ryba rozhodne vstoupit do druhého pilíře, bude zde moci využít příspěvku zaměstnavatele. A. PRAVDA B. NEPRAVDA 62 Pokud se pan Ryba rozhodne do druhého pilíře vstoupit, jakou výši prostředků k ži své hrubé mzdy bude odvádět do prvního pilíře? A. 1307 B. 1760 C. 1310 D. 1470 63 Jakou částku celkově bude odvádět pan Ryba do druhého pilíře? A. 1662 B. 840 C. 1260 D. 2100 64 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Pokud bude pan Ryba spořit v rámci doplňkového penzijního spoření spořit částku 1.000,- Kč měsíčně, získá maximální státní příspěvek ve výši 230,- Kč. A. NEPRAVDA B. PRAVDA 65 Pokud se pan Ryba rozhodne v souladu se svým profilem vložit 100 % svých prostředků do konzerva vního důchodového fondu, kolik procent svého majetku bude moci mít nejvýše investováno v akciích v souladu s limity stanovenými zákonem č. 426/2011 Sb.? A. 10% B. 30% C. 0% D. 20%
Akreditace č. 2012/8545/570 (San a, s.r.o.) (ID: XXXXX) Strana 10 z 10 Modelová situace 2 "Pan Systema cký (věk 59 let) žije v rodinném domě se svojí manželkou (věk 55 let). Mají dvě dospělé dě (35 a 32 let), které s nimi žijí ve společné domácnos. Hrubý příjem pana Systema ckého je 45.000,- Kč (čistý 33.075,- Kč) a jeho manželky 28.000,- Kč (čistý 21.350,- Kč). Běžné výdaje mají měsíčně 22.000,- Kč, k tomu pla dále pojistné za pojištění nemovitos a domácnos ročně 6.000,- Kč, za pojištění odpovědnos z provozu motorového vozidla a havarijní pojištění na 1 auto ročně 15.000,- Kč. Zaměstnavatel paní Systema cké přispívá na penzi v rámci tře ho pilíře 500,- Kč měsíčně. V hotovos mají 50.000,- Kč a na termínovaném účtu mají manželé 150.000,- Kč. Pan Systema cký by si chtěl ve stáří udržet minimálně stávající životní úroveň alespoň po dobu 15 let. Z těchto důvodů uvažuje ve svém případě o vstupu do druhého důchodového pilíře, případně o jiných možnostech. Z inves čního dotazníku mu vyšel konzerva vní profil. Paní Systema cká spoléhá, že v případě potřeby jí pomohou dě, a problém zajištění na stáří neřeší. Chtěla by si za rok požádat o výsluhovou penzi, kterou by využila na rekonstrukci skleníku." 66 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Zaměstnavatel může v rámci tře ho pilíře přispívat paní Systema cké nejvýše částkou 30.000,- Kč ročně, aniž by z tohoto příspěvku pla la paní Systema cká daň z příjmu (od 1.1.2013). A. NEPRAVDA B. PRAVDA 67 Pokud se pan Systema cký rozhodne do druhého pilíře nevstoupit, jakou výši prostředků bude ze své hrubé mzdy odvádět od r. 2013 do prvního pilíře? A. 1125 B. 2250 C. 2135 D. 2925 68 Jaké mají Systema č měsíční volné cash-flow, které mohou případně využít i ke spoření na stáří? A. 29875 B. 30675 C. 28785 D. 31250 69 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Pokud panu Systema ckému navrhnete vstup do tře ho pilíře s výškou úložky min. 1.000,- Kč měsíčně, získá m maximální státní příspěvek 230,- Kč. A. NEPRAVDA B. PRAVDA 70 Pokud se pan Systema cký rozhodne v souladu se svým profilem vložit 100 % svých prostředků do konzerva vního důchodového fondu, jaké procento majetku v tomto fondu musí být zajištěno pro měnovému riziku v souladu s limity stanovenými zákonem č. 426/2011 Sb.? A. 30% B. 50% C. 80% D. 100%