MOTORPAL - ALL THE DIESEL NEEDS VÝROČNÍ ZPRÁVA 28 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 1
VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 3
Základní informace o společnosti MOTORPAL, a.s. MOTORPAL, a.s. (dále jen Motorpal ) je zapsaná do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 5156. IČ: 276 22 819 Sídlo: Humpolecká 313/5, 587 41 Jihlava Telefon: +42 567 131 111 Fax: +42 567 132 272 E-mail: motorpal@motorpal.cz Internet: www.motorpal.cz 4
Obsah Základní informace o společnosti 4 Úvodní slovo 6 Profi l společnosti 8 Organizační struktura, orgány společnosti 9 Řídící a kontrolní orgány společnosti 9 Složení statutárních orgánů k 31.12.28 9 Významná / klíčová data výsledků 25 28 11 Zpráva představenstva o činnosti společnosti 12 Zpráva statutárního orgánu společnosti 13 Zpráva dozorčí rady k účetní závěrce MOTORPAL, a.s. za rok 28 15 Prodej a marketing 16 Výroba a logistika 17 Rozvoj a vývoj 19 Kvalita 21 Lidské zdroje 22 Finance 23 Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu a za ověřování účetní závěrky 25 Příloha k účetní závěrce v plném rozsahu k 31.12.28 26 Zpráva nezávislého auditora akcionářům společnosti MOTORPAL, a.s. 52 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 5
Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři, předkládaná výroční zpráva shrnuje hospodaření Motorpalu za rok, který měl nejen pro fi rmu, ale i pro celou světovou ekonomiku dvě zcela odlišná období. V prvním pololetí Motorpal pokračoval v růstu z předchozích let a hospodařil se ziskem. Firma expandovala, její výrobní kapacita byla plně vytížena, a proto plánovala a schvalovala rozsáhlé investice. Motorpal rozvíjel aktivity na nových trzích, které nastartoval v předchozích letech. Nové projekty se zaměřovaly na splnění dalších emisních limitů. Firma řešila nedostatek kvalitních pracovníků. Hospodářský výsledek prvního pololetí byl dokonce lepší než v předchozích letech a negativní vliv na něj mělo pouze posilování české koruny. Vzhledem k zajišťovacím fi nančním operacím se i nepříznivý vývoj kursu české měny dařilo překonávat. Motorpal defi noval novou strategii založenou na uplatnění svých konkurenční výhod, kterou je komplexní služba zákazníkovi od vývoje až pro sériovou dodávku vstřikovacího zařízení. Společnost začala posilovat i v oblasti přesného strojírenství, jenž je v Motorpalu na vysoké úrovni. Firma v této souvislosti oslovila velké výrobce s nabídkou subdodávek komponent. Logickým vyústěním zmíněného vývoje měl být další růst a získávání nových trhů. Globální vývoj však tuto situaci zásadně změnil. Ve druhém půlroce 28 se totiž začala projevovat světová hospodářská krize. Zpočátku o sobě dávala vědět pomalým snižováním tržeb u největších zákazníků. To však všichni považovali za krátkodobé. Postupně se ovšem začaly hroutit odhady tržeb pro další a další období. Ukázalo se, že svět čelí globální krizi. V Motorpalu se projevila zásadním propadem poptávek hlavně v posledním čtvrtletí. Pokles se týkal především dodávek fi rmě Deutz a odběrů zboží na trh náhradní spotřeby v Rusku. Přesto fi rma pokračovala v aktivitách na nových trzích. Jednou z nich byla i příprava společného podniku v Rusku a v Indii. Na oslovených trzích se ale projevila krize ještě výrazněji a pro Motorpal propady v Rusku znamenaly především zvýšení stavu skladů. Pro objektivní pohled na výsledky, které prezentujeme v této výroční zprávě, je tedy nutné si uvědomit, že odráží oba tyto rozdílné půlroky. Dále je zásadní, že přes propad tržeb v druhém pololetí je pozice fi rmy na trhu stabilní a můžeme říci, že svou tržní pozici dokonce zlepšuje. Motorpal udržel stávající zákazníky a začíná se prosazovat na nových trzích. Trhy se však v podstatě zastavily a úsilí spojené se získáváním nových pozic se projeví až v budoucnu, po odeznění největší krize. Je zřejmé, že s hlavními projevy globálního hospodářského propadu se bude Motorpal vyrovnávat hlavně v následujícím roce. Z pohledu běžného provozu můžeme konstatovat, že Motorpal pracoval spolehlivě jak v oblasti produktivity, tak v oblasti kvality. Firma dokázala obhájit certifi káty kvality a kromě toho získala na konci roku i certifi kaci TS 16949 nutnou pro dodavatele automobilového průmyslu. Z pohledu fi nancí byl Motorpal v roce 28 stabilní, i když v závěru roku se hotovostní situace mírně zhoršila. V oblasti personalistiky společnost na začátku roku bojovala s nedostatkem pracovníků, ale při poklesech tržeb koncem roku začala počet zaměstnanců snižovat. V roce 28 došlo také ke změně auditorské fi rmy a výsledky prezentované v této zprávě odrážejí i některé zásadní úpravy, na kterých jsme se s novým auditorem shodli. Mění se účtování o nářadí, které se dále z velké části bude účtovat ve spotřebě místo v investicích. Dále jsme zpřesnili ocenění dlouhodobého majetku, který je stále používán, avšak v minulosti jeho účetní hodnota nevypovídala hodnotě reálné. Cílem těchto změn je zpřesnění pohledu na Motorpal z hlediska výkazů. Po rozvahovém dni nenastaly žádné události, které by vyžadovaly zveřejnění nebo zařazení do výroční zprávy Motorpalu za rok končící 31. prosince 28. Na závěr je nutné konstatovat, že globální krize má na Motorpal a jeho zákazníky negativní vliv, ale fi rma je připravena situaci řešit jak na úrovni úspor, tak výrazným zvýšením úsilí ve všech oblastech fungování fi rmy, především pak v obchodu. Věříme, že krizi je nutné překonat získáváním nových zákazníků, pokračováním ve vývoji nových produktů, důsledným zvyšováním produktivity a snižováním výrobních nákladů. Právě na těchto pilířích proto stavíme budoucnost Motorpalu. Za představenstvo Milan Medonos předsedapředstavenstvapředstavenstva 6
PŘEDSTAVENSTVO Miroslav Čižík (*1974) Místopředseda Milan Medonos (*1961) Předseda Petr Bič (*198) Člen VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 7
Profil společnosti Výroční zpráva společnosti MOTORPAL, a.s. byla sepsána v souladu s požadavky 21 zák. 563/1991 Sb. o účetnictví. Motorpal je významným výrobcem vstřikovacích zařízení pro dieselové motory s aplikacemi v oblasti zemědělství, stavebnictví a diesel agregátů. Tradice Motorpalu začíná již v roce 1946. Klíčovými produkty fi rmy jsou především vstřikovací čerpadla, vstřikovače a trysky pro vznětové motory a dále výrobky pro automobilový průmysl (vyvažovací hřídele, zdvihátka). Výrobky společnosti splňují nejpřísnější platné předpisy a společnost vlastním vývojem drží krok s požadavky trhu na stále se zpřísňující se emisní limity motorů. Motorpal je kvalifi kovaným OEM partnerem celé řady významných výrobců motorů, a to jak v zemích EU, tak na východních trzích. Poskytuje zákazníkům komplexní službu od vývoje přes vzorkování a naladění vstřikovací soupravy na daný motor, až po sériové dodávky. Společnost je certifi kována podle norem ISO 91, QS 9, VDA 6.1 a TS 16949. Připravuje se certifi kace ISO 141. Motorpal vyrábí ve čtyřech závodech umístěných v Jihlavě, Jemnici, Batelově a ve Velkém Meziříčí. Společnost se 167 zaměstnanci patří mezi významné zaměstnavatele v kraji Vysočina. Z pohledu akcionářské struktury je Motorpal ryze českou společností, vlastníky jeho akcií na jméno jsou čtyři fyzické osoby. 8
Organizační struktura, orgány společnosti Řídící a kontrolní orgány společnosti Organizační struktura společnosti Motorpal je z hlediska plánování, řízení výroby a následné kontroly rozdělena na tři základní oblasti. Jsou jimi oblast výroby, oblast obchodu a rozvoje a ostatní správní činnosti. Oblast výroby je dále rozčleněna podle umístění a druhu výroby rozdělena na pět samostatných výrob. - Výroba Jihlava - Trysky - Výroba Jihlava - Čerpadla - Výroba Batelov - Výroba Jemnice - Výroba Velké Meziříčí Během roku 28 se do oblasti výroby převedly rovněž organizační jednotky údržby. Oblast obchodu a rozvoje se skládá z obchodního úseku, technického úseku a úseku technického rozvoje, který se zabývá výrobou a opravami přípravků, nářadí, měřidel, zkušebního a servisního zařízení a jednoúčelových strojů. Servis výše uvedeným organizačním jednotkám zajišťují liniové útvary Ekonomika, Nákup a logistika, Personalistika, Kvalita a Facility. Složení statutárních orgánů k 31. prosinci 28 Představenstvo Předseda Milan Medonos Místopředseda Miroslav Čižík Člen Petr Bič Dozorčí rada Předseda Petr Vykoukal Člen Pavel Krov Člen Petr Szelke Organizační struktura Úsek - Lidské zdroje Pavel Nový Úsek - Kvalita Romana Pšenková Úsek - Finance Luboš Zápotočný Úsek - Facility Josef Prokeš Úsek - Nákup Rostislav Slevínský PŘEDSTAVENSTVO GENERÁLNÍ ŘEDITEL Milan Medonos Obchod a rozvoj Miroslav Čižík Úsek - Obchodní Tomáš Emmer Úsek - Technický Karel Báča Úsek - Technický servis Petr Kružík Prezident Antonín Policar Výroba Petr Matějka Výroba I Petr Nývlt Výroba II Jiří Gruss Výroba III Milan Pešl Výroba IV Zdeněk Kulhánek Výroba V Jaroslav Mátl VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 9
1
Významná / klíčová data výsledků 25 28 25 26 27 28 Výkazy zisku a ztrát Tržby z prodeje vl. výrobků a služeb tis.kč 1 342 617 1 52 198 1 521 354 1 319 245 Provozní výsledek tis.kč 4 792 18 118 66 456-185 361 Zisk před zdaněním tis.kč 15 21 4 62 83 435 1 237 Obratová rendita před zdaněním % k tržbám 1,1% 2,7% 5,5%,1% Zisk po zdanění tis.kč 15 554 21 231 63 568 3 661 Obratová rendita po zdanění % k tržbám 1,2% 1,4% 4,2%,3% Výkony tis.kč 1 415 99 1 491 972 1 584 49 1 369 95 Tržby z prodeje zboží tis.kč 19 672 15 385 14 398 14 121 Tržby z prodeje vstřikovacích systémů tis.kč 1 223 361 1 45 83 1 415 824 1 28 33 Osobní náklady tis.kč 469 58 479 797 533 384 543 617 Rozvaha/Financování Dlouhodobá aktiva tis.kč 73 384 495 796 492 65 69 447 Krátkodobá aktiva tis.kč 738 345 642 21 673 41 772 66 Vlastní kapitál tis.kč 857 927 54 685 316 527 29 47 z toho zákonný rezervní fond tis.kč 13 132 16 566 2 nerozdělený zisk minulých let tis.kč 23 35 88 261 72 952 136 32 Cizí zdroje tis.kč 6 16 621 575 84 27 1 87 56 z toho dlouhodobé závazky tis.kč 24 345 43 519 92 46 134 494 krátkodobé závazky tis.kč 233 556 226 535 297 378 37 16 bankovní úvěry tis.kč 342 259 34 424 464 571 154 Bilanční suma tis.kč 1 468 729 1 137 997 1 166 51 1 382 53 Peněžní toky z provozní činnosti tis.kč 215 38 56 682 2 689 1 78 Peněžní toky z investiční činnosti tis.kč -196 223-56 391-382 577-159 744 Peněžní toky z fi nanční činnosti tis.kč -2 235-29 29 58 162 82 Výdaje na výzkum a vývoj tis.kč 15 571 12 327 14 532 15 248 Poměr vlastního kapitálu k celkovým pasivům % 58,4% 44,3% 27,1% 21,% Krytí dlouhodobých aktiv vlastním kapitálem % 117,5% 11,8% 64,2% 47,7% Počet zaměstnanců (přepočtené stavy) počet 1 943 1 839 1 873 1 858 z toho T 356 315 39 326 Průměrný měsíční výdělek v Kč 14 912 15 62 16 467 17 364 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 11
Zpráva představenstva o činnosti společnosti Rok 28 byl pro Motorpal rokem dvou diametrálně rozdílných období. První půlrok byl ve znamení pokračování růstu a zisků, v druhém pololetí se začala projevovat globální ekonomická krize. V součtu za celý rok 28 došlo k poklesu tržeb o 13 %, a to především jako důsledek jejich propadu v posledním kvartálu. Hlavní záměr, růst tržeb, se nám tedy nepodařilo naplnit. V rámci dalšího cíle, jímž je získání nových trhů, byla fi rma úspěšná. Nové zákazníky se podařilo získat především v Rusku, Bělorusku a posíleny byly i aktivity v Indii a Číně. Trhy se však z důvodu krize zastavily a došlo k propadům poptávky zásadního charakteru. Tržní podíl Motorpal ale přesto posílil. Pro udržení pozic na trhu pokračovaly vývojové projekty, z nichž nejvýznamnější je příprava produktů vyhovujících novým emisním limitům, především pro Tier IV. Zahájen byl i vývoj vlastního systému Common rail. Nové investice do zvýšení kapacit a zvýšení produktivity však fi rma musela koncem roku přibrzdit, a to z důvodu snížení vytíženosti výroby. Přesto se podařilo získat na nové investice investiční úvěr od fi nancujících bank. Hlavní úkolem v aktuální situaci je tedy zajistit úspory nákladů, ale neomezit rozvojové aktivity. Ve vztahu k zákazníkům Motorpal intenzivně pracoval na zvýšení kvality a kromě praktických výsledků ve výrobě získal také certifi kát kvality pro automobilový průmysl TS 16949. Z pohledu hospodářského výsledku fi rma v prvním pololetí plnila plánované hodnoty a provozní zisk byl ovlivněn jen posilující českou měnou. Měnové rozdíly se ale dařilo kompenzovat dobrým kurzovým zajištěním. Druhý půlrok, a hlavně poslední kvartál, ovšem znamenal pokles zisku. Nebylo možné snížit fi xní náklady vzhledem k prudkému propadu tržeb. Není také možné zastavit vývojové práce. Přizpůsobení fi xních nákladů je pro fi rmu výzvou do příštího roku. Cílem však není jen snižovat náklady, ale je jím také zvyšování tržeb. Trhy v Bělorusku, Rusku, Číně i v Indii jsou velmi perspektivní a dochází zde ke zpřísňování emisních limitů pro nově vyrobené motory. Nové emisní limity především Tier II a Tier III A má fi rma technologicky již zvládnuté a je schopna konkurovat i cenami. Další oblast, která je zásadní pro udržení konkurenceschopnosti, je zvyšování produktivity a snižování výrobních nákladů. V Motorpalu odstartovala řada projektů, jejímž výsledkem bude dosažení úspor v této oblasti. Pro překonání globální krize je nutné ještě zvýšit úsilí a tyto projekty akcelerovat. Snížení výrobních cen při udržení kvality je pro Motorpal prostředkem k získávání nových zákazníků na východních trzích. Firma je připravená čelit problémům spojeným s krizí, a to zvýšením pracovního úsilí a zvýšením úsilí ve hledání technologických i obchodních partnerů. Budoucnost je ve zvládnutí nových technologií, které si zpřísňování emisních limitů vyžaduje. Hlavním cílem pro fi rmu zůstává kvalitní uspokojování potřeb zákazníků tím, že jim Motorpal nabízí komplexní službu od vývoje přes výrobu prototypů, vyladění vstřikování pro splnění emisních limitů motorem až po kvalitní a spolehlivou sériovou výrobu. 12
Zpráva statutárního orgánu společnosti ODDÍL I. OSOBY TVOŘÍCÍ HOLDING 1. Ovládaná osoba Společnost Motorpal, a.s. Se sídlem Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 587 41 IČ: 276 22 819 Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 5156 Statutární zástupci: předseda představenstva RNDr. Milan Medonos místopředseda představenstva Ing. Miroslav Čižík (dále jen ovládaná osoba ) 2. Ovládající osoba od 1. prosince 27 RNDr. Milan Medonos Ústí nad Labem, Severní terasa, Rabasova 318/13, PSČ 4 11 r.č. 6126/932 Z knihy akcionářů vedené společností je společnosti známo, že od 1. prosince 27 je ovládající osobou RNDr. Milan Medonos. obchodní podíl na ovládané osobě ve výši 41 % základního kapitálu ovládané osoby. ODDÍL III. ROZHODNÉ OBDOBÍ Tato zpráva je zpracována za účetní období od 1. ledna 28 do 31. prosince 28. ODDÍL IV. SMLOUVY A DOHODY UZAVŘENÉ MEZI OSOBAMI HOLDINGU V rozhodném období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi ovládajícími a ovládanou osobou. ODDÍL V. PRÁVNÍ ÚKONY MEZI OSOBAMI HOLDINGU Společnost neeviduje žádné právní úkony mezi ovládající a ovládanou osobou vyjma úkonů učiněných na valných hromadách. 3. Propojené osoby Přes ovládající osobu RNDr. Milana Medonose je společnost propojena se společností Roccaforte s.r.o., se sídlem Praha 9, Kyje, Koberkova 1177, PSČ 198, IČ 276 8 166 a společností L M I spol. s r. o., se sídlem Ústí nad Labem, Rabasova 13/318, IČ 413 24 781. ODDÍL II. VZTAHY MEZI OSOBAMI HOLDINGU Způsob ovládání Ovládající osoba RNDr. Milan Medonos má podle knihy od 1. prosince 27 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 13
ODDÍL VI. OPATŘENÍ MEZI OSOBAMI HOLDINGU V rozhodném období nedošlo k žádným opatřením nespecifi kovaným v předcházejících oddílech zprávy. ODDÍL VII. DŮVĚRNOST INFORMACÍ Za důvěrné jsou v rámci holdingu považovány informace a skutečnosti, které jsou součástí obchodního tajemství ovládající, ovládané i další propojené osoby a také ty informace, které byly za důvěrné jakoukoliv osobou, která je součástí holdingu, označeny. Dále jsou to veškeré informace z obchodního styku, které by mohly být samy o sobě nebo v souvislosti s jinými informacemi nebo skutečnostmi k újmě jakékoliv z osob tvořících holding. ODDÍL VIII. ZÁVĚR Tato zpráva byla zpracována statutárním orgánem ovládané osoby, společnosti Motorpal dne 27. března 29 a bude uložena do sbírky listin vedené obchodním rejstříkem Krajského soudu v Brně. Podpis členů statutárního orgánu ovládané osoby, společnosti Motorpal, a.s. V Jihlavě, dne 27. března 29 Jméno, příjmení, funkce RNDr. Milan Medonos předseda představenstva Jméno, příjmení, funkce Ing. Miroslav Čižík místopředseda představenstva 14
Zpráva dozorčí rady k účetní závěrce MOTORPAL, a.s. za rok 28 Dozorčí rada společnosti ve složení Petr Vykoukal, Pavel Krov a Petr Szelke provedla v souladu s 197 21 zákona č. 513/1991 Sb. a platnými stanovami společnosti MOTORPAL, a.s. prověrku účetní závěrky akciové společnosti za rok 28 a návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 28 a vydává toto stanovisko: 1. Ověření účetní závěrky za rok 28 Předložená účetní závěrka společnosti MOTORPAL, a.s., která se skládá z rozvahy, výkazu zisků a ztrát, výkazu Cash Flow a přílohy v plném rozsahu, byla sestavena dle platných pokynů a opatření Ministerstva fi nancí. Porovnáním údajů bylo ověřeno, že všechny předepsané vazby ročních účetních výkazů navazují na stavy příslušných účtů. 2. Správnost účetní závěrky a rozdělení hospodářského výsledku za rok 28 Hospodářský výsledek za rok 28 zisk ve výši 3 661 tis. Kč byl vykázán správně a odpovídá zjištěnému stavu aktiv a pasiv, ověřovaných inventurou a proúčtovaným nákladům a výnosům. Vykázaný zisk se navrhuje rozdělit takto: příděl do rezervního fondu 2 tis. Kč převod do nerozděleného zisku z minulých let 3 461 tis. Kč Petr Vykoukal (*1977) Předseda dozorčí rady Petr Szelke (*1947) Člen dozorčí rady 3. Projednání auditorské zprávy firmy PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Dozorčí rada projednala a odsouhlasila auditorskou zprávu fi rmy PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Dozorčí rada doporučuje řádné valné hromadě akcionářů MOTORPAL, a.s. schválit účetní uzávěrku za rok 28 a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 28. Dozorčí rada VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 15
Prodej a marketing Motorpal dlouhodobě patří mezi uznávané dodavatele vstřikovacích zařízení pro naftové motory. Díky kvalitním produktům a zajištění komplexní služby zákazníkům se fi rmě i v roce 28 dařilo obhájit svoji pozici na trhu a řádně plnit své závazky vůči obchodním partnerům. Podařilo se to i přes pokles požadavků od některých klíčových odběratelů, který ve druhé polovině roku vyvolala globální fi nanční krize. Obchodní obrat společnosti za prodej vlastních výrobků dosáhl v roce 28 hodnoty 1 289,435 tis. Kč, což je 14% snížení objemu tržeb proti roku 27. Obrat poklesl v důsledku významného zhoršení odbytových podmínek způsobených globální fi nanční krizí ve druhé polovině roku, zejména kvůli propadu dodávek pro fi rmy Deutz (pokles výroby a prodeje motorů 211 i 914 ve 4. čtvrtletí, výpadek severoamerického i evropského trhu), Zetor Tractors (snížení prodeje traktorů v Polsku, Německu a USA ve 2. pololetí), Steyr Motors (nepodařilo se zrealizovat zakázky pro GAZ), John Deere (pokles výroby motorů v USA a Mexiku ve 2. pololetí), Koel (útlum poptávky po dieselagregátech v Indii ve 2. polovině roku), MMZ (nižší objem výroby 6v motorů) a snížením objemu dodávek pro trh náhradní spotřeby některým tradičním zákazníkům (DTP Motorteile, Vertexcel Dieselectra). Přes tyto velmi nepříznivé, objektivní vlivy vnějšího prostředí se naopak podařilo vybudovat nové prodejní kontakty a odbytové kanály (prodej náhradních dílů do zemí bývalého SNS fi rmy Agrokomplekt, Techpromimpex ), otevřít nové potenciály prodejů pro další období (Rusko, Indie, Čína) a navýšeným úsilím a cílenou snahou tam, kde to bylo možné (například Agroad, RAAZ, Cummins, Černík, R. Bosch, Wabco, Tatra, ostatní trhy náhradní spotřeby). Cílem těchto aktivit je alespoň částečně kompenzovat výše uvedené výpadky u klíčových zákazníků. Skladba vyráběného sortimentu se posunula ve prospěch vyšších montážních celků k OEM zákazníkům čerpadla a vstřikovače (Deutz, Zetor, MMZ, Cummins India, apod.). Podíl přímého a nepřímého exportu se pohyboval v roce 28 na úrovni 82 % (navýšení podílu exportu proti předchozímu období způsobil především nárůst objemů pro fi rmu Agrokomplekt, RAAZ a Cummins) a snížení prodeje na tuzemský trh (Zetor, Torfi n). Pokles dodávek na trh náhradní spotřeby k tradičním odběratelům (DTP Motorteile, Vertexcel Dieselectra, Monark Diesel, Duap) byl kompenzován prodejem fi rmě Agrokomplekt a ostatním drobným zákazníkům, takže výsledným trendem za období je celkové navýšení. 16
Výroba a logistika Celoroční plán prodeje pro rok 28 byl tak splněn na 81 %. Přes veškeré úsilí a snahu Motorpalu se nepodařilo plně nahradit výpadky objednávek za největšími zákazníky Deutz (pokles o 285 mil. Kč), Zetor (snížení o 27 mil. Kč), Steyr Motors (minus 46 mil. Kč), MMZ (pokles o 43 mil. Kč). Dalším významným faktorem, který v roce 28 ovlivnil výši tržeb za prodej vlastních výrobků a plnění obchodního plánu byl směnný kurz CZK vůči EUR a USD. Díky silné koruně tak Motorpal z tohoto titulu tratil v objemu tržeb celkově částku 92 mil. Kč. Sortimentní složení plánu se fi rmě dařilo držet na optimální úrovni vzhledem k potřebám zákazníků i výrobním možnostem společnosti. Marketingové aktivity byly v roce 28 směrovány hlavně na získání dalších zákazníků a rozvoj obchodních aktivit na trzích Ruska, Běloruska, Indie a Číny, kde s ohledem na stávající technické možnosti svých produktů a náběh emisních norem vidí společnost potenciál pro další navyšování objemů prodeje a trvalou expanzi. Další zásadní aktivitou marketingu je - v souladu se strategickým záměrem Motorpalu - cílené vyhledávání potenciální příležitosti v oblasti rozvoje dodávek přesných komponentů pro ostatní špičkové výrobce vstřikovacích zařízení (například R. Bosch, Delphi Diesel Systems, Continental) nebo pro automobilový průmysl. První tři čtvrtletí roku 28 byla pro Motorpal z hlediska výroby velmi úspěšná. Na konci roku se bohužel situace zhoršila v důsledku zmiňovaného propadu v zakázkách. V průběhu roku se podařilo zvládnout celou řadu úkolů. Především jsme plně uspokojovali požadavky zákazníků a do sériové výroby se povedlo zavést řadu novinek a inovací. Výrazný posun fi rma zaznamenala také v produktivitě a kvalitě. Zásadně se zkrátily průběžné doby výroby a pro rostoucí poptávky programu Deutz 211 Motorpal plně využil rozšíření výrobních kapacit určených právě pro tento program. Výroba posílila o několik významných pracovišť. S cílem dosáhnout vyšší produktivity výroby přírubových válců Motorpal nakoupil dvě nová obráběcí centra Nakamura umístěná v batelovském závodě. Ke zvýšení kvality produkce vstřikovacích trysek zásadně přispěla bruska Tschudin a hydrolapování Sonplas. Také výroba závodu Jemnice byla posílena, a to o další dvě obráběcí centra Haas. Motorpal v roce 28 přijal jako součást své strategie trvalého zlepšování princip Six Sigma. V souladu s ním bylo vyškoleno šest pracovníků na úrovni Black Belt a 12 pracovníků na úrovni Green Belt. Všichni Black Belt přitom byli plně uvolněni pro řešení projektů Six Sigma, přičemž už první výsledky jejich práce prokázaly správnost rozhodnutí jít touto cestou. Motorpal se zabývá dvěma hlavními výrobními programy - Diesel a Autodíly. V rámci programu Diesel fi rma produkuje zejména vstřikovací čerpadla, vstřikovací trysky, vstřikovače, palivové fi ltry a v neposlední řadě také servisní a testovací zařízení. Hlavní výroba tedy spočívá ve třískovém obrábění polotovarů, jako jsou profi ly, výkovky a odlitky, ve velmi přesném fi nálním obrábění (broušení, honování), tepelném zpracování a povrchových úpravách. Výroba autodílů je z hlediska tržeb o něco méně významná, neznamená to však, že by tato oblast činnosti byla nějak zanedbávána. Motorpal dodává svým klientům například vyvažovací hřídele nebo komponenty brzdových systémů a převodovek. Kromě těchto dvou odvětví se Motorpal zabývá Technickým servisem výroby a opravami přípravků, servisním a zkušebním zařízením, nářadím, měřidly a jednoúčelovými stroji pro vlastní potřebu nebo potřeby odběratelů. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 17
18
Rozvoj a vývoj Stále stoupající nároky zákazníků na provozní parametry a především na zpřísňující se emisní předpisy potvrdily nutnost ještě těsněji spolupracovat při technickém vývoji s výrobci motorů i dodavateli dalších komponentů systému vstřikování - motor. Tímto směrem se Motorpal jednoznačně vydal již v roce 27. Technický vývoj v roce 28 navázal při vývoji nových aplikací zaměřených na vyšší emisní limity na předchozí kooperaci s výrobci turbodmychadel, palivových čerpadel, ventilů, výměníků EGR (systém recirkulace spalin), filtrů pevných částic a dalších dílů, které mají zásadní vliv na parametry motoru. Výsledkem je schopnost firmy nabídnout stávajícím i potencionálním zákazníkům komplexní řešení a spolupráci už ve fázi vývoje nových nebo inovovaných motorů. Důležitými mezníky technického vývoje v roce 28 byly vybudování nové zkušebny motorů a investice do špičkového dynamometru. Ten umožňuje provádět všechny zkoušky, testy a měření emisí včetně pevných částic až pro emisní limity EURO 5. Společně s předchozími aktivitami pokračoval samozřejmě i vývoj jednotlivých typů vstřikovacích čerpadel. Dalším krokem v inovaci mechanických vstřikovacích čerpadel Mi je vývoj čerpadla s ovládáním systému recirkulace výfukových plynů EGR označované jako Mi MERCER 2, které nově umožňuje víceparametrové řízení ventilu EGR. Zkoušky tohoto systému na inovovaném motoru ZETOR potvrzují splnění emisních limitů Stage 3B a dokazují možnost prodloužení technické životnosti tohoto systému. Významným posunem v modernizaci řadových čerpadel Mi bylo úspěšné dokončení vývoje čerpadla Mi s elektronickým regulátorem pro generátorové aplikace v úzké spolupráci s firmami DEUTZ a Heinzmann. Výsledky tohoto vývoje byly použity pro upravenou nízkonákladovou aplikaci pro trhy LCC. Toto provedení Motorpal úspěšně odzkoušel u zákazníků v Indii a Turecku. Důležité byly i vývojové práce na dalších aplikacích čerpadel Mf/Mi/Mi MERCER, trysek a vstřikovačů. Tyto výrobky by měly být určené především pro zákazníky v Rusku, Indii, Číně a Jižní Koreji. Z nich se jeví jako nejperspektivnější spolupráce s firmami MMZ (Bělorusko), kde má dojít k rozšíření aplikací čerpadel Mf a Mi především v oblasti 4 válcových motorů, a MTZ (Bělorusko), u něhož pokračují úspěšně zkoušky homologovaných motorů se systémem MERCER na traktorech. Nadějně se vyvíjí i spolupráce s ruskou firmou Volžskij Diesel, PV6Z, indickým MAN Force (6V Mi pro EURO3), čínským YUCHAI (4V a 6V Mi MERCER zkoušky 6V motoru ve spolupráci s firmou AICTA). Stoupajícímu tlaku zákazníků a konkurence na snižování cen čelíme vznikem oddělení vývojové technologie. To hledá v úzké spolupráci s konstrukcí, technologií a nákupem cesty ke snížení nákladů v oblastech zjednodušení a technologičnosti konstrukce a také vyšší produktivity technologie výroby. V první fázi se toto úsilí soustředí na stávající výrobky pro východní trhy, ale vývojová technologie spolupracuje už i ve fázi technologických prověrek nově vyvíjených výrobků, kde je přínos největší. V loňském roce rovněž pokračoval vývoj elektronicky řízených vstřikovacích čerpadel EPPM/EPC1M. Úspěšně pokračují provozní a životnostní zkoušky čtyřválcového provedení na traktorech Zetor v normálním provozu zemědělského družstva. Pro nově vyvíjení šestiválcové motory Zetor byly vyvinuty a vyrobeny prototypy čerpadla EPP6M. Koncem roku 28 Motorpal zahájil zkoušky čerpadla EPP4M na motoru DEUTZ 914 54kW s cílem splnění emisních limitů Tier4 a vývoj a výroba prototypů vstřikovacích jednotek EPC1M pro motory DEUTZ řady 211. Motorpal by tak měl být schopen firmě DEUTZ od roku 212 nabídnou adekvátní variantu k nyní vyráběným mechanickým čerpadlům Mi a PC1M, která umožňují plnění přísnějších emisních limitů. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 19
2 MOTORPAL - ALL THE DIESEL NEEDS
Kvalita Z hlediska technického vývoje bylo historickým počinem úspěšné ukončení první etapy projektu v programu IMPULS MPO: Výzkum a vývoj nové generace vstřikovacího zařízení typu Common Rail s elektronicky řízenými vstřikovači. Ten zajišťuje plnění připravovaných emisních předpisů. V loňském roce byl v úzké spolupráci se spoluřešiteli ČVUT Praha a TUL Liberec vytvořen základní koncept vstřikovacího systému typu Common Rail a spolu s dalšími potencionálními dodavateli vzniká konstrukční dokumentace pro výrobu prvních funkčních vzorků. Vzhledem k současné situaci na trhu jsou v roce 29 na technický vývoj kladeny zvýšené nároky na ještě pružnější uspokojování potřeb zákazníků. Týká se to jak technických parametrů, tak i snižování nákladů především u výrobků určených pro východní trhy. V těsné spolupráci s obchodním úsekem chce Motorpal pokračovat v ještě produktivnější komunikaci se stávajícími zákazníky a hledání nových potencionálních odběratelů. Zároveň bude nutné udržet dlouhodobější koncepční práci na nových vstřikovacích systémech se zaměřením na elektronické řízení, emisní limity a systémové řešení nutné pro udržení trhů po roce 212. Kvalita je v Motorpalu synonymem pro spokojeného zákazníka. Motorpal jako představitel výrobce velmi přesných dílů klade velký důraz na úzkou týmovou spolupráci se zákazníky a s dodavateli. Výrobky a procesy jsou neustále zdokonalovány tak, aby se Motorpal nejen přiblížil k cíli nula chyb, ale také nabídl zákazníkovi vysokou přidanou hodnotu. Kvalita se neustále vyvíjí, přičemž její zvyšování vede i ke zlepšení ekonomiky výroby. Proto se orientujeme hlavně na procesy, zejména pak na to, jakým způsobem jsou prováděny a řízeny. Důležitými kritérii jsou i jejich vliv na chod ve fi rmě a zlepšení vztahu k zákazníkům a dodavatelům. Důraz je kladen především na kvalitu řízení a plánování, rozvoj lidských zdrojů, rozvoj dodavatelů, vztah k životnímu prostředí. Správně řídit procesy znamená na maximální možnou míru omezit možnost výskytu potenciálních nedostatků v těchto procesech a vyloučit možnost chyb. Důraz je kladen na předcházení chybám a na trvalé odstranění pravých příčin chyb. Výsledkem těchto činností je fungující proces a následná maximální spokojenost zákazníka. Dobře popsané a fungující procesy jsou podpořeny certifi kací systému. Motorpalu se v roce 28 povedlo certifi kovat systém řízení podle automobilových standardů ISO TS 16949. Pro kvalitu výrobků je důležité mít také kvalitní a přesné měřící přístroje. Motorpal používá měřící stroj s vysoce přesným odměřováním s rozlišením,1 mm pro měření polohy a geometrie výstřikových otvorů trysek DOP (měřící zařízení Werth je jediné tohoto druhu v České republice). Na přelomu roku 29 fi rma zakoupila CNC měřící přístroj na měření vaček. Přínos tohoto zařízení je především v tom, že měří kromě běžných rozměrů (délka, průměr) například i profi ly palců vaček, a to ve velmi krátkém časovém úseku. Motorpal má vzhledem ke své výrobní náplni také významný vliv na životní prostředí. V posledních letech došlo k uskutečnění celé řady opatření, které úplně eliminovaly nebo výrazně snížily negativní dopady výroby na životní prostředí. Ve společnosti byla provedena plynofi kace všech stávajících kotelen, instalace odsávacích a odlučovacích zařízení ve výrobě. Byly provedeny asanace bývalých skládek kovových odpadů v areálech závodů. Správnost našeho snažení potvrdila úspěšná certifi kace ISO 141 dle norem na životní prostředí. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 21
Lidské zdroje Rok 28 měl i v oblasti lidských zdrojů dvě naprosto odlišné poloviny. V první části roku Motorpal bojoval s nedostatkem lidských zdrojů v oblasti výrobních dělníků. Naopak druhá polovina roku byla ovlivněná poklesem zakázek a charakterizovalo ji snižování počtu výrobních dělníků. Roční přepočtený počet zaměstnanců meziročně sice klesl jen mírně, ale díky poklesu zakázek je konečný stav zaměstnanců ke konci roku o 15 % nižší než na začátku roku. Na konci roku 28 měl Motorpal 167 zaměstnanců. V oblasti jazykového vzdělávání v rámci zavedeného pravidelného systému ověřování získaných jazykových znalostí zaměstnanců absolvovali první zaměstnanci mezinárodní zkoušky a získali certifi káty od jazykové školy Cambridge. Významným projektem byla realizace pilotního hodnocení vedoucích zaměstnanců formou 36 stupňové zpětné vazby. Podklady z tohoto hodnocení jsou využívány především pro rozvoj zaměstnanců. Tradičně velmi dobrá byla i spolupráce mezi managementem společnosti Motorpal a odborovou organizací. Kolektivní smlouva byla uzavřena včas a veškeré závazky z ní vyplývající byly plněny. Roční průměrná mzda se zvýšila za všechny kategorie o 6 % a dosáhla 17,5 tis. Kč. Veškerá pracovně právní agenda byla vedena v souladu se Zákoníkem práce a dalšími právními a mzdovými předpisy. V pravidelné roční anketě týkající se spokojenosti zaměstnanců, provedené v květnu 28, bylo zaznamenáno výrazně zvýšení spokojenosti našich zaměstnanců. Celkové zlepšení bylo o více než 1 procentních bodů a dosáhlo úrovně 63,7 %. Stav zaměstnanců k 31. 12. 27 DJ DR THP ostatní (manažeři) Celkem Správa 127 186 11 324 Trysky 239 3 35 2 36 Čerpadla 715 68 72 3 858 Autodíly 33 3 5 41 Tech. servis 58 1 18 1 78 Celkem a.s. 145 229 316 17 167 Vztahy na pracovišti Styly vedení Nápl práce 69,5% 59% 69,1% 72,2% Pravomoc a odpov dnost 66% 69,2% 61% Sociální program 63% 62,8% 52% Znalost cíl 66,3% 53% 5% 54% 4% 48% 35% 47,5% 67,1% Image firmy Pracovní prostedí 61,9% 51,5% Osobní rozvoj Informovanost 63,1% Systém odm ování 24 25 26 28 Roční průměrný přepočtený stav zaměstnanců 26 27 28 D THP Celkem D THP Celkem D THP Celkem Správa 127 176 33 13 171 31 133 188 321 Trysky 331 37 368 337 37 374 326 38 364 Čerpadla 962 76 138 991 76 167 972 74 146 Autodíly 44 6 5 45 6 51 42 6 48 Technický servis 6 2 8 59 2 79 59 2 79 Celkem a.s. 1524 315 1839 1562 31 1872 1532 326 1858 22
Finance Společnost na počátku roku 28 pokračovala v pozitivním trendu minulých let a to růstem výkonů a hospodářského výsledku. Počátkem druhého pololetí a zejména v podzimních měsících začala společnost zasahovat světová hospodářská krize. Nejprve se začala projevovat poklesem objednávek od největšího odběratele společnosti Deutz. Následovaly poklesy objednávek od dalších evropských odběratelů a zákazníků z Ruska a Běloruska. Vykázané roční výkony se podařilo udržet na úrovni 86% výkonů roku 27 i přes negativní vliv posilování kurzu české koruny k americkému dolaru a evropské měně. Výkonová spotřeba narostla o 7% díky výraznému nárůstu cen energií a změnou metodiky účtování spotřeby nářadí převod z odpisů do spotřeby materiálu, naproti tomu se podařilo realizovat celou řadu úsporných opatření nezbytných pro redukci fi xních nákladů. Snižování poptávky po našich výrobcích donutilo společnost hledat nové trhy a to zejména v oblasti (Rusko, Bělorusko, Indie, Čína). Některé zakázky se již podařilo získat a některé jsou ve fázi vývoje a jejich realizace započne v roce 29. Vlivem úsporných opatření se podařilo udržet nárůst osobních nákladů o 2 %. Úspory se projevily zejména v druhém pololetí, kdy byl téměř zastaven nábor zaměstnanců, byla ukončena spolupráce s agenturou zaměstnávající zahraniční pracovníky a nebyly prodlužovány pracovní poměry na dobu určitou. Finanční údaje (mil. Kč) 25 26 27 28 I. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 1 342,6 1 52,2 1 521,4 1319,2 II. Přidaná hodnota 644,7 676,2 739,5 462,2 III.Zisk před zdaněním 15,2 4,6 83,4 1,2 IV. Hospodářský výsledek za účetní období 15,6 21,2 63,6 3,7 V. EBITDA 215, 229,5 287,2-8,2 VI. EBIT 27,4 52,3 113,9-79,1 VII. Průměrný počet zaměstnanců 1 943 1 839 1 872 1 858 VIII. Investiční výdaje 14 49 86 251 z toho leasing 67, 13, 4, 71, IX. Poměr tržeb na zaměstnance,69,82,81,71 Ukazatele I. Hrubá marže 48,% 45,% 48,6% 35,% II. Marže EBITDA 16,% 15,3% 18,9% -,6% III. Marže EBIT 2,% 3,5% 7,5% -6,% IV. Poměr investičních výdajů k tržbám 1,4% 3,3% 5,7% 19,% Směnné kurzy CZK/USD průměrný 23,95 22,61 2,31 17,4 CZK/USD na konci období 24,59 2,88 18,8 19,35 CZK/EUR průměrný 29,78 28,34 27,76 24,94 CZK/EUR na konci období 29,1 27,5 26,62 26,93 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 23
Meziročně společnost vykazuje pokles průměrného počtu zaměstnanců o 1 %. V oblasti fi nančního hospodářského výsledku měly největší vliv na konečný výsledek nákladové úroky z úvěrů a vypořádání zajišťovacích operací z důvodu změny strategie na zajištění budoucích příjmů v EUR a USD (ostatní fi nanční výnosy a náklady). K tomu, aby se společnosti podařilo úspěšně překonat hospodářskou krizi, je třeba se zaměřit na inovaci a vývojovou činnost zaměřenou zejména na snižování nákladů jak v oblasti nákupu materiálu a služeb, tak na úrovni osobních nákladů za předpokladu rostoucí kvality výrobků. K hlavním úkolům vedení společnosti patří zejména úspora nákladů a snižování pracovního kapitálu s cílem získání peněžních prostředků. Jedná se o důsledné vymáhání pohledávek, popřípadě jejich odprodej, snižování všech druhů zásob včetně rozpracovanosti ve výrobě. Vedení společnosti si uvedená rizika plně uvědomuje, a proto zajišťuje fi nancování společnosti ve spolupráci s bankovními ústavy a našimi významnými odběrateli i dodavateli. Tato činnost představuje velké množství jednání na různých úrovních vedoucích pracovníků společnosti. 24
Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu a za ověřování účetní závěrky Výroční zpráva RNDr. Milan Medonos, předseda představenstva společnosti MOTORPAL, a.s. a Ing. Miroslav Čižík, místopředseda představenstva společnosti MOTORPAL, a.s. prohlašují, že údaje uvedené ve Výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta MOTORPAL, a.s. a jim vydaných cenných papírů, nebyly opomenuty či zkresleny. V Jihlavě dne 29. května 29 RNDr. Milan Medonos předseda představenstva Ing. Miroslav Čižík místopředseda představenstva Ověřování účetní závěrky PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. osvědčení KA č. 21 Kateřinská 4/466, 12 Praha 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 25
26 Příloha k účetní závěrce v plném rozsahu k 31. prosinci 28
VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 27
28 VÝKAZY
Výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu k 31. prosinci 28 (v celých tisících Kč) Označení TEXT Skutečnost v účetním období 28 27 a b 1 2 I. Tržby za prodej zboží 14 121 14 398 A. Náklady vynaložené na prodané zboží 11 434 1 484 + Obchodní marže 2 687 3 914 II. Výkony 1 369 95 1 584 49 II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 1 319 245 1 521 354 2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 2 482 33 334 3. Aktivace 3 223 29 82 B. Výkonová spotřeba 91 471 848 859 B. 1. Spotřeba materiálu a energie 717 573 631 534 2. Služby 192 898 217 325 + Přidaná hodnota 462 166 739 545 C. Osobní náklady 543 617 533 384 C. 1. Mzdové náklady 398 936 389 431 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 3 65 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 137 328 137 147 4. Sociální náklady 7 323 6 741 D. Daně a poplatky 1 72 1 13 E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 7 934 173 372 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 57 615 2 925 III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 41 596 2 38 2. Tržby z prodeje materiálu 16 19 18 887 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 52 234 14 292 F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 4 864 1 24 2. Prodaný materiál 11 37 13 268 G. Zvýšení (+) / snížení (-) rezerv a opravných položek v provozní oblasti 37 96-22 254 IV. Ostatní provozní výnosy 9 669 11 97 H. Ostatní provozní náklady 8 994 6 87 * Provozní výsledek hospodaření - 185 361 66 456 VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 153 J. Prodané cenné papíry a podíly 51 IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 72 654 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 29
3 L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů 71 985 M. Zvýšení (+) / snížení (-) rezerv a opravných položek ve finanční oblasti - 51 X. Výnosové úroky 177 97 N. Nákladové úroky 26 245 3 421 XI. Ostatní finanční výnosy 316 853 87 51 O. Ostatní finanční náklady 211 58 4 623 * Finanční výsledek hospodaření 8 27 17 373 Q. Daň z přijmů za běžnou činnost - 23 522 19 867 Q. 1. - splatná - 6 43 17 81 2. - odložená - 17 119 2 66 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost - 81 812 63 962 XIII. Mimořádné výnosy 147 246 3 3 R. Mimořádné náklady 4 675 3 424 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 21 98 S. 1. - splatná 5 644 2. - odložená 15 454 * Mimořádný výsledek hospodaření 85 473-394 *** Výsledek hospodaření za účetní období 3 661 63 568 *** Výsledek hospodaření před zdaněním 1 237 83 435
Rozvaha k 31. prosinci 28 (v celých tisících Kč) Označení AKTIVA 31.12.28 31.12.27 Brutto Korekce Netto Netto a b 1 2 3 4 AKTIVA CELKEM 2 773 323-1 391 27 1 382 53 1 166 51 B. Dlouhodobý majetek 1 959 418-1 349 971 69 447 492 65 B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 66 525-59 151 7 374 5 695 B. I. 1. Zřizovací výdaje 98-36 62 82 2. Software 54 773-52 323 2 45 2 483 3. Ocenitelná práva 8 269-6 792 1 477 3 13 4. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 3 385 3 385 B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 1 892 865-1 29 82 62 45 486 925 B. II. 1. Pozemky 8 77 8 77 8 775 2. Stavby 384 869-173 449 211 42 25 338 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 1 38 689-1 117 371 263 318 261 395 4. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 193 193 193 5. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 54 847 54 847 3 514 6. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 63 497 63 497 7 71 B. III. Dlouhodobý finanční majetek 28 28 3 B. III. 1. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 21 21 24 2. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý fi nanční majetek 7 7 6 C. Oběžná aktiva 786 958-41 299 745 659 657 668 C. I. Zásoby 261 935-37 22 224 913 228 724 C. I. 1. Materiál 53 684-1 25 43 479 5 134 2. Nedokončená výroba a polotovary 41 82-874 4 28 5 88 3. Výrobky 165 347-25 54 139 843 125 125 4. Zboží 1 822-439 1 383 2 475 5. Poskytnuté zálohy na zásoby 182 C. II. Dlouhodobé pohledávky 143 348 143 348 21 359 C. II. 1. Jiné pohledávky 143 348 143 348 21 359 C. III. Krátkodobé pohledávky 353 399-4 277 349 122 365 544 C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 272 312-4 277 268 35 286 468 2. Stát - daňové pohledávky 22 65 22 65 35 64 3. Krátkodobé poskytnuté zálohy 4 912 4 912 7 142 4. Dohadné účty aktivní 438 438 1 88 5. Jiné pohledávky 53 672 53 672 35 242 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 31
C. IV. Krátkodobý finanční majetek 28 276 28 276 42 41 C. IV. 1. Peníze 22 22 25 2. Účty v bankách 28 254 28 254 42 16 D. Ostatní aktiva - přechodné účty aktiv 26 947 26 947 15 733 D. I. Časové rozlišení 26 947 26 947 15 733 D. I. 1. Náklady příštích období 26 16 26 16 14 374 2. Příjmy příštích období 931 931 1 359 Označení PASIVA 31.12.28 31.12.27 a b 6 7 PASIVA CELKEM 1 382 53 1 166 51 A. Vlastní kapitál 29 47 316 527 A. I. Základní kapitál 2 2 A. I. 1. Základní kapitál 2 2 A. II. Kapitálové fondy 144 57 173 249 A. II. 1. Ostatní kapitálové fondy 144 59 144 59 2. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků - 2 28 74 A. III. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 3 919 4 758 A. III. 1. Zákonný rezervní fond 2 2. Statutární a ostatní fondy 3 719 4 758 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let 136 32 72 952 A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 136 32 72 952 A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 3 661 63 568 B. Cizí zdroje 1 87 56 84 27 B. I. Rezervy 11 86 25 968 B. I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů 8 168 8 168 2. Rezerva na daň z příjmů 17 8 3. Ostatní rezervy 3 638 B. II. Dlouhodobé závazky 134 494 92 46 B. II. 1. Jiné závazky 9 574 46 875 2. Odložený daňový závazek 43 92 45 585 B. III. Krátkodobé závazky 37 16 297 378 B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 237 475 19 789 32
2. Závazky k zaměstnancům 32 316 7 882 3. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 11 868 13 84 4. Stát - daňové závazky a dotace 8 124 13 29 5. Krátkodobé přijaté zálohy 57 539 6. Dohadné účty pasivní 1 58 9 273 7. Jiné závazky 69 245 61 882 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 571 154 424 464 B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 233 24 24 87 2. Krátkodobé bankovní úvěry 337 95 22 377 C. Časové rozlišení 4 86 9 254 C. I. Časové rozlišení 4 86 9 254 C. ` 1. Výdaje příštích období 4 86 9 254 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 33
Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. prosinci 28 (v celých tisících Kč) Základní Emisní Zákonný Ostatní Sociální Oceňovací Nerozdělený celkem kapitál ážio rezervní kapitálové fond rozdíly zisk fond fondy z přecenění tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 27 2 26 52 16 566 364 621 5 741 34 851 56 386 56 685 Oceňovací rozdíly z přecenění derivátů na reálnou hodnotu - 6 111-6 111 Vyloučení akcií zaniklé MOTORPAL, a.s. z majetku hlavního akcionáře - 26 52-23 3-229 523 Peněžní vypořádání menšinových akcionářů -17 19-17 19 Čerpání sociálního fondu - 983-983 Použití rezervního fondu - 16 566 16 566 Výsledek hospodaření za účetní období 63 568 63 568 Zůstatek k 31. prosinci 27 2 144 59 4 758 28 74 136 52 316 527 Oceňovací rozdíly z přecenění derivátů na reálnou hodnotu - 28 742-28 742 Rozdělení zisku roku 27 2-2 Čerpání sociálního fondu - 1 39-1 39 Výsledek hospodaření za účetní období 3 661 3 661 Zůstatek k 31. prosinci 28 2 2 144 59 3 719-2 139 981 29 47 34
Přehled o peněžních tocích k 31. prosinci 28 (v celých tisících Kč) Peněžní toky z provozní činnosti 28 27 Účetní zisk (+) / ztráta (-) z běžné činnosti před zdaněním - 15 334 83 829 A.1 Úpravy o nepeněžní operace: A.1.1 Odpisy stálých aktiv 7 934 173 43 A.1.2 Změna stavu opravných položek a rezerv 37 45-27 388 A.1.3 Zisk z prodeje stálých aktiv - 375-1 14 A.1.4 Vyúčtované nákladové (+) a výnosové (-) úroky 26 68 29 514 A.1.5 Úpravy o ostatní nepeněžní operace 7 78 3 A.* Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami 35 821 258 347 A.2 Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu: A.2.1 Změna stavu pohledávek a přechodných účtů aktiv - 4 296-49 153 A.2.2 Změna stavu krátkodobých závazků a přechodných účtů pasiv 14 75-138 32 A.2.3 Změna stavu zásob - 22 432-4 46 A.** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami 23 843 3 432 A.3 Úroky vyplacené - 26 245-28 4 A.4 Úroky přijaté 177 97 A.5 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost - 21 31-216 A.6 Mimořádné příjmy a výdaje 25 234-394 A *** Čistý peněžní tok z provozní činnosti 1 78 2 689 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 35
k 31. prosinci 28 (v celých tisících Kč) Peněžní toky z investiční činnosti 28 27 B.1 Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv - 21 493-384 616 B.2 Příjmy z prodeje stálých aktiv 41 749 2 39 B*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti - 159 744-382 577 Peněžní toky z finanční činnosti C.1 Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých závazků 165 239 291 779 C.2 Změna stavu vlastního kapitálu: C.2.1 Zvýšení peněžních prostředků z titulu zvýšení základního kapitálu -1 721 C.2.2 Výplata minoritních akcionářů - 1 381-738 C.2.5 Přímé platby na vrub fondů - 1 38-983 C*** Čistý peněžní tok z finanční činnosti 162 82 29 58 Čisté snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 4 784-89 83 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku roku 8 891 98 721 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci roku 13 675 8 891 36
VŠEOBECNÉ INFORMACE MOTORPAL, a.s. (dále Společnost ) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 23. listopadu 26 a její sídlo je v Jihlavě, Starých Horách, Humpolecká 313/5, PSČ 587 41. Předmětem podnikání Společnosti je výroba vstřikovacího zařízení naftových motorů a výroba dílů a příslušenství dvoustopých motorových vozidel. IČ společnosti je 276 22 819. Na Společnost (dříve Gubera, a.s.) přešlo jmění obchodní společnosti MOTORPAL, a.s., IČ: 9 296, která zanikla převodem jmění na hlavního akcionáře podle ust. 22p obchodního zákoníku, a to s účinností ke dni 2. října 27. Popis organizační struktury: Statutárním orgánem společnosti je tříčlenné představenstvo. Představenstvu jsou přímo podřízeni generální ředitel a prezident. Generální ředitel řídí úsek lidských zdrojů, úsek kvality a projekty - SIX SIGMA. Dále jsou mu podřízeni vicepresident pro obchod a rozvoj, vicepresident pro oblast výroby a vicepresident pro fi nance. Oblast obchodu a rozvoje zahrnuje obchodní úsek, technický úsek a technický servis výroba zkušebního a servisního zařízení a nářadí. Oblast fi nance zahrnuje útvary fi nancování, controlling a informační soustava, informatika a úseky facility a nákup. Složení představenstva k 31. prosinci 28 bylo následující: předseda RNDr. Milan Medonos (zapsán 8. února 27) místopředseda Ing. Miroslav Čižík (zapsán jako místopředseda 4. února 28, člen od 8. února 27) člen Petr Bič (zapsán 8. února 27) Složení dozorčí rady k 31. prosinci 28 bylo následující: předseda Petr Vykoukal (zapsán 8. února 27) člen Pavel Krov (zapsán 8. února 27) člen Petr Szelke (zapsán 18. července 28) Oblast výroby je organizována následovně: Správa výroby Výroba I Jihlava kompletace vstřikovacích čerpadel, výroba těles čerpadel, vačkových hřídelů a dílů pro automobilový průmysl Výroba II - Jihlava vstřikovací trysky a vstřikovače Výroba III Jemnice přesuvníky vstřiku, regulátory, korektory, zvedáky pro vstřikovací zařízení Výroba IV Batelov písty a válce pro vstřikovací zařízení Výroba V Velké Meziříčí vstřikovací trysky Údržba Dne 4. února 28 byl člen představenstva Ing. Miroslav Čižík zapsán jako místopředseda představenstva, Petr Szelke zapsán jako člen dozorčí rady a vymazán člen dozorčí rady JUDr. Ing. Zdeněk Radil. Dne 18. července 28 byl zapsán zánik členství Petra Szelkeho v dozorčí radě ke dni 11. června 28 a současně vznik členství v dozorčí radě ke dni 12. června 28. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 28 MOTORPAL, a.s. 37
ÚČETNÍ POSTUPY (a) Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a je sestavena v historických cenách kromě derivátů, které jsou vykázány v reálné hodnotě. Společnost v roce 28 změnila klasifi kaci některých položek ve fi nančních výkazech. Srovnatelné údaje nebyly upraveny. Pokračující globální finanční krize Pokračující globální fi nanční krize, která započala v průběhu roku 27, vedla kromě jiného k nízké úrovni obchodování na kapitálovém trhu, snížení likvidity v bankovním sektoru a ke zvýšení mezibankovních úrokových měr a velmi vysoké nestabilitě na kapitálových trzích. Nejistota na globálních fi nančních trzích vedla také k bankrotu bank a státní pomoci bankám v USA, západní Evropě, Rusku a jiných zemích. Jak se ukazuje, je nemožné předvídat dopady současné fi nanční krize a chránit se proti nim. Vedení Společnosti není schopno spolehlivě odhadnout dopady dalšího zhoršení likvidity na fi nančních trzích a zvýšení volatility měnových a kapitálových trhů na fi nanční pozici Společnosti. Vedení Společnosti je přesvědčeno, že činí všechna nezbytná opatření na podporu udržitelnosti a rozvoje Společnosti za současných okolností. Objem mezibankovního fi nancování se v poslední době významně snížil. Tyto okolnosti mohou ovlivnit schopnost Společnosti získat nové půjčky a refi nancovat současné půjčky za podmínek srovnatelných s dřívějšími transakcemi. Dlužníci Společnosti mohou být ovlivněni nižší likviditou, což může mít dopad na jejich schopnost splatit dlužné částky. Zhoršující se provozní podmínky dlužníků mohou také ovlivnit vedení při sestavování výhledu peněžních toků a posouzení míry znehodnocení fi nančních a nefi nančních aktiv. V rozsahu, který umožňují dostupné informace, vedení Společnosti zohlednilo nové odhady očekávaných budoucích peněžních toků při posuzování možného snížení hodnoty aktiv. (b) Dlouhodobý nehmotný majetek Nehmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 6 Kč za položku, je považován za dlouhodobý nehmotný majetek. Nakoupený nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení a náklady s jeho pořízením související. Veškeré výdaje na výzkum jsou účtovány do nákladů. Dlouhodobý nehmotný majetek je odpisován metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby životnosti následujícím způsobem: Software 5 let Ocenitelná práva 5 let Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jeho zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky. (c) Dlouhodobý hmotný majetek Hmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 4 Kč za položku, je považován za dlouhodobý hmotný majetek. Dlouhodobý majetek v pořizovací ceně do 4 Kč se odepisuje časově rovnoměrně následujících 24 měsíců po zařazení do používání. Výjimku tvoří inventář v ceně do 5 Kč a nehmotný majetek nespadající do kategorie DNM, které se odepisují ve 1% výši. Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení a náklady s jeho pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek vytvořený vlastní činností se oceňuje vlastními náklady. 38