4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování k držení Ocenění: pořizovací cenou cena, za kterou byly CP pořízeny a náklady s jeho pořízením související reálnou hodnotou tržní cena (na organizovaném trhu, vyhlášená bankou či investiční institucí) upravenou hodnotou pokud není možné stanovit tržní cenu = míře účasti na vl. kapitálu společnosti u akcií = míře účasti na vl. kapitálu podílového fondu u pod.listů = současné hodnotě CP u dluhopisů a směnek Účtová skupina : 36. - k prodeji (získané jako kolaterál, nakoupené na primárním trhu, popř. jinak) 38. - k obchodování (určené k realizaci rozdílů mezi tržními cenami) 41. - k držení (dlouhodobé vložení prostředků, ovládání společností) CP k prodeji - většinou SPP (státní pokladniční poukázky, tj. krátkodobé státní dluhopisy), popř. další cenné papíry určené k umístění na primárním trhu, SPP - emitují se většinou s diskontem, tj. prodávají se za cenu nižší než nominální hodnota, zpětný odkup je za nominální cenu; diskont = výnos příštích období Příklad l: Státní pokladniční poukázka (SPP) s nominální hodnotou (NH) = 100,-, splatnost 3 měsíce; je určena k prodeji, je proto evidována na účtu ve 36. skupině Prodejní cena při emisi = 94,- (pod pari) ( 1 měsíc=2,-úrok; 3 měsíce=6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení po třech měsících) = 100,- 1. Nákup SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) uhrazená částka z účtu u ČNB 94,- 122 c) rozdíl (výnos příštích období) 6,- 35. 2. Měsíční zúčtování úrokového výnosu 3x2,- 35: 71. 3. Zpětný odkup SPP emitentem (úhrada na 100,- 122 36. B.Ú.)..
Příklad l: Státní pokladniční poukázka (SPP) s nominální hodnotou (NH) = 100,-, splatnost 3 měsíce; je určena k prodeji, je proto evidována na účtu ve 36. skupině Prodejní cena při emisi = 94,- (pod pari) ( 1 měsíc=2,-úrok; 3 měsíce=6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení po třech měsících) = 100,- 1. Nákup SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) uhrazená částka z účtu u ČNB 94,- 122 c) rozdíl (výnos příštích období) 6,- 35. 2. Měsíční zúčtování úrokového výnosu 3x2,- 35: 71. 3. Zpětný odkup SPP emitentem (úhrada na 100,- 122 36. B.Ú.).. Příklad 2: SPP NH = 100,- k prodeji, splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,- Prodáváme po l měsíci za 96,- 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena + úrok za l měsíc (na B.Ú) c) výnos příštích období Příklad 2: SPP NH = 100,- k prodeji, splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,- Prodáváme po l měsíci za 96,- 1. Nákup SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) uhrazená částka z účtu u ČNB 94,- 122 c) rozdíl (výnos příštích období) 6,-. 35. 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 2,- 35: 71. 3. Prodej SPP a) nominální hodnota 100,- 36 b) prod.cena + úrok za l měsíc (na B.Ú) 96,- 122 c) výnos příštích období 4,- 35.
Příklad 3: SPP: NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36.skupině, splatnost 3 měsíce cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,- Prodáváme po l měsíci za 98,- Prodejní 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena (na B.Ú) c) výnos příštích období d) výnos z operací s cennými papíry Příklad 3: SPP: NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36.skupině, splatnost 3 měsíce cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,- Prodáváme po l měsíci za 98,- Prodejní 1. Nákup SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) uhrazená částka z účtu u ČNB 94,- 122 c) rozdíl (výnos příštích období) 6,- 35. 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 2,- 35 711 3. Prodej SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) prod.cena (na B.Ú) 98,- 122 c) výnos příštích období 4,- 35 d) výnos z operací s cennými papíry 2,- 716
Příklad 4: SPP NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36. skupině splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,- Prodáváme po l měsíci za 95,- 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena (na B.Ú) c) výnos příštích období d) náklad na operace s cennými papíry Příklad 4: SPP NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36. skupině splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,- Prodáváme po l měsíci za 95,- 1. Nákup SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) uhrazená částka z účtu u ČNB 94,-. 122 c) rozdíl (výnos příštích období) 6,-. 35. 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 2,-. 35 711 3. Prodej SPP a) nominální hodnota 100,- 36. b) prod.cena (na B.Ú) 95,- 122 c) výnos příštích období 4,- 35. d) náklad na operace s cennými papíry 1,- 61.
Účtování CP k obchodování podobné jako CP k prodeji - CP (majetkové, dlužné) nakupované většinou na sekundárním trhu CP - ocenění: pořizovací cenou (tj. včetně poplatků sek. trhu, makléřům apod.) Kupónové dluhopisy (384) - eviduje se samostatně hodnota kupónu a hodnota (pořizovací cena) těla dluhopisu (dluhopisu samotného). Pořizovací cena dluhopisu je zbytkovou hodnotou z pořizovací ceny po odečtení nominální úrokové sazby. Příklad 1. Banka nakoupila na burze kupónové dluhopisy se splatností 12 měsíců v nominální hodnotě 100 000,- a úrokovou sazbou 12 % p.a., s ročním kupónem starým 3 měsíce za pořizovací cenu (včetně kupónu) 103 000,-. Poplatek burze za provedený nákup je 1 000,-, který byl včetně ceny uhrazen z účtu u centrální banky. Za 2 měsíce držení dluhopis prodala za prodejní cenu (včetně kupónu) 107 000,-,poplatek burze za prodej činil 1 000,-. Hospodářský výsledek (tj. i náklady a výnosy) zjišťuje a vykazuje měsíčně. 384/1- tělo dluhopisu 384/2 - kupón Hodnota kuponu: 3/12 x 12 x 100 000 = 3 000,- Hodnota těla dluhopisu: 103 000 + 1 000 3/12 x 12 x 100 000 = 101 000,- Zaúčtujte všechny potřebné účetní operace: Č. T e x t Částka MD D 1. Nákup dluhopisu a) kupón dluhopisu 3000,- a) Tělo dluhopisu 100000,- b) Nákupní cena dluhopisu 103000,- 2. Poplatek burze při nákupu 1000,- 3. Zúčtování úr.výnosu 2x1000,- 4. Prodej dluhopisu a) prodejní cena 107000,- b)kupon 5000,- c)tělo dluhopis 101000,- d)rozdíl 1000,- 5. Poplatek burze při prodeji 1000,-
Zaúčtujte všechny potřebné účetní operace: Č. T e x t Částka MD D 1. Nákup dluhopisu a) kupón dluhopisu 3000,- 384/2 a) Tělo dluhopisu 100000,- 384/1 b) Nákupní cena dluhopisu 103000,- 122 2. Poplatek burze při nákupu 1000,- 384/1 122 3. Zúčtování úr.výnosu 2x1000,- 384/2 71. 4. Prodej dluhopisu a) prodejní cena 107000,- 122 b)kupon 5000,- 384/2 c)tělo dluhopis 101000,- 384/1 d)rozdíl 1000,- 71. 5. Poplatek burze při prodeji 1000,- 61. 122 Akcie - ocenění a) při nabytí: pořizovací cenou, b) při účetní závěrce: aktuální tržní cena nižší opravná položka aktuální tržní cena vyšší v příloze účetní závěrky - odlišné účtování dle záměru, s nímž jsou nakupovány : finanční majetek (investice) x CP k obchodování - rozdíl mezi pořizovací cenou a prodejní (tržní) cenou CP k obchodování = výnos, náklad (netto způsob) Příklad: 1. Nákup akcií na sekundárním trhu (vyúčtování burzy) 1 500,- 38. 371 2. Úhrada burze z účtu u centrální banky (CB) 1 500,- 371 122 3. Poplatek burze 15,- 38. 371 1. úhrada 15,- 371 122 3. Prodej akcií na sekundárním trhu (vyúčtování burzy) a) tržní (prodejní) cena 1 600,- 371 b) pořizovací cena 1515,- 38. c) rozdíl 85,- 71. 3a) Poplatek burze za prodej 16,- 61. 371 4. Přijetí úhrady na účet u CB 1584,- 122 371
Účtování repooperací (repo a reverzní repo) ( smlouva o převodu finančního aktiva výměnou za hotovost nebo jinou hodnotu a současně závazek o zpětném převodu finančního aktiva k datu v budoucnosti za částku rovnou hotovosti či jiné hodnotě plus úrok.) Jde vlastně o poskytnutí úvěru, kdy dlužník vlastní cenné papíry, které smluvně převádí na věřitele, který je přebírá jako zajištění úvěru, stává se jejich vlastníkem po právní stránce a může s nimi volně nakládat (např. prodat či užít k jiné operaci). Je však smluvně zavázán při splacení úvěru a sjednaného úroku dlužníkem ve sjednaném termínu převést ekvivalentní cenné papíry zpět na dlužníka. Repooperace a) majitel CP přijímá úvěr prodejem cenných papírů s tím, že se zavazuje úvěr splatit včetně úroků zpětným nákupem obdobných cenných papírů k určitému datu nebo na požádání za předem stanovenou cenu. b) věřitel poskytuje úvěr dlužníkovi nákupem cenných papírů se závazkem prodat je zpět ke stanovenému datu nebo na požádání za cenu zpětného nákupu (lombardní úvěr CP pouze jako zástava) Nutné veličiny potřebné pro zaúčtování: a) datum zahájení a ukončení operace b) výše úvěru a koncového úroku, c) nominální hodnota cenných papírů d) účetní hodnota cenných papírů (nemusí být u věřitele a dlužníka stejná)
Příklad: Repooperace mezi dvěma bankami, banka A je majitelem akcií v účetní hodnotě 10 000,- (nominální hodnota 9 000,-) věřitel banka B (nabyvatel) je v účetnictví oceňuje 9 500,-. Dohodnutý úrok, který bude splacen v koncové částce, je 100,-. Platby jsou prováděny přes účty u CB. Doba, na kterou je úvěr poskytnut, jsou dvě zúčtovací období. Účtování repooperace u dlužníka: 1. Dohodnutá výše úvěru přijata na účet u CB 7 500,- 122 138 2. Úbytek akcií (nominální cena) - podrozvaha 9 000,- 999 997 3. Převod akcií na věřitele účetní hodnota 10 000,- 134 367 4. Úrok časově rozlišený (2x) 50,- 612 353 50,- 612 353 5. Ukončení repooperace a) uhrazena dohodnutá částka 7 600,- 122 b) výše úvěru 7 500,- 138 c) úrok 100,- 353 6. Akcie převedeny zpět na dlužníka(úč.hodnota) 10 000,- 367 134 7. Převzetí akcií zpět v nominální hodnotě 9 000,- 997 999 Účtování u věřitele (reverzní repo) 1. Dohodnutá výše úvěru poskytnutí z účtu u CB 7 500,- 133 122 2. Převzetí akcií v nominální hodnotě 9 000,- 997 999 3. Převzetí akcií v účetní hodnotě (aktuální tržní) 9 500,- 367 177 4. Výnosový úrok časově rozlišený (2x) 50,- 355 712 50,- 355 712 5. Ukončení repooperace: a) přijetí dohodnuté koncové částky 7 600,- 122 b) výše poskytnutého úvěru 7 500,- 133 c) výše úroku 100,- 355 6. Akcie (účetní hodnota) převedeny zpět 9 500,- 177 367 7. Úbytek akcií v nominální hodnotě(podrozvaha) 9 000,- 999 997
Příklad k procvičení: Repooperace s dlužnými cennými papíry: Dlužník: účetní hodnota 21 500,-, nominální hodnota vč. kuponu 20 800,- Věřitel: účetní hodnota 21 000,-, nominální 20 800,- Dohodnutá částka úvěru: 17 000,-, cena zpětného odkupu: 18 200,- 3 zúčtovací období. Účtování u dlužníka: Účtování u věřitele:
Účtování dalších operací s cennými papíry Banka zajišťuje pro klienty služby spojené s emisí cenných papírů (majetkových, dlužných) zajišťuje jejich umístění na trhu, a to ve funkci a) prostředníka, který garantuje umístění cenných papírů na trhu b) prostředníka, který zajišťuje prodej cenných papírů (negarantuje jejich umístění na trhu) - obě služby se liší tím, že vlastnictví cenných papírů v případě a) přechází na banku (a s ním všechna rizika spojená s jejich rozprodejem), neprodané cenné papíry přejímá do svého portfolia, b) nepřechází na banku, CP zůstávají pouze ve správě a po uplynutí sjednané doby neprodané cenné papíry vrací banka zpět Cena za poskytnutou službu je v případě a) rozdílem mezi pořizovací a nominální (prodejní) cenou: banka nakoupí za cenu nižší než prodejní (rozdíl = provize) b) poplatkem za provedenou službu prodej : banka si účtuje poplatek v závislosti na prodaném objemu CP Příklad: a) Banka garantuje umístění emise 100 dluhopisů na trhu: Obligace 100 ks nominální hodnota 1000, prodejní cena 900 Banka nakoupí obligace za 850 Všechny obligace rozprodá v termínu: Po skončení splatnosti inkasuje neprodaný zbytek 1. nákup pořizovací cena 85 000, prodejní cena 90 000, nominální 100 000 (rozdíl 5 000 = cena za prodej 100 ks) 2. prodej 80 ks za prodejní cenu 40 000,-, - do výnosů jde alikvotní část rozdílu 6 000, 3. neprodaných 20 přebírá do svého portfolia 4. přijímá proplacení dluhopisů v nominální hodnotě Č. T e x t Částka MD D 1. Nákup 100 ks a) prodejní cena 90 000 372 b) úhrada 85 000 122 c) rozdíl 5 000 355 2. Evidence CP v nominální hodnotě v podrozvaze 100 000 986 999 3. Prodej 80 ks - přijatá úhrada 72 000 122 372 4. Výnos z prodeje 4 000 355 714 5. Snížení zásob CP v podrozvaze 80 000 999 986 6. Převzetí neprodaných 20 ks 18 000 383 372 7. Proplacení dluhopisů v době splatnosti a) nominální hodnota 20 000 122 b) pořiz.cena 18 000 383 c) rozdíl NH a pořiz.cena 2 000 716 8. Vyúčtování provize 1 000 355 714 9. Vyřazení hodnot z evidence 20 000 999 986
b) stejné podmínky banka pouze zprostředkuje prodej (negarantuje umístění na trhu) za zprostředkování si účtuje 10 % z prodejní ceny : Operace: Převzetí CP do úschovy (NH) Inkaso poplatku za prodej z b.ú klienta sjednané procento z prodejní ceny Prodej 80 ks (prodejní cena) úhrada jde na b.účet klienta Zúčtování poplatku za prodej Vrácení neprodané části emise Vrácení poplatku Č. T e x t Částka MD D 1. Převzetí CP do úschovy v nominální ceně 100 000 986 999 2. Inkaso poplatku za provedení prodeje 9 000 221 355 3. Prodej P 80 ks za prodejní cenu 72 000 122 221 4. Snížení stavu zásob CP v NH 80 000 999 986 5. Zúčtování poplatku za prodej do výnosů 7 200 355 714 6. Neprodané CP vráceny zpět 20 000 999 986 7. Vrácen poplatek za neprodané CP 1 800 355 221 Příklad k procvičení: Banka provádí emisi dluhopisů jako prostředník a garantuje jejich umístění na trhu: Podmínky: Nominální hodnota 20 ks dluhopisů je celkem 20 000,-, jsou bezkuponové, prodávány za cenu pod pari 18 000,-. Banka je odkoupí za 17 000,-. Rozprodá 16 ks, zbytek neprodané 4 ks - po skončení emise přebírá do svého portfolia. Po uplynutí doby splatnosti banka předkládá 4 ks ke zpětnému proplacení. 1) Zaúčtujte všechny potřebné operace (včetně podrozvahy) 2) Zjistěte výsledek tohoto obchodního případu Č. T e x t Částka MD D
Příklad 3 Zaúčtujte předcházející případ za předpokladu, že banka negarantuje umístění na trhu. Č. T e x t Částka MD D 6. Účtování finančních investic - účtová skupina 41 majetkové účasti, dlouhodobé dlužné cenné papíry - majetkové účasti se rozlišují podle míry vlivu: a) rozhodující vliv (více než 50 % podílu na majetku) b) podstatný vliv (mezi 20 a 50 % podílu na majetku) c) ostatní (méně než 20 % podílu na majetku) - oceňování : a) při nabytí: pořizovací cenou b) při účetní závěrce možné přecenit na aktuální hodnotu podílu, tzv. ekvivalencí (protihodnotou) nutné u všech podílů stejného typu (nelze oceňovat některé účasti ekvivalencí a některé pořizovací, resp. tržní hodnotou prostřednictvím opravné položky, resp. informace v příloze účetní závěrky) Příklad 1: 1. Nákup 30 % akcií na sek.trhu vyúčtování burzy 10 000 000,- 41. 371 2. Úhrada burze z účtu u CB 10 000 000,- 371 122 3. a)k rozvahovému dni je hodnota 30% účasti 9 500 000,- - vytvořena opravná položka 500 000,- 65 410 b)k rozvahovému dni je stanovena hodnota podílu ekvivalencí 11 000 000,- 1 000 000,- 41. 71. 4. Rozhodnutí valné hromady o výplatě dividend v částce 600 000,- 5. Srážková daň z dividend ve výši 25 % 150 000,-
Příklad 2: nákup akcií s využitím tzv. call opce (zajišťuje právo na odkup) (cena opce je vedlejším nákladem pořízení, tj. součástí pořizovací ceny akcií) 1. Zakoupení opce úhrada z účtu u ČNB 12 000,- 393 122 2. Úhrada akcií burze z účtu u CB 300 000,- 371 122 3. převzetí akcií (připsání na účet v SCP) 300 000,- 411 371 4. zúčtování opce 12 000,- 411 393