Možnosti mimorozpočtového financování (z pohledu veřejného zadavatele) Investiční úvěr Leasing Soukromý investor PPP projekt Dodavatelský úvěr (EU nebo jiné fondy?) 2
Investiční úvěr Popis Výhody Nevýhody Veřejný zadavatel si bere u banky dlouhodobý investiční úvěr na výstavbu parkovacího domu; sám zadává přípravu projektu, výběr dodavatele, výběr provozovatele Nízká cena financování (úvěrující banka nese pouze kreditní riziko veřejného zadavatele)*; ověřený postup veřejných zadavatelů u různých typů investičních akcí; majetek od počátku ve vlastnictví zadavatele Nárůst zadluženosti zadavatele; rizika projektové přípravy, stavby a provozu nese zadavatel (zejména překročení předpokládaných nákladů a realizačních termínů)**; administrativní zátěž spojená se správou infrastruktury; absence kvalifikovaného odhadu nákladů životního cyklu projektu * Rozdíl mezi cenou investičního úvěru a jinými formami financování lze snadno zjistit. * Rizikové vícenáklady se (pro účely PPP projektu) špatně počítají. 3
Leasing (nájem) Popis Výhody Nevýhody Veřejný zadavatel profinancuje projekt leasingem (nutno ošetřit dopady zákona o DPH na daň při převodu nemovitosti) Nízká cena financování (leasingová společnost nese pouze kreditní riziko veřejného zadavatele a má v zástavě budovaný objekt); splátky leasingu formálně nevstupují do zadluženosti zadavatele Zadavatel nese kreditní riziko leasingové společnosti*; rizika projektové přípravy, stavby a provozu nese zadavatel (zejména překročení předpokládaných nákladů a realizačních termínů); administrativní zátěž spojená se správou infrastruktury; omezení délky nájmu na 8 let * Lze řešit pojištěním rizika úpadku leasingové společnosti 4
Soukromý investor Popis Výhody Nevýhody Veřejný zadavatel nechá parkovací objekt postavit a provozovat soukromý subjekt (a může vysoutěžit cenu za tuto čistou koncesi výměnou za regulaci parkování ve spádové oblasti) Žádná finanční zátěž pro zadavatele ani vliv na dluh; žádná rizika Zadavatel nemá vliv na cenotvorbu parkování a ztrácí kontrolu nad regulací parkování v oblasti; vhodné jen pro málo lokalit se silnou poptávkou po parkování za plně komerční ceny; vzdání se budoucího výnosového potenciálu projektu (ten ale byl na druhou stranu předčasně splacen investorem v soutěži) 5
PPP projekt Popis Výhody Nevýhody Veřejný zadavatel nechá parkovací objekt postavit a provozovat soukromý subjekt na základě dlouhodobé koncesní smlouvy; zpravidla hradí koncesionáři přímo nebo nepřímo rozdíl mezi vybraným parkovným a náklady na kapitál koncesionáře Omezená finanční zátěž pro zadavatele; PPP projekty nejsou vykazovány jako dluh; zachování kontrolu nad výší ceny parkovného; omezení projekčních, stavebních a provozních rizik; kvalifikovaný odhad celoživotních nákladů projektu a jejich budoucího vlivu na veřejný rozpočet Relativně vysoká cena financování; zadávací řízení složitější než u prosté veřejné zakázky; platba DPH při převodu nemovitosti 6
Dodavatelský úvěr Popis Výhody Nevýhody Veřejný zadavatel nechá parkovací objekt postavit dodavatelem, kterému bude splácet smluvně stanovenou cenu (např. 5 20 let). Dodavatel prodá pohledávku za zadavatelem na finančních trzích a tím získá potřebné finanční zdroje na stavební fázi. Závazek vůči dodavateli by neměl být vykazován jako veřejný dluh; nízká složitost zadání Vyšší cena financování; ve srovnání s PPP chybí dodatečná výhoda plynoucí z přenosu rizik životního cyklu projektu na dodavatele 7
Podle čeho se rozhodnout? Chci parkovací dům vlastnit, nebo snesu kreditní riziko vlastníka? Chci si zachovat kontrolu nad využitím parkovacího domu (cenou parkování)? Chci nezatížit svůj rozpočet nebo tuto investici nevykazovat jako dluh? Chci se o projekt do budoucna starat a zodpovídat za jeho vývoj? 8
Finanční skupina Erste Bank Více než EUR 300m investovaných za poslední 3 roky do infrastrukturních projektů Více než 30 realizovaných poradenských projektů 9
Děkuji za pozornost Jan Šnajdr odbor poradenství infrastrukturních projektů Česká spořitelna, a.s. / Erste Group Bank, AG Mobile: +420 607 681 180 E-mail: jsnajdr@csas.cz 10