NN (L) PATRIMONIAL. Société d'investissement à Capital Variable. Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy. R.C.S. Luxembourg N B

Transkript

1 Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 Další informace získáte na adrese: NN Investment Partners P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel nebo

3 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě platného prospektu a výtisku poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Prospekty, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících finanční služby, které jsou uvedeny v této zprávě. Tyto informace mohou být také zaslány zdarma na vyžádání. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky.

4 Obsah Strana Organizace 2 Konsolidovaný finanční výkaz Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/ NN (L) Patrimonial Aggressive Statistika 5 Finanční výkazy 6 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ NN (L) Patrimonial Balanced Statistika 8 Finanční výkazy 9 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ NN (L) Patrimonial Balanced Euro Statistika 11 Finanční výkazy 12 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ NN (L) Patrimonial Defensive Statistika 14 Finanční výkazy 15 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ Poznámky k finančním výkazům 17 Doplňující informace akcionářům 21 1

5 Organizace Sídlo společnosti Představenstvo 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Předseda Gerard Roelofs (do 30/11/2015), Head of Client Group International, NN Investment Partners ( Skupina ) Dirk Buggenhout (od 01/12/2015), Chief Operating Officer, NN Investment Partners ( Skupina ) Členové představenstva Benoît De Belder, Head of Fund Risk and Risk Engineering, NN Investment Partners ( Skupina ) Dirk Buggenhout (do 30/11/2015), Chief Operating Officer, NN Investment Partners ( Skupina ) Johannes Stoter, Chief Investment Officer, NN Investment Partners ( Skupina ) Sophie Mosnier, Independent Director Manažerská společnost Investiční manažer NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg funkce delegována na NN Investment Partners B.V., 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Správní zástupce, správce seznamu akcionářů, zástupce pro převody a hlavní výplatce NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg funkce delegována na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 80, route d Esch, L1470 Luxembourg 2

6 Organizace Depozitní banka Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 80, route d Esch, L1470 Luxembourg Nezávislý auditor KPMG Luxembourg, Société coopérative, 39, Avenue John F. Kennedy, L1855 Luxembourg Organizace zajišťující finanční služby Belgie ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels Česká republika NN Investment Partners C.R., a.s., Bozděchova 2/344, Praha Řecko 3K Investment Partners M.F.M.C. S.A., 2529 Karneadou Str. GR Athens Itálie Lucembursko NN Investment Partners Luxembourg S.A. Italian Branch, Santa Maria Segreta, 7/ Milano, Italia ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, L2965, Luxembourg Slovensko NN Investment Partners C.R., a.s., Bozděchova 2/344, Praha Španělsko Švédsko NN Investment Partners B.V. Spanish Branch, Génova 27 3a Planta, Madrid SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ) prostřednictvím své pobočky Transaction Banking, SEB Merchant Banking, Kungsträdgardsgatan 8, SE Stockholm, Sweden Nizozemsko ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam 3

7 Konsolidovaný finanční výkaz Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2016 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 1,097,429, Subjekty kolektivního investování 1,097,429, Finanční deriváty celkem 618, Futures 618, Hotovost v bance 21,278, Marginální vklady 10,860, Ostatní aktiva 4 19,561, Aktiva celkem 1,149,748, Běžná pasiva 4 (13,764,105.44) Finanční deriváty celkem (79,863.51) Měnové forwardy (3,963.51) Futures (75,900.00) Pasiva celkem (13,843,968.95) Čistá aktiva na konci období 1,135,904, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 4

8 NN (L) Patrimonial Aggressive Statistika Dividendy Čistá aktiva 31/03/2016 EUR 131,030, ,407, ,593, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (EUR) 31/03/2016 EUR 5, , Capitalisation P (EUR) 31/03/2016 EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2016 EUR Capitalisation X Hedged (i) (CZK) 31/03/2016 CZK 10, CZK 10, CZK 10, Distribution P (EUR) 31/03/2016 EUR 2, , , Distribution P (EUR) 14/12/2015 EUR Distribution P (EUR) 15/12/2014 EUR Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR Poplatek za správu v %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Capitalisation X Hedged (i) (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Distribution X (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % Distribution X (EUR) 31/03/2016 EUR Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/2016 2,235 2,183 Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,630 Capitalisation X (EUR) 31/03/ ,611 15,674 6,054 Capitalisation X Hedged (i) (CZK) 31/03/ ,670 34,792 17,524 Distribution P (EUR) 31/03/2016 5,907 4,965 2,615 Distribution X (EUR) 31/03/2016 1,322 * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 5

9 NN (L) Patrimonial Aggressive Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2016 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 125,986, Subjekty kolektivního investování 125,986, Finanční deriváty celkem 126, Futures 126, Hotovost v bance 1,753, Marginální vklady 1,773, Ostatní aktiva 4 2,283, Aktiva celkem 131,922, Běžná pasiva 4 (888,886.90) Finanční deriváty celkem (3,553.77) Měnové forwardy (3,553.77) Pasiva celkem (892,440.67) Čistá aktiva na konci období 131,030, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 6

10 NN (L) Patrimonial Aggressive Portfolio cenných papírů k 31/03/2016 Počet/ Nominální hodnota Název Subjekty kolektivního investování Lucembursko Otevřené podílové fondy Měna Tržní hodnota % ČHA 17,580 NN (L) BANKING & INSURANCE I CAP USD 9,667, ,104 NN (L) CONSUMER GOODS I CAP USD 6,177, NN (L) EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY I CAP HEDGED EUR 661, ,144 NN (L) EURO FIXED INCOME I CAP EUR 5,324, NN (L) EURO LONG DURATION BOND I CAP EUR 5,522, NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES I CAP EUR 1,389, ,274 NN (L) FOOD & BEVERAGES I CAP USD 4,756, ,193 NN (L) GLOBAL EQUITY I CAP EUR 17,750, ,495 NN (L) GLOBAL HIGH DIVIDEND I CAP EUR 20,188, ,387 NN (L) GLOBAL HIGH YIELD I CAP EUR 666, ,370 NN (L) GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY I CAP EUR 24,297, ,920 NN (L) HEALTH CARE I CAP USD 9,051, ,583 NN (L) INDUSTRIALS I CAP EUR 5,523, ,250 NN (L) INFORMATION TECHNOLOGY I CAP USD 7,542, ,379 NN (L) TELECOM I CAP USD 4,176, ,399 NN (L) UTILITIES I CAP USD 3,290, ,986, Počet Název Měna Úrokový future 24 EUROBUND FUTURE 08/06/2016 EUR 3,919, , ,919, , Finanční deriváty celkem 122, Přehled čistých aktiv k 31/03/2016 Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 125,986, Finanční deriváty celkem 122, Hotovost v bance 1,753, Ostatní aktiva a pasiva 3,167, Čistá aktiva celkem 131,030, ,986, Portfolio cenných papírů celkem 125,986, Finanční deriváty k 31/03/2016 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Měnové forwardy 48, EUR 1,324, CZK 08/04/ , (24.74) 414,243, CZK 15,317, EUR 08/04/ ,317, (3,529.03) 15,366, (3,553.77) Počet Název Měna Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Kontrakty futures na akciové indexy (342) EURO STOXX 50 17/06/2016 EUR 10,024, , MSCI EMERG MKT NT 17/06/2016 EUR 3,004, (12,318.20) 56 MSCIWORLD MATERIA 17/06/2016 USD 1,310, (8,766.97) (36) S&P500 EMINI FUTURE 17/06/2016 USD 3,240, (64,920.36) (35) TOPIX INDX FUTURE 09/06/2016 JPY 3,682, ,262, , Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 7

11 NN (L) Patrimonial Balanced Statistika Poplatek za správu v %* Čistá aktiva 31/03/2016 EUR 536,988, ,747, ,231, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (EUR) 31/03/2016 EUR 5, , Capitalisation P (EUR) 31/03/2016 EUR 1, , , Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Distribution X (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/2016 EUR 1, , , Distribution P (EUR) 31/03/2016 EUR 1, , , Distribution X (EUR) 31/03/2016 EUR Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/2016 1, Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,258 Capitalisation X (EUR) 31/03/ ,048 43,081 11,856 Distribution P (EUR) 31/03/ , ,299 47,653 Distribution X (EUR) 31/03/ , Dividendy Distribution P (EUR) 14/12/2015 EUR Distribution P (EUR) 15/12/2014 EUR Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR Distribution X (EUR) 14/12/2015 EUR 1.65 * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 8

12 NN (L) Patrimonial Balanced Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2016 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 516,454, Subjekty kolektivního investování 516,454, Finanční deriváty celkem 282, Futures 282, Hotovost v bance 8,842, Marginální vklady 5,070, Ostatní aktiva 4 10,042, Aktiva celkem 540,691, Běžná pasiva 4 (3,703,192.20) Pasiva celkem (3,703,192.20) Čistá aktiva na konci období 536,988, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 9

13 NN (L) Patrimonial Balanced Portfolio cenných papírů k 31/03/2016 Počet/ Nominální hodnota Název Subjekty kolektivního investování Lucembursko Otevřené podílové fondy Měna Tržní hodnota % ČHA 40,547 NN (L) BANKING & INSURANCE I CAP USD 22,296, ,956 NN (L) CONSUMER GOODS I CAP USD 13,482, NN (L) EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY I CAP HEDGED EUR 2,705, ,815 NN (L) EURO CREDIT I CAP EUR 22,991, ,491 NN (L) EURO FIXED INCOME I CAP EUR 99,858, ,135 NN (L) EURO LONG DURATION BOND I CAP EUR 59,314, ,854 NN (L) EURO SHORT DURATION I CAP EUR 53,340, ,538 NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES I CAP EUR 7,291, ,194 NN (L) FOOD & BEVERAGES I CAP USD 10,864, ,373 NN (L) GLOBAL EQUITY I CAP EUR 55,355, ,410 NN (L) GLOBAL HIGH DIVIDEND I CAP EUR 54,289, ,643 NN (L) GLOBAL HIGH YIELD I CAP EUR 2,709, ,138 NN (L) GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY I CAP EUR 55,253, ,071 NN (L) HEALTH CARE I CAP USD 15,398, ,198 NN (L) INDUSTRIALS I CAP EUR 11,066, ,936 NN (L) INFORMATION TECHNOLOGY I CAP USD 18,659, ,093 NN (L) TELECOM I CAP USD 5,811, ,706 NN (L) UTILITIES I CAP USD 5,763, ,454, Přehled čistých aktiv k 31/03/2016 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 516,454, Finanční deriváty celkem 282, Hotovost v bance 8,842, Ostatní aktiva a pasiva 11,409, Čistá aktiva celkem 536,988, ,454, Portfolio cenných papírů celkem 516,454, Finanční deriváty k 31/03/2016 Počet Název Měna Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Kontrakty futures na akciové indexy (697) EURO STOXX 50 17/06/2016 EUR 20,429, , MSCI EMERG MKT NT 17/06/2016 EUR 13,892, (65,201.40) 230 MSCIWORLD MATERIA 17/06/2016 USD 5,384, (36,007.20) 181 S&P500 EMINI FUTURE 17/06/2016 USD 16,292, , (79) TOPIX INDX FUTURE 09/06/2016 JPY 8,311, , Úrokový future 64,309, , (163) EUROBUND FUTURE 08/06/2016 EUR 26,621, (97,800.00) 26,621, (97,800.00) Finanční deriváty celkem 282, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 10

14 NN (L) Patrimonial Balanced Euro Statistika Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % Čistá aktiva 31/03/2016 EUR 100,149, ,992, ,106, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation P (EUR) 31/03/2016 EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2016 EUR Capitalisation X Hedged (i) (CZK) 31/03/2016 CZK 8, CZK 8, CZK 8, Distribution P (EUR) 31/03/2016 EUR 2, , , Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,317 Capitalisation X (EUR) 31/03/2016 5,731 5,387 5,045 Capitalisation X Hedged (i) (CZK) 31/03/2016 5,714 5,217 4,152 Distribution P (EUR) 31/03/ ,968 11,089 11,544 Dividendy Distribution P (EUR) 14/12/2015 EUR Distribution P (EUR) 15/12/2014 EUR Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR Poplatek za správu v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Capitalisation X Hedged (i) (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 11

15 NN (L) Patrimonial Balanced Euro Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2016 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 98,458, Subjekty kolektivního investování 98,458, Hotovost v bance 901, Marginální vklady 1,050, Ostatní aktiva 4 73, Aktiva celkem 100,484, Běžná pasiva 4 (258,552.38) Finanční deriváty celkem (76,309.74) Měnové forwardy (409.74) Futures (75,900.00) Pasiva celkem (334,862.12) Čistá aktiva na konci období 100,149, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 12

16 NN (L) Patrimonial Balanced Euro Portfolio cenných papírů k 31/03/2016 Počet/ Nominální hodnota Název Subjekty kolektivního investování Lucembursko Otevřené podílové fondy Měna Tržní hodnota % ČHA 129,814 NN (L) EURO EQUITY I CAP EUR 19,322, ,467 NN (L) EURO FIXED INCOME I CAP EUR 19,487, ,496 NN (L) EURO HIGH DIVIDEND I CAP EUR 19,288, ,369 NN (L) EURO LONG DURATION BOND I CAP EUR 11,376, ,683 NN (L) EURO SHORT DURATION I CAP EUR 14,525, NN (L) EURO SUSTAINABLE CREDIT (INCLUDING FINANCIALS) I CAP EUR 3,538, ,089,051 SSGA EMU INDEX EQUITY FUND EUR 10,919, ,458, Přehled čistých aktiv k 31/03/2016 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 98,458, Finanční deriváty celkem (76,309.74) (0.08) Hotovost v bance 901, Ostatní aktiva a pasiva 865, Čistá aktiva celkem 100,149, ,458, Portfolio cenných papírů celkem 98,458, Finanční deriváty k 31/03/2016 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Měnové forwardy 83, EUR 2,266, CZK 08/04/ , ,988, CZK 1,848, EUR 08/04/2016 1,848, (425.90) 1,932, (409.74) Počet Název Měna Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Kontrakt future na akciový index 70 EURO STOXX 50 17/06/2016 EUR 2,051, (60,900.00) Úrokový future 2,051, (60,900.00) (25) EUROBUND FUTURE 08/06/2016 EUR 4,083, (15,000.00) 4,083, (15,000.00) Finanční deriváty celkem (76,309.74) Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 13

17 NN (L) Patrimonial Defensive Statistika Poplatek za správu v %* Čistá aktiva 31/03/2016 EUR 367,736, ,833, ,328, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (EUR) 31/03/2016 EUR 5, Capitalisation P (EUR) 31/03/2016 EUR Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Distribution X (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/2016 EUR Distribution P (EUR) 31/03/2016 EUR 1, , , Distribution X (EUR) 31/03/2016 EUR Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/ Capitalisation P (EUR) 31/03/ , ,616 81,939 Capitalisation X (EUR) 31/03/ , ,754 38,435 Distribution P (EUR) 31/03/ ,049 71,033 14,405 Distribution X (EUR) 31/03/2016 1,142 Dividendy Distribution P (EUR) 14/12/2015 EUR Distribution P (EUR) 15/12/2014 EUR 8.45 Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 14

18 NN (L) Patrimonial Defensive Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2016 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 356,529, Subjekty kolektivního investování 356,529, Finanční deriváty celkem 209, Futures 209, Hotovost v bance 9,781, Marginální vklady 2,965, Ostatní aktiva 4 7,162, Aktiva celkem 376,650, Běžná pasiva 4 (8,913,473.96) Pasiva celkem (8,913,473.96) Čistá aktiva na konci období 367,736, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 15

19 NN (L) Patrimonial Defensive Portfolio cenných papírů k 31/03/2016 Počet/ Nominální hodnota Název Subjekty kolektivního investování Lucembursko Otevřené podílové fondy Měna Tržní hodnota % ČHA 4,343 NN (L) BANKING & INSURANCE I CAP USD 2,388, NN (L) CONSUMER GOODS I CAP USD 1,001, NN (L) EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY I CAP HEDGED EUR 1,848, ,282 NN (L) EURO CREDIT I CAP EUR 41,414, ,694 NN (L) EURO FIXED INCOME I CAP EUR 66,203, ,930 NN (L) EURO LONG DURATION BOND I CAP EUR 57,611, ,201 NN (L) EURO SHORT DURATION I CAP EUR 60,637, ,976 NN (L) EUROMIX BOND I CAP EUR 25,725, ,135 NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES I CAP EUR 5,381, ,557 NN (L) GLOBAL EQUITY I CAP EUR 26,690, ,338 NN (L) GLOBAL HIGH DIVIDEND I CAP EUR 30,946, ,727 NN (L) GLOBAL HIGH YIELD I CAP EUR 1,789, ,383 NN (L) GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY I CAP EUR 29,139, ,205 NN (L) HEALTH CARE I CAP USD 1,842, ,135 NN (L) INDUSTRIALS I CAP EUR 654, ,127 NN (L) INFORMATION TECHNOLOGY I CAP USD 2,212, NN (L) TELECOM I CAP USD 634, NN (L) UTILITIES I CAP USD 409, ,529, Přehled čistých aktiv k 31/03/2016 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 356,529, Finanční deriváty celkem 209, Hotovost v bance 9,781, Ostatní aktiva a pasiva 1,214, Čistá aktiva celkem 367,736, ,529, Portfolio cenných papírů celkem 356,529, Finanční deriváty k 31/03/2016 Počet Název Měna Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Kontrakty futures na akciové indexy (440) EURO STOXX 50 17/06/2016 EUR 12,896, , MSCI EMERG MKT NT 17/06/2016 EUR 9,757, (47,201.20) 78 MSCIWORLD MATERIA 17/06/2016 USD 1,825, (12,211.14) 74 S&P500 EMINI FUTURE 17/06/2016 USD 6,661, , (49) TOPIX INDX FUTURE 09/06/2016 JPY 5,155, Úrokový future 36,295, , (110) EUROBUND FUTURE 08/06/2016 EUR 17,965, (66,000.00) 17,965, (66,000.00) Finanční deriváty celkem 209, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 16

20 Poznámky k finančním výkazům 1 VŠEOBECNÉ INFORMACE (dále jen Fond nebo Společnost nebo SICAV ) je investiční společnost s variabilním kapitálem ( Société d Investissement à Capital Variable, SICAV ), která byla založena dne 9. června 1986 na dobu neurčitou jako akciová společnost a podléhá části I lucemburského zákona ze dne 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování, ve znění pozdějších předpisů. Společnost byla vytvořena k tomuto datu převodem fondu kolektivního investování Patrimonial, který byl založen v květnu roku Zakládací listina a stanovy Společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku a na seznamu společností a sdružení Lucemburského velkovévodství a jsou uloženy ve spisovně okresního soudu v Lucemburku, kde je možné do listin nahlédnout a po zaplacení správního poplatku z nich pořídit kopie. Společnost je zapsána v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem B V současné době nabízí Společnost investorům následující třídy akcií: Název třídy akcií Capitalisation I Capitalisation P Popis Kapitalizační akcie vyhrazené institucionálním investorům. Kapitalizační akcie určené individuálním investorům. Capitalisation X Kapitalizační akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy P vyšším obhospodařovatelským poplatkem a jsou distribuovány v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyššími poplatky. Capitalisation X Hedged* Kapitalizační akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy akcií P vyšším obhospodařovatelským poplatkem, distribuované v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyššími poplatky a denominované v jiné měně než v referenční měně podfondu. Tato třída akcií je kryta proti devizovému riziku referenční měny podfondu prostřednictvím hedgeových technik. Distribution P Dividendové akcie určené individuálním investorům. Distribution X Dividendové akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy P vyšším obhospodařovatelským poplatkem a jsou distribuovány v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyšším poplatkem. * Cílem hedgingu je zajistit zcela nebo zčásti hodnotu čistých aktiv v referenční měně podfondu nebo zajistit měnovou expozici určitých (ale ne nutně všech) aktiv příslušného podfondu buď do referenční měny měnově zajištěné třídy akcií, nebo do alternativní měny. Obecně je úmyslem provést takové zajištění skrze využití různých finančních derivátů, včetně (mimo jiné) vstupu do měnových forwardových kontraktů OTC (mimoburzovních) a dohod o devizových swapech. Zisky a ztráty spojené s těmito zajišťovacími transakcemi budou alokovány příslušné měnově zajištěné třídě nebo třídám akcií. K technikám využívaným k zajištění třídy akcií mohou patřit: i. zajišťovací transakce pro snížení dopadu fluktuací směnného kurzu mezi měnou, v níž je denominována třída akcií a referenční měnou příslušného podfondu; ii. zajišťovací transakce pro snížení efektu fluktuací směnného kurzu mezi expozicí vůči měně, která vyplývá z držby relevantního podfondu a měny, v níž je denominována třída akcií; iii. zajišťovací transakce pro snížení efektu fluktuací směnného kurzu mezi expozicí vůči měně, která vyplývá z držby relevantní referenční hodnoty a měny, v níž je denominována třída akcií; iv. zajišťovací transakce pro snížení efektu fluktuací směnného kurzu, založené na korelaci mezi měnami, vyplývající z držby příslušného podfondu a měny, v níž je denominována třída akcií. Investiční strategie Informujeme akcionáře, že podrobný popis investičních strategií všech podfondů naleznou v prospektu, který mohou obdržet u depozitní banky, v sídle Společnosti a v organizacích zajišťujících finanční služby uvedených v této zprávě. Prospekt může být také zaslán komukoliv zdarma na vyžádání. 2 PŘEHLED HLAVNÍCH ÚČETNÍCH POSTUPŮ Finanční výkazy jsou připravovány a sestavovány v souladu s všeobecně uznávanými účetními zásadami a předpisy platnými v Lucembursku. 17

21 Poznámky k finančním výkazům Převod měn Finanční výkazy jsou sestavovány vždy v účetní měně příslušného podfondu. Aktiva a pasíva vyjádřená v jiné měně než v účetní měně příslušného podfondu se přepočtou na měnu příslušného podfondu podle kurzu platného v den závěrky. Příjmy a výdaje vyjádřené v jiné měně než v účetní měně příslušného podfondu se převedou na měnu příslušného podfondu v kurzu platném v den transakce. Jednotlivé položky konsolidovaného finančního výkazu odpovídají součtu příslušných položek finančních výkazů jednotlivých podfondů, popř. přepočtených na EUR podle směnného kurzu platného ke dni závěrky. Ke dni 31. března 2016 byly použity následující směnné kurzy: 1 EUR = AUD CZK GBP HKD JPY USD Ocenění cenných papírů Cenné papíry přijaté k oficiální kotaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují posledním známým kurzem. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění posledním známým kurzem na hlavním trhu, na němž jsou tyto cenné papíry kotovány. V případě dluhopisů se posledním známým kurzem rozumí poptávková cena. Nekotované cenné papíry a cenné papíry, které nejsou obchodovány na burze cenných papírů či na jiném řízeném trhu, jakož i oficiálně kotované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední známý kurz není reprezentativní, se oceňují na základě jejich pravděpodobné realizační hodnoty odhadnuté svědomitě a v dobré víře představenstvem SICAV nebo pod jeho vedením. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány metodou lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry měly původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je Společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců, a pokud se ukáže, že poslední známý kurz daného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za reprezentativní. Investice v otevřených investičních fondech, a to jak kotovaných, tak nekotovaných, jsou oceněny na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii/podílový list. Ocenění finančních derivátů Finanční deriváty kotované na řízených trzích se oceňují na základě poslední známé ceny zveřejněné ke dni závěrky. Finanční deriváty, které nejsou kotovány na řízeném trhu, se oceňují pomocí některé z pojistně matematických metod uznávaných na trhu. Kladné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány jako aktiva a záporné reálné hodnoty jako pasiva ve výkazu čistých aktiv pod položkou Finanční deriváty celkem. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (exdate) po odečtení srážkové daně. Úroky jsou připisovány denně. Kumulované diskonty a amortizované prémie jsou zaúčtovávány formou opravných položek k úrokům z dluhopisů a ostatních dluhových nástrojů. 3 KOLÍSAVÉ STANOVOVÁNÍ CEN (SWINGING SINGLE PRICING) V podfondu může dojít ke snížení čisté hodnoty aktiv na akcii, neboť cena, za kterou investoři upisují nebo odkupují akcie podfondu nezahrnuje obchodní a jiné náklady vzniklé při transakcích s cennými papíry, které investiční manažer provádí v rámci vyrovnání peněžních přítoků nebo odtoků souvisejících s těmito úpisy nebo odkupy. 18

22 Poznámky k finančním výkazům K potlačení tohoto účinku je možné použít oceňovací mechanizmus Swing pricing a zvýšit tak ochranu stávajících akcionářů podfondu. Pokud celkový objem čistých transakcí s akciemi podfondu převýší v kterýkoli den ocenění limit, který pro každý podfond pravidelně stanovuje a reviduje manažerská společnost na zodpovědnost představenstva, může být čistá hodnota aktiv na akcii upravena směrem nahoru nebo dolů za účelem kompenzace transakčních nákladů souvisejících s těmito čistými přítoky nebo odtoky kapitálu. Čisté přítoky a odtoky kapitálu stanoví manažerská společnost na základě posledních informací, které jsou dostupné v době výpočtu čisté hodnoty aktiv na akcii. Metoda kolísavého stanovení cen může být použita u všech podfondů SICAV. Rozsah úpravy cen stanoví manažerská společnost tak, aby odrážela obchodní a jiné náklady. Rozsah úpravy se může u jednotlivých podfondů lišit. V období uzavřeném k 31. březnu 2016 nebylo kolísavé stanovení cen použito u žádného podfondu SICAV. 4 OSTATNÍ AKTIVA A BĚŽNÁ PASIVA Na účtu ostatních aktiv se účtují zejména pohledávky z prodeje akcií a jiných nástrojů, pohledávky z úpisů a ostatní pohledávky. Na účtu běžných pasiv se účtují zejména naběhlé poplatky a splatné pohledávky z nákupu akcií a jiných nástrojů, splatné pohledávky ze zpětných úpisů a ostatní splatné pohledávky. 5 OBHOSPODAŘOVATELSKÝ POPLATEK V souladu s podmínkami Smlouvy o kolektivním portfolio managementu uzavřené mezi společností NN Investment Partners Luxembourg S.A. a SICAV vyplácejí podfondy společnosti NN Investment Partners Luxembourg S.A. roční obhospodařovatelský poplatek kalkulovaný z průměrné čisté hodnoty aktiv jednotlivých tříd akcií, jak uvedeno v tabulce níže. Tento poplatek je splatný každý měsíc zpětně. Ke dni 31. března 2016 byly sazby obhospodařovatelského poplatku následující: Sazby obhospodařovatelského poplatku (p.a.) Podfondy Třída P (v %) Třída X (v %) Třída I (v %) NN (L) Patrimonial Aggressive NN (L) Patrimonial Balanced NN (L) Patrimonial Balanced Euro NN (L) Patrimonial Defensive Pokud společnost investuje do podílů v jiných SKIPCP nebo SKI a manažerské společnosti nebo delegovanému Investičnímu Manažerovi je vyplácen obhospodařovatelský poplatek účtovaný přímo za aktiva těchto SKIPCP nebo SKI, takto vyplacené částky se odečtou od odměny příslušející manažerské společnosti nebo delegovanému investičnímu manažerovi. V případě, že obhospodařovatelský poplatek, který zaplatily tyto investiční fondy přesáhne výši obhospodařovatelského poplatku, který má zaplatit příslušný podfond Fondu, bude rozdíl ( nadměrný obhospodařovatelský poplatek ) zaúčtován na účet Ostatní příjmy ve výkazu operací a změn čistých aktiv. Společnost NN Investment Partners Luxembourg S.A. delegovala na vlastní náklady správu aktiv jednotlivých podfondů na společnost NN Investment Partners B.V. 6 FIXNÍ SERVISNÍ POPLATEK U všech tříd akcií jednotlivých podfondů je účtován fixní servisní poplatek. Fixní servisní poplatek je vyplácen manažerské společnosti, která příslušnou částku použije k pokrytí administrativních nákladů, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků zástupci pro převody, belgické daně z úpisu a ostatních průběžných provozních a správních nákladů účtovaných Společnosti. Fixní servisní poplatek je fixní v tom smyslu, že manažerská společnost nese náklady přesahující roční fixní servisní poplatek vyplacený za jednotlivé třídy akcií každého podfondu. Tento poplatek kalkulovaný z průměrné čisté hodnoty aktiv jednotlivých tříd akcií je splatný každý měsíc zpětně. 19

23 Poznámky k finančním výkazům Ke dni 31. března 2016 byly sazby fixního servisního poplatku následující: Podfondy Sazby fixního servisního poplatku (p.a.) Třída P (v %) Třída X (v %) NN (L) Patrimonial Aggressive NN (L) Patrimonial Balanced NN (L) Patrimonial Balanced Euro NN (L) Patrimonial Defensive Třída I (v %) 7 TRANSAKČNÍ NÁKLADY Jednotlivé podfondy SICAV vynaložily transakční náklady, které zahrnují makléřské poplatky za nákup nebo prodej cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a finančních derivátů (nebo jiných způsobilých aktiv, s nimiž podfondy obchodují) a případně provize z úpisů nebo odkupů akcií či podílových listů subjektů SKIPCP resp. SKI. Transakční náklady vynaložené podfondem jsou uvedeny v následující tabulce: Podfondy Měna Transakční náklady NN (L) Patrimonial Aggressive EUR 4, NN (L) Patrimonial Balanced EUR 13, NN (L) Patrimonial Balanced Euro EUR NN (L) Patrimonial Defensive EUR 7, DAŇ Z ÚPISU Společnost podléhá v Lucembursku paušální dani z úpisu ( taxe d abonnement ), která činí 0.01% ročně z čisté hodnoty jmění společnosti alokovaného v akciích vyhrazených institucionálním investorům resp. 0.05% ročně z čisté hodnoty jmění společnosti alokovaného ve všech ostatních akciích. Daň z úpisu je splatná čtvrtletně a vypočítává se z čisté hodnoty aktiv ke konci příslušného kalendářního čtvrtletí. Daň z úpisu se nevztahuje na aktiva Společnosti v jiných subjektech kolektivního investování, které již v Lucembursku tomuto zdanění podléhají. 9 ZMĚNY VE SKLADBĚ PORTFOLIA CENNÝCH PAPÍRŮ Informace o těchto změnách jsou akcionářům k dispozici u depozitní banky, v sídle Společnosti a v organizacích zajišťujících finanční služby uvedených v této zprávě. Tyto informace mohou být také zaslány komukoliv zdarma na vyžádání. 10 INFORMACE AKCIONÁŘŮM Podle belgického zákona o financích ze dne 22. prosince 2003, který vstoupil v platnost 1. ledna 2004, se na všechny finanční prostředky pocházející z Belgie, které byly převedeny do Společnosti k 31. prosinci předcházejícího roku, vztahuje roční daň ve výši 0.06%. Sazba této daně byla v roce 2005 zvýšena na 0.07%, v roce 2007 na 0.08%, v roce 2013 na % a v roce 2014 byla snížena na %. Společnost podala na belgický stát stížnost u Evropské komise, neboť se domnívá, že tato daň odporuje právu Evropské unie. Evropská komise tuto stížnost zamítla. Na základě další stížnosti, kterou Společnost podala u belgických soudů, vydal Soud prvního stupně v Bruselu kladné rozhodnutí odsuzující belgický stát k proplacení neoprávněně vybraných částek. Belgický stát se však proti tomuto rozhodnutí odvolal. Odvolací soud postoupil věc Soudnímu dvoru Evropské unie k rozhodnutí v rámci řízení o předběžné otázce. Na zahájení řízení před Soudním dvorem se zatím čeká. 20

24 Doplňující informace akcionářům Etický kodex ALFI Na zasedání představenstva dne 11. prosince 2014 bylo rozhodnuto o přistoupení Společnosti na zásady Etického kodexu Asociace lucemburských investičních fondů ALFI (v jeho znění ze srpna 2013). 21

25 Další informace získáte na adrese: NN Investment Partners P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel nebo