NN (L) INTERNATIONAL

Transkript

1 NN (L) INTERNATIONAL Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 Další informace získáte na adrese: NN Investment Partners P.O. Box Schenkkade LL The Hague The Netherlands Tel nebo

3 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Má-li být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě platného prospektu a výtisku poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Prospekty, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v místních pobočkách a v hlavních kontaktních místech zajištujících klientsky servis uvedených v této zprávě. Tyto informace mohou být také zaslány zdarma na vyžádání. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky.

4 Obsah Strana Organizace 4 Konsolidovaný finanční výkaz Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Czech Bond Statistika 8 Finanční výkazy 9 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Czech Equity Statistika 11 Finanční výkazy 12 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Czech Money Market Statistika 14 Finanční výkazy 15 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Hungarian Bond Statistika 17 Finanční výkazy 18 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Hungarian Short Term Government Bond Statistika 20 Finanční výkazy 21 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International ING Conservator 1

5 Obsah Strana Statistika 23 Finanční výkazy 24 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International ING Dinamic Statistika 26 Finanční výkazy 27 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International ING Moderat Statistika 29 Finanční výkazy 30 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Romanian Bond Statistika 32 Finanční výkazy 33 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Romanian Equity Statistika 36 Finanční výkazy 37 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ NN (L) International Slovak Bond Statistika 40 Finanční výkazy 41 2

6 Obsah Strana Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Přehled čistých aktiv k 31/12/ Poznámky k finančním výkazům 43 Doplňující informace akcionářům 52 3

7 Organizace Sídlo společnosti Představenstvo Předseda Členové představenstva 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Dirk Buggenhout, Chief Operating Officer, NN Investment Partners ( Skupina ) Benoît De Belder, Head of Investment Risk, NN Investment Partners ( Skupina ) Sophie Mosnier, Independent Director Manažerská společnost Investiční manažer NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg funkce delegována na NN Investment Partners B.V., 65, Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands NN Investment Partners C.R., a.s. Bozděchova 344/2, Prague 5, Czech Republic Správní zástupce, správce seznamu akcionářů, zástupce pro převody a hlavní výplatce NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg funkce delegována na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 80, route d Esch, L-1470 Luxembourg Depozitář Zástupce pro půjčky cenných papírů Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 80, route d Esch, L-1470 Luxembourg Goldman Sachs International Bank, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, United Kingdom 4

8 Organizace (pokračování) Nezávislý auditor KPMG Luxembourg, Société coopérative, 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Místní pobočky nebo hlavní kontaktní místa zajišťující klientský servis Všechny ostatní země Belgie Česka republika/slovensko Německo Řecko Itálie/Rakousko Lucembursko Rumunsko NN Investment Partners B.V. (Global Distributor except for the Italian Branch), 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands NN Investment Partners Belgium, 23, Marnixlaan, 1000 Brussels, Belgium NN Investment Partners C.R., a.s., Bozděchova 344/2, Prague 5, Czech Republic NN Investment Partners B.V. Germany Branch, Westhafenplatz 1, Frankfurt am Main, Germany 3K Investment Partners M.F.M.C. S.A. (Business Contributor), Karneadou Str. GR , Athens, Greece NN Investment Partners Luxembourg S.A. Italian Branch, Via Santa Maria Segreta, 7/ Milan, Italy NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg NN Investment Partners B.V. Romania Branch, Str. Costache Negri Nr. 1-5 Opera Center I, Bucuresti , Romania Protistrany dohod o finančních derivátech obchodovaných OTC Protistrany dohod o měnových forwardech BNP Paribas, 787, Seventh Avenue, New York, NY 10019, United States Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB, United Kingdom Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB, United Kingdom 5

9 Organizace (pokračování) Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, United Kingdom HSBC Bank Plc, 8, Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom JP Morgan Chase Bank, 25, Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP, United Kingdom Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris, France State Street Global Markets Currency, One Lincoln Street, Boston MA , United States 6

10 Konsolidovaný finanční výkaz (Vyjádřeno v EUR) Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 1,296,976, Akcie 480,591, Subjekty kolektivního investování 106,034, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 704,351, Nástroje peněžního trhu 6,000, Finanční deriváty celkem 187, Měnové forwardy 126, Futures 61, Hotovost v bance 45,399, Marginální vklady 591, Ostatní aktiva 4 51,668, Aktiva celkem 1,394,824, Běžná pasiva 4 (42,042,454.21) Finanční deriváty celkem (458,735.24) Měnové forwardy (458,735.24) Pasiva celkem (42,501,189.45) Čistá aktiva na konci období 1,352,323, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 7

11 NN (L) International Czech Bond Statistika (Vyjádřeno v CZK) Capitalisation P (CZK) 31/12/ % Čistá aktiva 31/12/2017 CZK 5,690,688, CZK 5,971,038, CZK 6,205,495, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation X (CZK) 31/12/ % Distribution P (CZK) 31/12/ % Distribution X (CZK) 31/12/ % Capitalisation I (CZK) 31/12/2017 CZK 129, CZK 134, CZK 136, Capitalisation P (CZK) 31/12/2017 CZK 2, CZK 2, CZK 2, Capitalisation X (CZK) 31/12/2017 CZK 18, CZK 18, CZK 19, Distribution P (CZK) 31/12/2017 CZK 1, CZK 1, CZK 1, Distribution X (CZK) 31/12/2017 CZK 52, CZK 55, CZK 57, Počet akcií Capitalisation I (CZK) 31/12/ ,114 39,029 39,558 Capitalisation P (CZK) 31/12/ , , ,226 Capitalisation X (CZK) 31/12/ Distribution P (CZK) 31/12/ ,329 15,014 13,074 Distribution X (CZK) 31/12/ Dividendy Distribution P (CZK) 31/07/2017 CZK 7.40 Distribution X (CZK) 16/10/2017 CZK Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % Poplatek za správu v %* Capitalisation I (CZK) 31/12/ % * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 8

12 NN (L) International Czech Bond Finanční výkazy (Vyjádřeno v CZK) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 4,959,653, Subjekty kolektivního investování 61,067, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 4,898,585, Finanční deriváty celkem 1,645, Měnové forwardy 1,645, Hotovost v bance 721,343, Ostatní aktiva 4 1,001,732, Aktiva celkem 6,684,374, Běžná pasiva 4 (993,686,725.96) Pasiva celkem (993,686,725.96) Čistá aktiva na konci období 5,690,688, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 9

13 NN (L) International Czech Bond (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Česká republika 150,000,000 CETELEM CR AS 08/10/2019 FRN CZK 151,237, ,600,000 CEZ AS 3.000% 05/06/2028 EMTN EUR 45,741, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND ZCP 10/02/2020 CZK 54,204, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND ZCP 17/07/2019 CZK 195,505, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 0.250% 10/02/2027 CZK 52,708, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 0.450% 25/10/2023 CZK 451,553, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 0.950% 15/05/2030 CZK 289,194, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 1.000% 26/06/2026 CZK 503,033, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 18/04/2023 FRN CZK 107,308, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 19/11/2027 FRN CZK 334,465, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 2.400% 17/09/2025 CZK 560,627, ,700,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 2.500% 25/08/2028 CZK 530,862, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 3.750% 12/09/2020 CZK 272,607, ,860,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 3.850% 29/09/2021 CZK 12,053, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.200% 04/12/2036 CZK 261,458, ,680,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.700% 12/09/2022 CZK 102,962, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.850% 26/11/2057 CZK 154,150, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 5.700% CZK 583,787, /05/2024 4,663,461, Rakousko 72,000,000 RAIFFEISEN BANK SA ZCP 09/08/2022 EMTN CZK 67,334, ,334, Německo 50,000,000 DEUTSCHE BANK AG/LONDON 23/06/2021 FRN CZK 51,890, EMTN 51,890, Francie 51,000,000 BPCE SA 04/02/2023 FRN EMTN CZK 51,618, ,618, Nizozemsko 50,000,000 CETIN FINANCE BV 1.250% 06/12/2023 CZK 48,650, ,650, Nadnárodní a mezinárodní společnosti 600,000 INTERNATIONAL INVESTMENTS BANK 1.593% EUR 15,630, /09/ ,630, Subjekty kolektivního investování Otevřené podílové fondy Lucembursko 412 NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES - Z CAP EUR EUR 61,067, ,067, ,067, Portfolio cenných papírů celkem 4,959,653, Finanční deriváty k 31/12/2017 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy Závazky v CZK ,297, CZK 2,360, EUR 14/09/ ,297, , ,910, CZK 1,805, EUR 20/09/ ,910, , ,599, CZK 600, EUR 25/09/ ,599, , ,808, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v CZK 1,645, Finanční deriváty celkem 1,645, Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 4,959,653, Finanční deriváty celkem 1,645, Hotovost v bance 721,343, Ostatní aktiva a pasiva 8,045, Čistá aktiva celkem 5,690,688, ,898,585, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 10

14 NN (L) International Czech Equity Statistika (Vyjádřeno v CZK) Dividendy Čistá aktiva 31/12/2017 CZK 9,441,584, CZK 9,921,858, CZK 6,630,837, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (CZK) 31/12/2017 CZK 178, CZK 167, CZK 131, Capitalisation I (EUR) 31/12/2017 EUR 7, EUR 6, EUR 4, Capitalisation I (USD) 31/12/2017 USD 6, USD 5, USD 4, Capitalisation P (CZK) 31/12/2017 CZK 3, CZK 3, CZK 2, Distribution P (CZK) 31/07/2017 CZK Poplatek za správu v %* Capitalisation I (CZK) 31/12/ % Capitalisation I (EUR) 31/12/ % Capitalisation I (USD) 31/12/ % Capitalisation P (CZK) 31/12/ % Capitalisation P (EUR) 31/12/ % Distribution P (CZK) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % Capitalisation P (EUR) 31/12/2017 EUR EUR EUR Distribution P (CZK) 31/12/2017 CZK CZK CZK Počet akcií Capitalisation I (CZK) 31/12/ ,703 22,388 22,674 Capitalisation I (EUR) 31/12/ ,199 17,408 11,325 Capitalisation I (USD) 31/12/ Capitalisation P (CZK) 31/12/ , , ,144 Capitalisation P (EUR) 31/12/ ,479 70,970 79,505 Distribution P (CZK) 31/12/ ,089 45,195 68,686 * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 11

15 NN (L) International Czech Equity Finanční výkazy (Vyjádřeno v CZK) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 9,397,570, Akcie 9,189,694, Subjekty kolektivního investování 207,875, Hotovost v bance 58,701, Ostatní aktiva 4 1,438, Aktiva celkem 9,457,710, Běžná pasiva 4 (16,126,210.56) Pasiva celkem (16,126,210.56) Čistá aktiva na konci období 9,441,584, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 12

16 NN (L) International Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Česká republika Akcie 1,868,692 CEZ AS CZK 927,805, ,003,623 KOMERCNI BANKA AS CZK 918,315, ,622,564 MONETA MONEY BANK AS CZK 792,899, ,054,386 O2 CZECH REPUBLIC AS CZK 291,537, ,055 PHILIP MORRIS CR AS CZK 232,694, ,788 UNIPETROL AS CZK 359,095, ,522,347, Polsko 181,100 ALIOR BANK SA PLN 88,088, ,791 ASSECO POLAND SA PLN 19,586, ,135,121 BANK MILLENNIUM SA PLN 62,088, ,408 BANK PEKAO SA PLN 276,844, ,944 BANK ZACHODNI WBK SA PLN 133,205, ,796 CCC SA PLN 135,654, ,311 CD PROJEKT SA PLN 96,328, ,000 CYFROWY POLSAT SA PLN 30,724, ,692 DINO POLSKA SA PLN 75,062, ,000 ENERGA SA PLN 32,712, ,671 EUROCASH SA PLN 25,211, ,804 GRUPA AZOTY SA PLN 18,653, ,148 GRUPA LOTOS SA PLN 60,067, ,000 ING BANK SLASKI SA PLN 72,959, ,811 JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA PLN 62,912, ,634 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 162,356, ,348 KRUK SA PLN 50,155, ,500 LPP SA PLN 190,800, ,758 MBANK SA PLN 61,902, ,388,186 PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA PLN 102,345, ,682 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA PLN 327,308, ,780,729 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA PLN 68,530, ,311,868 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PLN 355,652, ,089,920 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLN 281,143, ,122,630 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 20,949, ,811,245, Rakousko 213,925 ERSTE GROUP BANK AG EUR 197,179, ,140 ERSTE GROUP BANK AG CZK 729,108, ,558 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 197,693, VERSICHERUNG GRUPPE 306,061 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER CZK 205,060, VERSICHERUNG GRUPPE 1,329,042, Maďarsko 1,000 MAGYAR TELEKOM TELECOMMUNICATIONS PLC HUF 37, ,809,405 MOL HUNGARIAN OIL & GAS PLC HUF 447,471, ,334 OTP BANK PLC HUF 405,236, ,144 RICHTER GEDEON NYRT HUF 189,233, ,041,979, Rumunsko 5,454,534 BANCA TRANSILVANIA SA RON 63,529, ,718 BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE SA RON 46,112, ,807,201 OMV PETROM SA RON 66,945, ,600 SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE NATURALE RON 44,773, ROMGAZ SA 221,360, Bermudy 1,835,897 CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD - A CZK 184,140, ,140, Lucembursko 90,530 KERNEL HOLDING SA PLN 26,320, ,857 PLAY COMMUNICATIONS SA PLN 50,237, ,558, Nizozemsko 1,204 AMREST HOLDINGS SE PLN 3,020, ,020, Rumunsko Subjekty kolektivního investování Uzavřené fondy 9,189,694, ,000,000 FONDUL PROPRIETATEA SA/FUND RON 207,875, ,875, ,875, Portfolio cenných papírů celkem 9,397,570, Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 9,397,570, Hotovost v bance 58,701, Ostatní aktiva a pasiva (14,687,630.36) (0.15) Čistá aktiva celkem 9,441,584, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 13

17 NN (L) International Czech Money Market Statistika (Vyjádřeno v CZK) Čistá aktiva 31/12/2017 CZK 542,041, CZK 567,580, CZK 544,063, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (CZK) 31/12/2017 CZK 132, CZK 133, CZK 134, Capitalisation P (CZK) 31/12/2017 CZK 1, CZK 1, CZK 1, Počet akcií Capitalisation I (CZK) 31/12/2017 3,423 3,452 3,381 Capitalisation P (CZK) 31/12/ ,393 70,424 58,209 Poplatek za správu v %* Capitalisation I (CZK) 31/12/ % Capitalisation P (CZK) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 14

18 NN (L) International Czech Money Market Finanční výkazy (Vyjádřeno v CZK) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 401,449, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 359,541, Nástroje peněžního trhu 41,907, Hotovost v bance 115,883, Ostatní aktiva 4 24,853, Aktiva celkem 542,186, Běžná pasiva 4 (144,876.88) Pasiva celkem (144,876.88) Čistá aktiva na konci období 542,041, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 15

19 NN (L) International Czech Money Market (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Česká republika 20,000,000 CESKE DRAHY AS 25/07/2018 FRN CZK 20,148, ,500,000 CZECH REPUBLIC COUPON STRIP ZCP 12/09/2018 CZK 22,359, ,600,000 CZECH REPUBLIC COUPON STRIP ZCP 18/08/2018 CZK 4,577, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND ZCP CZK 30,008, /01/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 0.850% CZK 158,294, /03/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.600% CZK 82,128, /08/2018 5,000,000 CZECH REPUBLIC PRINCIPAL STRIP ZCP CZK 4,997, /08/ ,000,000 KOMERCNI BANK AS 14/03/2018 CZK 13,000, ,514, Francie 24,000,000 SOCIETE GENERALE SA 02/05/2018 FRN EMTN CZK 24,027, ,027, ,541, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Nástroje peněžního trhu Česká republika 30,000,000 CZECH REPUBLIC MINISTRY OF FINANCE BILL ZCP 06/04/ ,000,000 CZECH REPUBLIC MINISTRY OF FINANCE BILL ZCP 20/04/2018 CZK 29,936, CZK 11,970, ,907, ,907, Portfolio cenných papírů celkem 401,449, Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 401,449, Hotovost v bance 115,883, Ostatní aktiva a pasiva 24,708, Čistá aktiva celkem 542,041, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 16

20 NN (L) International Hungarian Bond Statistika (Vyjádřeno v HUF) Čistá aktiva 31/12/2017 HUF 22,991,355, HUF 20,054,442, HUF 14,870,497, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (HUF) 31/12/2017 HUF 652, HUF 627, HUF 599, Počet akcií Capitalisation I (HUF) 31/12/ ,246 31,935 24,788 Poplatek za správu v %* Capitalisation I (HUF) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 17

21 NN (L) International Hungarian Bond Finanční výkazy (Vyjádřeno v HUF) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 22,428,501, Subjekty kolektivního investování 428,858, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 21,999,642, Finanční deriváty celkem 19,198, Měnové forwardy 19,198, Hotovost v bance 207,616, Ostatní aktiva 4 347,236, Aktiva celkem 23,002,552, Běžná pasiva 4 (11,197,147.57) Pasiva celkem (11,197,147.57) Čistá aktiva na konci období 22,991,355, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 18

22 NN (L) International Hungarian Bond (Vyjádřeno v HUF) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v HUF ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v HUF ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Maďarsko 700,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 1.000% 23/09/2020 HUF 708,240, ,160,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 1.750% HUF 1,009,635, /10/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 2.000% HUF 268,880, /10/ ,100,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 2.500% HUF 28,430, /06/2018 1,665,190,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 2.500% HUF 1,763,479, /10/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 2.750% HUF 214,109, /12/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 28/08/2019 FRN HUF 299,397, ,591,940,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 3.000% HUF 1,743,949, /06/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 3.000% HUF 566,675, /10/2027 1,530,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 3.250% HUF 1,620,155, /10/2031 1,324,020,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 3.500% HUF 1,422,928, /06/ ,920,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 5.500% HUF 39,910, /12/2018 1,523,650,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 5.500% HUF 1,923,912, /06/2025 1,758,580,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 6.000% HUF 2,226,010, /11/ ,820,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 6.500% HUF 676,574, /06/ ,480,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 6.750% HUF 1,193,124, /10/2028 1,924,730,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.000% HUF 2,427,854, /06/2022 1,880,130,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.500% HUF 2,245,627, /11/ ,000 HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR 192,637, % 10/10/ ,000 MFB MAGYAR FEJLESZTESI BANK ZRT 2.375% EUR 85,732, /12/2021 1,000,000 MOL HUNGARIAN OIL & GAS PLC 2.625% EUR 336,162, /04/ ,993,427, Nadnárodní a mezinárodní společnosti 800,000 INTERNATIONAL INVESTMENTS BANK 1.593% EUR 253,243, /09/ ,243, Chorvatsko 650,000 CROATIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR 225,577, % 30/05/ ,577, Polsko 714,000 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI EUR 224,383, SA 0.750% 25/07/2021 EMTN 224,383, Rumunsko 535,000 ROMANIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL EUR 170,037, BOND 2.375% 19/04/2027 EMTN 170,037, Švédsko 400,000 ORLEN CAPITAL AB 2.500% 30/06/2021 EUR 132,972, ,972, Subjekty kolektivního investování Otevřené podílové fondy Lucembursko 132 NN (L) EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) - Z DIS EUR (HEDGED IV) EUR 179,559, NN (L) EUROPEAN HIGH YIELD - Z CAP EUR EUR 249,298, ,858, ,858, Portfolio cenných papírů celkem 22,428,501, Finanční deriváty k 31/12/2017 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy Závazky v HUF ,222,277, HUF 3,900, EUR 08/01/2018 1,222,277, ,600, ,312, HUF 1,600, EUR 17/01/ ,312, ,880, ,178, HUF 680, EUR 05/01/ ,178, ,260, ,078, HUF 450, EUR 10/01/ ,078, , ,075,846, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v HUF 19,198, Finanční deriváty celkem 19,198, Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 22,428,501, Finanční deriváty celkem 19,198, Hotovost v bance 207,616, Ostatní aktiva a pasiva 336,039, Čistá aktiva celkem 22,991,355, ,999,642, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 19

23 NN (L) International Hungarian Short Term Government Bond Statistika (Vyjádřeno v HUF) Čistá aktiva 31/12/2017 HUF 2,919,634, HUF 2,325,681, HUF 1,579,463, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (HUF) 31/12/2017 HUF 528, HUF 528, HUF 523, Počet akcií Capitalisation I (HUF) 31/12/2017 5,526 4,402 3,017 Poplatek za správu v %* Capitalisation I (HUF) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 20

24 NN (L) International Hungarian Short Term Government Bond Finanční výkazy (Vyjádřeno v HUF) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 2,675,923, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 1,981,994, Nástroje peněžního trhu 693,929, Hotovost v bance 221,606, Ostatní aktiva 4 23,178, Aktiva celkem 2,920,708, Běžná pasiva 4 (1,073,926.84) Pasiva celkem (1,073,926.84) Čistá aktiva na konci období 2,919,634, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 21

25 NN (L) International Hungarian Short Term Government Bond (Vyjádřeno v HUF) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v HUF ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Maďarsko 160,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 1.000% 23/09/2020 HUF 161,883, ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 1.750% HUF 102,902, /10/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 23/06/2021 FRN HUF 128,849, ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 24/10/2018 FRN HUF 199,620, ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 2.500% HUF 303,528, /06/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 28/08/2019 FRN HUF 249,497, ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 3.500% HUF 161,205, /06/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 4.000% HUF 364,500, /04/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 5.500% HUF 31,575, /12/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 6.500% HUF 32,853, /06/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.000% HUF 126,140, /06/ ,000,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.500% HUF 119,440, /11/2020 1,981,994, ,981,994, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Nástroje peněžního trhu Maďarsko 200,000,000 HUNGARY TREASURY BILLS ZCP 07/02/2018 HUF 199,989, ,000,000 HUNGARY TREASURY BILLS ZCP 11/04/2018 HUF 64,987, ,000,000 HUNGARY TREASURY BILLS ZCP 18/07/2018 HUF 99,967, ,000,000 HUNGARY TREASURY BILLS ZCP 28/02/2018 HUF 128,988, ,000,000 HUNGARY TREASURY BILLS ZCP 31/01/2018 HUF 199,996, ,929, ,929, Portfolio cenných papírů celkem 2,675,923, Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 2,675,923, Hotovost v bance 221,606, Ostatní aktiva a pasiva 22,105, Čistá aktiva celkem 2,919,634, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 22

26 NN (L) International ING Conservator Statistika (Vyjádřeno v EUR) Čistá aktiva 31/12/2017 EUR 11,630, EUR 11,495, EUR - Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation X (EUR) 31/12/2017 EUR EUR EUR - Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/2017 RON 1, RON RON - Počet akcií Capitalisation X (EUR) 31/12/ ,996 15,436 - Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/ ,752 34,867 - Poplatek za správu v %* Capitalisation X (EUR) 31/12/ % Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/2017 (87.68%) * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 23

27 NN (L) International ING Conservator Finanční výkazy (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 10,997, Subjekty kolektivního investování 9,300, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 694, Nástroje peněžního trhu 1,001, Finanční deriváty celkem 8, Futures 8, Hotovost v bance 391, Marginální vklady 137, Ostatní aktiva 4 165, Aktiva celkem 11,700, Běžná pasiva 4 (45,201.71) Finanční deriváty celkem (25,141.86) Měnové forwardy (25,141.86) Pasiva celkem (70,343.57) Čistá aktiva na konci období 11,630, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 24

28 NN (L) International ING Conservator (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Rumunsko 1,700,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 3.250% 17/01/2018 1,500,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.600% 28/11/2018 Nástroje peněžního trhu Rumunsko RON 364, RON 330, , , ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 07/03/2018 RON 128, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 10/01/2018 RON 128, ,300,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 14/05/2018 RON 276, ,300,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 21/02/2018 RON 277, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 25/07/2018 RON 105, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 26/03/2018 RON 85, ,001, Subjekty kolektivního investování Otevřené podílové fondy Lucembursko Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA 1,001, NN (L) EURO CREDIT - I CAP EUR EUR 735, ,697 NN (L) EURO FIXED INCOME - I CAP EUR EUR 2,153, NN (L) EURO LONG DURATION BOND - I CAP EUR EUR 1,026, NN (L) EURO SHORT DURATION - I CAP EUR EUR 1,592, NN (L) EUROPEAN SUSTAINABLE EQUITY - I CAP EUR 243, EUR 147 NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES - I CAP EUR 768, EUR 987 NN (L) GLOBAL HIGH DIVIDEND - I CAP EUR EUR 497, NN (L) GLOBAL REAL ESTATE - I CAP EUR EUR 117, ,222 NN (L) GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY - I CAP EUR EUR 425, ROMANIAN BOND - I CAP RON 1,658, RON 7 NN (L) US ENHANCED CORE CONCENTRATED EUR 81, EQUITY - I CAP EUR 9,300, K výplatě 39,984, RON 8,591, EUR 09/01/2018 8,591, (29,345.52) Počet Název K úhradě Datum splatnosti Měna Závazky v EUR 9,174, Kontrakty futures na akciové indexy Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR (25,141.86) 4 EURO STOXX 50 16/03/2018 EUR 139, (3,165.13) (2) FTSE 100 INDEX FUTURE 16/03/2018 GBP 172, (5,841.11) (2) FTSE/MIB INDEX FUTURE 16/03/2018 EUR 217, , IBEX 35 INDEX FUTURE 19/01/2018 EUR 200, (4,472.24) (4) MSCI CONSUMER STAPLES 16/03/2018 USD 115, (1,580.28) 7 MSCI WORLD FINANCIALS 16/03/2018 USD 116, , TOPIX INDEX FUTURE 08/03/2018 JPY 402, , Úrokové futures 1,364, , (3) CAN 10YR BOND FUTURE 20/03/2018 CAD 268, , (3) US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2018 USD 309, , , , Finanční deriváty celkem (16,345.67) Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 10,997, Finanční deriváty celkem (16,345.67) (0.14) Hotovost v bance 391, Ostatní aktiva a pasiva 258, Čistá aktiva celkem 11,630, ,300, Portfolio cenných papírů celkem 10,997, Finanční deriváty k 31/12/2017 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR Měnové forwardy 583, EUR 2,706, RON 09/01/ , , Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 25

29 NN (L) International ING Dinamic Statistika (Vyjádřeno v EUR) Čistá aktiva 31/12/2017 EUR 21,013, EUR 15,816, EUR - Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation X (EUR) 31/12/2017 EUR EUR EUR - Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/2017 RON 1, RON 1, RON - Počet akcií Capitalisation X (EUR) 31/12/ ,752 20,748 - Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/ ,411 44,676 - Poplatek za správu v %* Capitalisation X (EUR) 31/12/ % Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/2017 (95.86%) * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 26

30 NN (L) International ING Dinamic Finanční výkazy (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 19,461, Subjekty kolektivního investování 19,461, Finanční deriváty celkem 25, Futures 25, Hotovost v bance 894, Marginální vklady 219, Ostatní aktiva 4 529, Aktiva celkem 21,131, Běžná pasiva 4 (66,853.14) Finanční deriváty celkem (50,307.28) Měnové forwardy (50,307.28) Pasiva celkem (117,160.42) Čistá aktiva na konci období 21,013, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 27

31 NN (L) International ING Dinamic (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Subjekty kolektivního investování Lucembursko Otevřené podílové fondy Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA 252 NN (L) EURO CREDIT - I CAP EUR EUR 517, ,778 NN (L) EURO FIXED INCOME - I CAP EUR EUR 1,618, NN (L) EURO LONG DURATION BOND - I CAP EUR EUR 722, NN (L) EURO SHORT DURATION - I CAP EUR EUR 1,214, NN (L) EUROPEAN SUSTAINABLE EQUITY - I CAP EUR EUR 1,357, NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES - I CAP EUR EUR 580, ,027 NN (L) GLOBAL HIGH DIVIDEND - I CAP EUR EUR 1,525, NN (L) GLOBAL REAL ESTATE - I CAP EUR EUR 2,319, ,606 NN (L) GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY - I CAP EUR EUR 1,953, ROMANIAN BOND - I CAP RON RON 2,528, ROMANIAN EQUITY - I CAP RON RON 3,071, NN (L) US ENHANCED CORE CONCENTRATED EUR 2,052, EQUITY - I CAP EUR 19,461, Počet Název Měna (10) EURO-BUND FUTURE 08/03/2018 EUR 1,616, , (5) US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2018 USD 516, , ,670, , Finanční deriváty celkem (24,539.86) Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 19,461, Finanční deriváty celkem (24,539.86) (0.12) Hotovost v bance 894, Ostatní aktiva a pasiva 682, Čistá aktiva celkem 21,013, ,461, Portfolio cenných papírů celkem 19,461, Finanční deriváty k 31/12/2017 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR Měnové forwardy 559, EUR 2,599, RON 09/01/ , , ,729, RON 14,984, EUR 09/01/ ,984, (53,353.70) 15,543, (50,307.28) Počet Název Měna Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR Kontrakty futures na akciové indexy 14 EURO STOXX 50 16/03/2018 EUR 489, (11,077.94) (3) FTSE 100 INDEX FUTURE 16/03/2018 GBP 258, (7,925.21) (3) FTSE/MIB INDEX FUTURE 16/03/2018 EUR 326, , IBEX 35 INDEX FUTURE 19/01/2018 EUR 400, (8,944.48) (7) MSCI CONSUMER STAPLES 16/03/2018 USD 202, (2,765.49) 12 MSCI WORLD FINANCIALS 16/03/2018 USD 199, , TOPIX INDEX FUTURE 08/03/2018 JPY 940, , Úrokové futures 2,816, , (6) CAN 10YR BOND FUTURE 20/03/2018 CAD 537, , Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 28

32 NN (L) International ING Moderat Statistika (Vyjádřeno v EUR) Čistá aktiva 31/12/2017 EUR 26,391, EUR 19,454, EUR - Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation X (EUR) 31/12/2017 EUR EUR EUR - Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/2017 RON 1, RON 1, RON - Počet akcií Capitalisation X (EUR) 31/12/ ,319 25,192 - Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/ ,355 57,687 - Poplatek za správu v %* Capitalisation X (EUR) 31/12/ % Capitalisation X Hedged (i) (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/2017 (80.02%) * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 29

33 NN (L) International ING Moderat Finanční výkazy (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2017 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 24,876, Subjekty kolektivního investování 22,718, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 1,038, Nástroje peněžního trhu 1,119, Finanční deriváty celkem 27, Futures 27, Hotovost v bance 1,069, Marginální vklady 234, Ostatní aktiva 4 546, Aktiva celkem 26,754, Běžná pasiva 4 (305,149.82) Finanční deriváty celkem (57,994.01) Měnové forwardy (57,994.01) Pasiva celkem (363,143.83) Čistá aktiva na konci období 26,391, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 30

34 NN (L) International ING Moderat (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/12/2017 Finanční deriváty k 31/12/2017 Počet/ Nominální hodnota Název Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Rumunsko 800,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 1.350% 25/02/ ,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 2.500% 29/04/2019 1,400,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 3.250% 17/01/2018 2,000,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.600% 28/11/2018 Nástroje peněžního trhu Rumunsko RON 169, RON 128, RON 300, RON 440, ,038, ,038, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 07/03/2018 RON 128, ,900,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 10/01/2018 RON 406, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 14/05/2018 RON 142, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 15/08/2018 RON 63, ,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 21/02/2018 RON 213, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 25/07/2018 RON 122, ,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 26/03/2018 RON 42, ,119, Subjekty kolektivního investování Otevřené podílové fondy Lucembursko Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA 1,119, NN (L) EURO CREDIT - I CAP EUR EUR 1,338, ,153 NN (L) EURO FIXED INCOME - I CAP EUR EUR 4,166, NN (L) EURO LONG DURATION BOND - I CAP EUR EUR 1,871, NN (L) EURO SHORT DURATION - I CAP EUR EUR 2,569, NN (L) EUROPEAN SUSTAINABLE EQUITY - I CAP EUR 772, EUR 288 NN (L) FIRST CLASS YIELD OPPORTUNITIES - I CAP EUR 1,506, EUR 2,516 NN (L) GLOBAL HIGH DIVIDEND - I CAP EUR EUR 1,268, NN (L) GLOBAL REAL ESTATE - I CAP EUR EUR 335, ,715 NN (L) GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY - I CAP EUR EUR 1,991, ROMANIAN BOND - I CAP RON 3,393, RON 366 ROMANIAN EQUITY - I RON 2,583, CAP RON 79 NN (L) US ENHANCED CORE CONCENTRATED EUR 921, EQUITY - I CAP EUR 22,718, K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy Závazky v EUR 415, EUR 1,930, RON 09/01/ , , ,971, RON 17,184, EUR 09/01/ ,184, (60,225.32) Počet Název Měna 17,599, Kontrakty futures na akciové indexy Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR (57,994.01) 15 EURO STOXX 50 16/03/2018 EUR 523, (11,869.22) (4) FTSE 100 INDEX FUTURE 16/03/2018 GBP 344, (8,336.40) (4) FTSE/MIB INDEX FUTURE 16/03/2018 EUR 435, , IBEX 35 INDEX FUTURE 19/01/2018 EUR 501, (11,180.60) (9) MSCI CONSUMER STAPLES 16/03/2018 USD 260, (3,555.63) 14 MSCI WORLD FINANCIALS 16/03/2018 USD 232, , TOPIX INDEX FUTURE 08/03/2018 JPY 1,074, , Úrokové futures Závazky v EUR 3,372, , (8) CAN 10YR BOND FUTURE 20/03/2018 CAD 716, , (4) EURO-BUND FUTURE 08/03/2018 EUR 646, , (7) US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2018 USD 723, , ,086, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR 20, Finanční deriváty celkem (30,976.89) Přehled čistých aktiv k 31/12/2017 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 24,876, Finanční deriváty celkem (30,976.89) (0.12) Hotovost v bance 1,069, Ostatní aktiva a pasiva 476, Čistá aktiva celkem 26,391, ,718, Portfolio cenných papírů celkem 24,876, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 31

35 NN (L) International Romanian Bond Statistika (Vyjádřeno v RON) Čistá aktiva 31/12/2017 RON 1,487,249, RON 1,534,289, RON 1,450,018, Čistá hodnota aktiv na akcii** Capitalisation I (RON) 31/12/2017 RON 25, RON 25, RON 25, Capitalisation X (RON) 31/12/2017 RON 1, RON 1, RON 1, Počet akcií Capitalisation I (RON) 31/12/ ,020 50,808 48,873 Capitalisation X (RON) 31/12/ , , ,105 Poplatek za správu v %* Capitalisation I (RON) 31/12/ % Capitalisation X (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpocet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) provádí Ústrední správa Spolecnosti metodou, která je popsána v Oběžníku CSSF c. 2003/122 ze dne 19. prosince 2003 (viz poznámka 14). Sazba poplatku za správu odpovídá sazbì poplatku za správu uvedené v posledním Sdìlení klíèových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakèní náklady (pokud byly vynaloženy) jsou zahrnuty v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které nejsou úètovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpoètu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypoèítávají za období posledních dvanácti mìsícù. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ** Oficiální čisté obchodní jmění na akcii popř. zahrnující kolísavé stanovení cen (swing pricing adjustment). 32