ING (L) PATRIMONIAL. Société d'investissement à Capital Variable. Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy. R.C.S. Luxembourg N B

Transkript

1 ING (L) PATRIMONIAL Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel Nebo ING INVESTMENT MANAGEMENT

3 Upozornění Žádny úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Má-li by t úpis považován za právoplatny, musí by t proveden na základě platného prospektu a vy tisku poslední vyŕoční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Prospekty, stanovy, vyŕoční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících finanční služby, které jsou uvedeny v této zprávě. Tyto informace mohou by t také zaslány zdarma na vyžádání. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vy voj minulyćh období a nepředjímají budoucí vyśledky. ING INVESTMENT MANAGEMENT

4 Obsah Strana Organizace 3 Konsolidované výkazy Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Aggressive Statistika 7 Finanční výkazy 8 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Balanced Statistika 10 Finanční výkazy 11 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Defensive Statistika 13 Finanční výkazy 14 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities Statistika 16 Finanční výkazy 17 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Euro Statistika 20 Finanční výkazy 21 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset Statistika 23 ING INVESTMENT MANAGEMENT 1

5 Obsah Strana Finanční výkazy 24 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Statistika 28 Finanční výkazy 29 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Statistika 31 Finanční výkazy 32 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Statistika 35 Finanční výkazy 36 Výkaz čistých aktiv k 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ Poznámky k finančním výkazům 40 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

6 Organizace Sídlo společnosti Představenstvo 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Předseda Michel van Elk (do 31/10/2011), Chief Executive Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Andre van den Heuvel (od 01/11/2011), Chief Marketing and Sales Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Členové Jan Straatman (do 01/12/2011), Global Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer, Head of Legal & Compliance, ING Investment Management (Europe) B.V. Georges Wolff (do 01/11/2011), Country Manager, ING Investment Management Luxembourg S.A. Edith Magyarics (do 01/11/2011), Chief Operating Officer, ING Investment Management Luxembourg S.A. David Suetens (do 29/03/2012), Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Dirk Buggenhout, Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Manažerská společnost ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

7 Organizace Investiční manažeři ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na ING Asset Management B.V., 65, Schenkkade, The Hague Administrativní a registrační agent a zprostředkovatel převodů ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A, 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Depozitní banka Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A, 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Nezávislý auditor Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach Instituce poskytující finanční služby Rakousko ING Bank N.V.-Vienna branch (*), Ungargasse 64-66/305, Wien Belgie Česká republika Finsko Francie Řecko Itálie ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris ING Piræus Asset Management M.F.M.C., 3, Korai Street, Athens ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano (*) V Rakousku je registrován pouze podfond ING (L) Patrimonial - Target Return Bond. 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

8 Organizace Lucembursko ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg Slovensko ING Bank N.V., Póbočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava Španělsko ING Investment Management Spain, Génova 27-3a Planta, Madrid Nizozemsko ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

9 Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 1,259,057, Akcie 89,244, Subjekty kolektivního investování 808,400, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 361,412, Finanční deriváty celkem 1,646, Swapy úrokového selhání 360, Měnové forwardy 1,072, Futures 213, Hotovost v bance 81,622, Marginální vklady 15,671, Ostatní aktiva 4 17,991, Celkem aktiva 1,375,990, Běžná pasiva 4 (27,156,140.96) Finanční deriváty celkem (1,225,171.04) Měnové forwardy (183,993.71) Futures (1,041,177.33) Celkem pasiva (28,381,312.00) Čisté obchodní jmění na konci období 1,347,609, Konsolidované finanční výkazy 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT

10 ING (L) Patrimonial - Aggressive Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 EUR 60,134, EUR 51,730, EUR 57,332, Čisté obchodní jmění na akcii Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2012 CZK 8, CZK 7, CZK 7, Distribution P (EUR) 31/03/2012 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/2012 (1.89%) Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,662 Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 1,971 2,126 2,704 Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2012 4,847 4,588 2,312 Distribution P (EUR) 31/03/2012 2,093 2,260 2,415 Dividenda Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

11 ING (L) Patrimonial - Aggressive Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 57,446, Subjekty kolektivního investování 57,446, Finanční deriváty celkem 15, Futures 15, Hotovost v bance 4,553, Marginální vklady 534, Ostatní aktiva 4 17, Celkem aktiva 62,567, Běžná pasiva 4 (2,416,649.17) Finanční deriváty celkem (16,166.87) Měnové forwardy (16,166.87) Celkem pasiva (2,432,816.04) Čisté obchodní jmění na konci období 60,134, ING INVESTMENT MANAGEMENT

12 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ Název Měna Tržní hodnota % nominální ČOJ hodnota Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 28,707 ING (L) - INVEST BANKING & INSURANCE I CAP USD 10,424, ,067 ING (L) - INVEST CONSUMER GOODS I USD 3,689, CAP 5,487 ING (L) - INVEST ENERGY I CAP USD 5,971, ,697 ING (L) - INVEST FOOD & BEVERAGES I USD 1,964, CAP 9,755 ING (L) - INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 2,782, I CAP 715 ING (L) - INVEST GLOBAL EUR 4,177, OPPORTUNITIES I CAP 6,362 ING (L) - INVEST HEALTH CARE I CAP USD 4,515, ,506 ING (L) - INVEST INDUSTRIALS I CAP EUR 4,170, ,408 ING (L) - INVEST INFORMATION USD 5,494, TECHNOLOGY I CAP 4,101 ING (L) - INVEST MATERIALS I CAP USD 3,320, ,158 ING (L) - INVEST TELECOM I CAP USD USD 1,672, ,790 ING (L) - INVEST UTILITIES I CAP USD 851, ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 1,795, MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) I CAP HEDGED 9,105 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 4,216, ,000 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 1,213, DURATION P CAP 30 ING (L) - RENTA FUND EURO SHORT EUR 12, DURATION P CAP 0 ING (L) - RENTA FUND EUROCREDIT I EUR 313, CAP 2,048 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 859, YIELD I CAP HEDGED 57,446, ,446, Celkem portfolio cenných papírů 57,446, Finanční deriváty k 31/03/2012 ING (L) Patrimonial - Aggressive K výplatě K úhradě 926, CZK 37, EUR 16/04/ , (591.97) 5,679, CZK 231, EUR 16/04/ , (3,220.89) 35,374, CZK 1,436, EUR 16/04/2012 1,436, (13,550.65) 1,941, (16,166.87) Počet Název Datum splatnosti Měna Kontrakt future na akciový index Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) (47) EURO STOXX 50 15/06/2012 EUR 1,132, , Úrokové futures Závazky 1,132, , EURO-BOBL FUTURE 07/06/2012 EUR 2,233, (1,261.08) 22 EURO-BUND FUTURE 07/06/2012 EUR 3,046, , ,280, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Finanční deriváty celkem (878.00) Přehled čistých aktiv k 31/03/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 57,446, Finanční deriváty celkem (878.00) 0.00 Hotovost v bance 4,553, Ostatní aktiva a pasiva (1,863,866.97) (3.10) Čisté obchodní jmění celkem 60,134, K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Měnové forwardy 72, EUR 1,772, CZK 16/04/ , , EUR 1,781, CZK 16/04/ , , EUR 68, CZK 16/04/2012 2, , EUR 578, CZK 16/04/ , CZK EUR 16/04/ (0.12) CZK EUR 16/04/ (0.19) CZK EUR 16/04/ (0.59) 7, CZK EUR 16/04/ (2.81) 13, CZK EUR 16/04/ (7.16) 26, CZK 1, EUR 16/04/2012 1, (10.10) 22, CZK EUR 16/04/ (10.94) 97, CZK 3, EUR 16/04/2012 3, (19.78) 85, CZK 3, EUR 16/04/2012 3, (25.49) 688, CZK 27, EUR 16/04/ , (232.63) 650, CZK 26, EUR 16/04/ , (249.85) ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

13 Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 EUR 275,943, EUR 254,337, EUR 296,487, ING (L) Patrimonial - Balanced Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (EUR) 31/03/2012 EUR 1, EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,684 Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 3,846 4,841 6,328 Distribution P (EUR) 31/03/ ,512 35,259 42,541 Dividenda Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR 7.15 Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR 9.00 Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT

14 ING (L) Patrimonial - Balanced Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 266,814, Subjekty kolektivního investování 266,814, Finanční deriváty celkem 113, Futures 113, Hotovost v bance 13,555, Marginální vklady 2,468, Ostatní aktiva 4 62, Celkem aktiva 283,014, Běžná pasiva 4 (7,070,449.61) Celkem pasiva (7,070,449.61) Čisté obchodní jmění na konci období 275,943, ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

15 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ Název Měna Tržní hodnota % nominální ČOJ hodnota Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 93,561 ING (L) - INVEST BANKING & INSURANCE I CAP USD 33,974, ,850 ING (L) - INVEST CONSUMER GOODS I USD 13,474, CAP 21,161 ING (L) - INVEST ENERGY I CAP USD 23,028, ,902 ING (L) - INVEST FOOD & BEVERAGES I USD 6,832, CAP 24,355 ING (L) - INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 6,947, I CAP 2,046 ING (L) - INVEST GLOBAL EUR 11,959, OPPORTUNITIES I CAP 20,495 ING (L) - INVEST HEALTH CARE I CAP USD 14,545, ,492 ING (L) - INVEST INDUSTRIALS I CAP EUR 12,898, ,350 ING (L) - INVEST INFORMATION USD 15,910, TECHNOLOGY I CAP 13,015 ING (L) - INVEST MATERIALS I CAP USD 10,539, ,699 ING (L) - INVEST TELECOM I CAP USD USD 7,786, ,734 ING (L) - INVEST UTILITIES I CAP USD 2,253, ,740 ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 7,333, MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) I CAP HEDGED 107,408 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 49,735, ,654 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 22,043, DURATION P CAP 22,857 ING (L) - RENTA FUND EURO SHORT EUR 9,614, DURATION P CAP 8 ING (L) - RENTA FUND EUROCREDIT I EUR 12,401, CAP 13,200 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 5,536, YIELD I CAP HEDGED 266,814, ,814, Celkem portfolio cenných papírů 266,814, Finanční deriváty k 31/03/2012 Počet Název Měna Kontrakt future na akciový index ING (L) Patrimonial - Balanced Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Přehled čistých aktiv k 31/03/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 266,814, Finanční deriváty celkem 113, Hotovost v bance 13,555, Ostatní aktiva a pasiva (4,539,252.69) (1.64) Čisté obchodní jmění celkem 275,943, (406) EURO STOXX 50 15/06/2012 EUR 9,780, , Úrokové futures 9,780, , EURO-BOBL FUTURE 07/06/2012 EUR 13,031, (7,356.30) 56 EURO-BUND FUTURE 07/06/2012 EUR 7,755, (5,040.00) 20,786, (12,396.30) Finanční deriváty celkem 113, ING INVESTMENT MANAGEMENT

16 Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 EUR 49,305, EUR 41,535, EUR 48,811, ING (L) Patrimonial - Defensive Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/2012 (5.69%) Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2012 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,840 66,890 75,831 Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 6,492 6,972 7,550 Distribution P (EUR) 31/03/2012 6,061 6,576 8,134 Dividenda Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

17 ING (L) Patrimonial - Defensive Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 46,381, Akcie Subjekty kolektivního investování 46,381, Hotovost v bance 5,928, Marginální vklady 298, Ostatní aktiva 4 751, Celkem aktiva 53,359, Běžná pasiva 4 (4,037,438.28) Finanční deriváty celkem (16,838.56) Futures (16,838.56) Celkem pasiva (4,054,276.84) Čisté obchodní jmění na konci období 49,305, ING INVESTMENT MANAGEMENT

18 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ nominální hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Francie Akcie 12,558 GDF SUEZ EUR ,552 TOTAL SA STRIP EUR Belgie Název ING (L) Patrimonial - Defensive Měna Tržní hodnota % ČOJ ,844 AGEAS STRIP VVPR EUR Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Počet Název Měna Úrokový future Závazky 17 EURO-BUND FUTURE 07/06/2012 EUR 2,354, (1,530.00) 2,354, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) (1,530.00) Finanční deriváty celkem (16,838.56) Přehled čistých aktiv k 31/03/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 46,381, Finanční deriváty celkem (16,838.56) (0.03) Hotovost v bance 5,928, Ostatní aktiva a pasiva (2,987,321.13) (6.06) Čisté obchodní jmění celkem 49,305, Subjekty kolektivního investování Lucembursko 6,966 ING (L) - INVEST BANKING & INSURANCE I CAP USD 2,529, ING (L) - INVEST CONSUMER GOODS I USD 675, CAP 1,587 ING (L) - INVEST ENERGY I CAP USD 1,727, ING (L) - INVEST FOOD & BEVERAGES I USD 510, CAP 3,106 ING (L) - INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 885, I CAP 190 ING (L) - INVEST GLOBAL EUR 1,110, OPPORTUNITIES I CAP 1,702 ING (L) - INVEST HEALTH CARE I CAP USD 1,207, ,067 ING (L) - INVEST INDUSTRIALS I CAP EUR 820, ,892 ING (L) - INVEST INFORMATION USD 1,236, TECHNOLOGY I CAP 1,096 ING (L) - INVEST MATERIALS I CAP USD 887, ,024 ING (L) - INVEST TELECOM I CAP USD USD 542, ING (L) - INVEST UTILITIES I CAP USD 267, ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 1,230, MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) I CAP HEDGED 19,544 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 9,049, ,322 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 7,986, DURATION P CAP 14,010 ING (L) - RENTA FUND EURO SHORT EUR 5,892, DURATION P CAP 3 ING (L) - RENTA FUND EUROCREDIT I EUR 4,710, CAP 1,250 ING (L) - RENTA FUND EUROMIX BOND EUR 4,193, ,185 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 916, YIELD I CAP HEDGED 46,381, ,381, Celkem portfolio cenných papírů 46,381, Finanční deriváty k 31/03/2012 Počet Název Měna Závazky Kontrakty futures na akciové indexy Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) 41 EURO STOXX 50 15/06/2012 EUR 987, (40,590.00) 18 S&P500 EMINI FUT 15/06/2012 USD 1,262, , ,250, (15,308.56) ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

19 ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 USD 161,497, USD 119,960, USD - Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (USD) 31/03/2012 USD 5, USD 4, USD - Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR - Distribution P Hedged (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR - Počet akcií Capitalisation I (USD) 31/03/ Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ , ,259 - Distribution P Hedged (EUR) 31/03/ , ,866 - Dividenda Distribution P Hedged (EUR) 13/01/2012 EUR 4.00 Distribution P Hedged (EUR) 13/10/2011 EUR 2.90 Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (USD) 31/03/ % Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ % Distribution P Hedged (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/2012 (11.09%) * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 16 ING INVESTMENT MANAGEMENT

20 ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (Vyjádřeno v USD) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 158,129, Subjekty kolektivního investování 158,129, Finanční deriváty celkem 1,086, Měnové forwardy 1,086, Hotovost v bance 1,779, Ostatní aktiva 4 2,259, Celkem aktiva 163,255, Běžná pasiva 4 (1,758,236.01) Celkem pasiva (1,758,236.01) Čisté obchodní jmění na konci období 161,497, ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

21 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ nominální Název ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities Měna Tržní hodnota % v USD ČOJ hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů (Vyjádřeno v USD) K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD 20, EUR 26, USD 16/04/ , , EUR 33, USD 16/04/ , Subjekty kolektivního investování Dánsko 560,000 DANSKE INVEST NYE MARKEDER OBLIGATIONER 1,384,014 DANSKE INVEST NYE MARKEDER OBLIGATIONER LOKAL VALUTA DKK 12,550, DKK 28,787, ,337, ,337, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 5,838 ING (L) - RENTA FUND EMERGING MARKETS CORPORATE DEBT I CAP 4,416 ING (L) - RENTA FUND EMERGING MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) I CAP 5,062 ING (L) - RENTA FUND EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL BOND) I CAP 501,338 ING (L) - RENTA FUND EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) I CAP USD 30,451, USD 24,396, USD 30,806, USD 31,138, ,792, ,792, Celkem portfolio cenných papírů 158,129, Finanční deriváty k 31/03/ , EUR 25, USD 16/04/ , , EUR 39, USD 16/04/ , , EUR 21, USD 16/04/ , , EUR 36, USD 16/04/ , , EUR 21, USD 16/04/ , , EUR 14, USD 16/04/ , , EUR 88, USD 16/04/ , , EUR 31, USD 16/04/ , , EUR 22, USD 16/04/ , , USD 64, EUR 16/04/ , , EUR 41, USD 16/04/ , , EUR 75, USD 16/04/ , , EUR 33, USD 16/04/ , , USD 17, EUR 16/04/ , , EUR 3, USD 16/04/2012 3, , USD 5, EUR 16/04/2012 7, , EUR 2, USD 16/04/2012 2, , USD 101, EUR 16/04/ , , USD 4, EUR 16/04/2012 6, , USD 21, EUR 16/04/ , USD EUR 16/04/ (1.41) 18, EUR 24, USD 16/04/ , (9.60) K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD 14, EUR 19, USD 16/04/ , (13.42) 55, EUR 73, USD 16/04/ , (49.46) 7, USD 5, EUR 16/04/2012 7, (50.80) 13, USD 9, EUR 16/04/ , (58.02) Měnové forwardy 46,143, EUR 60,550, USD 16/04/ ,550, , ,617, EUR 48,049, USD 16/04/ ,049, , ,000, PLN 945, USD 16/04/ , , , EUR 415, USD 16/04/ , , , EUR 372, USD 16/04/ , , ,000, RUB 1,181, USD 16/04/2012 1,181, , , EUR 568, USD 16/04/ , , , EUR 260, USD 16/04/ , , , EUR 212, USD 16/04/ , , , EUR 202, USD 16/04/ , , , EUR 67, USD 16/04/ , , , EUR 49, USD 16/04/ , , , EUR 265, USD 16/04/ , , , EUR 111, USD 16/04/ , , , EUR 423, USD 16/04/ , , EUR 86, USD 16/04/ , , EUR 54, USD 16/04/ , , EUR 220, USD 16/04/ , , USD 3, EUR 16/04/2012 4, (58.69) 10, USD 7, EUR 16/04/ , (59.89) 11, USD 8, EUR 16/04/ , (65.06) 6, USD 5, EUR 16/04/2012 6, (75.11) 11, USD 8, EUR 16/04/ , (84.27) 6, USD 5, EUR 16/04/2012 6, (103.29) 204, EUR 272, USD 16/04/ , (105.71) 12, USD 9, EUR 16/04/ , (121.26) 7, USD 6, EUR 16/04/2012 7, (125.68) 10, USD 7, EUR 16/04/ , (159.28) 17, USD 13, EUR 16/04/ , (219.67) 35, USD 26, EUR 16/04/ , (286.50) 84, USD 63, EUR 16/04/ , (291.21) 69, USD 52, EUR 16/04/ , (306.68) 15, USD 12, EUR 16/04/ , (348.80) 21, USD 16, EUR 16/04/ , (383.98) 105, USD 79, EUR 16/04/ , (427.59) 237, USD 178, EUR 16/04/ , (716.94) 64, USD 48, EUR 16/04/ , (719.17) 18 ING INVESTMENT MANAGEMENT

22 Finanční deriváty k 31/03/2012 K výplatě K úhradě ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities Datum splatnosti 1,500, BRL 821, USD 16/04/ , (1,325.88) 83, USD 63, EUR 16/04/ , (1,849.85) 118, USD 90, EUR 16/04/ , (1,863.70) 131, USD 100, EUR 16/04/ , (2,352.22) 270, USD 205, EUR 16/04/ , (2,505.31) 669, USD 510, EUR 16/04/ , (10,007.65) 820, USD 625, EUR 16/04/ , (12,254.98) 14,000, MXN 1,106, USD 16/04/2012 1,106, (14,739.02) 1,786, USD 1,354, EUR 16/04/2012 1,786, (17,130.47) 4,051, USD 3,100, EUR 16/04/2012 4,051, (77,458.14) 25,334, USD 144,000, DKK 23/04/ ,334, (444,640.85) 151,183, (Vyjádřeno v USD) 1,086, Finanční deriváty celkem 1,086, Přehled čistých aktiv k 31/03/2012 Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 158,129, Finanční deriváty celkem 1,086, Hotovost v bance 1,779, Ostatní aktiva a pasiva 501, Čisté obchodní jmění celkem 161,497, ING INVESTMENT MANAGEMENT 19

23 ING (L) Patrimonial - Euro Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 EUR 157,021, EUR 155,201, EUR 201,222, Čisté obchodní jmění na akcii Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 EUR EUR EUR Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2012 CZK 6, CZK 6, CZK 6, Distribution P (EUR) 31/03/2012 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,581 Capitalisation X (EUR) 31/03/2012 6,137 6,527 6,949 Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ Distribution P (EUR) 31/03/ ,711 19,816 24,640 Dividenda Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 20 ING INVESTMENT MANAGEMENT

24 ING (L) Patrimonial - Euro Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 151,556, Subjekty kolektivního investování 151,556, Finanční deriváty celkem 38, Futures 38, Hotovost v bance 6,505, Marginální vklady 922, Ostatní aktiva 4 155, Celkem aktiva 159,178, Běžná pasiva 4 (2,156,129.21) Finanční deriváty celkem (1,420.00) Měnové forwardy (1,420.00) Celkem pasiva (2,157,549.21) Čisté obchodní jmění na konci období 157,021, ING INVESTMENT MANAGEMENT 21

25 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ nominální Název hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů ING (L) Patrimonial - Euro Měna Tržní hodnota % ČOJ K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) 3,369, CZK 136, EUR 16/04/ , (1,290.61) 147, (1,420.00) 360,000 Subjekt kolektivního investování Irsko SOURCE MARKETS PLC - DOW JONES EURO STOXX 50 SOURCE ETF - A EUR 15,073, ,073, Počet Název Měna Závazky Kontrakt future na akciový index Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) 15,073, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 270,707 ING (L) - INVEST EURO EQUITY I CAP EUR 27,931, ,737 ING (L) - INVEST EURO HIGH DIVIDEND I EUR 18,348, CAP 65,260 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 30,218, ,040 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 9,417, DURATION P CAP 34,500 ING (L) - RENTA FUND EURO SHORT EUR 14,511, DURATION P CAP 6 ING (L) - RENTA FUND EUROCREDIT I EUR 9,089, CAP 109,516, Francie 132,770 SSGA EMU INDEX EQUITY FUND C EUR, EUR 26,966, PART I CAP 26,966, ,483, Celkem portfolio cenných papírů 151,556, (146) EURO STOXX 50 15/06/2012 EUR 3,517, , Úrokové futures 3,517, , EURO-BOBL FUTURE 07/06/2012 EUR 9,308, (5,254.50) 18 EURO-BUND FUTURE 07/06/2012 EUR 2,492, (1,620.00) 11,801, (6,874.50) Finanční deriváty celkem 36, Přehled čistých aktiv k 31/03/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 151,556, Finanční deriváty celkem 36, Hotovost v bance 6,505, Ostatní aktiva a pasiva (1,077,625.61) (0.68) Čisté obchodní jmění celkem 157,021, Finanční deriváty k 31/03/2012 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Měnové forwardy EUR 7, CZK 16/04/ EUR 1, CZK 16/04/ EUR 1, CZK 16/04/ EUR 1, CZK 16/04/ CZK EUR 16/04/ (0.10) CZK EUR 16/04/ (0.26) CZK EUR 16/04/ (0.33) 1, CZK EUR 16/04/ (0.75) 1, CZK EUR 16/04/ (0.92) 2, CZK EUR 16/04/ (1.45) 3, CZK EUR 16/04/ (2.07) 4, CZK EUR 16/04/ (2.58) 61, CZK 2, EUR 16/04/2012 2, (23.71) 184, CZK 7, EUR 16/04/2012 7, (101.09) 22 ING INVESTMENT MANAGEMENT

26 ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 EUR 472,104, EUR - EUR - Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation Z (EUR) 31/03/2012 EUR 5, EUR - EUR - Počet akcií Capitalisation Z (EUR) 31/03/ , Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation Z (EUR) 31/03/2012 (0.07%) Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 23

27 ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 424,791, Akcie 89,244, Subjekty kolektivního investování 69,394, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 266,151, Finanční deriváty celkem 194, Měnové forwardy 194, Hotovost v bance 32,524, Marginální vklady 10,612, Ostatní aktiva 4 6,372, Celkem aktiva 474,495, Běžná pasiva 4 (1,376,160.65) Finanční deriváty celkem (1,015,270.12) Futures (1,015,270.12) Celkem pasiva (2,391,430.77) Čisté obchodní jmění na konci období 472,104, ING INVESTMENT MANAGEMENT

28 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ nominální Název ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké Měna Tržní hodnota % ČOJ 19,440 ABBOTT LABORATORIES USD 894, ,085 ADOBE SYSTEMS INC USD 1,316, ,885 APPLE INC USD 2,199, ,700 BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC USD 223, ,639 BLACKSTONE GROUP LP USD 642, ,873 CELGENE CORP USD 1,622, ,655 CIENA CORP USD 336, ,303 CITIGROUP INC USD 1,627, ,443 CITRIX SYSTEMS INC USD 500, ,208 EI DU PONT DE NEMOURS & CO USD 1,041, ,057 EMC CORP/MASSACHUSETTS USD 1,010, ,874 FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD INC USD 567, ,556 F5 NETWORKS INC USD 259, ,318 GOOGLE INC USD 1,597, ,000 HALLIBURTON CO USD 647, ,400 INFORMATICA CORP USD 293, ,991 JPMORGAN CHASE & CO USD 690, ,317 JUNIPER NETWORKS INC USD 727, ,658 MEAD JOHNSON NUTRITION CO USD 969, ,075 MICROSOFT CORP USD 2,011, ,991 MONSANTO CO USD 598, ,434 MOSAIC CO USD 599, ,771 NETAPP INC USD 2,446, ,883 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP USD 849, ,431 ORACLE CORP USD 491, ,208 PEPSICO INC/NC USD 1,505, ,916 QUANTA SERVICES INC USD 720, ,442 RED HAT INC USD 334, ,347 RIVERBED TECHNOLOGY INC USD 344, ,985 SOUTHWESTERN ENERGY CO USD 574, ,193 SYMANTEC CORP USD 845, ,779 TERADATA CORP USD 551, ,314 THERMO FISHER SCIENTIFIC INC USD 1,368, ,567 UNIVERSAL DISPLAY CORP USD 289, ,100 VEECO INSTRUMENTS INC USD 453, ,700 VIRGIN MEDIA INC USD 444, ,435 WELLS FARGO & CO USD 754, ,661 YUM! BRANDS INC USD 890, ,241, Velká Británie 84,492 BG GROUP PLC GBP 1,467, ,450 BP PLC GBP 1,534, ,842 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP 220, ,982 CARNIVAL PLC GBP 455, ,238 EURASIAN NATURAL RESOURCES CORP GBP 328, PLC 270,861 HSBC HOLDINGS PLC GBP 1,802, ,019 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC GBP 1,490, ,529 RIO TINTO PLC GBP 642, ,822 ROYAL DUTCH SHELL PLC EUR 1,307, ,293 STANDARD CHARTERED PLC GBP 885, ,035 XSTRATA PLC GBP 410, ,545, Švýcarsko 70,221 ABB LTD CHF 1,080, Počet/ Název Měna Tržní hodnota % nominální ČOJ hodnota 26,270 CIE FINANCIERE RICHEMONT SA CHF 1,235, ,811 CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 829, ,046 NESTLE SA CHF 1,984, ,160 NOVARTIS AG CHF 2,164, ,265 SYNGENTA AG CHF 328, ,193 UBS AG CHF 495, ,661 WEATHERFORD INTERNATIONAL LTD USD 778, ,896, Japonsko 19,100 DAIKIN INDUSTRIES LTD JPY 395, ,000 HITACHI LTD JPY 488, ,200 HONDA MOTOR CO LTD JPY 907, ,190 KEYENCE CORP JPY 570, ,000 KUBOTA CORP JPY 365, ,000 MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY 679, ,500 MITSUI & CO LTD JPY 903, ,000 MITSUI FUDOSAN CO LTD JPY 495, ,100 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP JPY 477, INC 21,100 TOYOTA MOTOR CORP JPY 693, ,977, Nizozemsko 41,149 CSM EUR 554, ,154 KONINKLIJKE KPN NV EUR 809, ,614 POSTNL NV EUR 1,424, ,004 UNILEVER NV EUR 1,454, ,353 X5 RETAIL GROUP NV USD 350, ,592, Čína 132,000 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD HKD 314, ,900 BAIDU INC/CHINA ADR USD 426, ,000 CHINA COMMUNICATIONS HKD 751, CONSTRUCTION CO LTD 665,000 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP HKD 386, ,000 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP LTD HKD 516, ,500 HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO HKD 486, LTD 972,000 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF HKD 470, CHINA 81,000 PING AN INSURANCE GROUP CO HKD 459, ,813, Hongkong 302,000 CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD HKD 790, ,000 CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROUP HKD 337, LTD 145,000 GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD HKD 298, ,232,000 GUANGDONG INVESTMENT LTD HKD 642, ,596,000 HENGDELI HOLDINGS LTD HKD 820, ,000 LONKING HOLDINGS LTD HKD 195, ,085, Francie 2,266 CHRISTIAN DIOR SA EUR 260, ,240 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON EUR 1,190, SA 19,629 VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EUR 244, ,435 VINCI SA EUR 916, ,611, Indonésie 204,926 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT IDR 1,245, ING INVESTMENT MANAGEMENT 25

29 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Kanada ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset Počet/ Název Měna Tržní hodnota % nominální ČOJ hodnota 1,840,859 BANK MANDIRI TBK PT IDR 1,037, ,282, ,078 SUNCOR ENERGY INC CAD 1,103, ,500 TALISMAN ENERGY INC /CAD/ CAD 475, Německo 1,579, ,646 AIXTRON SE NA EUR 609, ,354 BAYER AG EUR 862, Brazílie 1,471, ,500 HYPERMARCAS SA BRL 325, ,300 MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES SA BRL 220, ,700 PDG REALTY SA EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES BRL 219, ,099 PETROLEO BRASILEIRO SA ADR USD 660, ,425, Dánsko 12,364 NOVO NORDISK A/S DKK 1,283, ,283, Bermudy 537,000 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD HKD 573, ,332 CREDICORP LTD USD 527, ,101, Singapur 192,000 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP LTD SGD 1,023, ,023, Rusko 101,320 GAZPROM OAO ADR USD 941, , Polsko 51,632 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI PLN 417, BANK POLSKI SA 5,374 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN PLN 420, SA 838, Nizozemské Antily 13,644 SCHLUMBERGER LTD USD 716, , Norsko 51,488 TELENOR ASA NOK 715, , Irsko 22,404 INGERSOLL-RAND PLC USD 695, , Portugalsko 157,062 PORTUGAL TELECOM SGPS SA EUR 640, , Švédsko 75,251 LM ERICSSON SEK 583, , Počet/ nominální hodnota Název Kajmanské ostrovy Měna Tržní hodnota % ČOJ 368,000 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS LTD HKD 495, , Itálie 55,005 FIAT INDUSTRIAL SPA EUR 440, , Malajsie 289,500 AIRASIA BHD MYR 244, , ,244, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Německo 17,000,000 BUNDESOBLIGATION 3.500% 12/04/2013 EUR 17,581, ,350,000 BUNDESOBLIGATION 4.250% 12/10/2012 EUR 15,682, ,720,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2,839, % 04/09/ ,000,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 12,256, % 04/07/2020 3,890,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 4,561, % 04/07/ ,000,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 14,267, % 04/07/2018 5,370,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 7,744, % 04/01/2031 4,370,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 5,307, % 20/09/2016 5,000,000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 7,177, % 04/01/ ,770,000 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.750% EUR 24,221, /06/2013 2,734,507 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK EUR 2,975, INFLATION LINKED BOND 0.750% 15/04/ ,052,934 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK EUR 16,710, INFLATION LINKED BOND 1.500% 15/04/ ,065,410 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK EUR 17,614, INFLATION LINKED BOND 1.750% 15/04/ ,494,173 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK EUR 11,957, INFLATION LINKED BOND 2.250% 15/04/ ,898, Nizozemsko 5,920,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 6,449, % 15/07/2021 1,800,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 2,207, % 15/01/ ,910,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 13,369, % 15/07/ ,000,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 10,515, % 15/07/ ,000,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 19,259, % 15/07/ ,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 1,260, % 15/01/2028 5,720,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND EUR 8,506, % 15/01/ ,568, Francie 7,432,400 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT EUR 8,086, % 25/07/2015 2,029,455 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT EUR 2,156, % 25/07/2027 7,608,332 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT EUR 8,505, % 25/07/ ,748, Rakousko 2,550,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.650% EUR 2,748, /04/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

30 Portfolio cenných papírů k 31/03/2012 Počet/ Název nominální hodnota 6,370,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.800% 20/10/2013 EMTN 144A 3,680,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 4.000% 15/09/2016 1,260,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 4.150% 15/03/ A Finsko 3,540,000 FINLAND GOVERNMENT BOND 3.500% 15/04/2021 5,480,000 FINLAND GOVERNMENT BOND 4.250% 04/07/2015 ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset EUR 6,705, EUR 4,080, EUR 1,404, ,939, EUR 3,910, EUR 6,086, ,997, ,151, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko Měna Tržní hodnota % ČOJ 3,789 ING (L) - GLOBAL REAL ESTATE I CAP EUR 19,319, ,556 ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 19,202, MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) I CAP HEDGED 765 ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 4,702, MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) 2,016 ING (L) - RENTA FUND FX ALPHA I EUR 9,366, ,059 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 16,802, YIELD I CAP HEDGED 69,394, ,394, Celkem portfolio cenných papírů 424,791, Finanční deriváty k 31/03/2012 Počet Název Měna Úrokové futures Závazky (141) EURO-BUND FUTURE 07/06/2012 EUR 19,527, , LONG GILT FUTURE 27/06/2012 GBP 13,054, (51,539.62) 84 US LONG BOND(CBT) 20/06/2012 USD 11,571, (240,974.72) 142 US 10YR NOTE FUTURE USD 18,386, (153,281.52) 20/06/ ,484, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) (433,106.63) Finanční deriváty celkem (820,443.81) Přehled čistých aktiv k 31/03/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 424,791, Finanční deriváty celkem (820,443.81) (0.17) Hotovost v bance 32,524, Ostatní aktiva a pasiva 15,608, Čisté obchodní jmění celkem 472,104, K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) Měnové forwardy 34,583, EUR 45,740, USD 12/04/ ,583, , ,034, EUR 10,610, HKD 12/04/2012 1,034, , , EUR 35,220, JPY 12/04/ , , , EUR 750, USD 19/12/ , (3,025.00) 8,600, USD 6,484, EUR 12/04/2012 6,484, (26,438.00) 6,019, EUR 5,040, GBP 12/04/2012 6,019, (26,738.48) 49,007, , Počet Název Měna Závazky Kontrakty futures na akciové indexy Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) 487 EURO STOXX 50 15/06/2012 EUR 11,731, (473,535.86) 116 HANG SENG IDX FUT 27/04/2012 HKD 118,900, (250,176.03) 65 S&P 500 FUTURE 14/06/2012 USD 22,802, , ,433, (582,163.49) ING INVESTMENT MANAGEMENT 27

31 ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2012 EUR 70,145, EUR 41,719, EUR - Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/03/2012 EUR 5, EUR 4, EUR - Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/ ,480 9,336 - Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 28 ING INVESTMENT MANAGEMENT

32 ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/03/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 63,573, Subjekty kolektivního investování 63,573, Finanční deriváty celkem 39, Futures 39, Hotovost v bance 6,119, Marginální vklady 436, Ostatní aktiva 4 18, Celkem aktiva 70,186, Běžná pasiva 4 (41,352.73) Finanční deriváty celkem (347.34) Měnové forwardy (347.34) Celkem pasiva (41,700.07) Čisté obchodní jmění na konci období 70,145, ING INVESTMENT MANAGEMENT 29