Raiffeisen-Europa-SmallCap. Pololetní zpráva 2010/2011

Transkript

1 Pololetní zpráva 2010/2011

2 Obsah Obecné údaje fondu Charakteristika fondu... 3 Zvláštní informace... 3 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 5 Struktura majetku fondu v... 6 Seznam majetku fondu v

3 Pololetní zpráva za období od 1. srpna 2010 do 31. ledna 2011 Investice směřují především do evropských titulů s malou až střední tržní kapitalizací, přičemž těžištěm zájmu je pro- se z dlouhodo- stor hospodářské a měnové unie. Investuje se do podniků nejrůznějšího oborového zaměření, které bého hlediska vyznačují vysokým růstovým potenciálem. Fond je vystaven značnému kolísání kurzů a nepatrnému kolísání měn, vyznačuje se však mimořádným výnosovým potenciálem. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (T) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V) ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (T) ISIN AT AT AT AT AT Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Bank International AG 1 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon , fax Číslo v obchodním rejstříku: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH Zvláštní informace Změna depozitáře: do : Raiffeisen Zentralbank Österreich AG 1 Raiffeisen Bank International AG převzala dne 10. října 2010 formou univerzálního nástupnictví agendu komerčních zákazníků včetně funkce depozitáře od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. 3

4 Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvezáruku za aktuál- řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách Veškeré údaje a informace byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo nost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4

5 Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen- Europa-SmallCapfondu za období od 1. srpna 2010 do 31. ledna Údaje o fondu v Majetek fondu ,82 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (A) 148,26 Prodejní cena / podíl (A) 155,67 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (T) 151,19 Prodejní cena / podíl (T) 158,75 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (V) 155,11 Prodejní cena / podíl (V) 162, ,61 174,55 183,28 179,66 188,64 184,31 193,53 Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k celkem A ,758 T ,390 V , , , , , , , , , , ,200 Zpráva o investiční politice fondu Akciový trh profitoval na pokračování ekonomického oživení a na prudkém růstu emerging markets. Zlepšení ukaza- telů ziskovosti podpořilo slibný vývoj akcií. Outperformery byly spotřební tituly, především subdodavatelé v automobilovém průmyslu, průmyslové podniky a ropné servisní společnosti. Z regionálníhoo pohledu byly outperformery Německo a Skandinávie. Okrajové trhy byly naopak až do přelomu roku underperformery. Z oborového hlediska byly underperformery sektory health care, poskytovatelé IT a telekomunikace. Dobrých výsledků fond v pololetí dosáhl pozicemi v Schöller Bleckmann, TGS Nopec, Zumtobel, Gerry Weber a Plastic Omnium. Stejně tak nižší váhou BWIN a irských finančních titulů. Negativně se naopak projevilo nižší zastoupení chemických titulů Lanxess a Arkema a také akcií Pro Sieben. 5

6 Struktura majetku fondu v Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: NOK CHF SEK GBP DKK Akcie celkem , , , , , , ,88 88,87 2,75 2,43 2,16 1,40 0,28 97,89 Opční listy denominované v: 6 900,00 0,01 Real Estate Investment Trusts: Cenné papíry celkem , ,88 0,83 98,73 Vklady u bank Vklady u bank v měně fondu Závazky u bank v cizí měně Vklady u bank celkem , , ,05 1,45-0,01 1,44 Časové rozlišení Úrokové nároky (z cenných papírů a vkladů na účtech) 857,11 0,00 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky ,43-0,17 Majetek fondu ,61 100,00 6

7 Seznam majetku fondu v Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Označení Y u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu splatnosti. OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH KARDEX NA JMÉNO CH SULZER NA JMÉNO CH VALORA HLDG NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK DAMPSKIBSS. NORDEN STAV NÁKUP PRODEJ KURZ HODNOTA PODÍL PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KURZU NA MAJETKU VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ V FONDU V % , ,05 0, , ,72 1, , ,53 0, , ,88 0,28 AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH NL AALBERTS IND. NV , ,66 1,32 DE AAREAL BANK AG , ,00 1,00 ES ABENGOA INH , ,00 0,73 NL ACCELL GRP NV CVA , ,48 0,14 IT ACEA S.P.A , ,24 0,40 AT AGRANA BET.AG STAMM.O.N , ,00 0,47 EE ARCO VARA AS , ,00 0,07 NL ASM INTL N.V , ,00 0,99 IT ASTALDI S.P.A , ,14 0,69 AT AT+S AUST. TECH.SYS.O.N , ,13 0,99 IT AZIMUT HLDG S.P.A , ,66 0,76 BE BEKAERT P.S , ,00 1,34 AT00000BENE6 BENE INH. AKT. O.N , ,00 0,40 NL BETER BED HLDG , ,00 0,68 NL BINCKBANK N.V , ,00 1,29 IT BREMBO S.P.A , ,00 0,77 NL BRUNEL INTL NV , ,00 0,25 IT BUZZI UNICEM , ,00 0,58 FI CARGOTEC CORP. B , ,00 0,71 DE CENIT AG O.N , ,00 0,27 FR CGG VERITAS SA INH , ,58 0,22 IT CIR ORD , ,00 0,49 GRS COCA COLA HELL.BOTT , ,00 0,30 ES CORP. FIN. ALBA INH , ,00 0,78 IT DAVIDE CAMPARI-MIL , ,00 0,56 NL DELTA LLOYD N.V , ,00 1,21 DE000DCAG010 DEMAG CRANES AG , ,00 0,78 DE DEUTSCHE OSHOP AG O.N , ,00 0,30 GRS DUTY FREE SHOPS , ,40 1,40 ES EBRO FOODS NOM , ,00 1,12 GRS ELLAKTOR S.A. NA JMÉNO , ,40 0,78 ES ENAGAS INH , ,00 0,44 LU ESPIRIT.SAN.FINL GRP , ,09 0,37 GRS EYDAP S.A. INH , ,55 0,29 AT FLUGHAFEN WIEN AKT. O.N , ,00 0,62 DE000A0Z2ZZ5 FREENET AG NA JMÉNO , ,00 1,52 GRS FRIGOGLASS NA JM , ,00 0,52 NL FUGRO NV CVA NA JMÉNO , ,00 1,50 ES GAMESA CORP.TEC.I , ,47 0,12 GRS GEK TERNA S.A , ,00 0,14 IT GEMINA S.P.A , ,63 0,48 DE GERRY WEBER INTERNAT. O.N , ,72 1,42 IE00B00MZ448 GRAFTON GROUP PLC UTS , ,00 0,66 GRS GREEK O.FOOTB.INH , ,00 0,85 DE GRENKELEASING AG O.N , ,65 1,67 FR GROUPE STERIA SCA INH , ,94 1,09 ES GRUPO EMP.ENCE INH , ,00 0,38 DE000A0S8488 HAMBURG.HAFEN U.LOG.A-SP , ,00 0,55 DE HANN.RÜCKVER.AG NA JMÉNO O.N , ,00 1,04 FR HAULOTTE GROUP INH , ,00 0,53 GRS HELLENIC EXCHANGES SA NA JMÉNO , ,40 0,53 IT HERA S.P.A , ,00 0,42 FR IMERYS SA INH , ,60 1,07 7

8 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH IT IMMSI S.P.A , ,00 0,46 PTIPR0AM0000 IMPRESA SGPS SA NOM , ,00 0,17 NL IMTECH N.V , ,50 2,04 IT INDESIT COMPANY , ,00 0,59 DE K+S AG O.N , ,00 0,77 NL KON. VOPAK NV , ,07 1,51 FI KONECRANES OYJ , ,50 1,40 NL KONINK.BAM GP TOON , ,36 0,46 DE KUKA AG , ,00 0,49 FR LISI SA INH , ,00 0,96 IT MAIRE TECNIMONT SPA , ,00 0,21 FR MAUREL ET PROM INH , ,00 0,50 NL MEDIQ N.V. A , ,00 0,26 FR MERSEN S.A. INH , ,60 1,43 PTMEN0AE0005 MOTA-ENGIL INH , ,43 0,05 GRS MOTOR OIL (HELL.) , ,00 0,30 DE000A0D9PT0 MTU AERO ENGINES NA JMÉNO O.N , ,00 1,07 DE NEMETSCHEK AG O.N , ,00 2,07 FI NESTE OIL CORP , ,00 0,31 FR NEXANS INH , ,80 1,78 FI NOKIAN RENKAAT OYJ , ,00 0,65 NL NUTRECO N.V , ,68 2,21 BE NYRSTAR NOM , ,00 0,50 AT OBERBANK STAMMAKT. O.N , ,00 0,56 ES OBRASCON INH , ,00 0,82 FI OUTOKUMPU OY A , ,00 0,50 AT PALFINGER AKT. O.N , ,00 0,73 GRS PIRAEUS BANK , ,56 0,09 FR PLASTIC OMNIUM INH , ,20 1,05 FI POHJOLA BK A , ,50 0,51 AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N , ,00 0,28 ES PROSEGUR NOM , ,00 1,38 GRS PUBL. POWER GR. INH , ,00 0,46 DE PUMA AG , ,00 0,48 AT RAIFF.BK.INT. AG INH. AKT , ,00 0,29 IT RECORDATI SPA , ,90 0,63 PTREL0AM0008 REN-REDES ENERGET , ,00 0,22 DE RHEINMETALL AG , ,00 1,13 AT RHI AG AKTIEN O.N , ,34 1,41 DE RHOEN-KLINIKUM O.N , ,96 1,29 NL SBM OFFSHORE N.V , ,87 0,54 AT SCHOELLER-BL. OIL , ,00 1,52 PTSEM0AM0004 SEMAPA SGPS NA JM , ,73 0,87 PTSON0AM0001 SONAE S.A. NA JMÉNO , ,00 0,27 DE STADA ARZNEIMITT. VNA O.N , ,00 0,59 ES TECNICAS REUNIDAS , ,00 0,42 FR TELEPERFORMANCE INH , ,00 1,53 BE TESSENDERLO CHEM. P.S , ,00 0,41 GRS THES. WATER S.+S , ,90 0,59 GRS TITAN CEMENT NA JMÉNO , ,20 0,19 DE000A0N4P43 TOGNUM AG , ,84 0,67 GRS TT HELLENIC POSTBANK S.A , ,00 0,18 ES TUBACEX INH , ,00 0,43 BE UMICORE S.A. NEW , ,85 0,82 NL UNIT , ,00 0,77 NL USG PEOPLE N.V , ,70 1,33 FR VALLOUREC INH , ,32 1,20 AT VERBUND KAT. A O.N , ,00 1,04 FR VIRBAC SA , ,00 1,02 DE VOSSLOH AG O.N , ,90 0,70 DE WASHTEC AG O.N , ,50 0,54 DE000A0CAYB2 WINCOR NIXDORF O.N , ,00 1,15 FI YIT OYJ , ,00 0,65 AT ZUMTOBEL AG AKT. O.N , ,00 1,42 AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB CARILLION PLC. GB00B0HZP136 GREENE KING PLC. GB JOHN WOOD GROUP , , , ,26 0, ,37 0, ,58 0,69 8

9 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO CAMILLO EITZEN + CO. NO EDB ERGOGROUP ASA NO TGSNOP.GEOPHYSICAL NO TOMRA SYSTEMS ASA IL VIZRT LTD , ,99 0, , ,60 0, , ,24 1, , ,67 0, , ,90 0,42 AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE BETSSON AB B SE SECURITAS AB B FR. SE SKANSKA AB B FRIA , , , ,00 0, ,64 1, ,50 0,96 OPČNÍ LISTY DENOMINOVANÉ V ECH FR ETABL.MAUREL+PROM BDS , ,00 0,01 REALITNÍ INVESTIČNÍ TRUSTY DENOMINOVANÉ V ECH GRS OBANK PROP.REAL EST.I , ,00 0,83 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM ,88 98,73 VKLADY U BANK VKLADY V ECH ZÁVAZKY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU NOK , , ,05 1,44 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ ÚROKOVÉ NÁROKY 857,11 0,00 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY ,43-0,17 MAJETEK FONDU CELKEM ,61 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI 174,55 179,66 184,31 POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU KS ,921 POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU KS ,532 POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU KS ,747 DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K : MĚNA ŠVÝCARSKÝ FRANK DÁNSKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA NORSKÁ KORUNA ŠVÉDSKÁ KORUNA JEDNOTKA KURZ 1 = 1, CHF 1 = 7, DKK 1 = 0, GBP 1 = 7, NOK 1 = 8, SEK NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH SWISSLOG HLDG NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK TORM A/S NA JMÉNO

10 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V ESTONSKÝCH KORUNÁCH EE ARCO VARA AS AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH IL ADVANCED VISION T. NL BE SEMICON.INDS INH. BE BEKAERT P.S. AT CONWERT IMMO. AKT. O.N. DE000A0HN5C6 DEUTSCHE WOHNEN AG INH BE D IETEREN P.S. GRS DUTY FREE SHOP GRS FOLLI-FOLLIE NA JM. ES GRIFOLS SA INH. DE000A0EQ578 HELMA EIGENHEIMBAU AG FI HKSCAN OYJ A DE KRONES AG O.N. DE PFLEIDERER AG FI RAUTARUUKKI OY FR TRIGANO SA INH. FR VALEO SA INH. FR ZODIAC AEROSPACE AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB INNOVATION GRP PLC AKCIE DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTECH HU ORSZÁGOS TAKAR. KER. BK. RT. AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO AKVA GROUP ASA AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE LINDAB AB SE SSAB AB -B- FRIA NÁKUPNÍ PRÁVA V ECH GRX PIRAEUS BANK -ANR.- DE000A1E8NX7 DEUTSCHE OSHOP AG BZR NÁKUPNÍ PRÁVA V NORSKÝCH KORUNÁCH NO EDB ERGOGROUP ASA Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 15. března