Raiffeisen Etický. akciový fond. Pololetní zpráva 2010

Transkript

1 Raiffeisen Etický akciový fond Pololetní zpráva 2010

2 Obsah Obecné údaje fondu Charakteristika fondu... 3 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 6 Struktura majetku fondu v... 7 Seznam majetku fondu v

3 Pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010 Investice fondu směřují do globálních akcií vybíraných podle sociálních, ekologických a etických kritérií. Upřednost- široké celo- ňovány jsou akcie podniků hodnocených jako fundamentálně atraktivní. Alokace oborů a zemí zajišťuje světové rozložení. Fond je vhodný pro investory, kteří chtějí využívat možnosti vysokých výnosů akciových investic podle etických kritérií a jsou vědomě ochotni přijmout vysoké riziko výkyvů akciových a směnných kurzů. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (T) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V) ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (T) ISIN AT AT AT AT AT Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon , fax Číslo v obchodním rejstříku: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 3

4 Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvezáruku za aktuál- řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách Veškeré údaje a informace byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo nost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4

5 Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen Etického akciového fondu za období od 1. dubna 2010 do 30. září Údaje o fondu v Majetek fondu ,67 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (A) 86,53 Prodejní cena / podíl (A) 90,86 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (T) 88,87 Prodejní cena / podíl (T) 93,31 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (V) 89,21 Prodejní cena / podíl (V) 93, ,55 84,10 88,31 86,37 90,69 86,72 91,06 Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k celkem A ,537 T ,624 V , , , , , , , , , , ,589 5

6 Zpráva o investiční politice fondu Fond uplatňuje strategii bottom-up (investiční strategie, při které je analyzován nejprve růstový potenciál jednotlivých firem, a potom teprve se věnuje pozornost výhledům v rámci celých oborů a regionů), přičemž investuje převážně do výhodně hodnocených titulů resp. podniků s kreativním růstem. V praxi jsou zohledňována etická pravidla investová- k aktivnímu ní. Fond investuje jak do firem s vysokou tržní kapitalizací, tak i do menších vedlejších titulů. Vzhledem výběru jednotlivých titulů se z hlediska podílů jednotlivých titulů a zastoupení odvětví struktura portfolia fondu zpra- období příz- vidla relativně výrazně liší od benchmarku. zaznamenal ve sledovaném nivý vývoj a skončil s výrazně lepším výsledkem než srovnávací index MSCI World. Na oborové úrovni se dařilo pře- Volatility akcio- devším telekomunikacím a spotřebnímu zboží, zatímco zdravotnické a IT tituly tvořily koncová světla. vých trhů bylo využito pro selektivní navýšení titulů jako např. americké pojišťovny Wellpoint či posílení pozice v ame- de Construcciones rickém zemědělském obrovi Bunge. Díky pozitivnímu hodnocení byl do portfolia zahrnut Fomentoo y Contratas, který působí zejména jako firma zabývající se stavební, zásobovací činností a likvidací odpadů. Investi- hodnocení ce do kanadského důlního podniku Goldcorp a producenta zlata Barrick Gold, byly na základě nového Oekom opuštěny poté, co se tyto firmy provinily proti našim etickým zásadám (porušování lidských práv). Kvůli porušení pracovně-právních předpisů byly z portfolia zcela vypuštěny také akcie vyhledávače Google. Na oborové úrovni si nejpřesvědčivěji vedou energetické tituly, zatímco spotřební zboží a telekomunikace jsou oproti benchmarku zastoupeny ve výrazně nižší míře. Z regionálního hlediska směřovalo investiční zaměření portfolia cca 32 procenty do Severní Ameriky, což představovalo výrazně nižší váhu oproti MSCI World Indexu (54%), zatímco Evropa a Japonsko byly ve fondu zastoupeny vyšší vahou než ve srovnávacím indexu. Investováno bylo i do oblastí jako je Brazílie a Jižní Afrika (např. Usiminas, Banco Itau a Nedbank Group). K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 6

7 Struktura majetku fondu v Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: USD JPY CHF GBP NOK ZAR DKK AUD CAD Akcie celkem , , , , , , , , , , ,87 41,99 25,91 15,77 5,43 4,52 3,87 2,85 2,42 1,06 1,03 104,85 Opční listy denominované v: Cenné papíry celkem 4 030, ,87 0,01 104,86 Deriváty Opce ,41-0,14 Závazky u bank Závazky u bank v měně fondu Vklady u bank v cizí měně Závazky u bank celkem , , ,41-8,79 4,18-4,61 Časové rozlišení Poměrné úroky (z vkladů u bank) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Časové rozlišení celkem 273, , , ,44 0,00-0,01 0,08 0,07 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky ,94-0,18 Majetek fondu ,55 100,00 7

8 Seznam majetku fondu v Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Označení Y u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu splatnosti. ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH AU000000ANZ3 AUSTRALIA A.NEW Z.BANK AU000000WBC1 WESTPAC BANKING AKCIE DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA65334H1029 NEXEN INC. O.N. CA PLUTONIC POWER CORP. O.N. CA SUNCOR ENERGY (NEW) , , , , , ,74 0, ,55 0, ,00 0, ,07 0, ,02 0,34 AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH EMMI AG ,0000 CH NOVARTIS ,5000 CH POŽITKOVÉ LISTY ROCHE HOLDING ,5000 CH SCHWEIZ. RÜCKVERSICH.-GES. NA JMÉNO ,7500 CH UBS NA JMÉNO , ,79 1, ,39 2, ,19 1, ,46 0, ,13 0,38 AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK NOVO-NORDISK NA JMÉNO B DK VESTAS WIND SYSTEMS AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH DE ALLIANZ VINK. NA JMÉNO DE000A0M6M79 ASIAN BAMBOO AG INH. ON FR AXA CY BANK OF CYPRUS -ANR.- CY BANK OF CYPRUS NA JM. O.N. ES J37 BCO SANTANDER N. FR BNP PARIBAS S.A. FR COMP. GEN. DE GEOPHYSIQUE S.A. FR COMP. SAINT-GOBAIN IE CRH IT ENI IT ERG S.P.A. AT ERSTE GROUP BK ST. AKT. ON ES FOMENTO DE CONSTRUCCIONES NL ING GROEP N.V. FR LAFARGE FR MAUREL ET PROM FI METSO CORP. AT OMV AG AT PALFINGER AG IT PARMALAT S.P.A. DE Q-CELLS AG O.N. DE000A1EWXC0 Q-CELLS SE BZR ES REPSOL YPF S.A. FR SOCIETE GENERALE NL TNT N.V. IT UNICREDITO ITALIANO FR VINCI AT VOESTALPINE AG AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB BARCLAYS PLC GB BG GROUP PLC GB BP PLC GB CARNIVAL PLC. GB HSBC HOLDINGS , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,97 1, ,04 1, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,92 0, ,30 0, ,00 0, ,58 0, ,00 0, ,65 1, ,00 0, ,00 1, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 1, ,50 1, ,00 0, ,00 1, ,00 1, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,57 0, ,60 0, ,27 1, ,61 0, ,00 1, ,24 0, ,19 1, ,78 1, ,67 0, ,73 0,49 8

9 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP ASAHI GLASS JP ASTELLAS PHARMA INC. JP BENESSE CORP. JP CANON INC. JP DAIWA SECURITIES JP DENSO CORP. JP MATSUSHITA ELECTRIC INDUSTR JP MITSUBISHI ESTATE JP MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP MITSUI O.S.K. LINES LTD. JP NOMURA HOLDINGS INC. JP RICOH COMP. JP SHARP JP TDK JP TREND MICRO INC. AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO NORSK HYDRO NO RENEWABLE ENERGY NO STATOIL ASA NO YARA INTERNATIONAL , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,76 1, ,77 1, ,05 0, ,85 2, ,16 0, ,75 0, ,34 0, ,03 1, ,76 0, ,46 1, ,87 0, ,64 0, ,08 0, ,32 1, ,62 0, ,35 1, ,14 0, ,04 0, ,41 1,54 AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US ADVANCED MICRO DEVICES US ANADARKO PETROLEUM US APACHE US APPLE COMPUTER US BAXTER INTERNAT. US BK N.Y. MELLON US BRISTOL-MYERS BMG BUNGE LTD. US CIA EN.GER.ADR/1000PFD NV US20825C1045 CONOCOPHILLIPS US CUMMINS ENGINE US GENZYME NA JMÉNO US38059T1060 GOLD FIELDS LTD. (SP. ADRS) US42809H1077 HESS CORP. US ITAU UNIBANCO PFD 500 US KIMBERLY-CLARK US50075N1046 KRAFT FOODS INC. US MARATHON OIL CORP. CA65334H1029 NEXEN INC. O.N. CH NOBEL CORP. NA JMÉNO US PFIZER AN SCHLUMBERGER N.V. CA SUNCOR ENERGY (NEW) US SUPERIOR EN. SVCS US UNITED PARCEL SERVICE INC. US USINAS SIDERURGICAS DE MINAS US94973V1070 WELLPOINT INC , , , , , , , , , , , , ,39 0, ,74 0, ,10 1, ,01 0, ,81 1, ,45 0, ,20 2, ,11 2, ,88 2, ,86 1, ,74 1, ,78 0, , ,20 3, , ,43 1, , ,59 2, , ,56 2, , ,42 1, , ,44 0, , ,34 0, , ,51 0, , ,17 0, , ,47 2, , ,65 2, , ,34 2, , ,69 0, , ,49 0, , ,50 1,96 AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE NEDCOR LTD , ,64 2,85 OPČNÍ LISTY DENOMINOVANÉ V ECH FR ETABL.MAUREL+PROM BDS , ,00 0,01 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM ,87 104,86 9

10 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V ECH 00GL10X02275 SOCIETE GENERALE PUT 17/12/10 22, ,1300 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V BRITSKÝCH LIBRÁCH 000BP0X00048 BP PLC STOCK PUT 17/12/10 4, , ,75-0, ,66-0,13 OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM ,41-0,14 ZÁVAZKY U BANK ZÁVAZKY V ECH VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU CHF JPY NOK USD , , , , , , ,41-4,61 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY 273, , , ,44 0,07 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY ,94-0,18 MAJETEK FONDU ,55 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI 84,10 86,37 86,72 POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU KS ,700 KS ,584 KS ,305 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): ES DE DE000A1EWXC0 FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Q-CELLS AG O.N. Q-CELLS SE BZR DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K : MĚNA JEDNOTKA KURZ AUSTRALSKÝ DOLAR 1 = 1,40375 AUD KANADSKÝ DOLAR 1 = 1,40375 CAD ŠVÝCARSKÝ FRANK 1 = 1,32695 CHF DÁNSKÁ KORUNA 1 = 7,45175 DKK BRITSKÁ LIBRA 1 = 0,86075 GBP JAPONSKÝ JEN 1 = 113,74205 JPY NORSKÁ KORUNA 1 = 7,96875 NOK AMERICKÝ DOLAR 1 = 1,35990 USD JIHOAFRICKÝ RAND 1 = 9,47845 ZAR 1 Kurzové ocenění k rozhodnému dni. 10

11 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH FI KESKO OY NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO RENEWABLE ENERGY -ANR.- AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH CA BARRICK GOLD CA GOLDCORP INC. O.N. US38259P5089 GOOGLE INC. US SMITH INTERNATIONAL INC. US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP INC Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 21. října