ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA
|
|
- Vít Kolář
- před 7 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. března 2009 do 31. srpna 2009
2 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Obsah Obecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu Portfolio Struktura majetku fondu Seznam majetku fondu k 31. srpnu
3 Pololetní zpráva 2009 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: /17101, fax: Základní jmění 4,50 mil. EUR Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do : 81,42 %, od do : 38,46 %) Erste Group Bank AG (od do : 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (dříve FINAG Holding GmbH, od : 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditoři Depozitář ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Erste Group Bank AG 2
4 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. března 2009 do 31. srpna Vývoj fondu Na počátku roku 2009 se dostaly dluhopisové trhy pod tlak. Hlavním důvodem byla masivní nabídka státních dluhopisů a rostoucí averze vůči riziku. To vedlo k vyšším úvěrovým spreadům. Situace se změnila, když na počátku března na důležitých akciových burzách kurzy dosáhly dna. Úvěry začaly být příliš těsné a také investoři do vládních dluhopisů se s ohledem na absorpci nové nabídky uklidnili. Tím se začaly dluhopisy vyvíjet pozitivně. Potíže světového hospodářství ještě zdaleka nejsou překonány. Jediné, co nyní můžeme vidět, je určitý způsob stabilizace klesajícího trendu. To znamená, že se hospodářské ukazatele zlepšují, jsou ale ještě pořád negativní, nebo klesají pomaleji, než tomu bylo v předešlých měsících. To je prezentováno jako pozitivní vývoj. Navíc vlády vytváří masivní pobídky pro spotřebitele a zvyšují tím již tak vysoké státní deficity. To sice může krátkodobě vést k hospodářskému oživení, může však s sebou přinést další pád, neboť se pohybuje na tenkém ledě. Navíc nikdo nemluví o snižování aktuálního nárůstu státního zadlužení. Aby dluh vyrovnaly, budou muset vlády zvýšit daně, což opět způsobí obtíže při budoucím hospodářském zotavování. Portfolio Průměrná durace fondu byla na počátku roku 2009 snížena na podprůměrnou hodnotu. Důvodem snížení byly nové dluhopisy, které byly na trhu nabízeny, a doprovázející přizpůsobování nákladů na financování. To se ukázalo jako chytré řešení, obzvláště proto, že na dluhopisovém trhu v prvních měsících roku 2009 zavládl rozsáhlý výprodej. Na počátku března se zdál byt rizikový trh pozvolna vyprodán, tuto situaci následovala pesimistická nálada. To vytvořilo velmi zajímavé možnosti z pohledu rizika a výnosu na uzavření podhodnocených pozic a investování do dluhopisů, dokonce do dluhopisů s dlouhou dobou do splatnosti. Jakmile se situace u rizikových investic postupně uklidnila, našly české dluhopisy lepší kupce, což táhlo nahoru ceny a vedlo k menším výnosům. Dnes trh dosáhl téměř drahé úrovně Asset-swapů, takže začínáme duraci snižovat na mírně podprůměrnou úroveň. Oproti tomuto trendu jdeme do delší durace u německých dluhopisů, neboť trh je poměrně pesimistický, obzvláště u pokladničních poukázek. Do začátku nového roku se nám snad podaří duraci u německých cenných papírů snížit a českých dluhopisů zůstat pod trhem (vše bude záviset na výkonnosti trhu). Struktura majetku fondu 31. srpen únor 2009 mil. CZK % mil. CZK % Dluhopisy znějící na eura 387,7 26,43 212,9 15,62 české koruny 863,6 58,88 704,3 51,68 Majetek v cenných papírech 1 251,4 85,31 917,2 67,30 Devizové termínové obchody 2,4 0,17 7,0 0,51 Zůstatky na bankovních účtech 198,7 13,55 422,1 30,97 Úrokové pohledávky 14,4 0,98 16,5 1,21 Majetek fondu 1 466,9 100, ,8 100,00 3
5 Pololetní zpráva 2009 Seznam majetku fondu k 31. srpnu 2009 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. března 2009 do 31. srpna 2009 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v CZK Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO BRD 03/14 DE , , ,23 7,47 BRD 09/19 DE , , ,81 8,85 Celkem ,04 16,32 Země emise ITÁLIE ITALIEN 03/13 IT , , ,05 7,35 Celkem ,05 7,35 Země emise RAKOUSKO BUNDESANL. 99/14 AT , , ,75 2,76 Celkem ,75 2,76 Celkem EUR přepočítáno kurzem 0, ,84 26,43 DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA TSCHECHIEN 08/16 CZ , , ,00 1,65 TSCHECHIEN 09/12 CZ , , ,00 28,74 TSCHECHIEN 09/24 CZ , , ,00 1,02 Celkem ,00 31,40 Celkem CZK ,00 31,40 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,84 57,83 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH REP 05/20 CZ , , ,00 0,64 CZECH REP. 05/15 CZ , , ,25 0,33 CZECH REP. 07/22 CZ , , ,00 16,00 TSCHECHIEN 05/10 CZ , , ,00 0,34 TSCHECHIEN 07/12 CZ , , ,00 0,34 TSCHECHIEN 07/17 CZ , , ,00 9,82 Celkem ,25 27,48 Celkem CZK ,25 27,48 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ,25 27,48 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY Otevřené pozice nerealizovaný výsledek v CZK EUR ,70 0,17 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ,70 0,17 4
6 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ,09 85,31 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ,70 0,17 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ,25 13,55 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY ,15 0,98 MAJETEK FONDU ,19 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ CZK 98,19 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ CZK 119,34 Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit. NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY TSCHECHIEN 08/11 CZ CZK TSCHECHIEN 09/19 CZ CZK CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH TSCHECHIEN 08/18 XS EUR Vídeň, září 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 5
ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 35 POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2009 do 31. října 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 34 POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2010 do 31. října 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VíceESPA FIDUCIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. července 2010 do 31. prosince 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------ 2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA-ČS zajištěný fond 32 podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG)
Překlad z německého jazyka ESPA-ČS zajištěný fond 32 podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) Pololetní zpráva 2011 Pololetní zpráva 2011 Obsah Obecné informace
VíceESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA
ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. března 2010 do 31. srpna 2010 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Obsah Obecné informace o investiční společnosti-------------------------------------------------
VíceESPA CASH DOLLAR POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2009 do 30. listopadu 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA CASH DOLLAR POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VíceSTOCK-AMERICA. Překlad z německého jazyka. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 7
Překlad z německého jazyka STOCK-AMERICA Obsah Obecné informace o investiční společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Vývoj trhů, investiční politika a zpráva o činnosti... 3 Struktura majetku fondu.... 4 Seznam
VíceESPA STOCK VIENNA podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG)
Překlad z německého jazyka ESPA STOCK VIENNA podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) Pololetní zpráva 2010/11 Pololetní zpráva 2010/11 Obsah Obecné informace
VíceESPA STOCK RUSSIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2009 do 30. listopadu 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK PHARMA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2009 do 14. září 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA PORTFOLIO BOND POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. září 2009 do 28. února 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceVIENNA-INVEST. Překlad z německého jazyka. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 9
Překlad z německého jazyka VIENNA-INVEST Obsah Obecné informace o investiční společnosti 2 Přechod na měnu euro.. 3 Vývoj fondu..... 4 Investiční strategie...... 4 Investiční politika..... 4 Struktura
VíceESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33 POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za zkrácené období od 3. března 2008 do 31. srpna 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceUL KONZERVATIVNÍ POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. února 2007 do 31. července 2007 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA
ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. března 2006 do 31. srpna 2006 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Obsah Obecné informace o investiční společnosti-------------------------------------------------
VíceESPA WWF STOCK UMWELT POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2010 do 31. října 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VíceDANUBIA-RENT. Překlad z německého jazyka. Obsah. Vývoj trhů... 4. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h...
Překlad z německého jazyka DANUBIA-RENT Obsah Obecné informace o investiční společnosti... 2 Přechod na měnu euro... 3 Vývoj fondu... 4 Vývoj trhů... 4 Investiční politika........ 5 Struktura majetku fondu...
VíceESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. března 2004 do 31. srpna 2004 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceEKA-DOLLAR-CASH. Překlad z německého jazyka. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 7
Překlad z německého jazyka EKA-DOLLAR-CASH Obsah Obecné informace o investiční společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Struktura majetku fondu.... 3 Seznam majetku ke dni 30. listopadu 2000...... 4 Veřejné fondy
VíceESPA STOCK RUSSIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VíceESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 36 POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. července 2008 do 31. prosince 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK EUROPE-PROPERTY
AKCIOVÉ FONDY ERSTE-SPARINVEST ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2003 do 31. října 2003 ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Obsah Obecné informace o investiční společnosti-------------------------------------------------
VíceESPA STOCK PHARMA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2010 do 14. září 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA FIDUCIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. července 2006 do 31. prosince 2006 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA FIDUCIA VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. července 2004 do 30. června 2005 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Skladba majetku fondu... 4 Srovnávací přehled (v
VíceESPA STOCK EUROPE-PROPERTY POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2009 do 31. října 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK BIOTEC POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2009 do 14. září 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceGLOBAL-EQUITY. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 11
GLOBAL-EQUITY Obsah Obecné informace o investiční společnosti. 2 Přechod na měnu euro. 3 Vývoj fondu.. 4 Mezinárodní trhy s akciemi...... 4 Investiční politika... 4 Struktura majetku fondu. 5 Seznam majetku
VíceESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU VÝROČNÍ ZPRÁVA
ESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2004 do 31. května 2005 ESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj
VíceESPA FIDUCIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. července 2008 do 31. prosince 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2005 do 30. listopadu 2005 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2008 do 30. listopadu 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2006 do 30. listopadu 2006 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK EUROPE-PROPERTY POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2010 do 31. října 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VíceESPA ČESKÝ FOND PENĚŽNÍHO TRHU POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK ISTANBUL POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2008 do 31. října 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK VIENNA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj -----------------------------------------------------------------------------------3
VícePřeklad z německého jazyka DANUBIA-INVEST. Obsah
Překlad z německého jazyka DANUBIA-INVEST Obsah Obecné informace o investiční společnosti............... 2 Přechod na měnu euro........................ 3 Vývoj fondu..... 4 Vývoj východoevropských trhů
VíceESPA STOCK EUROPE-PROPERTY POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2008 do 31. října 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK EUROPE-PROPERTY POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2006 do 31. října 2006 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK PHARMA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2007 do 14. září 2007 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceObecné informace o investiční společnosti
EKA-BOND Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------------------ 2 Vývoj fondu ----------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ VÝROČNÍ ZPRÁVA
ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. března 2006 do 28. února 2007 ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti...
VíceESPA PORTFOLIO BOND POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. září 2003 do 29. února 2004 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------ 2 Vývoj fondu ----------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA BOND DANUBIA VÝROČNÍ ZPRÁVA
ESPA BOND DANUBIA VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2007 do 31. května 2008 ESPA BOND DANUBIA Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Zpráva o trzích...
VíceObecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu...3. Vývoj na trzích Výhled Investiční strategie... 4
ESPA BOND DANUBIA Obsah Obecné informace o investiční společnosti... 2 Vývoj fondu...3 Vývoj na trzích... 3 Výhled... 4 Investiční strategie... 4 Struktura majetku fondu...4 Seznam majetku fondu ke dni
VíceZjednodušený prospekt. ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech
Zjednodušený prospekt ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech Schválený Úřadem pro dohled nad finančním trhem podle ustanovení rakouského zákona
VíceESPA FIDUCIA VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. července 2006 do 30. června 2007 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Skladba majetku fondu... 4 Srovnávací přehled (v
VíceESPA BOND EUROPE POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. dubna 2009 do 30. září 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj ------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA STOCK ISTANBUL POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2005 do 31. října 2005 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj na trzích --------------------------------------------------------------------------------
VíceZjednodušený prospekt. ESPA ČESKÝ KORPORÁTNÍ FOND PENĚŽNÍHO TRHU Podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech
Zjednodušený prospekt ESPA ČESKÝ KORPORÁTNÍ FOND PENĚŽNÍHO TRHU Podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech Schválený Úřadem pro dohled nad finančním trhem podle ustanovení rakouského
VíceDLUHOPISOVÉ FONDY ERSTE-SPARINVEST ESPA BOND EUROPE POLOLETNÍ ZPRÁVA
DLUHOPISOVÉ FONDY ERSTE-SPARINVEST ESPA BOND EUROPE POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. dubna 2004 do 30. září 2004 ESPA BOND EUROPE Obsah Obecné informace o investiční společnosti-------------------------------------------------
VícePololetní zpráva za období 2010
Pololetní zpráva za období 2010 Obsah Obecné údaje o fondu...... 3 Základní údaje o fondu... 3 Důležité právní upozornění... 4 Údaje o fondu v eurech... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční
VíceESPA STOCK ISTANBUL POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2010 do 31. října 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VícePX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Správa. ISIN. Depozitář.
PX-Index-Fonds POLOLETNÍ ZPRÁVA O ČINNOSTI ZKRÁCENÝ ÚČETNÍ ROK 2010/2011 PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Pololetní zpráva prvního zkráceného účetního roku od 15. prosince 2010 do 31. ledna
VíceESPA ČESKÝ DLUHOPISOVÝ FOND VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o zkráceném účetním roce od 2. prosince 2003 do 29. února 2004 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti...2 Vývoj fondu...3 Hospodářská situace ve světě...3 Peněžní
VícePololetní zpráva 2009/2010
Pololetní zpráva 2009/2010 Obsah Obecné údaje fondu...... 3 Charakteristika fondu... 3 Zvláštní informace... 4 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o
VíceObsah DANUBIA-RENT. Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v ATS*)...31
Překlad z německého jazyka Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti...2 Přechod na euro...3 Vývoj fondu...4 Vývoj na středoevropských a východoevropských trzích akcií a obligací...4
VíceESPA CASH DOLLAR VÝROČNÍ ZPRÁVA
ESPA CASH DOLLAR VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2009 do 31. května 2010 ESPA CASH DOLLAR Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Zpráva o trzích...
VíceESPA STOCK RUSSIA VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2008 do 31. května 2009 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Skladba majetku fondu... 4 Srovnávací přehled (v EUR)...
VíceEUROPEAN HIGH YIELD BOND Překlad z německého jazyka. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 11
EUROPEAN HIGH YIELD BOND Překlad z německého jazyka Obsah Obecné informace o investiční společnosti. 2 Přechod na měnu euro... 3 Vývoj fondu... 4 Vývoj trhů...... 4 Investiční politika...... 4 Struktura
VíceZjednodušený prospekt. ESPA-ČS zajištěný fond 20
Zjednodušený prospekt ESPA-ČS zajištěný fond 20 Podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech Schválený Úřadem pro dohled nad finančním trhem podle ustanovení rakouského zákona o investičních
VíceESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VícePX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Správa. ISIN. Depozitář. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012.
PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012. Správa. ISIN. VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. 1220 Wien, Leonard-Bernstein-Straße
VíceZjednodušený prospekt. ESPA FIDUCIA Podílový fond podle rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) z roku 2011, v platném znění
Překlad z německého jazyka Zjednodušený prospekt ESPA FIDUCIA Podílový fond podle rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) z roku 2011, v platném znění Fond byl schválen Úřadem pro
VíceZjednodušený prospekt
Překlad z německého jazyka Zjednodušený prospekt ESPA-ČS zajištěný fond 33 Podílový fond podle rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) z roku 2011, v platném znění Fond byl schválen
VíceP R O S P E K T. ESPA PORTFOLIO BOND podílového fondu podle 20 zákona o investičních fondech
P R O S P E K T fondu ESPA PORTFOLIO BOND podílového fondu podle 20 zákona o investičních fondech společnosti ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Habsburgergasse 1a A - 1010 Wien Prospekt
VíceESPA STOCK BIOTEC POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2008 do 14. září 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA-ČS zajištěný fond 33 podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG)
Překlad z německého jazyka ESPA-ČS zajištěný fond 33 podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) Výroční zpráva 2010/11 Účetní rok 2010/11 Obsah Všeobecné informace
VíceZjednodušený prospekt
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen-Global-Aktien podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí
VíceESPA STOCK EUROPE-EMERGING POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2009 do 30. listopadu 2009 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceZjednodušený prospekt. ESPA-ČS zajištěný fond 33, podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech (InvFG),
Zjednodušený prospekt ESPA-ČS zajištěný fond 33, podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech (InvFG), schválený Úřadem pro dohled nad finančním trhem podle ustanovení rakouského zákona
VíceDaňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v ATS)...31
EKA-BOND-EUROPE Překlad z německého jazyka Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti...2 Přechod na euro...3 Vývoj fondu...4 Mezinárodní trhy dluhopisů...4 Investiční politika...5 Skladba
VíceObsah BIOTEC-STOCK. Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v ATS*)...30
BIOTEC-STOCK Obsah Obsah...1 Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti...2 Vývoj fondu...5 Dosavadní vývoj...5 Výhled...5 Skladba majetku fondu...6 Srovnávací přehled (v euro*)...6 Srovnávací
VíceP R O S P E K T FONDU ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 2 SPOLEČNOSTI ERSTE-SPARINVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. HABSBURGERGASSE 1A A - 1010 WIEN
Překlad z německého jazyka P R O S P E K T FONDU ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 2 SPOLEČNOSTI ERSTE-SPARINVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. HABSBURGERGASSE 1A A - 1010 WIEN Prospekt byl vypracován podle statutů
VíceESPA STOCK EUROPE-ACTIVE POLOLETNÍ ZPRÁVA
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. března 2008 do 31. srpna 2008 ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Obsah Obecné informace o investiční společnosti-------------------------------------------------
VíceZjednodušený prospekt. Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou
VíceESPA BOND MORTGAGE POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2008 do 31. října 2008 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA BOND DANUBIA VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2005 do 31. května 2006 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Zpráva o trzích... 3 Výhled... 4 Investiční politika...
VíceMORTGAGE-BOND. Obsah
MORTGAGE-BOND Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Situace na trzích... 3 Výhled... 3 Skladba majetku fondu...4 Srovnávací přehled (v EUR)...4 Výplata výnosů...4
VíceESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2005 do 30. listopadu 2005 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------
VíceESPA BOND EUROPE VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. dubna 2007 do 31. března 2008 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Dluhopisové trhy... 3 Investiční politika... 3 Závěr...
VíceUL DYNAMICKÝ VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. února 2005 do 31. ledna 2006 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Skladba majetku fondu... 4 Srovnávací přehled (v CZK)...
VíceP R O S P E K T. fondu ESPA ČESKÝ KORPORÁTNÍ FOND PENĚŽNÍHO TRHU
P R O S P E K T fondu ESPA ČESKÝ KORPORÁTNÍ FOND PENĚŽNÍHO TRHU podílového fondu podle 20 zákona o investičních fondech fond podle rakouského práva (spolkového zákona o investičních fondech) společnosti
VíceESPA BOND EUROPE VÝROČNÍ ZPRÁVA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. dubna 2006 do 31. března 2007 Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Dluhopisové trhy... 3 Investiční politika... 3 Závěr...
VíceESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3
VíceESPA BOND EUROPE VÝROČNÍ ZPRÁVA
ESPA BOND EUROPE VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. dubna 2009 do 31. března 2010 ESPA BOND EUROPE Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Zpráva o trzích...
VíceZjednodušený prospekt. Raiffeisen - Český akciový fond
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou
VíceVývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v čtvrtletí 2015 (mil. Kč) Výpůjční operace
II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,0 mld. Kč, tj. o 624 mil. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 6,6 mld. Kč, zatímco
VíceVnější dluh Středně- a dlouhodobé dluhopisy vydané na zahraničních trzích
II. Vývoj státního dluhu Státní dluh se v 1. 3. čtvrtletí 2016 snížil z 1 673,0 mld. Kč na 1 660,1 mld. Kč, tj. o 12,9 mld. Kč, resp. 0,8 %, přičemž vnitřní státní dluh poklesl o 12,3 mld. Kč a korunová
VíceZjednodušený prospekt
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová
VíceEKA- BOND Obsah Vývoj fondu... 3
Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti... 2 Vývoj fondu...3 Mezinárodní trhy s dluhopisy... 3 Investiční strategie... 4 Skladba majetku fondu...4 Srovnávací přehled (v EUR)...5 Výplata
VíceESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2007 do 30. listopadu 2007 Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj ------------------------------------------------------------------------------------
VíceVývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v 1. 3. čtvrtletí 2014 (mil. Kč) Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav
II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2014 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,0 mld. Kč, tj. o 0,3 mld. Kč. Při snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč
VíceInvestiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny
Fakulta ekonomických studií Katedra financí a finančních služeb Navazující magisterské studium kombinované Bankovnictví ZS 2011 Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny Struktura nabídky
VícePioneer Funds Austria - Central Europe Bond podílový fond dle 20 zákona o investičních fondech
VÍDEŇ 2, LASSALLESTRASSE 1 Pioneer Funds Austria - Central Europe Bond podílový fond dle 20 zákona o investičních fondech Pololetní zpráva 1. březen 2008-31. srpen 2008 Přehled majetku k 31. srpnu 2008
VíceZjednodušený prospekt
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou
Více