Výroční zpráva fondů společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. - neauditovaná
|
|
- Emil Beneš
- před 8 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 Výročí zpráva fodů společosti Pioeer ivestičí společost, a.s. - eauditovaá
2 Obsah 1. Účetí závěrka: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 2. Rozvaha a výkaz zisku a ztráty fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 3. Doplňkové údaje k hospodářské situaci fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 4. Struktura ivestičích ástrojů v portfoliu fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 5. Skladba majetku v portfoliu fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod,
3 1. Účetí závěrka
4 r; fj Pioeer - Sporokoto, ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA l ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 ' 3 VJ L3. J
5 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Telephoe Pobřeží 648/1 a Fax Praha 8 Iteret wwwkpmgcz Česká republika o «l Zpráva auditora pro podílíky společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí společost, a.s., U otevřeý podílový fod i?f"f\ ' Provedli jsme audit přiložeé účetí závěrky společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod, tj. rozvahy k 31. prosici 26, výkazu - -J zisku a ztráty a přehledu o změách vlastího kapitálu za rok 26 a přílohy této účetí ff, závěrky, včetě popisu použitých výzamých účetích metod a ostatích doplňujících údajů. -' Údaje o společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý *~~ jí podílový fod jsou uvedey v bodě 2 přílohy této účetí závěrky. r Odpovědost statutárího orgáu účetí jedotky za účetí závěrku a, J i Za sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky v souladu s českými účetími předpisy * odpovídá statutárí orgá společosti Pioeer ivestičí společost, a.s. Součástí této i odpovědosti je avrhout, zavést a zajistit vitří kotroly ad sestavováím a věrým zobrazeím účetí závěrky tak, aby eobsahovala výzamé esprávosti způsobeé i podvodem ebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodé účetí metody a provádět přiměřeé účetí odhady. Odpovědost auditora Naší odpovědostí je vyjádřit a základě provedeého auditu výrok k této účetí závěrce, l Audit jsme provedli v souladu se zákoem o auditorech a Meziárodími auditorskými stadardy a souvisejícími aplikačími doložkami Komory auditorů České republiky. ' i V souladu s těmito předpisy jsme povii dodržovat etické ormy a apláovat a provést audit tak, abychom získali přiměřeou jistotu, že účetí závěrka eobsahuje výzamé c esprávosti. 1 Audit zahruje provedeí auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazí iformace o částkách a skutečostech uvedeých v účetí závěrce. Výběr auditorských postupů závisí a ] úsudku auditora, včetě posouzeí rizik, že účetí závěrka obsahuje výzamé esprávosti způsobeé podvodem ebo chybou. Při posuzováí těchto rizik auditor přihléde k vitřím '' i kotrolám, které jsou relevatí pro sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky. Cílem posouzeí vitřích kotrol společosti je avrhout vhodé auditorské postupy, ikoli Pí vyjádřit se k účiosti vitřích kotrol. Audit též zahruje posouzeí vhodosti použitých účetích metod, přiměřeosti účetích odhadů provedeých vedeím i posouzeí celkové [""] vypovídací schoposti účetí závěrky. f""j Domíváme se, že získaé důkazí iformace tvoří dostatečý a vhodý základ pro vyjádřeí ašeho výroku. Obchodí rejstřík vedey Městským soudem v Praze oddíl C vložka Živosteská baka KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited hability Praha 1 compay mcorporated uder the Czech Commercial Code IČ č u /accout o is a member firm of KPMG Iteratioal a Swiss cooperative DIČ CZ /4
6 'l,..-, i l Výrok auditora \ Podle ašeho ázoru účetí závěrka podává ve všech výzamých ohledech věrý a poctivý obraz aktiv, pasiv a fiačí situace společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí i společost, a.s., otevřeý podílový fod k 31. prosici 26 a ákladů, výosů a výsledku jejího hospodařeí za rok 26 v souladu s českými účetími předpisy. V Praze, de 3. březa 27 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Ig. PavelXávitkovský Osvědčeí číslo 71 Osvědčeí číslo 69 j c ) j L)
7 Pioeer - Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 ROZVAHA K 31. PROSINCI prosice prosice 25 Aktiva: Pohledávky za bakami V tom a/ splaté a požádáí Dluhové ceé papíry V tom a/ vládích istitucí b/ ostatích subjektů Ostatí aktiva l l AKTIVA CELKEM Ostatí pasiva Výosy a výdaje příštích období Kapitálové fody Nerozděleý zisk z předchozích období Zisk za účetí období J PASIVA CELKEM J
8 Pioeer Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí 3. březa 27,. Podrozvahová aktiva l PODROZVAHA K 31. PROSINCI prosice prosice 25 tis. kč ff Pohledávky z pevých termíových operací O PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM O Podrozvahová pasiva Závazky z pevých termíových operací O PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM O 57827
9 Pioeer - Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí 3. březa 27 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 Výosy z úroků a podobé výosy V tom úroky z dluhových ceých papírů Výosy z poplatků a provizí Náklady a poplatky a provize Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Ostatí provozí výosy Správí áklady tis. kč Zisk z běžé čiosti před zdaěím Daň z příjmů Zisk ebo ztráta za účetí období po zdaěí
10 Pioeer - Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozděleý fody rozdíly zisk Zisk Zůstatek k 1. ledu Změy účetích metod O O O Rozděleí zisku 24 O O O Čistý zisk za účetí období Prodej podílových listů O Odkup podílových listů O Zůstatek k 31. prosici O Rozděleí zisku 25 Čistý zisk za účetí období Prodej podílových listů Odkup podílových listů J Zůstatek k 31. prosici l l
11 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 l VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetí závěrka byla připravea a základě účetictví vedeého v souladu se zákoem o účetictví a příslušými ařízeími a vyhláškami platými v České republice. Závěrka byla zpracováa a pricipech časového rozlišeí ákladů a výosů a historických ce, s výjimkou vybraých fiačích ástrojů oceňovaých reálou hodotou. Tato účetí závěrka je připraveá v souladu s vyhláškou MF ČR č. 51 ze de 6. listopadu 22, ve zěí pozdějších předpisů, kterou se staoví uspořádáí a obsahové vymezeí položek účetí závěrky a rozsah údajů ke zveřejěí pro baky a ěkteré fiačí istituce. Tato účetí závěrka je ekosolidovaá. 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Zivobaka - Sporokoto ivestičí společosti ŽB - Trust, a.s., otevřeý podílový fod (dále je Fod") byl založe de 21. červece 1997 jako podílový fod ivestičí společosti ŽB - Trust, ivestičí společost, a.s. za účelem kolektivího ivestováí. Statut Fodu (dále je Statut") platý k rozvahovému di, byl schvále Českou árodí bakou a vstoupil v platost de 25. srpa 26. De 27. říja 24 a základě useseí Městského soudu v Praze zaikla společost ŽB - Trust, ivestičí společost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučeí se společostí Pioeer česká ivestičí společost, a.s., která jako ástupická společost převzala v rámci sloučeí jměí společosti ZB - Trust, ivestičí společost, a.s. Obhospodařováí Fodu přešlo v důsledku fúze sloučeím obou společostí a ástupickou společost Pioeer česká ivestičí společost, a.s. se sídlem Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186, IČO (dále je Společost"). De 5. leda 25 byl Fod přejmeová a Pioeer - Sporokoto, Pioeer česká ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod a po změě ázvu obhospodařující společosti a Pioeer ivestičí společost, a.s byl de 15. červa 25 přejmeová a Pioeer - Sporokoto,. Podílové listy jsou a jméo a omiálí hodota každého podílového listuje l Kč. Strategie Fodu je zaměřea a dosažeí bezpečého zhodoceí svěřeých prostředků alespoň a úrovi krátkodobých vkladů u bak a spořitele ivestováím zejméa do istrumetů peěžího a obligačího trhu včetě zahraičích. Fod je obhospodařová Společostí. Osobou zodpovědou za portfolio a cash maagemet je Ig. Leoš Bartoň. Depozitářem Fodu je Živosteská baka, a.s. (dále je Depozitář"). Koečou mateřskou společostí skupiy k 31. prosici 26 je UiCredito Italiao S.p.A. ' i >-J
12 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetí závěrka Fodu byla připravea v souladu s ásledujícími důležitými účetími metodami: a) De uskutečěí účetího případu V závislosti a typu trasakce je okamžikem uskutečěí účetího případu zejméa de výplaty ebo převzetí oběživa, de ákupu ebo prodeje valut, deviz, popř. ceých papírů, de provedeí platby, de zúčtováí příkazů Fodu, de připsáí (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, de sjedáí a de vypořádáí obchodu s ceými papíry, devizami, opcemi popř. jiými deriváty. Účetí případy ákupu a prodeje fiačích aktiv s obvyklým termíem dodáí (spotové operace) se v de sjedaí obchodu vykazují přímo v příslušé položce aktiv ebo pasiv. Pevé termíové a opčí operace jsou od okamžiku sjedáí obchodu do okamžiku vypořádáí obchodu zaúčtováy a podrozvahových účtech. Fiačí aktivum ebo jeho část Fod odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kotrolu ad smluvími právy k tomuto fiačímu aktivu ebo jeho části. Fod tuto kotrolu ztratí, jestliže uplatí práva a výhody defiovaé smlouvou, tato práva zaikou ebo se těchto práv vzdá. b) Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ceé papíry, které byly pořízey s cílem realizovat zisk z krátkodobých ceových fluktuací. Fod ivestuje pouze do ceých papírů, které splňují tuto defiici. Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ejprve oceňováy pořizovací ceou, zahrující vedlejší pořizovací áklady vyaložeé a jejich pořízeí. Následě jsou oceňováy reálou hodotou a základě tržích ce. Veškeré související erealizovaé zisky a ztráty z přeceěí ceých papírů oceňovaých reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů a realizovaé zisky a ztráty při prodeji jsou zahruty v Čistém zisku ebo ztrátě z fiačích operací". Reálá hodota ceého papíru je staovea jako trží cea zveřejňovaá domácí ebo zahraičí burzou ceých papírů ebo jiým veřejým trhem k datu oceěí za předpokladu, že ceý papír lze za takovou ceu prodat. V ostatích případech se použije reálá hodota staoveá jako upraveá hodota ceého papíru odsouhlaseá s Depozitářem. c) Pohledávky a opravé položky Pohledávky se vykazují v omiálí hodotě sížeé o opravou položku a pochybé pohledávky. Nedobyté pohledávky se odepisují po skočeí kokurzího řízeí dlužíka ebo v případě, že pravděpodobost jejich zaplaceí je zaedbatelá. d) Přepočet cizí měy Trasakce vyčísleé v cizí měě jsou účtováy v tuzemské měě přepočteé devizovým kurzem platým v de trasakce. Aktiva a pasiva vyčísleá v cizí měě společě s devizovými spotovými trasakcemi před dem splatosti jsou přepočítáváa do tuzemské měy v kurzu vyhlašovaým ČNB platým k datu účetí závěrky. Výsledý zisk ebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčísleých v cizí měě je vykázá v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací".
13 l Pioeer - Sporokoto,, í Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 l 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováí) i 'i * e) Fiačí deriváty '{ rf \ Měové forwardové obchody jsou ejprve zachycey v podrozvaze v pomyslé hodotě a ásledě přeceňováy a reálou hodotu. Reálé hodoty jsou odvozey z modelů?" diskotovaých peěžích toků. Reálé hodoty derivátů jsou vykazováy v položce ostatí aktiva, mají-li pozitiví reálou hodotu, ebo v položce ostatí pasiva, je-li jejich reálá hodota pro Fod egativí. a l f"\ Změy reálé hodoty fiačích derivátů, u kterých eí aplikováo zajišťovací účetictví, jsou vykázáy v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací". Všechy deriváty jsou sjedáy za účelem zajištěí, icméě zajišťovací účetictví eí aplikováo z důvodů admiistrativí áročosti. f) Výosové a ákladové úroky,] Prémie či diskot u dluhových ceých papírů jsou rovoměrě rozpouštěy do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízeí do data splatosti. Úrokové výosy také zahrují kupóy z držby,. l dluhových ceých papírů a j ej ich časové rozlišeí. l i g) Daň z přidaé hodoty Fod eí registrovaým plátcem daě z přidaé hodoty (dále je DPH"), proto veškerá DPH a vstupu se stává součástí vyaložeých ákladů. h) Daň z příjmů } Daňový áklad zahruje splatou a odložeou daň. Srážková daň ve výši, kterou elze odečíst od splaté daě, tvoří součást daňového ákladu. J Odložeá daň se vykazuje u všech dočasých rozdílů mezi zůstatkovou hodotou aktiva ebo *, závazku v rozvaze a jejich daňovou hodotou s použitím úplé závazkové metody. Odložeá * daňová pohledávka je zachycea ve výši, kterou bude pravděpodobě možo realizovat proti, -, očekávaým zdaitelým ziskům v budoucosti. j i) Položky z jiého účetího období a změy účetích metod Položky z jiého účetího období, ež kam daňově a účetě patří, a změy účetích metod jsou [ J účtováy jako výosy ebo áklady ve výkazu zisku a ztráty v běžém účetím období s výjimkou oprav zásadích chyb účtováí výosů a ákladů miulých období, které jsou J zachycey prostředictvím Nerozděleého zisku ebo euhrazeé ztráty z předchozích období" v rozvaze Fodu. "J 11 r\
14 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 4 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY Výosy z úroků a podobé výosy Úroky z běžých účtů Úroky z termíových deposit O 85 Úrokové výosy z dluhových ceých papírů C e l k e m NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE Náklady a poplatky a provize Bakoví poplatky Poplatky z obchodováí Ostatí poplatky související s CP ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 26 2"5 Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Zisk/(ztráta) z operací s ceými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty l Kurzové rozdíly Ostatí O
15 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 7 SPRÁVNÍ NÁKLADY Správí áklady Poplatky za obhospodařováí Poplatky Depozitáři Audit, daňové a práví poradeství Ostatí správí áklady Fod je obhospodařová Společostí, které platí poplatky za obhospodařováí. Poplatky jsou časově rozlišey v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti čií,6% průměré deí hodoty vlastího kapitálu ve Fodu. Poplatek Depozitáři čií,9% p.a. hodoty vlastího kapitálu ve Fodu k posledímu di každého kaledářího měsíce. 8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosice prosice 25 Pohledávky za bakami Běžé účty u bak
16 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 9 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název ceého papíru Státí pokladičí poukázky Státí dluhopisy Ostatí kótovaé dluhopisy Registrace Trh krátkodobých dluhopisů Burza ceých papírů Praha ( BCPP") Hlaví trh BCPP Hlaví trh 31. prosice prosice BCPP Vedlejší trh Zahraičí burzoví trhy Zahraičími trhy se rozumí veřejé trhy zemí Orgaizace pro ekoomickou spolupráci a rozvoj ( OECD") a to zejméa Lodo Stock Exchage, EURONEXT a Frakfurter Wertpapierborse. Z titulu vyšší likvidity jev případě vybraých dluhopisů obchodováo také a mimoburzovím trhu (OTC). 1 OSTATNÍ AKTIVA Ostatí aktiva Pohledávky z kupóů a splatosti dluhopisů Zúčtováí se státím rozpočtem Ostatí pohledávky 31. prosice prosice OSTATNÍ PASIVA ' \ Ostatí pasiva Závazky k podílíkům Zúčtováí se státím rozpočtem Ostatí závazky Fiačí deriváty 31. prosice prosice
17 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastí kapitál a podílový list Dluhové ceé papíry Portfolio celkem Běžé účty u bak Ostatí aktiva Celková aktiva Fodu Míus: - ostatí pasiva - výosy a výdaje příštích období Vlastí kapitál Fodu Počet vydaých podílových listů (kusy) Vlastí kapitál a 1 podílový list (Kč) 31. prosice , prosice ,464 Aktuálí hodota podílového listu se staoví jako podíl vlastího kapitálu ve Fodu připadající a jede podílový list. Vydáváí a odkup podílových listů je upraveo o přirážku ebo srážku k aktuálí hodotě podílového listu, placeou Společosti a staoveou Statutem Fodu. Vlastí kapitál a podílový list dosáhl 1,4838 Kč k 31. prosici 26, což představuje árůst o 1,6 % v porováí s hodotou k 31. prosici 25. Podílové listy prodaé a odkoupeé lze aalyzovat ásledujícím způsobem: J ks Počet podílových listů vydaých k 1. ledu Prodaé podílové listy Odkoupeé podílové listy Počet podílových listů vydaých k 31. prosici Čleové představestva vlastili k 31. prosici 26 podílové listy v hodotě 333 (25: 328 ).
18 ^ Pioeer - Sporokoto, -"\ Příloha účetí závěrky í Rok kočící 31. prosice VLASTNÍ KAPITÁL (pokračováí) b) Nerozděleý zisk Představestvo avrhe rozděleí zisku roku 26 ásledujícím způsobem: Zisk Nerozděleý zisk Kapitálové fody Zůstatek k 31. prosici l Zisk roku Návrh rozděleí zisku roku 26: Převod do erozděleého zisku O l DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžé období titkč Zisk ebo ztráta před zdaěím Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově euzatelé áklady O 576 Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Splatá daň z příjmů
19 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 31. prosice prosice 25 Aktiva Běžé účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti Poplatek Depozitáři Reálá hodota derivátů uzavřeých s Depozitářem Výosy Úrokové výosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařováí placeé Společosti Poplatky placeé Depozitáři Bakoví poplatky Depozitáři Jié poplatky u Depozitáře Tabulka zahruje veškeré trasakce se spřízěými osobami. Všechy trasakce se spřízěými straami byly provedey za stejých podmíek, které byly ve stejé době poskytuty ve srovatelých trasakcích jiým subjektům, a v souladu s podmíkami defiovaými ve Statutu Fodu. V roce 26 Fod realizoval prostředictvím Živosteské baky, a.s., ákupy ceých papírů ve výši (v roce 25: ), což reprezetuje 48,37 % (v roce 25: 58,52 %) z objemu všech ákupů, a prodeje ceých papírů ve výši 517 (v roce 25: ), což reprezetuje 54,7 % (v roce 25: 63,83 %) z objemu všech prodejů.
20 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO r Fod se vystavuje tržím rizikům, která vyplývají z otevřeých pozic trasakcí s úrokovými a měovými ástroji, které jsou citlivé a změy podmíek a fiačích trzích, v důsledku své všeobecé ivestičí strategie v souladu se svým Statutem. Trží rizika jsou řízea metodou Value at Risk. Value at Risk představuje poteciálí ztrátu z epřízivého pohybu a trhu v daém časovém horizotu a určité úrovi spolehlivosti. Společost staovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého možství scéářů potecioálího vývoje fiačích trhů. Value at Risk je měřeo a bázi 14 deího ivestičího horizotu a úrovi spolehlivosti 95%. a) Měové riziko Aktiva a pasiva v cizích měách včetě podrozvahových pozic představují expozici Fodu vůči měovým rizikům. Devizovou pozici Fodu v ejvýzamějších měách shruje ásledující tabulka: 31. prosice 26 EUR Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva aktiva Jme závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky 31. prosice 25 EUR Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva aktiva Jme závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky
21 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračovái-) '' ^ a) Měové riziko (pokračováí) Všecha aktiva a závazky byly k 31. prosici 26 deomiováy v českých koruách. O Devizová pozice představuje expozici Fodu vůči pohybu zahraičích mě a české koruy, která je Fodem aktivě řízea také pomocí forwardových obchodů zobrazeých. l v podrozvahových pozicích. l Fod vlastí ásledující měové forwardy, zajišťující měová rizika: f \ Pomyslá hodota Kladá reálá hodota Záporá reálá hodota " T 31. prosice prosice O -26? f \ ; i f «& tí 11
22 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračováí) b) Úrokové riziko Fod je vystave úrokovému riziku vzhledem ke skutečosti, že úročeá aktiva a pasiva mají růzé splatosti ebo období změy/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shruje expozici Fodu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje fiačí aktiva a pasiva Fodu v účetích hodotách, uspořádaé podle bližšího z termíů smluví změy úrokové sazby ebo splatosti. 31. prosice 26 Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1-5 let Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva O O O O aktiva Jié závazky O Čistá výše aktiv prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců měsíců let Jié závazky Čistá výše aktiv
23 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fod je vystave úvěrovému riziku spojeému s kreditím rizikem emitetů dluhopisových ástrojů pořizovaých do portfolia fodu. Společost řídí úvěrové riziko Fodu výběrem aktiv se staoveým kreditím ratigem, přičemž Fod ivestuje výhradě do istrumetů s ivestičím stupěm. Čleěí aktiv podle zeměpisých segmetů 31. prosice 26 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva Tuzemsko EU Ostatí prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva Tuzemsko EU Ostatí Čleěí ceých papírů podle sektorů emiteta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Fiačí služby Telekomuikace Výrobci a distributoři eergií Státí a komuálí sektor 31. prosice prosice
24 Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračováí) Riziko likvidity Fod je vystave každodeímu čerpáí dispoibilích peěžích prostředků poviým odkupováím podílových listů svých podílíků. Peěží prostředky podílíků jsou vykázáy ve vlastím kapitálu, icméě, možost zpětého odkupu staoveá ve Statutu fodu představuje ejvětší riziko likvidity Fodu a výsledý úbytek peěžích prostředků elze spolehlivě odhadout. Následující tabulka čleí aktiva a pasiva Fodu podle příslušých pásem splatosti a základě zbytkové doby splatosti ke di účetí závěrky. 31. prosice 26 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců měsíců let Více ež Slet Jié závazky Čistá výše aktiv prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců měsíců let Více ež Slet Jme závazky Čistá výše aktiv
25 ~ Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI K datu sestaveí účetí závěrky ebyly vedeí Společosti zámy žádé události, které by si vyžádaly úpravu účetí závěrky. Tato účetí závěrka byla schválea představestvem Společosti. Schváleo: Razítko a podpis Osoba odpovědá za účetictví Osoba odpovědá za závěrku účetí 3. březa 27 PSČ 186 ÍČs 6371 DIČ: Jméo a podpis: Dagmar Žaludová Jméo a podpis: Dagmar Žaludová tel.: tel.:
26 Pioeer - obligačí fod, ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V r r ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 r J
27 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Telephoe Pobřeží 648/1 a Fax Praha 8 Iteret www kpmg cz Česka republika r*l O Zpráva auditora pro podílíky společosti Pioeer- obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod * Provedli jsme audit přiložeé účetí závěrky společosti Pioeer - obligačí fod, Pioeer f., ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod, tj. rozvahy k 31. prosici 26, výkazu ' ^ zisku a ztráty a přehledu o změách vlastího kapitálu za rok 26 a přílohy této účetí f -, závěrky, včetě popisu použitých výzamých účetích metod a ostatích doplňujících údajů. * j ~* Údaje o společosti Pioeer obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý r. podílový fod jsou uvedey v bodě 2 přílohy této účetí závěrky. r «Odpovědost statutárího orgáu účetí jedotky za účetí závěrku r - 9 Za sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky v souladu s českými účetími předpisy odpovídá statutárí orgá společosti Pioeer ivestičí společost, a.s. Součástí této 1 odpovědosti je avrhout, zavést a zajistit vitří kotroly ad sestavováím a věrým zobrazeím účetí závěrky tak, aby eobsahovala výzamé esprávosti způsobeé \ podvodem ebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodé účetí metody a provádět přiměřeé účetí odhady. Odpovědost auditora Naší odpovědostí je vyjádřit a základě provedeého auditu výrok k této účetí závěrce. f i Audit jsme provedli v souladu se zákoem o auditorech a Meziárodími auditorskými stadardy a souvisejícími aplikačími doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povii dodržovat etické ormy a apláovat a provést audit tak, abychom získali přiměřeou jistotu, že účetí závěrka eobsahuje výzamé f "l esprávosti. f r l f l E *] f* ] ['"] Audit zahruje provedeí auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazí iformace o částkách a skutečostech uvedeých v účetí závěrce. Výběr auditorských postupů závisí a úsudku auditora, včetě posouzeí rizik, že účetí závěrka obsahuje výzamé esprávosti způsobeé podvodem ebo chybou. Při posuzováí těchto rizik auditor přihléde k vitřím kotrolám, které jsou relevatí pro sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky. Cílem posouzeí vitřích kotrol společosti je avrhout vhodé auditorské postupy, ikoli vyjádřit se k účiosti vitřích kotrol. Audit též zahruje posouzeí vhodosti použitých účetích metod, přiměřeosti účetích odhadů provedeých vedeím i posouzeí celkové vypovídací schoposti účetí závěrky. Domíváme se, že získaé důkazí iformace tvoří dostatečý a vhodý základ pro vyjádřeí ašeho výroku. Obchodí rejstřík vedey Městským soudem v Praze oddílc vložka Živosteská baka KPMG Česká republika Audit s r o a Czech limited hability Praha 1 compay mcorporated uder the Czech Commercial Code IČ č u /accout o is a member firm of KPMG Iteratioal a Swiss cooperative DIČ CZ /4
28 Výrok auditora Podle ašeho ázoru účetí závěrka podává ve všech výzamých ohledech věrý a poctivý obraz aktiv, pasiv a fiačí situace společosti Pioeer - obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod k 31. prosici 26 a ákladů, výosů a výsledku jejího hospodařeí za rok 26 v souladu s českými účetími předpisy. V Praze, de 3. březa 27 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Ig. Pavel Zavitkovský Osvědčeí číslo 71 Osvědčeí číslo 69
29 Pioeer - obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podflový fod Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 1 ROZVAHA K 31. PROSINCI prosice prosice 25 tis. K Aktiva: Pohledávky za bakami V tom a/ splaté a požádáí Dluhové ceé papíry V tom a/ vládích istitucí b/ ostatích subjektů Ostatí aktiva l l l AKTIVA CELKEM l l Pasiva: Ostatí pasiva Výosy a výdaje příštích období Kapitálové fody Nerozděleý zisk z předchozích období Zisk za účetí období PASIVA CELKEM < j
30 . Pioeer - obligačí fod, 4 Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 l Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 ;i VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE Výosy z úroků a podobé výosy v tom úroky z dluhových ceých papírů Náklady a poplatky a provize Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Ostatí provozí áklady -152 Ostatí provozí výosy 7 'J Rozpuštěí opravých položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výosy z dříve odepsaých pohledávek Správí áklady Zisk z běžé čiosti před zdaěím ! Daň z příjmů Zisk za účetí období po zdaěí J 'i J
31 Pioeer - obligačí fod, i Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 "" ] Idetifikačí číslo: Práví forma: otevřeý podílový fod ' i Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 v r PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozděleý fody rozdíly zisk Zisk Zůstatek k 1. ledu Změa účetích metod O O O Rozděleí zisku za předchozí období O O Čistý zisk za účetí období O Převod evyplaceých divided do erozděleého zisku O O 2484 O 2484 Prodej podílových listů O Odkup podílových listů O Zůstatek k 31. prosici O Rozděleí zisku za předchozí období Čistý zisk za účetí období Prodej podílových listů Odkup podílových listů Zůstatek k 31. prosici
32 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 "JI JT * l VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetí závěrka byla připravea a základě účetictví vedeého v souladu se zákoem o účetictví a příslušými ařízeími a vyhláškami platými v České republice. Závěrka byla zpracováa a pricipech časového rozlišeí ákladů a výosů a historických ce, s výjimkou vybraých fiačích ástrojů oceňovaých reálou hodotou. *'~ & Tato účetí závěrka je připraveá v souladu s vyhláškou MF ČR č. 51 ze de 6. listopadu 22, ve zěí pozdějších předpisů, kterou se staoví uspořádáí a obsahové vymezeí položek účetí <* * závěrky a rozsah údajů ke zveřejěí pro baky a ěkteré fiačí istituce. ' " Tato účetí závěrka je ekosolidovaá., 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Živobaka - 1. ivestičí fod, a.s. (dále je Ivestičí fod") byl založe jako ivestičí fod " ] za účelem kolektivího ivestováí podle zakladatelské smlouvy ze de 17. prosice 1991 l 3 Živosteskou bakou, a.s. abyl zapsá do obchodího rejstříku 31. prosice Akcioáři Ivestičího fodu schválili jeho přeměu z ivestičího a otevřeý podílový fod a,., valé hromadě de 3. červa 2. Následě byla tato přeměa schválea KCP * de 22. květa 21 a její rozhodutí abylo de 24. květa 21 práví moci. V souladu r., s projektem přeměy Ivestičího fodu byl podá ávrh a výmaz Ivestičího fodu * z obchodího rejstříku. De 12. duba 22 došlo a základě useseí Městského soudu v Praze,, které bylo opatřeo doložkou práví moci, fakticky k výmazu Ivestičího fodu z obchodího ' rejstříku a jeho přeměou fakticky vzikl fod Živobaka - obligačí fod ivestičí společosti ŽB - Trust, a.s., otevřeý podílový fod (dále je Fod"). Představestvo ŽB - Trust, ivestičí společosti, a.s. (dále je Společost") schválilo projekt ] sloučeí fodu Živobaka - Iterkoto ivestičí společosti ŽB - Trust, a.s., otevřeý podílový fod (dále je Živobaka - Iterkoto") s Fodem jakožto přejímajícím fodem ' "J de 5. červa 22. Komise pro ceé papíry udělila povoleí ke sloučeí rozhodutím ze de 5. srpa 22, které abylo práví moci 22. srpa 22. Živobaka - Iterkoto zaikl po ] uplyutí 3 měsíců ode de abytí práví moci rozhodutí Komise pro ceé papíry o sloučeí, to je k 21. listopadu 22. K tomuto datu se podílíci Živobaka - Iterkoto stali podílíky ] Fodu. J ' 3 3 Useseím ze de 25. listopadu 23 Vrchí soud v Praze vyhověl odvoláí bývalého akcioáře Ivestičího fodu, výše uvedeé useseí Městského soudu v Praze o výmazu Ivestičího fodu zrušil a věc vrátil soudu prvího stupě k dalšímu řízeí. K datu 19. prosice 23 došlo useseím Městského soudu v Praze k opětovému zápisu Ivestičího fodu do obchodího rejstříku ve smyslu výše uvedeého useseí Vrchího soudu v Praze, icméě k témuž datu byl po vysloveí souhlasu bývalého akcioáře s výmazem Ivestičí fod useseím Městského soudu v Praze z obchodího rejstříku opět vymazá. Proti tomuto useseí Městského soudu v Praze ebyl podá opravý prostředek a useseí tak abylo práví moci.
33 ebo l Pioeer - obligačí fod, < Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 - l 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračováo l t ] TI De 27. říja 24 a základě useseí Městského soudu v Praze zaikla společost ŽB - Trust, ivestičí společost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fuze formou sloučeí se společostí Pioeer česká ivestičí společost, a.s., která jako ástupická společost převzala v rámci sloučeí jměí společosti ZB - Trust, ivestičí společost, a.s. Obhospodařováí Fodu přešlo v důsledku fúze sloučeím obou společostí a ástupickou společost Pioeer česká ivestičí společost, a.s. se sídlem Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186, IČO (dále je Společost"). De 5. leda 25 byl Fod přejmeová a Pioeer - Obligačí fod, Pioeer česká ivestičí r~l společost, a.s., otevřeý podílový fod a po změě ázvu obhospodařující společosti a Pioeer ivestičí společost, a.s byl de 15. červa 25 přejmeová a Pioeer - Obligačí / - } fod,. Statut Fodu (dále je Statut") platý k rozvahovému di, byl schvále Českou árodí bakou ' 1 a vstoupil v platost de 22. září 26. <~ -, Podílové listy jsou a jméo a omiálí hodota každého podílového listuje l Kč. Strategie Fodu je zaměřea a dosažeí bezpečého zhodoceí svěřeých prostředků alespoň a úrovi krátkodobých vkladů u bak a spořitele ivestováím zejméa do istrumetů peěžího a obligačího trhu včetě zahraičích. l Fod je obhospodařová Společostí a osobou zodpovědou za portfolio a cash maagemet je, pa Ig. Leoš Bartoň. Depozitářem Fodu je Živosteská baka, a.s. (dále je Depozitář"). Koečou mateřskou společostí skupiy k 31. prosici 26 je UiCredito Italiao S.p.A. l, 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetí závěrka Fodu byla připravea v souladu s ásledujícími důležitými účetími metodami: a) De uskutečěí účetího případu? ' 3 V závislosti a typu trasakce je okamžikem uskutečěí účetího případu zejméa de výplaty, převzetí oběživa, de ákupu ebo prodeje valut, deviz, popř. ceých papírů, de ^ provedeí platby, de zúčtováí příkazů Fodu, de připsáí (valuty) prostředků podle výpisu z, účtu, de sjedáí a de vypořádáí obchodu s ceými papíry, devizami, opcemi popř. jiými á deriváty. Účetí případy ákupu a prodeje fiačích aktiv s obvyklým termíem dodáí (spotové operace) se v de sjedáí obchodu vykazují přímo v příslušé položce aktiv ebo pasiv. Pevé ' l termíové a opčí operace jsou od okamžiku sjedáí obchodu do okamžiku vypořádáí obchodu zaúčtováy a podrozvahových účtech. S l Fiačí aktivum ebo jeho část Fod odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kotrolu ad smluvími právy k tomuto fiačímu aktivu ebo jeho části. Fod tuto kotrolu ztratí, jestliže -1 uplatí práva a výhody defiovaé smlouvou, tato práva zaikou ebo se těchto práv vzdá.
34 ( i r l l Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováí) l J f»-% v b) Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ceé papíry, které byly pořízey s cílem realizovat zisk z krátkodobých ceových fluktuací. Fod ivestuje pouze do ceých papírů, které splňují tuto defiici. Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ejprve «!» oceňováy pořizovací ceou, zahrující vedlejší pořizovací áklady vyaložeé a jejich "' pořízeí. Následě jsou oceňováy reálou hodotou a základě tržích ce. Veškeré související ---a erealizovaé zisky a ztráty z přeceěí ceých papírů oceňovaých reálou hodotou proti * * účtům ákladů ebo výosů a realizovaé zisky a ztráty při prodeji jsou zahruty v Čistém zisku «~s ebo ztrátě z fiačích operací". Reálá hodota ceého papíru je staovea jako trží cea zveřejňovaá domácí ebo ""! zahraičí burzou ceých papírů ebo jiým veřejým trhem k datu oceěí za předpokladu, že ceý papír lze za takovou ceu prodat. V ostatích případech se použije reálá hodota *" 1 staoveá jako upraveá hodota ceého papíru odsouhlaseá s Depozitářem. 1 c) Pohledávky a opravé položky l Pohledávky se vykazují v omiálí hodotě sížeé o opravou položku a pochybé 1 pohledávky. Nedobyté pohledávky se odepisují po skočeí kokurzího řízeí dlužíka ebo v případě, že pravděpodobost jejich zaplaceí je zaedbatelá. d) Přepočet cizí měy 7 l Trasakce vyčísleé v cizí měě jsou účtováy v tuzemské měě přepočteé devizovým kurzem platým v de trasakce. Aktiva a pasiva vyčísleá v cizí měě společě s devizovými spotovými 1 trasakcemi před dem splatosti jsou přepočítáváa do tuzemské měy v kurzu vyhlašovaým ČNB platým k datu účetí závěrky. Výsledý zisk ebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv l vyčísleých v cizí měě je vykázá v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací". j e) Fiačí deriváty - l Měové forwardové obchody jsou ejprve zachycey v podrozvaze v pomyslé hodotě a ' ' ásledě přeceňováy a reálou hodotu. Reálé hodoty jsou odvozey z modelů 3 diskotovaých peěžích toků. Reálé hodoty derivátů jsou vykazováy v položce ostatí aktiva, mají-li pozitiví reálou hodotu, ebo v položce ostatí pasiva, je-li jejich reálá hodota.- -, pro Fod egativí. i Změy reálé hodoty fiačích derivátů, u kterých eí aplikováo zajišťovací účetictví, jsou vykázáy v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací". c, l Všechy deriváty jsou sjedáy za účelem zajištěí, icméě zajišťovací účetictví eí 1 J aplikováo z důvodů admiistrativí áročosti.
35 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováí) f) Výosové a ákladové úroky Prémie či diskot u dluhových ceých papírů jsou rovoměrě rozpouštěy do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízeí do data splatosti. Úrokové výosy také zahrují kupóy z držby dluhových ceých papírů a jejich časové rozlišeí. g) Daň z přidaé hodoty Fod eí registrovaým plátcem daě z přidaé hodoty (dále je DPH"), proto veškerá DPH a vstupu se stává součástí vyaložeých ákladů. h) Daň z příjmů Daňový áklad zahruje splatou a odložeou daň. Srážková daň ve výši, kterou elze odečíst od splaté daě, tvoří součást daňového ákladu. Odložeá daň se vykazuje u všech dočasých rozdílů mezi zůstatkovou hodotou aktiva ebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodotou s použitím úplé závazkové metody. Odložeá daňová pohledávka je zachycea ve výši, kterou bude pravděpodobě možo realizovat proti očekávaým zdaitelým ziskům v budoucosti. i) Položky z jiého účetího období a změy účetích metod Položky z jiého účetího období, ež kam daňově a účetě patří, a změy účetích metod jsou účtováy jako výosy ebo áklady ve výkazu zisku a ztráty v běžém účetím období s výjimkou oprav zásadích chyb účtováí výosů a ákladů miulých období, které jsou zachycey prostředictvím Nerozděleého zisku ebo euhrazeé ztráty z předchozích období" v rozvaze Fodu.
36 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY Výosy z úroků a podobé výosy Úroky z běžých účtů Úroky z termíových deposit Úrok a diskot z dluhových ceých papírů NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE 3 Náklady a poplatky a provize Bakoví poplatky Poplatky z obchodováí Ostatí poplatky související s CP ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Zisk/(ztráta) z operací s ceými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatí SPRÁVNÍ NÁKLADY Správí áklady Poplatky za obhospodařováí Poplatky Depozitáři Audit, práví a daňové poradeství Ostatí správí áklady Fod je obhospodařová Společostí, které platí poplatky za obhospodařováí. Poplatky jsou časově rozlišey v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti čií 1,5% průměré deí hodoty vlastího kapitálu ve Fodu. Poplatek Depozitáři čií,13% p.a. hodoty vlastího kapitálu ve Fodu k posledímu di každého kaledářího měsíce.
37 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosiec prosiec 25 Pohledávky za bakami Běžé účty u bak POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY Pohledávky za ebakovími subjekty Pohledávky z ezaplaceých splatých dluhových ceých papírů 31. prosiec prosiec Opravé položky k ohrožeým pohledávkám DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název ceého papíru Státí dluhopisy Ostatí kótovaé dluhopisy Registrace Burza ceých papírů Praha ( BCPP") Hlaví trh BCPP Vedlejší trh Zahraičí burzoví trhy 31. prosice prosice Zahraičími trhy se rozumí veřejé trhy zemí Orgaizace pro ekoomickou spolupráci a rozvoj ( OECD"), zejméa Lodo Stock Exchage, EURONEXT a Frakfurter Wertpapierbórse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraých dluhopisů obchodováo také a mimoburzovím trhu (OTC).
38 l Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice OSTATNÍ AKTIVA Ostatí aktiva Pohledávky z kupóů a splatosti dluhopisů Zúčtováí se státím rozpočtem 31. prosiec prosiec OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Změu stavu opravých položek v letech 25 a 26 lze aalyzovat ásledujícím způsobem: K 1. ledu 25 Tvorba Použití K 3 1. prosici 25 Tvorba Použití K 31. prosici 26 Opravé položky k obchodím pohledávkám O O O OSTATNÍ PASIVA Ostatí pasiva Závazky k podílíkům Ostatí závazky Splatý daňový závazek 31. prosiec prosiec f 3V L j
39 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice VLASTNI KAPITÁL a) Vlastí kapitál a podílový list Dluhové ceé papíry Portfolio celkem Běžé účty u bak Ostatí aktiva Celková aktiva Fodu Míus: - ostatí pasiva - výosy a výdaje příštích období Vlastí kapitál Fodu Počet vydaých podílových listů (kusy) Vlastí kapitál a 1 podílový list (Kč) 31. prosiec , prosiec ,624 Aktuálí hodota podílového listu se staoví jako podíl vlastího kapitálu ve Fodu připadající a jede podílový list. Vydáváí a odkup podílových listů je upraveo o přirážku ebo srážku k aktuálí hodotě podílového listu, placeou Společosti a staoveou Statutem Fodu. Vlastí kapitál a podílový list dosáhl 1,6176 Kč k 31. prosici 26, což představuje árůst o,95% v porováí s hodotou k 31. prosici 25. Podílové listy prodaé a odkoupeé lze aalyzovat ásledujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaých k 1. ledu Prodaé podílové listy Odkoupeé podílové listy Počet podílových listů vydaých k 31. prosici Čleové představestva evlastili k 31. prosici 26 podílové listy Fodu v hodotě 55, v roce 25 evlastili žádé podílové listy Fodu. iíj ( l
40 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice VLASTNÍ KAPITÁL (pokračováí) < í b) Nerozděleý zisk Představestvo avrhe rozděleí zisku roku 26 ásledujícím způsobem: Zůstatek k 31. prosici 26 Zisk roku 26 Návrh rozděleí zisku roku 26: Převod do erozděleého zisku Zisk Nerozděleý zisk Kapitálové fody DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžé období Zisk ebo ztráta před zdaěím Odpis závazku z promlčeých podílů a výsledku hospodařeí O Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Splatá daň z příjmů
41 l J Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 f 16 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 31. prosiec prosiec 25 Pohledávky Běžé účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti Poplatek Depozitáři Výosy Úrokové výosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařováí placeé Společosti Poplatky placeé Depozitáři Bakoví poplatky Depozitáři Jié poplatky u Depozitáře Tabulka zahruje veškeré trasakce se spřízěými osobami. Všechy trasakce se spřízěými straami byly provedey za stejých podmíek, které byly ve stejé době poskytuty ve srovatelých trasakcích jiým subjektům, a v souladu s podmíkami defiovaými ve Statutu Fodu. V roce 26 Fod realizoval prostředictvím Živosteské baky, a.s., ákupy ceých papírů ve výši (v roce 25: ), což reprezetuje 5,93 % (v roce 25: 1,64 %) z objemu všech ákupů, a prodeje ceých papírů ve výši O (v roce 25: ), což reprezetuje, % (v roce 25: 14,51 %) z objemu všech prodejů. 1
42 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO Fod se vystavuje tržím rizikům, která vyplývají z otevřeých pozic trasakcí s úrokovými, akciovými a měovými ástroji, které jsou citlivé a změy podmíek a fiačích trzích, v důsledku své všeobecé ivestičí strategie v souladu se svým Statutem. Trží rizika jsou řízea metodou Value at Risk. Value at Risk představuje poteciálí ztrátu z epřízivého pohybu a trhu v daém časovém horizotu a určité úrovi spolehlivosti. Společost staovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého možství scéářů potecioálího vývoje fiačích trhů. Value at Risk je měřeo a bázi 14 deího ivestičího horizotu a úrovi spolehlivosti 95%. a) Měové riziko Aktiva a pasiva v cizích měách včetě podrozvahových pozic představují expozici Fodu vůči měovým rizikům. Devizovou pozice Fodu v ejvýzamějších měách shruje ásledující tabulka: 31. prosice 26 EUR USD PLN Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Jié závazky Čistá výše aktiv prosice 25 EUR USD PLN Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Jié závazky Čistá výše aktiv ', \ s. J 11 "\ i.3
43 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračováí) a) Měové riziko (pokračováí) Devizová pozice představuje expozici Fodu vůči pohybu zahraičích mě a české koruy, která je Fodem aktivě řízea také pomocí forwardových obchodů. Fod k 31. prosici 26 ai k 31. prosici 25 evlastil žádé měové forwardy. b) Úrokové riziko Následující tabulka shruje expozici Fodu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje fiačí aktiva a pasiva Fodu v účetích hodotách, uspořádaé podle bližšího z termíů smluví změy úrokové sazby ebo splatosti. 31. prosice 26 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců měsíců let Více ež Slet Nespecifikováo ' ] Jié závazky Čistá výše aktiv 31. prosice Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců měsíců let Více ež Slet Nespecifikováo J Jié závazky Čistá výše aktiv
44 Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fod je vystave úvěrovému riziku spojeému s kreditím rizikem emitetů ceých papírů pořizovaých do portfolia fodu. Společost řídí úvěrové riziko Fodu výběrem aktiv se staoveým kreditím ratigem, přičemž Fod ivestuje výhradě do istrumetů s ivestičím stupěm. Čleěí aktiv podle zeměpisých segmetů 31. prosice 26 Tuzemsko EU Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva O O 166 l l l prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva Tuzemsko EU Čleěí ceých papírů podle sektorů emiteta Sektor Průmysl Fiačí služby Telekomuikace Státí sektor 31. prosiec prosiec C 3 Riziko likvidity Fod je vystave každodeímu čerpáí dispoibilích peěžích prostředků poviým odkupováím podílových listů svých podílíků. Peěží prostředky podílíků jsou vykázáy ve vlastím kapitálu, icméě možost zpětého odkupu staoveá ve Statutu fodu představuje ejvětší riziko likvidity Fodu a výsledý úbytek peěžích prostředků elze spolehlivě odhadout. Následující tabulka čleí aktiva a pasiva Fodu podle příslušých pásem splatosti a základě zbytkové doby splatosti k rozvahovému di. ;j 13
II. METODICKÉ PŘÍKLADY SESTAVENÍ VÝKAZU PAP
Istituce i zazameaé operace jsou fiktiví. Ukázkové případy - sezam Případ Vykazující účetí Vykázaé Části I až XIII Straa jedotka (zkráceě až 3) A Půjčka od baky Město, v roce +1, T2 v roce +1, T7, T8,
VíceČeské účetní standardy 006 Kurzové rozdíly
České účetí stadardy METODICKÝ ig. u Vykazováí v Vymezeí w Oceňováí Odpisováí, postup účtováí y Ivetarizace z Aalytická evidece { Podrozvahová evidece Zveřejňováí České účetí stadardy 2017 2 22 1 v Vymezeí
Více4 DOPADY ZPŮSOBŮ FINANCOVÁNÍ NA INVESTIČNÍ ROZHODOVÁNÍ
4 DOPADY ZPŮSOBŮ FACOVÁÍ A VESTČÍ ROZHODOVÁÍ 77 4. ČSTÁ SOUČASÁ HODOTA VČETĚ VLVU FLACE, CEOVÝCH ÁRŮSTŮ, DAÍ OPTMALZACE KAPTÁLOVÉ STRUKTURY Čistá současá hodota (et preset value) Jedá se o dyamickou metodu
VícePojem času ve finančním rozhodování podniku
Pojem času ve fiačím rozhodováí podiku 1.1. Výzam faktoru času a základí metody jeho vyjádřeí Fiačí rozhodováí podiku je ovlivěo časem. Peěží prostředky získaé des mají větší hodotu ež tytéž peíze získaé
VíceI. Výpočet čisté současné hodnoty upravené
I. Výpočet čisté současé hodoty upraveé Příklad 1 Projekt a výrobu laserových lamp pro dermatologii vyžaduje ivestici 4,2 mil. Kč. Předpokládají se rovoměré peěží příjmy po zdaěí ve výši 1,2 mil. Kč ročě
Více2. Finanční rozhodování firmy (řízení investic a inovací)
2. Fiačí rozhodováí firmy (řízeí ivestic a iovací) - fiačí rozhodováí je podmožiou fiačího řízeí (domiatí) - kompoety = složky: výběr optimálí variaty zdrojů fiacováí užití získaých prostředků uvážeí vlivu
VíceTabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů
Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů Základní údaje Název fondu (pro PF), CONSUS investiční fond Obchodní firma (IF): ISIN / SIN: ISIN / SIN: ISIN / SIN: CZ0008028305 Registrace
VícePŘIJÍMACÍ ŘÍZENÍ PRO ŠKOLNÍ ROK 2012/2013
PŘIJÍMACÍ ŘÍZENÍ PRO ŠKOLNÍ ROK 2012/2013 OSNOVA 1. Práví předpisy 2. Přijímací řízeí 3. Termíy 4. Hodoceí uchazečů 5. Rozhodutí 6. Další kola přijímacího řízeí 7. Zápisový lístek 8. Jedoté přijímací zkoušky
VícePODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemný test, varianta B)
Přijímací řízeí pro akademický rok 24/5 a magisterský studijí program: PODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemý test, variata B) Zde alepte své uiverzití číslo U každé otázky či podotázky v ásledujícím
VíceÚROKVÁ SAZBA A VÝPOČET BUDOUCÍ HODNOTY. Závislost úroku na době splatnosti kapitálu
ÚROKVÁ SAZBA A VÝPOČET BUDOUÍ HODNOTY. Typy a druhy úročeí, budoucí hodota ivestice Úrok - odměa za získáí úvěru (cea za službu peěz) Ročí úroková sazba (míra)(i) úrok v % z hodoty kapitálu za časové období
VíceÚROKOVÁ SAZBA A VÝPOČET BUDOUCÍ HODNOTY
ÚROKOVÁ SAZBA A VÝPOČET BUDOUÍ HODNOTY 1. Typy a druhy úročeí, budoucí hodota ivestice Úrok - odměa za získáí úvěru (cea za službu peěz) Ročí úroková sazba (míra)(r) úrok v % z hodoty kapitálu za časové
VíceVýroční zprávy k , ke dni zrušení důchodových fondů Allianz penzijní společnosti, a.s.
Výroční zprávy k 30. 6. 2016, ke dni zrušení důchodových fondů Allianz penzijní společnosti, a.s. Allianz důchodový fond státních dluhopisů Allianz konzervativní důchodový fond Allianz vyvážený důchodový
VíceTabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a. s.
Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a. s. Ulice Sokolovská 138 Obec Praha 8 PSČ 186 00 E-mail Internetová adresa Jméno,
Více(varianta s odděleným hodnocením investičních nákladů vynaložených na jednotlivé privatizované objekty)
(variata s odděleým hodoceím ivestičích ákladů vyaložeých a jedotlivé privatizovaé objekty) Vypracoval: YBN CONSULT - Zalecký ústav s.r.o. Ig. Bedřich Malý Ig. Yvetta Fialová, CSc. Václavské áměstí 1 110
VíceI. Výpočet čisté současné hodnoty upravené
I. Výpočet čisté současé hodoty upraveé Příklad 1 Projekt a výrobu laserových lamp pro dermatologii vyžaduje ivestici 4,2 mil. Kč. Předpokládají se rovoměré peěží příjmy po zdaěí ve výši 1,2 mil. Kč ročě
VícePODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemný test)
Přijímací řízeí pro akademický rok 2007/08 a magisterský studijí program: Zde alepte své uiverzití číslo PODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemý test) U každé otázky či podotázky v ásledujícím
VíceTabulková část informační povinnosti emitentů kótovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a.s.
Tabulková část informační povinnosti emitentů kótovaných cenných papírů IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a.s. Ulice Sokolovská 138 Obec Praha 8 PSČ 186 00 E-mail Internetová adresa vyhnisova@olympik.cz
VícePODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemný test)
Přijímací řízeí pro akademický rok 2007/08 a magisterský studijí program: Zde alepte své uiverzití číslo PODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemý test) U každé otázky či podotázky v ásledujícím
VíceSoučasnost a budoucnost provozní podpory podle zákona POZE
Současost a budoucost provozí podpory podle zákoa POZE ENERGETICKÝ REGULAČNÍ ÚŘAD Odbor podporovaých zdrojů poze@eru.cz Ig. Kristiá Titka 20. 11. 2018 Frymburk Rada ERÚ od 1. 8. 2018 JUDr. PhDr. Vratislav
Více53 684 953 47 278 722 Aktiva celkem
Obchodní firma: ING Bank N.V., organizační složka sídlo: Praha 5, Nádražní 344/25 identifikační číslo: 291 798 66 předmět podnikání: banka okamžik sestavení účetní závěrky: 27.4.2005 kód banky: 3500 ROZVAHA
Více2,3 ČTYŘI STANDARDNÍ METODY I, ČTYŘI STANDARDNÍ METODY II
2,3 ČTYŘI STADARDÍ METODY I, ČTYŘI STADARDÍ METODY II 1.1.1 Statické metody a) ARR - Average Rate of Retur průměrý ročí čistý zisk (po zdaěí) ARR *100 % ( 20 ) ivestic do projektu V čitateli výrazu ( 20
VíceNázev 00676900 HARVARD CAPITAL and CONSULTING investiční společnost a.s. v likvidaci
Základní informace Datum Informace ke dni 31.12.2009 Investiční společnost IČO Název 00676900 HARVARD CAPITAL and CONSULTING investiční společnost a.s. v likvidaci Investiční společnost Dne Zpracovatel
VíceRaiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
Pololetní zpráva k 30. 6. 2013 Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. 1 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního
VícePODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemný test)
Přijímací řízeí pro akademický rok 2007/08 a magisterský studijí program: Zde alepte své uiverzití číslo PODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemý test) U každé otázky či podotázky v ásledujícím
VíceRaiffeisen investiční společnost a.s.
Pololetní zpráva k 30. 6. 2013 Raiffeisen investiční společnost a.s. 1 Základní údaje o investiční společnosti: Obchodní firma: Raiffeisen investiční společnost a. s. IČ: 29146739 Sídlo: Hvězdova 1716/2b,
VíceTabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. IČ 12297 Obchodní firma Jihočeské papírny, a. s., Větřní.
Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů IČ 12297 Obchodní firma Jihočeské papírny, a. s., Větřní Ulice Obec Větřní PSČ 382 11 E-mail Internetová adresa www.jip.cz Tel.
VíceAdresa sídla. Identifikace kontaktní osoby pro informační povinnost. Obsah souboru. Údaje o auditu a auditorovi. Údaje o dalších osobách
Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů Základní údaje IČ 45192570 Obchodní firma Lázně Teplice nad Bečvou a. s. Ulice Obec Teplice nad Bečvou č.p. 63 PSČ 753 51 E-mail
VíceTabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45534276 Obchodní firma VEBA textilní závody a.s.
Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů IČ 45534276 Obchodní firma VEBA textilní závody a.s. Ulice Přadlácká 89 Obec Broumov PSČ 550 17 E-mail veba@veba.cz Internetová
VíceConseq povinný konzervativní fond, Conseq penzijní společnost, a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince OBECNÉ INFORMACE (a) Chara
Conseq povinný konzervativní fond, Conseq penzijní společnost, a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2016 1. OBECNÉ INFORMACE (a) Charakteristika fondu Údaje o fondu Conseq povinný konzervativní
VíceAllianz penzijní společnost, a. s.
Allianz penzijní společnost, a. s. Pololetní zpráva k 30. 6. 2016 Allianz penzijní společnost, a. s., se sídlem Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČO: 256 12 603, zapsaná v obchodním
VíceROZVAHA. ve zjednodušeném rozsahu ke dni ( v celých tisících Kč ) označ PASIVA řád Běžné účetní Minulé účetní. řád
Zpracováno v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb. ve znění pozdějších předpisů ROZVAHA ve zjednodušeném rozsahu ke dni 31.12.2014 ( v celých tisících Kč ) IČ 25 00 37 80 Obchodní firma nebo jiný název účetní
VíceBankovní účetnictví - účtová třída 3 1
Bankovní účetnictví Cenné papíry a deriváty Bankovní účetnictví - účtová třída 3 1 BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky
VíceÚčetnictví finančních institucí. Cenné papíry a deriváty
Účetnictví finančních institucí Cenné papíry a deriváty 1 BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky postupně přecházejí k službám
VíceVYSOCE PŘESNÉ METODY OBRÁBĚNÍ
VYSOKÉ UČENÍ TECHNICKÉ V BRNĚ Fakulta strojího ižeýrství Ústav strojíreské techologie ISBN 978-80-214-4352-5 VYSOCE PŘESNÉ METODY OBRÁBĚNÍ doc. Ig. Jaroslav PROKOP, CSc. 1 1 Fakulta strojího ižeýrství,
VíceFinanční řízení podniku. Téma: Časová hodnota peněz
Fiačí řízeí podiku Téma: Časová hodota peěz Faktor času se ve fiačím řízeí uplatňuje a) při rozhodováí o ivesticích b) při staoveí trží cey majetku podiku c) při ukládáí volých peěžích prostředků d) při
Víceviz soubor "Vysvětlivky FRM_pol_IS" HARVARD CAPITAL and CONSULTING investiční společnost a.s. v likvidaci IČ IS:
Harvard Capital & Consulting Investiční společnost a.s. v likvidaci Pololetní zpráva investiční společnost Informační povinnost dle 86 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování * Informace ke dni
VíceAllianz penzijní společnost, a. s.
Allianz penzijní společnost, a. s. Pololetní zpráva k 30. 6. 2017 Allianz penzijní společnost, a. s., se sídlem Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČO: 256 12 603, zapsaná v obchodním
Více3689/101/13-1 - Ing. Vítězslav Suchý, U stadionu 1355/16, 434 01 Most tel.: 476 709 704 mobil: 605 947 813 E-mail: vit.suchy@volny.
3689/101/13-1 - o ceě : Bytu č. 2654/16 v č. p. 2654 v bloku č. 10 složeém z domů č.p. 2651, 2652, 2653, 2654 a 2655 a pozemcích p. č. 2450, 2449, 2448, 2447 a 2446. včetě příslušeství v katastrálím území
VíceAllianz penzijní společnost, a. s.
Allianz penzijní společnost, a. s. Pololetní zpráva k 30. 6. 2015 Allianz penzijní společnost, a. s., se sídlem Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČO: 256 12 603, zapsaná v obchodním
VícePololetní zpráva 2004 HVB Bank Czech Republic, a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/ Praha 1
Pololetní zpráva 2004 HVB Bank Czech Republic, a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/2090 110 00 Praha 1 HVB Bank Czech Republic a.s., IČ 64948242, sídlem nám. Republiky 3a/2090, Praha 1
VíceROZVAHA TINY CZ. Komenského
ROZVAHA k...... 3.... 1...... 1... 2...... 2.... 0... 1... 4........ Obchodní firma nebo jiný název účetní jednotky TINY CZ s.r.o. IČ v tisících Kč 2 5 9 9 8 2 0 0 Sídlo nebo bydliště účetní jednotky a
VíceSTATUT KB dynamický účastnický fond KB Penzijní společnosti, a.s.
STATUT KB dyamický účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. 1 Základí údaje o Fodu 1. Název Fodu zí: KB dyamický účastický fod KB Pezijí společosti, a.s.. 2. Zkráceý ázev Fodu zí: KB dyamický účastický
VíceZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA
C.J.AUDIT, s.r.o. auditorská společnost, číslo oprávnění 442 Senovážná 86/1, 460 01 Liberec ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA O OVĚŘENÍ ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY k datu 31.12.2009 určená obecně prospěšné společnosti
VíceZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA. O OVĚŘENÍ ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY k datu 31.12.2009. Kristýna a.s.
C.J.AUDIT, s.r.o. auditorská společnost, číslo oprávnění 442 Senovážná 86/1, 460 01 Liberec ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA O OVĚŘENÍ ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY k datu 31.12.2009 určená akcionářům společnosti Kristýna
VícePODNIKOVÁ EKONOMIKA 3. Cena cenných papírů
Semárky, předášky, bakalářky, testy - ekoome, ace, účetctví, ačí trhy, maagemet, právo, hstore... PODNIKOVÁ EKONOMIKA 3. Cea ceých papírů Ceé papíry jsou jedím ze způsobů, jak podk může získat potřebý
Více6. Roční účetní závěrka za rok 2010
AKTIV Číslo Běžné účetní období a b c AKTIVA CELKEM 1 Brutto 1 Korekce 2 Netto 3 Označení Minulé účetní období 1 405 466-460 949 944 517 959 186 A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 2 0 0 0 0 B. Dlouhodobý
VíceRozvaha AKTÍVA 2011 2010. Minulé účetní období číslo. Bežné účetní období
Rozvaha Poštová banka, a.s., pobočka Česká republika Praha 8, Sokolovská 17, 186 00 IČO: 289 92 610 Organizační složka podniku zahraniční osoby Předmět podnikání: Bankovní služby Kód banky: 2240 AKTÍVA
VíceMinulé Předminulé Číslo Položka Číslo Hrubá Čistá účetní účetní položky řádku částka Úprava částka období období a b c
ROZVAHA okamžik sestavení závěrky: 31. 1. 2008 AKTIVA kód banky: 6700 2007 2006 2005 Běžné Minulé Předminulé Položka Hrubá Čistá položky řádku částka Úprava částka a b c 1 2 3 4 5 1. Pokladní hotovost,
VíceSchválení účetní závěrky ČEZ, a. s., a konsolidované účetní závěrky Skupiny ČEZ za rok 2011. Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12.
Schválení účetní závěrky ČEZ, a. s., a konsolidované účetní závěrky Skupiny ČEZ za rok 2011 Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2011 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k
VíceRozvaha firmy YAZ, s.r.o období 2009-2012
Rozvaha firmy YAZ, s.r.o období 2009-2012 Rozvaha v plném rozsahu (tis. Kč) 2012 2011 2010 2009 AKTIVA CELKEM 2 133 720 1 943 174 1 850 647 1 459 933 A. POHLEDÁVKY ZA UPSANÝ VLASTNÍ KAPITÁL B. DLOUHODOBÝ
Vícejako investor a developer spojován převážně s BB Centrem v Praze 4 Michli, které je jedním z největších a nejúspěšnějších developerských projektů v
23 výročí zpráva Od druhé poloviy 9. let je PASSERINVEST GROUP jako ivestor a developer spojová převážě s BB Cetrem v Praze 4 Michli, které je jedím z ejvětších a ejúspěšějších developerských projektů
VícePODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemný test, varianta C)
Přijímací řízeí pro akademický rok 24/ a magisterský studijí program: PODNIKOVÁ EKONOMIKA A MANAGEMENT (2-letý) (písemý test, variata C) Zde alepte své uiverzití číslo U každé otázky či podotázky v ásledujícím
VíceÚčetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012
Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly zpracovány
VícePříloha č. 9 PPŽP Metodika projektů generujících příjmy
Příloha č. 9 PPŽP Metodika projektů geerujících příjmy Účiost: 1. 4. 2010 Verze č. 11.0 ~ 1 ~ 1. Výchozí podmíky - Obecá pravidla Postup u projektů geerujících příjmy vychází z čláku 55 Obecého ařízeí
VíceAllianz penzijní společnost, a. s.
Allianz penzijní společnost, a. s. Pololetní zpráva k 30. 6. 2018 Allianz penzijní společnost, a. s., se sídlem Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČO: 256 12 603, zapsaná v obchodním
VíceJUDr. Martin Pros, Ph.D. předseda dozorčí rady
Výročí zpráva 2O15 Se strategií ové vlády, aby státí podiky řídili a kotrolovali odboríci, se obměilo složeí dozorčí rady, do které zamířili experti s dlouholetou praxí v bakovictví ebo se zahraičími zkušeostmi.
VícePokladní hotovost ,00. Pohledávky za bankami, za družstevními záložnami ,15. Pohledávky za nebankovními subjekty ,52
Rozvaha - AKTIVA Pokladní hotovost 39 182,00 Pohledávky za bankami, za družstevními záložnami 139 739 733,15 Pohledávky za nebankovními subjekty 3 064 063,52 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 11 009
VícePoznámky k současné situaci podniku
Poznámky k současné situaci podniku Název podniku: Plzeňský Prazdroj, a.s. OKEČ: Rozvaha v plném rozsahu (k 31.12. v tis. Kč ) AKTIVA 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 AKTIVA CELKEM 0 0 0 15,170,444
Vícez z z Úvodní slovo generálního ředitele Vážení partneři České exportní banky,
Výročí zpráva 2O13 z z z Úvodí slovo geerálího ředitele Vážeí parteři České exportí baky, jistě jste již zazameali, že ai miulý rok ebyl pro baku lehký. Věřím však, že většia z vás pochopila pravou podstatu
VíceRaiffeisen fond udržitelného rozvoje, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 01.10.2017 - Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 01.10.2017 - Měna: Kč ISIN kapitalizační
VíceRaiffeisen fond globálních trhů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2019
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2019 Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 1. 1. 2019-30. 6. 2019 Měna: Kč ISIN: CZ0008474442
VícePříloha účetní závěrky
Název účetní jednotky: Město A.1. Informace podle 7 odst.3 zákona Účetní jednotka pokračuje v následujícím účetním období ve své činnosti, nedošlo ke změnám metody z důvodu ukončení činnosti. A.2. Informace
VíceÚčetní závěrka ČEZ, a. s., k
Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2013 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2013 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly zpracovány
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 2009 EKONOMICKÁ ČÁST Výkaz zisku a ztráty NÁKLADY název ukazatele číslo hlavní hosp. I. Spotřebované nákupy celkem 02 1 404 01. Spotřeba materiálu 03 729 02. Spotřeba energie 04 675
VícePATRIA FINANCE, A. S. A DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA 31. PROSINCE 2003
PATRIA FINANCE, A. S. A DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY Poznámka 31. prosince 2003 31. prosince 2002 Úrokové výnosy 4 14 317 24 767 Úrokové náklady 4-8
Vícevýroční zpráva BB C - Building OMEGA, a.s.
213 výročí zpráva BB C - Buildig OMEGA, a.s. Obsah představeí společosti 3 představestvo 5 dozorčí rada 5 zpráva představestva 6 Zhodoceí roku 213 6 předpokládaý vývoj čiosti společosti 6 ostatí povié
VíceB. Dlouhodobý nehmotný majetek C. Finanční umístění (investice)
ERGO pojišťovna, a.s. Rozvaha k 31. prosinci 2015 (v tisících Kč) Sídlo společnosti: Vyskočilova 1481/4; 140 00 Praha 4 IČO: 61858714 Hrubá výše Úprava Čistá výše Čistá výše I. AKTIVA B. Dlouhodobý nehmotný
VícePříloha k účetní závěrce společnosti Lesy-voda, s. r. o. P Ř Í L O H A k rozvaze a výkazu zisku a ztráty k rozvahovému dni 31. 12.
P Ř Í L O H A k rozvaze a výkazu zisku a ztráty k rozvahovému dni 31. 12. 2014 I. Základní údaje Obchodní firma: Sídlo: Identifikační číslo: Právní forma: Předmět podnikání: Datum vzniku: Lesy-voda, s.r.o.
VícePříloha č. 1: Rozvaha společnosti MBNS KOVÁRNA, s.r.o. pro rok 2006
Příloha č. 1: Rozvaha společnosti MBNS KOVÁRNA, s.r.o. pro rok 2006 ROZVAHA 2006- hodnoty netto v tis. Kč Běžné obd. Minulé obd. 2006 2005 AKTIVA CELKEM 69 157 59 774 A. Pohledávky za upsaný základní kapitál
VíceÚČETNÍ ZÁVĚRKA ČEZ, a. s., K
ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ČEZ, a. s., Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2015 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly zpracovány účetní výkazy
VíceÚčetní závěrka ČEZ, a. s., k
Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2017 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2017 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly zpracovány
VíceČEZ, A. S. Dodatek Prospektu
DODATEK PROSPEKTU ZE DNE 17. 8. 2007 ČEZ, A. S. Dodatek Prospektu Dluhopisy nesoucí pevný úrokový výnos 4,30 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě 7 000 000 000 Kč s možností navýšení objemu
Více523/2006 Sb. VYHLÁŠKA
523/2006 Sb. VYHLÁŠKA ze de 21. listopadu 2006, kterou se staoví mezí hodoty hlukových ukazatelů, jejich výpočet, základí požadavky a obsah strategických hlukových map a akčích pláů a podmíky účasti veřejosti
VíceNekonsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2008 a 2007
Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře České spořitelny, a. s. Nekonsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2008 a 2007 Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2008 a 2007 Nekonsolidovaná
VíceRaiffeisen fond flexibilního růstu, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období končící 30. 06. 2016 Měna: Kč ISIN: CZ0008474871 Jmenovitá hodnota podílového listu:
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 Severočeské vodovody a kanalizace, a.s. Příloha č. 1 - Úplná účetní závěrka
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 Severočeské vodovody a kanalizace, a.s. Příloha č. 1 - Úplná účetní závěrka ROZVAHA v plném rozsahu k 31. prosinci 2013 ( v tisících Kč ) Obchodní firma a sídlo Severočeské vodovody
VíceČeskoslovenská obchodní banka, a. s. IČ: V Praze dne
Československá obchodní banka, a. s. IČ: 00001350 V Praze dne 31.1.2007 Údaje ve finančních výkazech jsou nekonsolidované. Údaje jsou uvedené podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (EU IFRS)
VíceMinulé Číslo Položka Číslo Hrubá Čistá účetní položky řádku částka Úprava částka období a b c
ROZVAHA AKTIVA kód banky: 6700 2008 Běžné 2007 Položka Hrubá Čistá položky řádku částka Úprava částka a b c 1 2 3 4 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 1 20,634 0 20,634 70,497 2. Státní bezkupónové
VícePříloha. ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY, SVAZKY OBCÍ, REGIONÁLNÍ RADY REGIONŮ SOUDRŽNOSTI Účetní jednotka:
Okamžik sestavení: 5.2.2014 16:29:39 č. 5 k vyhlášce č. 410/2009 Sb. A 1 Informace podle 7 odst. 3 zákona (TEXT) Účetní jednotka pokračuje v následujícím účetním období ve své činnosti, nedošlo ke změnám
VícePříloha v účetní závěrce v plném rozsahu
Příloha v účetní závěrce v plném rozsahu Obsah přílohy Podle 39, 39b a 39c vyhlášky č. 500/2002 Sb.: 1. Popis účetní jednotky 2. Použité obecné účetní zásady, účetní metody a odchylky od těchto metod 3.
VíceROZVAHA NOEN Václavské náměstí 802/56
ROZVAHA A K T I V A AKTIVA CELKEM 001 B. Dlouhodobý majetek 003 B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek 004 B.I.3. Software 007 B.I.4. Ocenitelná práva 008 B.I.7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 011 B.II.
VíceÚčetní závěrka ČEZ, a. s., k
Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2016 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2016 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly zpracovány
Vícevýroční zpráva pst - project e, a.s.
213 výročí zpráva pst - project e, a.s. Obsah představeí společosti 3 představestvo 5 dozorčí rada 5 zpráva představestva 6 Zhodoceí roku 213 6 předpokládaý vývoj čiosti společosti 6 ostatí povié iformace
VíceÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY, SVAZKY OBCÍ, REGIONÁLNÍ RADY REGIONŮ SOUDRŽNOSTI
Právní forma: Předmět činnosti: Okamžik sestavení: 28.1.2013 11:22:34 č. 5 k vyhlášce č. 410/2009 Sb. obec státní správa A 1 Informace podle 7 odst. 3 zákona (TEXT) Účetní jednotka pokračuje v následujícím
VícePŘÍLOHA. (v Kč, s přesností na dvě desetinná místa) Období: 12 / 2013 IČO: 00270831 Název: Obec Rosice. Sestavená k rozvahovému dni 31.
PŘÍLOHA územní samosprávné celky, svazky obcí, regionální rady (v Kč, s přesností na dvě desetinná místa) Období: 12 / 2013 IČO: 00270831 Název: Obec Rosice Sestavená k rozvahovému dni 31. prosinci 2013
VíceObsah. Seznam zkratek... IX Předmluva... XI O autorovi...xiii
Obsah Seznam zkratek... IX Předmluva... XI O autorovi...xiii 1 LEGISLATIVNÍ ÚPRAVA PROBLEMATIKY...1 1.1 Zákon o účetnictví...1 1.2 Struktura účetních výkazů dle vyhlášky 500...9 1.2.1 Rozvaha...9 1.2.2
VíceRozvaha ve zjednodušeném rozsahu k
Rozvaha podle Přílohy č. 1 vyhlášky č. 504/2002 Sb. Účetní jednotka doručí: 1 x příslušnému fin. orgánu Rozvaha ve zjednodušeném rozsahu k 31.12.2015 ( v celých tisících Kč ) IČO 28558456 Název, sídlo
Vícevýroční zpráva Offi ce park roztyly, a.s.
213 výročí zpráva Offi ce park roztyly, a.s. Obsah představeí společosti 3 představestvo 5 dozorčí rada 5 zpráva představestva 6 Zhodoceí roku 213 6 předpokládaý vývoj čiosti společosti 6 ostatí povié
VíceVÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY v plném rozsahu ke dni (v celých tisících Kč)
Minimální závazný výčet informací podle vyhlášky č.500/2002 Sb. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY v plném rozsahu ke dni 31.12014 (v celých tisících Kč) IČ 0 1 9 7 0 8 0 1 Obchodní firma nebo jiný název účetní jednotky
Vícevýsledky hospodaření
48 výsledky hospodaření 49 výnosy a náklady Celkové výnosy společnosti v tis. Kč 2016 Tržby za teplo 1.030.640 Tržby za elektřinu 950.808 Tržby za chlad 11.868 Tržby za ukládání a likvidaci odpadů 57.534
VíceČasová hodnota peněz. Metody vyhodnocení efektivnosti investic. Příklad
Metody vyhodoceí efektvost vestc Časová hodota peěz Metody vyhodoceí Časová hodota peěz Prostředky, které máme k dspozc v současost mají vyšší hodotu ež prostředky, které budeme mít k dspozc v budoucost.
VícePPF banka a.s. Zpniva auditora a ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2014
Zpniva auditora a ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2014 KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Pobrefof 648/1 a 186 00 Praha 8 Ceska republika Telephone +420 222 123 111 Fax +420 222 123 100 Internet
VíceÚčetní závěrka ČEZ, a. s., k
Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2009 Ve smyslu 19, odst. 9, zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2009 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly
VíceROZVAHA Czech Airlines Handling, a.s. v plném rozsahu IČ 25674285 k datu Aviatická 1017/2 31.12.2013 160 08 Praha 6 (v tisících Kč) 31.12.2013 31.12.2012 Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM 1 314
VíceDURACE A INVESTIČNÍ HORIZONT PŘI INVESTOVÁNÍ DO DLUHOPISŮ
DURACE A INVESTIČNÍ HORIZONT PŘI INVESTOVÁNÍ DO DLUHOPISŮ Ivestičí horizot IH: doba, po kterou má ivestor v daé ivestici vázáy své peíze. Při ivestici do dluhopisu jsme vystavei riziku změy výosů Uvažujme
Vícedálniced3 a rychlostní silnice Praha x Tábor x České Budějovice x Rakousko
dáliced3 a rychlostí silice R3 Praha Tábor České Budějovice Rakousko w w obsah základí iformace 3 dálice D3 a rychlostí silice R3 PrahaTáborČeské BudějoviceRakousko 3 > základí iformace 4 > čleěí dálice
VícePATRIA FINANCE, a.s. Výroční zpráva 2004
PATRIA FINANCE, a.s. Výroční zpráva 2004 25. března 2005 1 2 3 OBSAH Zpráva představenstva 3 Rozvaha 4 Výkaz zisku a ztráty 6 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu 7 Příloha k účetní závěrce 8 Zpráva
Více17. INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SPOLEČNOSTI CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. v tis. Kč Pozn. 31. prosince 2010 31. prosince 2009
17. INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SPOLEČNOSTI CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. zpracovaná za rok končící 31. prosincem 2010 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou
Víceke dni IČO 73401
Obchodní firma nebo jiný název účetní jedn. Zpracováno v souladu s vyhláškou ROZVAHA Bytové družstvo Příční 10-11 č. 500/2002 Sb. (BILANCE) ke dni 31.12.2013 Sídlo, bydliště nebo místo (v celých tisících
Více