POZNÁMKY! K PRIEBEŽNEJ! ÚČTOVNEJ ZÁVIERKE! Príspevkový doplnkový dôchodkový fond AXA d.d.s., a.s., príspevkový d.d.f. k 30. júnu 2011
1. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE Názov fondu a sídlo Príspevkový doplnkový dôchodkový fond AXA d.d.s., a.s., príspevkový d.d.f. Kolárska 6 811 06 Bratislava (ďalej len dôchodkový fond ) Dôchodkový fond bol založený v súlade s ustanoveniami zákona č.650/2004 Z.z. o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov, a je spravovaný doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou AXA d.d.s., a.s. (ďalej Spoločnosť, resp. doplnková dôchodková spoločnosť ). Spoločnosť vznikla dňom 15.2.2006, kedy bola právoplatne zapísaná do Obchodného registra Okresného súdu Bratislava I. pod číslom 3804/B. Týmto dňom začala vykonávať činnosť na základe a v rozsahu povolenie na vznik a činnosť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti, ktoré bolo udelené DDP Credit Suisse Life & Pensions rozhodnutím Národnej banky Slovenska č. UDK 002/2006/PDDS zo dňa 25. januára 2006 (právoplatného dňom 27. januára 2006). Dňom 15.2.2006 zanikla Doplnková dôchodková poisťovňa Credit Suisse Life & Pensions a doplnková dôchodková spoločnosť AXA d.d.s., a.s. sa stala jej právnym nástupcom. Depozitárom dôchodkového fondu je UniCredit Bank Slovakia a.s., so sídlom Šancová 1/A, 813 33 Bratislava, identifikačné číslo 00 681 709, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 34/B. Majetok v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde tvorí majetok nadobudnutý z príspevkov, majetok prevedený z iného doplnkového dôchodkového fondu a výnosy z investovania tohto majetku. Majetok v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde je spoločným majetkom účastníkov. Cieľom fondu je primerané zhodnocovanie odvedených finančných prostriedkov za účelom dosahovania stabilných výnosov pri súčasnom obmedzení a rozložení rizika. Majetok v dôchodkovom fonde je investovaný do dlhopisových a peňažných investícií a na obchody na obmedzenie menového a úrokového rizika. Dôchodkový fond nemá právnu subjektivitu, je spravovaný doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou AXA d.d.s., a.s. (predtým Winterthur d.d.s., a.s.). Priamou materskou spoločnosťou, vlastniacou 100% na základnom imaní AXA d.d.s., a.s. je spoločnosť AXA životní pojišťovna a.s., Lazarská 13/8, Praha, Česká republika (k 31.12.2009 AXA Leben AG, General Guisan-Strasse 40, Winterthur, Švajčiarsko). Táto je súčasťou konsolidovaného celku, kde konsolidujúcou spoločnosťou je spoločnosť AXA, S.A, 25 Avenue Matignon, 75008 Paris so sídlom vo Francúzsku. Majetok v dôchodkovom fonde nie je súčasťou majetku doplnkovej dôchodkovej spoločnosti. Tento majetok je majetkom sporiteľov. Majetok a záväzky boli rozčlenené podľa charakteru vzťahu k dôchodkovej spoločnosti a k účastníkom doplnkového dôchodkového sporenia na majetok doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a príspevkového doplnkového dôchodkového fondu. Do príspevkového doplnkového dôchodkového fondu prechádza hodnota záväzkov doplnkovej dôchodkovej poisťovne voči poistencom doplnkového dôchodkového poistenia a do výplatného doplnkového dôchodkového fondu hodnota záväzkov doplnkovej dôchodkovej poisťovne voči príjemcom dávok doplnkového dôchodkového poistenia, okrem hodnoty záväzkov doplnkovej 2
dôchodkovej poisťovne voči príjemcom dávok doplnkového dôchodkového poistenia, v ktorých je zohľadnené riziko dožitia. Majetok zodpovedajúci hodnote zostatku rezervného fondu doplnkovej dôchodkovej poisťovne prešiel v celej výške do príspevkového doplnkového dôchodkového fondu. V deň vzniku doplnkovej dôchodkovej spoločnosti prešiel do jej majetku majetok, ktorý sa nepreviedol do majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde. K 30.6.2011 bolo investičné portfólio rozložené nasledovne: 47,71% do SR, 37,87% do krajín Európskej únie, 14,42% do ostatných krajín, k 31.12.2010: 47,47% do SR, 41,92% do krajín Európskej únie, 10,61% do ostatných krajín. 2. VÝCHODISKÁ PRE ZOSTAVENIE ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY Účtovná závierka bola zostavená ako riadna účtovná závierka v súlade so zákonom č.431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a v súlade s opatrením MF SR č. 25835/2007-74 z 13. decembra 2007, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní a označovaní položiek účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie, o rámcovej účtovnej osnove a postupoch účtovania pre podielové fondy, dôchodkové fondy a doplnkové dôchodkové fondy (ďalej postupy účtovania pre dôchodkové fondy ). Hodnoty položiek účtovnej závierky sú uvedené v celých EUR, pokiaľ nie je uvedené inak. Účtovná závierka bola zostavená za obdobie od 1.1.2011 do 30.6.2011 podľa princípov časového rozlíšenia nákladov a výnosov a historických cien, s výnimkou vybraných finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou, za predpokladu nepretržitého trvania činnosti dôchodkového fondu (going concern). Výkazy súvaha, výkaz ziskov a strát sa vykazujú v štruktúre, ktorá zodpovedá investičnej stratégii fondu a údaje v nich sa zoskupujú podľa významnosti položiek, tieto sa podrobnejšie uvádzajú a popisujú v poznámkach. Dňom uskutočnenia účtovného prípadu je najmä: - deň výplaty alebo prevzatia, alebo výplaty hotovosti. - deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene, - deň vykonania platby, príp. inkasa z účtu klienta, - deň dohodnutia obchodu s cennými papiermi, - deň, v ktorom dôjde k nadobudnutiu vlastníctva alebo zániku vlastníctva, - deň, v ktorom dôjde k vzniku pohľadávky a záväzku, k ich zmene alebo zániku. Dôležité účtovné metódy použité účtovnou jednotkou pri zostavovaní účtovnej závierky: (a) Cenné papiere a podiely Dlhové cenné papiere sa pri ich obstaraní oceňujú obstarávacou cenou, bez transakčných nákladov, spolu s nesplateným alikvotným úrokovým výnosom do doby obstarania (prvotné ocenenie). Následne sú cenné papiere denne preceňované na reálnu hodnotu v súlade s postupmi účtovania. Ocenenie týchto cenných papierov je zvyšované o úrokové výnosy. Úrokové výnosy predstavujú alikvotný úrokový výnos a amortizovanú prémiu/diskont. Prémia/diskont predstavuje rozdiel medzi obstarávacou cenou a nominálnou hodnotou dlhového cenného papiera. Majetkové cenné papiere (podielové listy) sa pri ich obstaraní oceňujú obstarávacou cenou (prvotné ocenenie). Následne sú cenné papiere denne preceňované na reálnu hodnotu v súlade s postupmi 3
účtovania. Zmeny reálnej hodnoty vzniknuté precenením sa účtujú ako úprava na ťarchu alebo v prospech analytického účtu Oceňovací rozdiel k účtu cenného papiera a súvzťažne v prospech príslušných účtov výkazu ziskov a strát. Cenné papiere sú ku dňu zostavenia účtovnej závierky ocenené podľa trhovej hodnoty. V prípade cenných papierov, pri ktorých neexistuje referenčná trhová cena, spoločnosť určí ich hodnotu na základe kvalifikovaného odhadu, rovnakým spôsobom a v súlade s rovnakými pravidlami, ktoré používa pre výpočet čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Ku dňu zostavenia účtovnej závierky spoločnosť oceňuje cenné papiere reálnou hodnotou v súlade so štatútom doplnkového dôchodkového fondu, informačným prospektom doplnkového dôchodkového fondu a v súlade s právnymi predpismi (najmä zákon o DDS, vyhláška Národnej banky Slovenska č. 246/2009 Z. z. zo 16. júna 2009 o spôsobe určenia hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a doplnkovom dôchodkovom fonde a o zmene vyhlášky Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 217/2005 Z. z. o vlastných zdrojoch doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v doplnkových dôchodkových fondoch v znení neskorších predpisov (do 1. júla 2009 vyhláška Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 48/2005 Z. z. z 9. februára 2005 o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a o spôsobe určenia hodnoty cenných papierov v majetku v dôchodkovom fonde)(ďalej len "vyhláška o oceňovaní", zákon o účtovníctve). Reálnou hodnotou sa rozumie trhová cena, ak trhovú cenu nie je možné použiť, použije sa teoretická cena podľa vyhlášky o oceňovaní. Teoretickou cenou cenného papiera, nástroja peňažného trhu alebo derivátu nachádzajúceho sa v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde sa rozumie kvalifikovaný odhad ceny určený s odbornou starostlivosťou definovaným spôsobom, algoritmom zisťovania alebo výpočtom podľa príslušných ustanovení vyhlášky o oceňovaní. Spoločnosť a depozitár sú presvedčení, že takto stanovená teoretická cena je primeraná a dostatočne obozretná. Výdavky priamo spojené s obstaraním a predajom cenných papierov sú pri nákupe a predaji účtované priamo do nákladov v priloženom výkaze ziskov a strát doplnkového dôchodkového fondu. (b) Pohľadávky Pohľadávky sa pri vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou. Toto ocenenie sa v prípade pochybných a nevymožiteľných pohľadávok znižuje o opravné položky. Pohľadávky voči bankám predstavujú zostatky vkladových/termínovaných účtoch v bankách a sú účtované v akumulovanej hodnote, t.j. v cene použitej pri prvotnom ocenení, ktorá sa zvyšuje o dosahovaný, časovo rozlíšený úrok. (c) Peňažné prostriedky Peňažné prostriedky a ceniny sa oceňujú ich menovitou hodnotou. Zníženie ich hodnoty sa vyjadruje opravnou položkou. (d) Rezervy a opravné položky Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou, tvoria sa na krytie známych rizík alebo strát z podnikania. Oceňujú sa v očakávanej výške záväzku. Opravné položky sa tvoria na krytie možných rizík aktív, ktoré sú po splatnosti. Tvoria sa vo výške, ktorá zodpovedá riziku návratnosti aktív. (e) Záväzky Záväzky sa pri ich vzniku oceňujú menovitou hodnotou. Záväzky sa pri ich prevzatí oceňujú obstarávacou cenou. Ak sa pri inventarizácii zistí, že suma záväzkov je iná ako ich výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnej závierke v tomto zistenom ocenení. 4
(f) Deriváty Za derivát sa považuje finančný nástroj, ktorý súčasne spĺňa nasledujúce podmienky: 1) jeho reálna hodnota sa mení v závislosti od zmeny úrokovej miery, ceny cenného papiera, kurzu cudzích mien, cenového indexu, úverového indexu, ratingu, alebo podobnej premennej, 2) nevyžaduje začiatočné čisté investície alebo vyžaduje začiatočné čisté investície, ktoré sú nižšie ako by sa vyžadovalo pri iných druhoch finančných nástrojov, ktoré podobne reagujú na zmeny v úverových faktoroch a trhových faktoroch, 3) je dohodnutý a vyrovnaný k budúcemu dátumu, pričom doba od dohodnutia obchodu do jeho vyrovnania je dlhšie ako pri spotovej operácii. Podľa zámeru, s ktorým boli deriváty dohodnuté sa členia na: 1) deriváty určené na obchodovanie 2) zaisťovacie deriváty Podľa druhu sa deriváty členia na: 1) pevné termínové operácie, ktorými sú forwardy, futuringy a swapy, 2) opcie. Deriváty sa odo dňa dohodnutia obchodu do dňa vyrovnania obchodu účtujú na podsúvahových účtoch, pričom o reálnej hodnote derivátov sa účtuje na výsledkových účtoch. V deň vyrovnania obchodu sa zruší podsúvahový zápis a účtuje sa na súvahových účtoch. Zmeny reálnych hodnôt zabezpečovacích derivátov sú v zmysle postupov účtovania vykázané vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata zo zaistenia. Realizované zisky a straty z derivátov sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata zo zaistenia. (g) Stratégie a zásady zaisťovania Zaisťovanie majetku v cudzej mene je realizované v súlade s investičnou stratégiou fondu, na základe rozhodnutí Investičného výboru a pracovníkov oddelenia Asset manažmentu a podľa stanovenej strategickej a taktickej alokácie aktív. Toto rozhodovanie sa riadi momentálnym vývojom cudzomenových kurzov k domácej mene, predchádzajúcimi skúsenosťami a prepočtom rizík spojených s investovaním do takéhoto majetku. (h) Cudzia mena Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa prepočítavajú na euro kurzom určeným Európskou centrálnou bankou platným ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu a v účtovnej závierke platným ku dňu, ku ktorému sa zostavuje. Kurzové rozdiely sa účtujú s vplyvom na výsledok hospodárenia. Pri precenení cenných papierov k dátumu účtovnej závierky sa odčlení tá časť precenenia, ktorá vzniká v dôsledku precenenia cudzej meny na euro. Toto precenenie sa rovnako vykazuje vo výkaze ziskov a strát v riadku Zisk/strata z devízových operácií. Pri kúpe a predaji cudzej meny za euro používa dôchodkový fond kurz, za ktorý boli tieto hodnoty nakúpené alebo predané. (i) Úroky, poplatky a provízie Úroky, poplatky a provízie sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. 5
(j) Odplaty dôchodkového fondu - s účinnosťou od 1. apríla 2010 sa zmenila výška odplaty za správu príspevkového doplnkového dôchodkového fondu z 2,3% priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v príspevkovom fonde na 0,1625% priemernej mesačnej čistej hodnoty majetku v príspevkovom fonde, - odplata za prestup účastníka sporenia do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti v období troch rokov od uzatvorenia účastníckej zmluvy je vo výške 5% hodnoty zostatku na osobnom účte, po troch rokoch sa odplata neuplatňuje, - odplata za odstupné je 5% (k 31.12.2009 20%) z hodnoty zostatku na osobnom účte účastníka ku dňu požiadania o vyplatenie odstupného, - s účinnosťou od 1. apríla 2010 je Koeficient na určenie výšky odplaty za zhodnotenie majetku vo fonde vo výške 0,10; spôsob výpočtu odplaty: Ot K NAVt AHDDJ max AHDDJ t 1 t 1 pričom: Ot NAVt je výška odplaty za zhodnotenie majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde pre deň t, je čistá hodnota majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde platná pre deň t, AHDDJt je aktuálna hodnota doplnkovej dôchodkovej jednotky platná pre deň t, max AHDDJt-1 K t je maximálna aktuálna hodnota doplnkovej dôchodkovej jednotky dosiahnutá po 1. januári 2010 do dňa t-1, je koeficient na určenie výšky odplaty za zhodnotenie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ktorý môže byť maximálne: v roku 2010 vo výške 0,10, v roku 2011 vo výške 0,11, v roku 2012 vo výške 0,12, v roku 2013 vo výške 0,13, v roku 2014 vo výške 0,14, v roku 2015 vo výške 0,15, v roku 2016 vo výške 0,16, v roku 2017 vo výške 0,17, v roku 2018 vo výške 0,18, v roku 2019 vo výške 0,19, a v roku 2020 a v nasledujúcich rokoch vo výške 0,20, je pracovný deň bezprostredne predchádzajúci dňu výpočtu odplaty za zhodnotenie majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde. 6
- odplata za výkon činnosti depozitára je stanovená podľa objemu aktív spravovaných v majetku v príspevkovom fonde a je do objemu 100 000 000 EUR NAV vrátane od objemu 100 000 000 EUR NAV do objemu 200 000 000 EUR NAV vrátane z objemu prevyšujúceho 100 000 000 EUR + 35 000 EUR p.a. nad objem 200 000 000 EUR NAV z objemu prevyšujúceho 200 000 000 EUR + 60 000 EUR p.a., 0,035% p.a. 0,025% p.a. 0,015% p.a. pričom skratka NAV DDF predstavuje súčet čistej hodnoty majetku v príspevkovom fonde. Výška odplaty sa vypočítava z ročnej čistej hodnoty majetku v príspevkovom fonde a počíta sa alikvotne na dennej báze. - S účinnosťou od 1. 1. 2011 odplata audítorovi za overenie účtovnej závierky doplnkového dôchodkového fondu. Výška odplaty sa počíta pomerne každý kalendárny deň príslušného účtovného obdobia. (k) Zdaňovanie Nakoľko dôchodkovému fondu nevyplýva zákonná povinnosť vyčísľovať daňový základ pre účely dane z príjmov, dôchodkový fond neúčtoval o daňovom záväzku, ani o odloženom daňovom záväzku. Dôchodkový fond má od dane oslobodené aj výnosy z krátkodobých termínovaných vkladov. (l) Informácie o zákonných požiadavkách V súlade s ustanoveniami Zákona č. 650/2004 o doplnkovom dôchodkovom sporení v znení neskorších právnych predpisov, doplnkový dôchodkový fond podlieha viacerým limitom a obmedzeniam týkajúcich sa jeho investovania. K 30. júnu 2011 všetky limity a obmedzenia boli dodržané. 7
3. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH k 30.06.2011 a 2010 (v EUR) PEŇAŽNÉ TOKY Z PREVÁDZKOVEJ ČINNOSTI 2011 2010 Hospodársky výsledok bežného obdobia pred zdanením 518 829 673 478 úpravy týkajúce sa: úrokových výnosov -1 491 437-993 737 úrokové náklady dividendy -181 025-104 997 Precenenie CP -261 795-922 287 Precenenie CP kurzové rozdiely 659 437-1 230 296 Precenenie derivátov -94 800-177 539 prijaté úroky 1 875 374 1 272 169 zaplatené úroky prijaté dividendy 181 025 104 997 nárast cenných papierov -8 028 386-13 561 360 nárast ostatného majetku -9 879 6 823 nárast ostatných záväzkov 118 840 50 277 nárast TV so splatnosťou viac ako 3 mesiace -1 474-20 115 čisté peňažné toky z prevádzkových činností -6 715 291-14 902 587 PEŇAŽNÉ TOKY Z INVESTIČNEJ ČINNOSTI 0 0 čisté peňažné toky z investičnej činnosti 0 0 PEŇAŽNÉ TOKY Z FINANČNEJ ČINNOSTI nárast ostatných kapitálových fondov 1 989 716 5 098 393 čisté peňažné toky z finančnej činnosti 1 989 716 5 098 393 Peniaze a peňažné toky na začiatku obdobia 14 715 535 39 448 645 Peniaze a peňažné toky na konci obdobia 9 989 960 29 644 451 Čisté zvýšenie peňazí a peňažných ekvivalentov -4 725 575-9 804 194 V položke peniaze a peňažné toky na začiatku obdobia a peniaze a peňažné toky na konci obdobia sú vykázané stavy termínovaných vkladov s dobou splatnosti 3 mesiace. 8
4. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU k 30.06.2011 a 2010 (v EUR) Bezprostredne Ozna- Bežné účtovné predchádzajúce čenie POLOŽKA obdobie účtovné obdobie a I. Čistý majetok na začiatku obdobia 139 252 470 129 194 785 a) počet dôchodkových jednotiek 3 994 031 296 3 784 361 298 b) hodnota 1 dôchodkovej jednotky 0,0349 0,0341 1. Príspevky do dôchodkových fondov 12 706 881 13 265 814 2. Zisk alebo strata fondu 518 829 673 478 3. Čistý rast/pokles majetku z precenenia 4. Vloženie výnosov do majetku fondu 5. Výplata dávok -10 622 656-8 234 488 6. Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu -140 448-83 779 7. Prevedené dôchodkové jednotky 43 729 149 801 8. Neidentifikované položky 2 209 9 484 II. Nárast/pokles čistého majetku 2 508 544 5 780 310 A. Čistý majetok na konci obdobia 141 761 014 134 975 095 a) počet dôchodkových jednotiek 4 038 501 722 3 924 961 919 b) hodnota 1 dôchodkovej jednotky 0,0351 0,0344 5. PREHĽAD K POLOŽKÁM SÚVAHY A K POLOŽKÁM VÝKAZU ZISKOV A STRÁT 5.1 Dlhopisy a) Štruktúra portfólia dlhopisov, členenie podľa druhu Korporátne a bankové dlhopisy/bez kupónov 6 593 849 6 520 512 Korporátne a bankové dlhopisy/s kupónmi 32 297 335 36 612 037 Štátne dlhopisy/bez kupónov 8 326 085 17 505 060 Štátne dlhopisy/s kupónmi 44 134 108 28 224 654 HZL 7 639 313 9 164 854 Spolu 98 990 690 98 027 117 b) Štruktúra portfólia dlhopisov, členenie podľa zostatkovej doby splatnosti Splatné do 1 roka/s kupónmi 10 666 869 11 503 192 Splatné do 1 roka/bez kupónov 5 554 571 8 253 985 Splatné do 5 rokov/s kupónmi 56 561 784 45 440 759 Splatné do 5 rokov/bez kupónov 2 771 514 9 251 076 Splatné nad 5 rokov/s kupónmi 16 842 103 17 057 593 Splatné nad 5 rokov/bez kupónov 6 593 849 6 520 512 Spolu 98 990 690 98 027 117 9
c) Štruktúra portfólia dlhopisov, členenie podľa dohodnutej doby splatnosti Splatné do jedného roka 0 6 598 172 Splatné do päť rokov 23 771 022 25 236 072 Splatné nad päť rokov 75 219 668 66 192 873 Spolu 98 990 690 98 027 117 d) Štruktúra portfólia dlhopisov, členenie podľa mien, v ktorých sú denominované EUR 98 990 690 98 027 117 Spolu 98 990 690 98 027 117 5.2 Akcie Dôchodkový fond má všetky cenné papiere k 30.6.2011 (k 31.12.2010) zaradené do portfólia na predaj. Cenné papiere boli obchodované na regulovanom trhu cenných papierov, a ku dňu zostavenia účtovnej závierky boli ocenené na reálnu hodnotu. Dôchodkový fond nevlastní cenné papiere vydané dcérskymi spoločnosťami a pridruženými účtovnými jednotkami. Dôchodkový fond počas účtovného obdobia neposkytoval cenné papiere ako zálohu v repo obchodoch. a) Akcie, členenie podľa druhu Akcie 5 817 056 5 312 766 ETF 20 700 166 14 921 224 Spolu 26 517 222 20 233 990 b) Akcie, členenie podľa mien, v ktorých sú denominované CZK 1 736 196 1 643 601 EUR 8 962 322 7 901 008 CHF 1 269 075 1 228 039 JPY 235 382 259 858 USD 14 314 247 9 201 484 Spolu 26 517 222 20 233 990 5.3 Krátkodobé pohľadávky a) Krátkodobé pohľadávky, členenie podľa druhu Termínové vklady v UniCredit 5 000 337 4 002 268 Termínové vklady v SLSP 0 4 019 098 Termínové vklady v ČSOB 7 008 312 7 006 838 Termínové vklady v UniCredit Czech Republic 0 5 020 163 Spolu 12 008 649 20 048 367 10
b) Krátkodobé pohľadávky, členenie podľa zostatkovej doby splatnosti Splatné do 12.1.2011 Splatné do 19.1.2011 Splatné do 26.1.2011 Splatné do 9.12.2011 Splatné do 13.7.2011 Splatné do 9.12.2011 0 0 0 0 5 000 337 7 008 312 5 020 163 4 002 268 4 019 098 7 006 838 0 0 Spolu 12 008 649 20 048 367 Všetky krátkodobé pohľadávky tvoria termínované vklady. Súčasťou termínovaného vkladu je aj časovo rozlíšený úrokový výnos. Všetky vykázané krátkodobé pohľadávky vo výške 12 008 649 EUR a k 31.12.2010 vo výške 20 048 367 EUR sú denominované v EUR. 5.4 Deriváty Kladné precenenie swapov 85 300 21 544 Spolu 85 300 21 544 Kladné precenenie swapov predstavuje rozdiel z precenenia derivátov na reálnu hodnotu, ktoré sú vykázané v podsúvahe. Ďalšie informácie o splatnosti derivátov sa nachádzajú v poznámkach, v časti Podsúvaha. 5.5 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov Bežný účet EUR 4 710 061 1 459 928 Bežný účet USD 30 336 8 291 Bežný účet CZK 226 018 191 988 Bežný účet JPY 11 410 12 208 Bežný účet CHF 11 798 1 590 Spolu 4 989 623 1 674 005 5.6 Ostatný majetok Príspevky medzi fondami 8 14 Nespracované debetné obraty 0 1 053 Daň z vyplateného kupónu dlhopisu 10 938 0 Spolu 10 946 1 067 11
5.7 Záväzky z ukončenia sporenia Záväzky voči sporiteľom - výplaty dávok 9 994 0 Záväzky voči sporiteľom - výplata opätovných dávok 4 594 4 448 Neidentifikované položky rozpisu 123 579 119 022 Nespárované platby 400 964 506 879 Záväzky voči klientom DDP 9 206 9 206 Spolu 548 337 639 555 5.8 Záväzky voči správcovskej spoločnosti Odmena za správu fondu 226 311 29 754 Odplata za prestup účastníka, za odstupné 17 685 4 739 Odplata za zhodnotenie majetku 17 723 0 Spolu 261 719 34 493 5.9 Deriváty Záporné precenenie swapov 1 764 32 808 Spolu 1 764 32 808 Vykázané hodnoty z precenenia derivátov, vyjadrujú precenenie derivátov, vykázaných v podsúvahe. Ďalšie informácie o splatnosti derivátov sa nachádzajú v poznámkach, v časti Podsúvaha. 5.10 Ostatné záväzky Odmena za výkon činnosti depozitára 4 402 4 461 Preúčtovanie príspevkov medzi fondami 6 600 16 655 Prevedené príspevky 0 4 744 Záväzky z vratiek príspevkov 2 258 1 058 Záväzky voči DÚ - daň z dávok 12 046 19 846 Záväzky voči audítorskej spoločnosti 4 290 0 Spolu 29 596 46 764 5.11 Vlastné imanie Dôchodkové jednotky 141 242 185 137 039 630 Zisk/strata bežného účtovného obdobia 518 829 2 212 840 Spolu 141 761 014 139 252 470 12
5.12 Výnosy z úrokov Výnosy z majetku v dôchodkovom fonde sú tvorené najmä z výnosov z cenných papierov, prijatých úrokov z vkladových účtov v bankách, a z výnosov z operácií na finančnom trhu. EUR 30.06.2011 30.06.2010 Úrokové výnosy z termínovaných vkladov 36 956 162 185 Úrokové výnosy z bankových, korporátnych dlhopisov 678 925 414 505 Úrokové výnosy z HZL 80 521 48 551 Úrokové výnosy zo štátnych dlhopisov 683 493 367 314 Úrokové výnosy z bežných účtov 11 542 592 Spolu 1 491 437 993 147 5.13 Výnosy z dividend EUR 30.06.2011 30.06.2010 EUR 28 560 17 143 CZK 28 011 16 816 USD 114 716 69 009 CHF 9 738 2 029 Spolu 181 025 104 997 5.14 Zisk/strata z operácií s cennými papiermi EUR 30.06.2011 30.06.2010 Zisk/strata z predaja štátnych dlhopisov 13 440-2 524 Zisk/strata z predaja bankových, korporátnych dlhopisov -11 127 3 042 Zisk z predaja akcií 6 0 Zisk z predaja HZL 2 770 0 Zisk/strata z predaja ETF 0 31 980 Zisk/strata z precenenia štátnych dlhopisov -168 647 388 417 Zisk/strata z precenenia bankových, korporátnych dlhopisov -62 672 769 871 Zisk/strata z precenenia HZL 39 358 7 352 Zisk/strata z precenenia akcií 174 576-188 266 Zisk/strata z precenenia ETF 279 180-55 087 Spolu 266 884 954 785 5.15 Zisk/strata z operácií s devízami a s majetkom EUR 30.06.2011 30.06.2010 Kurzový zisk/strata - EUR 0-278 Kurzový zisk/strata - CZK 45 712 43 530 Kurzový zisk/strata - USD -12 903-116 505 Kurzový zisk/strata - JPY -19 967 43 926 Kurzový zisk/strata - CHF 38 985 43 821 Spolu 51 827 14 494 13
5.16 Zisk/strata z operácií zo zaistenia EUR 30.06.2011 30.06.2010 Zisk/strata zo swapov -36 531-48 832 Zisk/strata z precenenia swapov 94 800 177 539 Spolu 58 269 128 707 5.17 Transakčné náklady EUR 30.06.2011 30.06.2010 Náklady platené depozitárovi za správu cenných papierov 23 837 17 583 Náklady na transakcie s cennými papiermi 1 253 609 Poplatky pri nákupe, predaji CP platené tretej strane 9 943 5 615 Spolu 35 033 23 807 Náklady platené depozitárovi za správu CP sa platia faktúrou vystavenou depozitárom. Náklady na transakcie s cennými papiermi sú platené pri nákupe cenného papiera. 5.18 Bankové a iné poplatky EUR 30.06.2011 30.06.2010 Bankové poplatky 5 571 5 967 Poštové VAKUP 3 420 4 013 Audítorské poplatky 4 290 0 Spolu 13 281 9 980 5.19 Náklady na správu fondu EUR 30.06.2011 30.06.2010 Poplatky DDS za správu fondu 1 358 153 1 404 311 Spolu 1 358 153 1 404 311 5.20 Náklady na odplatu za zhodnotenie majetku fondu EUR 30.06.2011 30.06.2010 Poplatky DDS za zhodnotenie majetku fondu 97 679 59 870 Spolu 97 679 59 870 5.21 Náklady na odplatu za služby depozitára EUR 30.06.2011 30.06.2010 Depozitár 26 467 25 275 Spolu 26 467 25 275 14
5.22 Dane a poplatky EUR 30.06.2011 30.06.2010 Daň z úrokov - termínované vklady 0-591 Spolu 0-591 6. PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A PASÍVACH PODSÚVAHA Pohľadávky vo výške 15 788 109 EUR (k 31.12.2010 8 363 492 EUR) vykázané v podsúvahe predstavujú budúcu pohľadávku z forwardovej časti swapu. Pohľadávka predstavuje dodanie eur ku dňu ukončenia swapu. Záväzky vo výške 15 788 109 EUR (k 31.12.2010 8 363 492 EUR) vykázané v podsúvahe predstavujú budúci záväzok z forwardovej časti swapu. Záväzok vyjadruje predaj zahraničnej meny oproti dodaniu eur ku dňu ukončenia swapu. Záväzky zo swapov sú precenené v súvahe na účtoch aktív a pasív. Menové swapy slúžia na zabezpečenie kurzového rizika pri zahraničných cenných papieroch emitovaných v cudzej mene. Deriváty, podľa dohodnutej doby splatnosti v EUR 30.06.2011 Splatné 27.7.2011 15 788 109 Spolu 15 788 109 v EUR 31.12.2010 Splatné 23.2.2011 8 363 492 Spolu 8 363 492 7. OSTATNÉ POZNÁMKY a) čistá hodnota majetku Podľa zákona č. 650/2004 Z.z. o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov čistú hodnotu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde je doplnková dôchodková spoločnosť povinná vypočítať každý pracovný deň a oznámiť ju úradu a depozitárovi. Doplnkové dôchodkové jednotky evidované na osobnom účte vyjadrujú podiel účastníka alebo poberateľa dávky na majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Čistá hodnota majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde je rozdiel medzi hodnotou majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a jeho záväzkami. Aktuálna hodnota doplnkovej dôchodkovej jednotky doplnkového dôchodkového fondu v deň výpočtu sa určí ako podiel čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a počtu 15
všetkých doplnkových dôchodkových jednotiek evidovaných na osobných účtoch všetkých účastníkov alebo poberateľov dávok v doplnkovom dôchodkovom fonde v deň výpočtu. Čistú hodnotu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a aktuálnu hodnotu doplnkovej dôchodkovej jednotky je doplnková dôchodková spoločnosť povinná vypočítať každý pracovný deň a oznámiť ju Národnej banke Slovenska a depozitárovi. Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná každý pracovný deň poskytovať Národnej banke Slovenska informácie o čistej hodnote majetku v doplnkových dôchodkových fondoch, a to elektronickým prevodom dát bezpečnou komunikáciou. Minimálna čistá hodnota majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde je 800 000 EUR, a táto hodnota nesmie počas činnosti doplnkovej dôchodkovej spoločnosti klesnúť pod túto sumu. Čistá hodnota majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde je k 30.6.2011 141 761 014 EUR (k 31.12.2010 bola 139 252 470 EUR). b) ostatné finančné povinnosti Dôchodkový fond neeviduje ostatné finančné povinnosti. c) počet poistencov/účastníkov V doplnkovom dôchodkovom fonde bolo k 30.06.2011 121 584 poistencov/účastníkov (k 31.12.2010 bol počet účastníkov 125 264). Počet poistencov/účastníkov predstavuje počet zmlúv v sporiacej fáze s nenulovým stavom na osobnom účte. d) prípadné ďalšie riziká a záväzky Operačné riziko Pri investovaní do majetku v dôchodkových fondoch chápe spoločnosť operačné riziko ako riziko straty spôsobené chybami, porušeniami interných smerníc a zákonov, výpadkami systémov, škody spôsobené vnútornými procesmi, zamestnancami alebo systémami, a tiež škody spôsobené vonkajšími udalosťami. Trhové riziko Doplnková dôchodková spoločnosť investuje majetok v dôchodkovom fonde v súlade so zákonom o doplnkovom dôchodkovom sporení a s týmto štatútom. Cieľom investovania je dosahovať stabilný výnos pri súčasnom obmedzení a rozložení rizika. Pre naplnenie investičného cieľa doplnková dôchodková spoločnosť investuje majetok v dôchodkovom fonde do diverzifikovaného portfólia skladajúceho sa výhradne len z dlhopisových a peňažných investícií a na obchody na obmedzenie menového a úrokového rizika. Dôchodková spoločnosť realizovala v dôchodkovom fonde v období od 1.1.2010 do 31.12.2010 nasledovné operácie: - depozitné operácie na medzibankovom peňažnom trhu. Operácie sa realizovali prevažne so splatnosťou do 2 týždňov, - deriváty vo forme forwardov a swapov boli realizované výlučne na obmedzenie menového rizika, - nákup dlhopisov prevažne s krátkou a strednodobou dĺžkou splatnosti denominovaných v EUR, - nákup akcií zahraničných subjektov. 16
Označenie POLOŽKA SÚVAHA dôchodkového fondu k 30.6.2011 v EUR Bežné účtovné obdobie Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie a b 1 2 x Aktíva x x I. Investičný majetok (súčet položiek 1 až 7) 137 601 861 138 331 018 1. Dlhopisy 98 990 690 98 027 117 a) bez kupónov 14 919 934 24 025 572 b) s kupónmi 84 070 756 74 001 545 2. Akcie 26 517 222 20 233 990 3. Podielové listy - - a) otvorených podielových fondov b) ostatné 4. Krátkodobé pohľadávky 12 008 649 20 048 367 5. Obrátené repoobchody 6. Deriváty 85 300 21 544 7. Drahé kovy II. Neinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9) 5 000 569 1 675 072 8. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov 4 989 623 1 674 005 9. Ostatný majetok 10 946 1 067 Aktíva spolu 142 602 430 140 006 090
Označenie POLOŽKA Bežné účtovné obdobie Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie a b 1 2 x Pasíva x x I. Záväzky (súčet položiek 1 až 6) 841 416 753 620 1. Záväzky voči bankám 2. Záväzky z ukončenia sporenia 548 337 639 555 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 261 719 34 493 4. Deriváty 1 764 32 808 5. Repoobchody 6. Ostatné záväzky 29 596 46 764 II. Vlastné imanie 141 761 014 139 252 470 7. Dôchodkové jednotky, z toho 141 242 185 137 039 630 a) fondy z ocenenia b) zisk alebo strata bežného účtovného obdobia 518 829 2 212 840 Pasíva spolu 142 602 430 140 006 090
Označenie POLOŽKA VÝKA ZISKOV A STRÁT dôchodkového fondu za 01-06 mesiacov roku 2011 v EUR Bežné účtovné obdobie Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie a b 1 2 1. Výnosy z úrokov 1 491 437 993 147 1.1. úroky 1 491 437 993 147 1.2. výsledok zaistenia 2. Výnosy z podielových listov 3. Výnosy z dividend 181 025 104 997 3.1. dividendy 181 025 104 997 3.2. výsledok zaistenia 4./a. Zisk/strata z operácií s cennými papiermi 266 884 954 785 5./b. Zisk/strata z devízových operácií 51 827 14 494 6./c. Zisk/strata z derivátov 58 269 128 707 7./d. 8./e. Zisk/strata z predaja drahých kovov Zisk/strata z predaja iného majetku I. Výnos z majetku vo fonde 2 049 442 2 196 130 f. Transakčné náklady 35 033 23 807 g. Bankové a iné poplatky 13 281 9 980 h. Dane a poplatky - 591 i. Ostatné výnosy j. Ostatné náklady II. Čistý výnos z majetku vo fonde 2 001 128 2 162 934 h. Náklady na financovanie fondu h.1. náklady na úroky h.2. zisky/straty zo zaistenia úrokov h.3. náklady na dane a poplatky III. Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fonde 1 482 299 1 489 456 i. Náklady na odplatu za správu fondu 1 358 153 1 404 311 j. Nálady na odplatu za zhodnotenie fondu 97 679 59 870 k. Náklady na odplaty za služby depozitára 26 467 25 275 A. Zisk alebo strata 518 829 673 478