AXA Selection Opportunities
2 AXA Selection Opportunities Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I.-VI. 2012 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, Název: AXA Selection Opportunities NID/KIČ: 90083589 Měna: CZK Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 CZK ISIN: CZ0008472917 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: fond fondů Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462 Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy Dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Mgr. Hani Himmat Držitel makléřské licence pro cenné papíry Dosavadní praxe: 1996 1996 odborný asistent (CERGE_EI) 1997 1998 teaching asistent (CERGE_EI) březen 1998 srpen 1998 portfolio manager Expandia finance září 1998 prosinec 1999 analytik makro, dluhopisové trhy Credit Suisse Asset Management Prague leden 2000 prosinec 2005 portfolio manager Credit Suisse Asset Management Prague leden 2006 září 2007 senior portfolio manager Winterthur Asset Management AXA Investiční společnost září 2007 březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) od března 2011 ředitel útvaru Asset Management
3 Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance Dosavadní praxe: od 2009 Portfolio manažer AXA Investiční společnost 2009 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli ČNB 2008 2008 Portfolio manažer Generali PPF Asset Management 2007 2008 Investiční manažer Amcico AIG Life a AIG Funds Central Europe 2005 2007 Investiční specialista Allianz pojišťovna a Allianz penzijní fond 2003 2005 Pojistný matematik Allianz pojišťovna Jan Vinter Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence: kategorie II Dosavadní praxe: 1996 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2002 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) 2004 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic,a.s., se sídlem v Praze 1, Na příkopě 858/20, PSČ 111 21, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242 Sídlo: Na příkopě 858/20, Praha 1 PSČ: 111 21 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.
4 Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností 1. Československa obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česka spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Na Příkopě 33, Praha 1 PSČ 114 07 8. Citibank Europe plc, organizačni složka IČ: 28198131, Praha 5, Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158 02 9. HSBC Bank plc pobočka Praha IČ: 65997212, Praha 1, V Celnici 10, PSČ 117 21 10. Volksbank CZ, a.s. IČ: 25083325 Na Pankráci 1724/129 Praha 4 PSČ 140 00 11. Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ 140 78 12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 13. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ 2449 14. Barclayas Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London 15. Credit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, organizační složka IČ: 27391639 Ovocny trh 8 Praha 1 PSČ 117 19 16. Wüstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Wüstenrot Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ 140 23 17. Slovenská sporitel na a.s. IČ: 00151653 Tomáškova 48 Bratislava PSČ: 832 37 18. Všeobecná úvěrová banka a.s. IČ: 48550019 Pobřežní 3 Praha 8 PSČ: 186 00 19. BNP Paribas UK Holdings Limited BIC: BNPAGB22 10 Harewood Avenue London NW1 6AA 20. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, FRANCE 3 RUE D ANTIN 75078 CEDEX 02 Francie BIC: PARBFRPP 21. UniCredit Bank Austria AG BIC: BKAUAT WW Schottengasse 6-8 1010 Wien Rakousko 22. BANCO SANTANDER S.A. BIC: BSCHGB2L Santander House 100 Ludgate Hill 1010 London 23. COMMERZBANK AG BIC: COBADEFF KAISERSTRASSE 16 FRANKFURT Německo
5 24. Credit Suisse AM Fund Services (Luxem.) BIC: CSAMLULL Rue Jean Monnet 5 L-2180 Lucembursko 25. Deutsche Bank AG BIC: DEUTGB2L 6 BISHOPSGATE London 26. Goldman Sachs AM BIC: GSAMGB2X 10-15 Newgate Street London 27. INTESA SanPaolo SPA LONDON BIC: BCITGB2L 90 Queen Street London 28. J.P. MORGAN SECURITIES LIMITED BIC: JPMSGB2L 60 VICTORIA EMBANKMENT London EC2Y 5AJ 29. MERRILL LYNCH INTERNATIONAL LIMITED BIC: MLILGB3L MERRILL LYNCH FINANCIAL CENTRE 2 KING EDWARD STREET Londýn 30. Morgan Stanley and Co. Internationsl PLC BIC: MSLNGB2X 25 Cabot Square, Canary Wharf E14 4QA London 31. NATIXIS BIC: NATXFRPPMAR 30 avenue Pierre Mendes 75013 PARIS Francie 32. Oppenheimer Europe Ltd. BIC: OPPHGB21 6 Gracechurch Street EC3V 0AT London 33. UBS WARBURG SECURITIES LIMITED BIC: SBWSGB21 1 FINSBURY AVENUE LONDON 34. Wallich and Matthes CZE BIC: WMCRCZP1 Klimentska 46 110 02 Praha 1 Česká republika 35. UniCredit Bank Slovakia a. s. IC: 00681709 Šancová 1/A Bratislava Slovenská republika 36. Slovenska spořitelna, a.s. BIC: GIBACZPX Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovenská republika 37. SOCIETE GENERALE BIC: SOGEFRPPHCM 17 COURS VALMY PARIS Francie 38. NOMURA International plc BIC: NOMAGB2L 1 Angel Lane London 39. CITIGROUP GLOBAL MARKETS BIC: SBILGBL Canada square, Canary Wharf E14 5LB London 40. Ceska Exportni Banka, a.s. IC: 63078333 Vodickova 34 111 21 Praha 1 Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného.
6 Ekonomický komentář Uklidnění ekonomické situace po prosincovém a únorovém kvantitativním uvolnění ECB (LTRO I, II) bylo pouze dočasné. Druhý kvartál se tak nesl v poněkud bezzubé snaze dojít k řešení, jež by vyvedlo eurozónu z dluhové krize. Reálná ekonomika Evropské unie pak začala vykazovat další projevy výraznějšího zpomalování. K recesi přitom mohla výrazně přispět fiskální restrikce prováděná většinou evropských států. Francouzské volby a rétorika nového francouzského prezidenta F. Hollanda přinesly velký obrat ve směřování Evropy směrem k rozpočtové podpoře ekonomického růstu. Nezaměstnanost EU se i přesto vyšplhala v květnu na své historické maximum 11,1 %. Pesimismus přinášejí i předstihové ukazatele klíčové ekonomiky EMU Německa, které si na rozdíl od prvního čtvrtletí výrazně pohoršily. Na problémy evropské ekonomiky tak musela zareagovat také ECB, která snížila svojí hlavní úrokovou sazbu na historické minimum 0,75 %, diskontní sazbu pak snížila dokonce na 0,0 %. Nejistota panující kolem jižního křídla eurozóny kulminovala při volbách v Řecku. Po prvním termínu se totiž nepodařilo sestavit stabilní vládu. Řecké strany se navíc předháněly v tom, která se více vyhraní proti EU a jejím rozpočtovým instrukcím Řecku. Po opakovaných volbách nakonec získaly proevropské strany většinu. Uklidnění však brzy rozptýlilo Španělsko, které díky problémům svého bankovního sektoru požádalo EMU o finanční pomoc. Výnosy španělských 10letých dluhopisů se přitom vyšplhaly nad 7% hranici, která se považuje za Zpomalení v Evropě a v Číně nakonec dopadlo i na Spojené státy. Růst tamního HDP v 1Q byl nakonec revidován na 1,9 %, tedy výrazně méně než se očekávalo. Zklamání přinesl i vývoj průmyslové produkce, která meziročně poklesla o 0,1 %. Není proto divu, že americká centrální banka je pod čím dál větším tlakem, aby provedla další kolo kvantitativního uvolňování. Guvernér Fedu Ben Bernanke však tuto akci podmiňuje zhoršením situace na americkém trhu práce. Nezaměstnanost přitom stagnuje na hodnotě 8,2 %. Pravděpodobnost realizace 3. kola kvantitativního uvolňování současně výrazně snižují blížící se prezidentské volby, v kterých se Barracku Obamovi postaví republikán Mitt Romney. Japonská ekonomika zažila poměrně podařený půl rok. Annualizovaný růst HDP dosáhl v prvním kvartálu vysokých 4,7 %. Květnová průmyslová produkce v ročním vyjádření rostla o 6,0 %, očekával se však ještě silnější růst. Japonským akciím se dařilo zejména v prvním kvartálu, kdy index Nikkei vzrostl o oslnivých 21,29 % a vyšplhal se až na 10 255 bodů. Následný pád akcií však umazal většinu předchozích zisků, přesto si japonské akcie během prvního pololetí polepšily o 6,52 %. Australská ekonomika v prvním čtvrtletí pozitivně překvapila meziročním růstem o 4,3 % a to při zpomalení inflace na příznivých 1,6 %. Růst HDP Kanady v dubnu zrychlil na 2,0 % a inflace zpomalila na 1,2 %. Pokles růstu čínské ekonomiky se zdá být mnohem silnější, než se původně čekalo. Ve druhém kvartálu čínská ekonomika rostla jen o 7,6 %, ještě před rokem přitom vykazovala růst o 2 procentní body vyšší. Zpomalení druhé největší ekonomiky světa přitom výrazně ovlivňuje i situaci v USA resp. Evropě. Zhoršovaní makroekonomických dat navíc přichází v době, kdy NY Times otiskl článek, který obvinil Čínu z falsifikace některých statistických údajů a umělého bagatelizování zpomalení tamní ekonomiky. Pokud by se tyto zprávy potvrdily, může se ukázat, že situace jediné rychle rostoucí světové ekonomiky je výrazně horší, než je deklarováno. Zpomalení se nevyhnulo ani druhé nejlidnatější zemi světa Indii, která v prvním čtvrtletí rostla meziročně o 5,3 %, tedy nejpomaleji za posledních 8 let. Vysoká inflace a rekordní deficit obchodní bilance přitom výrazně snižují možnost indické centrální banky nadále snižovat úrokové sazby (ze současných 8 %) a tím podpořit hospodářský růst. Nedaří se ani Brazilské ekonomice, jejíž růst se v prvním čtvrtletí téměř zastavil (0,8 %). Brazilská průmyslová produkce navíc poklesla o 2,1 %. Pozitivní data naopak přicházejí z Ruska. Po revizi rostla tamní ekonomika v prvním čtvrtletí o solidních 4,9 %, květnová průmyslová produkce pak poskočila na 3,7 %. Reálné mzdy pak Rusům meziročně vzrostly o vysokých 11,1 % a to při klesající nezaměstnanosti (5,4 %). Napětí panující kolem Íránu a možné blokády Hormuzského průlivu stejně jako doznívající konflikty arabského jara silně ovlivňovaly obchodování s černým zlatem. Ropa Brent tak v březnu vyšplhala až nad 125 USD/barel, čímž vyvolala silný inflační tlak prakticky po celém světě. Uklidnění situace i objevení nových ložisek pak stlačilo cenu ropy Brent až na 97,58 dolarů na konci června. Zemní plyn zaznamenal především kvůli rozšíření těžby z břidlice výrazný pokles ceny až k historickým minimům pod 2 dolary za MMBtu. Cena zlata se v prvním kvartálu opět přiblížila historickým maximům, když téměř dosáhla na 1800 dolarů za trojskou unci. Na konci pololetí však cena opět poklesla na 1604 dolarů za trojskou unci. Celkově se tak cena zlata zvýšila během prvního pololetí o pouhých 2,3 %. Zemědělské komodity (měřené spgcagtr indexem) zdražily během prvního pololetí o 5,5 %. Hodnota podílového listu fondu AXA Selection Opportunities v prvním pololetí roku 2012 vzrostla o 1,24%. Podíl fondové složky činil na konci června 84,78% oproti 78,38% na konci roku. Rizikovější aktiva stále doplácejí na převládající averzi k riziku, expanzivní opatření centrálních bank by však v delším horizontu měla mít zejména na rizikovější aktiva (akcie, komodity) pozitivní efekt. Z krátkodobého pohledu je však situace na trzích pořád relativně nejistá a nelze tak vyloučit opětovný nárůst volatility.
7 Rozvaha fondu kolektivního investování AKTIVA *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Aktiva celkem 225 937 184 616 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 45 060 41 275 R004 Pohledávky za bankami a DZ splatné na požádání 1 288 933 R005 Pohledávky za bankami a DZ ostatní pohledávky 43 772 40 342 R006 Pohledávky za nebankovními subjekty R007 Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání R008 Pohledávky za nebankovními subjekty ostatní pohledávky R009 Dluhové cenné papíry R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 179 626 143 087 R013 Akcie R014 Podílové listy 179 626 143 087 R015 Ostatní podíly R016 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem R017 Dlouhodobý nehmotný majetek R018 Zřizovací výdaje R019 Goodwill R020 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek R021 Dlouhodobý hmotný majetek R022 Pozemky a budovy pro provozní činnost R023 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva 1 251 254 R025 Pohledávky z upsaného základního kapitálu R026 Náklady a příjmy příštích období
8 PASIVA *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Pasiva celkem 225 937 184 616 R002 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám R003 Závazky vůči bankám a DZ splatné na požádání R004 Závazky vůči bankám a DZ ostatní závazky R005 Závazky vůči nebankovním subjektům R006 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání R007 Závazky vůči nebankovním subjektům ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 13 634 1 709 R009 Výnosy a výdaje příštích období R010 Rezervy R011 Rezervy na důchody a podobné závazky R012 Rezervy na daně R013 Ostatní rezervy R014 Podřízené závazky R015 Základní kapitál R016 Splacený základní kapitál R017 Vlastní akcie R018 Emisní ážio -33 338-28 940 R019 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku R020 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy R021 Ostatní rezervní fondy R022 Ostatní fondy ze zisku R023 Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 244 059 213 275 R025 Oceňovací rozdíly R026 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků R027 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů R028 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí R029 Ostatní oceňovací rozdíly R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období -1 428 8 706 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 3 011-10 134
9 Podrozvahová aktiva a pasiva fondu kolektivního investování *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Poskytnuté přísliby a záruky R002 Poskytnuté zástavy R003 Pohledávky ze spotových operací R004 Pohledávky z pevných termínových operací 49 487 40 286 R005 Pohledávky z opcí R006 Odepsané pohledávky R007 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení R008 Hodnoty předané k obhospodařování 211 613 182 907 R009 Přijaté přísliby a záruky R010 Přijaté zástavy a zajištění R011 Závazky ze spotových operací R012 Závazky z pevných termínových operací -62 314 41 613 R013 Závazky z opcí R014 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení R015 Hodnoty převzaté k obhospodařování
10 Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 112 183 R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 112 183 R004 Náklady na úroky a podobné náklady R005 Výnosy z akcií a podílů 383 494 R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů 383 494 R008 Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize -1 065-1 827 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací 3 168-9 083 R011 Ostatní provozní výnosy 45 62 R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady -39-122 R014 Náklady na zaměstnance R015 Mzdy a platy zaměstnanců R016 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců R017 Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady -39-122 R019 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM R021 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku R022 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. R023 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám R024 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem R025 Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.op R026 Rozpuštění ostatních rezerv R027 Tvorba a použítí ostatních rezerv R028 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním 2 604-10 292 R030 Mimořádné výnosy R031 Mimořádné náklady R032 Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů 407 158 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 3 011-10 134
11 Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA Selection Opportunities 30.6.2012 31.12.2011 31.12.2010 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) 212 303 182 907 123 608 Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) 244 058 213 275 264 132 967 041 Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1PL NAV (Kč) 0,8682 0,8576 0,9296 Úplata depozitáři 1. pol. 2012 název ISIN poplatky v tis. Kč. AXA Selection Opportunities CZ0008472917 46 Úplata investiční společnosti 1. pol. 2012 název ISIN poplatky v tis. Kč. AXA Selection Opportunities CZ0008472917 951 Hodnota vyplacených výnosů na 1 podílový list Nejedná se o dividendový fond, tudíž tuto hodnotu neuvádíme Vývoj hodnoty NAV fondu 0,89 0,88 0,87 0,86 Selec%on Opportuni%es - vývoj NAV 0,85 0,84 NAV 0,83 0,82 2012-01- 09 2012-01- 17 2012-01- 25 2012-02- 02 2012-02- 10 2012-02- 20 2012-02- 28 2012-03- 07 2012-03- 15 2012-03- 23 2012-04- 02 2012-04- 11 2012-04- 19 2012-04- 27 2012-05- 09 2012-05- 17 2012-05- 25 2012-06- 04 2012-06- 12 2012-06- 20 2012-06- 28
12 Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30.6. Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI Majetkové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem/fki S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX AWF Framl. Hybrid LU0293680319 LU 053 065 064 3 357 2 788 1 300 1 0,05 Resources AWF Global Inflation LU0482269908 LU 053 065 064 5 409 5 901 3 000 3 0,01 AWF Euro. Opportunities LU0125727601 LU 052 065 064 1 951 2 388 2 179 2 0,14 AWF Optimal Income LU0179866438 LU 053 065 064 14 387 15 003 4 078 4 AWF Talents Brick LU0227146197 LU 053 065 064 12 541 9 731 3 691 4 0,52 AXA IM FIIS-US SH DUR LU0194346564 LU 053 092 097 32 256 35 553 10 100 10 0,01 HY-IC EASY STOXX EURO 600 FR0007068044 FR 053 065 064 7 359 8 950 600 1 1,00 TELECOM ETF EasyETF BNP Parib.Gl. Agribus.EUR FR0010616318 FR 053 065 064 3 826 4 110 4 000 4 0,42 EasyETF EPRA EURO-DIS LU0192223062 LU 053 065 064 3 875 3 675 940 1 0,06 EasyETF GS Commodity LU0203243414 LU 053 065 064 5 376 3 600 4 200 4 0,05 index EasyETF S&P GSCI UL LU0246046329 LU 053 065 064 5 073 6 332 1 106 1 0,62 LG ENRGY EasyETF STOXX EUR FR0007068093 FR 053 065 064 2 128 3 292 200 0 0,84 600 Health Care Ishares DAX DE0005933931 DE 053 092 097 4 468 4 471 3 000 3 ISHARES MSCI JAPAN US4642868487 US 060 065 064 5 015 5 748 30 000 30 0,01 INDEX FD ishares MSCI Emerg. US4642872349 US 060 065 064 3 165 3 187 4 000 4 Markets ISHARES MSCI ACWI US4642882579 US 060 065 064 12 256 12 505 14 000 14 Index ISHARES S&P GBL US4642882249 US 060 065 064 6 547 2 940 20 000 20 0,48 CLEAN ENERGY POWERSHARES DB US73936B2007 US 060 065 064 12 971 15 501 14 000 14 0,23 PREC METALS ETF POWERSHARES DB US73936B4086 US 060 065 064 12 350 13 790 24 000 24 0,04 AGRICULTURE F SPDR S&P500 ETF US78462F1030 US 060 065 064 10 259 11 639 4 200 4 TRUST SPDR DOW JONES REIT ETF US78464A6073 US 060 092 097 4 144 5 565 3 750 4 0,01
13 Dluhové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX Burzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN Celková reálná hodnota burzovního finančního derivátu *** S01 S02 S03 R001 Suma Suma XXX Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Pořadové číslo 2. Název cenného papíru 3. Text (an 35) 4. Identifikační číslo 5. Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 R001 Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX R002 5 SWUSD/CZK SWUSD/CZK 51312 22 335 R003 34 SWUSD/CZK SWUSD/CZK 50965 22-70 R004 56 SWEUR/CZK SWEUR/CZK 49686 22 32 Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP *** S01 R001 Rating 1. stupně R002 Rating 2. stupně R003 Rating 3. stupně R004 Rating 4. stupně R005 Bez ratingu
Skladba a změny v portfoliu Skladba majetku v portfoliu FKI Skladba majetku standardního fondu *** S01 R001 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona R002 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák. R003 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák. R004 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona R005 CP vydané stand. fondem p. 26 odst. 1 písm. c) zákona R006 CP vydané spec. fondem p. 26 odst. 1 písm. d) zákona R007 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona R008 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. f) zákona R009 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. g) zákona R010 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona R011 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona Skladba majetku v portfoliu FKI Skladba majetku speciálního fondu *** S01 R001 Doplňkový likvidní majetek dle 49a odst. 1 zákona 45 060 R002 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm a) zákona R003 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. b) zákona R004 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. c) zákona R005 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. d) zákona R006 CP vydané FKI podle 51 odst. 1 písm. e) zákona R007 Finanční deriváty podle 51 odst. 1 písm. f) zákona 297 R008 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm. g) zákona R009 Doplňkový likvidní majetek dle 53j odst. 1 písm. a) zákona R010 CP vydané FKI dle 53j odst. 1 písm. b) zákona R011 Státní PP a obdobné zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. c) zák. R012 Dluhopisy a obd. zahr. CP podle 53j odst. 1 písm. d) zák. R013 Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. e) zák. R014 Nemovitosti oceňované výnosovou metodou R015 Nemovitosti oceňované porovnávací metodou R016 CP vydané FKI dle 55 odst. 1 zákona 179 626
15 AXA Selection Opportunities Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz