Označenie POLOŽKA

Označenie POLOŽKA 31.12.2012 31.12.2011 a b 1 2 x Aktíva x x I. Investičný majetok (súčet položiek 1 až 8) 909 524 133 851 674 956 1. Dlhopisy oceňované umorovanou hodnotou a) bez kupónov b) s kupónmi 2. Dlhopisy oceňované reálnou hodnotou 577 666 934 506 207 121 a) bez kupónov 171 864 576 264 560 906 b) s kupónmi 405 802 358 241 646 215 3. Akcie a podiely v obchodných spoločnostiach 119 159 908 a) obchodovateľné akcie 119 159 908 b) neobchodovateľné akcie c) podiely v obchodných spoločnostiach, ktoré nemajú formu cenného papiera d) obstaranie neobchodovateľných akcií a podielov v obchodných spoločnostiach 4. Podielové listy a) otvorených podielových fondov b) ostatné 5. Krátkodobé pohľadávky 212 697 291 345 411 559 a) krátkodobé vklady v bankách 212 697 291 345 411 559 b) krátkodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel c) iné d) Obrátené repoobchody 6. Dlhodobé pohľadávky a) dlhodobé vklady v bankách b) dlhodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel 7. Deriváty 56 276 8. Drahé kovy II. Neinvestičný majetok (súčet položiek 9 a 10) 10 740 304 6 767 977 9. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov 8 868 423 6 763 582 10. Ostatný majetok 1 871 881 4 395 Aktíva spolu 920 264 437 858 442 933

Označenie POLOŽKA 31.12.2012 31.12.2011 a b 1 2 x Pasíva x x I. Záväzky (súčet položiek 1 až 7) 204 333 15 402 1. Záväzky voči bankám 2. Záväzky z ukončenia sporenia 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 82 819 4 4. Deriváty 98 146 5. Repoobchody 6. Záväzky z vypožičania finančného majetku 7. Ostatné záväzky 23 368 15 398 II. Vlastné imanie 920 060 104 858 427 531 8. Doplnkové dôchodkové jednotky, z toho 901 417 196 847 009 852 a) zisk alebo strata za účtovné obdobie 18 642 908 11 417 679 Pasíva spolu 920 264 437 858 442 933

Označenie POLOŽKA 31.12.2012 31.12.2011 a b 1 2 1. Výnosy z úrokov 9 646 782 10 564 758 1.1. úroky 9 646 782 10 564 758 1.2./a. výsledok zaistenia 1.3./b. zníženie hodnoty príslušného majetku/zrušenie zníženia hodnoty príslušného majetku 2. Výnosy z podielových listov 3. Výnosy z dividend a z iných podielov na zisku 201 917 3.1. dividendy a iné podiely na zisku 201 917 3.2. výsledok zaistenia 4./c. Zisk/strata z operácií s cennými papiermi a podielmi 13 390 089 851 775 5./d. Zisk/strata z operácií s devízami (1 443 506) (55 130) 6./e. Zisk/strata z derivátov (174 877) 56 276 7./f. Zisk/strata z operácií s drahými kovmi 8./g. Zisk/strata z operácií s iným majetkom I. Výnos z majetku vo fonde 21 620 405 11 417 679 h. Transakčné náklady 81 692 i. Bankové poplatky a iné poplatky 82 832 II. Čistý výnos z majetku vo fonde 21 455 881 11 417 679 j. Náklady na financovanie fondu 1 772 j.1. náklady na úroky j.2. zisky/straty zo zaistenia úrokov j.3. náklady na dane a poplatky 1 772 III. Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fonde 21 454 109 11 417 679 k. Náklady na 2 698 264 k.1. odplatu za správu fondu 1 979 310 k.2. odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde 718 954 l. Náklady na odplaty za služby depozitára 112 937 m. Náklady na audit účtovnej závierky A. Zisk alebo strata za účtovné obdobie 18 642 908 11 417 679

VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O FONDE Akciový a.d.f. AXA d.s.s., a.s. je dôchodkový fond, ktorý bol vytvorený podľa zákona č. 43/2004 Z. z. 72. Dôchodkový fond bol vytvorený dňa 22.03.2005, kedy bol na bežný účet dôchodkového fondu u depozitára pripísaný prvý príspevok. Táto informácia sa nachádza na internetovej stránke dôchodkovej správcovskej spoločnosti www.axa.sk. Dátum založenia dôchodkového fondu je 01.01.2005. Dôchodkový fond bol vytvorený a je spravovaný dôchodkovou správcovskou spoločnosťou AXA d.s.s., a.s. (ďalej spoločnosť ), ktorá bola založená dňa 14.07.2004 zakladateľskou listinou vo forme notárskej zápisnice N 173/2004, Nz 58075/2004 zo dňa 14.07.2004. Zakladateľ spoločnosti požiadal dňa 20.07.2004 Úrad pre finančný trh o udelenie povolenia na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti, ktoré mu bolo udelené dňa 7.10.2004. Do obchodného registra bola spoločnosť zapísaná dňa 15.10. 2004, pod číslom: 3441/B, oddiel Sa. Dňa 15.03.2007 prišlo k zmene obchodného mena všetkých spoločností v rámci skupiny na nové obchodné meno AXA. V súvislosti s týmto bol zmenený názov spoločnosti Winterthur d.s.s, a.s. na AXA d.s.s., a.s. a názov dôchodkového fondu Rastový r.d.f. Winterthur d.s.s., a.s. na Rastový r.d.f. AXA d.s.s., a.s. Spoločnosť v súlade s novelou zákona č. 43/2004 Z. z. s účinnosťou od 1. apríla 2012 zmenila názov fondu na Akciový a.d.f., AXA d.s.s., a.s. (do 31.03.2012 Rastový r.d.f. AXA d.s.s, a.s.). Vlastníkom 100% podielu na základnom imaní spoločnosti AXA d.s.s., a.s. je AXA životní pojišťovna a.s., Lazarská 13/8, 12000 Praha 2, Česká republika, IČ: 61859524, zapísaná v Obchodním rejstříku vedenom Městským soudem v Prahe, oddiel B, vložka 2831. Spoločnosť AXA životní pojišťovna a.s., je súčasťou konsolidovaného celku, kde konsolidujúcou spoločnosťou je AXA SA (société anonyme à directoire et conseil de surveillance), 25 Avenue Matignon, 75008 Paríž, Francúzsko, zapísaná v Obchodnom registri Paríž pod č. 572.093.920 R.C.S. PARIS. S účinnosťou k 1.9.2011 spoločnosť AXA d.s.s., a.s. zverila spoločnosti AXA Services, s.r.o., so sídlom Kolárska 6, 811 06 Bratislava, IČO: 35 893 940, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sro, vložka číslo: 32514/B výkon nasledovných činností spojených so správou dôchodkových fondov spravovaných spoločnosťou AXA d.s.s., a.s.: 1. Administrácia v rozsahu: a. vedenie účtovníctva dôchodkového fondu, b. zabezpečovanie plnenia daňových povinností spojených s majetkom v dôchodkovom fonde, c. plnenie záväzkov z právnych vzťahov uzatvorených s tretími osobami a vymáhanie pohľadávok z právnych vzťahov uzatvorených s tretími osobami, ktoré má dôchodková správcovská spoločnosť voči nim v súvislosti s nadobúdaním majetku v dôchodkovom fonde a so správou majetku v dôchodkovom fonde, d. informovanie sporiteľov a poberateľov dôchodkov starobného dôchodkového sporenia a vybavovanie ich sťažností a 2. Propagácia a reklama dôchodkových fondov. Majetok v dôchodkovom fonde nie je súčasťou majetku dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Tento majetok je spoločným majetkom sporiteľov. Dôchodkový fond nemá právnu subjektivitu. Dôchodkový fond tvoria zo zákona príspevky a penále od Sociálnej poisťovne za neskoro odvedené príspevky, majetok nadobudnutý z týchto príspevkov a z penále a ich investovaním, výnosy z majetku nadobudnutého z príspevkov a penále a majetok nadobudnutý z výnosov z majetku nadobudnutého z príspevkov a penále. Akciový dôchodkový fond je určený predovšetkým pre sporiteľov, ktorí v záujme uprednostnenia potenciálne možného vysokého zhodnotenia investícií akceptujú vyššiu mieru rizika spojeného s investovaním do akciových investícií. Zároveň je určený pre tých, ktorí sú v krátkodobom období ochotní akceptovať aj možné výraznejšie kolísanie hodnoty dôchodkových jednotiek na svojich osobných dôchodkových účtoch. K 31.12.2012 bolo investičné portfólio rozložené nasledovne: 59,79% do SR, 36,44% do krajín Európskej únie, 3,78% do ostatných krajín, k 31.12. 2011: 79,45% do SR, 20,06% do krajín Európskej únie, 0,49% do ostatných krajín.

Dlhodobým cieľom dôchodkovej správcovskej spoločnosti s majetkom v dôchodkovom fonde je dosiahnutie nadpriemerného zhodnotenia v dlhodobom horizonte pri súčasnej snahe o zachovanie primeranej miery rizika. Majetok v dôchodkovom fonde je investovaný do akciových, dlhopisových a peňažných investícií a na obchody na obmedzenie menového a úrokového rizika. Dôchodkový fond možno vytvoriť iba na neurčitý čas. B. POUŽITÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY A ÚČTOVNÉ METÓDY Účtovná závierka bola zostavená ako riadna účtovná závierka v súlade so zákonom č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a v súlade s opatrením MF SR č. MF/23778/2012-74 zo 14. decembra 2012, ktorým sa mení a dopĺňa opatrenie MF SR z 13. decembra 2007 č. MF/25835/2007-74, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní a označovaní položiek účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie, o rámcovej účtovnej osnove a postupoch účtovania pre podielové fondy, dôchodkové fondy a doplnkové dôchodkové fondy v znení neskorších predpisov (ďalej postupy účtovania pre dôchodkové fondy ). Nové postupy účtovania pre dôchodkové fondy nemajú žiaden vplyv na použité metódy a zásady. Fond použil metódy a zásady konzistentné s predchádzajúcim obdobím. Nové postupy majú vplyv len na štruktúru prezentácie poznámok. Účtovná závierka bola zostavená za obdobie od 01.01.2012 do 31.12.2012 podľa princípov časového rozlíšenia nákladov a výnosov a historických cien, s výnimkou vybraných finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou. Účtovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania činnosti dôchodkového fondu (going concern). Výkazy súvaha, výkaz ziskov a strát sa vykazujú v štruktúre, ktorá zodpovedá investičnej stratégii fondu a údaje v nich sa zoskupujú podľa významnosti položiek, tieto sa podrobnejšie uvádzajú a popisujú v poznámkach. Ako prvý sa uvádza majetok držaný primárne na účel jeho zhodnotenia. Investície sa ďalej členia podľa druhov zostupne, podľa obvyklého relatívneho podielu príslušného druhu investície na tvorbe výnosov. Súvaha je zostavená podľa rozdelenia investícií vo väčšine fondov. Poradie investícií v súvahe konkrétneho fondu môže byť iné, v súlade s investičnou stratégiou tohto fondu. Ostatný majetok, ak sa člení podrobnejšie, sa uvádza zostupne podľa jeho likvidnosti. V pasívach sa uvádzajú najprv záväzky usporiadané zostupne podľa likvidity a potom sa uvádza položka vlastného imania. Položky súvahy sa členia najmenej do takej úrovne podrobnosti, aby bolo možné určiť pri každej položke výkazu ziskov a strát, úbytkom alebo prírastkom, ktorej položky súvahy bola spôsobená. Zaisťovacie deriváty sa vykážu ako podpoložky položky súvahy, ktorú zaisťujú v súvahe, ak je zaisťovaná položka súvahy významná a aj zaistenie je vo vzťahu k zaisťovanej položke významné alebo v ostatných prípadoch v poznámkach k príslušnej položke súvahy. Účtovná závierka bola zostavená v súlade s nasledujúcimi dôležitými účtovnými metódami: (a) Cenné papiere a podiely Cenné papiere obstarané do majetku dôchodkového fondu sú na základe zámeru, s ktorým boli obstarané, zaradené do portfólia cenných papierov určených na predaj. V zmysle zákona o účtovníctve sú cenné papiere prvotne účtované v obstarávacej cene vrátane nákladov súvisiacich s ich obstaraním. Nakoľko zákon č. 43/2004 Z.z. o sds do 31.3.2012 ustanovoval, že v odplate správcovskej spoločnosti za správu dôchodkového fondu sú zahrnuté náklady správcovskej spoločnosti spojené so správou majetku v dôchodkovom fonde (teda aj náklady súvisiace s obstaraním cenných papierov), cenné papiere obstarané do majetku dôchodkového fondu sú pri ich obstaraní účtované bez súvisiacich nákladov. Novela zákona o sds s účinnosťou od 1.4.2012 stanovila, že v odplate správcovskej spoločnosti za správu dôchodkového fondu nie sú zahrnuté náklady súvisiace s obstaraním cenných papierov a výdavky priamo spojené s obstaraním a predajom cenných papierov sú pri nákupe a predaji účtované priamo do nákladov v priloženom výkaze ziskov a strát dôchodkového fondu.

Časové rozlíšenie úrokových výnosov z dlhových cenných papierov je súčasťou účtovnej hodnoty týchto cenných papierov. Prémia alebo diskont pri dlhových cenných papieroch sa účtuje na účtoch úrokových nákladov alebo výnosov odo dňa obstarania cenného papiera do dňa predaja alebo splatnosti metódou efektívnej úrokovej miery. Dlhové a majetkové cenné papiere určené na predaj sú oceňované reálnou hodnotou, pričom táto hodnota sa v zmysle zákona o účtovníctve určuje ako trhová cena vyhlásená ku dňu ocenenia, ak je nesporné, že za trhovú cenu je možné cenný papier predať. Ocenenie jednotlivých cenných papierov v majetku v dôchodkovom fonde je uskutočňované v súlade s vyhláškou č. 246/2009 Z. z. o spôsobe určenia hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a doplnkovom dôchodkovom fonde a o zmene vyhlášky Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 217/2005 Z. z. o vlastných zdrojoch doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v doplnkových dôchodkových fondoch v znení neskorších predpisov. Nerealizované zisky alebo straty z precenenia cenných papierov sú v zmysle postupov účtovania vykázané vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z operácií s cennými papiermi. Zisky a straty z obchodovania s cennými papiermi sú vykázané vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z operácií s cennými papiermi. Reálna hodnota cenného papiera sa určuje ako trhová cena vyhlásená najneskoršie ku dňu ocenenia, ak je nesporné, že za trhovú cenu je možno cenný papier predať; pri dlhovom cennom papieri je táto cena vrátane dosiahnutého úrokového výnosu. V prípade cenných papierov, pri ktorých neexistuje referenčná trhová cena z verejného trhu cenných papierov, je použité ocenenie podľa priemeru z kotácií referenčných trhov (zverejnené v systéme Reuters a/alebo Bloomberg). Ak hodnotu cenného papiera nie je možné určiť opísaným spôsobom, jeho hodnota je v súlade s ustanoveniami zákona o sds a vyhlášky určená správcovskou spoločnosťou inými všeobecne uznávanými metódami oceňovania. Pri použití týchto metód sú zohľadnené aktuálne úrovne úrokových sadzieb pre finančné nástroje s rovnakými alebo porovnateľnými charakteristikami, bonita emitenta oceňovaného cenného papiera, jeho zostatková doba splatnosti a mena, v ktorej sú denominované platby plynúce z vlastníctva tohto cenného papiera. Ak nie je možné ani takto určiť reálnu hodnotu trhovou cenou, reálna hodnota sa určí kvalifikovaným odhadom. (b) Pohľadávky Pohľadávky sa pri ich vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou. Toto ocenenie sa v prípade pochybných a nevymožiteľných pohľadávok znižuje o opravné položky. Pohľadávky voči bankám predstavujú zostatky vkladových/termínovaných účtoch v bankách a sú účtované v akumulovanej hodnote, t.j. v cene použitej pri prvotnom ocenení, ktorá sa zvyšuje o dosahovaný, časovo rozlíšený úrok. (c) Peňažné prostriedky Peňažné prostriedky sa oceňujú ich menovitou hodnotou. Zníženie ich hodnoty sa vyjadruje opravnou položkou. (d) Rezervy a opravné položky Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou, tvoria sa na krytie známych rizík alebo strát z podnikania. Oceňujú sa v očakávanej výške záväzku. Opravné položky sa tvoria na krytie možných rizík aktív, ktoré sú po splatnosti. Tvoria sa vo výške, ktorá zodpovedá riziku návratnosti aktív. (e) Záväzky Záväzky pri ich vzniku sa oceňujú menovitou hodnotou. Záväzky pri ich prevzatí sa oceňujú obstarávacou cenou. Ak sa pri inventarizácii zistí, že suma záväzkov je iná ako ich výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnej závierke v tomto zistenom ocenení. (f) Deriváty Za derivát sa považuje finančný nástroj, ktorý súčasne spĺňa nasledujúce podmienky: 1) jeho reálna hodnota sa mení v závislosti od zmeny úrokovej miery, ceny cenného papiera, kurzu cudzích mien, cenového indexu, úverového indexu, ratingu, alebo podobnej premennej, 2) nevyžaduje začiatočné čisté investície alebo vyžaduje začiatočné čisté investície, ktoré sú nižšie ako by sa vyžadovalo pri iných druhoch finančných nástrojov, ktoré podobne reagujú na zmeny v úverových faktoroch a trhových faktoroch,

3) je dohodnutý a vyrovnaný k budúcemu dátumu, pričom doba od dohodnutia obchodu do jeho vyrovnania je dlhšia ako pri spotovej operácii. Podľa zámeru, s ktorým boli deriváty dohodnuté sa členia na: 1) deriváty určené na obchodovanie 2) zabezpečovacie deriváty Podľa druhu sa deriváty členia na: - pevné termínové operácie, ktorými sú forwardy, futuringy a swapy, - opcie. Podľa druhu podkladového nástroja sa deriváty členia na 1) úrokové deriváty, ktorých podkladovým nástrojom je úrokový nástroj, 2) menové deriváty, ktorých podkladovým nástrojom je menový nástroj, 3) akciové deriváty, ktorých podkladovým nástrojom je akciový nástroj, 4) komoditné deriváty, ktorých podkladovým nástrojom je komoditný nástroj, 5) úverové deriváty, ktorých podkladovým nástrojom je úverový nástroj. V zmysle 81 ods.1 písmeno h) a 83 zákona č. 43/2004 Z.z. o sds možno v prospech a na ťarchu majetku v dôchodkovom fonde uskutočňovať obchody určené na obmedzenie menového rizika súvisiaceho s majetkom v dôchodkovom fonde. Vzhľadom na to sú všetky deriváty v majetku dôchodkového fondu klasifikované ako zabezpečovacie deriváty, pričom spĺňajú definované požiadavky pre účtovanie hedgingu: 1) zodpovedajú stratégii dôchodkového fondu v riadení rizík, 2) zabezpečovací vzťah je od začiatku formálne zdokumentovaný, pričom dokumentácia umožňuje identifikáciu zabezpečovaných nástrojov, zabezpečovacích nástrojov a zabezpečovaného rizika. Deriváty sa odo dňa dohodnutia obchodu do dňa vyrovnania obchodu účtujú na podsúvahových účtoch, pričom precenenie na reálnu hodnotu sa účtuje na výsledkových účtoch. V deň vyrovnania obchodu sa zruší podsúvahový zápis a účtuje sa na súvahových účtoch. Zmeny reálnych hodnôt zabezpečovacích derivátov sú v zmysle postupov účtovania vykázané vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z derivátových operácií. Realizované zisky a straty z derivátov sa vykazujú vo Výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z derivátov. (g) Stratégie a zásady zaisťovania Zaisťovanie majetku v cudzej mene je realizované v súlade s investičnou stratégiou fondu, na základe rozhodnutí Investičného výboru a pracovníkov oddelenia Asset manažmentu a podľa stanovenej strategickej a taktickej alokácie aktív. Toto rozhodovanie sa riadi momentálnym vývojom cudzomenových kurzov k domácej mene, predchádzajúcimi skúsenosťami a prepočtom rizík spojených s investovaním do takéhoto majetku. (h) Garančný účet dôchodkového fondu Garančný účet dôchodkového fondu: V súvislosti s legislatívnymi zmenami platnými od 1.7.2009, bol v dôchodkovom fonde zavedený garančný účet. Ten sa tvorí z mesačného poplatku na garančný účet dôchodkového fondu, ktorého výpočet je určený legislatívou platnou v tejto oblasti. Poplatok na garančný účet dôchodkového fondu sa uhrádza z dôchodkových jednotiek sporiteľov daného dôchodkového fondu a je súčasťou majetku dôchodkového fondu. Dôchodkové jednotky na tomto účte sa evidujú oddelene od dôchodkových jednotiek evidovaných na osobných dôchodkových účtoch sporiteľov, a vstupujú do výpočtu aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky. Dôchodkové jednotky evidované na garančnom účte môže správcovská spoločnosť použiť: - na úhradu odplaty za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde, - na zvýšenie aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky pri znehodnotení majetku v dôchodkovom fonde. V zmysle novely zákona č. 43/2004 Z. z. Spoločnosť k 31.3.2012 odpočítala odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde z garančného účtu podľa zákona účinného do 31. marca 2012, polovicu zostatku na garančnom účte pripísala na bežný účet dôchodkového fondu a polovicu zostatku pripísala na bežný účet dôchodkovej správcovskej spoločnosti.

(i) Cudzia mena Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa prepočítavajú na euro kurzom určeným v kurzovom lístku Európskej centrálnej banky platným ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu a v účtovnej závierke platným ku dňu, ku ktorému sa zostavuje. Kurzové rozdiely sa účtujú s vplyvom na výsledok hospodárenia. Pri precenení cenných papierov k dátumu účtovnej závierky sa odčlení tá časť precenenia, ktorá vzniká v dôsledku precenenia cudzej meny na euro. Toto precenenie sa rovnako vykazuje vo výkaze ziskov a strát v riadku Zisk/strata z devízových operácií. Pri kúpe a predaji cudzej meny za euro sa používa kurz, za ktorý boli tieto hodnoty nakúpené alebo predané. (j) Deň uskutočnenia účtovného prípadu Dňom uskutočnenia účtovného prípadu je najmä: a. deň výplaty alebo prevzatia, alebo výplaty hotovosti, b. deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene, c. deň vykonania platby, príp. inkasa z účtu klienta, d. deň dohodnutia obchodu s cennými papiermi, e. deň, v ktorom dôjde k nadobudnutiu vlastníctva alebo zániku vlastníctva, f. deň, v ktorom dôjde k vzniku pohľadávky a záväzku, k ich zmene alebo zániku, g. pri účtovaní nákupu alebo predaja cenných papierov s obvyklým termínom dodania (spotové operácie) je dňom uskutočnenia účtovného prípadu deň dohodnutia obchodu s cenným papierom. Pri účtovaní derivátových operácií je dňom uskutočnenia účtovného prípadu deň dohodnutia obchodu, deň zmeny reálnej hodnoty derivátu a deň vyrovnania obchodu. (k) Úroky Úroky sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. (l) Náklady, odplaty dôchodkového fondu Novelou zákona č. 43/2004 Z. z. bola zavedená zmena v oblasti účtovania vybraných nákladov. Priamo do nákladov v priloženom výkaze ziskov a strát dôchodkového fondu sa účtujú s účinnosťou od 1.4.2012: odplata za správu fondu, zhodnotenie majetku fondu, odplata za výkon činnosti depozitára, poplatky za správu cenných papierov, poplatky pri nákupe a predaji cenných papierov, bankové a iné poplatky. V položke transakčné náklady sú vykazované poplatky pri nákupe a predaji cenných papierov. V položke bankové a iné poplatky sa vykazujú bankové poplatky pri vedení bankových účtov fondu a poplatky platené depozitárovi za vedenie a správu cenných papierov. Do 31.3.2012 bola odplata za správu fondu, zhodnotenie majetku fondu zúčtovaná znížením počtu dôchodkových jednotiek vo fonde bez vplyvu na výsledok hospodárenia, ostatné vyššie uvedené náklady neboli účtované na ťarchu fondu ale dôchodkovej správcovskej spoločnosti. (m) Účtovanie nákladov a výnosov Náklady a výnosy sa účtujú spravidla prírastkovým spôsobom, na ťarchu účtu v prípade účtu nákladov a v prospech účtu v prípade účtu výnosov. Na opačnej strane účtu sa účtuje len oprava zápisu alebo jeho prevod na konečný účet súvahový. Pri účtovaní o operáciách s majetkom, prípadne so záväzkami, ktorými sú nákupy, predaje a iné prevody a ocenenia, sa môže účtovať vyrovnávacím spôsobom, výnos v prospech a náklad na ťarchu účtu. Zostatok predmetného účtu sa vo výkaze ziskov a strát vykáže podľa zostatku ako zisk alebo ako strata. Náklady a výnosy sa účtujú vždy do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. Opravy chýb minulých účtovných období sa účtujú na účet Podielové listy/dôchodkové jednotky/doplnkové dôchodkové jednotky. Opravy chýb minulých účtovných období sa môžu v príslušnom účtovnom období začať účtovať na analytických účtoch k účtom nákladov alebo výnosov bežného účtovného obdobia. Ak sa ich úhrn stane významný, preúčtujú sa zostatky týchto analytických účtov na účet Podielové listy/dôchodkové jednotky/ Doplnkové dôchodkové jednotky. Náhrady nákladov sa účtujú ako zníženie príslušného nákladu. Náhrady nákladov vynaložených v minulých účtovných obdobiach sa účtujú v prospech účtu Podielové listy/dôchodkové jednotky/ Doplnkové dôchodkové jednotky.

Ak sa majetok, ktorý nebol nadobudnutý na účel jeho predaja, výnimočne predáva alebo ak predaj v ekonomickom zmysle je nevyhnutnou podmienkou na vznik iného druhu majetku, ktorý je účelom transakcie, ako je to pri finančnom prenájme, účtuje sa o tom čistým spôsobom. Na účet nákladov alebo na účet výnosov sa zaúčtuje len čistý zisk alebo čistá strata z predaja. Prirastené výnosy z úrokov alebo prirastené náklady z úrokov sa účtujú na účtoch úrokových výnosov alebo úrokových nákladov súvzťažne na účty majetku, ku ktorému tieto úrokové výnosy alebo úrokové náklady prirástli. (n) Časové rozlišovanie nákladov a výnosov, výdavkov a príjmov Ak pohľadávka, záväzok, iný príjem alebo výdavok, ktoré menia vlastné imanie fondu, sú za poskytovanie výkonu za určité obdobie a toto obdobie sa týka dvoch alebo viacerých období medzi bezprostredne po sebe nasledujúcimi účtovnými závierkami alebo inými udalosťami ustanovenými všeobecne záväznými právnymi predpismi alebo účtovnou politikou fondu, takáto pohľadávka, záväzok, iný príjem alebo výdavok sa pri svojom vzniku nevykážu súvzťažne ako náklad alebo výnos v celej svojej hodnote, ale v primeranej časti ako súvahová položka časového rozlíšenia. Príjmy a výdavky, ktoré sa stanú výnosmi alebo nákladmi v budúcnosti, sa časovo rozlišujú ako výnosy budúcich období alebo náklady budúcich období. Výnosy a náklady, ktoré budú prijaté alebo vydané v budúcnosti, sa časovo rozlišujú ako príjmy budúcich období alebo výdavky budúcich období. Pri účtovných prípadoch časového rozlíšenia je známy ich vecný obsah, výška a obdobie, ktorého sa týkajú. Časové rozlíšenie sa účtuje na analytických účtoch k účtom majetku a účtom záväzkov, ak príjmy alebo výdavky prirastajú k majetku alebo záväzku. Ak príjmy alebo výdavky neprirastajú k majetku alebo záväzku, ale sú samostatným majetkom alebo záväzkom, účtujú sa na účtoch časového rozlíšenia v účtovej triede. Aby sa mohla podľa osobitného predpisu vypočítať hodnota dôchodkovej jednotky denne, v dôchodkovom fonde sa časovo rozlišuje denne. o) Uvádzanie hodnôt v účtovnej závierke Hodnoty položiek účtovnej závierky sú uvedené v eurách, pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty v súvahe, výkaze ziskov a strát a v poznámkach sú uvádzané v zátvorkách.

C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH Označenie C. Prehľad o peňažných tokoch 31.12.2012 31.12.2011 x Peňažný tok z prevádzkovej činnosti x x 1. výnosy z úrokov, odplát a provízií (+) 21 572 910 11 361 403 2. pohľadávky z úrokov, odplát a provízií (-) (894 681) (656 455) 3. náklady na úroky, odplaty a provízie (-) (2 811 201) 4. záväzky z úrokov, odplát a provízií (+) 82 815 (42 449) 5. výnosy z dividend (+) 201 917 6. pohľadávky za dividendy (-) 7. obrat strany Cr usporiadacích účtov obchodovania s cennými papiermi, drahými kovmi a nehnuteľnosťami (+) 298 452 527 211 284 205 8. pohľadávky za predané cenné papiere, drahé kovy a nehnuteľnosti (-) obrat strany Dt analytických účtov prvotného zaúčtovania účtov FN, drahých 9. kovov a nehnuteľností (+) (487 591 482) (387 612 109) 10. záväzky na zaplatenie kúpnej ceny FN, drahých kovov a nehnuteľností (+) 11. výnos z odpísaných pohľadávok (+) 12. náklady na dodávateľov (-) (164 524) 13. záväzky voči dodávateľom (+) 14. náklady na zrážkovú daň z príjmov (-) (1 772) 15. záväzok na zrážkovú daň z príjmov (+) I. Čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti (171 153 491) (165 665 405) x Peňažný tok z investičnej činnosti x x 16. obstaranie nehnuteľností (-) 17. záväzky z obstarania nehnuteľností (+) 18. výnosy z dividend z realitných spoločností (+) 19. pohľadávky na dividendy z realitných spoločností (-) 20. zníženie/zvýšenie poskytnutých úverov a vkladov (+/-) 132 128 183 24 882 290 II. Čistý peňažný tok z investičnej činnosti 132 128 183 24 882 290 x Peňažný tok z finančnej činnosti x x 21. emitované podielové listy - preddavky na emitovanie PL/pohľadávky z prestupov do (+/-) 22. prestupy do/výstupy z fondu, vrátené PL (+/-) 42 997 635 134 339 461 23. záväzky z výstupov z fondov a záväzky za vrátené PL/pohľadávky z prestupov do (+/-) (1 867 486) (825) 24. dedičstvá (-) 25. záväzky na výplatu dedičstiev (+) 26. preddavky na emitovanie podielových listov (+) 27. zvýšenie/zníženie prijatých dlhodobých úverov (+/-) 28. náklady na úroky za dlhodobé úroky (-) 29. záväzky za úroky za dlhodobé úroky (+) III. Čistý peňažný tok z finančnej činnosti 41 130 148 134 338 636 IV. Účinok zmien vo výmenných kurzoch na peňažné prostriedky v cudzej mene V. Čistý vzrast/pokles peňažných prostriedkov a ich ekvivalentov I.+II.+III.+IV. 2 104 841 (6 444 479) VI. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na začiatku účtovného obdobia 6 763 582 13 208 061 VII. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na konci účtovného obdobia VI.+V. 8 868 423 6 763 582 Termínované vklady s dobou splatnosti nižšou ako tri mesiace (vrátane) sú v prehľade o peňažných tokoch vykázané v položke zníženie/zvýšenie poskytnutých úverov a vkladov. Do výnosov z úrokov, odplát a provízií fond zahrnul aj zisk/stratu z operácií s cennými papiermi a podielmi, s devízami a s derivátmi.

D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU Označenie POLOŽKA 31.12.2012 31.12.2011 a b 1 2 I. Čistý majetok na začiatku obdobia 858 427 530 712 679 468 a) počet dôchodkových jednotiek 24 026 875 637 20 243 024 247 b) hodnota 1 dôchodkovej jednotky 0,035728 0,035206 1. Príspevky do dôchodkových fondov 141 472 860 163 368 101 2. Zisk alebo strata fondu 18 642 908 11 417 679 3. Vloženie výnosov do majetku fondu 4. Výplata výnosov podielnikom 5. Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu (1 673 641) (4 472 012) 6. Prevedené a vyplatené dôchodkové jednotky (96 809 552) (24 565 706) II. Nárast/pokles čistého majetku 61 632 574 145 748 062 A. Čistý majetok na konci obdobia 920 060 104 858 427 530 a) počet dôchodkových jednotiek 25 197 859 461 24 026 875 637 b) hodnota 1 dôchodkovej jednotky 0,036513 0,035728 E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A K POLOŽKÁM VÝKAZU ZISKOV A STRÁT I.Súvaha (a) Aktíva 1. Dlhopisy oceňované umorovanou hodnotou Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 nemal v portfóliu žiadne dlhopisy oceňované umorovanou hodnotou. 2. Dlhopisy oceňované reálnou hodnotou riadku 2.I. Dlhopisy oceňované RH podľa dohodnutej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 90 849 789 143 186 154 5. do dvoch rokov 15 680 864 95 251 823 6. do piatich rokov 358 103 592 261 018 700 7. nad päť rokov 113 032 689 6 750 444 Spolu 577 666 934 506 207 121

riadku 2.II. Dlhopisy oceňované RH podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 76 395 416 123 244 572 2. do troch mesiacov 7 182 688 15 004 400 3. do šiestich mesiacov 15 519 056 15 712 521 4. do jedného roku 204 599 268 123 689 374 5. do dvoch rokov 117 570 886 183 777 054 6. do piatich rokov 67 532 463 44 779 200 7. nad päť rokov 88 867 157 Spolu 577 666 934 506 207 121 riadku 2.III. Dlhopisy oceňované RH 31.12.2012 31.12.2011 a. bez kupónu 171 864 576 264 560 906 a.1. nezaložené 171 864 576 264 560 906 a.2. založené v repoobchodoch a.3. založené b. s kupónmi 405 802 358 241 646 215 b.1. nezaložené 405 802 358 241 646 215 b.2. b.3. založené v repoobchodoch založené Spolu 577 666 934 506 207 121 Dlhopisy podľa jednotlivých druhov mien riadku 2.I. EUR Dlhopisy oceňované RH podľa dohodnutej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 90 849 789 143 186 154 5. do dvoch rokov 15 680 864 95 251 823 6. do piatich rokov 358 103 592 259 020 494 7. nad päť rokov 105 742 330 6 750 444 Spolu 570 376 575 504 208 915 riadku 2.II. EUR Dlhopisy oceňované RH podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 76 395 416 123 244 572 2. do troch mesiacov 7 182 688 13 006 194 3. do šiestich mesiacov 15 519 056 15 712 521 4. do jedného roku 204 599 268 123 689 374 5. do dvoch rokov 117 570 886 183 777 054 6. do piatich rokov 67 532 463 44 779 200 7. nad päť rokov 81 576 798 Spolu 570 376 575 504 208 915

riadku 2.III. EUR Dlhopisy oceňované RH 31.12.2012 31.12.2011 a. bez kupónu 171 864 576 264 560 906 a.1. nezaložené 171 864 576 264 560 906 a.2. založené v repoobchodoch a.3. založené b. s kupónmi 398 511 999 239 648 009 b.1. nezaložené 398 511 999 239 648 009 b.2. b.3. založené v repoobchodoch založené Spolu 570 376 575 504 208 915 riadku 2.I. CZK Dlhopisy oceňované RH podľa dohodnutej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. do dvoch rokov 6. do piatich rokov 1 998 206 7. nad päť rokov Spolu 1 998 206 riadku 2.II. CZK Dlhopisy oceňované RH podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 1 998 206 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. do dvoch rokov 6. do piatich rokov 7. nad päť rokov Spolu 1 998 206 riadku 2.III. CZK Dlhopisy oceňované RH 31.12.2012 31.12.2011 a. bez kupónu a.1. nezaložené a.2. založené v repoobchodoch a.3. založené b. s kupónmi 1 998 206 b.1. nezaložené 1 998 206 b.2. b.3. založené v repoobchodoch založené Spolu 1 998 206

riadku 2.I. PLN Dlhopisy oceňované RH podľa dohodnutej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. do dvoch rokov 6. do piatich rokov 7. nad päť rokov 7 290 359 Spolu 7 290 359 riadku 2.II. PLN Dlhopisy oceňované RH podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. do dvoch rokov 6. do piatich rokov 7. nad päť rokov 7 290 359 Spolu 7 290 359 riadku 2.III. PLN Dlhopisy oceňované RH 31.12.2012 31.12.2011 a. bez kupónu a.1. nezaložené a.2. založené v repoobchodoch a.3. založené b. s kupónmi 7 290 359 b.1. nezaložené 7 290 359 b.2. b.3. založené v repoobchodoch založené Spolu 7 290 359 3. Akcie a podiely v obchodných spoločnostiach riadku 3.a. I. Obchodovateľné akcie 31.12.2012 31.12.2011 1. Obchodovateľné akcie 119 159 908 1.1. nezaložené 119 159 908 1.2. založené v repoobchodoch 1.3. založené

riadku 3.a). II. Obchodovateľné akcie podľa mien, v ktorých sú ocenené 31.12.2012 31.12.2011 1. EUR 84 820 842 2. USD 34 339 066 3. JPY 4. CHF 5. GBP 6. SEK 7. CZK 8. HUF 9. PLN 10. CAD 11. AUD 12. Ostatné meny Spolu 119 159 908 3.b). I. Neobchodovateľné akcie Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 nemal v portfóliu žiadne neobchodovateľné akcie a podiely v obchodných spoločnostiach, ktoré nemajú formu cenného papiera. 4. Podielové listy Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 nemal v portfóliu žiadne podielové listy. 5. Krátkodobé pohľadávky riadku 5.I. Krátkodobé pohľadávky podľa dohodnutej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 30 105 409 72 164 830 2. do troch mesiacov 98 135 987 3. do šiestich mesiacov 90 979 836 111 329 404 4. do jedného roku 91 612 046 63 781 338 Spolu 212 697 291 345 411 559 riadku 5.II. Krátkodobé pohľadávky podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 101 078 598 182 099 897 2. do troch mesiacov 68 252 393 100 504 624 3. do šiestich mesiacov 43 366 300 44 785 346 4. do jedného roku 18 021 692 Spolu 212 697 291 345 411 559 Krátkodobé pohľadávky predstavujú termínované vklady v bankách. Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 o krátkodobých pohľadávkach v cudzej mene neúčtoval. Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 o krátkodobých pôžičkách obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel a o obrátených repoobchodoch neúčtoval. 6. Dlhodobé pohľadávky Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 o dlhodobých pohľadávkach neúčtoval.

7. Deriváty riadku 7.I. Deriváty s aktívnym zostatkom 31.12.2012 31.12.2011 1. úrokové 1.1. vyrovnávané v hrubom 1.2. vyrovnávané v čistom 2. menové 56 276 2.1. vyrovnávané v hrubom 2.2. vyrovnávané v čistom 56 276 3. akciové 3.1. vyrovnávané v hrubom 3.2. vyrovnávané v čistom 4. komoditné 4.1. vyrovnávané v hrubom 4.2. vyrovnávané v čistom 5. úverové Spolu 56 276 riadku 7.II. Deriváty s aktívnym zostatkom podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 2. do troch mesiacov 56 276 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. nad jeden rok Spolu 56 276 8. Drahé kovy Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 nemal v portfóliu žiadne drahé kovy. 9. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov 9. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných riadku prostriedkov 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 8 868 423 6 763 582 Poskytnuté úvery splatné na požiadanie a do 24 hodín a vklady 2. splatné do 24 hodín 3. pohľadávky na peňažné prostriedky v rámci spotových operácii cenné papiere peňažného trhu s dohodnutou dobou splatnosti 4. najviac 3 mesiace x Medzisúčet - súvaha 8 868 423 6 763 582 5. Úverové linky na okamžité čerpanie peňažných prostriedkov Spolu 8 868 423 6 763 582

9. EUR Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných riadku prostriedkov 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 8 705 627 6 740 158 Poskytnuté úvery splatné na požiadanie a do 24 hodín a vklady 2. splatné do 24 hodín 3. pohľadávky na peňažné prostriedky v rámci spotových operácii cenné papiere peňažného trhu s dohodnutou dobou splatnosti 4. najviac 3 mesiace x Medzisúčet - súvaha 8 705 627 6 740 158 5. Úverové linky na okamžité čerpanie peňažných prostriedkov Spolu 8 705 627 6 740 158 9. CZK Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných riadku prostriedkov 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 10 458 2 133 Poskytnuté úvery splatné na požiadanie a do 24 hodín a vklady 2. splatné do 24 hodín 3. pohľadávky na peňažné prostriedky v rámci spotových operácii cenné papiere peňažného trhu s dohodnutou dobou splatnosti 4. najviac 3 mesiace x Medzisúčet - súvaha 10 458 2 133 5. Úverové linky na okamžité čerpanie peňažných prostriedkov Spolu 10 458 2 133 9. GBP Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných riadku prostriedkov 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 76 74 Poskytnuté úvery splatné na požiadanie a do 24 hodín a vklady 2. splatné do 24 hodín 3. pohľadávky na peňažné prostriedky v rámci spotových operácii cenné papiere peňažného trhu s dohodnutou dobou splatnosti 4. najviac 3 mesiace x Medzisúčet - súvaha 76 74 5. Úverové linky na okamžité čerpanie peňažných prostriedkov Spolu 76 74 9. PLN Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných riadku prostriedkov 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 13 655 14 410 Poskytnuté úvery splatné na požiadanie a do 24 hodín a vklady 2. splatné do 24 hodín 3. pohľadávky na peňažné prostriedky v rámci spotových operácii cenné papiere peňažného trhu s dohodnutou dobou splatnosti 4. najviac 3 mesiace x Medzisúčet - súvaha 13 655 14 410 5. Úverové linky na okamžité čerpanie peňažných prostriedkov Spolu 13 655 14 410

9. USD peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných riadku prostriedkov 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 138 607 6 807 Poskytnuté úvery splatné na požiadanie a do 24 hodín a vklady 2. splatné do 24 hodín 3. pohľadávky na peňažné prostriedky v rámci spotových operácii cenné papiere peňažného trhu s dohodnutou dobou splatnosti 4. najviac 3 mesiace x Medzisúčet - súvaha 138 607 6 807 5. Úverové linky na okamžité čerpanie peňažných prostriedkov Spolu 138 607 6 807 Termínované vklady do troch mesiacov sú vykázané v rámci krátkodobých pohľadávok, bod.5 10. Ostatný majetok riadku 10. Ostatný majetok 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 1 871 881 4 395 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. nad jeden rok Spolu 1 871 881 4 395 Dôchodkový fond vykazuje v ostatnom majetku najmä pohľadávky z preúčtovaných príspevkov medzi fondmi. (b) Pasíva 1. Krátkodobé záväzky voči bankám Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 o krátkodobých záväzkoch voči bankám neúčtoval. 2. Záväzky z ukončenia sporenia Dôchodkový fond k 31.12.2012 a k 31.12.2011 nevykazoval zostatok na záväzkoch z ukončenia sporenia. 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti riadku 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 82 819 4 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. nad jeden rok Spolu 82 819 4

4. Deriváty riadku 4.I. Deriváty s pasívnym zostatkom 31.12.2012 31.12.2011 1. úrokové 1.1. vyrovnávané v hrubom 1.2. vyrovnávané v čistom 2. menové 98 146 2.1. vyrovnávané v hrubom 2.2. vyrovnávané v čistom 98 146 3. akciové 3.1. vyrovnávané v hrubom 3.2. vyrovnávané v čistom 4. komoditné 4.1. vyrovnávané v hrubom 4.2. vyrovnávané v čistom 5. úverové Spolu 98 146 riadku 4.II. Deriváty s pasívnym zostatkom podľa zostatkovej doby splatnosti 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 98 146 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. nad jeden rok Spolu 98 146 5. Záväzky voči bankám z repoobchodov Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 o záväzkoch voči bankám z repoobchodov neúčtoval. 6. Záväzky z vypožičania finančného majetku Dôchodkový fond počas rokov 2012 a 2011 o záväzkoch z vypožičania finančného majetku neúčtoval. 7. Ostatné záväzky riadku 7. Ostatné záväzky 31.12.2012 31.12.2011 1. do jedného mesiaca 23 368 15 398 2. do troch mesiacov 3. do šiestich mesiacov 4. do jedného roku 5. nad jeden rok Spolu 23 368 15 398

II. Výkaz ziskov a strát 1. Úroky riadku 1.1. Úroky 31.12.2012 31.12.2011 1. Bežné účty 5 606 201 226 2. Reverzné repoobchody 3. Vklady v bankách 3 366 829 5 551 103 4. Dlhové cenné papiere 6 274 347 4 812 429 5. Pôžičky obchodným spoločnostiam Spolu 9 646 782 10 564 758 1.2./a. Výsledok zaistenia Dôchodkový fond počas roka 2012 a 2011 o zaistení úrokov neúčtoval. 1.3./b. Zníženie hodnoty príslušného majetku/zrušenie hodnoty príslušného majetku Dôchodkový fond počas roka 2012 a 2011 o znížení hodnoty príslušného majetku neúčtoval. 2. Výnosy z podielových listov Dôchodkový fond počas roka 2012 a 2011 o výnosoch z podielových listov neúčtoval. 3. Výnosy z dividend a z iných podielov na zisku riadku 3. Dividendy 31.12.2012 31.12.2011 1. EUR 2. USD 201 917 3. JPY 4. CHF 5. GBP 6. SEK 7. CZK 8. HUF 9. PLN 10. CAD 11. AUD 12. Ostatné meny Spolu 201 917 4. Zisk/strata z operácií s cennými papiermi riadku 4./c. Zisk/strata z operácii s cennými papiermi 31.12.2012 31.12.2011 1. Akcie 1 518 546 2. Krátkodobé dlhové cenné papiere 4 082 087 1 999 320 3. Dlhodobé dlhové cenné papiere 7 789 456 (1 147 545) 4. Podielové listy Spolu 13 390 089 851 775

5. Zisk/strata z operácií s devízami riadku 5. Zisk/strata z operácii s devízami 31.12.2012 31.12.2011 1. EUR 2. USD (1 565 706) 216 3. JPY 4. CHF 5. GBP 2 2 6. SEK 7. CZK 44 446 (53 598) 8. HUF 9. PLN 77 752 (1 750) 10. CAD 11. AUD 12. Ostatné meny Spolu (1 443 506) (55 130) 6. Zisk/strata z derivátov riadku 6./e. Zisk/strata z derivátov 31.12.2012 31.12.2011 1. úrokové 1.1. vyrovnávané v hrubom 1.2. vyrovnávané v čistom 2. menové (174 877) 56 276 2.1. vyrovnávané v hrubom 2.2. vyrovnávané v čistom (174 877) 56 276 3. akciové 3.1. vyrovnávané v hrubom 3.2. vyrovnávané v čistom 4. komoditné 4.1. vyrovnávané v hrubom 4.2. vyrovnávané v čistom 5. úverové Spolu (174 877) 56 276 7. Zisk/strata z operácií s drahými kovmi Dôchodkový fond v období 01.01.2012 31.12.2012 a počas roka 2011 o drahých kovoch neúčtoval. 8. Zisk/strata z operácií s iným majetkom Dôchodkový fond v období 01.01.2012 31.12.2012 a počas roka 2011 o zisku/strate z predaja iného majetku neúčtoval.

h. Transakčné náklady riadku h. Transakčné náklady 31.12.2012 31.12.2011 1. Náklady na transakcie s CP platené depozitárovi 2 930 2. Poplatky pri nákupe a predaji CP platené tretej strane 78 762 Spolu 81 692 Dôchodkový fond počas roka 2011 o transakčných nákladoch neúčtoval, uvedené náklady znášala podľa zákona o sds dôchodková správcovská spoločnosť. i. Bankové a iné poplatky riadku i. Bankové poplatky a iné poplatky 31.12.2012 31.12.2011 1. Bankové poplatky 140 2. Burzové poplatky 3. Poplatky obchodníkom s cennými papiermi 4. Poplatky centrálnemu depozitárovi cenných papierov 5. Poplatky platené depozitárovi za správu CP 82 692 Spolu 82 832 Dôchodkový fond počas roka 2011 o bankových a iných poplatkoch neúčtoval nakoľko uvedené náklady znášala podľa zákona o sds dôchodková správcovská spoločnosť. j. Náklady na financovanie fondu riadku j. Náklady na financovanie fondu 31.12.2012 31.12.2011 1. Náklady na úroky 2. Zisky/straty zo zaistenia úrokov 3. Náklady na dane a poplatky 1 772 Spolu 1 772 Položka náklady na dane a poplatky predstavuje zrážkovú daň pri výplate aliktvótneho úrokového výnosu z cenného papiera, z dôvodu nesplnenia podmienok na oslobodenie od zdanenia. k.,l.,m. Náklady na odplaty riadku k.,l., m. Náklady na odplaty 31.12.2012 31.12.2011 k.1. Náklady na odplatu za správu fondu 1 979 310 k.2. Náklady na odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde 718 954 k. Spolu 2 698 264 l. Náklady na odplaty za služby depozitára 112 937 m. Náklady na audit účtovnej závierky Novelou zákona o sds bola zavedená zmena v oblasti účtovania vybraných nákladov. Priamo do nákladov sa účtujú s účinnosťou od 1.4.2012: odplata za správu fondu, zhodnotenie majetku fondu, odplata za výkon činnosti depozitára. Do 31.3.2012 bola odplata za správu fondu, zhodnotenie majetku fondu zúčtovaná znížením počtu dôchodkových jednotiek vo fonde bez vplyvu na výsledok hospodárenia. Náklady na audit účtovnej závierky znáša podľa zákona o sds dôchodková správcovská spoločnosť.

Použité skratky: Dt strana má dať účtu, Cr strana dal účtu, Úč. o. účtovné obdobie, PL. podielový list, FN finančný nástroj, UH umorovaná hodnota, RH Reálna hodnota. F. PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A INÝCH PASÍVACH (PODSÚVAHA) 1. Iné aktíva POLOŽKA 31.12.2012 31.12.2011 a b 1 2 x Iné aktíva x x 1. Práva na vypožičanie peňažných prostriedkov 2. Pohľadávky zo spotových obchodov 3. Pohľadávky z termínovaných obchodov 6 782 332 2 064 432 4. Pohľadávky z európskych opcií 5. Pohľadávky z amerických opcií 6. Pohľadávky z bankových záruk 7. Pohľadávky z ručenia 8. Pohľadávky zo záložných práv Cenné papiere nadobudnuté zabezpečovacím 9. prevodom práva 10. Práva k cudzím veciam a právam 11. Hodnoty odovzdané do úschovy a na uloženie 12. Hodnoty odovzdané do správy 13. Hodnoty v evidencii Iné aktíva spolu 6 782 332 2 064 432 2. Iné pasíva Označenie Označenie POLOŽKA 31.12.2012 31.12.2011 a b 1 2 x Iné pasíva x x 1. Záväzky na požičanie peňažných prostriedkov 2. Záväzky zo spotových obchodov 3. Záväzky z termínovaných obchodov 6 782 332 2 064 432 4. Záväzky z európskych opcií 5. Záväzky z amerických opcií 6. Záväzky z ručenia 7. Záväzky zo záložných práv a zálohov Cenné papiere prevedené zabezpečovacím 8. prevodom práva 9. Práva iných k veciam a právam fondu 10. Hodnoty prevzaté do správy 11. Záväzky v evidencii Iné pasíva spolu 6 782 332 2 064 432

ČISTÁ HODNOTA MAJETKU Podiel sporiteľov na majetku v dôchodkovom fonde je vyjadrený prostredníctvom dôchodkových jednotiek evidovaných na osobných dôchodkových účtoch sporiteľov. V zmysle zákona o sds sa aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky v deň výpočtu určí ako podiel čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a počtu všetkých dôchodkových jednotiek evidovaných na osobných dôchodkových účtoch všetkých sporiteľov dôchodkového fondu v deň výpočtu, pričom čistou hodnotou majetku v dôchodkovom fonde sa rozumie rozdiel medzi hodnotou majetku v dôchodkovom fonde a jeho záväzkami. Čistú hodnotu majetku v dôchodkovom fonde a aktuálnu hodnotu dôchodkovej jednotky je správcovská spoločnosť povinná vypočítať každý pracovný deň. Hodnota dôchodkovej jednotky k 31.12.2012 bola 0,036513 a počet dôchodkových jednotiek 25 197 859 461,0533. Hodnota dôchodkovej jednotky k 31.12.2011 bola 0,035727 a počet dôchodkových jednotiek 24 026 875 637,1474. DEPOZITÁR Depozitárom dôchodkového fondu je UniCredti Bank Slovakia a.s., so sídlom Šancová 1/A, 813 33 Bratislava, IČO: 00 681 709, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 34/B. OSTATNÉ FINANČNÉ POVINNOSTI Dôchodkový fond neeviduje ostatné finančné povinnosti. PRÍPADNÉ ĎAĽŠIE RIZIKÁ A ZÁVÄZKY Operačné riziko Pri investovaní do majetku v dôchodkových fondoch chápe spoločnosť operačné riziko ako riziko straty spôsobené chybami, porušeniami interných smerníc a zákonov, výpadkami systémov, škody spôsobené vnútornými procesmi, zamestnancami alebo systémami, a tiež škody spôsobené vonkajšími udalosťami. Trhové riziko Pre naplnenie investičného cieľa dôchodková správcovská spoločnosť investovala majetok v dôchodkovom fonde do diverzifikovaného portfólia skladajúceho sa počas roku najmä z dlhopisových, peňažných a akciových investícií a na obchody na obmedzenie menového a úrokového rizika. Kreditné riziko Dôchodková správcovská spoločnosť chápe kreditné riziko ako riziko straty pre dôchodkový fond vyplývajúci z toho, že dlžník, alebo iná zmluvná strana si nesplní svoje záväzky. Kreditné riziko zahŕňa aj riziko koncentrácie, riziko vysporiadania obchodu, riziko štátu a riziko protistrany. Ostatné druhy rizík Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov.

G. OSTATNÉ POZNÁMKY INFORMÁCIE O SKUTOČNOSTIACH, KTORÉ NASTALI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA, DO DŇA ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY Po 31.12.2012 nenastali žiadne ďalšie udalosti, ktoré neboli zohľadnené v účtovnej závierke, ktoré by mali významný vplyv na verné zobrazenie skutočnosti, ktoré sú predmetom účtovníctva. Od 1. januára 2013 (resp. apríla a septembra 2012) sú v účinné novely zákona o starobnom dôchodkovom sporení č. 43/2004 Z.z., ktoré priniesli nasledovné významné zmeny: - Zaviedol sa princíp dobrovoľného vstupu do II. piliera pre tie osoby, ktorým aspoň raz vznikla prvá účasť na dôchodkovom poistení (= tzv. I. pilier); tieto osoby sa môžu rozhodnúť vstúpiť do II. piliera až do dovŕšenia veku 35 rokov. Po vstupe do II. piliera už z neho nie je možné vystúpiť. Sociálna poisťovňa je povinná do 180 dní od vzniku prvej účasti na dôchodkovom poistení vzniknutej po 31. decembri 2012 písomne informovať dotknutú osobu (tzv. prvopoistenca ) o jej práve na uzatvorenie zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení. - Umožnilo sa platenie dobrovoľných príspevkov do II. piliera. Od 1. septembra 2012 sa sadzba príspevkov na starobné dôchodkové sporenie znížila z pôvodných 9 % na 4 % z vymeriavacieho základu podľa zákona o sociálnom poistení. Sporitelia si však od roku 2013 budú môcť svoj budúci dôchodok z II. piliera zvýšiť prostredníctvom dobrovoľných príspevkov, ktorých výška nie je obmedzená, ale daňovo zvýhodnené budú len do výšky 2 % zo základu dane (čiastkového základu dane). Suma dobrovoľných príspevkov, ktoré sú daňovo zvýhodnené, nesmie presiahnuť výšku 2 % zo 60-násobku priemernej mesačnej mzdy v hospodárstve Slovenskej republiky zistenej Štatistickým úradom Slovenskej republiky v kalendárnom roku, ktorý dva roky predchádza kalendárnemu roku, za ktorý sa zisťuje základ dane. Uvedené daňové zvýhodnenie bude platiť do konca roka 2016. - Právna úprava účinná od 1. januára 2013 zrušila doterajší pevne stanovený počet štyroch dôchodkových fondov (dlhopisový, zmiešaný, akciový a indexový). Dôchodkové správcovské spoločnosti podľa novej úpravy povinne spravujú jeden dlhopisový garantovaný dôchodkový fond (peňažné a dlhopisové investície) a jeden akciový negarantovaný dôchodkový fond (investičné stratégie spojené s investovaním do širokej škály nástrojov vrátane akcií). Doterajšie zmiešané a indexové dôchodkové fondy môžu dôchodkové správcovské spoločnosti podľa vlastného uváženia ponechať alebo ich zlúčiť s inými nimi spravovanými dôchodkovými fondmi. Ďalej môžu vytvárať nové dôchodkové fondy so špecifickými investičnými stratégiami. - Zmeny v oblasti garancií sa dotkli sledovaného obdobia výkonnosti dlhopisových garantovaných fondov, ktoré sa predĺžilo na 10 rokov. V prípade iných garantovaných dôchodkových fondov bola maximálna dĺžka sledovaného obdobia nastavená na 15 rokov. V súlade s 79a Zákona o sds plánuje spoločnosť AXA d.s.s., a.s. k 1.7.2013 zlúčiť fond Zmiešaný z.d.f. AXA d.s.s., a.s. a Akciový a.d.f. AXA d.s.s., a.s. do jedného negarantovaného akciového dôchodkového fondu.