Výročí zpráva fodů společosti Pioeer ivestičí společost, a.s. - eauditovaá
Obsah 1. Účetí závěrka: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 2. Rozvaha a výkaz zisku a ztráty fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 3. Doplňkové údaje k hospodářské situaci fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 4. Struktura ivestičích ástrojů v portfoliu fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod, 5. Skladba majetku v portfoliu fodu kolektivího ivestováí: Pioeer Sporokoto, Pioeer obligačí fod, Pioeer růstový fod, Pioeer dyamický fod, Pioeer akciový fod, BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioeer zajištěý fod,
1. Účetí závěrka
r; fj Pioeer - Sporokoto, ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA l ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 ' 3 VJ L3. J
KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Telephoe +42222123111 Pobřeží 648/1 a Fax +422221231 186 Praha 8 Iteret wwwkpmgcz Česká republika o «l Zpráva auditora pro podílíky společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí společost, a.s., U otevřeý podílový fod i?f"f\ ' Provedli jsme audit přiložeé účetí závěrky společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod, tj. rozvahy k 31. prosici 26, výkazu - -J zisku a ztráty a přehledu o změách vlastího kapitálu za rok 26 a přílohy této účetí ff, závěrky, včetě popisu použitých výzamých účetích metod a ostatích doplňujících údajů. -' Údaje o společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý *~~ jí podílový fod jsou uvedey v bodě 2 přílohy této účetí závěrky. r Odpovědost statutárího orgáu účetí jedotky za účetí závěrku a, J i Za sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky v souladu s českými účetími předpisy * odpovídá statutárí orgá společosti Pioeer ivestičí společost, a.s. Součástí této i odpovědosti je avrhout, zavést a zajistit vitří kotroly ad sestavováím a věrým zobrazeím účetí závěrky tak, aby eobsahovala výzamé esprávosti způsobeé i podvodem ebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodé účetí metody a provádět přiměřeé účetí odhady. Odpovědost auditora Naší odpovědostí je vyjádřit a základě provedeého auditu výrok k této účetí závěrce, l Audit jsme provedli v souladu se zákoem o auditorech a Meziárodími auditorskými stadardy a souvisejícími aplikačími doložkami Komory auditorů České republiky. ' i V souladu s těmito předpisy jsme povii dodržovat etické ormy a apláovat a provést audit tak, abychom získali přiměřeou jistotu, že účetí závěrka eobsahuje výzamé c esprávosti. 1 Audit zahruje provedeí auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazí iformace o částkách a skutečostech uvedeých v účetí závěrce. Výběr auditorských postupů závisí a ] úsudku auditora, včetě posouzeí rizik, že účetí závěrka obsahuje výzamé esprávosti způsobeé podvodem ebo chybou. Při posuzováí těchto rizik auditor přihléde k vitřím '' i kotrolám, které jsou relevatí pro sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky. Cílem posouzeí vitřích kotrol společosti je avrhout vhodé auditorské postupy, ikoli Pí vyjádřit se k účiosti vitřích kotrol. Audit též zahruje posouzeí vhodosti použitých účetích metod, přiměřeosti účetích odhadů provedeých vedeím i posouzeí celkové [""] vypovídací schoposti účetí závěrky. f""j Domíváme se, že získaé důkazí iformace tvoří dostatečý a vhodý základ pro vyjádřeí ašeho výroku. Obchodí rejstřík vedey Městským soudem v Praze oddíl C vložka 24185 Živosteská baka KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited hability Praha 1 compay mcorporated uder the Czech Commercial Code IČ 49619187 č u /accout o is a member firm of KPMG Iteratioal a Swiss cooperative DIČ CZ49619187 466164/4
'l,..-, i l Výrok auditora \ Podle ašeho ázoru účetí závěrka podává ve všech výzamých ohledech věrý a poctivý obraz aktiv, pasiv a fiačí situace společosti Pioeer - Sporokoto, Pioeer ivestičí i společost, a.s., otevřeý podílový fod k 31. prosici 26 a ákladů, výosů a výsledku jejího hospodařeí za rok 26 v souladu s českými účetími předpisy. V Praze, de 3. březa 27 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Ig. PavelXávitkovský Osvědčeí číslo 71 Osvědčeí číslo 69 j c ) j L)
Pioeer - Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 ROZVAHA K 31. PROSINCI 26 31. prosice 26 31. prosice 25 Aktiva: Pohledávky za bakami V tom a/ splaté a požádáí Dluhové ceé papíry V tom a/ vládích istitucí b/ ostatích subjektů Ostatí aktiva 2943 2943 2 147 65 675 963 l 471687 134 4961 4961 2 346 732 69891 l 647822 15213 AKTIVA CELKEM 2 178 384 2 411 6 Ostatí pasiva 1559 11168 Výosy a výdaje příštích období 116 1225 Kapitálové fody 1 734 658 2 2 426 Nerozděleý zisk z předchozích období 396 187 362 159 Zisk za účetí období 35874 3428 13 J PASIVA CELKEM 2 178 384 2 411 6 J
Pioeer Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí 3. březa 27,. Podrozvahová aktiva l PODROZVAHA K 31. PROSINCI 26 31. prosice 26 31. prosice 25 tis. kč ff Pohledávky z pevých termíových operací O 57 827 PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM O 57827 Podrozvahová pasiva Závazky z pevých termíových operací O 57 827 PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM O 57827
Pioeer - Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí 3. březa 27 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 Výosy z úroků a podobé výosy V tom úroky z dluhových ceých papírů Výosy z poplatků a provizí Náklady a poplatky a provize Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Ostatí provozí výosy Správí áklady 26 55334 54867 25-129 -12 3-17 378 25 tis. kč 58573 57653 39-455 -355-18 758 Zisk z běžé čiosti před zdaěím 37 762 35 849 Daň z příjmů -1888-1821 Zisk ebo ztráta za účetí období po zdaěí 35 874 34 28
Pioeer - Sporokoto, Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozděleý fody rozdíly zisk Zisk Zůstatek k 1. ledu 25 223141 844 324139 37176 25932 Změy účetích metod O - 844 844 O O Rozděleí zisku 24 O O 37176-37176 O Čistý zisk za účetí období 3428 3428 Prodej podílových listů 638 12 O 638 12 Odkup podílových listů -866627 O -866627 Zůstatek k 31. prosici 25 22426 O 362159 3428 2398613 Rozděleí zisku 25 Čistý zisk za účetí období Prodej podílových listů Odkup podílových listů 523 458-791 226 3428-34 28 35 874 35 874 523 458-791 226 J Zůstatek k 31. prosici 26 1734 658 396 187 35 874 2166 719 l l
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 l VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetí závěrka byla připravea a základě účetictví vedeého v souladu se zákoem o účetictví a příslušými ařízeími a vyhláškami platými v České republice. Závěrka byla zpracováa a pricipech časového rozlišeí ákladů a výosů a historických ce, s výjimkou vybraých fiačích ástrojů oceňovaých reálou hodotou. Tato účetí závěrka je připraveá v souladu s vyhláškou MF ČR č. 51 ze de 6. listopadu 22, ve zěí pozdějších předpisů, kterou se staoví uspořádáí a obsahové vymezeí položek účetí závěrky a rozsah údajů ke zveřejěí pro baky a ěkteré fiačí istituce. Tato účetí závěrka je ekosolidovaá. 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Zivobaka - Sporokoto ivestičí společosti ŽB - Trust, a.s., otevřeý podílový fod (dále je Fod") byl založe de 21. červece 1997 jako podílový fod ivestičí společosti ŽB - Trust, ivestičí společost, a.s. za účelem kolektivího ivestováí. Statut Fodu (dále je Statut") platý k rozvahovému di, byl schvále Českou árodí bakou a vstoupil v platost de 25. srpa 26. De 27. říja 24 a základě useseí Městského soudu v Praze zaikla společost ŽB - Trust, ivestičí společost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučeí se společostí Pioeer česká ivestičí společost, a.s., která jako ástupická společost převzala v rámci sloučeí jměí společosti ZB - Trust, ivestičí společost, a.s. Obhospodařováí Fodu přešlo v důsledku fúze sloučeím obou společostí a ástupickou společost Pioeer česká ivestičí společost, a.s. se sídlem Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186, IČO 6378295 (dále je Společost"). De 5. leda 25 byl Fod přejmeová a Pioeer - Sporokoto, Pioeer česká ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod a po změě ázvu obhospodařující společosti a Pioeer ivestičí společost, a.s byl de 15. červa 25 přejmeová a Pioeer - Sporokoto,. Podílové listy jsou a jméo a omiálí hodota každého podílového listuje l Kč. Strategie Fodu je zaměřea a dosažeí bezpečého zhodoceí svěřeých prostředků alespoň a úrovi krátkodobých vkladů u bak a spořitele ivestováím zejméa do istrumetů peěžího a obligačího trhu včetě zahraičích. Fod je obhospodařová Společostí. Osobou zodpovědou za portfolio a cash maagemet je Ig. Leoš Bartoň. Depozitářem Fodu je Živosteská baka, a.s. (dále je Depozitář"). Koečou mateřskou společostí skupiy k 31. prosici 26 je UiCredito Italiao S.p.A. ' i >-J
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetí závěrka Fodu byla připravea v souladu s ásledujícími důležitými účetími metodami: a) De uskutečěí účetího případu V závislosti a typu trasakce je okamžikem uskutečěí účetího případu zejméa de výplaty ebo převzetí oběživa, de ákupu ebo prodeje valut, deviz, popř. ceých papírů, de provedeí platby, de zúčtováí příkazů Fodu, de připsáí (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, de sjedáí a de vypořádáí obchodu s ceými papíry, devizami, opcemi popř. jiými deriváty. Účetí případy ákupu a prodeje fiačích aktiv s obvyklým termíem dodáí (spotové operace) se v de sjedaí obchodu vykazují přímo v příslušé položce aktiv ebo pasiv. Pevé termíové a opčí operace jsou od okamžiku sjedáí obchodu do okamžiku vypořádáí obchodu zaúčtováy a podrozvahových účtech. Fiačí aktivum ebo jeho část Fod odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kotrolu ad smluvími právy k tomuto fiačímu aktivu ebo jeho části. Fod tuto kotrolu ztratí, jestliže uplatí práva a výhody defiovaé smlouvou, tato práva zaikou ebo se těchto práv vzdá. b) Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ceé papíry, které byly pořízey s cílem realizovat zisk z krátkodobých ceových fluktuací. Fod ivestuje pouze do ceých papírů, které splňují tuto defiici. Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ejprve oceňováy pořizovací ceou, zahrující vedlejší pořizovací áklady vyaložeé a jejich pořízeí. Následě jsou oceňováy reálou hodotou a základě tržích ce. Veškeré související erealizovaé zisky a ztráty z přeceěí ceých papírů oceňovaých reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů a realizovaé zisky a ztráty při prodeji jsou zahruty v Čistém zisku ebo ztrátě z fiačích operací". Reálá hodota ceého papíru je staovea jako trží cea zveřejňovaá domácí ebo zahraičí burzou ceých papírů ebo jiým veřejým trhem k datu oceěí za předpokladu, že ceý papír lze za takovou ceu prodat. V ostatích případech se použije reálá hodota staoveá jako upraveá hodota ceého papíru odsouhlaseá s Depozitářem. c) Pohledávky a opravé položky Pohledávky se vykazují v omiálí hodotě sížeé o opravou položku a pochybé pohledávky. Nedobyté pohledávky se odepisují po skočeí kokurzího řízeí dlužíka ebo v případě, že pravděpodobost jejich zaplaceí je zaedbatelá. d) Přepočet cizí měy Trasakce vyčísleé v cizí měě jsou účtováy v tuzemské měě přepočteé devizovým kurzem platým v de trasakce. Aktiva a pasiva vyčísleá v cizí měě společě s devizovými spotovými trasakcemi před dem splatosti jsou přepočítáváa do tuzemské měy v kurzu vyhlašovaým ČNB platým k datu účetí závěrky. Výsledý zisk ebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčísleých v cizí měě je vykázá v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací".
l Pioeer - Sporokoto,, í Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 l 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováí) i 'i * e) Fiačí deriváty '{ rf \ Měové forwardové obchody jsou ejprve zachycey v podrozvaze v pomyslé hodotě a ásledě přeceňováy a reálou hodotu. Reálé hodoty jsou odvozey z modelů?" diskotovaých peěžích toků. Reálé hodoty derivátů jsou vykazováy v položce ostatí aktiva, mají-li pozitiví reálou hodotu, ebo v položce ostatí pasiva, je-li jejich reálá hodota pro Fod egativí. a l f"\ Změy reálé hodoty fiačích derivátů, u kterých eí aplikováo zajišťovací účetictví, jsou vykázáy v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací". Všechy deriváty jsou sjedáy za účelem zajištěí, icméě zajišťovací účetictví eí aplikováo z důvodů admiistrativí áročosti. f) Výosové a ákladové úroky,] Prémie či diskot u dluhových ceých papírů jsou rovoměrě rozpouštěy do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízeí do data splatosti. Úrokové výosy také zahrují kupóy z držby,. l dluhových ceých papírů a j ej ich časové rozlišeí. l i g) Daň z přidaé hodoty Fod eí registrovaým plátcem daě z přidaé hodoty (dále je DPH"), proto veškerá DPH a vstupu se stává součástí vyaložeých ákladů. h) Daň z příjmů } Daňový áklad zahruje splatou a odložeou daň. Srážková daň ve výši, kterou elze odečíst od splaté daě, tvoří součást daňového ákladu. J Odložeá daň se vykazuje u všech dočasých rozdílů mezi zůstatkovou hodotou aktiva ebo *, závazku v rozvaze a jejich daňovou hodotou s použitím úplé závazkové metody. Odložeá * daňová pohledávka je zachycea ve výši, kterou bude pravděpodobě možo realizovat proti, -, očekávaým zdaitelým ziskům v budoucosti. j i) Položky z jiého účetího období a změy účetích metod Položky z jiého účetího období, ež kam daňově a účetě patří, a změy účetích metod jsou [ J účtováy jako výosy ebo áklady ve výkazu zisku a ztráty v běžém účetím období s výjimkou oprav zásadích chyb účtováí výosů a ákladů miulých období, které jsou J zachycey prostředictvím Nerozděleého zisku ebo euhrazeé ztráty z předchozích období" v rozvaze Fodu. "J 11 r\
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 4 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 26 25 Výosy z úroků a podobé výosy Úroky z běžých účtů 467 835 Úroky z termíových deposit O 85 Úrokové výosy z dluhových ceých papírů 54867 57 653 C e l k e m 5 5 3 3 4 5 8 5 7 3 5 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE Náklady a poplatky a provize Bakoví poplatky Poplatky z obchodováí Ostatí poplatky související s CP 26 42 69 18 129 25 32 9 126 455 6 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 26 2"5 Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Zisk/(ztráta) z operací s ceými papíry -1-3 267 Zisk/(ztráta) z operací s deriváty l 125 469 Kurzové rozdíly -1235-176 Ostatí O -576-12 -3 55
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 7 SPRÁVNÍ NÁKLADY Správí áklady Poplatky za obhospodařováí Poplatky Depozitáři Audit, daňové a práví poradeství Ostatí správí áklady 26 1364 3222 357 195 17378 25 15283 2922 369 184 18758 Fod je obhospodařová Společostí, které platí poplatky za obhospodařováí. Poplatky jsou časově rozlišey v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti čií,6% průměré deí hodoty vlastího kapitálu ve Fodu. Poplatek Depozitáři čií,9% p.a. hodoty vlastího kapitálu ve Fodu k posledímu di každého kaledářího měsíce. 8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosice 26 31. prosice 25 Pohledávky za bakami Běžé účty u bak 2943 4961 29 43 49 61
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 9 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název ceého papíru Státí pokladičí poukázky Státí dluhopisy Ostatí kótovaé dluhopisy Registrace Trh krátkodobých dluhopisů Burza ceých papírů Praha ( BCPP") Hlaví trh BCPP Hlaví trh 31. prosice 26 263 592 412371 125 929 31. prosice 25 388 178 31733 4528 BCPP Vedlejší trh 11156 113845 Zahraičí burzoví trhy 1 234 198 2 147 65 1 488 696 2 346 732 Zahraičími trhy se rozumí veřejé trhy zemí Orgaizace pro ekoomickou spolupráci a rozvoj ( OECD") a to zejméa Lodo Stock Exchage, EURONEXT a Frakfurter Wertpapierborse. Z titulu vyšší likvidity jev případě vybraých dluhopisů obchodováo také a mimoburzovím trhu (OTC). 1 OSTATNÍ AKTIVA Ostatí aktiva Pohledávky z kupóů a splatosti dluhopisů Zúčtováí se státím rozpočtem Ostatí pohledávky 31. prosice 26 134 134 31. prosice 25 1284 4924 5 15213 11 OSTATNÍ PASIVA ' \ Ostatí pasiva Závazky k podílíkům Zúčtováí se státím rozpočtem Ostatí závazky Fiačí deriváty 31. prosice 26 979 32 467 1559 31. prosice 25 1683 459 26 11168
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 12 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastí kapitál a podílový list Dluhové ceé papíry Portfolio celkem Běžé účty u bak Ostatí aktiva Celková aktiva Fodu Míus: - ostatí pasiva - výosy a výdaje příštích období Vlastí kapitál Fodu Počet vydaých podílových listů (kusy) Vlastí kapitál a 1 podílový list (Kč) 31. prosice 26 2 147 65 2 147 65 2943 134 2 178 384-1559 -1 16 2 166 719 1 46 279 893 1,4838 31. prosice 25 2 346 732 2 346 732 4961 15213 2 411 6-11 168-1225 2 398 613 1 642 393 178 1,464 Aktuálí hodota podílového listu se staoví jako podíl vlastího kapitálu ve Fodu připadající a jede podílový list. Vydáváí a odkup podílových listů je upraveo o přirážku ebo srážku k aktuálí hodotě podílového listu, placeou Společosti a staoveou Statutem Fodu. Vlastí kapitál a podílový list dosáhl 1,4838 Kč k 31. prosici 26, což představuje árůst o 1,6 % v porováí s hodotou k 31. prosici 25. Podílové listy prodaé a odkoupeé lze aalyzovat ásledujícím způsobem: J ks Počet podílových listů vydaých k 1. ledu Prodaé podílové listy Odkoupeé podílové listy Počet podílových listů vydaých k 31. prosici 26 1642393 178 355 832 939-537 946 224 1 46 279 893 25 1 799 475 142 439 42 198-596484162 1 642 393 178 Čleové představestva vlastili k 31. prosici 26 podílové listy v hodotě 333 (25: 328 ).
^ Pioeer - Sporokoto, -"\ Příloha účetí závěrky í Rok kočící 31. prosice 26 12 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračováí) b) Nerozděleý zisk Představestvo avrhe rozděleí zisku roku 26 ásledujícím způsobem: Zisk Nerozděleý zisk Kapitálové fody Zůstatek k 31. prosici 26 396 187 l 734 658 Zisk roku 26 35874 Návrh rozděleí zisku roku 26: Převod do erozděleého zisku -35 874 35 874 O 432 61 l 734658 13 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžé období titkč 26 25 Zisk ebo ztráta před zdaěím 37 762 35 849 Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově euzatelé áklady O 576 Daňový základ 37 762 36 425 Daň z příjmů ve výši 5 % 1888 1821 Splatá daň z příjmů 1888 1821
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 14 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 31. prosice 26 31. prosice 25 Aktiva Běžé účty u Depozitáře 2943 4961 Závazky Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti Poplatek Depozitáři 1 16 258 1225 255 Reálá hodota derivátů uzavřeých s Depozitářem Výosy Úrokové výosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařováí placeé Společosti Poplatky placeé Depozitáři Bakoví poplatky Depozitáři Jié poplatky u Depozitáře 26 467 1364 3222 42 18 26 25 82 15283 2922 32 126 Tabulka zahruje veškeré trasakce se spřízěými osobami. Všechy trasakce se spřízěými straami byly provedey za stejých podmíek, které byly ve stejé době poskytuty ve srovatelých trasakcích jiým subjektům, a v souladu s podmíkami defiovaými ve Statutu Fodu. V roce 26 Fod realizoval prostředictvím Živosteské baky, a.s., ákupy ceých papírů ve výši 421 818 (v roce 25: 2 29 995 ), což reprezetuje 48,37 % (v roce 25: 58,52 %) z objemu všech ákupů, a prodeje ceých papírů ve výši 517 (v roce 25: 98 28 ), což reprezetuje 54,7 % (v roce 25: 63,83 %) z objemu všech prodejů.
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 15 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO r Fod se vystavuje tržím rizikům, která vyplývají z otevřeých pozic trasakcí s úrokovými a měovými ástroji, které jsou citlivé a změy podmíek a fiačích trzích, v důsledku své všeobecé ivestičí strategie v souladu se svým Statutem. Trží rizika jsou řízea metodou Value at Risk. Value at Risk představuje poteciálí ztrátu z epřízivého pohybu a trhu v daém časovém horizotu a určité úrovi spolehlivosti. Společost staovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého možství scéářů potecioálího vývoje fiačích trhů. Value at Risk je měřeo a bázi 14 deího ivestičího horizotu a úrovi spolehlivosti 95%. a) Měové riziko Aktiva a pasiva v cizích měách včetě podrozvahových pozic představují expozici Fodu vůči měovým rizikům. Devizovou pozici Fodu v ejvýzamějších měách shruje ásledující tabulka: 31. prosice 26 EUR Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva aktiva 6 6 29424 2 147 65 134 2178378 2943 2 147 65 134 2 178 384 Jme závazky Čistá výše aktiv 6-11665 2166713-11665 2166719 Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky 31. prosice 25 EUR Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva aktiva 1 57765 57766 496 2 288 967 15213 2 353 24 4961 2 346 732 15213 24116 Jme závazky Čistá výše aktiv 57766-12393 2 34 847-12393 2 398 613 Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky -57 827 57827 57827-57 827 1
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 15 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračovái-) '' ^ a) Měové riziko (pokračováí) Všecha aktiva a závazky byly k 31. prosici 26 deomiováy v českých koruách. O Devizová pozice představuje expozici Fodu vůči pohybu zahraičích mě a české koruy, která je Fodem aktivě řízea také pomocí forwardových obchodů zobrazeých. l v podrozvahových pozicích. l Fod vlastí ásledující měové forwardy, zajišťující měová rizika: f \ Pomyslá hodota Kladá reálá hodota Záporá reálá hodota " T 31. prosice 26 31. prosice 25 57827 O -26? f \ ; i f «& tí 11
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 15 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračováí) b) Úrokové riziko Fod je vystave úrokovému riziku vzhledem ke skutečosti, že úročeá aktiva a pasiva mají růzé splatosti ebo období změy/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shruje expozici Fodu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje fiačí aktiva a pasiva Fodu v účetích hodotách, uspořádaé podle bližšího z termíů smluví změy úrokové sazby ebo splatosti. 31. prosice 26 Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1-5 let Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva 2943 639 825 134 O 966 442 O O 541 383 O 2943 2 147 65 134 aktiva 67 559 966 442 541 383 2 178 384 Jié závazky -11363-32 O -11665 Čistá výše aktiv 659 196 966 14 541 383 2166719 31. prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců 4961 1 22 884 1289 1 82 234 3-12 měsíců 936212 4924 941 136 1-5 let 387 636 387 636 4961 2 346 732 15213 24116 Jié závazky Čistá výše aktiv -12393 1 69 841 941 136 387 636-12393 2 398 613 12
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fod je vystave úvěrovému riziku spojeému s kreditím rizikem emitetů dluhopisových ástrojů pořizovaých do portfolia fodu. Společost řídí úvěrové riziko Fodu výběrem aktiv se staoveým kreditím ratigem, přičemž Fod ivestuje výhradě do istrumetů s ivestičím stupěm. Čleěí aktiv podle zeměpisých segmetů 31. prosice 26 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jma aktiva Tuzemsko 2943 913 452 134 944 186 EU 714 593 714 593 Ostatí 51965 519 65 2943 2 147 65 1 34 2 178 384 31. prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva Tuzemsko 4961 858 36 15213 922 31 EU 1 488 696 1 488 696 Ostatí 4961 2 346 732 15213 2 411 6 Čleěí ceých papírů podle sektorů emiteta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Fiačí služby Telekomuikace Výrobci a distributoři eergií Státí a komuálí sektor 31. prosice 26 27 166 496 1 154954 15351 8841 721 242 2 147 65 31. prosice 25 234 622 44 131971 8844 744191 2 346 732 13
Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračováí) Riziko likvidity Fod je vystave každodeímu čerpáí dispoibilích peěžích prostředků poviým odkupováím podílových listů svých podílíků. Peěží prostředky podílíků jsou vykázáy ve vlastím kapitálu, icméě, možost zpětého odkupu staoveá ve Statutu fodu představuje ejvětší riziko likvidity Fodu a výsledý úbytek peěžích prostředků elze spolehlivě odhadout. Následující tabulka čleí aktiva a pasiva Fodu podle příslušých pásem splatosti a základě zbytkové doby splatosti ke di účetí závěrky. 31. prosice 26 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců 2943 8885 134 119 539 3-12 měsíců 45831 458 31 1-5 let 1 42 585 1 42 585 Více ež Slet 179 95 179 95 2943 2 147 65 134 2 178 384 Jié závazky Čistá výše aktiv -11 363 18 176-32 458 8 1 42 585 179 95-11665 2166719 31. prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců 4961 294 592 1289 353 942 3-12 měsíců 197811 4924 22 735 1-5 let 1 79 24 1 79 24 Více ež Slet 145 125 145 125 4961 2 346 732 15213 24116 Jme závazky Čistá výše aktiv -12393 341 549 22 735 1 79 24 145 125-12 393 2 398 613 14
~ Pioeer - Sporokoto, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 17 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI K datu sestaveí účetí závěrky ebyly vedeí Společosti zámy žádé události, které by si vyžádaly úpravu účetí závěrky. Tato účetí závěrka byla schválea představestvem Společosti. Schváleo: Razítko a podpis Osoba odpovědá za účetictví Osoba odpovědá za závěrku účetí 3. březa 27 PSČ 186 ÍČs 6371 DIČ: Jméo a podpis: Dagmar Žaludová Jméo a podpis: Dagmar Žaludová tel.: 296 354 72 tel.: 296 354 72 15
Pioeer - obligačí fod, ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V r r ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 r J
KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Telephoe +42 222 123 111 Pobřeží 648/1 a Fax +422221231 186 Praha 8 Iteret www kpmg cz Česka republika r*l O Zpráva auditora pro podílíky společosti Pioeer- obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod * Provedli jsme audit přiložeé účetí závěrky společosti Pioeer - obligačí fod, Pioeer f., ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod, tj. rozvahy k 31. prosici 26, výkazu ' ^ zisku a ztráty a přehledu o změách vlastího kapitálu za rok 26 a přílohy této účetí f -, závěrky, včetě popisu použitých výzamých účetích metod a ostatích doplňujících údajů. * j ~* Údaje o společosti Pioeer obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý r. podílový fod jsou uvedey v bodě 2 přílohy této účetí závěrky. r «Odpovědost statutárího orgáu účetí jedotky za účetí závěrku r - 9 Za sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky v souladu s českými účetími předpisy odpovídá statutárí orgá společosti Pioeer ivestičí společost, a.s. Součástí této 1 odpovědosti je avrhout, zavést a zajistit vitří kotroly ad sestavováím a věrým zobrazeím účetí závěrky tak, aby eobsahovala výzamé esprávosti způsobeé \ podvodem ebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodé účetí metody a provádět přiměřeé účetí odhady. Odpovědost auditora Naší odpovědostí je vyjádřit a základě provedeého auditu výrok k této účetí závěrce. f i Audit jsme provedli v souladu se zákoem o auditorech a Meziárodími auditorskými stadardy a souvisejícími aplikačími doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povii dodržovat etické ormy a apláovat a provést audit tak, abychom získali přiměřeou jistotu, že účetí závěrka eobsahuje výzamé f "l esprávosti. f r l f l E *] f* ] ['"] Audit zahruje provedeí auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazí iformace o částkách a skutečostech uvedeých v účetí závěrce. Výběr auditorských postupů závisí a úsudku auditora, včetě posouzeí rizik, že účetí závěrka obsahuje výzamé esprávosti způsobeé podvodem ebo chybou. Při posuzováí těchto rizik auditor přihléde k vitřím kotrolám, které jsou relevatí pro sestaveí a věré zobrazeí účetí závěrky. Cílem posouzeí vitřích kotrol společosti je avrhout vhodé auditorské postupy, ikoli vyjádřit se k účiosti vitřích kotrol. Audit též zahruje posouzeí vhodosti použitých účetích metod, přiměřeosti účetích odhadů provedeých vedeím i posouzeí celkové vypovídací schoposti účetí závěrky. Domíváme se, že získaé důkazí iformace tvoří dostatečý a vhodý základ pro vyjádřeí ašeho výroku. Obchodí rejstřík vedey Městským soudem v Praze oddílc vložka 24185 Živosteská baka KPMG Česká republika Audit s r o a Czech limited hability Praha 1 compay mcorporated uder the Czech Commercial Code IČ 49619187 č u /accout o is a member firm of KPMG Iteratioal a Swiss cooperative DIČ CZ49619187 466164/4
Výrok auditora Podle ašeho ázoru účetí závěrka podává ve všech výzamých ohledech věrý a poctivý obraz aktiv, pasiv a fiačí situace společosti Pioeer - obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podílový fod k 31. prosici 26 a ákladů, výosů a výsledku jejího hospodařeí za rok 26 v souladu s českými účetími předpisy. V Praze, de 3. březa 27 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Ig. Pavel Zavitkovský Osvědčeí číslo 71 Osvědčeí číslo 69
Pioeer - obligačí fod, Pioeer ivestičí společost, a.s., otevřeý podflový fod Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 1 ROZVAHA K 31. PROSINCI 26 31. prosice 26 31. prosice 25 tis. K Aktiva: Pohledávky za bakami V tom a/ splaté a požádáí Dluhové ceé papíry V tom a/ vládích istitucí b/ ostatích subjektů Ostatí aktiva 166 166 l 463344 l 31 446 161 898 5128 18365 18365 l 51477 1225881 288 889 1115 AKTIVA CELKEM l 484 478 l 543 25 Pasiva: Ostatí pasiva Výosy a výdaje příštích období Kapitálové fody Nerozděleý zisk z předchozích období Zisk za účetí období 2567 1889 647 982 818 472 13568 2469 1949 72 36 785 537 32935 PASIVA CELKEM 1 484 478 1 543 25 < j
. Pioeer - obligačí fod, 4 Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 l Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 ;i VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 26 26 25 Výosy z úroků a podobé výosy 53998 47491 v tom úroky z dluhových ceých papírů 537 46931 Náklady a poplatky a provize -1-162 Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací - 14 237 1467 Ostatí provozí áklady -152 Ostatí provozí výosy 7 'J Rozpuštěí opravých položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výosy z dříve odepsaých pohledávek Správí áklady 58-25 741-25 42 1 Zisk z běžé čiosti před zdaěím 14 283 35 976! Daň z příjmů - 715-3 41 Zisk za účetí období po zdaěí 13568 32935 J 'i J
Pioeer - obligačí fod, i Sídlo: Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186 "" ] Idetifikačí číslo: 6378295 Práví forma: otevřeý podílový fod ' i Předmět podikáí: kolektiví ivestováí Datum sestaveí: 3. březa 27 v r PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozděleý fody rozdíly zisk Zisk Zůstatek k 1. ledu 25 56234 17974 73653 622 13231 Změa účetích metod O -17974 17974 O O Rozděleí zisku za předchozí období O 6 22-6 22 O Čistý zisk za účetí období O 32935 32935 Převod evyplaceých divided do erozděleého zisku O O 2484 O 2484 Prodej podílových listů 398139 O 398139 Odkup podílových listů -2483 O -2483 Zůstatek k 31. prosici 25 7236 O 785537 32935 1538832 Rozděleí zisku za předchozí období Čistý zisk za účetí období Prodej podílových listů Odkup podílových listů 25 278-277656 32935-32 935 13568 13568 25 278-277656 Zůstatek k 31. prosici 26 647 982 818 472 13568 1 48 22
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 "JI JT * l VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetí závěrka byla připravea a základě účetictví vedeého v souladu se zákoem o účetictví a příslušými ařízeími a vyhláškami platými v České republice. Závěrka byla zpracováa a pricipech časového rozlišeí ákladů a výosů a historických ce, s výjimkou vybraých fiačích ástrojů oceňovaých reálou hodotou. *'~ & Tato účetí závěrka je připraveá v souladu s vyhláškou MF ČR č. 51 ze de 6. listopadu 22, ve zěí pozdějších předpisů, kterou se staoví uspořádáí a obsahové vymezeí položek účetí <* * závěrky a rozsah údajů ke zveřejěí pro baky a ěkteré fiačí istituce. ' " Tato účetí závěrka je ekosolidovaá., 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Živobaka - 1. ivestičí fod, a.s. (dále je Ivestičí fod") byl založe jako ivestičí fod " ] za účelem kolektivího ivestováí podle zakladatelské smlouvy ze de 17. prosice 1991 l 3 Živosteskou bakou, a.s. abyl zapsá do obchodího rejstříku 31. prosice 1991. Akcioáři Ivestičího fodu schválili jeho přeměu z ivestičího a otevřeý podílový fod a,., valé hromadě de 3. červa 2. Následě byla tato přeměa schválea KCP * de 22. květa 21 a její rozhodutí abylo de 24. květa 21 práví moci. V souladu r., s projektem přeměy Ivestičího fodu byl podá ávrh a výmaz Ivestičího fodu * z obchodího rejstříku. De 12. duba 22 došlo a základě useseí Městského soudu v Praze,, které bylo opatřeo doložkou práví moci, fakticky k výmazu Ivestičího fodu z obchodího ' rejstříku a jeho přeměou fakticky vzikl fod Živobaka - obligačí fod ivestičí společosti ŽB - Trust, a.s., otevřeý podílový fod (dále je Fod"). Představestvo ŽB - Trust, ivestičí společosti, a.s. (dále je Společost") schválilo projekt ] sloučeí fodu Živobaka - Iterkoto ivestičí společosti ŽB - Trust, a.s., otevřeý podílový fod (dále je Živobaka - Iterkoto") s Fodem jakožto přejímajícím fodem ' "J de 5. červa 22. Komise pro ceé papíry udělila povoleí ke sloučeí rozhodutím ze de 5. srpa 22, které abylo práví moci 22. srpa 22. Živobaka - Iterkoto zaikl po ] uplyutí 3 měsíců ode de abytí práví moci rozhodutí Komise pro ceé papíry o sloučeí, to je k 21. listopadu 22. K tomuto datu se podílíci Živobaka - Iterkoto stali podílíky ] Fodu. J ' 3 3 Useseím ze de 25. listopadu 23 Vrchí soud v Praze vyhověl odvoláí bývalého akcioáře Ivestičího fodu, výše uvedeé useseí Městského soudu v Praze o výmazu Ivestičího fodu zrušil a věc vrátil soudu prvího stupě k dalšímu řízeí. K datu 19. prosice 23 došlo useseím Městského soudu v Praze k opětovému zápisu Ivestičího fodu do obchodího rejstříku ve smyslu výše uvedeého useseí Vrchího soudu v Praze, icméě k témuž datu byl po vysloveí souhlasu bývalého akcioáře s výmazem Ivestičí fod useseím Městského soudu v Praze z obchodího rejstříku opět vymazá. Proti tomuto useseí Městského soudu v Praze ebyl podá opravý prostředek a useseí tak abylo práví moci.
ebo l Pioeer - obligačí fod, < Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 - l 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračováo l t ] TI De 27. říja 24 a základě useseí Městského soudu v Praze zaikla společost ŽB - Trust, ivestičí společost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fuze formou sloučeí se společostí Pioeer česká ivestičí společost, a.s., která jako ástupická společost převzala v rámci sloučeí jměí společosti ZB - Trust, ivestičí společost, a.s. Obhospodařováí Fodu přešlo v důsledku fúze sloučeím obou společostí a ástupickou společost Pioeer česká ivestičí společost, a.s. se sídlem Praha 8, Karoliská 65/1, PSČ 186, IČO 6378295 (dále je Společost"). De 5. leda 25 byl Fod přejmeová a Pioeer - Obligačí fod, Pioeer česká ivestičí r~l společost, a.s., otevřeý podílový fod a po změě ázvu obhospodařující společosti a Pioeer ivestičí společost, a.s byl de 15. červa 25 přejmeová a Pioeer - Obligačí / - } fod,. Statut Fodu (dále je Statut") platý k rozvahovému di, byl schvále Českou árodí bakou ' 1 a vstoupil v platost de 22. září 26. <~ -, Podílové listy jsou a jméo a omiálí hodota každého podílového listuje l Kč. Strategie Fodu je zaměřea a dosažeí bezpečého zhodoceí svěřeých prostředků alespoň a úrovi krátkodobých vkladů u bak a spořitele ivestováím zejméa do istrumetů peěžího a obligačího trhu včetě zahraičích. l Fod je obhospodařová Společostí a osobou zodpovědou za portfolio a cash maagemet je, pa Ig. Leoš Bartoň. Depozitářem Fodu je Živosteská baka, a.s. (dále je Depozitář"). Koečou mateřskou společostí skupiy k 31. prosici 26 je UiCredito Italiao S.p.A. l, 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetí závěrka Fodu byla připravea v souladu s ásledujícími důležitými účetími metodami: a) De uskutečěí účetího případu? ' 3 V závislosti a typu trasakce je okamžikem uskutečěí účetího případu zejméa de výplaty, převzetí oběživa, de ákupu ebo prodeje valut, deviz, popř. ceých papírů, de ^ provedeí platby, de zúčtováí příkazů Fodu, de připsáí (valuty) prostředků podle výpisu z, účtu, de sjedáí a de vypořádáí obchodu s ceými papíry, devizami, opcemi popř. jiými á deriváty. Účetí případy ákupu a prodeje fiačích aktiv s obvyklým termíem dodáí (spotové operace) se v de sjedáí obchodu vykazují přímo v příslušé položce aktiv ebo pasiv. Pevé ' l termíové a opčí operace jsou od okamžiku sjedáí obchodu do okamžiku vypořádáí obchodu zaúčtováy a podrozvahových účtech. S l Fiačí aktivum ebo jeho část Fod odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kotrolu ad smluvími právy k tomuto fiačímu aktivu ebo jeho části. Fod tuto kotrolu ztratí, jestliže -1 uplatí práva a výhody defiovaé smlouvou, tato práva zaikou ebo se těchto práv vzdá.
( i r l l Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováí) l J f»-% v b) Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ceé papíry, které byly pořízey s cílem realizovat zisk z krátkodobých ceových fluktuací. Fod ivestuje pouze do ceých papírů, které splňují tuto defiici. Ceé papíry oceňovaé reálou hodotou proti účtům ákladů ebo výosů jsou ejprve «!» oceňováy pořizovací ceou, zahrující vedlejší pořizovací áklady vyaložeé a jejich "' pořízeí. Následě jsou oceňováy reálou hodotou a základě tržích ce. Veškeré související ---a erealizovaé zisky a ztráty z přeceěí ceých papírů oceňovaých reálou hodotou proti * * účtům ákladů ebo výosů a realizovaé zisky a ztráty při prodeji jsou zahruty v Čistém zisku «~s ebo ztrátě z fiačích operací". Reálá hodota ceého papíru je staovea jako trží cea zveřejňovaá domácí ebo ""! zahraičí burzou ceých papírů ebo jiým veřejým trhem k datu oceěí za předpokladu, že ceý papír lze za takovou ceu prodat. V ostatích případech se použije reálá hodota *" 1 staoveá jako upraveá hodota ceého papíru odsouhlaseá s Depozitářem. 1 c) Pohledávky a opravé položky l Pohledávky se vykazují v omiálí hodotě sížeé o opravou položku a pochybé 1 pohledávky. Nedobyté pohledávky se odepisují po skočeí kokurzího řízeí dlužíka ebo v případě, že pravděpodobost jejich zaplaceí je zaedbatelá. d) Přepočet cizí měy 7 l Trasakce vyčísleé v cizí měě jsou účtováy v tuzemské měě přepočteé devizovým kurzem platým v de trasakce. Aktiva a pasiva vyčísleá v cizí měě společě s devizovými spotovými 1 trasakcemi před dem splatosti jsou přepočítáváa do tuzemské měy v kurzu vyhlašovaým ČNB platým k datu účetí závěrky. Výsledý zisk ebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv l vyčísleých v cizí měě je vykázá v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací". j e) Fiačí deriváty - l Měové forwardové obchody jsou ejprve zachycey v podrozvaze v pomyslé hodotě a ' ' ásledě přeceňováy a reálou hodotu. Reálé hodoty jsou odvozey z modelů 3 diskotovaých peěžích toků. Reálé hodoty derivátů jsou vykazováy v položce ostatí aktiva, mají-li pozitiví reálou hodotu, ebo v položce ostatí pasiva, je-li jejich reálá hodota.- -, pro Fod egativí. i Změy reálé hodoty fiačích derivátů, u kterých eí aplikováo zajišťovací účetictví, jsou vykázáy v položce Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací". c, l Všechy deriváty jsou sjedáy za účelem zajištěí, icméě zajišťovací účetictví eí 1 J aplikováo z důvodů admiistrativí áročosti.
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováí) f) Výosové a ákladové úroky Prémie či diskot u dluhových ceých papírů jsou rovoměrě rozpouštěy do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízeí do data splatosti. Úrokové výosy také zahrují kupóy z držby dluhových ceých papírů a jejich časové rozlišeí. g) Daň z přidaé hodoty Fod eí registrovaým plátcem daě z přidaé hodoty (dále je DPH"), proto veškerá DPH a vstupu se stává součástí vyaložeých ákladů. h) Daň z příjmů Daňový áklad zahruje splatou a odložeou daň. Srážková daň ve výši, kterou elze odečíst od splaté daě, tvoří součást daňového ákladu. Odložeá daň se vykazuje u všech dočasých rozdílů mezi zůstatkovou hodotou aktiva ebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodotou s použitím úplé závazkové metody. Odložeá daňová pohledávka je zachycea ve výši, kterou bude pravděpodobě možo realizovat proti očekávaým zdaitelým ziskům v budoucosti. i) Položky z jiého účetího období a změy účetích metod Položky z jiého účetího období, ež kam daňově a účetě patří, a změy účetích metod jsou účtováy jako výosy ebo áklady ve výkazu zisku a ztráty v běžém účetím období s výjimkou oprav zásadích chyb účtováí výosů a ákladů miulých období, které jsou zachycey prostředictvím Nerozděleého zisku ebo euhrazeé ztráty z předchozích období" v rozvaze Fodu.
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY Výosy z úroků a podobé výosy Úroky z běžých účtů Úroky z termíových deposit Úrok a diskot z dluhových ceých papírů 26 298 537 53998 25 529 31 46931 47491 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE 3 Náklady a poplatky a provize Bakoví poplatky Poplatky z obchodováí Ostatí poplatky související s CP ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Čistý zisk ebo ztráta z fiačích operací Zisk/(ztráta) z operací s ceými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatí 26 61 19 2 1 26 14233-4 14237 25 92 48 22 162 25 16365 3513-5533 -278 1467 SPRÁVNÍ NÁKLADY Správí áklady Poplatky za obhospodařováí Poplatky Depozitáři Audit, práví a daňové poradeství Ostatí správí áklady 26 22522 2363 381 475 25741 25 22244 2326 385 465 2542 Fod je obhospodařová Společostí, které platí poplatky za obhospodařováí. Poplatky jsou časově rozlišey v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti čií 1,5% průměré deí hodoty vlastího kapitálu ve Fodu. Poplatek Depozitáři čií,13% p.a. hodoty vlastího kapitálu ve Fodu k posledímu di každého kaledářího měsíce.
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosiec 26 31. prosiec 25 Pohledávky za bakami Běžé účty u bak 166 18365 166 18365 POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY Pohledávky za ebakovími subjekty Pohledávky z ezaplaceých splatých dluhových ceých papírů 31. prosiec 26 21748 31. prosiec 25 22256 Opravé položky k ohrožeým pohledávkám -21 748-22 256 1 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název ceého papíru Státí dluhopisy Ostatí kótovaé dluhopisy Registrace Burza ceých papírů Praha ( BCPP") Hlaví trh BCPP Vedlejší trh Zahraičí burzoví trhy 31. prosice 26 1 31 446 117442 44456 1 463 344 31. prosice 25 1 225 881 117732 171 157 1 514 77 Zahraičími trhy se rozumí veřejé trhy zemí Orgaizace pro ekoomickou spolupráci a rozvoj ( OECD"), zejméa Lodo Stock Exchage, EURONEXT a Frakfurter Wertpapierbórse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraých dluhopisů obchodováo také a mimoburzovím trhu (OTC).
l Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 11 OSTATNÍ AKTIVA Ostatí aktiva Pohledávky z kupóů a splatosti dluhopisů Zúčtováí se státím rozpočtem 31. prosiec 26 3475 1653 5128 31. prosiec 25 3475 664 1115 12 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Změu stavu opravých položek v letech 25 a 26 lze aalyzovat ásledujícím způsobem: K 1. ledu 25 Tvorba Použití K 3 1. prosici 25 Tvorba Použití K 31. prosici 26 Opravé položky k obchodím pohledávkám 22256 O O 22 256 O - 58 21748 13 OSTATNÍ PASIVA Ostatí pasiva Závazky k podílíkům Ostatí závazky Splatý daňový závazek 31. prosiec 26 1428 425 714 2567 31. prosiec 25 237 432 2469 f 3V L j
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 14 VLASTNI KAPITÁL a) Vlastí kapitál a podílový list Dluhové ceé papíry Portfolio celkem Běžé účty u bak Ostatí aktiva Celková aktiva Fodu Míus: - ostatí pasiva - výosy a výdaje příštích období Vlastí kapitál Fodu Počet vydaých podílových listů (kusy) Vlastí kapitál a 1 podílový list (Kč) 31. prosiec 26 1 463 344 1 463 344 166 5128 1 484 478-2567 -1889 1 48 22 914 928 3 1,6176 31. prosiec 25 151477 1 514 77 18365 1115 1 543 25-2469 -1949 1 538 832 96 333 239 1,624 Aktuálí hodota podílového listu se staoví jako podíl vlastího kapitálu ve Fodu připadající a jede podílový list. Vydáváí a odkup podílových listů je upraveo o přirážku ebo srážku k aktuálí hodotě podílového listu, placeou Společosti a staoveou Statutem Fodu. Vlastí kapitál a podílový list dosáhl 1,6176 Kč k 31. prosici 26, což představuje árůst o,95% v porováí s hodotou k 31. prosici 25. Podílové listy prodaé a odkoupeé lze aalyzovat ásledujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaých k 1. ledu Prodaé podílové listy Odkoupeé podílové listy Počet podílových listů vydaých k 31. prosici 26 96 333 239 128 5 96-1734135 914 928 3 25 861 83 569 249 121 141-15 591 471 96 333 239 Čleové představestva evlastili k 31. prosici 26 podílové listy Fodu v hodotě 55, v roce 25 evlastili žádé podílové listy Fodu. iíj ( l
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 14 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračováí) < í b) Nerozděleý zisk Představestvo avrhe rozděleí zisku roku 26 ásledujícím způsobem: Zůstatek k 31. prosici 26 Zisk roku 26 Návrh rozděleí zisku roku 26: Převod do erozděleého zisku Zisk Nerozděleý zisk Kapitálové fody 818472 647 982 13568-13 568 13568 832 4 647 982 15 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžé období 26 25 Zisk ebo ztráta před zdaěím Odpis závazku z promlčeých podílů a výsledku hospodařeí 14283 O 35976 24839 Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % 14283 714 6815 341 Splatá daň z příjmů 714 341
l J Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 f 16 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 31. prosiec 26 31. prosiec 25 Pohledávky Běžé účty u Depozitáře 16 6 18 365 Závazky Poplatek za obhospodařováí placeý Společosti Poplatek Depozitáři 1 889 193 1949 192 Výosy Úrokové výosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařováí placeé Společosti Poplatky placeé Depozitáři Bakoví poplatky Depozitáři Jié poplatky u Depozitáře 26 298 22522 2363 61 2 25 559 22244 2326 92 22 Tabulka zahruje veškeré trasakce se spřízěými osobami. Všechy trasakce se spřízěými straami byly provedey za stejých podmíek, které byly ve stejé době poskytuty ve srovatelých trasakcích jiým subjektům, a v souladu s podmíkami defiovaými ve Statutu Fodu. V roce 26 Fod realizoval prostředictvím Živosteské baky, a.s., ákupy ceých papírů ve výši 13 172 (v roce 25: 29 698 ), což reprezetuje 5,93 % (v roce 25: 1,64 %) z objemu všech ákupů, a prodeje ceých papírů ve výši O (v roce 25: 29 664 ), což reprezetuje, % (v roce 25: 14,51 %) z objemu všech prodejů. 1
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 17 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO Fod se vystavuje tržím rizikům, která vyplývají z otevřeých pozic trasakcí s úrokovými, akciovými a měovými ástroji, které jsou citlivé a změy podmíek a fiačích trzích, v důsledku své všeobecé ivestičí strategie v souladu se svým Statutem. Trží rizika jsou řízea metodou Value at Risk. Value at Risk představuje poteciálí ztrátu z epřízivého pohybu a trhu v daém časovém horizotu a určité úrovi spolehlivosti. Společost staovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého možství scéářů potecioálího vývoje fiačích trhů. Value at Risk je měřeo a bázi 14 deího ivestičího horizotu a úrovi spolehlivosti 95%. a) Měové riziko Aktiva a pasiva v cizích měách včetě podrozvahových pozic představují expozici Fodu vůči měovým rizikům. Devizovou pozice Fodu v ejvýzamějších měách shruje ásledující tabulka: 31. prosice 26 EUR USD PLN Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva 3 3 8 8 21 21 15974 1 463 344 5128 1 484 446 166 1 463 344 5128 1 484 478 Jié závazky Čistá výše aktiv 3 8 21-4456 1 479 99-4456 1 48 22 31. prosice 25 EUR USD PLN Kč Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva 3 3 16 16 27 27 18319 1 51477 1115 1 543 24 18365 151477 1115 1 543 25 Jié závazky Čistá výše aktiv 3 16 27-4418 1 538 786-4418 1 538 832 ', \ s. J 11 "\ i.3
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 17 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračováí) a) Měové riziko (pokračováí) Devizová pozice představuje expozici Fodu vůči pohybu zahraičích mě a české koruy, která je Fodem aktivě řízea také pomocí forwardových obchodů. Fod k 31. prosici 26 ai k 31. prosici 25 evlastil žádé měové forwardy. b) Úrokové riziko Následující tabulka shruje expozici Fodu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje fiačí aktiva a pasiva Fodu v účetích hodotách, uspořádaé podle bližšího z termíů smluví změy úrokové sazby ebo splatosti. 31. prosice 26 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců 166 1464 349 341 3-12 měsíců 17 673 1638 172311 1-5 let 443611 443 611 Více ež Slet 834 456 834 456 Nespecifikováo 166 1 463 344 5128 1 484478 ' ] Jié závazky Čistá výše aktiv 31. prosice 25-4456 29644 172311 443611 834 456-4456 1 48 22 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva aktiva Do 3 měsíců 18365 4638 3475 26478 3-12 měsíců 21 194 664 27834 1-5 let 62 37 62 37 Více ež Slet 868631 868 631 Nespecifikováo 18365 151477 1115 1 543 25 J Jié závazky Čistá výše aktiv -4418 226 27834 62 37 868 631-4418 1 538 832 12
Pioeer - obligačí fod, Příloha účetí závěrky Rok kočící 31. prosice 26 18 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fod je vystave úvěrovému riziku spojeému s kreditím rizikem emitetů ceých papírů pořizovaých do portfolia fodu. Společost řídí úvěrové riziko Fodu výběrem aktiv se staoveým kreditím ratigem, přičemž Fod ivestuje výhradě do istrumetů s ivestičím stupěm. Čleěí aktiv podle zeměpisých segmetů 31. prosice 26 Tuzemsko EU Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva 166 1418888 5 128 O 44456 O 166 l 463 344 5 128 l 44 22 44456 l 484 478 31. prosice 25 Pohledávky za bakami Dluhové ceé papíry Jiá aktiva Tuzemsko 18365 1 343 613 1115 1 372 93 EU 171 157 171 157 18365 151477 1115 1 543 25 Čleěí ceých papírů podle sektorů emiteta Sektor Průmysl Fiačí služby Telekomuikace Státí sektor 31. prosiec 26 25334 44455 9219 1 31 446 1 463 344 31. prosiec 25 25299 171 157 92433 1 225 881 1 514 77 C 3 Riziko likvidity Fod je vystave každodeímu čerpáí dispoibilích peěžích prostředků poviým odkupováím podílových listů svých podílíků. Peěží prostředky podílíků jsou vykázáy ve vlastím kapitálu, icméě možost zpětého odkupu staoveá ve Statutu fodu představuje ejvětší riziko likvidity Fodu a výsledý úbytek peěžích prostředků elze spolehlivě odhadout. Následující tabulka čleí aktiva a pasiva Fodu podle příslušých pásem splatosti a základě zbytkové doby splatosti k rozvahovému di. ;j 13