Pololetní zpráva - 1. pol AXA Corporate Fund PT

Pololetní zpráva - 1. pol. 2012 AXA Corporate Fund PT

2 AXA Corporate Fund PT Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I.-VI. 2012 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, Název: AXA Corporate Fund PT NID/KIČ: 90077686 Měna: CZK Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 CZK ISIN: CZ0008472560 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: fond peněžního trhu Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462 Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy Dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Mgr. Hani Himmat Držitel makléřské licence pro cenné papíry Dosavadní praxe: 1996 1996 odborný asistent (CERGE_EI) 1997 1998 teaching asistent (CERGE_EI) březen 1998 srpen 1998 portfolio manager Expandia finance září 1998 prosinec 1999 analytik makro, dluhopisové trhy Credit Suisse Asset Management Prague leden 2000 prosinec 2005 portfolio manager Credit Suisse Asset Management Prague leden 2006 září 2007 senior portfolio manager Winterthur Asset Management AXA Investiční společnost září 2007 březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) od března 2011 ředitel útvaru Asset Management

3 Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance Dosavadní praxe: od 2009 Portfolio manažer AXA Investiční společnost 2009 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli ČNB 2008 2008 Portfolio manažer Generali PPF Asset Management 2007 2008 Investiční manažer Amcico AIG Life a AIG Funds Central Europe 2005 2007 Investiční specialista Allianz pojišťovna a Allianz penzijní fond 2003 2005 Pojistný matematik Allianz pojišťovna Jan Vinter Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence: kategorie II Dosavadní praxe: 1996 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2002 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) 2004 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic,a.s., se sídlem v Praze 1, Na příkopě 858/20, PSČ 111 21, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242 Sídlo: Na příkopě 858/20, Praha 1 PSČ: 111 21 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.

4 Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností 1. Československa obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česka spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Na Příkopě 33, Praha 1 PSČ 114 07 8. Citibank Europe plc, organizačni složka IČ: 28198131, Praha 5, Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158 02 9. HSBC Bank plc pobočka Praha IČ: 65997212, Praha 1, V Celnici 10, PSČ 117 21 10. Volksbank CZ, a.s. IČ: 25083325 Na Pankráci 1724/129 Praha 4 PSČ 140 00 11. Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ 140 78 12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 13. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ 2449 14. Barclayas Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London 15. Credit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, organizační složka IČ: 27391639 Ovocny trh 8 Praha 1 PSČ 117 19 16. Wüstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Wüstenrot Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ 140 23 17. Slovenská sporitel na a.s. IČ: 00151653 Tomáškova 48 Bratislava PSČ: 832 37 18. Všeobecná úvěrová banka a.s. IČ: 48550019 Pobřežní 3 Praha 8 PSČ: 186 00 19. BNP Paribas UK Holdings Limited BIC: BNPAGB22 10 Harewood Avenue London NW1 6AA 20. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, FRANCE 3 RUE D ANTIN 75078 CEDEX 02 Francie BIC: PARBFRPP 21. UniCredit Bank Austria AG BIC: BKAUAT WW Schottengasse 6-8 1010 Wien Rakousko 22. BANCO SANTANDER S.A. BIC: BSCHGB2L Santander House 100 Ludgate Hill 1010 London 23. COMMERZBANK AG BIC: COBADEFF KAISERSTRASSE 16 FRANKFURT Německo

5 24. Credit Suisse AM Fund Services (Luxem.) BIC: CSAMLULL Rue Jean Monnet 5 L-2180 Lucembursko 25. Deutsche Bank AG BIC: DEUTGB2L 6 BISHOPSGATE London 26. Goldman Sachs AM BIC: GSAMGB2X 10-15 Newgate Street London 27. INTESA SanPaolo SPA LONDON BIC: BCITGB2L 90 Queen Street London 28. J.P. MORGAN SECURITIES LIMITED BIC: JPMSGB2L 60 VICTORIA EMBANKMENT London EC2Y 5AJ 29. MERRILL LYNCH INTERNATIONAL LIMITED BIC: MLILGB3L MERRILL LYNCH FINANCIAL CENTRE 2 KING EDWARD STREET Londýn 30. Morgan Stanley and Co. Internationsl PLC BIC: MSLNGB2X 25 Cabot Square, Canary Wharf E14 4QA London 31. NATIXIS BIC: NATXFRPPMAR 30 avenue Pierre Mendes 75013 PARIS Francie 32. Oppenheimer Europe Ltd. BIC: OPPHGB21 6 Gracechurch Street EC3V 0AT London 33. UBS WARBURG SECURITIES LIMITED BIC: SBWSGB21 1 FINSBURY AVENUE LONDON 34. Wallich and Matthes CZE BIC: WMCRCZP1 Klimentska 46 110 02 Praha 1 Česká republika 35. UniCredit Bank Slovakia a. s. IC: 00681709 Šancová 1/A Bratislava Slovenská republika 36. Slovenska spořitelna, a.s. BIC: GIBACZPX Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovenská republika 37. SOCIETE GENERALE BIC: SOGEFRPPHCM 17 COURS VALMY PARIS Francie 38. NOMURA International plc BIC: NOMAGB2L 1 Angel Lane London 39. CITIGROUP GLOBAL MARKETS BIC: SBILGBL Canada square, Canary Wharf E14 5LB London 40. Ceska Exportni Banka, a.s. IC: 63078333 Vodickova 34 111 21 Praha 1 Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného.

6 Ekonomický komentář Uklidnění ekonomické situace po prosincovém a únorovém kvantitativním uvolnění ECB (LTRO I, II) bylo pouze dočasné. Druhý kvartál se tak nesl v poněkud bezzubé snaze dojít k řešení, jež by vyvedlo eurozónu z dluhové krize. Reálná ekonomika Evropské unie pak začala vykazovat další projevy výraznějšího zpomalování. K recesi přitom mohla výrazně přispět fiskální restrikce prováděná většinou evropských států. Francouzské volby a rétorika nového francouzského prezidenta F. Hollanda přinesly velký obrat ve směřování Evropy směrem k rozpočtové podpoře ekonomického růstu. Nezaměstnanost EU se i přesto vyšplhala v květnu na své historické maximum 11,1 %. Pesimismus přinášejí i předstihové ukazatele klíčové ekonomiky EMU Německa, které si na rozdíl od prvního čtvrtletí výrazně pohoršily. Na problémy evropské ekonomiky tak musela zareagovat také ECB, která snížila svojí hlavní úrokovou sazbu na historické minimum 0,75 %, diskontní sazbu pak snížila dokonce na 0,0 %. Nejistota panující kolem jižního křídla eurozóny kulminovala při volbách v Řecku. Po prvním termínu se totiž nepodařilo sestavit stabilní vládu. Řecké strany se navíc předháněly v tom, která se více vyhraní proti EU a jejím rozpočtovým instrukcím Řecku. Po opakovaných volbách nakonec získaly proevropské strany většinu. Uklidnění však brzy rozptýlilo Španělsko, které díky problémům svého bankovního sektoru požádalo EMU o finanční pomoc. Výnosy španělských 10letých dluhopisů se přitom vyšplhaly nad 7% hranici, která se považuje za kritickou z hlediska schopnosti států financovat svůj dluh. Zpomalení v Evropě a v Číně nakonec dopadlo i na Spojené státy. Růst tamního HDP v 1Q byl nakonec revidován na 1,9 %, tedy výrazně méně než se očekávalo. Zklamání přinesl i vývoj průmyslové produkce, která meziročně poklesla o 0,1 %. Není proto divu, že americká centrální banka je pod čím dál větším tlakem, aby provedla další kolo kvantitativního uvolňování. Guvernér Fedu Ben Bernanke však tuto akci podmiňuje zhoršením situace na americkém trhu práce. Nezaměstnanost přitom stagnuje na hodnotě 8,2 %. Pravděpodobnost realizace 3. kola kvantitativního uvolňování současně výrazně snižují blížící se prezidentské volby, v kterých se Barracku Obamovi postaví republikán Mitt Romney. Recese, která potkala českou ekonomiku, se nakonec prohloubila, víc než se čekalo, když meziročně poklesla o 0,7 %. Hlavní vinu na tom měla především výrazně slabší spotřeba domácností, která je dlouhodobě pod tlakem konsolidační snahy vlády. Kvůli zpomalení ekonomiky a další výrazné fiskální restrikci plánované českou vládou přistoupila ČNB ke snížení úrokových měr na své historické minimum. Dvou týdenní repo sazba tak poklesla na 0,5 %. Alternativní scénář centrální banky, který se nyní velmi podobá ekonomické realitě, přitom počítá s poklesem sazeb až na nulu. Jedinou proměnnou, která tento vývoj zpochybňuje je výrazně slabší kurz koruny. Právě depreciace koruny přitom může pomoci exportérům. Bilance zahraničního obchodu je v současné době hlavní složkou, která tlačí vývoj HDP směrem k pozitivním číslům. Kumulativní přebytek zahraničního obchodu přitom za prvních 5 měsíců tohoto roku dosáhl 140 mld. Kč a měl by být letos nejvyšší v české historii. Smutnou skutečností přitom je, že k tomuto vývoji výrazně přispěl zejména pokles dovozů. Spotřebitelské ceny rostly v prvním pololetí 2012, více než bylo zvykem v předešlých letech. Inflace tak především kvůli růstu snížené sazby DPH z 10 na 14 % výrazně předčila 3% hranici. K růstu spotřebitelských cen však přispěl i růst cen ropy, která během března vyskočila nad 125 USD za barel. Rekordní mrazy, které v únoru zasáhly ČR, přispěly k problémům stavebnictví, jež v únoru pokleslo o vysokých 16,5 %. Především nízká domácí poptávka však držela sektor stavebnictví v červených číslech v celém prvním pololetí roku 2012. Průmyslová výroba byla i nadále tažena především pozitivním vývojem v automobilovém segmentu. Skepse panující kolem situace v Evropě v květnu zasáhla i český průmysl, který poklesl o 2,4 %. Pesimismus na dluhopisových trzích Evropy pomohl výnosům relativně bezpečných zemí včetně ČR. Výnosy 10letých státních tak během prvního pololetí poklesly o 58 basických bodů na začátku července se pak dokonce propadly až na svá historická minima. V poslední červnový den desetileté dluhopisy vynášely 3 % p.a. Stejný vývoj zaznamenaly i kratší dluhopisy. Výnosy dvouletého státního dluhopisu se snížily na polovinu a na konci června vynášely pouhých 0,87 %. Index CHGATR si tak během prvního pololetí polepšil o 6,2 %.6 měsíční PRIBOR se pohyboval prakticky celé první pololetí stabilně kolem hodnoty 1,5 % v poslední červnové dny však v důsledku snížení základní úrokové míry ČNB spadl o téměř 20 bazických bodů. Hodnota podílového listu fondu AXA Corporate fund v prvním pololetí roku 2012 vzrostla o 0,4%, čímž fond překonal výkonnost benchmarku, která dosáhla 0,21%. Durace portfolia poklesla z 0,44 na 0,35 roku, průměrný výnos do splatnosti poklesl z 1,15% na 0,9%. Díky expanzivním aktivitám centrálních bank tlačících úrokové sazby k nule se budou výnosy na nízkých úrovních ještě nějakou dobu držet.

7 Rozvaha fondu kolektivního investování AKTIVA *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Aktiva celkem 85 849 86 529 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 6 989 5 800 R004 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 169 138 R005 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 6 820 5 662 R006 Pohledávky za nebankovními subjekty R007 Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání R008 Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky R009 Dluhové cenné papíry 64 722 80 603 R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 64 722 80 603 R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly R013 Akcie R014 Podílové listy R015 Ostatní podíly R016 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem R017 Dlouhodobý nehmotný majetek R018 Zřizovací výdaje R019 Goodwill R020 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek R021 Dlouhodobý hmotný majetek R022 Pozemky a budovy pro provozní činnost R023 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva 14 139 126 R025 Pohledávky z upsaného základního kapitálu R026 Náklady a příjmy příštích období

8 PASIVA *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Pasiva celkem 85 849 86 528 R002 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám R003 Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání R004 Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky R005 Závazky vůči nebankovním subjektům R006 Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání R007 Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 40 58 R009 Výnosy a výdaje příštích období R010 Rezervy R011 Rezervy na důchody a podobné závazky R012 Rezervy na daně R013 Ostatní rezervy R014 Podřízené závazky R015 Základní kapitál R016 Splacený základní kapitál R017 Vlastní akcie R018 Emisní ážio -3 236-3 155 R019 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku R020 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy R021 Ostatní rezervní fondy R022 Ostatní fondy ze zisku R023 Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 78 647 79 574 R025 Oceňovací rozdíly R026 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků R027 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů R028 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí R029 Ostatní oceňovací rozdíly R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 10 051 9 407 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 347 644

9 Podrozvahová aktiva a pasiva fondu kolektivního investování *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Poskytnuté přísliby a záruky R002 Poskytnuté zástavy R003 Pohledávky ze spotových operací R004 Pohledávky z pevných termínových operací 13 977 R005 Pohledávky z opcí R006 Odepsané pohledávky R007 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení R008 Hodnoty předané k obhospodařování 85 811 86 471 R009 Přijaté přísliby a záruky R010 Přijaté zástavy a zajištění R011 Závazky ze spotových operací R012 Závazky z pevných termínových operací R013 Závazky z opcí R014 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení R015 Hodnoty převzaté k obhospodařování

10 Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI *** 30.6.2012 31.12.2011 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 450 918 R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů 424 755 R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 25 163 R004 Náklady na úroky a podobné náklady R005 Výnosy z akcií a podílů R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů R008 Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize -114-203 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací 29-39 R011 Ostatní provozní výnosy R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady -5 R014 Náklady na zaměstnance R015 Mzdy a platy zaměstnanců R016 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců R017 Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady -5 R019 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM R021 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku R022 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. R023 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám R024 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem R025 Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.op R026 Rozpuštění ostatních rezerv R027 Tvorba a použítí ostatních rezerv R028 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním 359 676 R030 Mimořádné výnosy R031 Mimořádné náklady R032 Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů -12-32 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 347 644

11 Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA Corporate fund PT 30.6.2012 31.12.2011 31.12.2010 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) 85 809 86 471 84 440 Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) 78 647 499 79 574 454 78 399 042 Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1PL - NAV (Kč) 1,0911 1,0867 1,0770 Úplata depozitáři 1. pol. 2012 název ISIN poplatky v tis. Kč. AXA Corporate Fund CZ0008472560 20 Úplata investiční společnosti 1. pol. 2012 název ISIN poplatky v tis. Kč. AXA Corporate Fund CZ0008472560 81 Hodnota vyplacených výnosů na 1 podílový list Nejedná se o dividendový fond, tudíž tuto hodnotu neuvádíme Vývoj hodnoty NAV fondu

12 Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30.6. Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI Majetkové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem/fki S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX Dluhové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 CZTB 0 01/18/13 CZ0001003537 CZ 024 078 099 4 965 4 974 5 5 000 CZTB 0 02/22/13 CZ0001003552 CZ 024 078 099 4 971 4 975 5 5 000 CZTB 0 07/13/12 CZ0001003453 CZ 024 078 099 4 978 4 998 5 5 000 CZTB 0 08/24/12 CZ0001003404 CZ 024 078 099 10 918 10 984 11 11 000 CZTB 0 10/05/12 CZ0001003446 CZ 024 078 099 9 923 9 973 10 10 000 CZTB 0 11/02/12 CZ0001003388 CZ 024 078 099 4 947 4 982 5 5 000 CZTB 0 3/8/12 CZ0001003313 CZ 024 078 099 2 961 2 996 3 3 000 CZTB 04/05/13 CZ0001003529 CZ 024 078 099 13 857 13 891 14 14 000 CZTB 05/31/13 CZ0001003602 CZ 024 078 099 6 945 6 949 7 7 000 Burzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN Celková reálná hodnota burzovního finančního derivátu *** S01 S02 S03 R001 Suma Suma XXX

13 Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Pořadové číslo 2. Název cenného papíru 3. Text (an 35) 4. Identifikační číslo 5. Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 R001 Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX R002 Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP *** S01 R001 Rating 1. stupně 64 722 R002 Rating 2. stupně R003 Rating 3. stupně R004 Rating 4. stupně R005 Bez ratingu

Skladba a změny v portfoliu Skladba majetku v portfoliu FKI Skladba majetku standardního fondu *** S01 R001 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona 64 722 R002 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák. 64 722 R003 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák. R004 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona R005 CP vydané stand. fondem p. 26 odst. 1 písm. c) zákona R006 CP vydané spec. fondem p. 26 odst. 1 písm. d) zákona R007 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona 6 989 R008 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. f) zákona R009 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. g) zákona R010 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona R011 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona Skladba majetku v portfoliu FKI Skladba majetku speciálního fondu *** S01 R001 Doplňkový likvidní majetek dle 49a odst. 1 zákona R002 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm a) zákona R003 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. b) zákona R004 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. c) zákona R005 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. d) zákona R006 CP vydané FKI podle 51 odst. 1 písm. e) zákona R007 Finanční deriváty podle 51 odst. 1 písm. f) zákona R008 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm. g) zákona R009 Doplňkový likvidní majetek dle 53j odst. 1 písm. a) zákona R010 CP vydané FKI dle 53j odst. 1 písm. b) zákona R011 Státní PP a obdobné zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. c) zák. R012 Dluhopisy a obd. zahr. CP podle 53j odst. 1 písm. d) zák. R013 Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. e) zák. R014 Nemovitosti oceňované výnosovou metodou R015 Nemovitosti oceňované porovnávací metodou R016 CP vydané FKI dle 55 odst. 1 zákona

15 AXA Corporate Fund PT Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz