PLC 4. cvičení KRÁTKODOBÉ PLÁNOVÁNÍ (1) 1) Sestavení podkladů pro operativní plán Podnik vyrábí brzdové destičky. V budoucnu mohou nastat různé změny, na které je nutné reagovat. Prodej brzdových destiček rostl v posledních 5 letech každý rok cca o 12 %. Analýza trhu a předpovědi indikují růst celkového trhu cca 12 % ročně. Podle průzkumu dojde v budoucích pěti letech k navýšení prodeje aut a tím i ke zvýšení požadavků na brzdové destičky. Předpokládají se 3 alternativy vývoje: a) Neutrální marketingový plán počítá v následujících 5 letech s růstem prodeje o 14 % ročně. b) Optimistický marketingový plán počítá v následujících 5 letech s růstem prodeje o 20 % ročně. c) V případě, že na trh vstoupí zahraniční konkurence, může se nárůst prodeje snížit na 5 % ročně (pesimistický plán). Výrobní kapacita za stávajícího stavu je výroba 10 000 kusů destiček za měsíc. Je nutné připravit se na různé alternativy, aby firma byla schopna na změny rychle reagovat. Úkol: Sestavte poklady pro operativní plán dle jednotlivých alternativ vývoje a určete okamžiky, kdy firmě již nebude stávající výrobní kapacita stačit. Výsledky zaokrouhlujte na celá čísla. Objem měsíční výroby pro různé alternativy: Rok Současný stav výroby 1. Nárůst o 14 % Nárůst o 20 % Nárůst o 5 % Měsíc Rok Měsíc Rok Měsíc Rok 7 000 84 000 7 000 84 000 7 000 84 000 2. 3. 4. 5. 1
2) Určení výše nákladů v příštím roce Obchodní závod FINAL, s.r.o. v minulých letech vybavil svůj podnik rozsáhlým majetkem a prakticky veškeré výrobní prostředky ve značně automatizovaném podniku jsou využívány maximálně na 50 %, což je jednou z příčin nízkého zisku. Z tohoto důvodu se podnik soustředil na uzavírání zakázek a na základě smluv byla odhadnuta velikost tržeb v dalších letech. Podnik potřebuje odhadnout, jaké bude mít náklady a kapitálovou potřebu. Náklady přímé spotřeby představují 60 % tržeb, zbytek jsou náklady nepřímé, u kterých lze předpokládat, že se v horizontu 2 až 3 let nebudou měnit. Daň z příjmů se po dobu 10 let nebude platit. Vlastníci nepoužívají cizí kapitál, nicméně saldo příjmů a výdajů, které je nutné profinancovat, činí 10 % z tržeb. Zisk v předchozích letech dosáhl vždy 5 mil. Kč při tržbách 100 mil. Kč. Úkoly: a) Jaké lze očekávat náklady v příštím roce, kdy by tržby měly stoupnout na 150 mil. Kč? b) Jaký lze očekávat zisk v příštím roce? c) Nebude mít firma problém s cash flow, neplánuje-li žádné investice? 2
3) Sestavení platebního kalendáře Obchodní společnost zabývající se nákupem a prodejem zboží bude sestavovat platební kalendář v členění podle jednotlivých čtvrtletí sledovaného roku. Na začátku roku činí počáteční zůstatek peněžních prostředků 90 tis. Kč. Na začátku každého čtvrtletí společnost nakoupí zboží. V 1. kvartálu je nákupní cena zboží 4 050 tis. Kč, ve 2. a 3. čtvrtletí 4 500 tis. Kč a ve 4. kvartálu 5 400 tis. Kč. Lhůta splatnosti faktur za toto nakoupené zboží je 30 dnů. Úhrada faktur dodavatelům probíhá tak, že v daném čtvrtletí odběratel (= obchodní společnost) uhradí pouze 2/3 fakturované ceny. Zbytek zůstává ve formě závazku dodavatelům a bude uhrazen až v příštím kvartálu. Dále obchodní společnost prodává zboží odběratelům. Těm fakturuje cenu, za kterou zboží sám nakoupil, zvýšenou o 25% marži. Odběratelé hradí obchodní společnosti faktury za toto zboží opět tak, že 2/3 zaplatí hned a zbytek až v následujícím čtvrtletí. Jiné příjmy společnost neplánuje, o případném úvěru se rozhodne až podle vývoje platební situace. Mzdové náklady činí čtvrtletně 280 tis. Kč, odvod z mezd činí 35 % z objemu zúčtovaných a vyplacených hrubých mezd. Přepravné činí 70 tis. Kč za čtvrtletí. Nájemné za provozní prostory je dle smlouvy 1 000 tis. Kč ročně. Cestovné zaměstnanců obchodní společnosti činí 15 tis. měsíčně. Doplatek daně z příjmu za minulý rok bude činit 300 tis. Kč a bude uhrazen v 1. čtvrtletí. Záloha na tuto daň se odhaduje v dalších kvartálech na 200 tis. Kč. Ve 2. čtvrtletí se plánuje nákup PC za 100 tis. Kč a nákup automobilu za 800 tis. Kč. Ve 2. čtvrtletí se plánuje výplata dividend ve výši 200 tis. Kč, ostatní výdaje (telefon, materiál) dosahují 20 tis. Kč měsíčně. Podnik získal v předchozích letech úvěr v celkové výši 2 000 tis. Kč. K počátku sledovaného roku představuje zůstatek úvěru 200 tis. Kč. Úroková sazba činí 12 % ročně. Zůstatek úvěru bude jednorázově splacen na konci 2. čtvrtletí. Úroky z úvěru se platí vždy na konci každého čtvrtletí. Úkol: Sestavte platební kalendář pro 2., 3. a 4. čtvrtletí sledovaného roku a určete konečné zůstatky peněžních prostředků. (Údaje jsou uvedeny v tis. Kč). 3
Platební kalendář 1. Q 2. Q 3. Q 4. Q 1. Počáteční stav peněžních prostředků 90 2. Nákupní cena zboží 3. Zvýšení (snížení) závazku dodavatelům + / ( ) 4 050 + 1 350 4. Provedená platba v daném Q 2 700 5. Tržby dle vystavených faktur odběratelům + 5 062,5 6. Zvýšení (snížení) stavu pohledávek / (+) 1 687,5 7. Vytvořené peněžní prostředky + 3 375 8. Mzdy 9. Odvod z mezd (35 %) 10. Přepravné 11. Nájemné 12. Cestovné 13. Úroky z úvěru 14. Platba daně 15. Nákup majetku 16. Výplata dividend 17. Splátka úvěru 18. Ostatní výdaje 19. PS + vytvořené peněžní prostředky 20. Výdaje za Q celkem 21. Zůstatek peněžních prostředků za Q 280 98 70 250 45 60 300 0 0 0 60 + 3 465 3 863 398 4
4) Sestavení krátkodobého finančního plánu Sestavte krátkodobý finanční plán podniku na 1. čtvrtletí roku 2016 a zjistěte případnou potřebu finančních prostředků. Výrobní náklady jsou výdajem běžného období. Inkaso v jednotlivých měsících se nekryje s fakturací. V lednu bude odběrateli zaplaceno o 10 tis. Kč méně, než činil plán tržeb. V únoru bude těchto 10 tis. Kč odběrateli k plánovaným tržbám doplaceno. V březnu bude podnik od odběratelů inkasovat o 30 tis. Kč méně, než udává plán tržeb. Podnik kryje potřebu svých zdrojů krátkodobým bankovním úvěrem, který v případě převisu zdrojů nad potřebou splácí tak, aby měl vždy k dispozici nezbytný limit krátkodobého finančního majetku ve výši 10 000 Kč. Základní údaje jsou uvedeny v následující tabulce: Kalkulace nákladů na jeden výrobek Kč/ks Spotřeba materiálu 55,- Mzdy 10,- Celková režie 25,- Úplné vlastní náklady 90,- Zisk 10,- Prodejní cena 100,- Plán výroby a prodeje v jednotlivých měsících a za čtvrtletí v ks. Výroba v ks Prodej v ks Leden 2016 3 000 2 500 Únor 2016 1 800 2 000 Březen 2016 3 700 3 500 Celkem za Q 8 500 8 000 Řešení: a) Kalkulace nákladů, ceny a plán tržeb Plán výroby v ks Leden 2016 Únor 2016 Březen 2016 1. čtvrtletí 2016 celkem Spotřeba materiálu Kč/ks Mzdy Kč/ks Celková režie Kč/ks Zisk Kč/ks Prodejní cena Kč/ks Plán prodeje v ks Tržby v Kč 5
b) Rozpočet příjmů a výdajů Tržby v Kč Leden 2016 Únor 2016 Březen 2016 1. čtvrtletí 2016 celkem Inkaso v Kč Výdaje v Kč (výr. náklady) Saldo (příjmy výdaje), tj. čistý peněžní tok c) Přehled o peněžních tocích (čerpání, splátka bankovního úvěru) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Čistý peněžní tok Počáteční stav krátkodobého finančního majetku Saldo krátkodobého finančního majetku Čerpání úvěru Splátka úvěru Kumulovaný zůstatek bankovního úvěru Konečný stav krátkodobého finančního majetku Leden 2016 Únor 2016 Březen 2016 1. čtvrtletí 2016 celkem 6