Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu Investiční bankovnictví B Název tématického celku: Investiční bankovnictví a jeho místo v systému finančního trhu. Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je komplexně vysvětlit podstatu finančního trhu jako specifického segmentu tržního systému a místo a základní úkoly investičního bankovnictví v procesu jeho reprodukce. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Finanční trh jako specifický segment tržního systému a jeho základní funkce 2. Investiční bankovnictví, jeho podstata a modely institucionálního uspořádání 3. Investiční obchody K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Subkapitoly 1.1 a 1.2 z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2005; vysvětlení postavení finančních trhů v makroekonomickém koloběhu; definice funkcí finančního trhu; vymezení základních podmnožin z množiny emitovaných finančních nástrojů; tržní systém; finanční trh; finanční přebytek; finanční nedostatek; spotřebitelská jednotka; produkční jednotka; finanční nástroje. Jaké je postavení finančních trhů v tržním systému? Jaké jsou základní funkce finančních trhů? Jaké základní druhy finančních nástrojů znáte?
K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Kapitolu 6.Investiční bankovnictví z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Zákon č.21/1992sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů definování investičního bankovnictví; vymezení definičních charakteristik investičních zprostředkovatelů a komerčních bank; rozlišení modelů institucionálního uspořádání investičního bankovnictví; vymezení kategorie správa podniku. investiční bankovnictví; universální bankovnictví; oddělené bankovnictví; informační asymetrie; alokační neefektivnost; tržní a regulatorní model odděleného bankovnictví; corporate governance. Co je základním zdrojem zisku investičního zprostředkovatele? Jaké jsou základní výhody modelu universálního bankovnictví? Čím se liší tržní a regulatorní model odděleného bankovnictví? K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Kapitoly 7. - 13. z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Zákon č č.256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu jednotlivé druhy investičních obchodů a jejich základní charakteristiky; postup při vydávání cenných papírů; obchody na sekundárních trzích. emisní obchody; druhy sekundárních obchodů; fůze; akvizice; hlavní a doplňkové investiční služby.
Jaké jsou základní druhy investičních obchodů? Jaké jsou základní druhy sekundárních obchodů? Jaké je podstata finančního inženýrství? Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: Blake D.: Analýza finančních trhů, Grada, 1995 Jílek J.: Finanční trhy, Grada Publishing, 1997 Mishkin F.S.: Ekonomie peněz, bankovnictví a finančních trhů, Finance a úvěr, Praha 1991 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek, pokuste se ( písemně ) o řešení následujících problémů: 1. Vymezte základní segmenty finančního trhu a zdůvodněte toto vymezení. 2. Popište a vyhodnoťte pozitiva a negativa modelu odděleného bankovnictví. 3. Pokuste se vymezit podstatu a podrobněji popsat realizaci post-emisních operací.
Metodický list pro druhé soustředění kombinovaného studia předmětu Investiční bankovnictví B Název tématického celku: Trhy s investičními nástroji, jejich regulace a dozor. Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit studenty s jednotlivými investičními nástroji a jejich základními charakteristikami, popsat základní druhy trhů na kterých se s nimi obchoduje a vymezit cíle a základní úkoly jejich regulace, dozoru nad nimi a subjekty, které regulaci a dozor zabezpečují. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Investiční nástroje a jejich základní charakteristiky 2. Regulované a neregulované trhy s investičními nástroji 3. Regulace a dozor nad trhy s investičními nástroji K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Subkapitolu 1.4, z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2005; Subkapitolu 2.3, z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu Příslušná ustanovení Obchodního zákoníku Příslušná ustanovení zákona o cenných papírech základy klasifikace investičních nástrojů; práva spojená s cennými papíry; vymezení základních podmnožin z množiny emitovaných investičních nástrojů; smlouvy o cenných papírech. investiční nástroje; cenné papíry; deriváty; podkladové aktivum; majetkové cenné papíry; dluhové cenné papíry; nástroje peněžního trhu; obstaravatelské smlouvy. 3 Být schopni zodpovědět tyto otázky: Jaké metody klasifikace cenných papírů jsou obvykle používány? Jaké prvky obsahuje množina investičních nástrojů podle českého práva? Jaké základní druhy obstaravatelských smluv znáte?
K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Subkapitoly 1.3, 2.1 a 4.7, z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitoly 3. a 4. z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu trh s investičními nástroji a jeho základní segmentace; promptní a termínové trhy; vymezení definičních charakteristik regulovaných a neregulovaných trhů a jejich základních představitelů; základní specifika obchodování na burzovních a mimoburzovních rezích. regulovaný trh; neregulovaný trh; zastupitelné cenné papíry; OTC; Burza cenných papírů; RM-S; kotace; kurz cenného papíru. Jaké jsou základní rozdíly mezi regulovaným a naregulovaným trhem? Jaké jsou základní charakteristiky a funkce burzy cenných papírů? Jaké znáte nejvýznamnější světové burzy? K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Kapitoly 1-3 a 9 11, z knihy: Regulace a dozor nad kapitálovými trhy, autoři V.Pavlát, A.Kubíček, VŠFS, 2004 Subkapitolu 1.5, z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitolu 5. z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o Komisi pro cenné papíry Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu
důvody vzniku a existence regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji; základní cíle a úkoly regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji; specifika české regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji; perspektivy vývoje regulace a dozoru. zajatecká teorie regulace; integrita trhu; pozitivní a negativní regulace; efektivní regulace; ochrana investorů; legislativní úprava regulace a dozoru; integrace regulace a dozoru. Jaké jsou názory chicagské školy na regulaci trhu s investičními nástroji? Jaké předpoklady musí splňovat efektivní regulace a dozor? Jaké jsou perspektivy regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji? Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: P.S.Rose: Peněžní a kapitálové trhy, Victoria publishing, 1995 Jílek J.: Finanční trhy, Grada Publishing, 1997 W.F.Sharpe, G.J.Alexander: Investice, Victoria publishing, 1994 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek, pokuste se ( písemně ) o řešení následujících problémů: 1. Pokuste se zpracovat esej na téma: Akcie a akciová společnost. 2. Pokuste se vyextrahovat základní myšlenky z Pravidel obchodování Burzy cenných papírů Praha, a.s. 3. Definujete a zdůvodněte možná základní negativa a pozitiva regulace a dozoru na trhy s investičními nástroji.
Metodický list pro třetí soustředění kombinovaného studia předmětu Investiční bankovnictví B Název tématického celku: Poskytovatelé služeb na kapitálovém trhu. Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit posluchače s rozhodujícími poskytovateli služeb na kapitálovém trhu a jejich základními charakteristikami a funkcemi. Součástí tohoto tématického celku je i vymezení a analýza nejdůležitějších vývojových tendencí se kterými je možno se setkat v oblasti poskytování investičních služeb, a to obecně i specificky v jejích jednotlivých segmentech. Tento tématický celek se dělí na následující dílčí témata: 1. Obchodník s cennými papíry a jeho postavení mezi poskytovateli služeb na KT 2. Oblast kolektivního investování a druhy subjektů zde působících 3. Penzijní fondy a jejich úloha na KT K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Subkapitolu 3.3.2, z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2005; Kapitolu 8., z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu Příslušná ustanovení zákona o Komisi pro cenné papíry Příslušná ustanovení zákona o cenných papírech základy klasifikace poskytovatelů služeb na kapitálovém trhu podle českého práva; obchodník s cennými papíry jako profesionální investor a základní charakteristiky jeho činnosti; makléř a jeho postavení na KT; poskytování investičních služeb na území členských států EU; investiční zprostředkovatel a jeho místo v systému poskytování služeb na KT. poskytovatel služeb na KT; profesionální investor; obchodník s cennými papíry; povolení k činnosti OCP; kapitálová přiměřenost OCP; pravidla činnosti a hospodaření OCP; makléř; informační povinnost OCP; jednotný evropský pas; investiční zprostředkovatel.
Jaké poskytovatele služeb na kapitálovém trhu vymezuje zákon o KCP? Komu udělí KCP povolení k činnosti OCP? Co je obsahem makléřské zkoušky? K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Subkapitoly 3.3.4, z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitoly 21., 22. a 23. z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o KCP Příslušná ustanovení zákona o kolektivním investování vymezení institucionálních investorů v českém právu a jejich postavení na KT; vymezení obsahu kolektivního investování; fondy kolektivního investování a jejich specifika; investiční společnost a její úloha v procesu kolektivního investování; místo depozitáře v systému kolektivního investování; pravidla činnosti investiční společnosti a investičního fondu; zásady kolektivního investování v rámci EU. kolektivní investování; investiční fond; podílový fond; otevřený a uzavřený podílový fond; investiční společnost; depozitář fondu kolektivního investování; rozložení a omezení rizika spojeného s investováním; standardní fond; speciální fond; regulace v oblasti kolektivního investování. Jak vymezuje zákon o kolektivním investování podílový list? Jaké jsou rozdíly mezi otevřeným a uzavřeným podílovým fondem? Jaké znáte speciální fondy?
K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Subkapitolu 2.6, z knihy: Kapitálové trhy, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitoly 24. 25. z knihy: Trhy cenných papírů, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o Komisi pro cenné papíry Příslušná ustanovení zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, v platném znění základní způsoby financování potřeb v důchodovém věku; vymezení trhu se smlouvami o penzijním připojištění; charakteristika penzijních fondů a jejich postavení a úloha jako institucionálních investorů na KT; specifika české regulace a dozoru nad penzijními fondy; perspektivy tohoto typu institucionálního investování. kapitálové financování důchodů; státní, zaměstnanecké, nezávislé (soukromé) penzijní fondy; penzijní plán a jeho možné typy definovaný příspěvek, definovaná dávka, hybridní, zaměstnanecké vlastnictví akcií; státní příspěvek; předmět investování; regulace výkonu správy finančních aktiv penzijními fondy. Jaké funkce plní na KT penzijní fondy? Jakým způsobem mohou být penzijní fondy financovány? Kam mohou být investovány prostředky penzijního fondu podle českého práva? Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: Cipra T.: Penzijní připojištění a jeho výpočetní aspekty, HZ, Praha, 1996 Jílek J.: Finanční trhy, Grada Publishing, 1997 W.F.Sharpe, G.J.Alexander: Investice, Victoria publishing, 1994 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek, pokuste se ( písemně ) o řešení následujících problémů: 1. Pokuste se charakterizovat zásady jednání OCP se zákazníky. 2. Pokuste se popsat proces odkupování podílových listů otevřeného podílového fondu. 3. Pokuste se zpracovat část Statutu penzijního fondu věnovanou zaměření a cílům jeho investiční politiky, zásadám jeho hospodaření a způsobu použití zisku.
VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s.