Efektivnost daňové podpory u investičního životního pojištění (případ ČR)

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "Efektivnost daňové podpory u investičního životního pojištění (případ ČR)"

Transkript

1 Efektivnost daňové podpory u investičního životního pojištění (případ ČR) Jakub Velikovský, Jan Urbanec Abstrakt Obsahem příspěvku je případová studie zkoumající význam a efektivnost zákonné možnosti pojištěnce uplatňovat odpočty ze základu daně z příjmu fyzických osob u produktů investičního životního pojištění. Jako alternativní produkt finančního trhu, který je svou podstatou identický, avšak uvedenou formu daňové podpory neposkytuje, je vůči investičnímu životnímu pojištění hodnoceno investování do podílových fondů. Model je vytvořen na vybraných produktech v současnosti nabízených na tuzemském pojistném a kapitálovém trhu. Klíčová slova : daňová podpora, finanční trh, životní pojištění JEL klasifikace : G18 1 Úvod Cílem různých forem podpory ze strany státu na finančním trhu je především motivovat subjekty a) k dlouhodobé tvorbě zhodnocujících se prostředků, které mají zabezpečit financování budoucích potřeb těchto subjektů v průběhu jejich neproduktivního životního období, nebo b) k financování potřeb souvisejících s bydlením. Mezi hlavní nástroje takové podpory v současnosti patří přímá státní podpora (penzijní připojištění, stavební spoření) a možnost uplatnit odpočet ze základu daně z příjmů (penzijní připojištění, životní pojištění, hypoteční úvěry). Následující úvahy a analýzy budou směřovat k hodnocení, nakolik lze označit jako cenově efektivní podporu ve formě nároku na odpočet ze základu daně z příjmů u produktů životního pojištění, a to ve srovnání s takto nedotovaným produktem (dlouhodobého) investování do podílových fondů. Ing. Jakub Velikovský a Ing. Jan Urbanec působí jako interní doktorandi na Katedře veřejných financí Fakulty financí a účetnictví, VŠE v Praze, velik@vse.cz a urbanecj@vse.cz

2 2 Základní východiska Rozhodovací funkce jedince nechť vychází z předpokladu, že člověk rozhodující se o investici svých prostředků má pouze dvě možnosti jejich alokace: a) koupě investičního životního pojištění b) koupě podílového listu fondu kolektivního investování Investičním životním pojištěním rozumíme pojištění, u kterého je výše plnění vázána na hodnotu tzv. podílových jednotek. Jeho základní charakteristikou, která je odlišuje od klasického tj. kapitálového - životního pojištění, je pravidlo pro výplatu plnění v případě pojistné události dožití se sjednaného věku. Narozdíl od kapitálového životního pojištění, v jehož případě se pojišťovna při podpisu smlouvy zavazuje k vyplacení konkrétní částky při dožití se konce pojištění, u investičního životního pojištění tato garance neexistuje. Výše plnění se zde totiž odvíjí od vývoje kapitálové hodnoty pojištění, tj. hodnoty podílových jednotek. Záleží tedy na tom, jak daří zvolenému investičnímu portfoliu. Investiční riziko je tak v případě investičního životního pojištění neseno pojištěncem (zatímco u kapitálového životního pojištění pojišťovnou). Investiční životní pojištění uvažujeme pro potřeby srovnatelnosti s produkty kolektivního investování jako životní pojištění s nulovou rizikovou složkou (tj. bez pojištění rizika smrti) a parametry, které zakládají pojištěnci právo uplatňovat odpočet od základu daně z příjmů tj. minimální délka pojištění 5 let, výplata pojistného plnění po dosažení věku 60 let, a minimální pojistná částka ve výši 70 tisíc (pro pojistné smlouvy s pojistnou dobou nad 15 let.) 3 Hodnocení efektivnosti 3.1 Metodika hodnocení Předpokládejme, že hrubá výnosnost jedné investované Kč je u obou alternativ finančních produktů shodná. Hrubou výnosností rozumíme: Y G = Y + C S, kde (1) N

3 Y G hrubá výnosnost jedné Kč, Y N čistá výnosnost jedné Kč, C suma zaplacených nákladů a poplatků jedincem, S státní podpora přiznaná jedinci (ve formě možnosti odpočtu od základu daně z příjmů) Hrubá výnosnost v našem pojetí tedy odráží pouze schopnost portfolio managementu dosahovat určité úrovně výnosnosti spojené s investováním do finančních aktiv a dané zvolené investiční strategie. Pro účely této studie byla vybrána ke každé alternativě jedna společnost reálně operující na českém finančním trhu. Vzhledem k tomu, že měření efektivity státní podpory produktu investičního životního pojištění je nutno rozvrhnout do několika kroků, začněme nejdříve tím nejjednodušším, modelováním výnosu z investování do podílových listů. 3.2 Výnos z investování do podílových listů Hrubá výnosnost dle (1) podílového listu je dána pravidelnými ročními úložkami násobenými příslušnými úrokovými faktory. Konečný hrubý výnos investora po x letech je poté dán: Y = 1+ Y )* A + (1 + Y )*( P + A )...(1 + Y )*( P + A ), kde (2) ( G 1 G 1 2 G X 1 X Y celkový výnos po x letech v absolutní hodnotě, A investice v daném roce, P t celková hodnota podílového listu před investicí v daném roce. Vzhledem k tomu, že investování do podílových listů není státem v současné době podporováno daňovými odpočty, slevami na dani ani žádnými jinými prvky státní podpory, získáme čistý výnos z investice pouhým každoročním odpočtem nákladů na správu portfolia podílového fondu, tedy: Y ( 1+ Y C ) * A + (1 + Y C ) *( P + A )...(1 + Y C ) * P A ). (3) D 1 = G 1 1 G G X ( X 1 +

4 3.3 Výnos z produktů investičního životního pojištění Dalším krokem je modelování výnosu produktu investičního životního pojištění. Výnosnost životního pojištění není v České republice v současné době příliš transparentní. Konečný čistý výnos je dán odpočtem několika druhů nákladů a poplatků účtovaných jednotlivými pojišťovnami. Pro běžného klienta je tak velmi těžko zjistitelná konečná cena tohoto produktu. Výše hrubé výnosnosti pro klienta je dle výše uvedených předpokladů shodná s investováním do podílového listu, tzn. je identická s rovnicí (1 a 2). Modelování budoucího čistého výnosu klienta je z důvodu existence několika druhů poplatků a nákladů, které jsou v čase umořovány různými způsoby, značně náročnější. Náklady a poplatky životních pojišťoven účtovaných klientům lze v zásadě rozdělit na tři základní druhy: a) počáteční náklady pojištění, b) náklady na správu portfolia a c) administrativní náklady spojené s pojištěním, přičemž počáteční náklady pojištění jsou náklady pojišťovny na uzavření pojistky (především náklady na provize pojišťovacím zprostředkovatelům), které představují hlavní část nákladů snižujících výnosnost investiční složky investičního pojištění. V současné době existují tři základní metody, které jsou v České republice obecně používány pro umořování počátečních nákladů pojištění. Jedná se o: a) metodu alokačního procenta b) metodu počátečních jednotek c) pravidelný poplatek V rámci této studie pro účely modelování výnosnosti investičního životního pojištění dále používáme pouze metodu alokačního procenta. Ta funguje na následujícím principu: v prvních letech je do podílových fondů investována (alokována) menší část pojistného než v letech dalších. V sazebníku pojišťovny jsou sazby počátečních nákladů počítaných touto

5 metodou uváděny jako procento, které je v příslušném roce z uhrazeného ročního pojistného alokováno do podílových fondů. Dopočet do sta procent pak tvoří právě odvod na úhradu počátečních nákladů. Celkový čistý výnos životního pojištění na konci pojistné doby v roce X je tedy dán: Y ( + A ) D2 = 1+ YG C1 + S1) * A1 + (1 + YG C2 + S 2 ) * ( P1 + A2 )...(1 + YG C X + S X ) * ( PX 1 X (4) 3.4 Komparace výnosností Tabulka 1: Předpoklady výpočtů roční pojistné, resp. investice roční zhodnocení v % 10 cena podílové jednotky 100 Rozdíl v nákupní a prodejní ceně podílové jednotky v % 5 správa portfolia v % 1,65 správa portfolia OPF (TER) 2 parametry počátečních nákladů alokační procenta - 1. rok 10 %, 2. rok 90 %, 3. a další rok 99 % délka pojištění 30 let Zdroj: Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit) Předpokládáme-li realistické veličiny v podobě, kterou zachycuje Tabulka 1, můžeme reálný čistý výnos bez započtení státní podpory (tzn. pouze po odečtení nákladů a poplatků od hrubého výnosu) vybraných společností graficky vyjádřit takto:

6 Graf č. 1: Výkonnost investiční složky životního pojištění a podílového fondu ŽP PF Zdroj: vlastní výpočty, Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit) Rozdíl v absolutních částkách v našem modelovém případě je následující: Tabulka č. 2: Tabulka rozdílu v absolutních částkách Rok stav ŽP stav PF rozdíl Rok stav ŽP stav PF rozdíl Zdroj: vlastní výpočty, Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit)

7 Rozdíly lze také vyjádřit graficky: Graf č. 2: Graf rozdílů čistého výnosu ve prospěch podílového fondu Zdroj: vlastní výpočty, Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit) Je zřejmé, že čistá výnosnost bez započtení státní podpory je v každém období vyšší při investování do podílového listu. Kolektivní investování by tak za shodných podmínek mělo být pro investory mnohem atraktivnější, než investování svých prostředků do investičního životního pojištění s nulovou rizikovou složkou. Rozdíl je dán především mnohem vyššími náklady a poplatky u investičního životního pojištění, kde kromě poplatku za správu portfolia (který je jako jediný účtován i v rámci kolektivního investování), jsou klientům přímo účtovány, či nepřímo snižují konečnou čistou výnosnost pro klienta, další náklady a poplatky, především poté náklady počáteční. Investiční životní pojištění má ovšem oproti kolektivnímu investování jednu podstatnou výhodu, a tou je státní podpora ve formě možnosti odpočtu ročního zaplaceného pojistného od daňového základu daně z příjmů poplatníka daně. Jakým způsobem lze ovšem tuto formu

8 státní podpory zahrnout do výpočtů tak, aby bylo možné dospět k závěru, který produkt je v konečné fázi pro klienta výhodnější? 3.5 Metodika očištění od státní podpory Dalšími kroky pro posouzení efektivnosti státní podpory investičního životního pojištění je očištění výnosu z investičního pojištění právě o tuto daňovou úlevu. Testovaná hypotéza je, že čistá výnosnost investičního životního pojištění bez jejího započtení je shodná jako čistá výnosnost investování do podílového fondu. Jinými slovy je tedy testována hypotéza, že státní podpora v konečném důsledku nepřipadne klientovi, ale formou zvýšených nákladů a poplatků životní pojišťovně a pojišťovacím zprostředkovatelům. Následující postup byl využit jako metodika pro očištění výnosnosti investičního životního pojištění od státní podpory : A. PRVNÍ ROK INVESTICE (ROK 1) Klient A investuje částku A 1 do investičního životního pojištění (s nulovou rizikovou složkou). Klient B investuje stejnou částku, tedy A 1, do podílového listu fondu kolektivního investování. Na konci první roku bude mít hodnota portfolia klienta A hodnotu Y D2 (na základě rovnice 4), hodnota portfolia klienta B hodnu Y D1 (na základě rovnice 3). Na konci prvního roku, (resp. na začátku roku druhého) ovšem klient A využije daňový odpočet a získá tak navíc částku v hodnotě S. Hodnota portfolia klienta A ovšem obsahuje i státní podpory ve výši S. Daňový odpočet, resp. ušetřená daň lze chápat jako volné cashflow klienta A, které v dalších letech opět investuje do svého sjednaného investičního životního pojištění. B. DRUHÝ A DALŠÍ ROK INVESTICE (ROK 1,2,, X) Klient A opět investuje částku A, nicméně vzhledem k tomu, že jeho cash-flow je po roce 1 vyšší o ušetřenou daň než klienta B, je i jeho faktická investovaná částka, resp. snížení jeho bohatství nižší právě o částku S.

9 Klient A tak při investování částky A nesnižuje své bohatství (se započtením státní podpory ) o celou částku A, ale pouze o částku A S, a tu lze také chápat jako jeho investiční výdaj v tomto roce (resp. letech). Očištění efektu státní podpory u klienta A lze tak jednoduše docílit snížením investované částky klienta B právě o velikost ušetřené daně v případě investování stejných částek do investičního životního pojištění (tedy případ klienta A). 3.6 Komparace čistých výnosností po očištění efektu státní podpory 1 Na základě výpočtů provedených dle rovnic 3 a 4 a na základě předpokladů předchozí subkapitoly o výši ročních investic lze graficky zhodnotit vývoj čistých výnosů v absolutním vyjádření, tedy stav portfolia na konci období, takto: Graf č. 3: Komparace čistých výnosu po započtení státní podpory ŽP PF Zdroj: vlastní výpočty, Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit) 1 Při konkrétních výpočtech této subkapitoly vycházíme předpokladů daných reálnými hodnotami na trhu. Veškeré předpoklady spolu s relevantními výpočty jsou uvedeny v přílohách této práce.

10 Stejně jako v předchozí kapitole lze vyčíslit absolutní rozdíly ve výnosech v jednotlivých letech: Tabulka č. 3: Tabulka rozdílu v absolutních částkách po započtení efektu státní podpory. Rok stav ŽP stav PF rozdíl Rok stav ŽP stav PF rozdíl , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Zdroj: vlastní výpočty, Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit) A graficky znázornit odchylky: Graf č. 4: Graf rozdílů čistého výnosu ve prospěch podílového fondu po započtení státní podpory Zdroj: vlastní výpočty, Pojišťovna Aviva (produkt Aviva Benefit)

11 Z grafu č. 4 i tabulky č. 2 je zřejmé, že v průběhu prvních 22 let trvání investice je na základě daných předpokladů průběh hodnoty investičního portfolia podílového fondu vyšší než v případě investičního životního pojištění s nulovou rizikovou složkou, a to i přes existenci státní podpory. Teprve v průběhu posledních šesti letech sledovaného období je výnos z investičního životního pojištění vyšší než v případě investice do podílového fondu, ovšem při zanedbání skutečnosti, že kapitálové výnosy z podílových jednotek v rámci investičního životního pojištění jsou v době výplaty pojistného plnění zdaněny. Lze konstatovat, že téměř veškerá státní podpora je umořována investiční pojišťovnou v její prospěch, resp. v prospěch pojišťovacích zprostředkovatelů. 4 Závěr Obsahem příspěvku byla případová studie zkoumající význam a efektivnost zákonné možnosti pojištěnce uplatňovat odpočty ze základu daně z příjmu fyzických osob u produktů (investičního) životního pojištění. Jako alternativní produkt finančního trhu, který je svou podstatou identický, avšak uvedenou formu daňové podpory neposkytuje, je vůči investičnímu životnímu pojištění s nulovým krytím rizika smrti hodnoceno investování do podílových fondů. Model je vytvořen na vybraných produktech v současnosti nabízených na tuzemském pojistném a kapitálovém trhu. Na základě provedených výpočtů lze konstatovat, že daňové zvýhodnění životního pojištění je anulováno vyššími náklady, které si pojišťovny zakalkulovávají do ceny pojištění. Jeho efektivní cena je tak pro spotřebitele-investora, rozhodujícího se mezi touto a alternativní investicí (v podobě investování do podílových fondů), nakonec identická (v případě zohlednění zdanění kapitálového výnosu dosaženého u pojištění pak dokonce vyšší). Domníváme se, že vysvětlení vyšší preference veřejnosti k eventuálnímu nákupu čistého pojištění dožití se určitého věku oproti investování do podílových fondů může spočívat v delší tradici pojišťovnictví v českých zemích, rizikové averzi většiny obyvatelstva k investičním produktům a neznalosti nákladově-výnosových parametrů investičního životního pojištění (zejména tzv. počátečních nákladů a efektu daňové podpory), která vyplývá z jeho komplexnosti a cenové netransparentnosti.

12 5 Přílohy Příloha 1: Metoda alokačního procenta investovaná částka pojistného pojistné nákupní cena prodejní cena alokační náklady nakoupené rok nedisk. pojistné disk. jednotky jednotky procento nedisk. náklady disk. jednotky (ks) , ,0 24, , ,2 121, , ,2 217, , ,3 302, , ,1 378, , ,8 445, , ,1 504, , ,0 556, , ,4 602, , ,4 643, , ,8 678, , ,6 708, , ,9 734, , ,4 756, , ,3 775, , ,4 790, , ,9 803, , ,5 813, , ,4 821, , ,4 827, , ,7 830, , ,1 833, , ,2 815, , ,5 809,1 kumulované jednotky (ks)

13 Příloha 2: Metoda alokačního procenta pokr. rok hodnota portfolia před započt. nákladů náklady správu portfolia na počet prodaných pod. jednotek na úhradu správy portf. admin. náklady na pojištění počet prodaných jednotek úhradu AN na zbývající počet podílových jednotek hodnota portfolia po započtení nákladů (KH) suma poj. BH sumy poj. KH - (suma poj) KH - (BH sumy poj.) Kč Kč ks Kč ks ks Kč ,0 37,6 0,40 50,00 0,53 23, , ,6 209,1 2,00 50,00 0,48 118, , ,8 411,5 3,58 50,00 0,43 212, , ,1 630,5 4,99 50,00 0,40 296, , ,8 867,4 6,24 50,00 0,36 371, , ,7 1123,7 7,34 50,00 0,33 437, , ,1 1401,0 8,32 50,00 0,30 495, , ,9 1701,0 9,19 50,00 0,27 547, , ,9 2025,5 9,95 50,00 0,25 592, , ,8 2376,6 10,61 50,00 0,22 632, , ,4 2756,5 11,19 50,00 0,20 666, , ,2 3167,4 11,69 50,00 0,18 696, , ,5 3612,0 12,11 50,00 0,17 721, , ,1 4092,9 12,48 50,00 0,15 743, , ,5 4613,2 12,79 50,00 0,14 762, , ,0 5176,1 13,04 50,00 0,13 777, , ,8 5785,1 13,25 50,00 0,11 789, , ,5 6444,0 13,42 50,00 0,10 799, , ,4 7156,7 13,55 50,00 0,09 807, , ,0 7927,8 13,64 50,00 0,09 813, , ,6 8762,0 13,71 50,00 0,08 817, , ,4 9664,5 13,75 50,00 0,07 819, , , ,7 13,45 50,00 0,04 801, , , ,2 13,35 50,00 0,03 795, ,

14 Příloha 3: Modelové výpočty upravené výkonnosti podílového fondu Výchozí předpoklady jsou stejného charakteru jako v případě modelování výkonnosti investičního pojištění. Upravená výkonnost podílového fondu má za cíl porovnat výkonnosti PF a ŽP po započtení státní podpory ve formě daňové úlevy. Základním předpokladem je fakt, že spotřebitel nakupující investiční životní pojištění nepotřebuje vlastní prostředky v celé výši pojistného, ale jen ve výši pojistné minus daňová úleva. Tak např. ve druhém roce nepotřebuje celých , ale pouze Kč, neboť Kč tvoří daňová úleva. Mechanismus je tedy takový, že když porovnáváme výhodnost inv. životního pojištění a investování do podílových fondů, musíme počítat, že velikost každoroční investice do podílového fondu bude rovna právě rozdílu mezi skutečnou výší pojistného minus daňová úleva v předchozím roce. Dále vycházíme z předpokladu, že průměrná výchozí mzda činí Kč., každoročně dochází k 5% růstu této mzdy, přičemž skutečné navýšení se objeví každý 5. rok. inv. do skutečná poplatek za hodnota ŽP vč. výše inv. správu portfolia po daňové hrubá daň. vl. zhodnocené portfolia úhradě rok úspory mzda úspora prostředků portfolio PF poplatků , ,00 264, , , ,60 495, , , ,19 745, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,9

Dohledový benchmark č. 3/2012

Dohledový benchmark č. 3/2012 Dohledový benchmark č. 3/2012 Nákladovost produktu životního pojištění Informace o odkupném I. Nákladovost produktu životního pojištění z pohledu pojistníka Smyslem informování o nákladovosti produktu

Více

Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013

Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Víte, co se stane v rámci důchodové reformy od roku 2013 s penzijním připojištěním? Mimo jiného se změní výše státního příspěvku, posune se hranice pro možnost

Více

Jakou formou je penzijní připojištění podporováno státem? (dle současné právní úpravy k 1. 1. 2006)

Jakou formou je penzijní připojištění podporováno státem? (dle současné právní úpravy k 1. 1. 2006) Doktorand: Jiří Vopátek VŠE Praha, Fakulta managementu v J. Hradci Anotace: Příspěvek je zaměřen na problematiku II. pilíře v rámci důchodového zabezpečení ve stáří. Příspěvek přibližuje uvedený pilíř

Více

Vše o investičním pojištění 3.díl

Vše o investičním pojištění 3.díl Martin Podávka, FinQ.cz, březen 2005 1. Charakteristika, investování 2. Rizikové pojistné 3. Počáteční poplatky, odbytné 4. Ostatní poplatky 5. Slovníček: splacený stav, odkupy, mimořádné pojistné, alokace,..

Více

Osobní finace. Investiční instrumenty, spoření, úvěry a daně Ing. Gabriela Oškrdalová, Ph.D. e-mail: oskrdalo@econ.muni.cz.

Osobní finace. Investiční instrumenty, spoření, úvěry a daně Ing. Gabriela Oškrdalová, Ph.D. e-mail: oskrdalo@econ.muni.cz. Katedra práva Osobní finace Investiční instrumenty, spoření, úvěry a daně Ing. Gabriela Oškrdalová, Ph.D. e-mail: oskrdalo@econ.muni.cz Tento studijní materiál byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/15.0189.

Více

ové motivace a ení v ČR R a ve vybrané zemi EU

ové motivace a ení v ČR R a ve vybrané zemi EU Životní pojištění,, jeho daňov ové motivace a postavení v systému důchodovd chodového zabezpečen ení v ČR R a ve vybrané zemi EU Vypracovali: Jakub Procházka Antonín Spálovský Obsah Smysl ŽP Význam a role

Více

Přehled poplatků a parametrů produktu FLEXI životní pojištění

Přehled poplatků a parametrů produktu FLEXI životní pojištění www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů produktu FLEXI životní pojištění účinnost od 1. 1. 2019 pro smlouvy sjednané od 1. 1. 2009 POPLATKY Náklady spojené s přijetím do pojištění a žádostí o změnu Měsíční

Více

Poznámka: Od 1.1.2006 zanikl u odbytného nárok na daňový odpočet a daňové úlevy získané po 1.1.2006 se v případě odbytného dodaňují

Poznámka: Od 1.1.2006 zanikl u odbytného nárok na daňový odpočet a daňové úlevy získané po 1.1.2006 se v případě odbytného dodaňují Přehled základních daňových ustanovení v oblasti penzijního připojištění účinných od 1. 1. 2008 po novele zákona o dani z příjmů realizované zákonem č. 261/2007 Sb. 1. Daňové úlevy účastníků penzijního

Více

Životní pojištění ZFP Život. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. ledna 2016

Životní pojištění ZFP Život. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. ledna 2016 Životní pojištění ZFP Život Sazebník a přehled poplatků platný od 1. ledna 2016 OBSAH Přehled poplatků 03 05 Sazebník 07 29 Produktové limity 06 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UM4C) 07 Sazebník

Více

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. ledna 2016

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. ledna 2016 Životní pojištění NN Smart Sazebník a přehled poplatků platný od 1. ledna 2016 OBSAH Přehled poplatků 03 05 Sazebník 07 31 Produktové limity 06 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UZ2C, UM2C) 07

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění FLEXI životní pojištění Simulovaný průběh pojištění zpracovaný dne 13.11.2011 1.pojištěný Příjmení a jméno: Karel Test Datum narození/rč: 01.01.1977 Pohlaví: muž Riziková skupina: 1 Základní pojištění

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ účinnost od 1. 6. 2018 pro smlouvy sjednané od 1. 1. 2009 POPLATKY Náklady spojené s přijetím do pojištění a žádostí o změnu sepsání nabídky

Více

Efektivita III. pilíře - 3 scénáře změn. 5. zasedání Komise pro spravedlivé důchody Ministerstvo práce a sociálních věcí

Efektivita III. pilíře - 3 scénáře změn. 5. zasedání Komise pro spravedlivé důchody Ministerstvo práce a sociálních věcí Efektivita III. pilíře - 3 scénáře změn 5. zasedání Komise pro spravedlivé důchody 28. 6. 2019 Ministerstvo práce a sociálních věcí 1 Závěry minulého jednání neefektivita III. pilíře Třetí pilíř neplní

Více

1 Pojistná smlouva MultiLife

1 Pojistná smlouva MultiLife SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ MULTILIFE 3 METLIFE POJIŠŤOVNY A.S. SAZEBNÍK MUL 3.0 účinnost od 1. ledna 2014 Tento Sazebník investičního životního pojištění MultiLife obsahuje vždy ke dni uvření

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 6 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 6 BN platný ke dni www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 6 BN platný ke dni 1. 12. 2014 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 4 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 4 BN platný ke dni www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 4 BN platný ke dni 1. 12. 2014 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled")

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále Přehled) Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 6 BN platný ke dni 1. 2. 2012 Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou je poplatek

Více

ČSOB Doplňkové penzijní spoření

ČSOB Doplňkové penzijní spoření Nabídka doplňkové penzijního spoření připravená na základě zákona č. 427/2011 Sb. v platném znění a v souladu se všemi dalšími závaznými principy vyplývajícími z právního řádu České republiky. ČSOB Doplňkové

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 16 BN platný ke dni (dále Přehled )

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 16 BN platný ke dni (dále Přehled ) www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 16 BN platný ke dni 1. 12. 2014 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ platný od 1. 1. 2016 pro smlouvy sjednané od 1. 1. 2009 NÁKLADY SPOJENÉ S PŘIJETÍM DO POJIŠTĚNÍ a žádostí o změnu sepsání nabídky / žádosti

Více

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským

Více

Novela Zákona o daních z příjmu č. 586/2012 Sb., ve znění pozdějších předpisů

Novela Zákona o daních z příjmu č. 586/2012 Sb., ve znění pozdějších předpisů Novela Zákona o daních z příjmu č. 586/2012 Sb., ve znění pozdějších předpisů Životní pojištění rekapitulace stavu k 31.12.2014 Daňové zvýhodnění životního pojištění se řídí zákonem 586/1992 Sb., o daních

Více

4Q13: 282 mld. Kč, 4,96 mil. účastníků (77 tis. DPS) 1Q14: 291 mld. Kč, 4,92 mil. účastníků (110 tis. DPS)

4Q13: 282 mld. Kč, 4,96 mil. účastníků (77 tis. DPS) 1Q14: 291 mld. Kč, 4,92 mil. účastníků (110 tis. DPS) Tisíce Ministerstvo financí Prostředky, příspěvky a počet účastníků ve III. pilíři mld. Kč 300 250 200 150 100 počet v tis. 5 200 5 000 4 800 4 600 4 400 Struktura úspor domácností 100% 80% 60% 40% 10,2%

Více

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. dubna 2016

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. dubna 2016 Životní pojištění NN Smart Sazebník a přehled poplatků platný od 1. dubna 2016 OBSAH Přehled poplatků 03 05 Sazebník 07 38 Produktové limity 06 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UZ2C, UM2C) 07

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ platný od 1. 12. 2016 pro smlouvy sjednané od 1. 1. 2009 NÁKLADY SPOJENÉ S PŘIJETÍM DO POJIŠTĚNÍ a žádostí o změnu sepsání nabídky / žádosti

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 5 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 5 BN platný ke dni www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 5 BN platný ke dni 1. 12. 2016 (dále Přehled ) Všechny poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou je poplatek

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1 PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1 PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ OK1 PLATNÝ OD 1. 1. 2015 Část A. Poplatky za vedení podílového

Více

Přehled poplatků a parametrů produktu FLEXI životní pojištění JUNIOR

Přehled poplatků a parametrů produktu FLEXI životní pojištění JUNIOR www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů produktu účinnost od 1. 1. 2019 POPLATKY Náklady spojené s přijetím do pojištění a žádostí o změnu Měsíční administrativní poplatky běžné pojistné jednorázové pojistné

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1 PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1 PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ OK1 PLATNÝ OD 16. 7. 2015 Část A. Poplatky za vedení podílového

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 6 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 6 BN platný ke dni www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 6 BN platný ke dni 19. 12. 2018 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky jsou odečítány z hodnoty účtu pojistníka. Odečtení jakýchkoli částek

Více

Jak se budou vyvíjet výplaty dávek z penzijního připojištění v časovém horizontu za 30 a 40 let?

Jak se budou vyvíjet výplaty dávek z penzijního připojištění v časovém horizontu za 30 a 40 let? Jak se budou vyvíjet výplaty dávek z penzijního připojištění v časovém horizontu za 30 a 40 let? Vědecký seminář doktorandů VŠFS, 30. ledna 2013, VŠFS, Estonská 500, Praha 10 Jana Kotěšovcová Vysoká škola

Více

Životní pojištění Rodina. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. dubna 2016

Životní pojištění Rodina. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. dubna 2016 Životní pojištění Rodina Sazebník a přehled poplatků platný od 1. dubna 2016 OBSAH Přehled poplatků 04 05 Sazebník 06 20 Produktové limity 06 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (KR1C) 07 08 Sazebník

Více

Důchodové pojištění, jeho produktové modifikace a srovnání s životním pojištěním

Důchodové pojištění, jeho produktové modifikace a srovnání s životním pojištěním Ekonomicko-správní fakulta MU v Brně Seminární práce z předmětu: Pojišťovnictví JS 2005/2006 Téma: Důchodové pojištění, jeho produktové modifikace a srovnání s životním pojištěním Vypracoval: Marcela Dubová,

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 16 BN platný ke dni (dále Přehled )

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 16 BN platný ke dni (dále Přehled ) www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 16 BN platný ke dni 19. 12. 2018 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky jsou odečítány z hodnoty účtu pojistníka. Odečtení jakýchkoli částek

Více

Rozsah a obsah zkoušky dle ZDPZ (příloha č. 1)

Rozsah a obsah zkoušky dle ZDPZ (příloha č. 1) Rozsah a obsah zkoušky dle ZDPZ (příloha č. 1) Rozsah odborných znalostí I. Společné tematické oblasti potřebných odborných znalostí: a) odborné minimum o finančním trhu 1. finanční trh, jeho definice,

Více

Životní pojištění ZFP Život+ Sazebník a přehled poplatků platný od 1. prosince 2016

Životní pojištění ZFP Život+ Sazebník a přehled poplatků platný od 1. prosince 2016 Životní pojištění ZFP Život+ Sazebník a přehled poplatků platný od 1. prosince 2016 OBSAH Přehled poplatků 03 04 Sazebník 06 37 Produktové limity 05 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UM6C) 06 Sazebník

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled")

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále Přehled) Příloha č. 5 k vnějšímu metodickému pokynu č. V/7213-1 Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 6 BN platný ke dni 1. 1. 2014 Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled")

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále Přehled) Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 5 BN platný ke dni 1. 2. 2012 Všechny poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou jsou poplatky D.,

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled")

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále Přehled) Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 4 BN platný ke dni 1. 7. 2012 Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových jednotek z účtu pojistníka. Výjimkou jsou poplatky

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 5 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 5 BN platný ke dni www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 5 BN platný ke dni 19. 12. 2018 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky jsou odečítány z hodnoty účtu pojistníka. Odečtení jakýchkoli částek

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION PLATNÝ OD 21. 7. 2013 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD 16. 7. 2015 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní cenou**)

Více

SAZEBNÍK POPLATKŮ POJIŠTĚNÍ AVIVA VISION (VIS 1.0, VIS 2.0) A VISION (VIS 2.1, VIS 3.0, VIS 3.1, VIS 3.2, VIS 3.3)

SAZEBNÍK POPLATKŮ POJIŠTĚNÍ AVIVA VISION (VIS 1.0, VIS 2.0) A VISION (VIS 2.1, VIS 3.0, VIS 3.1, VIS 3.2, VIS 3.3) SAZEBNÍK POPLATKŮ POJIŠTĚNÍ AVIVA VISION (VIS 1.0, VIS 2.0) A VISION (VIS 2.1, VIS 3.0, VIS 3.1, VIS 3.2, VIS 3.3) Tento sazebník poplatků pojištění Aviva Vision (VIS 1.0, VIS 2.0) a Vision (VIS 2.1, VIS

Více

SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ FAIRLIFE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU

SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ FAIRLIFE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ FAIRLIFE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU SAZEBNÍK FL 1.1 účinnost od 1. dubna 2015 Tento Sazebník investičního životního pojištění

Více

Příklad 2: Vyúčtování roční mzdy zaměstnance v r. 2015 zaměstnanec, závislá činnost

Příklad 2: Vyúčtování roční mzdy zaměstnance v r. 2015 zaměstnanec, závislá činnost Příklad 1: Výpočet měsíční mzdy zaměstnance v r. 201 hrubá měsíční mzda: 2.000,- pojistné SP 1.62,- ( 2.000 * 0,06 ) pojistné ZP 1.12,- ( 2.000 * 0,0 ) superhrubá mzda.00,- ( 2.000 * 1,0 ) záloha na daň

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD 1. 1. 2014 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní cenou**)

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ JUNIOR

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ JUNIOR PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ JUNIOR účinnost od 1. 6. 2018 POPLATKY Náklady spojené s přijetím do pojištění a žádostí o změnu sepsání nabídky / žádosti o změnu zdravotní

Více

Penzijní fondy a důchodová reforma. Kristýna Nevolová

Penzijní fondy a důchodová reforma. Kristýna Nevolová Penzijní fondy a důchodová reforma Kristýna Nevolová Penzijní fond Právnická osoba (a.s.), sídlo ČR Provozuje penzijní připojištění Hodnota základního kapitálu PF: 50 000 000 Kč Musí s majetkem hospodařit

Více

Příklad 2: Vyúčtování roční mzdy zaměstnance v r zaměstnanec, závislá činnost

Příklad 2: Vyúčtování roční mzdy zaměstnance v r zaměstnanec, závislá činnost Příklad 1: Výpočet měsíční mzdy zaměstnance v r. 2016 hrubá měsíční mzda: 2.000,- pojistné SP 1.62,- ( 2.000 * 0,06 ) pojistné ZP 1.12,- ( 2.000 * 0,0 ) superhrubá mzda.00,- ( 2.000 * 1,0 ) záloha na daň

Více

Projekt. Globální parametry. Požadovaná výnosnost vlastního kapitálu PPP

Projekt. Globální parametry. Požadovaná výnosnost vlastního kapitálu PPP RK-19-2014-23, př. 2 počet stran: 11 Projekt Globální parametry Inflace Kumulovaná inflace Koeficient aplikace inflace Reálná diskontní sazba Nominální diskontní sazba Sazba daně z příjmu u PO Sazba daně

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 7 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále Přehled) pro sazbu 7 BN platný ke dni Příloha č. 6 k vnějšímu metodickému pokynu č. V/7213-1 ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ PERSPEKTIVA Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 7 BN platný ke dni 1. 1. 2014 Všechny uvedené poplatky

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 7 BN platný ke dni

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 7 BN platný ke dni www.koop.cz Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 7 BN platný ke dni 1. 12. 2016 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky a rizikové pojistné jsou odečítány z hodnoty účtu pojistníka. Odečtení

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ Maximum Evolution PLATNÝ OD 1. 1. 2014 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní

Více

Aktuální poplatek za správu aktiv jednotlivých investičních strategií naleznete na internetových stránkách pojišťovny

Aktuální poplatek za správu aktiv jednotlivých investičních strategií naleznete na internetových stránkách pojišťovny SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ BALANCELIFE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU SAZEBNÍK BL 1.1 účinnost od 1. září 2015 Tento Sazebník investičního životního pojištění

Více

Váš průvodce důchodovou reformou ...---. JIŘí PĚNKAVA. ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, REFORMA PENZí ) PENZIJNí FOND ČESKÉ POJlŠŤOVNY

Váš průvodce důchodovou reformou ...---. JIŘí PĚNKAVA. ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, REFORMA PENZí ) PENZIJNí FOND ČESKÉ POJlŠŤOVNY JIŘí PĚNKAVA pojišťovací a investiční poradce ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, Agentura 336 Plzeň II, jednatelství Rokycany Bydliště: Iěškovská 557, Mýto, 33805 Tel.: 723 599657, TeIJFax: 371 750126 REFORMA PENZí

Více

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským

Více

Účetní toky a) ve všech případech jsou doprovázeny současně fyzickou změnou nebo změnou, kterou bychom mohli klasifikovat jako reálnou b) mají nebo bu

Účetní toky a) ve všech případech jsou doprovázeny současně fyzickou změnou nebo změnou, kterou bychom mohli klasifikovat jako reálnou b) mají nebo bu PŘÍSTUP FINANČNÍ ANALÝZY ORIENTOVANÝ NA POTŘEBY MEZIPODNIKOVÉ KOMPARACE EKONOMICKÉ VÝKONNOSTI 15.1 Základní pojmy, úprava účetních výkazů 15.2 Základní ukazatele 15.1 Základní pojmy, úprava účetních výkazů

Více

Metodický pokyn PČS. Výklad zákona o daních z příjmů a využití daňových úlev pro životní pojištění

Metodický pokyn PČS. Výklad zákona o daních z příjmů a využití daňových úlev pro životní pojištění Metodický pokyn PČS KAPITOL pojišťovací a finanční poradenství, a.s. vydává pro své pojišťovací zprostředkovatele následující metodický pokyn, kterým jsou pojišťovací zprostředkovatelé při výkonu zprostředkovatelské

Více

PŘEHLED POPLATKŮ PRO POJISTNÉ SMLOUVY UZAVŘENÉ DO 31. 12. 2013

PŘEHLED POPLATKŮ PRO POJISTNÉ SMLOUVY UZAVŘENÉ DO 31. 12. 2013 PŘEHLED POPLATKŮ PRO POJISTNÉ SMLOUVY UZAVŘENÉ DO 31. 12. 2013 Přehled poplatků a úkonů souvisejících s pojistnou smlouvou Životní pojištění obecně Zpracování žádosti pojistníka o zrušení pojištění s výplatou

Více

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. května 2017

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. května 2017 Životní pojištění NN Smart Sazebník a přehled poplatků platný od 1. května 2017 OBSAH Přehled poplatků...03 Produktové limity...04 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UZ3C, UM5C)...06 Sazebník hlavního

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ OK1

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ OK1 PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ OK1 PLATNÝ OD 21. 12. 2012 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou (prodejní

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLUS

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLUS PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLUS PLATNÝ OD 1. 12. 2016 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled")

Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále Přehled) Příloha č. 3 k vnějšímu metodickému pokynu č. V/7213-1 Přehled poplatků a parametrů pojištění (dále "Přehled") pro sazbu 4 BN platný ke dni 21. 7. 2013 Všechny uvedené poplatky jsou hrazeny prodejem podílových

Více

Odborná směrnice č. 3

Odborná směrnice č. 3 Odborná směrnice č. 3 Test postačitelnosti technických rezerv životních pojištění Právní normy: Zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o pojišťovnictví )

Více

Perspektiva Kooperativy Aleš Náhlík, 2005

Perspektiva Kooperativy Aleš Náhlík, 2005 Kooperativy Aleš Náhlík, 2005 Kooperativa přišla na počátku roku 2005 s investičním pojištěním. (Minulý rok ho nabízela výhradně přes svou společnost Kapitol.) V březnu jsme navštívili pobočky Kooperativy

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění Výběrové životní pojištění MAXIMUM 3

Přehled poplatků a parametrů pojištění Výběrové životní pojištění MAXIMUM 3 Přehled poplatků a parametrů pojištění Výběrové životní pojištění MAXIMUM 3 platný od 1. 1. 2014 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní *) a nákupní cenou**)

Více

Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM

Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM Rozhodný den Pokud není u jednotlivých údajů uvedeno žádné konkrétní datum, platí údaje k tomuto rozhodnému dni. Kategorie investic Třída aktiv a její stručný

Více

PŘEHLED POPLATKŮ PRO POJISTNÉ SMLOUVY UZAVŘENÉ DO

PŘEHLED POPLATKŮ PRO POJISTNÉ SMLOUVY UZAVŘENÉ DO PŘEHLED POPLATKŮ PRO POJISTNÉ SMLOUVY UZAVŘENÉ DO 31. 12. 2013 Přehled poplatků a úkonů souvisejících s pojistnou smlouvou Životní pojištění obecně Upomínka dlužného pojistného před zánikem pojištění Upomínka

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION PLATNÝ OD 1. 10. 2016 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní

Více

SAZEBNÍK PRO POJIŠTĚNÍ BALANCELIFE 1.1 účinnost od 1. ledna 2018

SAZEBNÍK PRO POJIŠTĚNÍ BALANCELIFE 1.1 účinnost od 1. ledna 2018 SAZEBNÍK PRO POJIŠTĚNÍ BALANCELIFE 1.1 účinnost od 1. ledna 2018 Tento Sazebník pojištění BalanceLife obsahuje aktuální výši poplatků a hodnoty dalších parametrů, popř. podmínky výplaty pojistného plnění

Více

Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018

Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018 Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018 Odměňování pracovníku a výpočet mzdy Ekonomika lesního hospodářství 5. cvičení Odměňování

Více

Příloha č. 4 KVANTIFIKACE DAŇOVÝCH ÚLEV

Příloha č. 4 KVANTIFIKACE DAŇOVÝCH ÚLEV Příloha č. 4 KVANTIFIKACE DAŇOVÝCH ÚLEV V ČESKÉ REPUBLICE ZA ROK 2015 1 Popis metodiky 1.1 Použitá metoda V současné době neexistuje jednotná metodika pro výpočet daňových úlev, nejsou dána ani žádná jiná

Více

Výběrové životní pojištění MAXIMUM EVOLUTION PLUS

Výběrové životní pojištění MAXIMUM EVOLUTION PLUS Výběrové životní pojištění MAXIMUM EVOLUTION PLUS PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ VÝBĚROVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ MAXIMUM EVOLUTION PLATNÝ OD 1. 12. 2016 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a

Více

Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká

Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká Moderní žena myslí na budoucnost Jan Diviš Kateřina Dalecká Na úvod pár zajímavých statistik Data z r. 2004 Naděje dožití věk Muži Ženy 30 43,66 49,67 40 34,21 39,92 50 25,32 30,51 60 17,59 21,64 - střední

Více

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. září 2018

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. září 2018 Životní pojištění NN Smart Sazebník a přehled poplatků platný od 1. září 2018 OBSAH Přehled poplatků... 03 Produktové limity... 04 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UZ3C, UM5C)... 07 Sazebník hlavního

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění Investiční životní pojištění EVOLUCE

Přehled poplatků a parametrů pojištění Investiční životní pojištění EVOLUCE Přehled poplatků a parametrů pojištění Investiční životní pojištění EVOLUCE platný od 1. 7. 2011 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou (prodejní

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění Výběrové životní pojištění MAXIMUM EVOLUTION

Přehled poplatků a parametrů pojištění Výběrové životní pojištění MAXIMUM EVOLUTION Přehled poplatků a parametrů pojištění Výběrové životní pojištění MAXIMUM EVOLUTION platný od 1. 4. 2012 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní a nákupní

Více

Činnost PT1 Odborné komise pro důchodovou reformu. Vít Samek (Vladimír Bezděk)

Činnost PT1 Odborné komise pro důchodovou reformu. Vít Samek (Vladimír Bezděk) Činnost PT1 Odborné komise pro důchodovou reformu Vít Samek (Vladimír Bezděk) Mandát PT1 OK pro DR Analyzovat efektivitu státní podpory doplňkových důchodových systémů s ohledem na jejich motivační funkci

Více

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD

PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD 1. 3. 2012 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Pro běžné pojistné Pro mimořádné pojistné

Více

SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ GARDE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU SAZEBNÍK GAR 3.2

SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ GARDE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU SAZEBNÍK GAR 3.2 SAZEBNÍK INVESTIČNÍHO ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ GARDE POJIŠŤOVNY METLIFE EUROPE LIMITED, POBOČKA PRO ČESKOU REPUBLIKU SAZEBNÍK GAR 3.2 účinnost od 1. dubna 2015 Tento Sazebník investičního životního pojištění

Více

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. prosince 2018

Životní pojištění NN Smart. Sazebník a přehled poplatků platný od 1. prosince 2018 Životní pojištění NN Smart Sazebník a přehled poplatků platný od 1. prosince 2018 OBSAH Přehled poplatků...03 Produktové limity...04 Sazebník hlavního pojištění 1. pojištěný (UZ3C, UM5C)...06 Sazebník

Více

Přípravný kurz FA. Finanční matematika Martin Širůček 1

Přípravný kurz FA. Finanční matematika Martin Širůček 1 Přípravný kurz FA Finanční matematika 1 Úvod čas ve finanční matematice, daně, inflace Jednoduché a složené úročení, kombinace Spoření a pravidelné investice Důchody (současná hodnota anuity) Kombinace

Více

Základy zdanění. Kapitalizační podíly AT0000720065 EUR. Dividendové podíly AT0000720057 EUR

Základy zdanění. Kapitalizační podíly AT0000720065 EUR. Dividendové podíly AT0000720057 EUR Základy zdanění Následující údaje se vztahují výhradně na investory podléhající v Rakousku neomezeně dani (investoři se sídlem, bydlištěm či obvyklým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musí dodržovat

Více

Allianz BONUSinvest Investiční multi-strategie. Copyright Allianz ÚŠ Březen 2010 BONUSinvest

Allianz BONUSinvest Investiční multi-strategie. Copyright Allianz ÚŠ Březen 2010 BONUSinvest Allianz Investiční multi-strategie 1 Jak by měla vypadat ideální investice? 1. 100% garance vložených prostředků 2. investice s vysokým výnosem 3. zisk za jakékoliv situace na trhu 4. investice s minimálním

Více

daň (5.025,-) (22.250,-) = 11,0% (2.750,-) = 34,0% (8.500,-)

daň (5.025,-) (22.250,-) = 11,0% (2.750,-) = 34,0% (8.500,-) MZY 2017 Schéma výpočtu daně z příjmů ze mzdy závislá činnost superhrubá (.500,-) (.500,-) (25.000,-) superhrubá 0,15 (22.250,-) daň (5.025,-) (5.025,-) (2.070,-) (1.117,-) slevy na dani a daňové zvýhodnění

Více

Využijte výhod. ČSOB Motivačního programu

Využijte výhod. ČSOB Motivačního programu Využijte výhod ČSOB Motivačního programu Exkluzivní nabídka benefitů pro vaši firmu Komplexní multiúčelový program pro vaši společnost Účinný nástroj motivace vašich zaměstnanců Vážení obchodní přátelé,

Více

Daňové zatížení podniků v Bavorsku činí průměrně 28,7% (v Německu: 29,8%). To je méně než v mnoha jiných průmyslově vyspělých zemích.

Daňové zatížení podniků v Bavorsku činí průměrně 28,7% (v Německu: 29,8%). To je méně než v mnoha jiných průmyslově vyspělých zemích. Všeobecně Daně v Bavorsku Daňové zatížení podniků v Bavorsku činí průměrně 28,7% (v Německu: 29,8%). To je méně než v mnoha jiných průmyslově vyspělých zemích. Kromě toho existuje řada daňových úlev a

Více

Sdělení klíčových informací pro Generali Prémiový konzervativní fond (jednorázové pojistné) 12/2017 ŽP-KID-MJP-0002

Sdělení klíčových informací pro Generali Prémiový konzervativní fond (jednorázové pojistné) 12/2017 ŽP-KID-MJP-0002 16 Sdělení klíčových informací Sdělení klíčových informací pro Generali Prémiový konzervativní fond (jednorázové pojistné) 12/2017 ŽP-KID-MJP-0002 Účel dokumentu Tento dokument Vám poskytne klíčové informace

Více

Účel dokumentu Tento dokument Vám poskytne klíčové informace o pojistném produktu spojeném s investičním fondem.

Účel dokumentu Tento dokument Vám poskytne klíčové informace o pojistném produktu spojeném s investičním fondem. Sdělení klíčových informací 1 Sdělení klíčových informací pro Generali Prémiový konzervativní fond (jednorázové pojistné) 10/2018 ŽP-KID-MJP-0003 Účel dokumentu Tento dokument Vám poskytne klíčové informace

Více

Rizika v činnosti pojišťoven

Rizika v činnosti pojišťoven Rizika v činnosti pojišťoven Pojistně technické riziko Tržní riziko Kreditní riziko Riziko likvidity Operační rizika ALM (Asset-liability matching) rizika Rizika při provozování produktů neživotního pojištění

Více

Bankovnictví a pojišťovnictví 5

Bankovnictví a pojišťovnictví 5 Bankovnictví a pojišťovnictví 5 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Vkladové bankovní produkty Obsah:

Více

Roční zúčtování daně, daňové přiznání k DPFO

Roční zúčtování daně, daňové přiznání k DPFO Roční zúčtování daně, daňové přiznání k DPFO Motto: Jen hlupák platí něco, co platit nemusí. Jen blbec platí daně, které platit nemusí. Po skončení roku je velmi často možné dostat vrácenu část daní (záloh),

Více

7.4 Pohledávky za pojistníky v účetních výkazech

7.4 Pohledávky za pojistníky v účetních výkazech SPECIFIKA VYKAZOVÁNÍ POHLEDÁVEK A ZÁVAZKŮ Z PŘÍMÉHO 7.4 Pohledávky za pojistníky v účetních výkazech Pohledávky za pojistníky se v rozvaze vykazují v čisté výši. Čistá hodnota pohledávek se vypočítá z

Více

Specifikace podmínek pojištění pro Pastelku (IJ3/IJ3J)

Specifikace podmínek pojištění pro Pastelku (IJ3/IJ3J) Specifikace podmínek pojištění pro Pastelku (IJ3/IJ3J) Platnost od 01. 01. 2014 PARAMETRY POJIŠTĚNÍ Minimální běžné pojistné Minimální celkové lhůtní pojistné Lhůta placení / Počet dětí 1 2 3 4 Měsíční

Více

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 7 BN platný od

Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 7 BN platný od Přehled poplatků a parametrů pojištění pro sazbu 7 BN platný od 19. 12. 2018 (dále Přehled ) Všechny uvedené poplatky a rizikové pojistné jsou odečítány z hodnoty účtu pojistníka. Odečtení jakýchkoli částek

Více