Krátkodobý dlhopisový o. p. f. KORUNAA PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Ročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde k 31.12.2016
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. 1. Stav majetku v podielovom fonde v EUR a) prevoditeľné cenné papiere 30 449 501 aa) akcie 0 ab) dlhopisy 27 439 004 ac) iné cenné papiere 3 010 497 b) nástroje peňažného trhu 0 c) účty v bankách 5 678 807 ca) bežný účet 5 678 807 cb) vkladové účty 0 d) iný majetok 12 663 e) celková hodnota majetku 36 140 971 f) záväzky 490 918 g) čistá hodnota majetku 35 650 053 2. Počet podielov podielového fondu v obehu Počet podielov podielového fondu v obehu 811 022 153 3. Čistá hodnota podielu Čistá hodnota podielu v EUR 0,043957 2
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. 4. Stav cenných papierov a nástrojov peňažného trhu v majetku a) prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa obchoduje na trhu kótových cenných papierov burzy cenných papierov b) prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa obchoduje na inom regulovanom trhu c) prevoditeľné cenné papiere z nových emisíí podľa 88 ods. 1 písm. d) ZKI v EUR 27 439 004 0 0 d) nástroje peňažného trhu podľa 88 ods. 1 písm. h) ZKI 0 e) ostatné prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu podľa 88 ods. 1 písm. i) ZKI 0 f) deriváty prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu 0 g) deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu h) podielové listy iných podielových fondov alebo cenné papiere zahraničných subjektov kolektívneho investovania i) iný majetok neuvedený v písmenách a) až h) 0 3 010 497 0 3
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Čís. r. ISIN Názov CP Druh CP Mena emisie Ocenenie v EUR Podiel na hodnote majetku Krajina emitenta Hospodársky sektor emitenta CP 1 FR0011374099 AIR FRANCE-KLM Dlhopis EUR 223 701 0,62% FR Nefinančné spol. 2 USM0375YAK49 AKBANK TAS Dlhopis USD 182 630 0,51% TR Korporácie prijím. vklady 3 XS1300502041 Ministry of finance Albania Dlhopis EUR 221 649 0,61% AL Ústredná štátna správa 4 US013817AU59 ALCOA INC Dlhopis USD 212 215 0,59% US Nefinančné spol. 5 XS1050665386 MFinance France SA Dlhopis EUR 316 232 0,87% FR Ostatní fin. sprostedkovatelia 6 IT0005090318 Buoni Poliennali del tes Dlhopis EUR 996 236 2,76% IT Ústredná štátna správa 7 XS0989152573 Bulgarian Energy Holding Dlhopis EUR 310 832 0,86% BG Nefinančné spol. 8 SK4120012097 CPI FINANCE SLOVAKIA II AS Dlhopis EUR 506 319 1,40% SK Ostatní fin. sprostedkovatelia 9 SK4120011487 CPI Financie Slovakia Dlhopis EUR 936 544 2,59% SK Ostatní fin. sprostedkovatelia 10 SK4120010653 CPI Financie Slovakia Dlhopis EUR 833 590 2,31% SK Ostatní fin. sprostedkovatelia 11 XS0776179656 Ministry of finance Hrvatska Dlhopis USD 973 753 2,69% HR Ústredná štátna správa 12 CZ0003515405 Czechoslovak Group Dlhopis CZK 444 726 1,23% CZ Nefinančné spol. 13 DE000DB5DCW6 Deutsche bank AG Dlhopis EUR 548 764 1,52% DE Korporácie prijím. vklady 14 XS0783933350 EP Energy a.s. Dlhopis EUR 400 826 1,11% CZ Nefinančné spol. 15 SK4120010836 EPH Financing SK Dlhopis EUR 2 252 091 6,23% SK Ostatní fin. sprostedkovatelia 16 XS0260783005 ERSTE GROUP BANK AG Dlhopis EUR 400 296 1,11% AT Korporácie prijím. vklady 17 SK4120011883 EUROVEA Dlhopis EUR 1 865 990 5,16% SK Nefinančné spol. 18 XS0647264398 Fiat Chrysler finance EU Dlhopis EUR 226 833 0,63% LU Ostatní fin. sprostedkovatelia 19 USM8931TAE93 Turkiye Garanti Bankasi Dlhopis USD 192 836 0,53% TR Korporácie prijím. vklady 20 XS1057541838 Turkiye Garanti Bankasi Dlhopis USD 191 081 0,53% TR Korporácie prijím. vklady 21 XS0906949523 Gazprom (GAZ CAPITAL SA) Dlhopis EUR 728 105 2,01% LU Ostatní fin. sprostedkovatelia 22 XS0327237136 Gazprom (GAZ CAPITAL SA) Dlhopis EUR 123 302 0,34% LU Ostatní fin. sprostedkovatelia 23 SK4120012162 GEVORKYAN SRO Dlhopis EUR 305 225 0,84% SK Nefinančné spol. 24 SI0032103424 Gorenje DD Dlhopis EUR 255 215 0,71% SI Nefinančné spol. 25 CZ0003514861 Gramexo Plc. Dlhopis CZK 261 963 0,72% CY Nefinančné spol. 26 SK4120012311 HB REAVIS FINANCE SK Dlhopis EUR 502 358 1,39% SK Finančné pomocné inštitúcie 27 SK4120008970 Sberbank, a.s. Dlhopis EUR 199 780 0,55% SK Korporácie prijím. vklady 28 XS0852697712 Turkiye IS Bankasi A.S. Dlhopis USD 191 487 0,53% TR Korporácie prijím. vklady 29 XS1069522057 JEFFERIES GROUP LLC Dlhopis EUR 506 608 1,40% US Finančné pomocné inštitúcie 30 SK4120011222 JOJ Media house a.s. Dlhopis EUR 1 262 129 3,49% SK Nefinančné spol. 31 CZ0003515199 J&T Finance Group, a.s. Dlhopis CZK 556 839 1,54% SK Ostatní fin. sprostedkovatelia 32 SK4120010372 J&T Finance Group, a.s. Dlhopis EUR 1 644 128 4,55% SK Ostatní fin. sprostedkovatelia 33 XS1070363343 Kazagro Natl. MGMT. Holding Dlhopis EUR 469 676 1,30% KZ Ostatní fin. sprostedkovatelia 34 XS0919504562 Lukoil International Finance BV Dlhopis USD 193 437 0,54% NL Ostatní fin. sprostedkovatelia 35 XS1205717702 Ministry of finance Montenegro Dlhopis EUR 409 466 1,13% ME Ústredná štátna správa 36 XS1318363766 Ministry of finance Macedonia Dlhopis EUR 404 742 1,12% MK Ústredná štátna správa 37 XS1511779305 Ministry of finance Mexico Dlhopis EUR 497 565 1,38% MX Ústredná štátna správa 38 US71654QBJ04 Petroleos Mexicanos Dlhopis USD 282 429 0,78% MX Nefinančné spol. 39 XS0213101073 Petroleos Mexicanos Dlhopis EUR 516 031 1,43% MX Nefinančné spol. 40 PTOTEKOE0011 Obrigacoes do Tesouro Dlhopis EUR 667 076 1,85% PT Ústredná štátna správa 41 AT000B013511 Raiffeisen bank International Dlhopis EUR 303 158 0,84% AT Korporácie prijím. vklady 42 BBG003P5FHW5 ROSNEFT INT FIN Dlhopis USD 189 951 0,53% IE Ostatní fin. sprostedkovatelia 43 XS1382368113 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP Dlhopis EUR 508 790 1,41% GB Korporácie prijím. vklady 44 XS0543956717 SBERBANK (SB CAP SA) Dlhopis USD 145 461 0,40% LU Korporácie prijím. vklady 45 XS0927637495 Ministry of finance Slovenia Dlhopis USD 1 089 779 3,02% SI Ústredná štátna správa 46 XS0953958641 SPP Infrastructure Fin Dlhopis EUR 225 683 0,62% NL Ostatní fin. sprostedkovatelia 47 XS1055515412 SSAB AB Dlhopis EUR 212 732 0,59% SE Nefinančné spol. 48 SK4120009606 Tatry mountain resorts Dlhopis EUR 306 492 0,85% SK Nefinančné spol. 49 SK4120009614 Tatry mountain resorts Dlhopis EUR 437 667 1,21% SK Nefinančné spol. 50 USG87621AK79 TESCO PLC Dlhopis USD 343 455 0,95% GB Nefinančné spol. 51 XS0503454166 Ministry of finance Turkey Dlhopis EUR 389 169 1,08% TR Ústredná štátna správa 52 US900123BE97 Ministry of finance Turkey Dlhopis USD 363 152 1,00% TR Ústredná štátna správa 53 XS1077629225 Turkiye Vakiflar Bankasi Dlhopis EUR 408 772 1,13% TR Korporácie prijím. vklady 54 XS0979598462 Zapadoslovenská energetika a.s. Dlhopis EUR 300 039 0,83% SK Nefinančné spol. 55 LU0306115196 Dual Return - Vision Microfinance - I Podielový list EUR 720 590 1,99% LU Finančné pomocné inštitúcie 56 LU1409136006 ETF - DBX USD ASIACORP BOND ETF 1D ETF EUR 330 663 0,91% LU Finančné pomocné inštitúcie 57 IE00B66F4759 ETF - ISHARES EU HIGH YID CORD BD UCITS ETF ETF EUR 721 198 2,00% IE Finančné pomocné inštitúcie 58 DE000A0RFFT0 ETF - Ishares JPM EMERG. MRKT. BOND ETF EUR 294 642 0,82% IE Finančné pomocné inštitúcie 59 IE00B4PY7Y77 ETF - SHS ISHARES USD H.Y. CORP.BD UCITS ETF ETF EUR 943 405 2,61% IE Finančné pomocné inštitúcie Pohľadávky 12 663 0,04% Účty v bankách 5 678 807 15,71% Záväzky 490 918 1,38% 4
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. 5. Údaje o zmenách v stave portfólia od 1.1. do 31.12.2016 Investičný nástroj Stav CP k 1.1.2016 Prírastky Úbytky Stav CP k 31.12.2016 zmena v EUR 23 170 034 20 396 957 13 117 490 30 449 501 6. Údaje o vývoji majetku Vývoj majetku objem EUR a) výnosy z akcií b) výnosy z dlhopisov c) výnosy z iných cenných papierov d) výnosy z nástrojov peňažného trhu e) výnosy z vkladových a bežných účtov f) kapitálové výnosy g) iné výnosy h) výdavky na správu i) výdavky na depozitára j) iné výdavky a poplatky k) čistý výnos l) výplaty podielov na zisku m) znovu investované výnosy n) zvýšenie alebo zníženie majetku v podielovom fonde o) zvýšenie alebo zníženie hodnoty investícií p) náklady spojené s obchodovaním majetku v podielovom fonde r) iné zmeny, ktoré sa týkajú majetku alebo záväzkov v podielovom fonde 103 448 1 792 909 230 494 571 925 3 644 555 798 6 183 570 60 314 1 760 232 1 254 108 0 0 9 648 350 6 879 569 23 203 0 7. Porovnávacia tabuľka, Súvaha a Výkaz ziskov a strát Krátkodobý dlhopisový o.p.f. KORUNA 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 a) celková čistá hodnota majetku 35 650 053 26 311 968 21 388 650 b) čistá hodnota podielu c) počet podielov v obehu 0,043957 811 022 153 0,041859 0,040429 628 585 484 529 043 143 d) počet vydaných podielov a suma, za ktorú boli vydané e) počet vyplatených podielov a suma, za ktorú boli vyplatené suma v EUR 31 509 660 23 425 683 počet podielov suma v EUR počet podielov suma v EUR počet podielov 735 105 503 19 315 283 463 784 254 20 745 713 515 261 090 552 668 834 15 099 893 364 241 913 15 984 256 398 761 098 5
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Výkaz o aktívach a pasívach podielového fondu v eurách Označenie Položka Č.r. 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 a b c 1 2 3 x AKTÍ VA x x x x I. Investičný majetok (súčet položiek 1 až 8) 1 30 585 638 23 706 069 20 235 560 1. Dlhopisy oceňované umorovanou hodnotou 2 0 0 0 a) bez kupónov 3 b) s kupónmi 4 2. Dlhopisy oceňované reálnou hodnotou 5 27 439 004 21 277 797 16 365 206 a) bez kupónov 6 1 524 092 601 809 189 093 b) s kupónmi 7 25 914 912 20 675 988 16 176 113 3. Akcie a podiely v obchodných spoločnostiach 8 0 0 0 a) obchodovateľné akcie 9 b) neobchodovateľné akcie 10 c) podiely v obchodných spoločnostiach, ktoré nemajú formu cenného papiera 11 d) obstaranie neobchodovateľných akcií a podielov v obchodných spoločnostiach 12 4. Podielové listy 13 3 010 497 1 892 237 1 994 041 a) otvorených podielových fondov 14 3 010 497 1 892 237 1 994 041 b) ostatné 15 5. Krátkodobé pohľadávky 16 124 847 536 035 1 876 313 a) krátkodobé vklady v bankách 17 124 847 536 035 1 876 313 b) krátkodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel 18 c) iné 19 d) obrátené repoobchody 20 6. Dlhodobé pohľadávky 21 0 0 0 a) dlhodobé vklady v bankách 22 b) dlhodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel 23 7. Deriváty 24 11 290 8. Drahé kovy 25 II. Neinvestičný majetok (súčet položiek 9 a 10) 26 5 555 333 2 786 552 1 392 779 9. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov 27 5 553 960 2 786 552 1 392 779 10. Ostatný majetok 28 1 373 Aktíva spolu 29 36 140 971 26 492 621 21 628 339 Označenie POLOŽKA Č.r. 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 a b c 1 2 3 x PASÍVA x x x x I. Záväzky (súčet položiek 1až 7) 30 490 918 180 653 239 690 1. Záväzky voči bankám 31 2. Záväzky z vrátenia podielov/z ukončenia sporenia/ukončenia účasti 32 853 1 342 1 380 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 33 20 113 15 616 13 810 4. Deriváty 34 5. Repoobchody 35 6. Záväzky z vypožičania finančného majetku 36 7. Ostatné záväzky 37 469 952 163 695 224 500 II. Vlastné imanie 38 35 650 053 26 311 968 21 388 649 8. Podielové listy/dôchodkové jednotky/doplnkové dôchodkové jednotky, z toho 39 35 650 053 26 311 968 21 388 649 a) zisk alebo strata za účtovné obdobie 40 1 254 108 707 929 326 607 Pasíva spolu 41 36 140 971 26 492 621 21 628 339 6
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Výkaz o výnosoch a nákladoch podielového fondu v eurách Označenie POLOŽKA Č.r. 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 a b c 1 2 3 1. Výnosy z úrokov 1 762 300 823 524 587 413 1.1. úroky 2 762 300 823 524 587 413 1.2./a. výsledok zaistenia 3 1.3./b. zníženie hodnoty príslušného majetku / zrušenie zníženia hodnoty príslušného majetku 4 2. Výnosy z podielových listov 5 0 24 007 3. Výnosy z dividend a z iných podielov na zisku 6 103 448 77 024 83 249 3.1. dividendy a iné podiely na zisku 7 103 448 77 024 83 249 3.2. výsledok zaistenia 8 4./c. Zisk/strata z operácií s cennými papiermi a podielmi 9 663 016-225 342-288 955 5./d. Zisk/strata z operácií s devízami 10 105 020 400 571 335 537 6./e. Zisk/strata z derivátov 11-101 660-97 851-206 914 7./f. Zisk/strata z operácií s drahými kovmi 12 8./g. Zisk/strata z operácií s iným majetkom 13 I. Výnos z majetku vo fonde 14 1 532 124 1 001 933 510 330 h. Transakčné náklady 15 23 203 30 655 17 774 i. Bankové poplatky a iné poplatky 16 8 344 8 226 7 050 II. Čistý výnos z majetku vo fonde 17 1 500 577 963 052 485 506 j. Náklady na financovanie fondu 18 0 0 0 j.1. náklady na úroky 19 j.2. zisky/straty zo zaistenia úrokov 20 j.3. náklady na dane a poplatky 21 III. Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fonde 22 1 500 577 963 052 485 506 k. Náklady na 23 k.1. odplatu za správu fondu 24 183 570 189 787 117 924 k.2. odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde 25 l. Náklady na odplaty za služby depozitára 26 60 314 62 357 38 745 m. Náklady na audit účtovnej závierky 27 2 585 2 979 2 230 A. Zisk alebo strata za účtovné obdobie 28 1 254 108 707 929 326 607 7
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. 8. Údaje o využívaných technikách a nástrojoch podľa 100 ods. 2. najmä údaje o hodnote záväzkov, ktoré vznikli ich využívaním, a údaje o celkovej hodnote záväzkov z činnosti správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde V roku 2016 neboli využívané techniky a nástroje podľa 100 ods. 2., ako súčasť investičnej stratégie otvoreného podielového fondu. Záväzky z využívania techník a nástrojoch podľa 100 ods. 2 Celkové záväzky Záväzky Objem v EUR 0 490 918 9. Správa o výkone hlasovacích práv spojených s cennými papiermi v majetku v podielovom fonde V majetku podielového fondu sa nenachádzali počas sledovaného obdobia cenné papiere na ktoré sa vzťahuje výkon hlasovacích práv. Osobitné údaje Správca vypočítava celkové riziko týkajúce sa finančných derivátov, ktorému je podielový fond vystavený, ako dodatočné riziko a pákový efekt, ktoré sú generované používaním finančných derivátov, a to vrátane CP obsahujúcich derivát, t.j. záväzkovým prístupom. Správca riadi riziko týkajúce sa finančných derivátov, ktorému je podielový fond vystavený, prostredníctvom identifikácie, merania a sledovania uvedeného rizika využívajúc metódy a postupy záväzkového prístupu, pri dodržaní pravidiel obmedzenia a rozloženia rizika podľa zákona a štatútu fondu. Celkové riziko týkajúce sa finančných derivátov (v prepočte na hodnotu podkladových nástrojov týchto derivátov) nesmie prekročiť čistú hodnotu majetku v podielovom fonde. Spoločnosť pri správe majetku v podielových fondoch využíva finančné deriváty len za účelom efektívneho riadenia investícií majetku v podielovom fonde, pri dodržaní všetkých zákonných, štatutárnych a interných limitov. V sledovanom období roka 2016 boli pri správe majetku fondu využívané futures kontrakty naviazané na vývoj nemeckých štátnych dlhopisov a na cudzie meny. Cieľom investovania fondu do týchto derivátových kontraktov bolo/je zmierňovať a riadiť úrokové a menové riziko, ktorému bol/je fond vystavený investovaním majetku do dlhových cenných papierov a investícií denominovaných v inej mene ako je referenčná mena fondu. Pozície vo finančných derivátoch sa konvertujú na ekvivalentné pozície v ich podkladových nástrojoch, podľa charakteru príslušných finančných derivátov. 8
Krátkodoby dlhopisový o. p. f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Údaje o zásadách odmeňovania a) v tis. Celková výška odmeňovania 824 Fixná zložka 648 Pohyblivá zložka 176 b) Celková suma odmeňovania vrcholového manažmentu a zamestnancov, ktorých práca má významný vplyv na rizikový profil fondu: 262 tis. EUR c) Spoločnosť uplatňuje zásady odmeňovania uvedené v Pracovnom predpise Zásady odmeňovania, ktorý je vypracovaný v súlade so zákonom č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní (ZKI), Usmernením ESMA o správnych politikách odmeňovania podľa Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ o správcoch alternatívnych investičných fondov, Delegovaného nariadenia EU č. 231/2013, ktorým sa dopĺňa Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ, Usmernením ESMA č. 232/2013 o správnych politikách odmeňovania podľa Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ a zákonom č. 311/2001 Z.z. Zákonníkom práce. Zásady odmeňovania prostredníctvom pohyblivej zložky odmeny pre určených zamestnancov sú stanovené v súlade s riadnym a účinným riadením rizík a podporujú ho, pričom súčasne nepodnecujú k prijímaniu rizika, ktoré nie je v súlade s rizikovým profilom spoločnosti a alternatívnych investičných fondov (AIF) uvedených v príslušnom štatúte a predajnom prospekte AIF. Odmena určených zamestnancov podľa ich vplyvu na rizikový profil spoločnosti a AIF je tvorená týmito zložkami: a) základná mzda - je pravidelná mesačná mzda stanovená v pracovnej zmluve alebo v zmluve o výkone funkcie člena predstavenstva. Základná mzda je dohodnutá individuálne; práva a povinnosti spoločnosti a určených zamestnancov, ktoré upravujú základnú mzdu sú uvedené v Mzdovom predpise; b) pohyblivá zložka odmeňovania, ktorú tvorí: - ročná odmena, určeného zamestnanca, ktorá sa môže a/alebo nemusí vyplatiť, pričom na jej vyplatenie nie je právny nárok; jej výška je závislá od výsledku hodnotenia uvedeného v tzv. hodnotiacom hárku; hodnotiacim obdobím je jeden kalendárny rok, v rámci ktorého sa zohľadňuje splnenie cieľov spoločnosti a zároveň jeho pracovný výkon; - mimoriadna odmena (tantiémy), členov predstavenstva, o ktorej rozhoduje valné zhromaždenie spoločnosti v prípade vykázaného zisku v riadnej účtovnej závierke spoločnosti v zmysle Obchodného zákonníka. d) Dozorná rada pre účely splnenia povinnosti uvedenej v 33 ods. 16, písm. c) a d) ZKI preskúmala všeobecné princípy zásad odmeňovania a ich uplatňovanie v roku 2016 a konštatovala, že zásady odmeňovania nepodnecovali k prijímaniu neopodstatnených rizík pre spoločnosť ani spravované fondy. e) V priebehu roka 2016 neboli prijaté závažné zmeny zásad odmeňovania 9