ID Uchazeče: Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 1 z 8 Zadání odborné zkoušky ID testu: XXXXX Datum a čas zkoušky: Zde prosím nalepte váš iden fikační kód. Pokyny pro vykonání testu: Podpis uchazeče: Podpis člena komise: Do bílého rámečku vlevo nahoře nalepte štítek s čárovým kódem. Vpravo nahoře doplňte datum a čas konání zkoušky a svůj podpis. Všechny své odpovědi vyznačujte pouze do Archu pro odpovědi. Do zadání zkoušky dále nic nevypisujte! Zkontrolujte, zda máte k dispozici 8 stran zadání, na nichž se nachází 45 testových otázek plus dvě zadání modelových situací. 1 Analýzou investičních příležitostí je dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu informace: A. která představuje závazný návrh investiční strategie nebo investiční příležitosti B. která přímo či nepřímo doporučuje investiční strategii nebo investiční příležitost týkající se konkrétního investičního nástroje nebo emitenta investičního nástroje C. která je vždy určena pouze pro konkrétního jedince, nikdy pro veřejnost D. která pouze přímo doporučuje investiční strategii nebo investiční příležitost 2 Cennými papíry kolektivního investování jsou pro investora především: A. akcie investičního fondu B. dluhopisy C. certifikáty D. futures 3 Investiční zprostředkovatel ke své činnosti pro penzijní společnosti potřebuje: A. komisionářskou smlouvu mezi ním a penzijní společnsotí B. mandátní smlouvu mezi ním a penzijní společností C. koncesní listinu D. smlouvu o činnosti investičního zprostředkovatele a registraci ČNB 4 V případě komisonářské smlouvy se subjekt, který zastupuje zastoupeného nazývá: A. komitent B. remitent C. komisionář D. emitent 5 Dohled nad kapitálovým trhem v ČR vykonává: A. Asociace pro kapitálový trh ČR B. ČNB C. Burzovní rada D. Evropská komise
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 2 z 8 6 Cenu, za kterou emitent vydává cenný papír nazýváme: A. inicializační kurz B. emisní ážio C. emisní kurz D. nominální hodnota 7 Smlouva o obchodním zastoupení je od 1. ledna 2014 upravena: A. zákonem o pojišťovacích zprostředkovatelích B. obchodním zákoníkem C. zákoníkem práce D. občanským zákoníkem 8 Právní úprava cenných papírů je od 1. ledna 2014 obsažena: A. v obchodním zákoníku B. v zákoně o podnikání na kapitálovém trhu C. v občanském zákoníku D. v zákoně o cenných papírech 9 Dozor nad dodržováním povinností vyplývajících ze zákona o ochraně spotřebitele vykonává: A. ČNB, příp. ČOI B. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže C. Ministerstvo vnitra D. AKAT 10 Podle zákona o dani z příjmu může účastník III. pilíře, který tam vloží za zdaňovací období 24.000, Kč, snížit svůj základ daně za toto zdaňovací období o: A. 12.000, Kč B. 30.000, Kč C. 0, Kč D. 24.000, Kč 11 Mezi základní nevýhodu systému PAYGO lze označit: A. necitlivost na hospodářský vývoj a cyklus B. odolnost vůči demografickému vývoji C. citlivost na mezigenerační vývoj a riziko mezigenerační nespravedlnosti D. nesolidárnost 12 Smlouvu o doplňkovém penzijním spoření může účastník vypovědět: A. je možné vypovědět pouze do 3 měsíců od jejího uzavření B. je možné kdykoliv vypovědět C. není možné vypovědět D. je možné vypovědět pouze do 14 dnů od jejího uzavření 13 V rámci účasti v účastnickém fondu doplňkového penzijního spoření nemá účastník možnost: A. získat daňové úlevy B. získat výsluhovou penzi C. získat státní příspěvek D. získat příspěvek zaměstnavatele
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 3 z 8 14 Majetek účastnického fondu obhospodařuje: A. penzijní společnost B. Česká správa sociálního zabezpečení C. investiční společnost D. životní pojišťovna 15 Riziko pro účastníka doplňkového penzijního spoření představuje od 1.1.2013 fakt: A. nemožnosti získat příspěvek zaměstnavatele B. nemožnosti daňových úlev C. nemožnosti získat státní příspěvek D. možné záporné zhodnocení prostředků 16 Na peněžním podúčtu účastníka doplňkového penzijního spoření eviduje penzijní společnost zejména: A. příspěvky účastníka doplňkového penzijního spoření B. počet a hodnotu odepsaných penzijních jednotek C. počet a hodnotu připsaných penzijních jednotek D. typ penzijních jednotek 17 Penzijní společnost při komunikaci s účastníkem doplňkového penzijního spoření: A. se musí k případným dotazům účastníka vyjádřit do 30 dnů a to pouze písemně B. musí zohlednit rozumovou úroveň a vybavenost účastníka C. musí účastníkovi poskytnout určitou slevu za účelem uzavření smlouvy o doplňkovém penzijním spoření D. není nutné přihlížet ke znalostem a rozumové úrovni účastníka 18 Výše poplatku za převod prostředků účastníka doplňkového penzijního spoření k jiné penzijní společnosti činí: A. max. 1000 Kč B. max. 100 Kč C. max. 800 Kč D. max. 50 Kč 19 Jako přípustnou pobídku definuje ČNB např.: A. dárkové a reklamní předměty B. garanci minimálního zhodnocení prostředků účastníka v účastnickém fondu C. kompenzaci poplatku, který musel účastník zaplatit D. pobídku, která vyvolává tlak na rychlé rozhodnutí 20 Klíčovou informací, kterou poskytuje penzijní společnost účastníkovi doplňkového penzijního spoření, je: A. kvalifikovaný odhad výkonnosti účastnického fondu B. informace o složení kontrolní komise C. informace o dozorčí radě D. informace o portfolio manažerovi 21 Při měsíční úložce alespoň 300 Kč získá účastník doplňkového penzijního spoření státní příspěvek ve výši: A. 90 B. 290 C. 190 D. 0
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 4 z 8 22 Poplatek za převod prostředků účastníka doplňkového penzijního spoření k jiné penzijní společnosti: A. je nulový v případě, že je převod proveden min. po 15 letech spoření B. činí max. 800 Kč C. činí max. 3,5 % z průměrné měsíční mzdy v ČR D. je vždy nulový 23 Starobní penze poskytovaná ze systému doplňkového penzijního spoření je: A. vždy na dobu neurčitou B. vždy na dobu určitou C. vždy na dobu určitou, max. však na 20 let D. vždy na dobu určitou, max. však na 10 let 24 Prostředky z nevyplacených penzí plynoucích z doplňkového penzijního spoření, vyplácených penzijní společností se nově na rozdíl od stávajícího penzijního připojištění se státním příspěvkem: A. stávají majetkem státu B. stávají dědictvím C. stávají majetkem ČSSZ D. stávají majetkem fondu 25 Pro český trh kolektivního investování platí: A. dozor nad trhem vykonává Ministerstvo financí B. naprostá většina majetku je spravována fondy založenými v ČR C. prostředky jsou rozloženy poměrně konzervativně D. prostředky investorů jsou rozloženy poměrně agresivně, kdy až 60 % všech prostředků je vloženo v akciových fondech 26 Cenným papírem se podle současné úpravy v ČR může stát: A. instrument emitovaný pouze právnickou osobou B. instrument, který schválila ČNB C. instrument, jehož výstavce může být i fyzická osoba D. instrument, který schválila Komise pro cenné papíry 27 Prioritní akcie : A. jsou prvně emitované akcie společnosti B. jsou většinou bez hlasovacích práv, ale s přednostním právem na dividendu C. většinou svým majitelům přináší dvojnásobný počet hlasů na valné hromadě D. jsou přednostně vykupovány od svých majitelů, kdykoliv na požádání 28 Proces, kdy společnost poprvé veřejně nabízí své akcie vstupem na burzu spadá pod pojem: A. Initial Public Offering B. Tender C. Průběžná aukce D. Private Offering 29 Předčasné splácení dluhopisů: A. je možné, pokud to povolí Ministerstvo financí B. je možné, pokud si to emitent vyhradil v emisních podmínkách C. je možné, pokud je schváleno valnou hromadou ČNB D. není možné
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 5 z 8 30 Vyměnitelný (konvertibilní) dluhopis je dluhopis, s nímž je spojeno právo na výměnu za: A. jiný dluhopis/ jiné dluhopisy. Toto právo může být uplatněno současně s právem na splacení dluhopisu. B. zboží a služby, které emitent vyrábí C. jiný dluhopis/ jiné dluhopisy anebo právo na jeho výměnu za akcii/akcie téhož nebo jiného emitenta. Toto právo může být uplatněno namísto práva na splacení dluhopisu. D. jiný dluhopis/ jiné dluhopisy anebo právo na jeho výměnu za akcii/akcie téhož emitenta. Toto právo může být uplatněno namísto práva na splacení dluhopisu. 31 Investiční certifikáty lze ve většině případů odprodat: A. jen na konci doby splatnosti B. v rozhodný den stanovený při emisi C. při splatnosti D. kdykoliv 32 Termínové kontrakty typu Forward : A. nejsou obchodované na burzovních trzích kvůli individuálně smluveným podmínkám, díky kterým nejsou zaměnitelné B. jsou používány pro pojišťování rizik C. můžeme tzv. uzavřením pozice (což je smluvní dohoda s protistranou kontraktu a storno poplatek stanovený dle předpisů burzy) zrušit bez náhrady D. můžeme s nimi tzv. uzavřít pozici a vyhnout se tak fyzickému dodání či odběru podkladového aktiva 33 Když se zvýší volatilita: A. zvýší se dividendy B. roste hodnota call opce i put opce C. klesá hodnota call opce D. klesá hodnota put opce 34 Směnka, v níž se výstavce sám zavazuje zaplatit směnečnou částku se nazývá: A. vlastní B. obchodní C. cizí D. finanční 35 Speciální fond je definován jako: A. fond kolektivního investování, který nesplňuje požadavky práva Evropských společenství B. otevřený podílový fond nabízející akcie či podílové listy převážně mimo Evropskou unii C. organizační složka zahraničního fondu nabízející akcie či podílové listy v České republice D. investiční nebo podílový fond se sídlem v jiném členském státě Evropské unie 36 Finanční systém prostřednictvím finančního trhu plní několik funkcí, mezi které patří i kreditní funkce, jejíž náplní je: A. umožňuje ukládání (alokaci) úspor B. umožňuje rychlejší přeměnu finančních aktiv na hotovost C. umožňuje poskytování úvěrů D. umožňuje akreditaci (hodnocení, rating) finančních institucí 37 Při splácení určitého úvěru anuitními splátkami je typické, že v anuitě dochází: A. k růstu úmorové části a poklesu úrokové části B. k poklesu úmorové části a růstu úrokové části C. k poklesu úmorové i úrokové části D. k růstu úmorové i úrokové části
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 6 z 8 38 Hlavní funkcí sekundárního trhu je zejména zajištění: A. rizikovosti cenných papírů B. výnosnosti cenných papírů C. likvidity pro investory D. realizace kontraktů typu futures a forward na burzách 39 Účastníkem finančního trhu: A. jsou jen emitenti a investoři B. nemůže být domácnost, která nezamýšlí nakupovat cenné papíry C. jsou jen subjekty disponující volnými peněžními prostředky, finanční zprostředkovatelé a emitenti D. je i domácnost, která nezamýšlí nakupovat cenné papíry 40 Nejrozšířenější formou kolektivního investování ve světě jsou: A. investiční kluby (pooly) B. venture fondy C. fondy uzavřeného typu D. fondy otevřeného typu 41 Nákup cenných papírů za vlastní peněžní prostředky s cílem jejich budoucího prodeje za vyšší cenu se označuje jako: A. finanční páka B. spekulace na vzestup kurzu C. krátký nákup D. spekulace na pokles kurzu 42 Kurz akcie klesne, když: A. roste míra investic v ekonomice. B. je na trhu převis poptávky po zboží, které akciová společnost produkuje. C. klesá poptávka po akcích více než jejich nabídka D. roste obrat firmy. 43 Prémii za rizikovost u dluhopisů: A. je vlastně rozpětí mezi sazbami státních ( bezrizikových ) dluhopisů a ostatních dluhopisů (s rizikem insolvence) B. je vlastně rozpětí mezi sazbami státních (bezrizikových) dluhopisů a mezibankovní sazbou PRIBOR C. je možné ji vypočítat pouze u dluhopisů od jednoho emitenta D. je vlastně rozpětí mezi sazbami státních (bezrizikových) dluhopisů a rizikových investic na akciovém trhu 44 Za fondy s minimálním stupněm rizika se považují: A. fondy indexové B. fondy fondů C. fondy akciové D. fondy peněžního trhu 45 Riziko ztráty v důsledku růstu ceny podkladového aktiva omezili: A. držitelé call opcí B. držitelé put opcí C. vypisovatelé call opcí D. vypisovatelé put opcí
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 7 z 8 Modelová situace 1 "Pan Mrázek (věk 57 let) žije v rodinném domě se svojí manželkou (věk 51 let). Mají dvě dospělé dě 䒦ꀀ (35 a 32 let), které s nimi žijí ve společné domácnos 䒦ꀀ. Zaměstnavatel paní Mrázkové přispívá na penzi v rámci tře 䒪 ho pilíře 500, Kč měsíčně, ona sama si přispívá 1.000, Kč měsíčně. V hotovos 䒦ꀀ mají 500.000, Kč a na terminovaném účtu mají manželé 150.000, Kč. Pan Mrázek by si chtěl ve stáří udržet minimálně stávající životní úroveň alespoň po dobu 15 let. Z těchto důvodů uvažuje ve svém případě o vstupu do tře 䒪 ho důchodového pilíře, případně o jiných možnostech. Z inves 䒦ꀀ čního dotazníku mu vyšel konzerva 䒦ꀀ vní profil. Zaměstnavatel panu Mrázkovi nabízí měsíční navýšení hrubé mzdy o 500, Kč nebo příspěvek do tře 䒪 ho pilíře ve stejné výši." 46 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Pokud by se děti manželů Mrázkových rozhodly uzavřít smlouvy o doplňkovém penzijním spoření, vznikne jim po 15ti letech spoření nárok na tzv. výsluhovou penzi. A. PRAVDA B. NEPRAVDA 47 Kolik dostává paní Mrázková měsíčně jako státní příspěvek do třetího pilíře? A. 250 B. 150 C. 230 D. 120 48 Kolik by musel pan Mrázek vložit ročně do třetího pilíře, aby si mohl uplatnit maximální možný odpočet od základu daně z příjmu? A. 12 000 Kč B. 30 000 Kč C. 24 000 Kč D. 36 000 Kč 49 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Pro pana Mrázka bude daňově výhodnější přijmout nabízené navýšení hrubé mzdy než příspěvek do třetího pilíře. A. NEPRAVDA B. PRAVDA 50 Kolik maximálně by mohl zaměstnavatel přispívat jak paní Mrázkové, tak i panu Mrázkovi do třetího pilíře, aby to bylo pro ně daňově výhodné za podmínky, že jim současně nepřispívá na životní pojištění? A. 36 000 Kč B. 24 000 Kč C. 12 000 Kč D. 30 000 Kč
Akreditace ČNB č.j. 2014/021009/CNB/570 (ID: XXXXX) Strana 8 z 8 Modelová situace 2 Manželé Dobrovolní mají dceru Janu ve věku 7 let a syna Karla ve věku 12 let. Oba rodiče jsou účastníky doplňkového penzijního spoření. Pro své dě 䒦ꀀ hledají možnost dlouhodobého investování s nízkými náklady. 51 Určete pravdivost/nepravdivost výroku. Od 1. ledna 2016 mohou oběma svým dětem založit smlouvu o doplňkovém penzijním spoření. A. PRAVDA B. NEPRAVDA 52 Až bude Janě 18 let, bude mít na účtu doplňkového penzijního spoření celkem 60.000, Kč, z toho 11.880, budou státní příspěvky. Bude si moci v tom roce vybrat tzv. částečné odbytné ve výši: A. 48 120 Kč B. 20 000 Kč C. 0 Kč D. 16 040 Kč 53 Až bude Karlovi 18 let, bude mít na účtu doplňkového penzijního spoření celkem 30.000, Kč, z toho 6.480, budou státní příspěvky. Bude si moci v tom roce vybrat tzv. částečné odbytné ve výši: A. 0 Kč B. 7 200 Kč C. 10 000 Kč D. 15 000 Kč 54 K uzavření smlouvy o doplňkovém penzijním spoření pro Janu a Karla budou Dobrovolní potřebovat souhlas opatrovnického soudu. A. NEPRAVDA B. PRAVDA 55 Manželé Dobrovolní budou moci své vlastní smlouvy o doplňkovém penzijním spoření ukončit bez ztráty připsaných státních příspěvků v roce, kdy dosáhnou: A. 60ti let B. 50ti let C. 65ti let D. důchodového věku pro vznik nároku na státní starobní penzi